┃九方关注

►美股方面，受美国独立日假期影响，美股7月4日（周四）休市一日。

►A股方面，尽管7月4日A股市场表现不太好，但还是能看到一些亮点。比如，当天有不少神秘资金抄底宽基ETF，托底意愿明显。其中，4只沪深300ETF合计成交额超过110亿元，较前一交易日放量46.5亿元。另外，南方中证500ETF、南方中证1000ETF等均有放量。瑞银策略师表示，尽管近期市场出现回调，但仍维持对中资股的超配评级，并预计在政策支持和企业盈利趋稳之际，中资股仍有表现优于其他市场的空间。

►7月4日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议正式开幕。会上，人工智能的应用落地成为了热议焦点。业内大咖纷纷指出，人工智能发展既要重视大模型技术研发，更要重视大模型应用。而智能体成为最被看好的AI应用发展方向。同时，AI在快速发展的过程中也要兼顾安全与性能，应构建安全优先、又能保证AI能力长期发展的技术体系。

┃题材机会

1、2024世界人工智能大会启幕,人形机器人密集亮相。7月4日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海世博中心启幕。本届大会展览重点打造人形机器人专区，展出了25款人形机器人。大会现场发布了全球首个全尺寸开源公版人形机器人青龙，以及国内首个全尺寸人形机器人开源社区，特斯拉二代人形机器人Optimus也首次正式亮相。机构认为，人形机器人正在迎来内部政策和外部巨头的共同催化。预计2030年，中美制造业、家政业的人形机器人需求合计约203万台，市场空间约3185亿元。从单机价值量占比来看，行星滚柱丝杠、六维力矩传感器无框力矩电机等核心零部件价值量占比较高在10%以上。从竞争格局来看，行星滚柱丝杠、六维力矩传感器、触觉传感器、空心杯电机、软件系统是国产化提升空间较大的核心环节。上市公司中，A股相关概念股主要有双环传动(002472)、柯力传感(603662)等。

2、华为将揭晓5.5G重磅技术，产业链或迎全新发展机遇。据媒体报道，第十六届华为用户大会将于7月5日在土耳其伊斯坦布尔举行，5.5G重磅技术Apollo Version将揭晓。据介绍，华为Apollo Version是“首个基于R18协议的5G-A版本发布”，标志着5G-A技术即将迈入一个全新的发展阶段。据了解，5G-A也被称为5.5G，是5G向6G过渡的关键阶段，其速率比现行5G快了10倍，有机构表示，国内5G-A加速发展，关注产业链发展机遇。5.5G阶段或将应用超大规模MIMO以及新的调制解调技术，以实现更高的频谱效率，而更大规模的MIMO有望推动天线振子、射频器件需求量的释放。另一方面，随着信号传输进一步向高速化和高频化发展，有望带来高速且多层化PCB板材增量需求；此外硅基氮化镓射频器件基于卓越的射频特性和低功耗性能，或将成为5.5G以及未来6G基站射频器件较佳选择。上市公司中，A股相关概念股主要有胜宏科技(300476)、沪电股份(002463)等。

3、九部门发文，推进旅游公共服务高质量发展。据报道，文旅部、国家发改委、财政部等九部门日前联合印发《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》。指导意见提出，利用3到5年时间，基本建成结构完备、标准健全、运行顺畅、优质高效，与旅游业高质量发展相匹配的旅游公共服务体系，旅游公共服务有效供给明显扩大，服务效能明显提升，对薄弱领域、高峰时段和特殊人群的服务保障能力明显增强，人民群众对旅游公共服务的满意度明显提高。随着文化和旅游在更深程度、更广范围、更高层次的融合发展，随着人工智能、先进制造、数字化为代表的新质生产力的广泛应用，旅游业新一轮创业创新的高潮正在到来。旅游已经不可逆转地进入了城乡居民的日常生活，并成为全面建成小康社会以后人民群众的刚性需求。居民旅游在带动相关消费扩大的同时，也促进了经济复苏。上市公司中，A股相关概念股主要有九华旅游(603199)、丽江股份(002033)等。

