┃九方关注

►海外方面，美股周四收盘涨跌不一，道指遭遇50年来最长连跌之后略微反弹。纳指与标普500指数连续第三日下跌。市场仍在评估美联储周三展现出来的鹰派立场。美光科技公布财报后重挫逾16%。截至收盘，纳指跌0.1%，标普500指数跌0.09%，道指涨0.04%。其中，道指终结10连跌。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.06%。

►国内方面，行情震荡之下，中证A500规模仍在一路高歌。截至12月18日，全市场中证A500指数基金产品规模突破3000亿元，这距离9月底中证A500ETF面世以来，尚不足三个月。这背后，中证A500指数基金在中国“标普500”预期下持续扩容。截至12月18日，跟踪中证A500指数的基金产品数量达到了94只，入局的基金公司已逼近60家。其中，第一和第二批成立的22只中证A500ETF规模约为2316.22亿元，在整体中证A500指数产品规模中占比达到了72.38%，22只ETF中有11只规模超过百亿元。此外，近期获批的第三批中证A500ETF等产品，截至12月18日也陆续进入发行阶段。业内预计，参与中证A500指数基金竞争的基金公司，未来可能会达到80家。

┃题材机会

1、商务部加快出台推进首发经济的政策文件，相关方向将迎来新机遇。商务部新闻发言人12月19日在商务部例行新闻发布会上表示，商务部将落实好促进服务消费高质量发展的政策文件，不断丰富服务消费供给，创新多元化消费场景。培育壮大新型消费，加快出台推进首发经济的政策文件，发展冰雪经济、银发经济，促进数字消费、绿色消费、健康消费。改善消费条件，深化国际消费中心城市培育建设，推进一刻钟便民生活圈建设，深入实施县域商业性三年行动，推进“千集万店”改造提升。机构认为，首发经济是强调中国消费未来新的前进方向，也是与“高质量发展”不谋而合。随着首发经济政策带动，线下零售优质供给进一步丰富，形成从“首发”到“首店”到“总部”的“首发经济”效应，有望助力集聚品牌资源、提升产业能级、引领消费潮流。首发经济相关政策助力下，演艺、展会、内容、IP谷子等细分产业方向有望迎来新机遇。上市公司中，A股相关概念股主要有丝路视觉(300556)、锋尚文化(300860)、新世界(600628)等。

2、苹果推进中国地区AI模型合作，相关公司或受益。12月19日，港股腾讯控股股价上涨2.27%，微盟集团大涨35.76%。有媒体报道，苹果公司正与腾讯方面商谈，将二者的人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中。机构认为，继Google发布Gemini2.0后，OpenAI近日宣布Apple正在为iPhone、iPad和macOS发布ChatGPT集成。国内端侧AI生态也在蓬勃发展，加速AI赋能多场景生产效率提升。根据Canalys预测，2025年AI手机的渗透率可能会接近三分之一，出货量近4亿台。头部厂商AI模型持续迭代，或加速端侧AI落地进度。上市公司中，A股相关概念股主要佳力图(603912)、高伟达(300465)、新华传媒(600825)等。

3、微信小店灰测“送礼物”功能，微信电商有望迎来催化。据报道，12月18日深夜，微信悄悄推出了一项新功能——微信小店的“送礼物”功能。根据微信团队公告，除了珠宝首饰、教育培训类目，以及原价高于1万元的商品外，都将默认支持“送礼物”功能，商品详情页会展示“支持送礼物”入口。在业界看来，“送礼物”功能的设计非常巧妙，它有可能像当年微信红包推动微信支付增长那样，也推动微信小店快速在用户端渗透。目前微信在电商基础设施层面不断完善，微信内小程序、视频号、直播、公众号等前端展示页面打通，且退货险、先用后付等物流/支付环节体验优化后，下一阶段的重点预计转向招商和用户运营。分析师表示，微信小店送礼物功能显著加快商家入驻以及用户消费习惯养成，乐观情形或有望重演微信红包推动支付市场格局变化的故事。12月下旬后重点节假日密集，微信电商有望迎来较大催化。上市公司中，A股相关概念股主要有值得买(300785)、新华都(002264)、信雅达(600571)等。

