【今日导读】

上游交货时间超过1年，晶圆代工二季度再掀涨价潮，部分产品大涨50%；

传统制程芯片紧缺明显 全球半导体巨头纷纷进入快速扩张期；

全国碳市场即将启动交易 或将成为全球覆盖范围最大的碳市场；

5G消息年内全面商用 或将取代大量APP成为手机流量新入口。

氢能重卡时代来了 三一首台氢燃料牵引车下线。

【主题详情】

上游交货时间超过1年，晶圆代工二季度再掀涨价潮，部分产品大涨50%

据媒体报道，全球几大晶圆代工厂将二季度代工价较上一季度再次上调10-20%，整体涨幅与第一季度相似。但从个别合同来看，部分代工价涨幅高达50%。此外，一位半导体设备经销商负责人表示，“目前即使是二手8英寸半导体设备的价格也已经跃升至新高。交货时间也超过12个月。”

即便是所有晶圆代工厂的产线都处于满载状态，也加大了付运晶圆的数量，当下的产能紧缺情况依旧难以缓解。台积电表示整体半导体需求依旧强劲，产能短缺将至2022年；其中，成熟制程因为新产能要到2023年才会开出，短缺期间更将持续到2023年。根据公司公开数据及集邦咨询估计，2021一季度全球前十大晶圆代工厂营收约228.9亿美元，同比增速20.7%。中信建投分析指出，全球芯片市场供需失衡的情况可能会持续到2022年，相关设备、材料、晶圆供应商等供应链也会受惠。

A股上市公司中，华润微是国内前三的本土晶圆制造企业，公司能为客户提供1.0-0.11μm的工艺制程的特色晶圆制造技术服务。士兰微子公司士兰集昕是上市公司IDM（设计制造一体化）模式体系下的8英寸晶圆制造厂，截至2020年12月底，士兰集昕已建成月产8英寸芯片6万片的生产能力。英唐智控子公司英唐微技术拥有一条6英寸晶圆的生产线，具备从芯片产品设计、制样、生产、测试的一站式服务能力。

传统制程芯片紧缺明显 全球半导体巨头纷纷进入快速扩张期

在半导体缺芯的背景下，近段时间以来，台积电、联电、中芯国际纷纷传出将扩大28纳米工艺产能的消息。台积电将投资28.87亿美元建设28纳米的生产线，产能每月4万片；联电表示将出资兴建一座12英寸28纳米的新厂，产能规模2万片/月。中芯国际此前公告，将依托中芯深圳重点建设28纳米及以上产线，规划产能每月4万片。

半导体工艺技术不断演进，先进制程已达到5-7nm量产阶段，但从终端产品需求看，成熟制程（28nm等）技术市场仍十分广泛。据Omdia数据，通讯方面，5G时代各种通讯基站及设施遍布，80%以上的芯片用量都可由28nm及以上的成熟制程来完成；汽车电子方面，大部分的用量也都来自于14nm甚至28nm以上的技术；物联网趋势下，28nm制程即可满足大部分的需求。28nm成熟制程产能不足，在下游需求带动下，28nm全球的晶圆代工进入快速扩张期。兴业证券分析指出，目前仍然是PMIC、driverIC和RFIC等传统制程芯片紧缺最为明显，需要挤压相关芯片向更高阶制程升级来逐步缓解缺口瓶颈。而经过此轮缺口以后，大部分下游品牌将会保留更多的库存以应对风险，整体供需缺口短期很难根本性改变，缺货可能还会持续一年以上。对应的晶圆制造和上游的半导体设备将会明显受益。

A股上市公司中，北方华创多种 28 纳米技术代集成电路关键装备在大生产线实现量产应用，多种14纳米技术代装备已经进入到验证阶段。神工股份为国内极少数能够实现大尺寸、高纯度集成电路刻蚀用单晶硅材料稳定量产的企业之一。兴发集团控股子公司湖北兴福电子材料有限公司为国内第一家成功供应28nm制程半导体工厂的国产电子级硫酸企业，公司现有IC级硫酸产能为1万吨/年。

