┃九方关注

►海外方面，美股上周五收盘涨跌不一，纳指与标普500指数再创历史新高。美国11月非农就业数据超预期，失业率升至4.2%，平均时薪涨幅超预期。这份数据使市场加大了对美联储12月降息的押注。比特币重回100000美元之上，加密货币概念股走强，嘉楠科技大涨超35%，特斯拉涨超5%，美国银行上调特斯拉12个月目标价至400美元并维持买入评级，因看好其FSD和人工智能领域的发展。截至收盘，道琼斯指数跌0.28%，纳斯达克指数涨0.81%，标普500指数涨0.25%，中概股延续稳步上涨的态势，纳斯达克中国金龙指数收涨0.98%。

►国内方面，2024年中央经济工作会议预计将在12月中旬召开，会议将分析当前经济形势、定调2025年经济工作目标。多家机构及专家学者表示，预计会议对明年宏观政策的定调将延续积极态度，后续新一轮政策部署将明显提振市场信心。中信证券研报认为，虽然按照惯例，中央经济工作会议一般不会公布经济增速、赤字率等具体目标，但他们认为今年的中央经济工作会议仍将会维持加码逆周期调节的积极定调。预计明年经济增速目标或仍维持在5%左右，相应地，赤字率有望提升至4%；特别国债额度或为3万亿元，其中1万亿元用于补充商业银行资本金，2万亿元或用于国家重大工程投资和消费品补贴等领域；最后，新增专项债规模可能达到4万亿元以上。

┃题材机会

1、NDAA正式版不含生物安全法案，CXO行业订单向好。据媒体报道，当地时间12月7日，经由美国参众两院合并后的2025年度国防授权法案正式提交，与此前几个版本的初稿相同，国防授权法案最终稿未包含《生物安全法案》相关内容。未来几天还会经过参议院、众议院、总统三个流程生效，内容基本可以确定已经不会再进行修改，生物安全法案无法借助2025国防授权法案快速落地。机构指出，美联储已开启降息周期，且全球医疗健康领域融资金额从今年8月起有所加速，CDMO板块整体营业收入在三季度环比增长，均显示行业底部基本企稳，在订单增长带动下有望筑底回升，关注此前因地缘政治影响新签订单的CXO企业的修复机会。上市公司中，A股相关概念股主要有泰格医药(300347)、凯莱英(002821)、康龙化成(300759)等。

2、OpenAl推出强化微调计划，进一步助力AI应用变现。北京时间12月7日凌晨，OpenAl公司带来了连续12天发布会的第二场直播，发布了最新的强化微调计划，能让开发者使用经过微调的更强专家大模型来开发适用于金融法律、医疗、科研等不同领域的AI助手。OpenAI高管介绍称，强化微调可以将大型语言模型从高中水平”提升至“博士级专家”的能力。机构认为，多家海外AI公司发布了亮眼的三季度业绩，进一步强化AI叙事逻辑。目前AI应用实现变现能力主要在数据上游，主要为广告以及提供数据服务领域。国内AI应用场景更加广泛在教育、办公等多领域已经取得较好的应用效果，建议持续关注国内AI应用增长及变现能力。上市公司中，A股相关概念股主要蓝色光标(300058)、因赛集团(300781)、昆仑万维(300418)等。

3、医疗领域AI大模型快速发展，相关应用正持续落。国家卫生健康委近日召开新闻发布会，介绍医药领域科技创新，出台50条举措促进卫生健康科技创新。据悉，北京协和医院已有首个罕见病人工智能大模型上线，指导基层医生做罕见病的诊疗。另据报道，上海市医疗大模型应用示范场景卫生健康高质量语料论坛12月7日举行，《医疗大模型语料一体机应用指南》团体标准、中国第一个医疗语料终端“小库”正式发布。机构认为，近年来，多项政策文件将人工智能在医疗健康领域的应用写入发展规划，AI医疗迎来发展利好。从整体规划来看，AI医疗行业还将继续享受政策红利，政策将推动成果转化，加速AI医疗应用落地。上市公司中，A股相关概念股主要有润达医疗(603108)、祥生医疗(688358)、成都先导(688222)等。

