东方证券股份有限公司
国泰君安证券股份有限公司
关于
安徽富乐德科技发展股份有限公司
发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问
二〇二五年三月富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告声明和承诺
东方证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司接受安徽富乐德科技发
展股份有限公司（以下简称“富乐德”或“上市公司”）的委托，担任富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，并出具本独立财务顾问报告。
本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及文件的规定和要求，以及证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用和勤勉尽责的态度，就本次交易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行审慎核查后出具的，旨在就本次交易行为做出独立、客观和公正的评价，以供上市公司全体股东及有关各方参考。
一、独立财务顾问承诺
本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，作出以下承诺：
1、本独立财务顾问已按照相关法律法规履行尽职调查义务，有充分理由确
信所发表的专业意见与上市公司和信息披露义务人披露的文件内容不存在实质性差异；
2、本独立财务顾问已对上市公司和信息披露义务人披露的文件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求；
3、本独立财务顾问有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见
的交易方案符合法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
4、本独立财务顾问有关本次交易的专业意见已提交本独立财务顾问内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见；
3-1-2富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
5、本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取
严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。
二、独立财务顾问声明
1、本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方
对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；
2、本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本
次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具；
3、本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投资
者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任；
4、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本独立财务
顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或说明；
5、本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相关公告，查阅有关文件。
6、上海东方证券资本投资有限公司（以下简称“东证资本”）系独立财务
顾问东方证券股份有限公司之全资子公司，截至2024年9月30日，东证资本作为执行事务合伙人的有限合伙企业上海东方证券资本投资有限公司－宜兴东证
睿元股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“东证睿元”）持有上市公司股份
比例为0.90%，上海东方证券资本投资有限公司－诸暨东证睿乔投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“东证睿乔”）持有上市公司股份比例为0.40%，合计未达到5%；国泰君安持有上市公司股份比例为0.0050%，未达到5%；东方证券、国泰君安亦未选派代表担任上市公司董事；本次交易对方存在两家由东证资本作为执行事务合伙人的有限合伙企业，分别为诸暨东证乐德投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“东证乐德”）和诸暨东证临杭股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“东证临杭”），分别持有标的公司股份比例为1.04%、0.33%，合计1.37%，未达到5%；本次交易完成后，东证乐德和东证临杭将分别持有上市公司股份比
3-1-3富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
例为0.58%和0.18%（不考虑募配资金、可转债未转股），连同本次交易前东证睿元和东证睿乔已持有的上市公司股份，本次交易完成后（不考虑募配资金、可转债未转股），东证资本担任执行事务合伙人的四家合伙企业合计持有上市公司股份比例为1.38%，未超过5%；除此之外，独立财务顾问不存在持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份的情况，符合《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条关于担任上市公司独立财务顾问独立性的相关要求。
3-1-4富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
目录
声明和承诺.................................................2
一、独立财务顾问承诺............................................2
二、独立财务顾问声明............................................3
目录....................................................5
释义...................................................10
重大事项提示...............................................15
一、本次重组方案简要介绍.........................................15
二、本次重组募集配套资金情况的简要介绍..................................22
三、本次重组对上市公司的影响.......................................23
四、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序............................25
五、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股股东及其一致
行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计
划....................................................26
六、中小投资者权益保护的安排.......................................26
七、本次重组的业绩承诺和补偿、业绩奖励..................................29
八、独立财务顾问的证券业务资格......................................35
九、其他需要提醒投资者重点关注的事项...................................35
重大风险提示...............................................36
一、与本次交易相关的风险.........................................36
二、标的公司相关风险...........................................39
三、其他风险...............................................43
第一节本次交易概况............................................45
一、本次交易的背景和目的.........................................45
二、本次交易的具体方案..........................................47
三、本次交易的性质............................................67
四、本次重组对上市公司的影响.......................................68
五、本次交易决策过程和批准情况......................................71
六、本次交易相关方所做出的重要承诺....................................71
第二节上市公司基本情况..........................................89
一、上市公司基本信息...........................................89
二、公司设立及上市后股权变动情况.....................................89
三、股本结构及上市公司前十大股东情况...................................91
四、上市公司控股股东及实际控制人情况...................................92
3-1-5富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
五、上市公司最近三十六个月控制权变动情况.................................94
六、上市公司因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况..........................94
七、上市公司最近三年主营业务发展情况和主要财务指标............................94
八、上市公司合法合规情况.........................................95
九、上市公司最近三年重大资产重组情况...................................96
第三节交易对方基本情况..........................................97
一、发行股份及可转换公司债券购买资产交易对方...............................97
二、募集配套资金交易对方........................................375
三、交易对方其他事项说明........................................375
第四节交易标的基本情况.........................................386
一、基本情况..............................................386
二、历史沿革..............................................386
三、最近三年增减资、股权转让及改制、评估情况..............................405
四、股权结构及控制关系.........................................408
五、控股及参股子公司情况........................................422
六、主要资产权属、主要负债及对外担保情况................................429
七、诉讼、仲裁、行政处罚及合法合规情况.................................431
八、最近三年主营业务发展情况......................................431
九、标的公司主要财务数据........................................490
十、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项..................492
十一、债权债务转移情况.........................................492
十二、报告期内主要会计政策及相关会计处理................................492
第五节发行股份及可转换债券情况.....................................497
一、发行股份购买资产情况........................................497
二、发行可转换公司债券购买资产情况...................................503
三、募集配套资金............................................514
第六节交易标的评估情况.........................................531
一、标的资产定价原则..........................................531
二、标的资产评估情况..........................................531
三、评估假设..............................................534
四、收益法评估情况...........................................536
五、市场法评估情况...........................................561
六、引用其他评估机构或估值机构报告内容、特殊类别资产相关第三方专业鉴定等资料的
说明..................................................569
3-1-6富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
七、对存在评估或估值特殊处理、对评估或估值结论有重大影响事项的说明并分析其对评
估或估值结论的影响...........................................570
八、评估或估值基准日至本报告书签署日的重要变化事项及其对评估或估值结果的影响....................................................570
九、董事会对本次交易的评估合理性及定价公允性的分析...........................570
十、上市公司独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和交易定价的公允性
发表的独立意见.............................................574
第七节本次交易合同的主要内容......................................576
一、购买资产协议............................................576
二、利润补偿协议............................................589
第八节独立财务顾问意见.........................................595
一、基本假设..............................................595
二、本次交易合规性的核查........................................595三、按照《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指南第7号——上市公司重大资产重组审核关注要点》的要求，对相关事项进行的核查情况.............................614四、本次交易所涉及的资产定价和股份定价的合理性分析...........................664
五、本次评估所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性、重要评估参数取值的
合理性的核查意见............................................666
六、本次交易完成后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易有利于上市公司的持续发
展、不存在损害股东合法权益问题的核查意见................................667
七、交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理机制的核查意
见...................................................670
八、对交易合同约定的资产交付安排不会导致上市公司交付现金或其他资产后不能及时获
得对价的风险、相关的违约责任切实有效的核查意见.............................673
九、对本次交易是否构成关联交易的核查意见................................673
十、本次交易是否涉及私募投资基金以及备案情况的核查意见.........................673十一、本次交易符合《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定的核查意见........................................674
十二、本次交易中有关业绩补偿安排及其可行性、合理性的核查........................674
十三、内幕信息知情人登记制度制定及执行情况/股票交易自查结果......................676十四、关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定的核查意见..................................677
第九节独立财务顾问内核程序及内部审核意见................................680
一、假设前提..............................................680
二、东方证券对本次交易的内部审核意见..................................680
3-1-7富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三、国泰君安证券对本次交易的内部审核意见................................681
第十节独立财务顾问结论意见.......................................683
附表一：本次交易合伙企业交易对方股权穿透表...............................687
一、兴橙东樱..............................................687
二、富乐华科..............................................693
三、先进制造..............................................696
四、云初叁号..............................................735
五、嘉兴诚富..............................................736
六、矩阵六号..............................................739
七、嘉兴君钦..............................................744
八、共青城启橙.............................................746
九、东证乐德..............................................748
十、中小海望..............................................750
十一、申贸陆号.............................................760
十二、嘉兴红晔.............................................766
十三、上海海望.............................................769
