┃九方关注

►海外方面，美股周三收高，道指首次收在45000点之上。三大股指均创新高。鲍威尔称美联储在进一步降息方面可能会更加谨慎。美国11月ADP就业人数增加14.6万低于预期。截至收盘，道琼斯指数涨0.69%，首次收在45000点之上，纳斯达克指数涨1.30%，标普500指数涨0.61%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.38%。

►国内方面，12月4日晚间，新华人寿保险股份有限公司在官网发布关于举牌海通证券H股公告，此次为险资五年来首度举牌券商股。值得一提的是，根据海通证券公告，新华保险在11月28日增持海通证券H股达到举牌线后又在12月2日、12月3日两个交易日继续买入，每个交易日分别买入800万股海通证券H股。今年以来，险资举牌持续火热，举牌次数和上市公司数量均创下近四年来历史新高。据中国保险业协会披露数据显示，年内截至目前，险资举牌已达16起。从所属行业类型来看，涉及交运、环保、公用事业、电力设备、银行以及医疗。从之前已有案例来看，险企举牌追求性价比与高股息，寻找具备成长性和长期价值的资产。业内分析普遍认为，险资举牌延续高ROE与红利风格特征，契合耐心资本寻找长期稳定现金流的逻辑。

┃题材机会

1、英伟达将与亚马逊携手，展示机器人等领域技术突破。12月4日，英伟达宣布，为了扩展开发者和企业在云端的可能性，公司和亚马逊云科技本周将在拉斯维加斯举行的“亚马逊云科技峰会”上齐聚一堂。这是面向全球云计算社区的大会，包含主题演讲和2000多场技术会议。本届大会上的发布亮点包括增强的AI、量子计算和各种机器人工具。人形机器人正在成为全球科技角逐的新赛道。特斯拉日前发布了Optimus灵活手视频，能够完成空中抓取网球动作，手掌有22个自由度，手腕前臂上有3个自由度。研究机构认为，人形机器人可分为执行层、感知层和控制层。其中执行层和感知层对精密减速器和力传感器具有大量需求。若人形机器人出货量达到10万套，约能提供11.2亿元谐波减速器、1.6亿元行星减速器和40亿元的力传感器市场增量。上市公司中，A股相关概念股主要有兆威机电(003021)、绿的谐波(688017)、鸣志电器(603728)等。

2、华为将召开数字能源旗舰峰会，宣布液冷超充新进展。2024华为中国数字能源旗舰峰会将于12月6日在新疆乌鲁木齐举行，会议期间将探讨共建高质量充电基础设施，共赢超充新纪元时代机遇，并举行“新疆交旅融合全液冷超充一张网”发布仪式。机构认为，随着新能源车型的最大标称续航不断提升，补能速度已成为解决里程焦虑的主要矛盾，公共超充桩处于关键发展期。华为推出的全液冷超充桩具备底层支撑及高性能优势，预计到2024年底，设备总体市场空间超600亿元。上市公司中，A股相关概念股主要永贵电器(300351)、瑞可达(688800)、京泉华(002885)等。

3、马斯克再挺纯视觉方案，车载光学再引关注。特斯拉CEO埃隆马斯克近期再次公开批评激光雷达，称其为“错误的解决方案”，并重申了其一贯的观点：在复杂的道路驾驶环境中，模拟生物神经网络和眼睛的视觉系统，才是最为有效的方式。在自动驾驶领域，特斯拉坚持以纯视觉为核心的感知系统，甚至已在旗下所有车型中取消了毫米波雷达，选择完全依赖摄像头与人工神经网络来实现自动驾驶。早在2024年1月，特斯拉推出FSD12 Beta，成为全球首个“端到端”神经网络量产上车企业。而基于此，引发的“鲶鱼效应”，让不少车企们开始摩拳擦掌。目前国内一些厂家也开始逐渐弱化甚至舍弃激光雷达，转向纯视觉感知方案。上市公司中，A股相关概念股主要有欧菲光(002456)、联创电子(002036)、中科创达(300496)等。

