┃九方关注

►美股方面，上周五收盘涨跌不一，道指录得5月以来的最大单周涨幅。英伟达连续第二个交易日走低。数据显示美国服务业和制造业双双扩张，二手房销售连续第三个月下降，同时房价再创新高。截至收盘，纳斯达克指数跌0.18%，标普500指数跌0.15%，道琼斯指数涨0.04%，热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.94%。

►“科创板八条”发布后仅两天，迅速有科创板公司推出重组预案，拟收购未盈利资产，打响“科创板八条”后并购重组“第一枪”。6月21日晚间，芯联集成披露重组预案，拟收购芯联越州集成电路制造（绍兴）有限公司72.33%股权。此外，6月23日，纳芯微发布公告称，拟以现金方式收购上海麦歌恩微电子股份有限公司合计79.31%的股份，收购对价合计达7.93亿元。资深投行人士表示，芯联集成起初是中芯的子公司，主要是代工汽车芯片，而纳芯微是模拟芯片！这两个方向都是我们的弱项。所以，硬科技+国内短板+账户上现金比较充裕的，接下来是并购重组的重头戏！

┃题材机会

1、“纯血”鸿蒙揭开面纱，应用生态进入商用新阶段。据报道，预热已久的“纯血”鸿蒙揭开面纱，在近日的华为开发者大会上，华为宣布鸿蒙NEXT版本正式面向开发者启动测试，华为Mate60系列、Mate X5、MatePad Pro13.2英寸等多款设备即日开启升级，未来将有更多设备加入。这也意味着“纯血”鸿蒙即将商用，原生鸿蒙消费者测试版将于8月份发布，原生鸿蒙消费者正式版将于今年第四季度发布。目前鸿蒙生态设备已经超9亿台，开发者数量达到254万。鸿蒙原生应用已经覆盖了18个垂直领域，这些应用包括淘宝、支付宝、抖音、今日头条、腾讯视频、QQ音乐等等。随着华为手机的回归、随着“纯血”鸿蒙HarmonyOS NEXT正式登场，鸿蒙生态也进入到商用新阶段。上市公司中，A股相关概念股主要有润和软件(300339)、常山北明(000158)等。

2、100%预防药物问世 有望终结全球艾滋病病毒。据报道，美国生物制药公司吉利德科学近日宣布，其研发出了100%预防艾滋病的药物“来那卡帕韦”。这一研究成果来自于3期双盲随机研究结果。吉利德公司表示，他们将继续与受HIV影响的社区合作，提供准入方法，以帮助终结全球艾滋病流行。目前还没有针对艾滋病病毒（HIV）的特效治疗方法，用于治疗HIV感染的药物只能控制病毒复制，不能彻底清除病毒。因此，研制安全、有效的疫苗是控制HIV传播的重要手段之一。HIV易感者通过接种艾滋病疫苗，发生免疫反应，从而产生对疾病的特异抵抗力，提高免疫水平，达到预防和治疗艾滋病病毒HIV的目的。随着相关药物的研发成功，艾滋病治疗方面的创新药迎来全新发展机遇。上市公司中，A股相关概念股主要有艾迪药业(688488)、前沿生物(688221)等。

3、FDA首次批准薄荷醇电子烟上市，产业链迎来积极催化。据报道，6月22日，美国食品药品监督管理局（FDA）批准了四款NJOY公司的四种薄荷味电子烟产品上市销售。其中，前两款为NJOY旗下换弹式产品ACE的两款不同尼古丁含量的薄荷醇烟弹；后两款则是NJOY旗下不同尼古丁含量的薄荷醇一次性产品DAILY。分析指出，FDA的批准将对全球新型烟草市场产生积极影响。机构认为，此次操作说明FDA监管思路发生变化，放松对换弹式的审核，后续可能监管重心落在一次性电子烟。短期看，美国第一大换弹式品牌VUSE，特别是其薄荷醇口味通过FDA审核概率增加；长期看，电子烟市场合规的换弹式品牌份额有望提升。电子烟产业链积极催化下，相关龙头公司望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有赢合科技（300457）、中荣股份（301223）等。

