┃九方关注

►美股方面，周二走势分化，道指收跌逾200点，纳指站上17000大关创历史新高。英伟达突破1100美元，市值首超2.8万亿美元。美股结算周期缩短至T+1。本周市场关注个人收支以及PCE等通胀数据，及其对美联储货币政策可能产生的影响。美联储鹰派官员卡什卡利重申不排除加息的可能性。截至收盘，道琼斯指数跌0.55%，纳斯达克指数涨0.59%，标普500指数涨0.02%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.45%。

►广州、深圳打出楼市松绑组合拳。广州成为一线城市中首个全面取消利率下限的城市，信贷政策方面，首套房最低首付款比例调整为15%，二套房最低首付25%，并取消利率下限；拥有2套及以上住房且贷款已结清，在非限购区域内购房可再申请贷款；公积金贷款缴存时限调整为6个月。此外，深圳市下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限。自5月29日起，首套房最低首付款比例由原来的30%调整为20%，二套房最低首付款比例由原来的40%调整为30%；首套房商贷利率下限由原来的LPR-10BP调整为LPR-45BP，二套房商贷利率下限由原来的LPR+30BP调整为LPR-5BP。下调后，深圳首套房贷利率为3.50%，二套房利率为3.9%。

┃题材机会

1、江苏发布分时电价政策，储能助力削峰填谷望迎来爆发。据报道，为促进做好迎峰度夏、迎峰度冬期间能源电力保供，有效引导工业电力用户削峰填谷，服务新型电力系统建设，缓解重大节日期间新能源发电消纳压力，鼓励引导用能绿色低碳发展，江苏省发改委5在月27日发布《省发展改革委关于进一步完善分时电价政策有关事项的通知》。通知明确，优化尖峰时段设置，缩短尖峰时长，降低重大节日深谷电价。其中包括，取消冬季早尖峰时段（将每天4个小时下调为2个小时），调整夏季晚尖峰时长（将每天2个小时调整为3个小时）等方面。机构认为，储能可以起到削峰填谷的作用，不仅能够稳定电网，还能够将富余的能量存储起来，在需求量高时再释放出来，从而提高能源的利用率。随着电力体制改革的不断推进，未来新能源比例有望逐渐上升，新能源的不稳定性决定了其需要更多的灵活调节性电源，储能等系统中灵活可调节的电源有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有华自科技(300490)、金冠股份(300510)等。

2、机构称这类公司是天然负荷聚合商，或充分受益于电力市场化改革。国家发改委公布《电力市场监管办法》自2024年6月1日起施行。据国家发改委网站消息，国家能源局有关负责人就《办法》答记者问时表示，本次修订将电力市场监管对象明确为电力交易主体、电力市场运营机构和提供输配电服务的电网企业等电力市场成员，电力交易主体增加售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。机构认为，负荷聚合商是在需求响应发展背景下，售电公司通过需求响应管理平台注册而成的新兴服务企业，是参与需求侧响应的主体之一，可聚合3000千瓦及以上需求响应资源，主要职责是作为中间代理商向电力交易中心提供聚合电力用户的负荷曲线及其他信息，参与需求响应竞价交易并签订和履行各类交易合同。充电桩运营商是天然的负荷聚合商，负荷聚合商可以整合用户资源、参与电力市场、响应电网需求，同时经营电能批发、零售等传统业务。上市公司中，A股相关概念股主要有特锐德(300001)、积成电子(002339)等。

3、蓝箭鸿擎申请一万颗星座，产业链公司受关注。据国际电信联盟官网消息，5月24日，蓝箭航天子公司蓝箭鸿擎科技向国际电信联盟以鸿鹄3号为名提交NGSO轨道一万颗卫星星座申请。这标志着蓝箭航天向星箭一体的布局迈出关键一步。当前，各国与各地区纷纷加速低轨卫星发射组网工作，Starlink卫星规模已经超过5600颗，星座部署节奏进一步加快。中国版“星链”中大型星座计划涵盖GW、G60计划，合计将发射低轨卫星两万五千余颗。分析师预计，多家国内头部商业航天企业已经开始排队等候发射中心建成，中国低轨卫星互联网星座计划蓄势待发，有望持续助力我国商业航天产业发展。2024年国内开始规模发射低轨通信卫星，产业迎来0到1建设的高景气发展元年，全产业链机会值得关注。上市公司中，A股相关概念股主要有上海瀚讯(300762)、派克新材(605123)等。