4、海南卫星超级工厂将封顶，亚洲最大产能引关注。据悉，文昌国际航天城的卫星超级工厂及星箭产业园配套项目建设进行顺利，卫星超级工厂预计今年年底封顶，并于2025年6月正式投产。卫星超级工厂及星箭产业园采用“1+1+8”架构，由一个卫星超级工厂、一个试验检测中心和八个核心单机研制中心组成。其中，卫星超级工厂建筑面积达6万平方米，是目前亚洲在建的最大卫星超级工厂。投产后该厂的日产能将达到3颗卫星，成为亚洲最大的卫星生产设施。此外，海南卫星超级工厂最大的优势是可以实现“出厂即发射”。机构表示，国家陆续出台政策大力支持航天产业的发展，文昌因其独特的区位优势和政策环境，已成为发展航天产业的核心区域。目前，海南依托商业航天发射场，不断加快文昌国际航天城产业园建设，全力打造全国首个民建商用的航天产业园，正逐步建立商业航天发射标准体系和制度规范，推动形成商业航天常态化发射能力，加强火箭链、卫星链、数据链等商业航天领域产业发展。上市公司中，A股相关概念股主要有思科瑞(688053)、九丰能源(605090)、中国卫星（600118）等。

5、氢能产业再传利好，广州政府发布若干扶持措施。广州市发布关于印发加快推动氢能产业高质量发展若干措施的通知。通知提到，支持加氢站建设。市级财政对建成并投入使用，且日加氢能力500公斤及以上加氢站给予建设补贴。其中，属于油（气）氢合建站、制氢加氢一体化综合能源站的，每站补贴100万元；属于其余固定式加氢站的，每站补贴50万元。鼓励各区根据实际情况对加氢站建设给予补贴，省、市、区各级财政补贴合计不超过500万元/站，且不超过加氢站固定资产投资50%。业内表示，2024年是氢能行业准备年，在政策推广、示范效应和产业降本三重驱动下，明年将迎放量，带动产业迈向商业化。上市公司中，A股相关概念股主要有厚普股份(300471)、蜀道装备(300540)、雄韬股份(002733)等。

┃公告淘金

羚锐制药(600285)拟收购银谷制药100%股权。

鸿博股份(002229)全资子公司英博数科签署智算中心建设设备采购协议补充协议。

新诺威(300765)控股子公司对外授权药物获得美国FDA快速通道资格。

金冠股份(300510)中标2.63亿元国家电网等公司相关项目。

海格通信(002465)全资子公司成功竞拍武汉嘉瑞49%股权。

翰宇药业(300199)再次收到Hikma的利拉鲁肽注射液采购需求订单。

道氏技术(300409)与安瓦新能源签署战略合作协议。

航天彩虹(002389)在互动平台表示，隐身无人机系统研制项目的研制工作，已由方案设计阶段转至工程试制阶段。

移远通信(603236)推出了集成边缘计算功能的5G MBB解决方案。

黑猫股份(002068)控股股东拟1亿元-2亿元增持股份。

华懋科技(603306)拟2.5亿元—5亿元回购公司股份。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：12月4日，10股被机构净买入超3000万元，其中净买入岩山科技最多，为3.04亿元。

┃热门事件

1）富时罗素公布富时中国系列指数的季度审核变更结果，将于12月20日收盘后生效。其中，富时中国A50指数将纳入北方华创，删除华能水电，备选股名单包括寒武纪、中信建投、上汽集团、赛力斯、金龙鱼。

2）多家公募机构陆续举行2025年投资策略会。多位业内人士在策略会上表示，2025年上市公司业绩有望持续回升，权益市场已进入布局时间窗口。其中，新质生产力成为备受热议的关键词，在不少基金经理看来，科技赛道有望在明年市场涌现越来越多的投资机遇。

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