十四、嘉兴临扬.............................................771
十五、长三角（嘉善）..........................................773
十六、诸暨知合.............................................777
十七、伯翰骠骑.............................................778
十八、聚源中小.............................................780
十九、富乐华创.............................................794
二十、嘉兴君玺.............................................797
二十一、东台泽瑞...........................................1021
二十二、株洲聚时代..........................................1022
二十三、伯翰成德...........................................1026
二十四、浑璞七期...........................................1029
二十五、富乐华技...........................................1033
二十六、常州宏芯...........................................1035
二十七、嘉兴璟翎...........................................1036
二十八、锦冠新能源..........................................1037
二十九、华虹虹芯...........................................1039
三十、湖州睿欣............................................1046
三十一、嘉兴临盈...........................................1047
三十二、嘉兴翊柏...........................................1048
3-1-8富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十三、普华灏阳...........................................1049
三十四、广东芯未来..........................................1052
三十五、青岛钰鑫...........................................1061
三十六、东证临杭...........................................1063
三十七、嘉兴锦逸...........................................1065
三十八、嘉兴璟曦...........................................1066
三十九、宁波钰腾...........................................1070
四十、国大浑璞............................................1071
四十一、扬州临芯...........................................1075
四十二、扬州临朗...........................................1091
四十三、芯链一号...........................................1092
四十四、国策绿色...........................................1093
四十五、福州海峡...........................................1104
四十六、南通博事德..........................................1106
四十七、青岛朝丰...........................................1107
四十八、雪坡叁号...........................................1109
四十九、上海欣余...........................................1110
五十、硕阳煦涵............................................1111
五十一、宁波新曦...........................................1112
五十二、青岛朝益...........................................1113
五十三、浦东智能智造.........................................1115
3-1-9富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
释义
在本报告中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
《安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、可转换公司预案指债券购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》《安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、可转换公司重组报告书/草案指债券购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》《安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、可转换公司本报告书指债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告》
安徽富乐德科技发展股份有限公司拟发行股份、可转换公司
本次交易/本次重组/
指债券购买江苏富乐华半导体科技股份有限公司100%股权，本次重大资产重组并拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金
公司/上市公司/富乐
指安徽富乐德科技发展股份有限公司（股票代码：301297）德
控股股东/上市公司指上海申和投资有限公司
控股股东/上海申和
上海申和、兴橙东樱、富乐华科、先进制造、云初叁号、嘉
兴诚富、矩阵六号、嘉兴君钦、东证乐德、共青城启橙、中
小海望、申贸陆号、嘉兴红晔、上海海望、嘉兴临扬、长三角（嘉善）、利通电子、诸暨知合、伯翰骠骑、聚源中小、
富乐华创、嘉兴君玺、东台泽瑞、株洲聚时代、伯翰成德、
国策绿色、浑璞七期、富乐华技、常州宏芯、嘉兴璟翎、上交易对方指
海同祺、锦冠新能源、华虹虹芯、湖州睿欣、嘉兴临盈、嘉
兴翊柏、普华灏阳、东证临杭、广东芯未来、广发乾和、青
岛钰鑫、国大浑璞、嘉兴锦逸、嘉兴璟曦、宁波钰腾、芯链
一号、扬州临朗、扬州临芯、福州海峡、南通博事德、青岛
朝丰、上海欣余、雪坡叁号、内江新汉安、宁波新曦、浦东
智能智造、青岛朝益、硕阳煦涵、杭州伯翰
标的公司/交易标的/指江苏富乐华半导体科技股份有限公司
富乐华/富乐华股份
标的资产/拟购买资
指江苏富乐华半导体科技股份有限公司100%股权产定价基准日指富乐德第二届董事会第十一次会议决议公告日
自评估基准日（不包括评估基准日当日）起至交割日所在月过渡期指
份之前一个月最后一日（包括当日）止的期间
江苏富乐德指江苏富乐德半导体科技有限公司，标的公司前身上海祖贞指上海祖贞企业管理中心（有限合伙）
上海泽祖指上海泽祖企业管理中心（有限合伙）
上海璟芯指上海璟芯企业管理中心（有限合伙）日本磁控日本磁性技术控股股份有限公司（境外上市公司，股票代码指/FERROTEC 集团 6890.T）杭州大和热磁指杭州大和热磁电子有限公司杭州之芯指杭州之芯半导体有限公司
富乐华科指上海富乐华科企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
3-1-10富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
富乐华创指上海富乐华创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
富乐华技指上海富乐华技企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
兴橙东樱指共青城兴橙东樱半导体产业投资合伙企业（有限合伙）
先进制造指先进制造产业投资基金二期（有限合伙）
云初叁号指嘉兴云初叁号投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴诚富指嘉兴诚富股权投资合伙企业（有限合伙）
矩阵六号指温州矩阵纵横六号股权投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴君钦指嘉兴君钦股权投资合伙企业（有限合伙）
东证乐德指诸暨东证乐德投资合伙企业（有限合伙）
共青城启橙指共青城启橙创业投资合伙企业（有限合伙）
中小海望指中小海望（上海）私募基金合伙企业（有限合伙）
申贸陆号指嘉兴申贸陆号股权投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴红晔指嘉兴红晔一期半导体产业股权投资合伙企业（有限合伙）
上海海望指上海海望知识产权股权投资基金中心（有限合伙）
嘉兴临扬指嘉兴临扬股权投资合伙企业（有限合伙）
长三角（嘉善）指长三角（嘉善）股权投资合伙企业（有限合伙）利通电子指江苏利通电子股份有限公司
诸暨知合指诸暨知合企业管理合伙企业（有限合伙）
伯翰骠骑指嘉兴伯翰骠骑股权投资合伙企业（有限合伙）
聚源中小企业发展创业投资基金（绍兴）合伙企业（有限合聚源中小指
伙）
嘉兴君玺指嘉兴君玺股权投资合伙企业（有限合伙）
东台泽瑞指东台市泽瑞产业投资基金（有限合伙）
株洲聚时代指株洲聚时代私募股权基金合伙企业（有限合伙）
浑璞七期指宿迁浑璞七期集成电路产业基金（有限合伙）
国策绿色指上海国策绿色科技制造私募投资基金合伙企业（有限合伙）
伯翰成德指嘉兴伯翰成德股权投资合伙企业（有限合伙）
常州宏芯指常州宏芯创业投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴璟翎指嘉兴璟翎股权投资合伙企业（有限合伙）上海同祺指上海同祺投资管理有限公司
锦冠新能源指上海锦冠新能源发展合伙企业（有限合伙）
华虹虹芯指上海华虹虹芯私募基金合伙企业（有限合伙）
嘉兴临盈指嘉兴临盈股权投资合伙企业（有限合伙）
普华灏阳指杭州普华灏阳股权投资合伙企业（有限合伙）
3-1-11富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
湖州睿欣指湖州睿欣创业投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴翊柏指嘉兴翊柏创业投资合伙企业（有限合伙）
广东芯未来指广东芯未来一期创业投资基金合伙企业（有限合伙）
东证临杭指诸暨东证临杭股权投资合伙企业（有限合伙）广发乾和指广发乾和投资有限公司
青岛钰鑫指青岛钰鑫股权投资合伙企业（有限合伙）扬州经济技术开发区临芯产业投资基金合伙企业（有限合扬州临芯指
伙）
扬州临朗指扬州临朗创业投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴锦逸指嘉兴锦逸股权投资合伙企业（有限合伙）
国大浑璞指青岛国大浑璞创业投资基金合伙企业（有限合伙）
宁波钰腾指宁波钰腾创业投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴璟曦指嘉兴璟曦创业投资合伙企业（有限合伙）
芯链一号指扬州芯链一号股权投资合伙企业（有限合伙）
福州海峡指福州鼓楼区海峡富乐德创业投资合伙企业（有限合伙）
青岛朝丰指青岛朝丰股权投资合伙企业（有限合伙）
上海欣余指上海欣余企业管理合伙企业（有限合伙）
雪坡叁号指厦门昆仑雪坡叁号股权投资合伙企业（有限合伙）
南通博事德指南通博事德企业管理合伙企业（有限合伙）
硕阳煦涵指兰溪普华硕阳煦涵创业投资合伙企业（有限合伙）内江新汉安指内江新汉安产业发展投资有限公司
浦东智能智造指上海浦东智能智造一期私募投资基金合伙企业（有限合伙）
青岛朝益指青岛朝益股权投资合伙企业（有限合伙）
宁波新曦指宁波梅山保税港区新曦创业投资合伙企业（有限合伙）杭州伯翰指杭州伯翰资产管理有限公司
嘉兴临松指嘉兴临松股权投资合伙企业（有限合伙）
上海煜跶指上海煜跶企业管理中心（有限合伙）
发行股份及可转换公司债券购买资产协议/发行股份购买资购买资产协议指产协议上海蕃衍指上海蕃衍工贸有限公司中车时代指株洲中车时代半导体有限公司
比亚迪半导体、比亚指比亚迪半导体股份有限公司迪
意法半导体 指 ST Microelectronics N.V.（境外上市公司，股票代码 STM.N）杭州士兰微电子股份有限公司（A 股上市公司，股票代码士兰微指
600460.SH）
3-1-12富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告斯达半导体股份有限公司（A 股上市公司，股票代码斯达半导指
603290.SH）
博格华纳 指 BORG WARNERINC.（境外上市公司，股票代码 BWA.N）富士电机 指 富士电机有限公司（境外上市公司，股票代码 6504.T）英飞凌 指 Infineon Technologies AG（境外上市公司，股票代码 IFX.DY）日本京瓷 指 日本京瓷集团（境外上市公司，股票代码 6971.T）贺利氏 指 Heraeus Group
罗杰斯 指 Rogers Corporation（境外上市公司，股票代码 ROG.N）Dowa 指 Dowa Holdings Co.Ltd.（境外上市公司，股票代码 5714.T）Denka 指 Denka Company Limited（境外上市公司，股票代码 4061.T）上海富乐华指上海富乐华半导体科技有限公司四川富乐华指四川富乐华半导体科技有限公司富乐华国贸指上海富乐华国际贸易有限公司富乐华研究院指江苏富乐华功率半导体研究院有限公司
FLHE、欧洲富乐华 指 Ferrotec Power Semiconductor GmbH
FLHJ、日本富乐华 指 Ferrotec Power Semiconductor Japan Corp.FLHM、马来西亚富
指 Ferrotec Power Semiconductor Malysia SDN. BHD.乐华
FLHSG、新加坡富乐
指 Ferrotec Power Semiconductor (SINGAPORE) PTE. LTD.华无锡海古德指无锡海古德新技术有限公司厦门钜瓷指厦门钜瓷科技有限公司上海芯华睿指上海芯华睿半导体科技有限公司
FTE 指 Ferrotec Europe GmbH
FTN 指 Ferrotec Nord Corporation
FTK 指 Ferrotec Korea Corporation富乐德石英指江苏富乐德石英科技有限公司浙江先导热电指浙江先导热电科技股份有限公司
Direct Bonding Copper，指采用直接覆铜工艺制作的覆铜陶DCB 指瓷载板
Active Metal Brazing，指采用活性金属钎焊工艺制作的覆铜AMB 指陶瓷载板
DPC 指 Direct Plating Copper，直接镀铜工艺制作的覆铜陶瓷载板TMF 指 钛箔材料，可作为标的公司 AMB 产品的焊片材料ALN 加热器是一种晶圆精密加热的装置，主要用于化学沉
积（CVD）、原子层沉积系统（ALD）和等离子体增强化学ALN 指
气相沉积等应用场景，在半导体生产过程中具有较为重要的作用
3-1-13富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
静电吸盘是一种适用于真空及等离子体工况环境的晶圆承
ESC 指载体，利用静电吸附原理进行超薄硅片的平整均匀夹持用于电器设备中实现电能变换和控制的半导体（通常指电流功率半导体指为数安至数千安，电压为数百伏至数千伏的半导体）《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》《发行注册管理办指《上市公司证券发行注册管理办法》法》
《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》《定向可转债重组指《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则》规则》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—《26号准则》指—上市公司重大资产重组》
《股票上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《公司章程》指《安徽富乐德科技发展股份有限公司章程》东方证券指东方证券股份有限公司国泰君安指国泰君安证券股份有限公司
天健、天健会计师、
指天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所
锦天城、锦天城律
师、锦天城律师事务指上海市锦天城律师事务所所
金证评估指金证（上海）资产评估有限公司金证评估出具的对标的公司以2024年9月30日为评估
《评估报告》指
基准日的评估报告（金证评报字[2024]第0474号）
天健会计师出具的对标的公司2022年度、2023年度、2024
《审计报告》指
年1-9月财务报表的审计报告（天健审〔2024〕10754号）
中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
元、万元、亿元指如无特别说明，指人民币元、人民币万元、人民币亿元报告期指2022年度、2023年度、2024年1-9月报告期末指2022年末、2023年末、2024年9月末
注：（1）本报告书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务
数据和根据该类财务数据计算的财务指标；（2）本报告书中部分合计数与各明细数直接相
加之和在尾数上如有差异，如无特殊说明，这些差异是由于四舍五入造成的。
3-1-14富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
重大事项提示
本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。
本独立财务顾问提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项：
一、本次重组方案简要介绍
（一）本次重组方案概况
交易形式发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金
富乐德拟向上海申和等59名交易方发行股份、可转换公司债券购
交易方案简介买其持有的富乐华100.00%股权，并拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。
交易价格（不含募
655000.00万元集配套资金金额）名称江苏富乐华半导体科技股份有限公司
主营业务功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售
根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，标的公司所属行交易所属行业业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”下的“电子专用材料制标的 造”（C3985）
符合板块定位□是□否□不适用
其他（如为拟购买资属于上市公司的同行业或上下游□是□否
产）
与上市公司主营业务具有协同效应□是□否
构成关联交易□是□否
构成《重组办法》第十二条规定的重大
交易性质□是□否资产重组
构成重组上市□是□否
本次交易有无业绩补偿承诺□是□否
本次交易有无减值补偿承诺□是□否其他需特别说明的无事项
（二）本次重组标的公司评估或估值情况其本次拟交交易标评估评估结果增值交易价格他基准日易的权益
的名称方法（万元）率%（万元）说比例明富乐华2024年收益
100%股9月30655000.00115.71%100%655000.00无
法权日
（三）本次重组支付方式
3-1-15富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次交易以发行股份、可转换公司债券的方式支付交易对价，具体如下：
交支付方式交易标的名向该交易对方序易称及权益比现金对号对股份对价可转债对价支付的总对价例价方（元）（元）
（元）
（元）富乐华上海
155.1117%股-3609813823.97-3609813823.97
申和权兴橙富乐华
2-360726836.92-360726836.92
东樱5.5073%股权富乐富乐华
3-250565919.61-250565919.61
华科3.8254%股权先进富乐华
4-185016498.3761672166.12246688664.49
制造3.7662%股权云初富乐华
5-184038719.7961346239.93245384959.72
叁号3.7463%股权嘉兴富乐华
6-89318378.2029772792.73119091170.93
诚富1.8182%股权矩阵富乐华
7-111517342.55-111517342.55
六号1.7026%股权嘉兴富乐华
