┃九方关注

►海外方面，美股周四收跌，美国上周首次申请失业救济人数增幅超出预期，投资者将关注焦点转向周五的11月非农就业数据。美股“七巨头”涨跌不一，特斯拉涨超3%，刷新2022年4月以来新高，苹果涨0.01%勉强继续创收盘历史新高，芯片股普跌，英特尔、微芯科技跌逾5%。截至收盘，美股三大指数集体收低，道琼斯指数跌0.55%，纳斯达克指数跌0.18%，标普500指数跌0.19%。热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.42%。

►国内方面，财政部网站12月5日消息，为建设统一开放、竞争有序的政府采购市场体系，构建市场化、法治化、国际化营商环境，财政部研究起草了《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。财政部表示，相关政策明确了本国产品的具体标准，有利于规范政府采购行为，进一步保障内外资企业平等参与政府采购活动，维护公平竞争的市场环境。《通知》提到，政府采购活动中既有本国产品又有非本国产品参与竞争的，对本国产品的报价给予20%的价格扣除，用扣除后的价格参与评审。分析认为，当前政策转向非常明显，从补贴出口到补贴“内需”，国产替代尤其是科技替代必然进一步提速，利好政府采购量大，且有国产替代空间的行业，例如信创产业、科学仪器等。

（以上个股仅作市场梳理）

┃题材机会

1、OpenAI又要放大招，或将发布人形机器人最新产品。据报道，当地时间12月4日，人工智能头部公司OpenAI宣布，从当地时间12月5日开始，OpenAI将进入一个持续发布新功能的周期。未来12天进行12场新品发布会，从本周四开始，每个工作日都会直播，展示一个新产品或样品。业内人士称，在众多的新品发布会中，人形机器人相关产品发布会值得市场期待。OpenAI投资了人形机器人初创公司FigureAI，将其GPT系列大模型集成在FigureAI的实体机器人当中。其最新人形机器人Figure02搭载OpenAI定制AI模型，被称为“地球上最先进的人形机器人”，可语音对话，计算能力提高3倍。随着人工智能、机器学习等领域的进步，人形机器人的智能化水平不断提高，应用场景不断拓展。今年4月举办的首届中国人形机器人产业大会暨具身智能峰会上发布《人形机器人产业研究报告》，预测2026年中国人形机器人市场规模有望超百亿元人民币，2030年有望成长为千亿市场。上市公司中，A股相关概念股主要有长盈精密(300115)、贝斯特(300580)、鸣志电器(603728)等。

2、我国推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展。中共中央办公厅、国务院办公厅近日发布关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见。其中提到，以支撑智能网联汽车应用和改善城市出行为切入点，建设城市道路、建筑、公共设施融合感知体系；加快布设城市道路基础设施智能感知系统，提升车路协同水平;推动智能网联汽车多场景应用，满足智能交通需求。目前，全国已有30余个城市和高速公路路段启动了车联网融合基础设施建设工作，部署车联网路侧通信单元超过近9000套，完成超过1万公里的道路智能化改造。研究机构表示，联网环节是将车辆与车辆、车辆与路侧基础设施、车辆与行人以及车辆与云端平台等相互连接的重要基础，相关产品部署规模大、应用范围广、推广速度快、产业规模高。“十五五”时期，随着路侧设施部署日益完善，中国智能网联汽车商业化应用或将加速落地。上市公司中，A股相关概念股主要金溢科技(002869)、深城交(301091)、四维图新(002405)等。

3、千帆极轨03组卫星发射升空，卫星互联网组网加快推进。12月5日，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨03组卫星发射升空。卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。千帆极轨03组卫星是我国低轨互联网“千帆星座”的第三批组网星。按照规划，2025年，千帆星座将完成一期648颗卫星的部署，初步构建全球覆盖的卫星互联网系统。到2030年底，千帆星座最终将打造超过1万颗的低轨宽频多媒体卫星组网。据介绍，千帆星座作为低轨宽带卫星互联网星座，是面向普通大众通信需求建设的星座，能够提供手机直连、宽窄带物联网等应用。将平板式高通量宽带通信卫星布局在低轨，具有离地较近、成本低、功耗低、覆盖广、时延低等优势，能够提供大带宽、低时延、高质量、高安全性、全球覆盖的卫星互联网服务。卫星互联网是基于卫星通信技术，利用一定数量的人造地球卫星作为中继站，为陆海空天用户提供互联网接入服务的新型通信网络，通过卫星组网可实现互联网内容的全球覆盖传播。低轨卫星互联网已成为卫星通信的重要发展方向。上市公司中，A股相关概念股主要有上海瀚讯(300762)、华力创通(300045)、天银机电(300342)等。

