┃九方关注

►美股方面，上周五收高，投资者正在关注美联储的最新降息举措与未来的利率路径。特斯拉涨超8%，上周累涨超29%，创2023年1月以来最大单周涨幅，总市值重返1万亿美元。截至收盘，道琼斯指数涨0.59%，标普500指数涨0.38%，纳斯达克指数涨0.09%，其中，道指、标普500指数均创2023年11月以来最大单周涨幅，纳指创2个月以来最大单周涨幅。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数收跌4.74%。

►财政部部长在11月8日举行的十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会上介绍，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。机构认为，在财政发力化债的背景下，不良资产的置换和管理成为重中之重，对城投债利好最为明显，权益市场中可重点关注基建产业链、资源产业、房地产、泛消费品行业和科技和新兴产业。

┃题材机会

1、海外对华半导体管控或加严，重视半导体自主可控机遇。据媒体报道，美国国会议员呼吁全球半导体设备龙头提供其对中国销售的详细信息。众议院中国特别委员会明确要求这些公司在12月1日前提交一系列详细信息，包括但不限于其在中国的前30名客户名单、对特定国家安全或限制贸易名单上公司的销售情况，以及任何将制造业务从美国转移到海外的计划等。此外，美国已要求台积电从11月11日开始，停止向中国大陆客户运送常用于人工智能应用领域的先进芯片。过去几年，美国和其盟友一直加紧对于中国半导体的管控和限制。在特朗普上一次执政时期，美国对中国半导体产业的制裁手段较为直接。这次特朗普再次当选，很可能会延续这种强硬的对华政策，此前就已经提到要对中国进口产品加征60%-100%的关税。分析师认为，国内半导体往先进制程发展是势不可挡的大趋势，而海外的围堵给了国产供应链崛起的历史机遇。上市公司中，A股相关概念股主要有精测电子(300567)、芯源微(688037)等。

2、拓展新场景新业态，进一步促进养老服务消费提升。民政部等24部门日前联合印发《关于进一步促进养老服务消费提升老年人生活品质的若干措施》。《若干措施》聚焦促进养老服务供需适配、拓展养老服务消费新场景新业态、加强养老服务设施设备和产品用品研发应用、加强养老服务消费保障、打造安心放心养老服务消费环境等5个方面，提出19条政策措施，要求进一步有效挖掘养老服务消费潜力，推动养老事业和养老产业协同发展，实现养老服务高质量发展，更好满足老年人多层次、多样化、个性化服务需求。机构表示，目前，我国银发经济规模大概在7万亿元左右，占GDP比重大约为6%左右。到2035年，银发经济规模将达到30万亿元左右，占GDP比重约10%。“十四五”规划将积极应对老龄化上升为国家战略，国家更是将“养老服务”列为三大扩内需方向之一。未来，国家将着力培育潜力产业，重点开发应用适老化日用产品和老年休闲陪护产品。与此同时，推广应用智能护理机器人、家庭服务机器人、智能防走失终端等智能设备。上市公司中，A股相关概念股主要有嘉和美康(688246)、思创医惠(300078)等。

3、特斯拉首批获得汽车隐私保护标识，智能驾驶推广可期。11月8日，在中国汽车工业协会主办的2024中国汽车软件大会上，中汽协正式发布“汽车隐私保护”标识，特斯拉成为首批通过测评并获得标识授权的车企。机构表示，特斯拉得到国家权威机构认证，有望助力特斯拉FSD进入国内市场。当前特斯拉FSD加速迭代，FSDV13有望集成更多功能，并计划于11月底开启大范围推送，用户体验或大幅提升。此外，特斯拉新工厂或继续推进，产能有望提升，相关产业链需求将提升。上市公司中，A股相关概念股主要有三花智控(002050)、拓普集团(601689)等。