8-71932343.4023977447.8095909791.20
君钦1.4643%股权东证富乐华
9-68052088.70-68052088.70
乐德1.0390%股权共青富乐华
10城启-68052088.70-68052088.70
1.0390%股权
橙中小富乐华
11-48719047.9216239682.6464958730.56
海望0.9917%股权申贸富乐华
12-48441841.4416147280.4864589121.92
陆号0.9861%股权嘉兴富乐华
13-47797063.9915932354.6663729418.66
红晔0.9730%股权上海富乐华
14-43158016.1814386005.3957544021.57
海望0.8785%股权嘉兴富乐华
15-55344791.26-55344791.26
临扬0.8450%股权长三角富乐华
16-40599200.7113533066.9054132267.62
（嘉0.8264%股权善）利通富乐华
17-52419127.24-52419127.24
电子0.8003%股权诸暨富乐华
18-50917198.54-50917198.54
知合0.7774%股权伯翰富乐华
19-36295874.8612098624.9548394499.81
骠骑0.7388%股权
3-1-16富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
交支付方式交易标的名向该交易对方序易称及权益比现金对号对股份对价可转债对价支付的总对价例价（元）方（元）（元）（元）聚源富乐华
20-44275833.01-44275833.01
中小0.6760%股权富乐富乐华
21-44082917.24-44082917.24
华创0.6730%股权嘉兴富乐华
22-31899416.5810633138.8642532555.44
君玺0.6494%股权东台富乐华
23-39360532.77-39360532.77
泽瑞0.6009%股权株洲富乐华
24聚时-29520399.589840133.1939360532.77
0.6009%股权
代浑璞富乐华
25-24359518.078119839.3632479357.43
七期0.4959%股权伯翰富乐华
26-24359518.078119839.3632479357.43
成德0.4959%股权富乐富乐华
27-28737225.01-28737225.01
华技0.4387%股权常州富乐华
28-27066141.66-27066141.66
宏芯0.4132%股权嘉兴富乐华
29-27066141.66-27066141.66
璟翎0.4132%股权上海富乐华
30-19924120.146641373.3826565493.52
同祺0.4056%股权锦冠富乐华
31新能-26322982.51-26322982.51
0.4019%股权
源华虹富乐华
32-19139649.956379883.3225519533.26
虹芯0.3896%股权嘉兴富乐华
33-22137916.51-22137916.51
临盈0.3380%股权普华富乐华
34-16603437.385534479.1322137916.51
灏阳0.3380%股权湖州富乐华
35-22137916.51-22137916.51
睿欣0.3380%股权嘉兴富乐华
36-16603437.385534479.1322137916.51
翊柏0.3380%股权广东富乐华
37芯未-21652910.19-21652910.19
0.3306%股权
来东证富乐华
38-21652910.19-21652910.19
临杭0.3306%股权广发富乐华
39-16239682.645413227.5521652910.19
乾和0.3306%股权青岛富乐华
40-16239682.645413227.5521652910.19
钰鑫0.3306%股权
3-1-17富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
交支付方式交易标的名向该交易对方序易称及权益比现金对股份对价可转债对价支付的总对价号对例价（元）（元）（元）方（元）扬州富乐华
41-17013022.18-17013022.18
临芯0.2597%股权扬州富乐华
42-17013022.18-17013022.18
临朗0.2597%股权嘉兴富乐华
43-17013022.18-17013022.18
锦逸0.2597%股权国大富乐华
44-12759766.634253255.5417013022.18
浑璞0.2597%股权宁波富乐华
45-12759766.634253255.5417013022.18
钰腾0.2597%股权嘉兴富乐华
46-17013022.18-17013022.18
璟曦0.2597%股权芯链富乐华
47-12759766.634253255.5417013022.18
一号0.2597%股权国策富乐华
48-13438521.06-13438521.06
绿色0.2052%股权福州富乐华
49-11068958.25-11068958.25
海峡0.1690%股权青岛富乐华
50-11068958.25-11068958.25
朝丰0.1690%股权上海富乐华
51-11068958.25-11068958.25
欣余0.1690%股权雪坡富乐华
52-11068958.25-11068958.25
叁号0.1690%股权南通富乐华
53博事-11068958.25-11068958.25
0.1690%股权
德硕阳富乐华
54-8119835.432706611.8110826447.24
煦涵0.1653%股权内江富乐华
55新汉-8119835.432706611.8110826447.24
0.1653%股权
安浦东富乐华
56智能-8119835.432706611.8110826447.24
0.1653%股权
智造青岛富乐华
57-10826447.24-10826447.24
朝益0.1653%股权宁波富乐华
58-10826447.24-10826447.24
新曦0.1653%股权杭州富乐华
59-6862141.322287380.449149521.76
伯翰0.1397%股权富乐华
合计100.0000%股-6190097735.07359902264.936550000000.00权
（四）本次重组发行股份、可转换公司债券购买资产的发行情况
3-1-18富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、发行股份情况
股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 人民币 1.00 元上市公司审议本次重组相关议案
16.30元/股，不低于定价基
的董事会决议公告日，即上市公定价基准日发行价格准日前20个交易日的上市
司第二届董事会第十一次会议决
公司股票交易均价的80%议公告日379760567股，占发行后上市公司总股本的比例为52.88%（未考虑募集配发行数量套资金，交易对方持有可转债未转股）□是□否是否设置发行（在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、转增股本、配价格调整方案股等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会和深交所的相关规则进行相应调整）
一、上海申和就认购的上市公司股份锁定期承诺如下：
1、本公司在本次重组中取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起
36个月内不得转让，但在同一实际控制人控制的不同主体之间转让的除外。
本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后6个月期末上市公司股票收盘价低于发行价的，则本公司通过本次交易获得的上市公司股份的锁定期自动延长6个月。在遵守前述锁定期安排的前提下，本公司同时承诺，其因本次重组取得的上市公司新增股份，自该等股份发行结束之日起至其完成《利润补偿协议》约定的业绩承诺且未触发减值补偿之日（以审计机构专项审核意见、减值测试报告结果为准，如完成，则完成之日为专项审核意见及减值测试报告出具之日）或者《利润补偿协议》项下其利润补偿义务、减值补偿义务（如有）履行完
毕之日（以孰晚为准）期间内不得转让。
2、在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的股份，亦遵守上述股份锁定期的安排。
3、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确以前，将暂停转让本公司在上市公司拥有权益的股锁定期安排份。
4、如上述股份锁定期安排与现行有效的法律法规及有关监管机构的最新监
管规定不相符的，本公司将根据现行有效的法律法规及相关监管机构的规定进行相应调整；上述股份锁定期届满之后，股份转让将按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执行。
二、矩阵六号就认购的上市公司股份锁定期承诺如下：
1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之
日起36个月内不进行转让，但在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。
三、伯翰骠骑就认购的上市公司股份锁定期承诺如下：
3-1-19富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、承诺人在本次交易中以富乐华股份167.19万股股份取得的上市公司股份，如截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，承诺人取得相关标的资产的时间未达到或超过12个月的，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让。承诺人在本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司股份，截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，其持有时间已超过12个月，在本次股份发行结束之日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。
四、兴橙东樱等其他56名交易对方就认购的上市公司股份锁定期承诺如
下：
1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之
日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。
2、发行可转换公司债券情况
可转换为上市公司人民币普通股（A 股）的公证券种类每张面值人民币100元司债券
票面利率0.01%/年存续期限4年评级情况发行数量3599009张不适用（如有）自发行结束之日起满6个月后第
16.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日的
初始转股价格转股期限一个交易日起至
上市公司股票交易均价的80%。
可转换公司债券到期日止
□是□否是否设置转股（在本次发行的定价基准日至到期日期间，若上市公司发生派息、送股、价格修正条款配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次转股价格将按照中国证监会和深交所的相关规则进行相应调整）
是否设置转股□是□否价格调整方案（在本次发行的定价基准日至到期日期间，若上市公司发生派息、送股、
3-1-20富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次转股价格将按照中国证监会和深交所的相关规则进行相应调整）
□是□否
若持有的可转换公司债券到期，则在本次可转换公司债券到期后五个交易日内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可转换公司债券发行日至赎回完成日期间的利息，但已支付的年利息予以扣除）赎回到期未转股的可是否约定赎回转换公司债券。
条款在本次发行的可转换公司债券转股期内，当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，在符合相关法律法规规定的前提下，上市公司有权提出按照债券面值加当期应计利息（即可转换公司债券发行日至赎回完成日期间的利息，但已支付的年利息予以扣除）的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
□是□否
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，当交易对方所持可转换公司债券满足解锁条件后，如上市公司股票连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，则交易对方有权行使提前是否约定回售回售权，将满足解锁条件的可转换公司债券的全部或部分以面值加当期应条款计利息的金额回售给上市公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
一、伯翰骠骑就认购的上市公司可转换公司债券锁定期承诺如下：
1、承诺人本次交易以标的公司167.19万股股份取得的上市公司可转换公司
债券及该等可转换公司债券实施转股所取得的上市公司股份，如自承诺人取得标的公司该等股份至该等可转换公司债券发行结束之日起已满12个月，则相关可转换公司债券及债券实施转股取得的上市公司股份自债券发行之
日起12个月内不得转让；如截至相关债券发行结束之日，承诺人取得相关标的公司股份未满12个月，则该等债券及转换后的相关股份自债券发行之日起36个月内不得转让。承诺人因本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司可转换公司债券及该等可转换公司债券实施转股所取
得的上市公司股份，因截至债券发行之日起持有时间已满12个月，自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可
转换公司债券转股形成的股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的
锁定期安排部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形
成的股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。
二、先进制造等26名交易对方就认购的上市公司可转换公司债券锁定期
承诺如下：
1、承诺人因本次交易取得的上市公司可转换公司债券，则自该等可转换公
司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的回购行为）。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可
转换公司债券转股形成的股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形
成的股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理
3-1-21富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。
4、承诺人知悉违反上述承诺可能导致的法律后果。承诺人承诺，如有违反
上述承诺之行为将依法承担相应法律责任。
二、本次重组募集配套资金情况的简要介绍
（一）本次重组募集配套资金安排募集配套资金金
发行股份不超过78259.38万元（含78259.38万元）额发行对象发行股份不超过35名特定对象使用金额占全部募拟使用募集资金金额（万项目名称集配套资金金额的
元）比例（%）支付本次交易的中介机
10000.0012.78
构费用、相关税费等半导体功率模块（高性能募集配套资金用氮化硅）陶瓷基板智能化30963.9239.57途生产线建设项目高导热大功率溅射陶瓷
25067.9632.03
基板生产项目宽禁带半导体复合外延
12227.5015.62
衬底研发项目
合计78259.38100.00
（二）本次重组发行股份募集配套资金的情况A 股（人民币普通股票种类每股面值人民币1.00元
股）
询价发行，不低于定价基准日前20个交易日的上市公司股票交易均价的
80%。
本次发行股份的最终发行价格将在本次
定价基准日发行期首日发行价格交易经中国证监会注册后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由董事会根据股东大会的授权与本次发行的独立财务顾问根据市场询价的情况协商确定。
本次交易募集配套资金总额不超过78259.38万元，不超过本次交易中上市公司以发行股份和可转换公司债券方式购买资产的交易价格的100%，发行数量且发行股份数量不超过上市公司本次发行前总股本的30%。募集配套资金的最终发行股份数量将在获中国证监会同意注册后按照《发行注册管理办法》的相关规定和询价结果确定。
本次配套募集资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起6个月内不得转让。
锁定期安排上述锁定期内，配套募集资金认购方由于上市公司送股、转增股本等原因增持的上市公司股份，同时遵照上述锁定期进行锁定。如上述锁定期的安排与中国证监会等监管部门的最新监管意见不符的，双方将根据监
3-1-22富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
管部门的最新监管意见对锁定期安排予以调整。
三、本次重组对上市公司的影响
（一）本次重组对上市公司主营业务的影响
上市公司是一家泛半导体（半导体、显示面板等）领域设备精密洗净服务提供商，主要聚焦于半导体和显示面板两大领域，专注于为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净及其衍生增值服务。同时，上市公司逐步导入半导体零部件材料制造及维修业务，为国内半导体设备厂和 FAB 厂提供优质零部件和材料。
本次收购的控股股东的控股子公司富乐华，其主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售。富乐华自主掌握多种覆铜陶瓷载板的先进制造工艺，是国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，位于行业领先地位。富乐华主要客户为意法半导体、英飞凌、博格华纳、富士电机、比亚迪、士兰微、中车时代，主要客户均为业内知名企业。
本次收购有助于上市公司整合集团内优质半导体产业资源，推动优质半导体零部件材料制造业务的导入，可更好地为客户提供高附加值的综合性一站式服务，助力上市公司做优做强，进一步提升上市公司的核心竞争力。
（二）本次重组对上市公司股权结构的影响
本次交易中以发行股份方式向交易对方支付的交易对价为619009.77万元，发行价格为16.30元/股，则本次购买资产发行股份的发行数量为379760567股；
本次以发行可转换公司债券方式向交易对方支付的交易对价为35990.23万元，初始转股价格为16.30元/股，按照初始转股价格全部转股后的股份数量为
22079878股。
在不考虑配套融资的情况下，假设本次购买资产发行的可转换公司债券未转股和按初始转股价格全部转股两种情形，本次交易前后上市公司股权结构变化情况如下：
本次交易后（不考虑本次交易后（不考虑股东名称本次交易前配套融资，可转债未配套融资，可转债全转股）部转股）
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持股数量持股比持股数量持股比持股数量持股比
（股）例（股）例（股）例
上海申和17000000050.24%39146097054.51%39146097052.88%
上海祖贞200000005.91%200000002.78%200000002.70%
上海泽祖100000002.96%100000001.39%100000001.35%上海申和及其一
20000000059.10%42146097058.69%42146097056.94%
致行动人小计
兴橙东樱--221304803.08%221304802.99%
富乐华科--153721422.14%153721422.08%
先进制造--113507051.58%151342732.04%
云初叁号--112907191.57%150542922.03%
其他股东13839000040.90%23654555132.94%25107828833.92%
合计338390000100.00%718150567100.00%740230445100.00%
注1：以上为截至2024年9月30日上市公司持股数据测算；交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至整数股；此处假设可转换公司债券转股的股份来源为公司增发的股票；
注2：在计算“本次交易后（不考虑配套融资，可转债全部转股）”情形的持股比例时，根据《上市公司收购管理办法》，持股数量=投资者持有的股份数量+投资者持有的可转换为公司股票的非股权类证券所对应的股份数量+投资者可通过本次交易取得的新增股份数量，持股比例=（投资者持有的股份数量+投资者持有的可转换为公司股票的非股权类证券所对应的股份数量+投资者可通过本次交易取得的新增股份数量）/（上市公司已发行股份总数+上市公司本次用于购买资产所发行的股份总数+上市公司发行的可转换为公司股票的非股权类证券所对应的股份总数）；
注3：上海祖贞和上海泽祖同受上海申和控制，上海申和、上海祖贞、上海泽祖为一致行动人。
