┃九方关注

►美股方面，上周五收盘涨跌不一，但三大股指均连续第三周录得涨幅。美联储最青睐的PCE通胀数据显示通胀压力缓和、经济正在降温，强化了市场对美联储在未来几个月继续降息的预期。截至收盘，纳斯达克指数跌0.39%，道琼斯指数涨0.33%再创新高，标普500指数跌0.13%。热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨4%，上周累计大涨约24%。

►在近期一系列重大政策利好下，A股和港股集体大涨，人民币汇率盘中一度又创新高。中国资产“涨势如虹”，全面受到各路资金青睐。9月27日，创业板盘中最高一度大涨12%，收盘微幅减小至10%，单日涨幅，成交额都创出历史新高。机构认为，目前宏观基本面仍受地产消费拖累，后续随着财政持续发力，将有助于提振基本面预期，推动股市中级别行情逐渐展开。行业层面，当前地产、消费、医药行业估值和基金配臵力度已处于历史低位，并且地产、消费领域是近期政策发力的重点。因此，在财政发力背景下地产、消费、医药等领域基本面有望逐渐改善，或成为中级别行情中的主线。

┃题材机会

1、上广深限购大松绑，关注地产开发龙头估值修复机会。9月29日晚间，一线城市上海、广州、深圳同日优化房地产政策。上海率先发布政策，外环外缴纳一年社保即可购房。广州全域解除限购。深圳则优化分区住房限购政策并取消商品住房、商务公寓限售、限价措施。此外，央行发布公告，首套、二套房存量房贷利率批量下调，平均降幅0.5%左右，10月31日前批量调整，国有四大行同日宣布将调整存量个人住房贷款利率 10月12日发布具体操作细则。机构认为，为了促进房地产市场止跌回稳，近期地方宽松购房政策有望加快落地，叠加去库存政策不断推进，购房信心有望逐步企稳，地产开发龙头有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有保利发展(600048) 、万科A(000002)等。

2、券商扩容应对交易峰值，金融IT将受益信息化建设。据报道，上交所于9月29日完成了竞价、综合业务等平台相关业务测试。在测试中，上交所竞价交易系统累计接收申报2.7亿笔订单，是历史峰值的2倍，是9月27日申报的3倍。交易所测试结果系统整体表现正常。为了应对交易量暴涨，券商也主动进行扩容应对交易峰值，已有部分券商技术人员对交易的网络宽带、主机资源等进行紧急扩容变更。机构认为，多项重磅政策推出，流动性入市有望带动证券市场成交量上升。伴随证券公司经营改善，将有更多资金支持金融信息化建设。另外，互换便利作为一项新增的金融工具，有望带动证券、基金、保险公司为拓展该业务，而进行对应的信息化建设。上市公司中，A股相关概念股主要有恒生电子(600570)、顶点软件(603383)等。

3、“顶层设计”持续完善，新一轮数字经济浪潮来袭。9月27日，国家数据局正式发布公告，就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见。据公告内容，国家数据局将制定一系列数据产业发展促进政策，围绕数据采集汇聚、计算存储、流通交易、开发利用和安全治理等关键环节，培育壮大数据企业。这将有助于提升我国数据产业的核心竞争力，为数字经济的快速发展提供有力支撑。分析人士指出，这一政策的出台，不仅为数据企业提供了明确的发展路径和政策支持，也为整个数字经济的高质量发展注入了强劲动力。预计到2029年，数据产业规模年均复合增长率将超过15%，数据产业结构将明显优化，数据产品和服务供给能力将大幅提升，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业。上市公司中，A股相关概念股主要有中科信息(300678)、信息发展(300469)等。

4、我国将大力发展托幼一体服务，千亿级别市场望加速打开。9月29日国常会研究了推进普惠托育服务体系建设工作。会议强调，建设普惠托育服务体系是促进人口长期均衡发展的重要支持措施。要统筹考虑经济发展、人口结构和托育实际需求等因素，科学规划托育服务体系，大力发展托幼一体服务，优化托育服务精准供给，努力为群众提供就近就便的托育服务。机构表示，托育行业的发展前景广阔，未来，托育行业的发展趋势将朝着专业化、个性化、多元化和品牌化的方向发展。在政府对托育服务行业的支持和鼓励政策的进一步推动下，行业的发展空间将进一步打开。随着需求的增长，托育行业的市场规模也不断扩大。以2021年为例，中国婴幼儿托育市场规模达到了1396.6亿元，同比增长127.9%。预计到2027年，中国0-3岁婴幼儿托育市场规模将达到1863.2亿元。 上市公司中，A股相关概念股主要有爱婴室(603214)、孩子王(301078)等。

5、钢材价格全线上涨，稳增长政策有望保障下游需求。Mysteel发布数据显示，9月29日，上海早盘建材市场价格上涨70至80元，现螺纹3330至3460元/吨;北京建材市场价格涨150元;济南建材市场价格涨160元。机构表示，伴随着一系列“稳增长”政策纵深推进，受益于房地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续发展、钢铁出口高位，钢铁需求总量有望保持平稳或甚至边际略增。反观平控政策预期下，钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强。预计未来钢铁行业产业格局有望稳中趋好，并且当前部分公司已经处于价值低估区域，看好拥有较高毛利率水平的优特钢企业，以及成本管控力度强、具备规模效应的龙头钢企。‌上市公司中，A股相关概念股主要有华菱钢铁(000932)、中信特钢(000708)等。

┃公告淘金

江天化学(300927)拟2.85亿元现金收购三大雅100%股权。  

西域旅游(300859)实际控制人将由阜康市国资局变更为新疆国资委。  

韩建河山(603616)中标7.95亿元PCCP采购项目，该项目约占公司2023年度经审计营业收入的149.22%。  

圣湘生物(688289)实际控制人兼董事长提议2024-2026年度连续三年以现金方式分配的利润不低于人民币3亿元。 

龙泉股份(002671)中标5.65亿元供水工程项目，约占公司2023年度经审计营业收入的51.00%。 

上海沿浦(605128)2024年前三季度净利润预计增长68%左右。 

寿仙谷(603896)签署3.5亿元施工合同，约占公司2023年度经审计营业收入的44.62%。 

上海艾录(301062)与妙可蓝多签订战略合作框架协议。 

青龙管业(002457)中标7.29亿元预应力钢筒混凝土管采购项目。

旺能环境(sz002034)子公司签订泰国项目合同，金额合计约3.94亿元。

龙泉股份(sz002671)中标5.65亿元预应力钢筒混凝土管采购项目。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：9月27日，4股被机构净买入超1000万元，其中净买入同花顺最多，为2.3亿元。

┃热门事件

1）工行银证转账净值指数创三年半新高。A股大涨行情刺激资金跑步入场，工商银行数据显示，9月27日工行银证转账净值指数飙升至7.04，显著高于前4个交易日的0.66、2.15、1.4、4.4，周度均值为3.13，创下2021年以来三年半的新高。

2）中国结算回应“周末加班审核开户”相关报道表示，正常情况下，中国结算周末本就可以正常受理开户申请。近期受A股行情火爆影响，新开户投资者剧增，许多券商的开户量呈现出2-4倍的增长。同时，不活跃客户也开始回归，有券商称不活跃用户账户较前期日均“召回”量增长3-5倍。

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