┃九方关注

►美股方面，周一收高，科技股领涨，纳指再次创下收盘历史新高。苹果上涨2.9%创历史新高。进入2024年下半年，投资者关注推动上半年股市上涨的人工智能热潮能否延续下去。本周市场将迎来美联储会议纪要与6月非农就业报告。截至收盘，道琼斯指数涨0.13%，纳斯达克指数涨0.83%，标普500指数涨0.27%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.79%。

►央行公告称，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。具体来说，央行通过借入国债来影响市场上的资金供应，从而调整利率水平和经济活动。中信证券表示，央行此举意味着可能近期就会在公开市场开展国债卖出操作。在10年国债收益率降至历史低点之际，卖出国债有利于稳定长债利率，防范利率风险。该机构还表示，央行在二级市场买卖国债没有法律障碍，属于常规货币政策工具。美联储在2008年金融危机前，也会同时进行国债买卖操作和回购操作。

┃题材机会

1、中移动完成手机直连卫星通话验证，或成通信新范式。近日，中国移动联合中兴通讯、紫光展锐完成了全球首个手机直连高轨卫星的语音通话验证，高轨卫星通信具备覆盖广、产业成熟度较高等优点，实现高轨卫星场景下的实时语音通信可有效满足人们生活中在海洋、森林等偏远环境下的语音通信需求，并为应急通信提供更加坚实的保障。机构认为，手机直连是卫星互联网竞争的焦点，也是影响卫星互联网系统商业价值的核心场景。手机直连有望重构星地通信体系，卫通模块及星上载荷有望受益。具体包括:双模终端为手机增添小型化卫通模组，在高端机型中的渗透率提升;大型相控阵是实现存量终端直连的关键技术之一;参考5G建设资本开支，星地融合网络建设或将撬动千亿级设备需求。上市公司中，A股相关概念股主要有海格通信(002465)、震有科技(688418)等。

2、上海合作组织峰会即将举办，实现运输互联互通。据报道，上海合作组织元首理事会将在哈萨克斯坦首都阿斯塔纳举行。经过23年共同努力，上合组织已成为本地区的安全屏障、合作桥梁、友好纽带和建设性力量。根据去年上合峰会签订的备忘录，白俄罗斯将在阿斯塔纳峰会上作为正式成员国加入上海合作组织，就此，上合组织成员国的数量将达到两位数，这一扩员将是“历史性突破”，昭示上合逐渐成为最具影响力的地区国际组织。分析人士认为，本次会议将强调加强贸易、投资和基础设施建设，并考虑制定统一的运输互联互通地图，将促进中国与中亚、南亚、西亚、欧洲国际市场的深度融合，成为中国与上合组织覆盖国家在“一带一路”框架下互联互通、互惠互利的标志性项目。不仅将构建起新亚欧大陆桥的南部通路、拓宽运输范围，还将改变我国西部地区的交通格局。上市公司中，A股相关概念股主要有天顺股份(002800)、贝肯能源(002828)等。

3、大规模商业化应用，全球最大钠离子电池储能系统投运。据报道，6月30日，全球最大钠离子电池储能项目大唐湖北100兆瓦/200兆瓦时钠离子新型储能电站科技创新示范项目一期工程建成投运，投产规模50兆瓦/100兆瓦时。该项目标志着钠离子电池储能技术进入大规模商业化应用的新阶段。随着能源领域的不断发展，从锂离子电池到光伏发电再到储能系统，钠离子电池被视为下一个有潜力的技术。相较于锂离子电池，钠离子电池具有资源储备量丰富、成本低、充电快等优势。理论上，钠电池材料的成本可比锂电池低30%-40%。但在能量密度方面落后于锂离子电池，适用于电动两轮车、储能、低速电动车等细分市场。上市公司中，A股相关概念股主要有华阳股份(600348)、上海洗霸(603200)等。

4、检修频繁叠加养殖需求好转，维生素D3价格持续上涨。百川盈孚数据显示，7月1日，维生素D3市场均价为97元/公斤，较6月30日上涨14.12%,近一个月以来累计涨幅达67%。机构认为，维生素市场是典型的高集中度行业，近期行业检修频繁。海外帝斯曼VA、VE从2023年三季度起就处于停产状态，巴斯夫从2023年3月底开始对VA、VE进行检修，新和成山东的VE工厂也计划于7月初到9月初检修。需求端来看，出口强势和养殖端盈利好转，下游接受度提升，维生素价格有望保持强势。上市公司中，A股相关概念股主要有浙江医药(600216)、新和成(002001)等。

5、精矿供应紧张海外需求旺盛，铅价持续上涨。据报道，终端显示，截至6月30日，上海期货交易所挂牌交易的沪铅2409期货合约已连续4个月上涨，今年累计上涨幅度为22.34%。以往上半年是铅消费淡季，如今反而出现淡季不淡的格局。业内人士表示，铅精矿供应紧张，再生铅产能开工率低，海外需求旺盛，预计在下半年常规旺季到来时，铅价有望进一步上涨。上市公司中，A股相关概念股主要有豫光金铅(600531)、华钰矿业(601020)等。

┃公告淘金

保龄宝(002286)预计上半年净利润同比增长77.05%-128.94%，扣非净利润同比增长212.55%-283.83%。

上海沿浦(605128)预计上半年净利润6100万元左右，同比增加92.29%左右。

浙江仙通(603239)预计上半年净利润8800万元-9500万元，同比增加63.63%到76.65%。

林州重机(002535)预计上半年净利润9500万元-1.15亿元，同比增长51.68%-83.62%。

耐普矿机(300818)预计上半年净利润8000万元-9000万元，同比预增50%-68.75%。

芯原股份(688521)预计第二季度单季度实现营业收入6.1亿元，环比增长91.87%。2024年上半年，半导体产业逐步复苏，下游客户库存情况已明显改善。公司新签订单情况良好，在手订单已连续三季度保持高位。

┃主力动向

1）龙虎榜机构动向：7月1日，机构参与龙虎榜中个股共涉及15股，其中7股被机构净买入超1000万元，锦浪科技被买入最多，为4835万元。

┃热门事件

1）受各地以旧换新政策的提振，6月车市表现亮眼，多家新能源品牌取得了今年以来最好的月度销量成绩。6月，理想交付新车47774辆，环比增长36%，同比增长46.7%。今年以来，理想月度交付首次突破4万辆。小米汽车6月交付量超1万辆，预计7月交付量将继续超1万辆。

2）房地产利好政策落地一个多月以来，政策效应逐渐显现，楼市成交明显好转。有关数据显示，中国30个大中城市6月份商品房成交近9万套，环比5月份7.22万套大幅增长24.7%。尤其是6月30日，单日成交达8433套，不仅创今年以来新高，也创出去年4月以来单日成交最大量。

九方智投出品