┃九方关注

►美股周二收高，道指与纳指均上涨超过400点。7月PPI数据增大了美联储的降息概率，提振股指走高。美联储博斯蒂克称支持在2024年底前降息。投资者继续权衡最新财报，同时等待CPI通胀数据与零售销售报告。截至收盘，美股三大指数集体收涨，道琼斯指数涨1.04%，纳斯达克涨2.43%，标普500指数涨1.68%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.18%。

►极致缩量，A股变盘节点将出现？8月13日，A股市场震荡反弹，截至收盘，上证指数涨0.34%，深证成指涨0.43%。值得一提的是，沪深两市成交额在8月12日下破5000亿元后，昨日再度缩减186亿元，至4773亿元。从A股市场近5年的成交额来看，5000亿元属于地量区间。从过往经验来看，地量虽然不代表长期股市的底部，但往往是短期市场的变盘点。回顾了2019年以来十一次成交低点后的市场表现，发现一个规律：随着量能见底回升，市场大概率将出现阶段性修复。市场成交量低点后的30个交易日中，主要宽基指数胜率均超过80%，其中全A与创业板指胜率为100%，中证500、中证1000与中证2000的胜率也达到了90%以上。

┃题材机会

1、我国将推动配电网高质量发展，数字化成为重要趋势。国家能源局近日印发《配电网高质量发展行动实施方案(2024-2027年)》，提出加快推动一批供电薄弱区域配电网升级改造项目;加大老旧小区、城中村配电网投资力度，着力提升非电网直供电小区的供电保障水平，结合市政改造工作同步落实配电网改造项目;系统排单方向、单通道、单线路县域电网，加快完成供电可靠性提升改造等。机构表示，随着国家“双碳”目标的提出以及新型电力系统的加快建设，我国配电网高质量发展持续推进。在规模化分布式能源及尖峰负荷对电网冲击的倒逼作用下，我国配电网正加速向源网荷储融合互动、与上级电网灵活耦合的坚实电力网络进行转变，而数智化技术正是支撑配电网转型发展的关键。配网数字化已成为重要发展趋势，其建设亦处于持续加速阶段。上市公司中，A股相关概念股主要有东方电子(000682)、威胜信息(688100)等。

2、美国将大幅增加光伏电池进口配额，产业链有望受益。当地时间8月12日，美国白宫发布关于促进晶硅光伏电池进口积极调整的公告，太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW，提升了1.5倍。这一举措主要是为了满足美国本土组件生产商的电池需求。机构认为，根据Infolink统计，此前美国主要组件来源为东南亚。尽管截至2024年底，美国本土有约56GW左右的组件产能，但本土电池产能规划仅7GW。此前多家中国企业赴美建设组件产能，考虑到电池供应不足，美国本土电池缺口较大，相关厂商开始布局电池产能有望增厚盈利。上市公司中，A股相关概念股主要有天合光能(688599)、晶科能源(688223)等。

3、HBM内存挤占产能海力士，DDR5涨价15%-20%。据媒体报道，SK海力士已将其DDR5 DRAM芯片提价15%-20%。供应链人士称，海力士DDR5涨价主要是因为HBM3、HBM3E产能挤占。据IDC最新报告，数据中心对AI训练与推理的需求飙升，其中对HBM内存的需求提升尤为明显。HBM的晶圆消耗量大约是DDR5的三倍，HBM4会更高，将导致DRAM供应紧张。HBM自身的高价和对通用DRAM产能的压缩也推动DRAM平均价格上升。此外终端设备市场回稳，AIPC、智能手机逐步发售，同样提升了消费级产品对内存的需求，进一步带动了整体内存行业的发展。上市公司中，A股相关概念股主要有德明利(001309)、大为股份(002213)等。

