┃九方关注

►美股方面，周一小幅上扬，道指与标普500指数再创收盘历史新高。美联储大幅降息后，市场关注多位美联储官员今天发表的讲话。美联储卡什卡利暗示支持今年再降息50个基点，芝加哥联储行长古尔斯比则称利率需大幅下调。大型科技股多数上涨，特斯拉涨近5%，英特尔涨超3%。截至收盘，道琼斯指数涨0.15%，纳斯达克指数涨0.14%，标普500指数涨0.28%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.36%。

►国务院新闻办公室将于今日上午9时就金融支持经济高质量发展有关情况举行新闻发布会，央行行长潘功胜、金融监管总局局长李云泽、证监会主席吴清将出席。央行行长昨日表示，将继续坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控强度，提高货币政策调控精准性。公开市场方面，央行昨日时隔7个月重启14天期逆回购操作，操作利率1.85%，较上次下调10个基点。央行同时明确，14天期逆回购操作利率为7天期逆回购操作利率加15个基点。总之，美联储降息后，国内政策空间挺大的。降存量房贷，降准降息、上市公司加大回购等等，监管手里的牌其实还有很多，就看怎么打出来了！

┃题材机会

1、我国将畅通资源回收利用链条，在该领域组建新央企。9月23日，国家发展改革委就“两新”政策总体进展成效有关情况召开专题新闻发布会。国家发展改革委党组成员、副主任表示，将会同有关方面，做好回收循环利用这篇大文章，加快构建覆盖各领域、各环节的废弃物循环利用体系，持续畅通资源回收利用链条，推动实现“去旧更容易，换新更便捷”。支持组建中国资源循环利用集团，推动设立全国性、功能性资源回收利用平台。机构认为，国务院办公厅今年2月发布了关于加快构建废弃物循环利用体系的意见，提出到2025年，初步建成覆盖各领域、各环节的废弃物循环利用体系，资源循环利用产业年产值达到5万亿元。可关注报废汽车、绿色甲醇、生物航煤、稀土再生、再生金属、废塑料利用、水务涨价等领域的投资机会。上市公司中，A股相关概念股主要有中南股份(000717) 、中再资环(600217)等。

2、相继发布新品，我国固态电池产业化迎“小高潮”。据报道，东风汽车品牌秋季发布会暨第九届科技创新周上，东风汽车集团副总经理透露，东风即将量产能量密度350wh/kg的固态电池产品，并将加速自研下一代全固态电池，能量密度突破550wh/kg。今年以来，我国固态电池产业化进程迎来“小高潮”，宁德时代、蔚来、上汽智己等动力电池企业相继发布固态电池新品。固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。机构预计，2030年，全球固态电池市场空间有望达1.2万亿元。上市公司中，A股相关概念股主要有先惠技术(688155) 、鹏辉能源(300438)等。

3、英伟达Blackwell平台和ASIC芯片升级助力，2025年液冷散热渗透率将超20%。根据Trend Force集邦咨询最新调查，随着英伟达Blackwell新平台预计于2024年第四季出货，将推动液冷散热方案的渗透率明显增长，从2024年的10%左右至2025年将突破20%。随着全球ESG意识提升，加上云端服务厂商加速建设AI服务器，预期有助于带动散热方案从气冷转向液冷形式。近年来，谷歌、亚马逊和微软等大型美系云厂商均加快布建AI服务器，主要采用搭载NVIDIA GPU及自研ASIC的方式。在AI芯片架构升级的大趋势下，高算力与高功耗相匹配，液冷已经从“选配”到“必配”，相关公司有望在液冷趋势下快速放量。上市公司中，A股相关概念股主要有朗威股份(301202)、精研科技(300709)等。

4、供给受限叠加行业高集中度，三氯蔗糖价格持续走强。据百川盈孚，9月23日，三氯蔗糖市场再度上行。生产企业发布涨价函，报价21万元/吨，较上周上涨5%，较上月累计上涨110%。当前行业开工水平偏低，库存继续下滑，供需格局逐步改善中。机构认为，近年来，在全球减糖、低糖大趋势下，氯蔗糖在食品饮料、调味品等领域得到广泛应用。由于国内能耗双控政策的执行，三氯蔗糖的新批新建项目受到严格监管。当前产能集中度较高，前四大企业占比高达92%。出口量也在稳步提升，2019-2023年的年复合增长率为23.2%。上市公司中，A股相关概念股主要有金禾实业(002597)、三元生物(301206)等。

5、美图“奇想大模型”可生成1分钟视频大模型，加速迭代驱动视频素材需求提升。据报道，美图公司旗下的“奇想大模型”视频生成能力完成全面升级，实现了视频生成时长、画质、流畅性、真实性及可信度等方面的提升。据悉，美图奇想大模型的单次文生视频时长、单次图生视频时长均达5秒，支持生成1分钟、24FPS、1080P 的超长视频，升级后的视频生成功能将逐步覆盖美图秀秀、美颜相机、Wink、开拍、美图设计室、WHEE、MOKI等产品。机构表示，自Sora等各类应用和模型出圈至今，文生视频已成为当前科技巨头们及业界积极探索的方向。随着文生视频大模型加速的迭代，用以训练的视频素材将有望成为未来的增量需求，相关领域公司业务望迎来重估。‌上市公司中，A股相关概念股主要有中广天择(603721)、拓尔思(300229)等。

┃公告淘金

蜀道装备(300540)与广东龙舜工程有限公司签署15亿元框架合同。

花园生物(300401)前三季度净利润预计同比增长55.77%-75.92%。

铂力特(688333)拟投资10亿元建设增材制造专用粉末材料产线。

中铝国际(601068)联合体中标通辽市扎哈淖尔35万吨绿电铝项目（扎铝二期），合同总价人民币27.99亿元。

华菱线缆(001208)近期在矿山领域中标合同金额约3.4亿元。

维远股份(600955)30万吨/年直接氧化法环氧丙烷装置投产。

梅花生物(600873)拟以3亿元-5亿元回购股份，用于注销，减少注册资本，回购股份价格不超过12元/股。

润本股份(603193)拟投资7亿元建设“润本智能智造未来工厂项目”。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：9月23日，3股被机构净买入超900万元，其中净买入国华网安最多，为1817万元。

┃热门事件

1）中国汽车流通协会发文称，已就“价格战”引发经销商资金链断裂问题，向政府部门呼吁并递交紧急报告。报告指出，当前汽车经销商的新车销售出现大面积亏损，普遍存在现金流赤字经营和资金链断裂风险加剧的情况，已难以摆脱生存的困境。据协会专家相关数据分析，8月，新车市场的整体折扣率为17.4%，今年前八月，“价格战”已致使新车市场整体零售累计损失1380亿元。值得注意的是，宝马近日突然重返“价格战”，做出下调相关车型售价的决定。

2）名创优品斥资近63亿入股永辉超市，打造“中国版山姆会员店”。永辉超市、名创优品昨晚同步公告，名创优品将斥资62.7亿元收购永辉超市29.4%的股权，其中包括牛奶公司持有的21.1%及京东持有的8.3%的股份。收购完成后，名创优品将成为永辉超市第一大股东。作为高速全球化发展的中国零售品牌，双方联手有望打造“中国版山姆会员店”。

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