昨天的市场还不错，指数继续是稳如泰山，当然了也没有继续上攻，很多人就在问原因是什么。

其实还是我们说的两大靴子没有完全落地，一个就是4月初关税的风险，再有一个4月中下旬年报的压力。

这两大利空没有完全落地之前，大资金缺乏那种拉大盘的底气。

但是在这个过程当中你又不用太担心，因为我们的护盘队还在，最近的指数反反复复围绕一号线二号线，在争夺3370、3380，什么时候能把这个位置拿下来？

我觉得这个市场再往上冲其实没什么问题，不过这个时间可能得稍微往后延延。

但不管怎么说，只要机构在干活，不管是游资也好，还是大机构也好，他们在干活，我觉得就可以跟上他们的节奏。

对于普通投资者，现在要做的就是耐心。

市场自从机器人出现震荡之后，好多的科技股都在调整，光靠权重股带动它能带出新行情吗？但是你看昨天的新东西又出来了，一个新概念叫新凯来火了。

这是昨天的消息，新凯来参加展会的视频突然火了，有销售说5纳米到28纳米都能做，所以很多投资者高喊这是我们半导体设备的DS时刻。

这个消息发酵之后，午后新凯来概念，光刻机光刻胶就是很多东西都开始拉升，很多的涨停股，这个想象力还是可以的。

市场对于自主可控的热度是很高的，咱们可以看看今天持续性怎么样。

作为国产半导体设备的崛起者，看看今天能不能够，除了化工涨价之外成为新的DS的时刻。

今天就可以见分晓，不过说到科技股。

我们也看到了更多的科技股开始公布业绩，在昨天盘后中芯国际发布了财报，全年营收80.3亿美元，同比增了27%，净利润接近37亿元，同比下降了23%。

这个业绩看着好像很一般，增收不增利，但是中芯国际的重点是要看营收加资本开支，只要营收继续高增，就说明业绩还是高景气，只要资本开支超预期，就有望带动供应链的高景气。

另外我们看到25年的业绩指引预计一季度营收环比增长6%~8%，2025年资本开支和上一年大致持平，这个是超预期的。

所以大家担心晶圆厂的资本开支下行导致设备需求放缓，这个不存在，总之中芯国际一年赚40个亿不到，但是港股的市值4,000亿，A股7,000亿，市盈率200倍。

你可以说A股是有溢价，但是港股很多外资参与人家也不傻，所以作为国之重器，中芯国际的市值值得期待。

还有一个消息，14天8板的中毅达发公告，股价严重脱离基本面，存在短期股价回调风险。

说得很直白，看看资金怎么选择，会不会应对，最近资金在抱团涨价的方向，特别是化工，很多的量化资金在做。

我觉得化工如果这一波要是涨起来或者说连续涨过去，可能其他的一些热门板块都跌完了，可能又会开始新周期了。

所以我们现在保持耐心，尤其是在跨月的节奏到来的时候，我们寻找新的周期里的东西。

一说到新周期里东西，昨天又一个消息，医药的方向，进一步优化药品集采政策方案征求意见稿出来了，医药股最近也是很多利好。

先是创新药现在又开始集采，也是行业暖风频吹，所以昨天创新药板块大涨，主要是市场上流传了一份这种方案。

我们也去看了一下，我们在重要会议上确实提到了优化药品集采的政策，现在看来这些政策都在加快落地。

总之创新药这也是政策支持的方向，这条线也可以看一看，港股有很多只股票都是10倍股，A股的医药股表现整体不好，后面会不会有估值修复的行情。

当然在创新药方向，过去几年公募基金拼命的减持，这些医药股现在只持有8%不到的仓位，也就是说只有巅峰15%的一半，后面他可能还会有回补仓位的需求，所以这条线我们也可以去看一看。

总之现在整个的市场再往前走，但是大家的思维要跟以前做一些变化。

比如说刺激消费，很多人就总想的是不是要买点白酒，是不是要买点食品饮料，那是传统消费。

你看港股里头泡泡玛特的市值超过2,000亿港币，不是说消费不好吗？但港股的潮玩一哥泡泡玛特昨天又暴涨了10%，市值能够达到这么高度，从22年10月底算。已经超过14倍了。

你想一个做手办摆件，盲盒的公司市值2000多亿，很多人就看不懂。

所以有句话就这么说，你看不穿我的盲盒，就像我品不懂你的茅台是一样的。

其实他们的狂飙就告诉我们一个道理，社会消费的主力他永远是年轻人，所以年轻人喜欢的，女人喜欢的那些东西很容易出大牛股，你像泡泡玛特、小米集团、蜜雪冰城都是这个意思。

新消费这个方向也可以去寻找。

还有一个好消息，我们央行行长副行长昨天说择机降准降息，又一个好消息，最近已经频频在提这个事儿，对市场算不算利好？肯定算利好。

有人说那怎么还没出来，你别急。

我觉得要不然就是关税落地的时候，要不然就是美联储未来有什么吹风会，降息的时候，恐怕都会有。

总之好消息不断，保持耐心，今天是本周的最后一天，希望我们这个市场依然能够保持一种平稳的状态，给我们的投资者过一个好周末。

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