┃九方关注

►美股方面，周一收高。中东紧张局势降温，国际油价重挫逾6%，令股指得到提振。美股财报季进入最繁忙的一周，科技股七巨头中有五家将在本周公布财报。本周市场还将关注三季度GDP、9月PCE与10月非农就业数据。截至收盘，道琼斯指数涨0.65%，纳斯达克指数涨0.26%，标普500指数涨0.27%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.05%。光伏板块集体走强，晶科能源涨超17%，阿特斯太阳能涨超15%，大全新能源涨超14%。

►近期，A股市场上并购重组概念股活跃，并购重组大消息不停。10月28日晚，道恩股份公告，拟发行股份及支付现金收购道恩钛业，10月29日起停牌。此外，熙菱信息、三只松鼠、因赛集团等纷纷披露并购公告。值得一提的是，本轮并购热潮中，“蛇吞象”式并购、跨界并购等交易模式涌现。例如，光智科技“蛇吞象”并购独角兽先导电科，跨界并购半导体公司奥拉股份的双成药业股价收获27天24板。业内人士分析认为，当前的并购更注重产业相关和基本面，未来并购重组，主要围绕三个方向：①新质生产力，尤其是科技并购，科创板 8 条”提到，支持科创板上市公司收购优质未盈利“硬科技”企业；②制造业升级，尤其是通过产业链并购化解产能问题，促进市场优胜劣汰；③国资国企改革，推动国有资本和国有企业做强做优做大。

┃题材机会

1、锚定建成文化强国战略目标，不断发展新时代中国特色社会主义文化。10月28日下午高层就建设文化强国进行第十七次集体学习。强调要锚定2035年建成文化强国的战略目标，坚持马克思主义这一根本指导思想，植根博大精深的中华文明，顺应信息技术发展潮流，不断发展具有强大思想引领力、精神凝聚力、价值感召力、国际影响力的新时代中国特色社会主义文化，不断增强人民精神力量，筑牢强国建设、民族复兴的文化根基。机构表示，从新闻通稿看跟市场比较紧密的提法有，①数字化：探索文化和科技融合的有效机制，实现文化建设数字化赋能、信息化转型；②文化出海：更加主动地宣介中国主张、传播中华文化、展示中国形象，广泛开展形式多样的国际人文交流合作。上市公司中，A股相关概念股主要有中文在线(300364)、果麦文化(301052)等。

2、我国将完善生育支持政策，推动建设生育友好型社会。国务院办公厅日前印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》，提出强化生育服务支持，增强生育保险保障功能，指导有条件的地方将参加职工基本医疗保险的灵活就业人员、农民工、新就业形态人员纳入生育保险。完善生育休假制度，保障法律法规规定的产假、生育奖励假、陪产假、育儿假等生育假期落实到位。建立生育补贴制度，指导地方做好政策衔接，积极稳妥抓好落实等。机构认为，从海外经验看，生育支持政策主要包括三大类：以育儿补贴为核心的现金补贴与税收减免政策；以延长孕妇产假为内核的育儿休假制度；以幼儿照料为主的社会公共服务体系。从政策效果看，生育补贴政策对于提振生育率更为有效。未来不排除中央层面出台多孩家庭生育补贴的可能，各地将陆续推出补助惠民政策，生育支持政策配套进入落地阶段。上市公司中，A股相关概念股主要有孩子王(301078)、金发拉比(002762)等。

3、小米SU7 Ultra量产版即将发布，产业链公司持续受益。据报道，10月28日，小米正式发布了SU7 Ultra量产版预告片。相比小米SU7，小米SU7 Ultra量产版似乎采用了更大尺寸的碳纤维尾翼。此外采用黄色车漆涂装，车辆前包围更换为更具战斗风格的空气动力学套件。小米董事长雷军表示，10月29日晚将举办小米SU7 Ultra量产版的预发布会，暗示还将另选时间举行正式发布会。机构指出，10月以来，小米汽车交付节奏明显加快。小米官方曾预计，10月小米汽车交付量达到2万辆左右。按照当前节奏，这一目标望在本月或下个月实现。在销量加速攀升的同时，小米汽车订单数据也在持续上行。随着SU7 Ultra的上市，小米汽车热度将再提升并拉动销量进一步增长。上市公司中，A股相关概念股主要有富特科技(301607)、沃特股份(002886)等。

