┃九方关注

►美股方面，周三收跌，道指下跌逾200点。美联储会议纪要显示，决策者担心通胀下降进展不足，认为需要花更多时间才会有信心降息，暗示继续保持高利率的观望状态应持续更久，多名决策者有意一旦通胀风险重燃就进一步加息。高盛CEO预测美联储今年不会降息。截止收盘，道琼斯指数跌0.51%，纳斯达克指数跌0.18%，标普500指数跌0.27%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.16%。

►北京时间周四清晨，全球AI总龙头英伟达发布第一财季报告，各项数据全面超越预期的状态，也令市场确信AI浪潮仍在激烈奔涌。财报数据显示，第一财季营收260亿美元，较去年同期增长262%，分析师预期246.9亿美元；其中数据中心收入226亿美元，同比增长427%，分析师预期211.3亿美元；预计第二财季收入在280亿美元上下2%，分析师预期268亿美元。英伟达美股盘后涨超5%，突破1000美元关口。

（来源：英伟达官网）

┃题材机会

1、广东成立推动低空经济高质量发展工作专班，相关公司迎机遇。广东省人民政府办公厅印发《广东省推动低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年）》。方案提到，成立广东省推动低空经济高质量发展工作专班，由省领导任召集人，加强对全省低空经济发展统筹协调，推进低空经济重大项目建设，强化工作任务督导。方案还提到，通过政府投资基金等方式支持低空产业发展，探索通过市场化方式组建专项基金，引导更多资金投向低空经济重点领域。机构表示，低空经济是全球竞逐的战略性新兴产业，今年首次写入政府工作报告，市场规模不断壮大。根据测算，2026年我国低空经济规模有望突破万亿元。空管系统是保障低空飞行安全有序进行的核心和大脑，技术壁垒高、国产化趋势明确。城市治理、网络安全等相关软硬件标的也将在低空经济前期建设中率先受益。上市公司中，A股相关概念股主要有莱斯信息(688631)、新晨科技(300542)等。

2、光伏银浆价格持续上涨，双重利好下板块望迎来“双击”。受白银原料加速上涨推动，近日光伏银浆价格跟随暴涨。行业数据显示，5月22日，太阳能细栅正面银浆上涨1.78%，最新价格已涨至8363.72元/千克，5月以来涨幅达16%，2月低点至今累积涨幅高达36%，并屡创近年新高。光伏银浆主要由高纯度的银粉、玻璃体系、有机载体构成，其中银粉占比约90%，是电池环节成本占比最高的辅材之一。随着一季报不错的业绩兑现，以及展望二季度环比的量价齐升，市场大概率会进一步修正对银浆板块公司全年的量价预期，并进而提升估值，板块迎来戴维斯双击。上市公司中，A股相关概念股主要有聚和材料(688503)、苏州固锝(002079)等。

3、看好国产算力崛起，大湾区全液冷智算中心完工。5月22日，中国电信粤港澳大湾区首个大规模全液冷智能算力数据中心发布暨数字韶关框架协议签约仪式活动在韶关市举行。中国电信粤港澳大湾区一体化数据中心项目是国家“东数西算”在大湾区核心布局，是全国一体化算力网络八大枢纽节点之一，项目一期总投资超32亿元，占地面积约98亩，总建筑面积约9.5万平方米，按国A标准高质量建设数据中心及全液冷智算中心。机构认为，粤港澳大湾区一体化数据中心项目是中国电信最大规模、大湾区首个大规模的全液冷智算中心，该项目完工是韶关国家级数据中心集群建设的一个重要里程碑，将对韶关数据中心集群建设起到引领性的辐射作用，满足粤港澳大湾区实时算力需求，助力数字经济发展，更好服务广东及韶关产业转型升级。上市公司中，A股相关概念股主要有朗科科技(300042)、中国长城(000066)等。

4、高核准数量将延续，核电产业链坐享行业景气。中国出口海外的首台“华龙一号”核电机组，即巴基斯坦卡拉奇核电2号机组达到最终验收条件，中巴双方代表共同签署最终验收证书。至此，我国自主三代核电技术“华龙一号”出口海外的首台机组圆满收官。在当前全球基荷能源紧缺的大背景下，核电兼具清洁、低碳、长期稳定运行等优势，满足基荷电源可靠、经济、充足和清洁四大要求，历经百年发展全球核电迎来大规模重启，各国对核电规划对应2050年1200吉瓦以上装机容量，带动1000吉瓦以上潜在新增+存量替换需求。近年来，我国核电技术快速发展，已经进入世界核电技术第一方阵，将受益全球核电发展趋势。上市公司中，A股相关概念股主要有中国核电(601985)、江苏神通(002438)等。