4、换道超车！中国企业完成首颗商用光计算芯片流片。近日，国内光计算芯片公司光本位科技对外表示，该公司已完成首颗算力密度和算力精度均达到商用标准的光计算芯片流片，据了解，这颗芯片的矩阵规模为“128╳128计算单元”，峰值算力超1000tops，这意味着它的算力密度已经超过了先进制程的电芯片。业内人士称，未来光计算芯片的算力密度仍有百倍提升空间，比电芯片更适合处理大模型应用，达到商用标准可以说是中国AI芯片“换道超车”的关键一步。上市公司中，A股相关概念股主要有华工科技(000988)、燕东微(688172)等。

5、需求改善叠加AI兴起，PCB行业迎来半年报预增潮。7月3日至4日，PCB专用设备龙头大族数控迎来多家机构调研。公司表示，POB是电子产品之母，是电子信息产业的基础产业。伴随着AI产业链、卫星通讯、汽车无人驾驶等新兴应用的兴起，行业长期来看整体延续增长态势。机构认为，AI有望成为带动PCB行业成长的新动力，同时伴随整机集成度的提升，HD用量有望持续增长，国内对算力PCB布局的公司有望核心受益。根据Prismark预测，2024年全球FCB产业重归成长通道，预计全年增长幅度可达5%，并对行业的中长期维持积极展望。上市公司中，A股相关概念股主要有景旺电子(603228)、世运电路(603920)等。

┃公告淘金

诚益通(300430)全资子公司龙之杰官微消息，将于7月10日举办脑机接口首款样机展示发布会。

小熊电器(002959)拟1.54亿元收购罗曼智能61.78%股权，罗曼智能主营业务为个护小家电产品。

华秦科技(688281)签订1.32亿元批产隐身材料项目销售合同。

通达股份(002560)预中标1.17亿元国家电网招标采购项目。

南都电源(300068)签署2.64亿元储能项目采购合同。

微电生理(688351)上半年净利预增595.92%到827.89%。

中通客车(000957)6月份产量为1209辆本年累计产量6576辆，同比增长96.71%;月份销量为1054辆，本年累计销量5703辆同比增长78.55%。

桂冠电力(600236)预计上半年净利润13.87亿-14.87亿元，同比增长51.93%-62.88%。公司骨干电厂所在的红水河流域，来水同比增长较多，发电量同比增长。

弘信电子(300657)控股子公司燧弘华创与翼健信息签署战略合作协议，推进算力业务的深度合作。双方计划在协议签署后的3年内翼健信息预计向燧弘华创采购算力资源服务服务费总额约10亿元，其中在2025年6月30日前力争完成5亿元的采购规模。

┃主力动向

1）北向资金动向：7月4日净卖出39.66亿元。格力电器、贵州茅台、同花顺分别获净卖出2.84亿元、2.47亿元、2.06亿元。美的集团净买入额居首，金额为2.72亿元。

2）龙虎榜机构动向：7月4日，机构参与龙虎榜中个股共涉及22股，其中4股被机构净买入超1000万元，凯中精密被买入最多，金额为2361万元。

┃热门事件

1）欧盟委员会决定正式对进口自中国的纯电动汽车征收临时反补贴税。其中，上汽集团加征税率为37.6%，吉利为19.9%，比亚迪为17.4%；其它配合欧盟调查的车企平均加征税率为20.8%，未配合调查的车企加征税率为37.6%。这一临时关税将从2024年7月5日起适用，最长期限为四个月；期间欧盟成员国将投票决定是否将其转为为期五年的正式关税。欧盟和中国政府仍在通过技术层面的讨论，寻求符合世贸组织规则的解决方案。与6月12日预先披露的数据相比，本次确定的临时加征税率有所下调。

2）《江苏省党政机关、事业单位及团体组织2024-2025年度新能源汽车框架协议采购》已获公示，特斯拉Model Y进入江苏省政府新能源用车采购目录，这是全国首例特斯拉进入政府采购目录的案例。最新一批采购入围名单还包括问界M7等诸多车型。

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