4、国产自主智能体上线，代替人操作手机和电脑。10月27日，小鹏汇天飞行汽车智造基地在广州正式动工。这是全球首个利用现代化流水线进行大规模量产的飞行汽车工厂，将用于生产分体式飞行汽车“陆地航母”的飞行体部分，规划年产能1万台。日前，小鹏汇天已完成“陆地航母”飞行体首次载人试飞，接下来将于11月12日在中国航展上进行“陆地航母”全球公开首飞，并在今年年底启动预售。机构认为，今年以来，各地政府积极从政策、资金、产业等角度积极研究和布局低空经济，发布众多低空促进方案和支持低空产业发展方案。低空空域面积持续扩大，空域精细化管理逐步清晰。11月12日-17日的珠海航展，以及11月27日-28日全球低空经济论坛值得关注，后续还有国家低空产业基金、国家级低空职能部门、更大力度超长期国债支持等政策值得期待，有望加快低空经济发展。上市公司中，A股相关概念股主要有东安动力(600178)、中航高科(s600862)等。

5、游戏版号发放量超出去年同期，游戏出海正加速发展。近日，国家新闻出版署网站披露2024年10月份国产网络游戏审批信息，113款游戏获批。今年以来，国产网络游戏版号的发放数量稳步增长，除4月和5月外，单月发放量均在百款以上。截至目前，今年累计发放的国产网络游戏版号已达1072款，明显超过去年同期。另外，在《黑神话·悟空》的助推下，游戏出海也在加快发展。机构认为，境外移动应用市场过去五年下载量和收入的年均增长率均超9%，其中游戏行业疫后温和复苏，非游戏应用仍保持较快增长，中东等地区仍有较大挖掘潜力。国家也在持续出台相关文件，支持以网络游戏、网络视听、网络文化等为代表的文化出海发展，看好手游出海的后续发展。‌上市公司中，A股相关概念股主要有盛天网络(300494)、昆仑万维(300418)等。

┃公告淘金

因赛集团(300781)拟购买新三板上市公司智者品牌80%股权，10月29日复牌。智者品牌为新三板上市公司，专注于为汽车、科技消费品、云计算、互联网等行业的客户提供公共关系服务。

新安股份(600596)控股子公司拟1.9亿元收购传化嘉易100%股东权益。

江河集团(601886)拟1.48亿元收购盈和创新100%股权。

湖北宜化(000422)拟10.02亿元投资建设无水氟化氢项目。

博俊科技(300926)拟15亿元建设汽车轻量化零部件研发及生产基地项目。

神农集团(605296)拟以1亿元—2亿元回购股份。

曼恩斯特(301325)拟1亿元—2亿元回购股份。

东方雨虹(002271)拟5亿元—10亿元回购股份。

均胜电子(600699)前三季度新获全球订单约704亿元，在手订单充沛。

雷科防务(002413)全资子公司签订1.96亿元产品订购合同。

烽火通信(600498)中标中国电信服务器集采大单，整体中标金额超13亿元。该项目中，烽火通信入围共计4款产品。

石基信息(002153)全资子公司石基德国与凯宾斯基酒店集团签订重大合同。

沪光股份(605333)前三季度实现营业收入55.32亿元，同比增长133.71%;实现净利润4.38亿元，同比增长2030%。

扬电科技(301012)前三季度实现营业收入893亿元，同比增长193.16%;实现净利润5360.14万元，同比增长1829%。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：10月25日，9股被机构净买入超1000万元，其中净买入旗天科技最多，为1.25亿元。

┃热门事件

1）央行再出新工具！央行决定从10月28日起启用公开市场买断式逆回购操作工具，操作对象为公开市场业务一级交易商，原则上每月开展一次操作，期限不超过1年，公开市场买断式逆回购采用固定数量、利率招标、多重价位中标，回购标的包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等。这也是今年以来继临时正逆回购、国债买卖后，央行再次推出新工具。接近央行人士表示，央行选择此时推出新工具，预计可更好对冲年底前MLF的集中到期。有分析指出，央行操作工具更多元，有望带动全市场买断式回购业务发展。

2）首批中证A500场外指数基金继续引爆基金市场。据不完全统计，截至10月28日下午3点，合计募集金额或已突破290亿元。其中，泰康中证A500ETF联接基金、博时中证A500指数基金均已提前结束募集。

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