4、巴西有望牵手中国卫星互联网，全球商业航天加速发展。据环球时报引述巴西媒体报道，巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商上海垣信卫星科技有限公司，双方正就有关谅解备忘录展开谈判，有望于本月晚些时候签署。我国目前拥有中国星网GW星座、上海垣信千帆星座、以及蓝箭科技旗下鸿警科技的Honghu-3星座三大万星星座计划。其中千帆星座的在轨卫星总数已增至36颗，计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星的互联网组网。机构认为，在全球商业航天加速发展的背景下，我国卫星互联网即将进入规模化部署阶段。关注卫星载荷、载荷上游元器件、卫星平台、卫星检测、地面设备及终端、卫星总装卫星运营等板块的投资机会。上市公司中，A股相关概念股主要有铖昌科技(001270)、臻镭科技(688270)等。

5、聚焦人工智能 ，“乌镇时间”即将开启。2024年世界互联网大会乌镇峰会将于11月19日至22日在中国浙江省乌镇举行。本届博览会将注重引领性，“线下实景+线上云展”相结合，围绕人工智能核心要素和热点应用，360余家企业将在AI算法模型、数据算力、场景应用以及低空经济、智能网联汽车、数字乡村、网络安全等主题展区，展示人工智能前沿技术和最新应用成果。俄罗斯、法国、德国、英国、新加坡等国家或地区的46家境外企业和机构，将在“看世界 智科技”国际企业展区亮相。另外，人工智能赋能新质生产力发展论坛（浙江分论坛）是世界互联网大会乌镇峰会24个分论坛中规模最大的分论坛。‌上市公司中，A股相关概念股主要有澜起科技(688008)、浙数文化(600633)等。

┃公告淘金

中国动力(600482)11月8日晚间披露重组预案，公司拟通过发行可转债及支付现金的方式，向中国船舶工业集团有限公司购买中船柴油机有限公司16.5136%股权。公司股票11月11日复牌。

航天彩虹(002389)彩虹无人机等系列产品拟参展第十五届航展。

龙泉股份(002671)拟收购南通电站阀门80%股权，切入高端金属阀门制造领域。

长飞光纤(601869)拟以约4.49亿元人民币收购El.En.附属公司股权，本次交易完成后，奔腾激光及Cutlite将成为公司子公司，交易标的公司与公司工业激光器相关业务处于同一产业链。

禾川科技(688320)在网上业绩说明会上表示，公司将坚定地以人形机器人业务作为未来重要战略方向，人形机器人部件、组件目前已实现小批量订单。

广汽集团(601238)在互动平台表示，公司发布了全固态动力电池技术，已初步打通全固态电池全流程制造工艺，取得车规级高安全大容量全固态动力电池量产的关键技术突破，并具有超高能量密度、超高安全性及大容量全固态电芯三大核心优势，预计于2026年装车搭载于昊铂车型。

高斯贝尔(002848)预中标约4.26亿元算力服务项目。

电科网安(002268)中标中国航空集团有限公司信息安全态势感知平台（网络安全运营中心）项目。

震有科技(688418)凭借其领先的核心网技术成功中标北斗短报文项目，这标志着公司核心网产品在卫星通信领域取得了新的突破。

海亮股份(002203)拟5亿元—6亿元回购公司股份并取得《浙商银行贷款承诺书》。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：11月8日，8股被机构净买入超5000万元，其中净买入厦钨新能最多，为3.83亿元。

┃热门事件

1）贵州茅台拟向全体股东每股派发现金红利23.882元（含税），合计拟派发现金红利300.01亿元（含税），占今年公司前三季度净利润的近一半。今年以来，贵州茅台通过提高分红以及回购不断向市场释放利好信息，向投资者传达公司较强的盈利能力，提升投资者信心。不过，公司股价仍表现低迷，年内下跌4.79%。

2）公募基金年度“排位赛”悄然打响。截至11月10日，9位基金经理在管基金年内回报率包揽前十席位。周德生管理的国融融盛龙头严选A、何奇管理的西部利得策略优选A、雷志勇管理的大摩数字经济A以及罗擎管理的东财数字经济优选A暂时位居年内回报率前四强，年内回报率均超出60%。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。