上海祖贞和上海泽祖同受上海申和控制，上海申和、上海祖贞、上海泽祖为一致行动人。本次交易前，上海申和直接持有上市公司股票170000000股，占总股本的50.24%，同时通过上海祖贞、上海泽祖间接控制上市公司合计8.87%的表决权，上海申和总共控制上市公司59.10%的表决权，为上市公司的控股股东。
本次交易完成后，上海申和预计在两种情形下可实际控制上市公司合计58.69%或56.94%的表决权，上市公司控股股东预计仍为上海申和。因此，本次交易不会导致上市公司控股股东发生变化，上市公司无实际控制人的状态亦不会发生变化。
根据《证券法》第七十五条规定，“在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的十八个月内不得转让。”根据《上市公司收购管理办法》第七十四条规定，“在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让。”本次交易完成前后，上海
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申和均为上市公司的控股股东，未导致公司控股股东地位发生变化，而且本次交易完成后上海申和及其一致行动人的持股比例相比于交易前有所下降，故本次发行不构成上市公司收购；因此，本次交易不涉及上海申和及其一致行动人需就本次交易前所持上市公司股份根据《证券法》第七十五条、《上市公司收购管理办法》第七十四条进行新增股份锁定安排的情形。
（三）本次重组对上市公司主要财务指标的影响
根据上市公司财务报告及备考审阅报告，本次交易前后上市公司最近一年及一期的主要财务数据和指标对比情况如下：
项目2024年9月30日/2024年1-9月2023年12月31日/2023年（单位：万元）交易前备考数变动交易前备考数变动
资产合计173772.98561329.43223.02%162536.66529907.81226.02%
负债合计27389.43141777.28417.64%19661.17126976.32545.82%归属于母公司所
146383.54417590.49185.27%142875.49400889.06180.59%
有者权益合计
营业收入56022.85193326.20245.08%59414.26227725.68283.28%归属于母公司股
7942.2927053.09240.62%8924.9443714.27389.80%
东的净利润基本每股收益
0.23470.376760.50%0.26370.6087130.83%（元/股）稀释每股收益
0.23470.363654.93%0.26370.5905123.95%（元/股）
本次交易完成后，富乐华将成为上市公司的全资子公司，上市公司在总资产规模、净资产规模、营业收入、净利润等各方面都将大幅提升，有助于增强上市公司的可持续发展能力和盈利能力，给投资者带来持续稳定的回报。
四、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序
（一）本次交易已经履行的决策和审批程序
1、本次交易预案已经上市公司第二届董事会第十一次会议审议通过；
2、本次交易已获得上市公司控股股东上海申和及其一致行动人的原则性同意；
3、本次交易正式方案已经上市公司第二届董事会第十三次会议审议通过；
4、本次交易已经交易对方（法人及合伙企业）内部决策同意；
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5、本次交易正式方案已经上市公司2024年第二次临时股东大会会议审议通过。
（二）本次交易尚未履行的决策和审批程序
本次交易尚需履行的决策和审批程序包括但不限于：
1、本次交易尚需经深交所审核通过并经中国证监会予以注册；
2、各方根据相关法律法规规定履行其他必要的审批/备案程序（如适用）。
本次交易方案在取得有关审批和同意注册前，不得实施。本次交易能否取得上述批准、审核通过或同意注册，以及最终取得批准、审核通过或同意注册的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
五、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，
及控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划上市公司控股股东及其一致行动人已出具关于上市公司本次重大资产重组
的原则性意见：本企业原则性同意本次交易，对本次交易无异议。
上市公司控股股东及其一致行动人以及上市公司全体董事、监事、高级管理
人员已承诺：自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间，承诺不减持所持有的上市公司股份（如有），亦无减持上市公司股份的计划；上述期间如由于上市公司发生送股、转增股本等事项增加的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。若因本承诺方违反上述承诺而导致上市公司或其他投资者受到损失的，本承诺方将依法承担相应赔偿责任。
六、中小投资者权益保护的安排
（一）严格履行上市公司信息披露义务
在本次交易过程中，上市公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》《重组管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组
（2023年修订）》等相关法律、法规的要求，及时、完整地披露相关信息，切实
履行法定的信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价
3-1-26富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
格产生较大影响的重大事件以及本次交易的进展情况。本报告书披露后，上市公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确的披露公司重组的进展情况。
（二）严格履行相关程序上市公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披露。本次交易构成关联交易，相关议案在提交公司董事会审议时，已经公司独立董事专门会议审议通过并同意将相关议案提交公司董事会审议。上市公司在召开董事会、股东大会审议相关议案时，将严格执行关联交易回避表决相关制度。
为保证本次重组工作公平、公正、合法、高效地展开，根据《重组管理办法》的规定，上市公司将聘请具有专业资格的独立财务顾问、法律顾问、审计机构、评估机构等中介机构对本次交易进行尽职调查并出具专业意见。
（三）网络投票安排
上市公司将根据中国证监会和深交所有关规定，为给参加股东大会的股东提供便利，除现场投票外，上市公司就本次重组方案的表决将提供网络投票平台，股东可以直接通过网络进行投票表决。
（四）分别披露股东投票结果
上市公司将对中小投资者表决情况单独计票，单独统计并披露除公司董事、监事、高级管理人员、单独或者合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他中小股东的投票情况。
（五）本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施
1、本次交易对当期每股收益的影响
根据上市公司备考审阅报告，本次交易完成前后，上市公司每股收益如下：
2024年1-9月2023年
项目交易后变动比交易后变动比交易前交易前（备考数）例（备考数）例基本每股收益
0.23470.376760.50%0.26370.6087130.83%（元/股）稀释每股收益
0.23470.363654.93%0.26370.5905123.95%（元/股）
备考报告假设本次交易已于2023年1月1日完成，本次交易完成后，上市
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公司每股收益将得到增厚。
本次交易的标的公司具有较强的盈利能力和良好的发展前景。本次交易完成后，标的公司将成为上市公司全资子公司，将纳入上市公司合并范围，预计交易完成后将大幅提升上市公司的资产规模、营业收入和净利润水平。但是，本次交易实施完毕后，若上市公司发展战略目标未达预期，亦或是标的公司经营效益不及预期，则本次交易后上市公司的即期回报指标仍存在被摊薄的风险。
2、防范本次交易摊薄即期回报拟采取的措施
针对本次交易可能导致的对公司摊薄即期每股收益的情况，公司已制定了相关措施，具体如下：
（1）加快标的公司的整合，增强综合竞争优势和持续盈利能力
标的公司是全球领先的功率半导体覆铜陶瓷载板生产商，主营业务为用于电力电子功率器件、热电模组及光电子器件封装的覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售。本次交易完成后，上市公司将加快对标的公司的整合，帮助标的公司尽快实现预期效益，持续提升标的公司的盈利能力和综合竞争优势，进而推动上市公司业绩的稳步增长。
（2）严格执行业绩承诺及补偿安排
为充分维护上市公司及中小股东的利益，本次交易中，公司与交易对方上海申和约定了业绩承诺及对应的补偿安排。本次交易的业绩承诺及对应的补偿安排，有助于降低对本次交易后上市公司每股收益的摊薄影响，公司将严格执行业绩承诺及补偿安排。
（3）完善利润分配政策，优化投资者回报机制
上市公司在《公司章程》中明确了公司利润分配的原则、分配形式、分配条件等，符合相关法律法规的要求。本次交易完成后，上市公司将根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的有关要求，并在充分听取独立董事、广大中小股东意见的基础上，结合公司经营情况与发展规划，持续完善利润分配政策，优化投资回报机制，更好地维护上市公司股东及投资者合法权益。
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（4）进一步加强经营管理和内部控制，提升经营业绩
公司将进一步优化治理结构、加强内部控制，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，在保证满足公司业务快速发展对流动资金需求的前提下，节省公司的各项费用支出，全面提升公司的经营效率。
公司提请投资者注意，制定上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
3、相关主体已出具关于本次交易摊薄即期回报填补措施相关事宜的承诺
为保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，上市公司控股股东和上市公司全体董事、高级管理人员已出具《关于本次重组摊薄即期回报及采取填补回报措施的承诺函》，具体详见本报告书“第一节本次交易概况”之“六、本次交易相关方所做出的重要承诺”之“（一）上市公司及其董事、监事、高级管理人员做出的重要承诺”和“（二）上市公司控股股东及其一致行动人做出的重要承诺”。
七、本次重组的业绩承诺和补偿、业绩奖励
（一）业绩承诺及补偿安排
本次交易的业绩补偿期间为2025年度、2026年度及2027年度，本次交易的业绩承诺方及业绩补偿方为上海申和。
1、业绩承诺净利润及触发条件
上海申和承诺，标的公司2025年、2026年、2027年经审计的扣除非经常性损益归属于母公司股东的税后净利润分别不低于28517.74万元、34211.88万元
和41415.67万元，累计不低于104145.29万元。业绩承诺金额系根据收益法评估预测的归属于母公司所有者的净利润确定，两者不存在差异。
上海申和承诺触发补偿义务条件如下：
（1）标的公司2025年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润未达到当年承诺的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润；或
3-1-29富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（2）标的公司2025与2026年经审计的累计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润未达承诺的2025年与2026年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润合计数；或
（3）标的公司2025至2027年经审计的累计扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润未达承诺的2025—2027年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润的合计数。
2、实现净利润的确定
标的公司应分别在2025年、2026年、2027年结束时，聘请具有证券业务资格的会计师事务所对当期及累计实际盈利情况出具《专项审核报告》。承诺年度各期以及累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润应根据合
格审计机构出具的《专项审核报告》结果进行确定。
在计算标的公司实际净利润时，若本次重组募投项目能单独核算经济效益，则将扣除本次交易中募投项目产生的经济效益；若无法单独核算经济效益，则需扣除配套募集资金投入标的公司带来的影响，包括：（1）募集资金投入使用前，标的公司因募集资金存储在募集资金专户或现金管理等所产生的利息收入；（2）
募集资金投入使用后，标的公司因募集资金投入而节省的相关借款利息等融资成本，借款利率参考全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率（LPR）确定。
3、利润补偿方式
《专项审核报告》出具后，如承诺补偿义务条件触发，则上海申和承诺应以通过本次交易获得的上市公司的股份向上市公司补偿，补偿周期为逐年进行补偿。
上海申和当年应补偿的股份数计算公式如下：
当期应补偿金额=（截至当期期末累计承诺净利润数－截至当期期末累计实现净利润数）÷补偿期限内各年的承诺净利润数总和×标的公司100%股份作价－
累计已补偿金额（如有）
当期应补偿股份数量=当期应补偿金额/本次发行之股份发行价格
若任一年度计算的补偿股份数量小于0时，则按0取值，即已经补偿的股份不冲回；计算的补偿股份数量不足1股的，按1股补偿。
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如上市公司在业绩承诺期间内有现金分红的，按上述公式计算的补偿股份数在回购股份实施前累计获得的税后分红收益，应在上市公司审议回购议案股东大会召开完毕30日内随之无偿返还给上市公司，返还的现金分红不作为已补偿金额，不计入当期补偿金额的计算公式。如上市公司在业绩承诺期间内进行送股、公积金转增股本的，则实际补偿股份数应调整为：按上述公式计算的补偿股份数
×（1+送股或转增比例），但上海申和持有的补偿股份数未参与送股、公积金转增股本的除外。
上海申和累计补偿股份数额不超过本次交易中其所获得的上市公司股份数（包括转增、送股所取得的股份）。
4、资产减值测试及补偿
在承诺年度届满且上海申和已根据协议规定履行了补偿义务（如有）后，上市公司和上海申和应共同协商聘请具有证券业务资格的会计师事务所对标的公
司进行减值测试，并在公告标的公司前一年度《专项审核报告》后三十日内出具减值测试结果。
如标的公司承诺年度期末减值额＞累计已补偿股份对应总金额，则上海申和应参照协议约定的补偿程序向上市公司以股份补偿方式另行补偿。
上海申和向上市公司另需补偿的股份数计算公式如下：
另行应补偿金额=标的公司承诺年度期末减值额—累计已补偿股份对应总金额
另行应补偿股份数量=另行应补偿金额/本次发行之股份发行价格上海申和用于补偿的股份数量不超过本次交易中其所获得的上市公司股份数（包括转增、送股所取得的股份）。
业绩补偿及减值测试补偿的实施和违约责任等其他约定详见本报告书“第七节本次交易合同的主要内容”之“二、利润补偿协议”。
5、业绩补偿覆盖率
为充分维护上市公司及中小股东的利益，本次交易方案设定了业绩补偿条款。本次交易标的资产的交易价格为655000.00万元，业绩承诺方以其取得的股份对价作为补偿上限。以业绩承诺方的业绩补偿上限金额计算，本次交易的业
3-1-31富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告绩补偿覆盖率为55.11%（业绩补偿覆盖率=业绩承诺方补偿上限金额/本次交易作价）。业绩补偿方已以其在本次交易中取得的所有股份进行业绩补偿，符合《监管规则适用指引——上市类第1号》关于业绩补偿范围的规定。标的公司过往业绩良好、且所处陶瓷覆铜载板行业处于景气期，下游需求持续增长，标的公司业绩大幅下降导致业绩承诺期实现净利润显著低于业绩承诺金额的可能性较低，因此业绩补偿金额超过本次对业绩承诺方支付对价的可能性较小。公司在重大风险提示中已充分披露了业绩补偿金额未完整覆盖交易对价的风险。
6、业绩承诺方保障业绩补偿实现的具体安排及承诺
为确保业绩承诺方通过本次交易取得的相关股份能够切实用于履行补偿，主要有以下安排及承诺：
（1）上市公司和业绩承诺方上海申和在《利润补偿协议》中约定了股份锁定期，上海申和因本次重组取得的上市公司新增股份，在利润补偿义务、减值补偿义务（如有）履行完毕之前不得转让。
（2）《利润补偿协议》中已约定，为保障股份补偿安排顺利实施，上海申
和除遵守《发行股份购买资产协议》中关于股份锁定的约定外，在业绩补偿义务结算完成前，非经上市公司书面同意，上海申和不得在其通过本次交易取得的股份（包括转增、送股所取得的股份）之上设置质押权、第三方收益权等他项权利或其他可能对实施前述业绩补偿安排造成不利影响的其他权利。
（二）业绩奖励
业绩承诺期满后，若标的公司在业绩承诺期内实现的三个会计年度累计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润超过上海申和承诺的标的公司
三年业绩承诺期累计承诺业绩金额，则上市公司将对业绩承诺期内在标的公司任职的管理层人员和核心员工进行现金奖励，奖励金额为前述累计实际净利润较累计承诺净利润超额部分的20%、且不超过本次交易对价的20%。
在标的公司满足前述业绩奖励条件的情况下，上市公司同意促成标的公司届时董事会或执行董事审议并同意业绩奖励安排方案的议案，该业绩奖励安排方案最终须报上市公司薪酬与考核委员会批准后执行。具体情况如下：
1、设置业绩奖励的原因
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设置业绩奖励机制主要是为了激发标的公司管理层人员及员工发展业务的动力，调动其经营管理的积极性，实现标的公司利益和个人利益绑定，为标的公司实现预期甚至更高的盈利水平打下坚实的基础，进而保障上市公司及全体投资者的利益。
2、业绩奖励对象的范围、确定方式
根据协议约定，业绩奖励对象为标的公司管理层人员和员工，具体奖励对象及奖励方案届时由标的公司董事会或执行董事审议确定，最终报上市公司薪酬与考核委员会批准后执行。
本次交易设置的业绩奖励对象为标的公司管理层人员和员工，不包括上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，具体的人员名单须待业绩奖励条件触发后确定。
2025年2月，标的公司出具书面承诺，标的公司后续实施业绩奖励时，上
市公司控股股东、实际控制人（如有）及其控制的关联人，以及与上市公司控股股东、实际控制人（如有）存在关联关系的管理层人员和员工将不会纳入奖励对象范围。同时，上市公司亦出具书面承诺，如标的公司届时确定的奖励对象名单中涉及上市公司控股股东、间接控股股东、实际控制人（如有）及其控制的关联人，以及与上市公司控股股东、间接控股股东、实际控制人（如有）存在关联关系的管理层人员和员工，上市公司薪酬与考核委员会将不会批准该等激励对象名单及激励方案。因此，标的公司未来奖励对象同上市公司控股股东、实际控制人（如有）不存在关联关系，符合《监管规则适用指引——上市类第1号》中的相关规定。
3、业绩奖励的依据及合理性（1）设置业绩奖励总额符合证监会《监管规则适用指引——上市类第1号》的规定
本次交易中的《利润补偿协议》对本次业绩奖励的安排不超过其超额业绩部分的100%，且不超过交易作价的20%，符合中国证监会《监管规则适用指引——上市类第1号》中对业绩奖励总额要求的相关规定。
（2）设置业绩奖励机制有利于激发标的公司管理层及员工的展业动力
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设置业绩奖励有利于充分调动管理层及员工的工作积极性，将标的公司利益和个人利益绑定，有利于实现标的公司利润最大化，进而保障上市公司及全体投资者的利益。
（3）本次业绩奖励以超额业绩为前提，不会对上市公司未来盈利能力产生不利影响本次业绩奖励金额是在完成既定承诺业绩的基础上对超额净利润的分配约定。奖励标的公司管理层、员工的同时，上市公司也获得了标的公司带来的超额回报。
因此，本次交易设置的业绩奖励方案充分考虑了上市公司及全体股东的利益，对标的公司管理层及相关员工的激励效果、超额业绩贡献等多项因素，经各方基于自愿、公平交易的原则协商一致后达成，符合相关法律法规的要求，亦符合上市公司并购重组的一般交易惯例。
4、相关会计处理对上市公司可能造成的影响
（1）相关会计处理原则
根据《上市公司执行企业会计准则案例解析》《企业会计准则第9号——职工薪酬》，本次超额业绩奖励对象为标的公司管理团队及核心人员，该项支付安排实质上是为了获取员工服务而给予的激励和报酬，故列入职工薪酬核算。本次超额业绩奖励在业绩承诺期内按年计入标的公司当期费用，并于业绩承诺期满后，由标的公司统一结算、发放。
（2）实际会计处理操作
针对业绩承诺期2025年，根据2025年度实现净利润超过2025年承诺净利润的部分为基础计算超额业绩奖励，计算出奖励金额并据此计提当期相关费用。
如2025年实现净利润未达到2025年承诺净利润，则不计提。