4、我国复用运载火箭取得重大突破，相关公司受关注。据媒体报道，6月23日下午，我国在酒泉卫星发射中心成功完成重复使用运载火箭首次10公里级垂直起降飞行试验，这是国内重复使用运载火箭最大规模的垂直起降飞行试验。此次试验是国内自主研制的深度变推液氧甲烷发动机在10公里级返回飞行中的首次应用，为2025年如期实现4米级重复使用运载火箭首飞奠定了坚实技术基础，标志着我国重复使用运载火箭研制取得了重要突破。目前，各国加大了对垂直起降重复使用运载火箭技术的研制力度，美、欧新一代运载火箭均嵌入了可复用的元素，俄、日、印也在积极开展可重复使用技术的验证。随着研发的不断突破，重复使用运载火箭市场空间望加速打开。上市公司中，A股相关概念股主要有斯瑞新材（688102）、广联航空（300900）等。

5、南方电网将增加固定资产投资，布局战略新兴产业。南方电网公司6月22日表示，2024年该公司固定资产投资安排达1730亿元，同比增长235%;规划推进194项能源重点工程建设。今年固定资产新增投资主要用于布局战略性新兴产业和新领域新赛道拓展，聚焦抽水蓄能、综合能源、电动汽车充换电等业务。预计2024年，首批战略新兴产业投资超过380亿元。机构认为，电网已成为全球能源转型最关键的环节，关注出海、特高压、配网三条主线。国内特高压建设目标明确，柔直渗透率提升，配网随新能源高比例接入有望迎来改造升级。海外欧美电网老旧更换需求，新兴国家电网建设需求，海外供需错配，订单外溢至中国，出口或将打开电力设备企业的成长天花板。上市公司中，A股相关概念股主要有金盘科技(688676)、南网科技(688248)等。

┃公告淘金

天马科技（603668）预计2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为5000-6500万元，同比扭亏为盈。

纳芯微（688052）拟以现金方式收购麦歌恩68.28%的股份。

万通发展（600246）拟3.24亿美元收购索尔思光电60.16%股权。

新天然气（603393）拟收购中能控股控制权及共创投控控制权。

山鹰国际（600567）拟3.5亿元-7亿元回购股份。

芯联集成-U（688469）拟收购控股子公司芯联越州72.33%股权。

昊帆生物（301393）拟10亿元投建多肽合成试剂生产项目。

领湃科技（300530）签订12500万元储能系统设备采购合同，预计对公司2024年度及未来年度经营业绩产生积极影响。

宏华数科（688789）预计上半年净利润同比增长25.18%至42.1%。

超捷股份（301005）6月23日在互动平台表示，目前公司商业航天火箭箭体结构件铆接产线已经建成并开始投入生产，可提供包括壳段、整流罩、发动机阀门等产品。

震有科技（688418）近日设立全资子公司深圳震有卫通科技有限公司经营范围包含：卫星技术综合应用系统集成；卫星移动通信终端制造；微小卫星科研试验；微小卫星生产制造等。

┃主力动向

1）北向资金动向：6月21日净买入0.04亿元。中国中车、海光信息、盐湖股份分别获净买入2.80亿元、2.69亿元、2.56亿元。贵州茅台遭净卖出额居首，金额为8.76亿元。

2）龙虎榜机构动向：6月21日，机构参与龙虎榜中个股共涉及20股，其中6股被机构净买入超1000万元，景旺电子被买入最多，为7947万元。

┃热门事件

1）券商下半年投资策略报告陆续发布，多家头部券商明确看多下半年A股市场。中信证券策略首席分析师认为，下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点，政策起效与盈利质量改善是主驱动。中金公司表示，下半年宏观范式转变下中外金融周期分化，结合我国积极的稳增长政策及中长期改革，今年投资者预期最为低迷时期可能已经过去，2 月以来修复行情虽有波折但仍有望延续。

2）经历短暂几日稳定之后，飞天茅台酒终端市场价再次出现较大幅度下跌，单日跌幅接近100元，散装单瓶价格逼近2100元。与此同时，市场传闻茅台出手稳定市场价格，将正式取消“拆箱令”，但该消息尚未得到茅台官方确认。

3）A股震荡回调之际，大资金出手。6月21日，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、南方中证500ETF等多只宽基ETF成交大幅放量，大资金出手迹象明显。上周A股ETF共获资金净流入105.39亿元，其中，82.45亿元资金净流入上述4只ETF。