4、市场规模迅速扩大，全球第100例机器人注册临床手术完成。据报道，12月6日，成都市第五人民医院成功完成了利用国产手术机器人的全球第100例注册临床手术。这款手术机器人预计在明年年初获得国内医疗器械注册证，并在国内正式开始售卖。手术机器人国产化将显著降低其成本，使得这项技术更容易普及，造福更多患者。随着数字化医疗的发展，全球医疗机器人发展迅猛、市场规模迅速扩大。我国医疗机器人产业快速发展，行业市场规模不断增加。2023年中国医疗机器人市场规模达108亿元，近五年年均复合增长率达25.74%。预计2024年中国医疗机器人市场规模有望超过140亿元。未来五年（2024-2028）年均复合增长率约为43.18%，2028年将达到497.6亿元。上市公司中，A股相关概念股主要有美亚光电(002690)、天智航(688277)、鸣志电器(603728)等。

5、百菌清再提价1500元/吨，供需关系紧张驱动价格持续上涨。百川资讯网显示，12月6日，百菌清市场成交价2.75万元/吨，较上周上调1500元/吨，百菌清持续涨价逻辑再度验证，预计近期涨价有望持续。今年5月份以来百菌清价格持续上涨，百菌清11月市场价2.6万元/吨，底部以来上涨约60%，12月第一周价格继续调涨1500元/吨，至2.75万元/吨。本次提价超市场预期，行业供需关系持续趋紧，上一轮百菌清价格高点是5.8万元/吨，产业链专家预测，本轮行情有望先看到3.5万/吨。上市公司中，A股相关概念股主要有苏利股份(603585)、利民股份(002734)、润丰股份(301035)等。

┃公告淘金

中国软件(600536)控股子公司麒麟软件拟增资扩股募资不超30亿元。

国信证券(002736)公司拟发行股份购买万和证券96.08%股份。

诺泰生物(688076)与美国斯普瑞喷雾系统公司签订战略合作意向书。

航材股份(688563)签订21亿元长期框架合同。

金龙羽(002882)公司及下属子公司中标南方电网项目，已签订合同金额总计6.67亿元。

华工科技(000988)间接控股股东增持公司股票268.45万股。

中国巨石(600176)控股股东中国建材拟增持5亿元-10亿元。

领益智造(002600)拟购买江苏科达66.46%股权，切入汽车饰件行业。

中科飞测(688361)拟14.81亿元投资建设上海高端半导体质量控制设备研发测试及产业化项目。

陕西煤业(601225)拟156.95亿元收购陕煤电力集团88.6525%股权。

生益电子(688183)拟14亿元投建智能算力中心高多层高密互连电路板项目。

北斗星通(002151)在互动平台表示，公司子公司和芯星通是英伟达Jetson（英伟达专为嵌入式AI和机器人应用设计的计算平台）生态系统合作伙伴，为智能机器人应用赋能。

建新股份(300107)在互动平台表示，子公司建新飞行与斯洛伐克克莱因视觉公司签约AirCar飞行汽车合作项目。克莱因视觉正在推进飞行汽车II的研发，其性能将超过飞行汽车I 。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：12月6日，7股被机构净买入超1000万元，其中净买入华如科技最多，为6029万元。

┃热门事件

1）看涨中国资产的重要信号出现了！12月2日-6日，华尔街资金通过杠杆ETF买入包括A股在内的中国股票，相关杠杆做多A股产品的规模创出了历史新高。与此同时，多家著名外资机构近日发布了对2025年中国股市的展望。“超配”和“正收益”成为关键词，展示出了外资对中国股市和中国资产的积极态度。

2）未来一周全球市场大事不断。中央经济工作会议预计12月中旬召开；中国11月通胀、金融和进出口数据陆续出炉；欧洲央行领衔多国央行公布利率决议；沪深300、上证50等指数样本调整生效；第十批国家组织药品集采开标；美股多家AI相关公司发布财报，OpenAI继续进行连续五天的直播活动。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。