针对业绩承诺期2026年、2027年，根据标的公司业绩承诺期内累计实际完成的净利润超过累计承诺净利润的部分为基础计算超额业绩奖励，计算出奖励金额并按与之前年度已计提费用的差额计提当期相关费用。如累计实现净利润未达到累计承诺净利润（或累计实现净利润与累计承诺净利润的差额小于以前年度已计提的超额业绩奖励费用），则相应冲回已计提的超额业绩奖励费用，冲回金额减少当期相关费用。
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（3）对上市公司可能造成的影响
根据业绩奖励安排，将增加标的公司的相应成本费用，进而对上市公司合并报表净利润产生一定影响。但上述业绩奖励是以标的公司实现超额业绩为前提，奖励金额是在完成既定承诺值的基础上对超额净利润的分配约定。奖励标的公司管理层人员及员工的同时，上市公司也获得了标的公司带来的超额回报。
本次交易方案设置业绩奖励机制，有助于提高标的公司管理层人员及员工的积极性，进一步提升标的公司和上市公司的盈利能力，因此不会对标的公司、上市公司未来生产经营造成不利影响。
八、独立财务顾问的证券业务资格
本公司聘请东方证券、国泰君安担任本次交易的独立财务顾问，东方证券、国泰君安经中国证监会批准依法设立，具备财务顾问业务资格及保荐承销资格。
九、其他需要提醒投资者重点关注的事项
本报告书的全文及中介机构出具的相关意见已在深交所网站披露，投资者应据此作出投资决策。
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重大风险提示
一、与本次交易相关的风险
（一）审批风险
本次交易尚需满足多项的交易条件方可实施，包括但不限于：
1、本次交易尚需经深交所审核通过并经中国证监会予以注册；
2、各方根据相关法律法规规定履行其他必要的审批/备案程序（如适用）。
本次交易能否取得相关的批准、审核通过或同意注册，以及取得相关批准、审核通过或同意注册的时间，均存在一定的不确定性。因此，若本次交易无法获得上述批准、审核通过或同意注册的文件或不能及时取得上述文件，则本次交易可能由于无法推进而取消，公司提醒广大投资者注意投资风险。
（二）本次交易可能被暂停、中止或取消的风险
本次交易从本报告书披露至最终实施完成需要一定时间，可能因下列事项的出现而发生交易暂停、中止或取消的风险：
1、虽然上市公司制定了严格的内幕信息管理制度，上市公司在与交易对方
的协商过程中尽可能控制内幕信息知情人范围，避免内幕信息的泄露、传播，但难以排除有关机构和个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易的可能，上市公司仍存在因涉嫌内幕交易、股价异常波动或异常交易而暂停、中止或取消本次交易的风险。
2、在本次交易审核过程中，市场环境可能会发生变化，从而影响本次交易的实施。此外，监管机构的审核要求也可能对交易方案产生影响。交易各方可能需根据市场环境变化及监管机构的审核要求完善交易方案，如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在终止的可能。
3、本次交易存在因标的公司出现无法预见的业绩大幅下滑或其他重大不利事项，而被暂停、中止或取消的风险。
4、其他无法预见的可能导致本次交易被暂停、中止或取消的重大影响事项。
若本次重组因上述某种原因被暂停、中止或取消，而上市公司又计划重新启
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动重组的，则交易方案、交易定价及其他交易相关的条款、条件均可能与本草案中披露的重组方案存在重大变化，公司提请广大投资者注意风险。
（三）标的公司未能实现业绩承诺的风险
上海申和为本次交易业绩承诺方，业绩承诺方承诺标的公司2025年、2026年、2027年经审计的扣除非经常性损益归属于母公司股东的税后净利润分别不
低于28517.74万元、34211.88万元和41415.67万元，累计不低于104145.29万元。承诺年度各期以及累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润根据合格审计机构出具的《专项审核报告》结果进行确定。
上述业绩承诺是业绩补偿义务人综合考虑行业发展前景、业务发展规划等因
素所做出的预测，但是业绩承诺期内宏观经济、政策环境等外部因素的变化均可能给标的公司的经营管理造成不利影响。如果标的公司经营情况未达预期，可能导致业绩承诺无法实现，进而影响上市公司的整体经营业绩和盈利水平。同时，尽管上市公司已经与承担业绩补偿责任的交易对方签订了明确的补偿协议，但本次交易依然存在业绩补偿承诺实施的违约风险，提请投资者注意。
（四）业绩补偿金额未完整覆盖交易对价的风险
为充分维护上市公司及中小股东的利益，本次交易方案设定了业绩补偿条款。
本次交易标的资产的交易价格为655000.00万元，业绩承诺方以其取得的股份对价作为补偿上限。以业绩承诺方的业绩补偿上限金额计算，本次交易的业绩补偿覆盖率为55.11%。若业绩承诺期间实现的净利润明显低于承诺净利润，存在业绩补偿金额无法覆盖对应全部交易对方获得交易对价的风险。
（五）标的公司评估增值较高的风险
根据金证评估出具的《评估报告》（金证评报字〔2024〕第0474号），以
2024年9月30日为评估基准日，标的公司100%股权的评估值为655000.00万元，较天健会计师出具的《审计报告》（天健审〔2024〕10754号）归属于母公司股东口径账面净资产303644.59万元，增值351355.41万元，增值率
115.71%。
虽然评估机构在评估过程中严格执行了相关规则，但仍可能出现因未来实际情况与评估假设不一致，特别是政策法规、经济形势、市场环境等出现重大不利
3-1-37富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告变化，影响本次评估的相关假设及限定条件，可能导致标的资产的评估值与实际情况不符的风险。
（六）收购整合风险
本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的全资子公司。
公司是一家泛半导体领域设备精密洗净服务提供商，聚焦于半导体和显示面板两大领域，专注于为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净服务，为客户生产设备污染控制提供一体化的洗净再生解决方案。公司核心技术集中在化学清洗配方、表面处理工艺、清洗污染物的控制核心环节。
标的公司主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售。
标的公司主要核心技术主要围绕覆铜陶瓷载板的生产工艺，集中在覆铜陶瓷载板的结构设计、铜氧化工艺、烧结、蚀刻、激光切割等生产流程。
公司与标的公司均属于半导体行业，但双方在业务和技术细分领域存在不同。
标的公司和上市公司同属于日本磁控控制的公司，双方在管理模式上相近，但若双方在业务、人员及资产的整合过程中不能达到预期的效果，可能会影响上市公司的运营，进而导致本次重组效果不如预期。提请投资者关注本次交易的整合管控风险。
（七）募集配套资金未能实施的风险
作为交易方案的一部分，本次交易中上市公司拟募集配套资金。若国家法律、法规或其他规范性文件对发行对象、发行数量等有最新规定或监管意见，上市公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。
上述配套募集资金事项能否取得深圳证券交易所的审核通过、中国证监会的
注册同意尚存在不确定性，可能存在本次募集配套资金未能实施的风险。
（八）本次交易可能摊薄上市公司即期回报的风险
本次交易完成后，标的公司将成为上市公司全资子公司，将纳入上市公司合并范围，预计交易完成后将大幅提升上市公司的资产规模、营业收入和净利润水平，上市公司每股收益将得到增厚。但是，本次交易实施完毕后，若上市公司发
3-1-38富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
展战略目标未达预期，亦或是标的公司经营效益不及预期，则本次交易后上市公司的即期回报指标仍存在被摊薄的风险。
（九）本次交易发行的可转换公司债券不能完全转股的风险上市公司向交易对方发行的可转债的转股价系在定价基准日市场价格的基础上，由交易各方协商确定，自定价基准日以来，上市公司股票价格有所波动。
上市公司股票价格不仅受自身盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、二级市场整体情况、投资者的偏好等因素的影响。如因上市公司股票价格低于转股价或者债券持有人的投资偏好问题导致部分或全部
可转债未能实现转股，则上市公司有义务对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加上市公司的资金负担。
二、标的公司相关风险
（一）境外销售风险
标的公司境外主要客户主要系欧洲、美国等西方发达国家的功率半导体企业。
近年来，伴随着全球产业格局的深度调整，贸易保护主义风潮不断加剧，以美国为代表的西方发达国家开始推动中高端制造业回流，对全球半导体产业的发展带来较大不确定性。标的公司境外销售毛利贡献率为32.41%、50.54%和55.74%，报告期持续上升，标的公司盈利能力在报告期内实现快速增长。如果相关国家对中国贸易争端进一步加剧，限制中国生产的覆铜陶瓷载板相关产品出口，将对标的公司的产品销售造成不利影响，从而影响未来经营业绩。
（二）市场竞争风险
标的公司主要竞争对手包括罗杰斯、贺利氏和 Dowa 等国际知名企业。近年来，随着国内企业对半导体行业的重视程度提升，如合肥圣达电子科技实业有限公司、南京中江新材料科技有限公司等一批国内公司的覆铜陶瓷载板业务发展迅速，行业整体竞争程度有所上升。同时，鉴于新能源汽车整车制造门槛较传统燃油车有所降低，近年来终端整车消费市场竞争激烈，车辆价格持续下降，主机厂终端销售压力部分向上游传导，导致主机厂上游供应商的盈利空间收窄，市场竞争加剧。
受国内行业竞争程度提升，标的公司境内 DCB 毛利率从 33.33%下降到
3-1-39富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
19.29%，境内 AMB 毛利率从 50.44%下降到 23.26%。虽然标的公司仍然处于国际
领先地位，但若未来在研发、产品、市场等方面不能够持续维持竞争优势，标的公司的市场份额将被竞争对手挤压，从而对盈利能力造成不利影响。
（三）下游市场需求变化风险
随着新能源产品成熟度提升以及国家产业政策扶持力度增强，新能源汽车、新能源发电、储能等新兴领域的市场需求出现井喷式增长。标的公司应用于中高端新能源汽车的 AMB 产品，报告期内毛利贡献率为 44.48%、46.38%和 54.85%，占比较大且持续增长，是标的公司盈利能力的重要组成部分。
放眼全球，新能源产业整体仍然处于快速发展阶段，但受制于国际政治、经济、地区产业结构等多重因素影响，新能源产业在全球范围内的发展存在一定波动。如2023年，欧美相继调整了新能源汽车相关政策，包括推迟或计划推迟燃油车禁售时间、降低新能源汽车补贴、放缓汽车电动化步伐等，对全球新能源汽车的需求增长造成一定的不利影响。同时，新能源汽车产品相较于燃油车时代产品特性有所改变，电子化属性有所增强，产品迭代速度尤其是国内新能源汽车产品迭代速度较快，不同品牌不同型号新能源汽车的需求变动较大，对上游供应商的产品覆盖面和经营灵活性提出了较高的要求。此外，部分主机厂出于稳定供应链、控制部件成本等目的，自建关键、核心零部件产线，进一步压缩了新能源汽车相关功率半导体企业的产品需求空间。
若未来下游产业需求不利变化加剧，标的公司产品的销售情况可能不及预期，从而对标的公司的经营造成不利影响。
（四）原材料及设备境外供应风险
标的公司覆铜陶瓷载板产品所用的原材料主要包括铜带及瓷片，生产设备主要包括氧化设备和烧结炉等，市场的供需情况对其价格会产生较大影响，也会对标的公司的业绩产生一定的影响。同时，因为覆铜陶瓷载板对原材料及设备的品质、性能要求较高，目前中国大陆能够供应的合格材料较少，标的公司生产所需的原材料及生产设备主要采购自境外。报告期各期，标的公司前五大供应商中，有四家为国外企业，上述四家企业占采购总额比例分别为69.00%、69.16%和
69.90%，若因贸易政策导致进口原材料和设备受限，将会对标的公司生产经营造
3-1-40富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告成不利影响。
（五）行业技术迭代风险标的公司生产的覆铜陶瓷载板是功率半导体模块中连接芯片与散热衬底的关键材料。近年来标的公司产业链下游发展迅速，尤其在新能源汽车、新能源发电、储能等高速增长的新兴领域，持续的技术升级与创新对覆铜陶瓷载板的工艺提出了更高要求。虽然标的公司当前生产的覆铜陶瓷载板可以满足下游行业的技术要求，尤其在更适合第三代半导体碳化硅功率器件封装的 AMB 载板上展现出很强的竞争力，但能否在研发及生产领域持续保持创新能力，能否始终跟上下游客户技术更新的步伐，存在一定的不确定性。若标的公司产品技术研发创新无法持续满足市场对产品更新换代的需求或持续创新能力不足、无法跟进行业技术升级迭代，亦或新产品技术指标无法达到预期，可能会受到其他具有竞争力的替代技术和产品的冲击，对标的公司的盈利能力将造成不利影响。
（六）核心技术泄密风险
经过多年的持续研发投入，标的公司已在陶瓷材料性能的把握、烧结/蚀刻等核心工艺段的技术研发、核心工艺流程技术诀窍等方面形成了一系列技术积累，与国际先进企业的技术差距不断缩小。标的公司已经建立了相对完善的核心技术保密制度，但若标的公司在经营过程中因管理不善、外部窃取等原因导致核心技术泄密，将削弱标的公司产品核心竞争力，导致其面临的竞争环境更加严峻。
（七）客户认证风险
覆铜陶瓷载板是功率半导体关键封装材料，对下游客户产品的性能及可靠性影响较大，因此客户对供应商的选择非常慎重。下游新能源汽车、新能源发电等客户通常实行严格的供应商认证体系，对供应商的产品质量、供应保障、产能规模、技术服务、品牌口碑等设置了一系列标准，通常需经过数年认证周期后，才能正式建立合作关系。标的公司在业务开发中，无论是新客户的开发，还是新产品的推出，均需持续获得客户认证。未来，若标的公司无法及时获得目标客户认证，将对经营造成不利影响。
（八）经营业绩波动的风险
报告期内，标的公司营业收入分别为110746.14万元、166828.41万元和
3-1-41富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
137304.28万元，净利润分别为25563.77万元、34394.05万元和19030.03万元。
报告期内，标的公司营业收入和净利润存在一定波动。若出现标的公司下游行业景气程度降低、需求下降、市场竞争加剧等情况，将会对标的公司生产经营产生不利影响，从而导致标的公司经营业绩存在下滑风险。
（九）毛利率变动风险
报告期各期，标的公司主营业务毛利率分别为35.71%、33.79%和27.60%，呈下滑趋势。标的公司毛利率变动受产销规模、定价策略以及原材料采购成本等多种因素综合影响。若未来技术路线改变、下游需求变化、市场竞争加剧或原材料采购成本剧烈变动，不排除标的公司的毛利率会产生一定波动。
（十）存货跌价风险
报告期各期末，标的公司存货账面价值分别为27268.07万元、31896.22万元和44062.10万元，占各期末资产的比例分别为9.04%、8.78%和11.37%，报告期内存货账面价值快速增加。存货账面价值增加，一方面对标的公司流动资金占用增加，从而可能导致一定的流动性风险；另一方面如市场环境发生变化，可能出现存货跌价的风险，进而对标的公司业绩产生不利影响。
（十一）应收账款规模不断扩大的风险
报告期内伴随业务规模不断扩大，标的公司应收账款规模也相应增长。报告期各期末，标的公司应收账款账面价值分别为24439.27万元、34938.02万元和
49094.09万元，占资产的比例分别为8.10%、9.61%和12.67%。随着未来经营规
模的扩大，标的公司的应收账款可能会进一步增加。尽管公司严格控制应收账款风险并已按照谨慎性原则计提了坏账准备或预期信用损失，但如果公司主要客户出现经营状况和财务状况恶化、无法按期付款的情况，则存在应收账款出现逾期或无法收回的可能，从而给公司带来坏账损失。
（十二）产品质量风险标的公司下游客户对产品质量稳定性要求较高。如果标的公司对各生产环节控制不严或管理不善，或者标的公司和客户的检测程序未及时发现其中的质量问
3-1-42富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告题，可能会影响客户最终生产产品的良率和品质，进而给客户造成损失。标的公司可能会因产品质量问题遭到客户索赔或者诉讼，从而可能给标的公司带来一定的经济损失。同时，产品质量问题也会对标的公司品牌声誉带来负面影响，从而导致现有客户流失并影响标的公司对新客户的开发，对长远发展产生一定的不利影响。
（十三）关键研发技术人才流失风险
覆铜陶瓷载板行业对研发技术人员的专业技术、经验水平要求较高，具有丰富经验的研发技术团队是标的公司取得竞争优势的关键。我国覆铜陶瓷载板行业发展历程较短，行业长期被海外大型企业垄断，随着行业的高速发展，行业中的专业人才已越来越供不应求，且头部集中效应显著。标的公司已向研发技术团队提供了富有竞争力的薪酬待遇，以提高其忠诚度和稳定性。但随着中国大陆覆铜陶瓷载板行业的持续发展，人才竞争将不断加剧，若标的公司的关键研发技术人才大量流失，将对标的公司研发技术能力和经营业绩造成不利影响。
（十四）汇率波动风险
境外收入构成标的公司重要的收入来源。标的公司销售和采购涉及美元、欧元、日元等多种外币结算。未来若市场汇率产生较大波动会对标的公司经营业绩产生一定影响。
三、其他风险
（一）股价波动风险股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受企业经营业绩和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此，股票交易是一种风险较大的投资活动，投资者对此应有充分准备。
股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此，上市公司提醒投资者应当具有风险意识，以便做出正确的投资决策。同时，上市公司一方面将以股东利益最大化作为公司最终目标，提高资产利用效率和盈利水平；另一方面将严格按照《公司法》《证券法》等法律、法规的要求规范运作。本次交易过程中以及本次交易完成后，上市公司将严格按照相关法律法规及公司内部制度的规定，及时、充分、
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准确地进行信息披露，以利于投资者做出正确的投资决策。
（二）两地上市风险标的公司以及富乐德间接控股股东日本磁控为日本东京证券交易所上市公司，富乐德为深交所创业板上市公司。两家公司未来需要同时遵守两地法律法规和证券监管部门的监管要求，涉及公司重要信息需依法披露，且依据日本东京证券交易所市场规则亦需依法公开披露的信息，应在两地同步披露。富乐德和日本磁控因适用不同的会计准则并受不同监管要求，会在财务会计期间、具体会计处理及财务信息披露等方面存在一定差异。同时，两地语言、文化、表达习惯有所不同，以及两地证券市场对上市公司信息披露要求、投资者构成和投资理念、资本市场具体情况亦存在差异，创业板交易的股票价格与日本磁控在东京证券交易所的股票价格可能存在估值偏差。
（三）不可抗力引起的风险
公司不排除因战争、政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。
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第一节本次交易概况
一、本次交易的背景和目的
（一）本次交易的背景
1、政策鼓励上市公司通过并购重组做优做强
今年以来，国务院、中国证监会陆续出台了一系列鼓励支持重组整合的政策，为资本市场创造了良好条件。
2024年4月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，明确加大对符合国家产业政策导向、突破关键核心技术企业的股债融资支持，加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场。
2024年4月，中国证监会发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》，集中力量支持重大科技攻关，优先支持突破关键核心技术的科技型企业上市融资及并购重组；推动科技型企业高效实施并购重组，助力科技型企业提质增效、做优做强。
2024年6月，国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，明确支持符合条件的上市公司通过发行股票或可转债等形式并购科技型企业。
2024年9月，中国证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，明确支持上市公司围绕科技创新、产业升级布局，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。支持科创板、创业板上市公司并购产业链上下游资产，增强“硬科技”“三创四新”属性。
2、国家政策大力支持集成电路产业及企业发展
集成电路产业作为关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量，对国家安全有着举足轻重的战略意义。近年来，我国各部门密集出台了多项鼓励政策，包括《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》《国家集成电路产业发展推进纲要》
《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》《财政部税务总局关于集成电路企业增值税加计抵减政策的通知》等，从财税、投融资、研究开
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发、人才、知识产权等方面多角度、全方位的鼓励和支持集成电路产业及企业发展。
