┃九方关注

►美股方面，周二尾盘小幅上扬，标普500指数和道指盘中均触及历史高位，收盘时双双创下历史新高。市场继续评估美联储官员的讲话，以进一步判断美联储未来的利率政策路径。截至收盘，道琼斯指数涨0.2%，纳斯达克指数涨0.56%，标普500指数涨0.25%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨超9%，创2022年以来最大单日涨幅，富时中国A50指数期货涨超2.6%；离岸人民币兑美元在纽约尾盘涨近500点，收复7.01关口，创16个月新高。

►继央行昨日打出增量货币政策“组合拳”之后，昨晚证监会火力全开，发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组。通过锁定期“反向挂钩”等安排，鼓励私募投资基金积极参与并购重组。建立重组股份对价分期支付机制，试点配套募集资金储架发行制度。建立重组简易审核程序，通过完善限售期规定、大幅简化审核程序等方式支持上市公司间整合。此外，证监会研究起草《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》。其中要求，长期破净公司应当披露估值提升计划，包括目标、期限及具体措施，并在年度业绩说明会中就估值提升计划执行情况进行专项说明。有关数据显示，截至昨日收盘，A股共有700余只个股股价跌破每股净资产，进一步筛选发现，共有88只个股破净且股息率（TTM口径）高于5%。

┃题材机会

1、地产超预期政策落地，家电板块或具备高业绩弹性。9月24日，国新办召开新闻发布会，央行宣布多条与房地产相关的重磅政策。包括引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。3000亿元保障性住房再贷款，中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%，增强对银行和收购主体的市场化激励。将年底前到期的经营性物业贷款和“金融16条”这两项政策文件延期到2026年底。机构认为，央行、金监局和证监会联合发布的“一揽子”政策，涉及降准、降息、降存量房贷利率和首付比例等多维度，超市场预期，同时一线城市政策仍然有一定空间。预计政策组合拳有望对当前较弱势的房地产基本面形成正向支持作用，助力市场企稳。超预期政策驱动下，房地产市场预期望持续向好，将带动下游家电市场景气望进一步回暖。叠加以旧换新政策的明显提振，家电板块或具备高业绩弹性。上市公司中，A股相关概念股主要有火星人(300894) 、长虹美菱(000521)等。

2、字节跳动正式宣告进军AI视频生成，文生视频赛道或再迎催化。据媒体报道，9月24日，字节跳动旗下火山引擎正式发布了豆包视频生成-PixelDance、豆包视频生成-Seaweed两款大模型，面向企业市场开启邀测，这也意味着字节跳动正式宣告进军AI视频生成。据官方介绍，无论是语义理解能力，多个主体运动的复杂交互画面，还是多镜头切换的内容一致性，豆包视频生成大模型均达到业界先进水平。豆包视频生成大模型支持多风格多比例的一致性多镜头生成，可应用在电商营销、动画教育、城市文旅、微剧本等领域。豆包大模型发布以来使用量爆发式增长。截至9月，豆包语言模型的日均tokens使用量超过1.3万亿，相比5月首次发布时猛增十倍，多模态数据处理量也分别达到每天5000万张图片和85万小时语音。字节跳动进军AI视频生成领域，文生视频赛道或再迎催化，AI落地商用将进一步明朗。上市公司中，A股相关概念股主要有万兴科技(300624) 、捷成股份(300182)等。

3、“打飞的”即将成为现实，低空载客新航线试飞。据报道，上海推出“打飞的”低空运输服务。9月23日，上海浦东到上海金山到浙江海宁的双向低空载客航线，迎来正式开通前的试飞。无独有偶，北京延庆八达岭机场迎来了北京低空飞行领域的一次里程碑，我国自主研发的RX1E-A双座电动飞机完成首飞仪式。机构认为，低空经济是国家战略性新兴产业，是新质生产力的典型代表。2024年或成为低空经济发展元年，通用航空、运行保障、低空运营等相关产业链将迎来发展机遇。低空经济未来将推动区域经济由“平面”向“立体”模式转变，打造区域经济新增长点。中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年更是有望达到3.5万亿元。上市公司中，A股相关概念股主要有万丰奥威(002085) 、宗申动力(001696)等。

