一、海外风险

1、公司要闻

① 加拿大皇家银行预计特斯拉第二季度交付量为41万辆，低于之前估计的53.3万辆。

② 当地时间周一（6月24日），德国化工巨头巴斯夫公司宣布，计划终止与法国矿业公司埃赫曼集团（Eramet）在印尼合作建设镍钴精炼厂的项目。由于印尼的低价镍冲击市场，造成严重供应过剩，加上电动汽车销量放缓等因素，镍价去年下跌了45%。

③ 自3月上旬创下阶段新高8696元/吨之后，苹果期货主力2410合约价格便不断走低。业内人士表示，苹果现货价格不断下跌，叠加市场预估今年苹果将出现增产等因素，均对苹果期货价格形成压制。预计在夏季结束前，时令水果丰产对苹果市场的冲击将持续。在供求结构看不到转机的情况下，苹果期货价格向下概率或更大。

2、行业风险

① 近期，海外电池项目接连发生事故。6月24日，韩国京畿道华城市一家电池厂发生火灾；5月，作为全球最大电池储能项目之一，位于美国加利福尼亚州奥泰梅萨的盖特韦储能电站也发生火灾。专家认为，海外相关事故值得主管部门和相关行业警惕，尤其是运行时间超过3年的老旧电站有必要进行自查自纠。同时，对于方兴未艾的工商业储能，建议强制投保，避免未来可能出现的大量纠纷。此外，从业内人士处获悉，有关方面正考虑对部分大型储能电站展开一轮安全排查。

② 据市场分析机构Omdia报告显示，全球半导体市场规模在连续三季增长后，于今年首季出2%的萎缩，单季规模达1515亿美元，今年首季相较去年同期的1205亿美元年增长25.7%。报告指出，由于整体需求疲软，上季度半导体市场的大多数细分类别都出现下滑。

③ 当地时间周四，美国参议院预算委员会宣布，已经开始调查18家石油生产商，因这些公司可能与欧佩克进行“非法勾结”，然后通过抬高油价获利，这损害了美国消费者和政府部门的利益。据悉，参议院委员会正在调查的生产商包括埃克森美孚、西方石油、英国石油、壳牌、切萨皮克能源、雪佛龙和康菲石油公司等。该委员会要求这些石油生产商在7月12日之前提交一系列文件，包括2020年以来每家公司参与生产的员工与欧佩克代表之间的所有通信，不同石油公司高管之间的通信记录等等。

④ 由于电价下跌和成本上升，欧洲最大的可再生能源生产商——挪威国家电力公司(Statkraft)目前正在缩减新建风能和太阳能发电厂的计划。此外全球最大的海上风电开发商丹麦沃旭能源已将2030年的目标削减了10GW以上。

二、国内市场风险

① 中药材价格暴涨的话题再次成为市场关注的焦点，常用药材白术被指“价格疯涨超黄金”。除白术外，小众药材猫爪草也在短短10个月内价格飙升。此后，涨价也表现在香辛料品类药材，胡椒也成为新一轮涨价“明星”。安国市场规格的白术2023年1月时价格仅为27元每公斤，至2023年10月波动上涨至85元每公斤，而到2024年6月，价格飙升至180元每公斤，近期价格稳定在这一高位。对于今年特有的香辛料品类涨价情况，也有相关市场人士认为，资金热炒是涨价背后的主要原因。

② 记者走访了解到，深圳水贝黄金加工厂已经减产，黄金回收业务量回落。由于近期黄金价格强势走高，下游黄金销售商家拿货逐渐谨慎，多家黄金加工企业的订单均明显下滑，部分企业甚至直接停工放假。有工厂负责人表示，订单下滑，下游商家补充黄金原料的意愿不足，这让黄金加工企业的原料周转也慢了起来。不少黄金加工企业处于半开工状态，员工在工位上休息，等着黄金原料送达。(央视财经)

③ 由于原奶阶段性过剩，从2022年开始国内原奶价格就不断下滑，根据农业农村部公布的5月份鲜活农产品供需月报，国内供过于求形势仍在持续，国内生鲜乳价格已连续27个月同比下降，下降持续时间为2010年以来最长的一次。今年5月份，国内奶业主产省生鲜乳收购价为3.39元/公斤，环比跌2%，同比跌12.4%。记者了解到，由于原奶整体减产的情况不及预期，行业复苏进程或比预期更晚。

④ 近日，记者在安徽省医药集中采购平台发现，以国药集团为代表的多家国产疫苗企业主动申请对四价流感疫苗进行降价，而且国药集团还将降价范围率先拓展至水痘、轮状病毒、破伤风等非免疫规划疫苗（二类疫苗）。创新药医学博士曹博对财联社记者表示：“掀起二类疫苗的内卷，降低二类疫苗的毛利率对于行业有一定负面影响，相信这种降价潮暂时不会蔓延到一些获批上市不久、竞争格局不大的新疫苗上，相关部门应当会有所关注和考虑。”

⑤ 财政部6月24日发布的数据显示，1-5月，国有土地使用权出让收入12810亿元，同比下降14%。中指研究院市场研究总监陈文静表示今年以来新房销售表现尚未明显好转，在“以销定投”策略以及房企资金端仍承压下，房企拿地较为谨慎，更加侧重优势地区优质地块。受楼市持续下行和资金压力双重影响，今年以来大多数房企拿地都有不同程度的收缩。据克而瑞统计，1-5月，仍有近七成销售百强房企尚未拿地，拿地房企主要集中销售30强的央国企。

⑥ 民生证券研报指出，钢材需求逐步进入淡季，虽然本周螺纹表观消费环比有所回升，但主要是区域间资源流动，导致资源在途，表观消费增加，板材消费本周也有所转弱。供应端，本周五大钢材产量下滑，由于部分钢厂利润仍然在盈亏平衡线附近，后期产量或再次回升。库存方面，本周厂库小幅下降，主要是螺纹贡献库存减量，社库开始小幅垒库。整体看，短期钢材基本面偏弱，钢材消费进入季节性淡季，关注后期节能降碳对供应端以及地产政策放松对需求端的边际影响。

三、本周重点规避公司风险案例

九方智投黎江（登记编号：A0740621100002）；以上代表个人观点，仅供教学参考，不作为买卖依据，据此操作风险自负