全国碳市场即将启动交易 或将成为全球覆盖范围最大的碳市场

虹桥国际经济论坛专题对话活动在上海市青浦区举行。上海环境能源交易所股份有限公司相关人士在会上表示，当前全国碳排放权交易市场已基本满足上线要求，根据主管部门的工作部署，预计近期启动上线交易。据悉，全国碳市场基本框架体系包括五个重点内容，分别是覆盖范围、配额管理、交易管理、MRV、监管机制。

启动初期，全国碳市场将以电力行业（纯发电和热电联产）为突破口。全国碳市场首个履约周期截止到2021年12月31日，涉及2200多家发电行业的重点排放单位。考虑到发电行业覆盖碳排放近40亿吨，中国碳市场未来将成为全球覆盖范围最大的碳市场。此外，石化、化工、建材、钢铁等重要行业也在同步进行相应准备工作，后续按照稳步推进的原则，成熟一个行业，纳入一个行业。据碳定价高级别委员会估计，要想低成本高效益地实现《巴黎协定》温控目标，每吨二氧化碳定价在2030年前需达到50–100美元。随着全球碳定价体系的不断深入完善，碳排放权交易价格有望上行。

A股上市公司中，粤水电已有清洁能源发电项目完成CDM项目注册，具备国际碳交易资格，同时有8个清洁能源发电项目已完成CCER项目注册。蒙草生态旗下碳汇研究院将根据国家政策积极研究碳汇交易项目、跟进碳汇林草地的建设等项目。金融街持有北京绿色交易所有限公司16%的股权，同时，公司持有北京产权交易所有限公司11.06%的股权，北京产权交易所有限公司持有北京绿色交易所有限公司34%的股权。

5G消息年内全面商用 或将取代大量APP成为手机流量新入口

5月以来，北京、河南、广州等地纷纷启动5G消息招标公告，5G消息将在年内全面商用。发展新业态需要的系列标准也将在今年内陆续发布。

与传统短信业务相比，5G消息富媒体业务支持包括文本、图片和音视频等丰富的媒体格式，同时后续的chatbot服务能在免安装APP的方式下提供各类的虚拟APP该有的服务，能为行业客户和个人用户提供差异化和更丰富的业务体验。开源证券认为，随着5G消息的不断商用普及，未来C端及B端企业用户需求将打开5G消息更大的市场空间，带来行业景气度不断提升。5G消息有望成为5G应用最先普及场景，进程有望超预期。同时全球移动通信系统协会GSMA已形成普遍共识，将5G消息纳入5G终端必选功能，终端用户通过使用5G手机或将4G手机升级，即可使用5G消息服务，未来企业可通过5G消息平台提供对应服务，因其便捷性、安全性等优势，或将取代大量手机APP，成为手机流量新入口。

A股上市公司中，科蓝软件联合华为共同发布业内首款5G数字银行产品——5G消息。梦网科技深入布局5G消息业务，目前已成为中国移动12个省份5G消息CSP合作伙伴，并分别成功入选中国联通、中国电信的5G消息CSP第一批合作伙伴。神州泰岳目前在多个省份取得了5G消息CSP的入围资格；同时，公司推出了5G消息云平台。

氢能重卡时代来了 三一首台氢燃料牵引车下线

近日，搭载亿华通120kW燃料电池发动机，三一首台氢燃料牵引车隆重下线，正式开启终极能源新时代。据了解，此次氢燃料牵引车攻克了8大核心技术，依据国内最高标准制造。国外方面，电动卡车制造商Nikola计划今年筹资10亿美元以向电池电动卡车及氢燃料电池转型。

天风证券孙潇雅认为，在“碳中和”目标的背景下，国内氢能发展将被快速推进，在制氢、加氢及燃料电池车方面均能有所突破，特别是在专用车、公交车及重卡的制造和消费方面能够有较为突出的表现。上市公司中，亿华通已发布发布50kW、80kW燃料电池产品，同期在燃料电池系统、储氢、加氢等环节分别与丰田、北汽、天海工业、科泰克、空气化学等公司开展合作，打通全产业链；雪人股份目前已有氢燃料电池系统、氢燃料电池空压机、氢气循环泵、氢气压缩与氢气液化等产品。