┃九方关注

►海外方面，美国股市周四休市一日，当天是纪念美国前总统卡特逝世的全国哀悼日。

►国内方面，北向资金最新持仓情况出炉，截至2024年12月31日，北向资金持有A股市值达2.21万亿元，持股数量3383只。与2024年三季度末相比，北向资金持股市值减少1974亿元，持股数量环比减少6.46%，对36只股票持仓市值超过100亿元。2024年，北向资金对1420只股票的持股数增加，对56只股票持股数增加超1亿股，对54只股票持仓市值增加超20亿元。从持股市值行业看，2024年末北向资金第一大重仓行业是电力设备，其次是银行、食品饮料、电子。

┃题材机会

1、特斯拉27年冲击100w台销量，机器人产业加速发展。据报道，马斯克在当地时间周三表示，特斯拉人形机器人擎天柱将是有史以来最大的产品。如果一切进展顺利，2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍，目标是明年生产5万-10万个人形机器人，然后在第二年再增加10倍。此外，正在召开的消费电子展会CES2025上，银河通用、宇树科技、速腾聚创等中国机器人厂商均收到了诸多海外客户的询问和体验，宇树科技为本次展会准备的所有样机也已售出。机构认为，人形机器人2025年有望实现0-1的过程，特斯拉有望引领量产落地过程，华为入局有望重建国内生态，整机厂与核心零部件厂同步受益。上市公司中，A股相关概念股主要有旭升集团(603305)、三花智控(002050)、拓普集团(601689)等。

2、AI陪伴机器人火了！市场研究：潜在市场需求近万亿。在消费电子展会CES2025上，新一代AI陪伴机器人集体亮相，来自创业公司萌宠智能的Ropet，有着温暖、柔软、毛茸茸的皮毛，可以对用户的触摸、声音甚至动作做出反应；它能够自我探索、互动，并在日常任务中为用户提供帮助。Ropet由多个传感器和前沿技术打造而成，旨在为年轻一代创造可爱的人工智能机器宠物。TCL在CES现场展示了全球首款分体式AI陪伴机器人TCL Ai Me，这款产品不仅能实现与人的多模态自然交互，还能提供情感陪伴、智能控制家电等功能。三星展示了一款紧凑、球形的智能机器人Ballie，同样适用于在家居环境中提供智能语音和情感交互、智能家居控制等功能。市场研究认为，陪伴机器人覆盖儿童、青年、老年人等广泛的用户群体，中国陪伴机器人潜在市场需求近万亿元。上市公司中，A股相关概念股主要有实丰文化(002862)、汤姆猫(300459)、贝仕达克（300822）等。

3、上海加快发展V2G应用场景，产业链发展空间广阔。上海市人民政府办公厅近日印发《上海市新型储能示范引领创新发展工作方案(2025-2030年)》，其中提出，要强化桩、网、车三端支撑，加快发展V2G应用场景;桩端加快推进小区V2G体系建设，稳步推进公共充电场站V2G示范项目，力争到2030年，完成3万-5万个智能充放电桩建设。V2G是指车辆对电网进行能量双向传输的技术，电动车可以充当储能设备，当电网负荷低时吸纳电能，在电网负荷高时释放电能，赚取差价收益。研究机构表示，当前国内电动车保有量和单车带电量逐步提升，带动充电桩单桩利用率上升。考虑到2024年初车网融合政策正式出台，叠加我国V2G发展具备天然优势，相关产业链跟进积极，发展空间广阔。上市公司中，A股相关概念股主要有特锐德(300001)、通合科技(300491)、亿嘉和(603666)等。

4、2025民航将大力推动低空经济发展，相关公司受关注。1月9日，民航局召开2025年全国民航工作会议。会议披露，2025年民航将夯实低空飞行安全管控基础，加强低空服务保障体系建设，积极拓展低空飞行应用场景，统筹推进传统通用航空转型升级与新兴无人机产业创新发展，在确保安全的前提下充分释放低空经济发展潜力。据中国民航局预测，到2025年，我国低空经济的市场规模将达到1.5万亿元，2035年有望达到3.5万亿元。机构表示，作为新质生产力的典型代表，低空经济正逐步成长为战略性新兴产业和未来产业的新引擎。随着国家对低空经济发展的日益重视，以及低空经济司的挂牌成立，低空经济即将迈入基建与产业融合发展新阶段。上市公司中，A股相关概念股主要有深城交(301091)、万丰奥威(002085)、卧龙电驱（600580）等。

5、稀土龙头调涨一季度价格，机构看好稀土战略价值。包钢股份1月9日发布公告称，公司拟将2025年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税18618元/吨（干量，REO=50%），相较于2024年四季度价格上调了836元/吨；REO（稀土氧化物的质量百分比）每增减1%、不含税价格增减372.36元/吨。机构认为，稀土产业链需求端在新能源汽车、风电、家电、工业机器人领域等多重催化下有望回暖。供给端，国内稀土开采总量控制指标增速放缓，稀土矿端进口受美国、缅甸等地区进口扰动等影响难有增量。同时，随着我国稀土行业集中度提升，稀土集团在产业链的话语权以及对价格的把控能力有望提升，对稀土价格底部支撑力度有望强化。上市公司中，A股相关概念股主要有中国稀土(000831)、盛和资源(600392)、北方稀土(600111)等。

┃公告淘金

信达地产(600657)与中国信达等共同发起设立200亿元房地产行业存量资产纾困盘活基金。

神雾节能(000820)控股子公司签订10.03亿元重大合同。

江海股份(002484)控股股东股份协议转让事项获得深交所合规性确认，浙江省国资委将成为实控人。

国泰君安(601211)公司换股吸并海通证券获上交所并购重组委通过。

中石科技(300684)2024年净利润同比预增158%-198%。

誉衡药业(002437)2024年净利同比预增74.51%—107.75%。

水晶光电(002273)2024年净利同比预增67%-87%。

西子洁能(002534)2024年净利润同比预增633%—816%。

国科军工(688543)子公司江西先锋军工机械有限公司与九江国科远大机电有限公司收到与某单位签署的两型主用弹药等弹药产品2025年年度订货合同，合同金额合计7.39亿元(含税)。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：1月9日，6股被机构净买入超3000万元，其中兆易创新三日净买入最多，为11.36亿元。

┃热门事件

1）外资巨头突然密集上调中国资产评级。高盛宣布上调多家中国银行股评级，将农业银行、工商银行评级上调至“中性”，中国银行和招商银行上调至“买进”。同时，高盛还将海螺水泥、中国建材、中国铝业评级上调至“买入”。另外，汇丰策略师在最新报告中指出，2025年恒生国企指数有望上涨21%，并将该指数的年底目标位从8610点上调至8800点，将香港股市评级从“中性”上调至“增持”。

2）跨境ETF持续遭资金爆炒，标普消费ETF、南方基金旗下沙特ETF昨日尾盘触及涨停。换手率方面，嘉实德国ETF换手率高达1829.91%，连续刷新纪录，南方基金沙特ETF换手率也超过1000%。随着资金疯抢，跨境ETF溢价率也不断走高，其中标普消费ETF溢价率已高达51.82%。在连续16个交易日停牌一小时后，景顺长城公告宣布，标普消费ETF将于今日起停牌，复牌时间另行公告。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。