3、新能源产业承载着国家层面的战略布局
新能源汽车、新能源发电等领域承载着国家层面的战略布局，关乎能源安全、产业升级乃至国家竞争力的全面提升。在新能源汽车及新能源发电领域，我国通过技术创新和市场拓展，不断提升整体竞争力，引领行业发展；在电力电子、储能、智能驾驶等多个领域实施产业升级，带动了半导体产业的快速发展。2021年政府工作报告将“2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和”的工作目标上升为国家战略。新能源产业为节能环保发展的重要方向，有利于优化并建立健全绿色低碳循环发展国家能源结构及经济体系，成为“碳达峰、碳中和”国家战略的重要组成部分。
标的公司是全球领先的功率半导体覆铜陶瓷载板生产商，终端应用覆盖新能源汽车、新能源发电等领域，作为功率半导体关键材料之一的覆铜陶瓷载板将直接受益于我国的新能源汽车及光伏、风能等新能源发电行业快速发展。
（二）本次交易的目的
1、助力上市公司完善产业升级布局，加速从半导体洗净及增值服务导入半
导体关键部件的生产制造
上市公司是一家泛半导体领域设备精密洗净服务提供商，在本次收购前，上市公司已逐步在半导体零部件材料的生产制造领域进行升级布局：2023年5月，上市公司与日本入江工研株式会社在国内合资设立安徽入江富乐德精密机械有限公司，进入真空阀和波纹管产品的生产制造；2024年7月，上市公司收购了杭州之芯半导体有限公司，为未来进入 ALN 加热器和 ESC 新品的生产制造打下坚实基础。
标的公司是一家全球领先的功率半导体覆铜陶瓷载板生产商，本次收购将助力上市公司进一步完善在半导体行业的产业升级布局，加速从半导体洗净及增值服务导入半导体零部件材料的生产制造业务。
2、助力国产替代，解决“卡脖子”问题，增强上市公司“硬科技”属性
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标的公司致力于实现功率半导体关键材料领域的国产替代，解决“卡脖子”问题，生产的覆铜陶瓷载板是功率半导体模块中连接芯片与散热衬底的关键材料。
陶瓷覆铜技术作为功率半导体领域的关键技术，长期被罗杰斯、Dowa、贺利氏等海外大型企业垄断，尤其在高可靠性的覆铜陶瓷载板领域，国内企业长期依赖进口。
标的公司在国内率先实现覆铜陶瓷载板研发、生产和销售，拥有独立完整的自主研发体系，核心技术均自主研发，产品制作工艺处于国际领先水平。覆铜陶瓷载板部分产品工艺门槛较高，全球掌握该工艺的公司数量不多，仅有少数企业如罗杰斯、贺利氏、Dowa、Denka 及标的公司等能够实现大规模量产；而且，标的公司完成自研并量产了生产所需的陶瓷材料，打破部分产品原材料及高可靠性覆铜陶瓷载板依赖进口的局面，实现国产替代并反向出口海外，解决了功率半导体关键材料“卡脖子”难题。
本次收购完成后，标的公司可借助上市公司平台，获得资本市场的支持，加速功率半导体产品的国产替代，不断完善技术并实现迭代升级、保持竞争优势。
3、注入优质资产，增厚上市公司收入和利润，提升上市公司持续盈利能力
标的公司系上市公司控股股东旗下的优质半导体资产，收入规模较大，盈利能力较强，2022年、2023年及2024年1-9月的营业收入分别为11.07亿元、
16.68亿元及13.73亿元，净利润分别达25563.77万元、34394.05万元和19030.03万元。
本次交易上市公司控股股东将其控制的优质半导体资产注入上市公司，有利于发挥上市公司股东的资源优势，提高上市公司资产质量及持续盈利能力。
二、本次交易的具体方案
本次交易方案包括发行股份、可转换公司债券购买资产和募集配套资金两部分。本次募集配套资金以发行股份、可转换公司债券购买资产的实施为前提，但募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份、可转换公司债券购买资产的实施。
（一）交易方案概况
1、发行股份、可转换公司债券购买资产
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上市公司拟通过发行股份、可转换公司债券购买上海申和等59名交易对方
持有的富乐华100%股权，本次交易完成后，富乐华成为上市公司的全资子公司。
金证评估以2024年9月30日为评估基准日，分别采用了收益法和市场法对富乐华进行了评估，并选取收益法评估结果作为标的资产的最终评估结果。
根据金证评估《评估报告》（金证评报字[2024]第0474号），截至评估基准日2024年9月30日，富乐华100%股权的评估值为655000.00万元。基于上述评估结果，经上市公司与交易对方协商，确定标的公司富乐华100.00%股权的最终交易价格为655000.00万元。
上市公司以发行股份、可转换公司债券的方式向上海申和等59名交易对方
支付对价，具体明细详见本报告书“重大事项提示”之“一、本次重组方案简要介绍”之“（三）本次重组支付方式”。
2、募集配套资金
上市公司拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，本次募集配套资金总额不超过78259.38万元（含78259.38万元），不超过拟购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的30%。最终发行数量将在本次重组经中国证监会予以注册后，按照《发行注册管理办法》等的相关规定，根据询价结果最终确定。
本次募集配套资金以发行股份、可转换公司债券购买资产的实施为前提，但募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份、可转换公司债券购买资产的实施。
本次交易中，本次募集配套资金用途如下：
单位：万元、%使用金额占全部募拟使用募集资项目名称投资金额集配套资金金额的金金额比例支付本次交易的中介机构费
10000.0010000.0012.78
用、相关税费等半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生产线建36693.1530963.9239.57设项目高导热大功率溅射陶瓷基板生
31833.2725067.9632.03
产项目宽禁带半导体复合外延衬底研
22810.9112227.5015.62
发项目
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使用金额占全部募拟使用募集资项目名称投资金额集配套资金金额的金金额比例
合计101337.3378259.38100.00
若本次配套资金募集不足或失败，上市公司将以自筹资金方式解决资金缺口，并根据实际募集配套资金数额，按照募投项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各募投项目的投资额等具体使用安排。在本次配套募集资金到位之前，公司若根据实际情况自筹资金先行支出，在配套募集资金到位后，将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。
若本次交易中募集配套资金的方案与证券监管机构的最新监管意见不相符，公司将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
（二）发行股份购买资产的具体方案
1、发行股份的种类、面值和上市地点
上市公司本次交易对价股份部分支付方式为向交易对方发行股份，发行股份的种类为人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元，上市地点为深交所。
2、发行股份的对象及认购方式
本次发行股份购买资产的对象为上海申和等59名标的公司股东。发行对象以其持有的标的公司股权认购本次发行的股份。
3、发行股份的价格、定价原则
（1）定价基准日
本次交易中，发行股份的股票定价基准日为上市公司首次审议本次交易事项
的第二届董事会第十一次会议决议公告日。
（2）发行价格
根据《重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%。市场参考价为本次发行股份购买资产并募集配套资金的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。
董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交
易日公司股票交易总额÷决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
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公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价
具体情况如下表所示：
股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价的80%（元/股）
前20个交易日20.3716.30
前60个交易日20.4316.34
前120个交易日21.4217.14
经充分考虑上市公司的历史股价走势、市场环境等因素且兼顾上市公司、交
易对方和中小投资者的合法权益，公司与交易对方协商确认，本次发行股份购买资产的发行价格为16.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，符合《重组管理办法》的相关规定。
在定价基准日至发行完成日期间，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会和深交所的相关规则进行相应调整。
4、发行价格调整机制
本次交易不设置发行价格调整机制。在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会和深交所的相关规则进行相应调整。
5、发行股份的数量、占发行后总股本的比例
本次发行股份购买资产的发行股份数量的计算方式为：
向各交易对方发行股份数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价
/本次发行价格，发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。向各交易对方发行的股份数量不为整数时，则向下取整精确至个股，不足一股的部分交易对方放弃相关权利。
根据评估机构出具的《评估报告》，标的公司的评估值为655000.00万元，交易作价为655000.00万元，其中以发行股份形式向交易对方支付的交易对价为
619009.77万元，发行价格为16.30元/股，根据上述发行股份购买资产的发行价
格及确定的发行股份对价计算，本次购买资产向上海申和等59名交易对方发行股份数量为379760567股，占本次发行股份、可转换公司债券购买资产完成后
3-1-50富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上市公司总股本的比例为52.88%。具体如下：
序号交易对方股份对价金额（万元）发行股份数量（股）
1上海申和360981.3824221460970
2兴橙东樱36072.683722130480
3富乐华科25056.592015372142
4先进制造18501.649811350705
5云初叁号18403.872011290719
6嘉兴诚富8931.83785479655
7矩阵六号11151.73436841554
8嘉兴君钦7193.23434413027
9东证乐德6805.20894174974
10共青城启橙6805.20894174974
11中小海望4871.90482988898
12申贸陆号4844.18412971892
13嘉兴红晔4779.70642932335
14上海海望4315.80162647731
15嘉兴临扬5534.47913395385
16长三角（嘉善）4059.92012490748
17利通电子5241.91273215897
18诸暨知合5091.71993123754
19伯翰骠骑3629.58752226740
20聚源中小4427.58332716308
21富乐华创4408.29172704473
22嘉兴君玺3189.94171957019
23东台泽瑞3936.05332414756
24株洲聚时代2952.04001811067
25浑璞七期2435.95181494448
26伯翰成德2435.95181494448
27富乐华技2873.72251763019
28常州宏芯2706.61421660499
29嘉兴璟翎2706.61421660499
30上海同祺1992.41201222338
31锦冠新能源2632.29831614906
3-1-51富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号交易对方股份对价金额（万元）发行股份数量（股）
32华虹虹芯1913.96501174211
33嘉兴临盈2213.79171358154
34普华灏阳1660.34371018615
35湖州睿欣2213.79171358154
36嘉兴翊柏1660.34371018615
37广东芯未来2165.29101328399
38东证临杭2165.29101328399
39广发乾和1623.9683996299
40青岛钰鑫1623.9683996299
41扬州临芯1701.30221043743
42扬州临朗1701.30221043743
43嘉兴锦逸1701.30221043743
44国大浑璞1275.9767782807
45宁波钰腾1275.9767782807
46嘉兴璟曦1701.30221043743
47芯链一号1275.9767782807
48国策绿色1343.8521824449
49福州海峡1106.8958679077
50青岛朝丰1106.8958679077
51上海欣余1106.8958679077
52雪坡叁号1106.8958679077
53南通博事德1106.8958679077
54硕阳煦涵811.9835498149
55内江新汉安811.9835498149
56浦东智能智造811.9835498149
57青岛朝益1082.6447664199
58宁波新曦1082.6447664199
59杭州伯翰686.2141420990
合计619009.7735379760567最终发行的股份数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为准。
在本次发行股份购买资产的定价基准日至本次发行股份购买资产发行日期
3-1-52富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告间，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，本次发行数量将做相应调整。
6、锁定期安排
（1）交易对方上海申和出具如下有关股份锁定期的承诺函：
“1、本公司在本次重组中取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起
36个月内不得转让，但在同一实际控制人控制的不同主体之间转让的除外。本
次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后6个月期末上市公司股票收盘价低于发行价的，则本公司通过本次交易获得的上市公司股份的锁定期自动延长6个月。在遵守前述锁定期安排的前提下，本公司同时承诺，其因本次重组取得的上市公司新增股份，自该等股份发行结束之日起至其完成《利润补偿协议》约定的业绩承诺且未触发减值补偿之日（以审计机构专项审核意见、减值测试报告结果为准，如完成，则完成之日为专项审核意见及减值测试报告出具之日）或者《利润补偿协议》项下其利润
补偿义务、减值补偿义务（如有）履行完毕之日（以孰晚为准）期间内不得转让。
2、在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的股份，亦遵守上述股份锁定期的安排。
3、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确以前，将暂停转让本公司在上市公司拥有权益的股份。
4、如上述股份锁定期安排与现行有效的法律法规及有关监管机构的最新监
管规定不相符的，本公司将根据现行有效的法律法规及相关监管机构的规定进行相应调整；上述股份锁定期届满之后，股份转让将按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执行。”
（2）交易对方矩阵六号出具如下有关股份锁定期的承诺函：
“1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让，但在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
3-1-53富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”
（3）伯翰骠骑就认购的上市公司股份锁定期承诺如下：
“1、承诺人在本次交易中以富乐华股份167.19万股股份取得的上市公司股份，如截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，承诺人取得相关标的资产的时间未达到或超过12个月的，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让。承诺人在本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司股份，截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，其持有时间已超过12个月，在本次股份发行结束之日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”
（4）兴橙东樱等56名交易对方出具如下有关股份锁定期的承诺函：
“1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之
3-1-54富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”
7、滚存未分配利润安排
上市公司本次发行前的滚存未分配利润，由本次发行完成后的上市公司全体股东按其持股比例共同享有。
8、过渡期损益安排
上市公司将聘请符合《证券法》规定的审计机构，对标的资产过渡期损益进行专项审计。标的资产过渡期的损益情况，以专项审计的结果作为确认依据。标的资产对应的标的公司在过渡期间所产生的盈利由上市公司享有，亏损由上海申和全部承担。
（三）发行可转换公司债券购买资产的具体方案
1、发行可转换公司债券的种类、面值和上市地点
本次交易中购买资产所涉及的发行可转换公司债券的种类为可转换为上市
公司人民币普通股（A 股）股票的债券。每张面值为人民币 100 元，按照面值发行，上市地点为深交所。
2、发行方式及发行对象
本次发行可转换公司债券购买资产的发行方式为向特定对象发行，发行对象为先进制造等27名交易对方。上市公司以发行可转换公司债券方式支付的交易对价为35990.23万元，占交易对价的5.49%。
3-1-55富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3、发行可转换公司债券的数量
向各交易对方发行可转换公司债券的数量=以发行可转换公司债券形式向各
交易对方支付的交易对价/100，发行可转换公司债券总数量=向各交易对方发行
可转换公司债券的数量之和，向各交易对方发行可转换公司债券的数量不为整数时，则向下取整（单位精确至1张）。依据上述公式计算的发行可转换公司债券数量精确至张，发行数量不足一张的，交易对方放弃相关权利。
上市公司向交易对方合计发行的可转换公司债券数量为3599009张，具体如下：
序号交易对方可转换公司债券对价金额（万元）发行数量（张）
1先进制造6167.2166616721
2云初叁号6134.6240613462
3嘉兴诚富2977.2793297727
4嘉兴君钦2397.7448239774
5中小海望1623.9683162396
6申贸陆号1614.7280161472
7嘉兴红晔1593.2355159323
8上海海望1438.6005143860
9长三角（嘉善）1353.3067135330
10伯翰骠骑1209.8625120986
11嘉兴君玺1063.3139106331
12株洲聚时代984.013398401
13浑璞七期811.983981198
14伯翰成德811.983981198
15上海同祺664.137366413
16华虹虹芯637.988363798
17普华灏阳553.447955344
18嘉兴翊柏553.447955344
19广发乾和541.322854132
20青岛钰鑫541.322854132
21国大浑璞425.325642532
22宁波钰腾425.325642532
23芯链一号425.325642532
3-1-56富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号交易对方可转换公司债券对价金额（万元）发行数量（张）
24硕阳煦涵270.661227066
25内江新汉安270.661227066
26浦东智能智造270.661227066
27杭州伯翰228.738022873
合计35990.22653599009最终发行的可转换公司债券数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为准。
4、初始转股价格及定价原则
本次购买资产发行的可转换公司债券初始转股价格参照本次购买资产发行
股份的发行价格定价，即16.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日的上市公司股票交易均价的80%。
