8月4日，大盘全天冲高回落，三大指数均收涨，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.67%，创业板指涨0.95%。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市今日成交额10492亿，较上个交易日放量2164亿，成交金额重回万亿。

盘面上，券商股冲高回落，首创证券涨停，太平洋、哈投股份等多只个股尾盘炸板；互利网金融股表现活跃，卓创资讯、安硕信息20CM涨停。超导概念股午后异动拉升大涨，国缆检测20CM涨停，全天振幅超30%，百利电气涨停。AI概念股迎来反弹，数据要素概念股早盘走强，生意宝、中原传媒涨停，中国联通盘中一度涨停；算力概念股午后活跃，浪潮信息、工业富联、中际旭创涨超5%。下跌方面，CRO概念股陷入调整，睿智医药跌超5%。板块方面，超导概念、算力租赁、数据要素、信创等板块涨幅居前，食品加工、CRO、服装家纺、养殖等板块跌幅居前。

北向资金全天净买入27.42亿元，其中沪股通净买入1.16亿元，深股通净买入26.26亿元。本周北向资金累计加仓近125亿元。

消息面：

1、证券日报：活跃资本市场要有“气冲斗牛”的勇气

证券日报头版刊文称，活跃资本市场，成为当下刺激消费最为关键的一环。据业内估算，如果股指上涨1000点，将直接带动市值和财富增加25万亿元。建立强大的资本市场是大国博弈的需要，大国崛起必须要有强大的资本市场。资本市场核心目标是定价，而定价功能强大的市场体现在两个方面，一是流动性充沛，二是流通盘较大。所以，我国要发挥好资本市场定价权作用，持续推进改革，通过股价上涨增强流动性，做大流通盘，填上价值洼地，进而在各产业价值链的高端拥有定价权，有能力高效参与全球竞争。在活跃资本市场方面，证监会、北交所、中金所等将出台一系列政策。证监会称将从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力，确保党中央大政方针在资本市场领域不折不扣落实到位。

2、韩国交易所对两支超导概念股提高警告级别

据财联社，韩国交易所对近日疯炒的两支超导概念股提高警告级别。韩国交易所将Duksung和Mobiis的警告级别升至次高级别，周五将被列为投资前应警告投资者的股票，如果持续上涨，可能会被暂时停牌。

3、上海证监局将对摩根士丹利证券等开展现场检查

据财联社，上海证监局近日启动了上海辖区证券公司董监高、从业人员管理及反洗钱、投资者适当性管理现场检查双随机抽取工作，本周一公布将对摩根士丹利证券和长江证券承销保荐开展现场检查。

4、央行：适时适度做好逆周期调节 防止资金套利和空转

据国家发改委消息，中国人民银行货币政策司司长邹澜今日在新闻发布会上表示，关于降准、降息问题。一方面，降准、公开市场操作、中期借贷便利，以及各类结构性货币政策工具都具有投放流动性的总量效应，需要统筹搭配、灵活运用，共同保持银行体系流动性合理充裕，综合评估存款准备金率政策，目标是保持银行体系流动性的合理充裕。另一方面，要科学合理把握利率水平。既根据经济金融形势和宏观调控需要，适时适度做好逆周期调节，又要兼顾把握好增长与风险、内部与外部的平衡，防止资金套利和空转，提升政策效率，增强银行经营稳健性。刚才介绍到，近年来企业贷款利率下降成效明显，未来还将继续发挥好贷款市场报价利率改革效能和指导作用，指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。同时，要持续发挥存款利率市场化调整机制的重要作用，维护市场竞争秩序，支持银行合理管控负债成本，增强金融持续支持实体经济的能力。

5、国家发改委：持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策

据国家发改委消息，国家发改委副秘书长、综合司司长袁达在新闻发布会上表示，下一步，发展改革委将会同有关方面不折不扣落实好党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，把稳增长放在更加突出位置，精准有力实施宏观调控，着力扩大内需、提振信心、防范风险，组织实施好阶段性政策的延续工作，持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策，根据形势变化及时分批出台实施。主要包括6个方面。一是积极扩大国内需求。二是做强做优实体经济。三是推动高水平科技自立自强。四是持续深化改革开放。五是切实保障改善民生。六是防范化解重点领域风险。

6、中科院专家发声：不要再盲目炒作室温超导

据中国日报，如何评价韩国团队的实验和论文？如何看待室温超导引发的热议？中国科学院高能物理研究所研究员徐庆金表示，公众对室温超导高度关注，说明了大家对于科学话题的热情，这是令人高兴的地方。但有些自媒体过于“标题党”，夸大其词，严重误导了大家。他还表示，室温超导是非常美好的，但实现室温超导也是艰难的。