5、多地水泥价格大幅上调，新国标实施利于化解产能过剩。据中国水泥网行情数据中心消息，近日长三角等南方地区水泥市场再迎提价，幅度20元至50元/吨。叠加此前东北和华北已执行60元吨，全国层面或初步形成普涨态势。工业和信息化部组织制定的GB175-2023《通用硅酸盐水泥》强制性国家标准将于6月1日开始实施，将取消复合硅酸盐水泥32.5等级水泥。业内人士表示，大量低标号水泥导致市场供需失衡。取消复合32.5水泥，将有利于加快淘汰低效落后粉磨站产能，化解行业产能过剩的压力。机构认为，当前水泥板块盈利基本筑底，行业半数企业均陷入亏损，行业已处于“头部企业赚钱，腰部企业亏损，尾部企业亏现”的状态，是中性情境假设下的见底信号。上市公司中，A股相关概念股主要有海螺水泥(600585)、华新水泥(600801)等。

┃公告淘金

华鲁恒升(600426)拟投资17亿元建设酰胺原料优化升级项目及20万吨/年二元酸项目。

天富能源(600509)子公司中标5.41亿元工程项目。

宁波建工(601789)控股子公司中标6.69亿元项目。

吉林敖东(000623)控股子公司近日获得10个中药配方颗粒上市备案凭证。

神州数码(000034)控股子公司神州数码(中国)被确定为中国移动2023年至2024年新型智算中心(试验网)采购(标包12)的供应商，投标报价为24.74亿元(不含税)，中标份额8.48%，供货产品为神州鲲泰系列AI服务器。

重药控股(000950)与京东集团近日签署《战略合作框架协议》，将充分发挥双方各自优势领域，围绕消费品供应链、药品医疗、批发零售、仓储物流及供应链等开展合作。

通富微电(002156)5月22日于互动平台表示，公司具有玻璃基板封装相关技术储备，具备使用TGV玻璃基板进行封装的技术能力。

逸豪新材(301176)5月22日在互动平台表示，高频高速铜箔方面，HVLP铜箔已向客户送样并在认证过程中，RTF铜箔已向客户小批量出货。

天通股份(600330)5月22日在互动平台表示，公司已经掌握了大尺寸铌酸锂晶片制备的关键核心技术，成功自主研发并量产6英寸的钽酸锂（LT）和铌酸锂（LN）晶体和黑化抛光晶片产品，技术自主可控，实现国产替代。

┃主力动向

1）北向资金动向：5月22日净买入47.76亿元。宁德时代、紫金矿业、隆基绿能分别净买入4.86亿元、3.71亿元、3.29亿元。比亚迪净卖出额居首，金额为2.39亿元。

2）龙虎榜机构动向：5月22日，机构参与龙虎榜中个股共涉及31股，其中11股被机构净买入超1000万元，天合光能买入最多，净买入为1.17亿元。

┃热门事件

1）30年期超长期特别国债延续一级市场认购火热情况，二级上市首日竞价交投活跃，引发关注。监管层后续其将密切关注“24特国01”的交易情况，如发现存在个别投资者违规拉抬或者自买自卖等异常交易行为，将依规快速查处。5月22日，“24特国01”在上交所上市后两次触发临停，涨幅最高达25%，但尾盘出现回落，最终收涨1.32%。深交所“特国2401”日内也两度临停，最大涨幅23%，但临近收盘也出现回落，最终收涨19.7%。业内人士提醒，超长期特别国债的短期价格波动不具有代表性，超长债投资仍需保持审慎理性。

2）大宗商品全线退潮！国际油价全线下跌，美油6月合约跌1.79%，报77.25美元/桶。布油7月合约跌1.51%，报81.63美元/桶。国际贵金属期货大幅收跌，COMEX黄金期货跌1.8%报2382.3美元/盎司，COMEX白银期货跌3.39%报30.99美元/盎司。伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌4.26%报10396美元/吨。

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