本次交易不设置转股价格调整机制。在本次购买资产发行的可转换公司债券的初始转股价格所参考的定价基准日至到期日期间，若上市公司发生派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次购买资产发行的可转换公司债券的初始转股价格亦将作相应调整。
5、转股期限
本次购买资产发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起6个月届满后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
6、转股数量
本次向特定对象发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券部分，上市公司将按照有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的剩余部分金额及该部分对应的当期应计利息。
3-1-57富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
7、债券期限
本次向特定对象发行可转换公司债券的存续期限为自发行之日起4年。
8、可转换公司债券的利率及还本付息
本次向特定对象发行可转换公司债券的票面利率为0.01%/年（单利）。
本次向特定对象发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有人承担。
付息债权登记日为付息日的前一交易日，上市公司将在付息日之后的五个交易日内支付利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成上市公司股票的可转换公司债券，上市公司无需向其原持有人支付利息。
9、赎回条款
（1）到期赎回
若持有的可转换公司债券到期，则在本次可转换公司债券到期后五个交易日内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可转换公司债券发行日至赎回完成日期间的利息，但已支付的年利息予以扣除）赎回到期未转股的可转换公司债券。
（2）有条件赎回
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，在符合相关法律法规规定的前提下，上市公司有权提出按照债券面值加当期应计利息（即可转换公司债券发行日至赎回完成日期间的利息，但已支付的年利息予以扣除）的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
10、回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，当交易对方所持可转换公司债券满足解锁条件后，如上市公司股票连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，则交易对方有权行使提前回售权，将满足
3-1-58富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
解锁条件的可转换公司债券的全部或部分以面值加当期应计利息的金额回售给上市公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
11、有条件强制转股
在本次向特定对象发行的可转换公司债券发行结束之日起12个月后，如上市公司股票连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价格不低于当期转股
价格的150%时，上市公司董事会有权提出强制转股方案，并提交股东大会表决，该方案须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。通过上述程序后，上市公司有权行使强制转股权，将本次发行的可转换公司债券按照当时有效的转股价格强制转换为上市公司普通股股票。
若在上述交易日内转股价格因发生派息、送股、配股、资本公积金转增股本
等除权、除息事项而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
12、转股股份来源
本次购买资产发行的可转换公司债券转股的股份来源为上市公司发行的股
份或公司因回购股份形成的库存股（如有）。
13、担保与评级
本次发行的可转换公司债券不设担保，不安排评级。
14、转股年度股利归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的上市公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
15、锁定期安排
（1）伯翰骠骑出具如下有关可转换公司债券锁定期的承诺函：
3-1-59富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告“1、承诺人本次交易以标的公司167.19万股股份取得的上市公司可转换公司债券及该等可转换公司债券实施转股所取得的上市公司股份，如自承诺人取得标的公司该等股份至该等可转换公司债券发行结束之日起已满12个月，则相关可转换公司债券及债券实施转股取得的上市公司股份自债券发行之日起12个月
内不得转让；如截至相关债券发行结束之日，承诺人取得相关标的公司股份未满
12个月，则该等债券及转换后的相关股份自债券发行之日起36个月内不得转让。
承诺人因本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司可转换公
司债券及该等可转换公司债券实施转股所取得的上市公司股份，因截至债券发行之日起持有时间已满12个月，自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可
转换公司债券转股形成的股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形
成的股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。”
（2）先进制造等26名交易对方出具如下有关可转换公司债券锁定期的承诺
函：
“1、承诺人因本次交易取得的上市公司可转换公司债券，则自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的回购行为）。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可
转换公司债券转股形成的股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形
成的股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最
3-1-60富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。
4、承诺人知悉违反上述承诺可能导致的法律后果。承诺人承诺，如有违反上述承诺之行为将依法承担相应法律责任。”
16、受托管理事项、违约责任及争议解决机制
（1）受托管理事项上市公司将根据相关法律法规适时聘请本次交易购买资产发行的可转换公
司债券的受托管理人，并就受托管理相关事宜与其签订债券受托管理协议。
债券受托管理协议主要内容包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突
风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任等约定。
投资者认购或持有本次发行可转债视作同意债券受托管理协议、公司可转换
公司债券持有人会议规则及《重组报告书》中其他有关公司、债券持有人权利义务的相关约定。
（2）构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式
1）构成可转债违约的情形
*本次可转债到期、加速清偿（如适用）或回购（如适用）时，上市公司未能偿付到期应付本金；
*上市公司未能偿付本次可转债的到期利息；
*上市公司不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺，且将对上市公司履行本次可转债的还本付息义务产生实质或重大影响，在经债券受托管理人书面通知，或经单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面通知，该违约仍未得到纠正；
*在本次可转债存续期内，上市公司发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
*任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致上市公司在受托管理协议或本次可转债项下义务的履行变得不合法；
3-1-61富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
*上市公司信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的；
*其他对本次可转债的按期付息兑付产生重大不利影响的情形。
2）违约责任及其承担方式
上述违约事件发生时，上市公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照《重组报告书》的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟
延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因上市公司违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
（3）争议解决机制本次可转换公司债券发行适用中国法律并依其解释。
本次可转换公司债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。如未能通过协商解决有关争议，则各方有权按照受托管理协议等规定向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提请仲裁，适用申请仲裁时该会现行有效的仲裁规则。仲裁地点在上海，仲裁裁决是终局的，对各方均具有法律约束力。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使受托管理协议项下的其他权利，并应履行受托管理协议项下的其他义务。
17、债券持有人会议相关事项
（1）可转换公司债券持有人的权利
*依照法律、行政法规等相关规定参与或者委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
*按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本金与利息；
*根据《重组报告书》约定的条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；
*根据《重组报告书》约定的条件行使回售权（如有）；
*依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的
3-1-62富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次可转换公司债券；
*依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
*法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转换公司债券持有人的义务
*遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
*依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；
*遵守债券持有人会议形成的有效决议；
*除法律、法规规定及《重组报告书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；
*法律、行政法规及《公司章程》规定应当由债券持有人承担的其他义务。
（3）债券持有人会议的权限范围
*当公司提出变更《重组报告书》约定的方案时，对是否同意公司的建议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次可转债本息、变更本次可转债利率和期限、取消《重组报告书》中的赎回或回售条款等；
*当公司未能按期支付可转换公司债券本息时，对是否同意相关解决方案作出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，对是否参与公司的整顿、和解、重组、重整或者破产的法律程序作出决议；
*当公司减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；
*当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；
*当担保人（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；
*在法律规定许可的范围内对公司可转换公司债券持有人会议规则的修改作出决议；
3-1-63富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
*拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容；
*法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
（4）债券持有人会议的召开情形
在本次发行的可转换公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之一的，应召集债券持有人会议：
*公司拟变更《重组报告书》的约定；
*拟修订公司可转换公司债券持有人会议规则；
*拟变更、解聘债券受托管理人或变更受托管理协议的主要内容；
*公司不能按期支付本次可转换公司债券的本息；
*公司减资（因实施员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
*公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
*保证人、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重大变化；
*公司、单独或合计持有当期未偿还的可转换公司债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开；
*公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；
*公司提出债务重组方案的；
*发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
*根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及公司可转换公司债
券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（5）下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议
*公司董事会；
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*单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人；
*债券受托管理人；
*法律法规、中国证监会、深交所规定的其他机构或人士。
（四）募集配套资金的具体方案
1、发行股份的种类、面值和上市地点
上市公司本次募集配套资金发行股份的种类为人民币普通股（A 股），每股面值人民币1.00元，上市地点为深交所。
2、发行股份的对象及认购方式
本次配套融资的发行对象为不超过35名特定投资者，该等特定投资者均以现金认购本次发行的股份。
3、发行股份的价格、定价原则
本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式，定价基准日为本次募集配套资金发行股份的发行期首日，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的80%。最终发行价格将在本次交易获得深交所审核通过并经中国证监会予以注册后，由上市公司董事会根据股东大会的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，依据发行对象申购报价的情况，与本次募集配套资金的主承销商协商确定。
在定价基准日至发行完成日期间，公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发行价格将按照中国证监会及深交所的相关规定进行相应调整。
4、配套募集资金金额
本次募集配套资金总额不超过78259.38万元（含78259.38万元），不超过本次交易中拟购买资产的交易价格的100%。最终发行数量将在本次重组经中国证监会予以注册后，按照《发行注册管理办法》等的相关规定，根据询价结果最终确定。
5、发行股份的数量、占发行前后总股本的比例
3-1-65富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次配套融资项下发行股份数量＝募集配套资金总金额÷发行价格。如按前述公式计算后所得股份数不为整数时，则对于不足一股的余股按照向下取整的原则处理。
本次配套融资项下发行股份的总数量不超过公司本次发行前总股本的30%。
最终发行数量将在本次重组经深交所审核通过并经中国证监会同意注册后，按照《发行注册管理办法》等的相关规定，根据询价结果最终确定。
在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项，本次股份发行价格需进行调整的，本次发行股份数量也随之进行调整。
6、配套募集资金用途
本次交易中，本次募集配套资金用途如下：
单位：万元、%使用金额占全部募拟使用募集资项目名称投资金额集配套资金金额的金金额比例支付本次交易的中介机构费
10000.0010000.0012.78
用、相关税费等半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生产线建36693.1530963.9239.57设项目高导热大功率溅射陶瓷基板生
31833.2725067.9632.03
产项目宽禁带半导体复合外延衬底研
22810.9112227.5015.62
发项目
合计101337.3378259.38100.00
若本次配套资金募集不足或失败，上市公司将以自筹资金方式解决资金缺口，并根据实际募集配套资金数额，按照募投项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各募投项目的投资额等具体使用安排。在本次配套募集资金到位之前，公司若根据实际情况自筹资金先行支出，在配套募集资金到位后，将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。
7、锁定期安排
本次配套募集资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起6个月内不得转让。
3-1-66富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上述锁定期内，配套募集资金认购方由于上市公司送股、转增股本等原因增持的上市公司股份，同时遵照上述锁定期进行锁定。如上述锁定期的安排与中国证监会等监管部门的最新监管意见不符的，双方将根据监管部门的最新监管意见对锁定期安排予以调整。
8、滚存未分配利润安排
上市公司本次发行前的滚存未分配利润，由本次发行完成后的上市公司全体股东按其持股比例共同享有。
三、本次交易的性质
（一）本次交易构成重大资产重组
根据《重组管理办法》的规定：上市公司在十二个月内连续对同一或者相关
资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。已按照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为，无须纳入累计计算的范围。中国证监会对本办法第十三条第一款规定的重大资产重组的累计期限和范围另有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认定为同一或者相关资产。
在最近十二个月内，上市公司于2024年7月收购了杭州大和江东新材料科技有限公司持有的杭州之芯100%股权，交易价格为6800万元。杭州大和江东新材料科技有限公司的控股股东日本磁控同为标的公司的间接控股股东，故此项交易标的与本次交易标的同受日本磁控控制，需纳入本次交易的累计计算范围。
根据上市公司和标的公司经审计的财务数据与本次交易作价情况，公司本次交易与最近12个月对同一控制方最终控制的企业资产交易合并计算的相关财务
比例如下：
资产总额与交易金额资产净额与交易金额项目（单位：万元）营业收入孰高孰高
前次交易-收购杭州之芯6800.006800.001502.25
本次交易-富乐华100%
655000.00655000.00166828.41
股权
资产购买合计661800.00661800.00168330.66
3-1-67富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告项目（单位：万元）资产总额资产净额营业收入上市公司重组前一年
162536.66142875.4959414.26
（2023年）财务数据
占比407.17%463.20%283.32%
注：上市公司、杭州之芯和富乐华的营业收入、资产总额、资产净额为2023年经审计财务数据。
（二）本次交易构成关联交易
