┃九方关注

►美股方面，周三收高，纳指与标普500指数连续第二日上涨。多家投行对美股未来走势持不同意见。市场继续关注美股财报与经济数据。大型科技股多数上涨，特斯拉涨近5%，亚马逊涨近4%，亚马逊市值突破2万亿美元，苹果涨2%，微软、英伟达小幅收涨。截至收盘，道琼斯指数涨0.04%，纳斯达克指数涨0.49%，标普500指数涨0.16%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.43%。

►6月26日，北京市住建委等四部门联合发布稳楼市新政。其中提出，调整住房商贷最低首付比例和利率下限，首套房最低首付比例从30%调整至20%，5年期以上首套房贷利率下限调整为3.5%；调整住房公积金房贷最低首付比例；支持多子女家庭改善性住房需求；提高购买绿色建筑、装配式建筑或者超低能耗建筑的住房公积金贷款额度，最高至160万元；组织开展住房“以旧换新”活动等政策措施。新政自2024年6月27日起施行。至此四大一线城市全部落实“517”楼市新政。对此，业内人士认为，此轮楼市政策力度非常大，增加了购房者的市场信心，对于后续市场行情提振具有积极的作用。

┃题材机会

1、存储芯片价格持续调涨，国内厂商有望受益份额提升。6月26日，韩国两大存储芯片巨头股价双双走强，三星电子本月以来累计涨逾10%;SK海力士上涨5.33%，距离历史新高仅一步之遥。消息面上，三星电子将在今年三季度将服务器用DRAM和企业用NAND闪存价格上调15%至20%。随着人工智能的需求激增和对内存竞争的加剧，存储芯片行业业绩有望持续提升。机构认为，随着主流存储持续涨价，厂商库存持续消化，资金回笼后重点投向DDR5及HBM等未来需求强劲的领域，将加快退出利基存储市场。需求方面，今年一季度以来，非手机类消费电子特别是家电、耳机、IOT、电子烟等终端需求较快复苏，有望对利基存储器带来需求。上市公司中，A股相关概念股主要有佰维存储(688525)、兆易创新(603986)等。

2、华为联合运营商，发布5G-A商用领航计划。据报道，在2024 MWC上海期间，华为举办全球5G-A商用领航计划发布会。中国三大运营商、香港HKT、和阿曼电信等全球5G-A领先运营商参会，共同探讨实现5G-A网络的高质量发展。为了有效发挥5G-A显著的代际能力，推动行业进一步向前发展。华为携手5G-A运营商举行5G-A商用领航计划的发布仪式，达成六项共识，将携手从“领航运营商聚力”、“打造领航城市”、“升级经营模式”、“驱动业务创新”、“高质量建网”、“共推生态繁荣”六个方面共同推动5G-A发展。机构表示，5G-A的第一个标准版本3GPP Rel-18已于今年6月18日正式在上海冻结，这是5G产业发展的里程碑事件，标志着2024年成为5G-A商用元年。华为称，面向未来，将在网络、商业、生态等领域持续构建5G-A时代差异化竞争力，促进产业高质量发展，赋能数智化升级，引领智能世界美好未来。上市公司中，A股相关概念股主要有中贝通信(603220)、晓程科技(300139)等。

3、OpenAI断供，国产AI算力需求或将持续火热。据媒体报道，OpenAI 6月25日宣布终止对包括中国大陆在内的地区提供API服务，阿里云百炼第一时间宣布，将为OpenAI API用户提供最具性价比的中国大模型替代方案，并为中国开发者提供2200万免费tokens和专属迁移服务；百度智能面向OpenAI用户发布零成本迁移计划。业内人士分析称，OpenAI终止对中国提供API服务，将倒逼中国的大模型公司加速自主研发，并促使更多的创业公司选择国产大模型部署自身的产品和服务，以规避日后可能的风险。在“大模型之争”的下半场，持续稳定的政策支持、庞大的算力规模和广阔的应用场景是中国独特的竞争优势和巨大的发展潜力。其中，AI算力产业链各环节需求高景气，相关主要设备供应商业绩增长可期。上市公司中，A股相关概念股主要有中科曙光(603019)、浪潮信息(000977)等。

4、广东推氢能高速示范项目，氢能应用有望提速。6月26日，广东省发展改革委印发《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》，提出组成交通大网络，构建氢能冷冷链物流网络，促进氢气就地消纳，探索可持续发展的商业模式。将在广湛高速沿线启动首批加氢站建设，对五个加油站和茂石化储氢站撬装式加氢站进行改造，建设电解水制加氢一体化站，满足广湛高速沿线首批燃料电池冷藏车加氢需求。机构认为，随着相关招投标事件的落地，布局氢能储运、燃料电池、加氢站等下游行业的上市公司有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有华光环能(600475)、华电重工(601226)等。

5、有色金属协会推动扩大铝应用，产业链或将受益。中国有色金属工业协会将于7月3日在上海召开“2024年扩大铝应用论坛”。本届论坛主题“以铝节铜”。该协会称，我国铜资源匮乏，以铝节铜在一定程度上可降低铜资源对外依存度，对增强资源保障能力和维护国家经济安全具有重要战略意义。机构认为，在目前铝土矿端及氧化铝产业环节的库存天数均偏低的市场环境中，全年及下半年的平衡情况仍然偏健康。上市公司中，A股相关概念股主要有云铝股份(000807)、明泰铝业(601677)等。

┃公告淘金

奥飞数据(300738)子公司华拓光通信官微消息，800G/400G光模块全面兼容英伟达、思科、基流、新华三交换机。

千方科技(002373)与鸿泉物联签署战略合作协议，双方将进一步完善“车路云一体化”路侧与车端的全谱系智能硬件产品与行业解决方案，共同开拓国内车路云一体化市场。

城地香江(603887)子公司中标约33亿元中移动IDC算力设施项目。

电光科技(002730)控股子公司电光云与上海无问芯穹智能科技有限公司签署金额约5.54亿元的算力服务合同，服务期限5年。

神州数码(000034)与中国移动签署人工智能服务器及配套产品供货框架协议。

乐鑫科技(688018)预计2024年1—5月实现归属于母公司所有者的净利润为1.19亿元左右，同比增加123.51%左右。

┃主力动向

1）北向资金动向：6月26日净卖出19.82亿元。贵州茅台、美的集团、赛力斯分别净卖出10.41亿元、4.39亿元、3.01亿元。中兴通讯净买入额居首，金额为1.47亿元。

2）龙虎榜机构动向：6月26日，机构参与龙虎榜中个股共涉及36股，其中5股被机构净买入超1000万元，税友股份被买入最多，三日金额为3211万元。

┃热门事件

1）证监会：多措并举，拓宽多元化的退出渠道。正在开展私募股权创投基金实物分配股票试点，允许将持有的上市公司股票通过非交易过户的方式向投资者进行分配，这样既丰富了退出的渠道，也有利于缓解对市场的冲击。

2）规模逼近7500亿元的天弘余额宝货币基金7日年化收益率正式跌破1.5%水平，创出2022年12月20日以来新低。

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