4、显示巨头纷纷投资AMOLED产线，下游应用持续拓展。维信诺5月28日午间公告，公司拟在安徽合肥投资建设第8.6代柔性有源矩阵有机发光显示器件(AMOLED)生产线项目，投资总额预计为550亿元。维信诺表示，AMOLED全球市场规模稳步扩大，渗透率持续提升，并从智能手机领域向平板、笔电、车载显示面板等领域不断渗透。此前，三星于去年4月宣布投资4.1万亿韩元(约合人民币215亿元)建设8.6代AMOLED面板产线，京东方也于去年11月宣布计划投资630亿元建设第8.6代AMOLED生产线项目。今年一季度，这两家厂商均举行了奠基仪式，并均预计将于2026年量产。机构认为，AMOLED符合当下手机可折叠化、轻薄化趋势，苹果公司今年也在iPad Pro中首次使用了AMOLED面板，上游基材及柔性AMOLED核心材料值得关注。上市公司中，A股相关概念股主要有清溢光电(688138)、彤程新材(603650)等。

5、运力紧张！集运价格整体推涨，航运产业链或将受益。据报道，5月18日至5月24日，宁波航运交易所发布的海上丝绸之路指数之宁波出口集装箱运价指数(NCFI)报收于2187.5点，上涨7.4%。21条航线中有20条航线运价指数上涨，1条航线运价指数下跌。“海上丝绸之路”沿线地区主要港口中，15个港口运价指数上涨，1个港口运价指数下跌。此前，达飞、马士基6月份涨价函发出，达飞6月1日船期后FAK报价涨至3200/6000（较上期上涨500/1000）。马士基6月后船期FAK报价为2825/5500（较上期上涨300/600）。机构研报指出，4月下旬以来，船舶绕航、停航、堵港等，货运需求复苏、旺季、抢运等推动集运运价大涨，航运产业链上的集运公司、多用途船公司、货代公司、造箱公司或将受益。上市公司中，A股相关概念股主要有海达股份(300320)、中远海控(601919)等。

┃公告淘金

百奥泰(688177)与STADA就BAT2506（戈利木单抗）注射液签署授权许可与商业化协议。

百龙创园(605016)年产3万吨可溶性膳食纤维项目和年产1.5万吨结晶糖项目已正式全面投产。

翰宇药业(300199)与三生蔓迪签署司美格鲁肽注射液合作协议。

龙泉股份(002671)签订9429.94万元夏津县水利工程合同，占公司2023年度经审计营业收入的8.51%。

鼎阳科技(688112)正式公开发布SDG1000X Plus系列任意波形发生器。

风光股份(301100)全资子公司拟90万瑞士法郎取得Fengguang Europe AG 90%股份。

棕榈股份(002431)合计中标3.69亿元项目，占公司2023年度经审计营业收入的9.11%。

银星能源(000862)拟2.196亿元投建71.992MWp分布式光伏发电项目。

┃主力动向

1）北向资金动向：5月28日净卖出50.55亿元。新易盛、中远海控、恒瑞医药分别遭净卖出2.44亿元、2.41亿元、1.76亿元。中际旭创净买入额居首，金额为3.03亿元。

2）龙虎榜机构动向：5月28日，机构参与龙虎榜中个股共涉及34股，其中8股被机构净买入超2000万元，神马电力买入最多，三日净买入为4725万元。

┃热门事件

1）上交所公告，决定终止*ST同达、*ST碳元以及*ST园城的股票上市。三家公司均因连续两年的财务状况不符合上市规则而面临退市。今年以来A股退市节奏有所加快，目前已有ST星源、ST贵人、ST鸿达等十余家上市公司退市。另外，还有*ST商城、*ST左江、*ST世茂等15家上市公司已经锁定退市。

2）中证报头版刊文称，近期多地就推进重大项目建设召开调度会议、集中签约仪式，释放出加力稳投资的信号。正值超长期特别国债有序发行，多地表示将积极争取国家政策、资金支持，健全要素保障，进一步做好重点领域项目谋划，巩固和增强经济稳中向好态势。专家表示，项目储备加紧谋划、资金来源充足、要素保障强化等因素有望支持基建投资提速。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。