4、进入商用新阶段，华为原生鸿蒙即将开启公测。据报道，9月24日下午召开的华为秋季全场景新品发布会上，华为终端BG董事余承东表示，华为原生鸿蒙操作系统将于10月8日开启公测，首批支持公测设备包括华为Mate X 5系列、华为Mate 60系列等。目前鸿蒙生态设备已经超9亿台，开发者数量达到254万。鸿蒙原生应用已经覆盖了18个垂直领域，这些应用包括淘宝、支付宝、抖音、今日头条、腾讯视频、QQ音乐等等。随着“纯血”鸿蒙系统登场，鸿蒙生态也进入到商用新阶段。上市公司中，A股相关概念股主要有润和软件(300339) 、天源迪科(300047)等。

5、强制标配车载无线广播，相关公司或明显受益。近日，工信部公开征集对《车载无线广播接收系统》强制性国家标准制修订计划项目的意见。此次强制性国家标准涉及的产品为车载无线广播接收系统。该标准主要技术内容包括其测试评价体系，具体为终端和天线的功能、性能、车规环境可靠性、电磁兼容等技术要求及试验方法。根据说明，车载无线广播接收系统是突发应急状态下确保民众迅速有效接收权威应急信息的重要基础设施。早在2023年8月，国家广播电视总局、工业和信息化部、市场监管总局三部委就联合印发了《关于进一步加强车载音视频管理的通知》，明确提出加大无线广播接收终端普及力度，积极引导推动在国内市场生产、销售的所有国产汽车和进口汽车的车载终端设备配置无线广播接收模块。今年5月，上述三部委又联合召开车载音视频管理工作会，提出进一步加强车载无线广播接收管理，要求车载无线广播接收模块作为车辆基本配置，做到应配尽配。‌上市公司中，A股相关概念股主要有德赛西威(002920)、硕贝德(300322)等。

┃公告淘金

君禾股份(603617)前三季度归母净利同比预增35.56%到50.09%。

中国能建(601868)子公司联合中标约150.96亿元填海工程勘察设计施工总承包项目。

浙江交科(002061)子公司联合体拟中标19.73亿元高速公路改扩建工程项目。

凯立新材(688269)拟3.5亿元投建氢化丁腈橡胶产业化项目。

派林生物(000403)变更回购股份用途并注销。

万通发展(600246)签订股份转让协议之补充协议。

丽江股份(002033)丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索道改扩建项目投资增加至5.32亿元。

南都电源(300068)9月24日在互动平台表示，公司研制的20Ah全固态电池基于超高镍三元正极和限域生长的硅碳负极体系，能量密度可达350Wh/kg，循环寿命2000次，目前已通过挤压、短路等安全性能测试，均达到国标要求，电池不起火、不爆炸。

深科达(688328)官微消息，在MR和AR的核心技术方面，深科达取得了重大突破，已经在客户端得到了验证，形成了订单。公司将利用市场先机，加强与更多国际客户深入合作，确保技术未来的广泛应用和市场订单的持续增长。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：9月24日，5股被机构净买入超1000万元，其中净买入保变电气最多，为6650万元。

┃热门事件

1）受政策面重磅消息等利多因素提振，昨日A股市场三大主要股指均拉升逾4%，以史为鉴，2000年以来，上证指数合计有56个交易日单日涨幅超4%，最近的一次出现在2020年7月6日，当日涨幅达到5.71%，此后A股市场维持了半年以上的震荡攀升走势；再往前看则是2019年2月25日，当日涨幅达到5.6%，此后上证指数在一个多月时间大涨逾10%。有机构认为，当前A股或已见底，建议积极关注超跌的低估值稳健成长标的。

2）多位手机零部件供货商透露，华为下一代旗舰手机Mate70的部分零部件已开始供货。供货商的产线在中秋节前开始量产，内部得到的消息是11月上市，乐观的话10月底也会有新的消息。

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