┃九方关注

►海外方面，美股周二收盘涨跌不一，纳指连续第五个交易日收跌。美国国债收益率上涨，30年期美债收益率重回5%上方。市场正在评估低于预期的美国12月PPI数据，并等待周三的CPI通胀数据与银行财报。截至收盘，纳斯达克指数跌0.23%，标普500指数涨0.11%，道琼斯指数涨0.52%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.1%。

►国内方面，1月14日，中国人民银行网站公布了2024年最新的社融存量、增量统计数据。据央行统计，2024年12月末，M2同比增长7.3%，M1同比下降1.4%。2024年末社会融资规模存量为408.34万亿元，同比增长8%；增量方面，2024年全年社会融资规模增量累计为32.26万亿元，其中，政府债券是亮点，净融资高达11.3万亿元，同比多1.69万亿元，创历史新高！此外，央行有关负责人回应市场关切热点表示，为实现推动社会综合融资成本下降的目标，将综合施策拓展利率政策空间。暂停在二级市场买入国债操作，能够避免影响投资者的配置需要、加剧供需矛盾和市场波动。保持人民币汇率基本稳定的目标不会改变，将继续为境内外主体持有使用人民币营造良好环境。进一步完善两项支持资本市场工具设计，提升便利性。修订后的M1数据与经济增长指标的相关性增强，稳定性也有所改善。

┃题材机会

1、数据安全产业规模大增，我国将加强客户数据安全保护。工业和信息化部办公厅近日发布关于加强互联网数据中心客户数据安全保护的通知，将建立健全客户数据安全管理制度，明确数据安全负责人和管理部门，强化客户数据安全管理保障措施;结合数据处理流程，明确数据访问、操作、销毁等重点环节的安全策略和流程机制，并做好数据隔离等保护措施。机构表示，2023年，我国数字经济规模达53.9万亿元，同比增长3.7万亿元，占GDP比重为42.6%，同比提升1.3%，数字经济成为稳增长促转型的重要引擎。数据安全产业规模也随着数字经济的增长而快速增长。据赛迪研究院报告，2022年，中国数据安全防护与治理市场规模达118.4亿元，增长率达20.6%。预计到2025年，中国数据安全防护与治理市场将达到228.7亿元。上市公司中，A股相关概念股主要有三六零(601360)、安博通(688168)、奇安信(688561)等。

2、数据中心服务器性能和功率均提升，AIDC带来发展机。1月13日，华为举办2025数据中心能源十大趋势发布会，提到“服务器性能和功率大幅提升，千卡、万卡、十万卡集群建设成为常态，IDC迎来发展机遇。但同时也面临安全性、高功率、电力需求大以及不确定性四大挑战"。分析认为，传统IDC针对“广覆盖"通用计算需求，AIDC则面向AI、大数据、高性能计算的“深计算"需求，区别主要体现在终端客户、技术架构、运营模式、硬件资源要求等方面。AIDC由于单机柜功率密度较高，投资回报周期有望较传统IDC更短。拆分看，更大集群数据中心给电力系统供电带来挑战，机架密度提升则给电能变换及散热带来巨大挑战，这些领域会有较大革新和机会。上市公司中，A股相关概念股主要有英维克(002837)、欧陆通(300870)、科华数据(002335)等。

3、英伟达携手行业领先机构推动10万亿美元医药行业变革。据英伟达官微1月14日消息，英伟达宣布新的合作伙伴关系，旨在通过加速药物发现、提升基因组研究，以及利用代理式和生成式AI开创先进医疗服务，推动规模达10万亿美元的医疗健康与生命科学产业的变革。AI、加速计算与生物数据的融合，正将医疗健康产业转变为大规模的技术产业。截至2023年，全球医药领域前20家公司在人工智能与药物研发领域达成超过30项合作，总价值约100亿美元。随着人工智能技术的飞速发展和生物科技领域的蓬勃兴起，深度交叉领域呈现巨大机遇。根据麦肯锡预测，生成式人工智能每年为制药和医疗行业带来的经济价值可达600亿至1100亿美元。上市公司中，A股相关概念股主要有泓博医药(301230)、润达医疗(603108)、成都先导(688222)等。

4、三星首款三折叠手机将于第二季度量产，折叠屏手机市场望加速扩容。据报道， 三星将于第二季度量产其首款三折叠手机，预期今年产量在20万台左右。在外观设计方面，有别于华为的S形折叠屏方式，三星的三折叠方案将采用向内两次折叠的G型折叠方式，折叠状态下，屏幕位于内部，可以更好地抵御外部冲击和划痕。可折叠是智能手机创新的重要方向之一，各大主流手机品牌均已积极布局。据不完全统计，截至目前包括小米、荣耀、OPPO、三星等在内的手机大厂今年均有推出新款折叠屏手机计划。机构指出，折叠屏手机仍是饱和手机市场中的一个亮点，预计2025年全球折叠屏手机出货量将有望达到5500万部。随着三星三折叠手机等创新机型的陆续推出，折叠机市场望加速扩容，相关产业链公司受益。上市公司中，A股相关概念股主要有信息发展(300469)、爱玛科技(603529)、九号公司（689009）等。

5、上海全面推行建筑“光伏+”应用，相关概念受关注。《上海市深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划的实施方案》任务分工方案1月14日发布。其中提出，全面推行建筑“光伏+”应用，完成既有建筑节能改造4000万平方米以上，新建国家机关办公建筑、大型公共建筑全面按照绿色建筑三星级标准建设。2024年12月召开的全国住房城乡建设工作会议提出，2025年实现新建建筑全面执行绿色建筑标准的目标，推进建筑领域节能降碳，开展建筑光伏高质量发展试点。上市公司中，A股相关概念股主要有固德威(688390)、阳光电源(300274)、隆基绿能(601012)等。

┃公告淘金

双林股份(300100)2024年净利同比预增477.39%-514.48%；

天银机电(300342)2024年净利润同比预增174.56%—235.57%；

长城汽车(601633)预计2024年净利润同比增加77%到85%。

中国电影(600977)拟与天空之城共同投资优质影视项目。

杭氧股份(002430)拟1.34亿元收购杭州新世纪51%股权。

经纬恒润(688326)拟以1亿至2亿自有资金回购股份。

日联科技(688531)全资孙公司拟投资200万美元认购创新电子10%股份。

步长制药(603858)控股子公司泸州步长通过高新技术企业认定。

安必平(688393)公司及子公司2024年10-12月获得多项资质。

博俊科技(300926)接受机构调研时表示，公司目前产能可以满足客户需求，亦跟随客户节奏做了一轮扩产；公司正与小鹏汽车对接后续新车型。公司为赛力斯问界M8供车身件，针对公司供货的产品均为独供。

紫光国微(002049)在互动平台表示，目前公司HBM产品处于样品系统集成验证阶段，后续产品通过验证后将会根据市场情况考虑量产。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：1月14日，5股被机构净买入超3000万元，其中绿的谐波净买入最多，为2.57亿元。

┃热门事件

1）新闻联播再次报道A股，中国证监会数据显示，截至1月14日，2025年沪深两市春节前特别分红创历史新高。沪深两市共310家上市公司宣布实施春节前特别分红，拟分红金额达3431.9亿元。

2）小红书迎来一波“泼天富贵”，概念股闻声大涨。近日小红书突然在海外大火，大量海外用户涌入小红书，使得小红书在1月13日登顶成为苹果App Store美国区下载量最高的免费应用。同时，A股市场小红书概念股掀起涨停潮，消息上，小红书发布推动算法向上向善利用九项措施。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。