4、多地出台政策支持市内免税店运营。12月19日，福州制定出台了《福州市实施外国人过境免签政策工作方案》，其中提到，加快设立运营市内免税店，让来榕过境的外国友人，在市内免税店畅购全球流行商品，同时也带动更多国货“潮品”走出国门。此前不久，陕西采购与招标网发布《西安市“市内免税店”经营主体招标采购项目竞争性磋商公告》。目前，西安市“市内免税店”经营主体招标采购项目己由项目审批/核准/备案机关批准，拟就西安“市内免税店”经营主体进行招标。机构表示，市内免税店的增设和转型将为旅游和零售业带来新的发展机遇。在提振内需，刺激消费的背景下，各地将加快出台利好政策，引导境外消费回流，释放免税消费潜力‌。上市公司中，A股相关概念股主要有中国中免(601888)、王府井(600859)、中百集团(000759)等。

5、海上风电建设提速，产业链有望受益。日前，辽宁省发改委发布《辽宁省2024年度海上风电建设方案（征求意见稿）》。文件指出，根据《国家能源局综合司关于 < 辽宁省海上风电场工程规划报告 > 的复函》（国能综函新能字〔2024〕45 号）有关批复内容，省管海域海上风电总规模 700 万千瓦，其中：大连市200万千瓦；丹东市350万千瓦；营口市70万千瓦；葫芦岛市80万千瓦。今年以来，沿海省份先后出台相应政策，加快推进海上风电开发。随着项目审批、航道冲突等问题逐步解决，海上风电项目开工建设有望迎来爆发期，产业链有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有运达股份(300772)、东方电缆(603606)、时代新材（600458）等。

┃公告淘金

大丰实业(603081)签订1750万美元海外合同，金额约占公司2023年度经审计营业收入的6.49%。

佛燃能源(002911)拟2亿元参股设立合资公司，投资新兴能源等产业。

信息发展(300469)与中汽院签署北斗重点营运车辆智能网联系统项目合作协议。

壶化股份(003002)拟以自筹资金收购天宁公司不低于51%的股权。

华懋科技(603306)拟增加2024年第二次以集中竞价方式回购股份规模。

鲁抗医药(600789)公司及控股子公司部分药品拟中选全国药品集中采购。

广钢气体(688548)中标27.4亿元境内某电子大宗现场制气项目。

中衡设计(603017)发布公告，公司作为联合体牵头方与新世纪建设集团有限公司组成的联合体，与苏州元腾科技产业发展合伙企业签订了工程总承包合同，合同金额为5.29亿元。

江龙船艇(300589)发布公告，公司预计中标两宗大项目。其中，一宗为江苏省消防救援总队水域救援消防船艇购置项目，中标金额为1.4亿元，占公司2023年度营业收入的11.79%。另一宗为广州公交集团客轮有限公司三艘新能源观光游览船建造采购项目，中标金额为1.39亿元，占公司2023年度营业收入的11.7%。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：12月19日，6股被机构净买入超3000万元，其中净买入居然智家最多，为1.28亿元。

┃热门事件

1）字节跳动发布风险提示称，资本市场出现炒作“豆包概念股”现象，流传着众多夸大其词甚至是虚构的内容，涉及字节资本开支、数据中心花费、AI硬件、应用合作等多方面。请投资者切勿轻信市场传言，以免遭受不必要的投资损失。

2）年终将至，机构调研上市银行频次逐渐密集。数据显示，11月份以来至今，共有20家上市银行获255家机构调研，被调研次数达到87次；这些银行主要为城商行、农商行，以长三角地区和川渝地区的居多；期间，苏州银行被调研总次数最多，常熟银行获调研机构家数最多，成为机构青睐的“人气王”。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。