4、奔驰与字节跳动官宣合作，探索大模型应用。据报道，8月13日，梅赛德斯-奔驰（中国）投资有限公司与北京火山引擎科技有限公司双方官宣签署战略合作备忘录，以前沿AI科技加持智能座舱技术发展，在大模型、生成式人工智能和大数据等领域开展探索和合作，以“中国速度”为中国客户带来数字豪华的产品和科技。业内表示，奔驰和字节跳动两巨头合作将充分发挥在云计算、大模型、人工智能等方面的技术能力，在智能座舱、车联网、驾驶体验等方面共同探索更多创新可能，引领汽车智能化发展新潮流，助力其高效地按需生成各类智能应用，为用户带来更智能、更便捷、更个性化的智能座舱交互体验。上市公司中，A股相关概念股主要有彩讯股份(300634)、高伟达(300465)等。

5、国内商业化首型可回收运载火箭即将首飞，相关公司受关注。据报道，8月13日，深蓝航天宣布成功完成B3轮战略融资，本轮由正悦投资正合云帆基金投资。同时，深蓝航天还宣布，预计8月底实施中国首型可回收运载火箭星云一号一子级的高空垂直回收飞行试验。本次试验是深蓝航天即将进行首飞入轨+回收飞行任务、面向商业化应用的运载火箭产品。首飞任务中，深蓝航天将对火箭一级实施回收，运载火箭入轨首飞即尝试回收，这将是中国航天史上的首次。目前，各国加大了对垂直起降重复使用运载火箭技术的研制力度，美、欧新一代运载火箭均嵌入了可复用的元素，俄、日、印也在积极开展可重复使用技术的验证。随着研发的不断突破，重复使用运载火箭市场空间望加速打开。‌上市公司中，A股相关概念股主要有斯瑞新材(688102)、超捷股份(301005)等。

┃公告淘金

中国天楹(000035)签署48.5亿元绿氢项目投资协议。

中国宝安(000009)子公司贝特瑞拟投资建设年产6万吨锂电池负极材料一体化项目。

中国能建(601868)签署9.72亿美元沙特PIF四期Haden2GW光伏项目EPC合同。

新疆交建(002941)全资子公司中标12.99亿元智算中心项目。

工业富联(601138)上半年净利润同比增长22%。

星网宇达(002829)经申诉等程序，军队采购网已解除公司的暂停事项，自2024年8月13日起，恢复公司参加军队采购活动的资格。

智动力(300686)8月13日在互动平台表示，公司生产的消费电子功能性器件及光学件产品已应用于折叠屏手机。

电连技术(300679)8月13日在互动平台表示，公司射频BTB产品已批量用于核心客户，目前此类产品在折叠屏手机有较多应用。

王府井(600859)中标哈尔滨太平国际机场、牡丹江海浪国际机场出境免税项目。

┃主力动向

1）北向资金动向：8月13日净卖出25.27亿元。五粮液、万华化学、新易盛分别遭净卖出2.27亿元、1.92亿元、1.84亿元。中际旭创获净买入额居首，金额为0.77亿元。

2）龙虎榜机构动向：8月13日，机构参与龙虎榜中个股共涉及18股，其中6股被机构净买入，星网宇达被买入最多，为2755万元。

┃热门事件

1）央行公布的金融数据显示，1-7月，人民币贷款增加13.53万亿元，7月末人民币贷款余额同比增长8.7%；1-7月，社会融资规模增量为18.87万亿元，比上年同期少3.22万亿元，7月末社会融资规模存量同比增长8.2%，增速比上月高0.1个百分点。此外，7月末，M2同比增长6.3%，比上月末高0.1个百分点；M1同比下降6.6%。业内专家表示，7月金融总量增速高于名义GDP增速，总体保持合理增长。近年来，受经济转型升级、有效需求不足和治理资金空转等影响，金融总量增长整体“减速提质”。

2）随着上市公司半年报陆续披露，私募“顶流”二季度调仓曝光。邓晓峰减持华峰化学近700万股，此外还减持了华秦科技；冯柳加仓安琪酵母2650万股，继续持有中炬高新1500万股，减持1000万股宝丰能源；董承非小幅减持乐鑫科技。

△注：以上信息、数据来源市场公开消息，仅供参考！

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