7、国家发改委：在更好满足居民刚性和改善性住房需求、积极扩大有效投资等方面加强政策储备

据国家发改委消息，国家发展改革委副秘书长、综合司司长袁达4日在新闻发布会上表示，下一步，积极扩大国内需求。实施好恢复和扩大消费的系列政策，促进汽车等大宗消费，大力激发民间投资活力，加快推进“十四五”规划102项重大工程及其他经济社会发展重大项目。延续实施支持交通基础设施项目建设、促进二手车消费等阶段性政策。同时，在更好满足居民刚性和改善性住房需求、积极扩大有效投资等方面加强政策储备，不断释放超大规模市场潜力。

8、国家发改委：组织更多企业牵头和参与关键核心技术攻关 支持突破“卡脖子”问题等阶段性政策

据证券时报，国家发展改革委副秘书长、综合司司长袁达表示，推动高水平科技自立自强。强化国家战略科技力量，加强创新能力建设，发挥科技型骨干企业引领支撑作用，组织更多企业牵头和参与关键核心技术攻关，推动创新链产业链资金链人才链深度融合。延续实施优化企业创业投资环境、支持突破“卡脖子”问题等阶段性政策。同时，在进一步增强企业科技创新能力、提升产业链供应链韧性和安全水平等方面加强政策储备，不断夯实产业发展基础。

9、兆易创新盘中跳水公司回应：上半年业绩预告此前已发和业绩无关

据银柿财经，8月4日早盘，存储芯片龙头兆易创新盘中放量下杀，一度逼近跌停。4日上午，银柿财经以投资者身份致电公司证券部询问原因，证券部人士回应称：“我也很懵，不知道发生了啥，正在到处问。”此外，该人士表示，公司上半年的业绩预告已经发布，和业绩是没有关系的。“公司没有应披露而未披露的消息，我们正在问市场上是不是又有什么‘小作文’，有什么传言，我觉得很大程度上和这个有关。”上述人士补充道。

10、商务部：终止对原产于澳大利亚的进口大麦征收反倾销税和反补贴税

商务部公告，鉴于中国大麦市场情况发生变化，对原产于澳大利亚的进口大麦继续征收反倾销税和反补贴税已无必要。根据有关规定，商务部向国务院关税税则委员会提出取消反倾销税和反补贴税的建议，国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2023年8月5日起，终止对原产于澳大利亚的进口大麦征收反倾销税和反补贴税。

11、摩根士丹利刚下调中国股票评级就遭调查？知情人士：时间线对不上

据每经，今日上午有媒体报道称，上海证监局近日启动了上海辖区证券公司董监高、从业人员管理及反洗钱投资者适当性管理现场检查双随机抽取工作，本周一公布将对摩根士丹利证券等券商开展现场检查。最近摩根士丹利在一份报告中下调中国股票评级，而此次摩根士丹利证券(中国)有限公司被抽到现场检查也引发了市场的一些联想。据知情人士介绍，从时间线来看，上述上海证监局现场检查双随机抽取结果公示时间是今年7月31日，而摩根士丹利上述研报发布时间为今年8月初，两者之间缺乏因果关系。另外，摩根士丹利证券(中国)有限公司目前没有研究牌照，上述研报的发布与摩根士丹利证券(中国)没有关系。

投资建议：

渤海证券认为，A股正面临重要的趋势向上机会。就基本面而言，库存周期的开启预期为市场提供了可持续的基本面窗口。逆周期调节政策的预期明朗，将加速基本面的底部反转过程，令需求的转向更快到来。就流动性环境而言，国内货币政策将延续呵护态势，总量政策与结构政策的结合将推动流动性环境维持宽松。政治局会议对活跃资本市场的定调，令A股的流动性环境面临重要的改善契机。因此，A股市场的方向将呈现趋势向上过程，考虑到市场人气的恢复不可能一蹴而就，因此行情的恢复也将具有曲折性，市场将呈现震荡上涨的特征。

该机构表示，目前确定性较高的行业配置机会主要集中于政治局会议超预期定调的相关板块。一是“适时调整优化房地产政策”下的“地产链”，二是罕见提及“活跃资本市场”下的券商行业，三是资产端获得多重催化下的保险行业，四是扩大内需重要性显著抬升下的消费板块。此外，结合偏股型基金二季度持仓，“地产链”（钢铁、建筑装饰、轻工制造、建筑材料）和大金融板块均处于机构低配状态，意味着即使后续增量资金入场步伐不及预期，但由于筹码结构较好，其持续性将比机构重仓板块具有一定优势。综合来看，8月可重点对“地产链”、大金融和消费板块进行关注。

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