4、冰雪经济发展迎来一系列政策支持，将达万亿市场空间。据国家发改委介绍，近日，中央区域协调发展领导小组办公室印发《推动东北地区冰雪经济高质量发展助力全面振兴取得新突破实施方案》。方案提出，支持将哈尔滨72小时过境免签政策优化调整为144小时过境免签政策，研究推动东北地区过境免签政策联动；支持地方结合实际出台促进冰雪旅游消费的举措，探索设立地方冰雪日和专门假期；加强与在线旅游平台合作，拓展冰雪旅游产品销售渠道。业内专家表示，冰雪旅游势头正旺，行业有望在经营范围和时间等方面加以拓展，助力市场持续发展。在利好政策支持以及基础设施不断完善驱动下，冰雪旅游市场望加速打开成长空间。根据《中国冰雪产业发展研究报告（2024）》数据，2023-2024年冰雪季，我国冰雪休闲旅游人数已超过3.85亿人次，预计在2024-2025年冰雪季有望突破5亿人次。上市公司中，A股相关概念股主要有欧亚集团(600697)、长白山(603099)、冰山冷热(000530)等。

5、英伟达将亮相ROSCon China2024，相关公司或受益。据媒体报道，备受瞩目的ROSCon China2024将于12月7日至8日在上海举办，这是中国内地首次举办ROSCon大会。作为ROS（机器人操作系统）生态系统的开源贡献者和支持者，NVIDIA将分享并展示ROS应用领域的最新研究成果与前沿应用场景，同时与全球企业、研究人员和学术界探讨交流，以支持推动机器人技术领域的创新。机器人操作系统（ROS）是一个专门为机器人设计的开源元操作系统。随着人工智能和机器学习技术的不断发展，ROS也在不断进化以适应新的应用需求。此次盛会中，NVIDIA将展示如何加速ROS生态系统的发展，以及机器人操作系统生态对AI机器人开发的重要性。今年10月，英伟达及其机器人生态合作伙伴发布了适用于机器人操作系统开发者的生成式AI工具、仿真和感知工作流。英伟达发布的Isaac ROS3.2增强了机器人的感知、操作和环境映射能力，其创新举措将进一步推动机器人技术的发展。上市公司中，A股相关概念股主要有奥比中光(688322)、东方精工(002611)、天准科技(688003)等。

┃公告淘金

智明达(688636)取得1.01亿元机载嵌入式计算机相关模块任务需求订单，占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的13.5%。

宜宾纸业(600793)拟收购醋纤公司67%股权，作价2.06亿元。

北信源(300352)与文化和旅游部中外文化交流中心签署战略合作协议。

世华科技(688093)拟投资22亿元建设高性能光学材料制造基地项目。

翰宇药业(300199)与DS3签订1.02亿元GLP-1原料药供应协议。

智飞生物(300122)与GSK签署了《独家经销和联合推广协议补充协议》。

金智科技(002090)控股子公司拟约30亿元投建新型电力系统项目。

科大讯飞(002230)在互动平台表示，华为Mate70中的基于大模型的通话摘要功能、方言自由说功能以及全屋智能场景中的全屋广播等功能均由公司提供相关技术支持。

卧龙电驱(600580)12月5日在互动平台表示，公司和浙江人形机器人创新中心有关节模组方面的合作，主机型号包括人形机器人“领航者2号”。

广电运通(002152)中标农发行智能重控柜采购项目，是公司在农发行首次成功中标的全国性项目，更标志着公司与政策性银行的合作实现了历史性的突破。

道氏技术(300409)在互动平台表示，公司单壁管粉体和浆料目前都处于供不应求的状态，正在布局新的产能计划。公司将抓住固态电池发展的历史机遇，全力推进单壁碳纳米管、硅碳负极、硫化物电解质等固态电池核心材料的大规模产业化，成为固态电池全材料解决方案的头部企业。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：12月5日，8股被机构净买入超2000万元，其中净买入岩山科技最多，为1.41亿元。

┃热门事件

1）监管调整回购增持专项贷细则，明确“主要股东”必须为直接持股5%以上的股东，暂不含自然人及金融机构；贷款期限最长3年，贷款比例最高不超过90%。另外，前期已开展回购或增持的，不得通过贷款资金进行置换；不得组建外部银团。

2）机器人概念股备受海外机构关注。数据显示，72只个股10月以来获海外机构调研，占比达到总数的28.8%，埃斯顿、奥普特、石头科技10只个股获10家及以上海外机构调研，埃斯顿10月以来共接待90家外资机构调研，居于首位。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。