本次交易对方中，上海申和系上市公司控股股东，富乐华科、富乐华创、富乐华技系上市公司董事长贺贤汉担任执行事务合伙人的企业，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，上海申和、富乐华科、富乐华创、富乐华技为上市公司关联方，本次交易构成关联交易。
上市公司关联董事已在审议本次交易相关议案时回避表决；上市公司关联股东将在股东大会审议本次交易相关议案时回避表决。
（三）本次交易不构成重组上市
本次交易前36个月内，上市公司实际控制权未发生变更。本次交易前后，公司控股股东均为上海申和，无实际控制人，本次交易不会导致上市公司控制权变更，根据《重组管理办法》的相关规定，本次交易不构成重组上市。
四、本次重组对上市公司的影响
（一）本次重组对上市公司主营业务的影响
上市公司是一家泛半导体（半导体、显示面板等）领域设备精密洗净服务提供商，主要聚焦于半导体和显示面板两大领域，专注于为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净及其衍生增值服务。同时，上市公司逐步导入半导体零部件材料制造及维修业务，为国内半导体设备厂和 FAB 厂提供优质零部件和材料。
本次收购的控股股东的控股子公司富乐华，其主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售。富乐华自主掌握多种覆铜陶瓷载板的先进制造工艺，是国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，位于行业领先地位。富乐华主要客户为意法半导体、英飞凌、博格华纳、富士电机、比亚迪、士兰微、中车时代，主要客户均为业内知名企业。
3-1-68富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次收购有助于上市公司整合集团内优质半导体产业资源，推动优质半导体零部件材料制造业务的导入，可更好地为客户提供高附加值的综合性一站式服务，助力上市公司做优做强，进一步提升上市公司的核心竞争力。
（二）本次重组对上市公司股权结构的影响
本次交易中以发行股份方式向交易对方支付的交易对价为619009.77万元，发行价格为16.30元/股，则本次购买资产发行股份的发行数量为379760567股；
本次以发行可转换公司债券方式向交易对方支付的交易对价为35990.23万元，初始转股价格为16.30元/股，按照初始转股价格全部转股后的股份数量为
22079878股。
在不考虑配套融资的情况下，假设本次购买资产发行的可转换公司债券未转股和按初始转股价格全部转股两种情形，本次交易前后上市公司股权结构变化情况如下：
本次交易后（不考虑本次交易后（不考虑本次交易前配套融资，可转债未配套融资，可转债全股东名称转股）部转股）持股数量持股比持股数量持股比持股数量持股比
（股）例（股）例（股）例
上海申和17000000050.24%39146097054.51%39146097052.88%
上海祖贞200000005.91%200000002.78%200000002.70%
上海泽祖100000002.96%100000001.39%100000001.35%上海申和及其一
20000000059.10%42146097058.69%42146097056.94%
致行动人小计
兴橙东樱--221304803.08%221304802.99%
富乐华科--153721422.14%153721422.08%
先进制造--113507051.58%151342732.04%
云初叁号--112907191.57%150542922.03%
其他股东13839000040.90%23654555132.94%25107828833.92%
合计338390000100.00%718150567100.00%740230445100.00%
注1：以上为截至2024年9月30日上市公司持股数据测算；交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至整数股；此处假设可转换公司债券转股的股份来源为公司增发的股票；
注2：在计算“本次交易后（不考虑配套融资，可转债全部转股）”情形的持股比例时，根据《上市公司收购管理办法》，持股数量=投资者持有的股份数量+投资者持有的可转换为公司股票的非股权类证券所对应的股份数量+投资者可通过本次交易取得的新增股份数量，持股比例=（投资者持有的股份数量+投资者持有的可转换为公司股票的非股权类证券所对应的股份数量+投资者可通过本次交易取得的新增股份数量）/（上市公司已发行股份总数+上市公司本次用于购买资产所发行的股份总数+上市公司发行的可转换为公司股票的非股权类证
3-1-69富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告券所对应的股份总数）；
注3：上海祖贞和上海泽祖同受上海申和控制，上海申和、上海祖贞、上海泽祖为一致行动人。
上海祖贞和上海泽祖同受上海申和控制，上海申和、上海祖贞、上海泽祖为一致行动人。本次交易前，上海申和直接持有上市公司股票170000000股，占总股本的50.24%，同时通过上海祖贞、上海泽祖间接控制上市公司合计8.87%的表决权，上海申和总共控制上市公司59.10%的表决权，为上市公司的控股股东。
本次交易完成后，上海申和预计在两种情形下可实际控制上市公司合计58.69%或56.94%的表决权，上市公司控股股东预计仍为上海申和。因此，本次交易不会导致上市公司控股股东发生变化，上市公司无实际控制人的状态亦不会发生变化。
根据《证券法》第七十五条规定，“在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的十八个月内不得转让。”根据《上市公司收购管理办法》第七十四条规定，“在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让。”本次交易完成前后，上海申和均为上市公司的控股股东，未导致公司控股股东地位发生变化，而且本次交易完成后上海申和及其一致行动人的持股比例相比于交易前有所下降，故本次发行不构成上市公司收购；因此，本次交易不涉及上海申和及其一致行动人需就本次交易前所持上市公司股份根据《证券法》第七十五条、《上市公司收购管理办法》第七十四条进行新增股份锁定安排的情形。
（三）本次重组对上市公司主要财务指标的影响
根据上市公司财务报告及备考审阅报告，本次交易前后上市公司最近一年及一期的主要财务数据和指标对比情况如下：
项目2024年9月30日/2024年1-9月2023年12月31日/2023年（单位：万元）交易前备考数变动交易前备考数变动
资产合计173772.98561329.43223.02%162536.66529907.81226.02%
负债合计27389.43141777.28417.64%19661.17126976.32545.82%归属于母公司所
146383.54417590.49185.27%142875.49400889.06180.59%
有者权益合计
营业收入56022.85193326.20245.08%59414.26227725.68283.28%归属于母公司股
7942.2927053.09240.62%8924.9443714.27389.80%
东的净利润
3-1-70富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
基本每股收益
0.23470.376760.50%0.26370.6087130.83%（元/股）稀释每股收益
0.23470.363654.93%0.26370.5905123.95%（元/股）
本次交易完成后，富乐华将成为上市公司的全资子公司，上市公司在总资产规模、净资产规模、营业收入、净利润等各方面都将大幅提升，有助于增强上市公司的可持续发展能力和盈利能力，给投资者带来持续稳定的回报。
五、本次交易决策过程和批准情况
（一）本次交易已经履行的决策和审批程序
1、本次交易预案已经上市公司第二届董事会第十一次会议审议通过；
2、本次交易已获得上市公司控股股东上海申和及其一致行动人的原则性同意；
3、本次交易正式方案已经上市公司第二届董事会第十三次会议审议通过；
4、本次交易已经交易对方（法人及合伙企业）内部决策同意；
5、本次交易正式方案已经上市公司2024年第二次临时股东大会会议审议通过。
（二）本次交易尚未履行的决策和审批程序
本次交易尚需履行的决策和审批程序包括但不限于：
1、本次交易尚需经深交所审核通过并经中国证监会予以注册；
2、各方根据相关法律法规规定履行其他必要的审批/备案程序（如适用）。
本次交易方案在取得有关审批和同意注册前，不得实施。本次交易能否取得上述批准、审核通过或同意注册，以及最终取得批准、审核通过或同意注册的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
六、本次交易相关方所做出的重要承诺
（一）上市公司及其董事、监事、高级管理人员做出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容
上市公司关于所提供信1、上市公司在本次重组过程中提供的有关信息真实、准确和
3-1-71富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
息真实性、准完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，确性和完整性并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
的承诺函2、上市公司保证向参与本次重组的各中介机构所提供的资
料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、
印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
3、上市公司保证为本次重组所出具的说明、承诺及确认均为
真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；上市公司保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。
4、上市公司保证本次重组的申请文件和信息披露均真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、本人已向上市公司提供了本人有关本次重组的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等），并保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件；保证所提
供信息、文件和作出的声明、承诺、确认和说明等均真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，不存在应当披露而未披露的事项，并对提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
2、在参与本次重组期间，本人将依照相关法律、法规及规范
性文件的有关规定，及时向上市公司及相关中介机构披露有关本次重组的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，且不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本人对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的关于所提供信
上市公司法律责任，如本人在本次重组中提供或者披露的信息涉嫌虚息真实性、准
全体董监假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司及为本次重确性和完整性
高组服务的中介机构、投资者造成损失的，本人将依法承担赔的承诺函偿责任。
3、如本人在本次重组过程中提供或披露的信息涉嫌虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提
交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登
记结算公司报送本人身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
1、承诺人系依照中国法律合法设立并有效存续的股份有限
关于合法合规公司，具备《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律、上市公司及诚信情况的法规及规范性文件规定的参与本次重组的主体资格。
承诺函2、截至本函出具之日，承诺人不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的下
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列情形：（一）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；（二）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的
审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外；（三）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责；（四）上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会
立案调查；（五）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为；
（六）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
3、截至本承诺函出具之日，承诺人及现任董事、监事、高级管理人员最近三年内不存在受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民
事诉讼或者仲裁的情况，也不存在未按期偿还大额债务、上市后不规范承诺、承诺未履行或未履行完毕的情形。
4、承诺人最近三年不存在违规资金占用、违规对外担保等情形，承诺人及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员不存在受到行政处罚、刑事处罚或被证券交易
所采取监管措施、纪律处分，或正在被司法机关立案侦查、被中国证券监督管理委员会立案调查或者被其他有权部门
调查等情形，上市公司利益或者投资者合法权益最近三年不存在被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形。
5、承诺人不存在虚假交易、虚构利润或关联方利益输送，调
节会计利润以符合或规避监管要求的情形，承诺人业绩真实，会计处理合规，相关会计处理符合企业会计准则规定，不存在滥用会计政策、会计差错更正或会计估计变更等对上
市公司进行“大洗澡”的情形。
6、承诺人承诺上述内容真实、完整、准确，不存在虚假、误
导性陈述，不存在重大遗漏。承诺人完全了解作出虚假声明可能导致的后果，并愿承担由此产生的一切法律后果。
1、承诺人系有完全民事权利能力及行为能力的自然人，具备
《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律、法规及规范性文件规定的参与本次重组的主体资格。
2、承诺人确认，截至本函出具之日，上市公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对
象发行股票的下列情形：（一）擅自改变前次募集资金用途
上市公司关于合法合规未作纠正，或者未经股东大会认可；（二）最近一年财务报全体董监及诚信情况的表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关高承诺函信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被
出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外；（三）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到
中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴
责；（四）上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员
3-1-73富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正
在被中国证监会立案调查；（五）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的
重大违法行为；（六）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
3、截至本承诺函出具之日，承诺人最近三年内不存在受到行
政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及
与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况，也不存在未按期偿还大额债务、承诺未履行或损害投资者合法权益和社会公共利益等重大违法行为情形。
4、承诺人确认，上市公司最近三年不存在违规资金占用、违
规对外担保等情形，承诺人不存在受到行政处罚、刑事处罚或被证券交易所采取监管措施、纪律处分，或正在被司法机关立案侦查、被中国证券监督管理委员会立案调查或者被其
他有权部门调查等情形，上市公司利益或者投资者合法权益最近三年不存在被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形。
5、承诺人确认，上市公司不存在虚假交易、虚构利润或关联
方利益输送，调节会计利润以符合或规避监管要求的情形，上市公司业绩真实性，会计处理合规，相关会计处理符合企业会计准则规定，不存在滥用会计政策、会计差错更正或会计估计变更等对上市公司进行“大洗澡”的情形。
6、承诺人承诺上述内容真实、完整、准确，不存在虚假、误
导性陈述，不存在重大遗漏。承诺人完全了解作出虚假声明可能导致的后果，并愿承担由此产生的一切法律后果。
1、本公司以及本公司董事、监事、高级管理人员、本公司控
股股东及前述主体控制的机构，均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，均不存在受关于不存在不到中国证监会的行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责得参与任何上任的情形，均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公上市公司市公司重大资司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不产重组情形的得参与任何上市公司重大资产重组情形；
承诺函2、本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。如本公司违反上述承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。
1、承诺人保证采取必要措施对本次重组的资料和信息严格保密，不向任何无关第三方披露该等资料和信息，但基于有权机关的要求而进行的披露或者向为完成本次重组而聘请的中介机构提供本次交易相关资料或信息的除外。
2、承诺人不存在泄露本次重组的相关内幕信息及利用该内
关于不存在不幕信息进行内幕交易的情形。
上市公司得参与任何上
3、承诺人及承诺人控制的机构不存在因涉嫌本次重组相关
全体董监市公司重大资的内幕交易被立案调查或者立案侦查尚未完成责任认定的高产重组情形的情况，或最近36个月内因涉嫌重大资产重组相关的内幕交承诺函易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任而不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
4、承诺人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或者《深圳证
3-1-74富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》
第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
5、上述承诺内容真实、完整、准确，如违反上述承诺给上市
公司或者投资者造成损失的，承诺人将依法承担相应法律责任。
1、本承诺人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密，不向任何无关第三方披露该等资料和信息，但基于有权机关的要求而进行的披露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关资料或信息的除外。
关于不存在内
2、本承诺人及本承诺人控制的企业不存在泄露本次交易的
上市公司幕交易行为的
相关内幕信息的情形，亦不存在利用本次交易的相关内幕信承诺函息进行内幕交易的情形。
3、本承诺人在此确认上述承诺均属实。本承诺人知悉违反上
述承诺可能导致的法律后果并愿意承担由此产生的全部法律责任。
1、本承诺人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密，不向任何无关第三方披露该等资料和信息，但基于有权机关的要求而进行的披露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关资料或信息的除外。
上市公司关于不存在内
2、本承诺人及本承诺人控制的企业不存在泄露本次交易的
全体董监幕交易行为的
相关内幕信息的情形，亦不存在利用本次交易的相关内幕信高承诺函息进行内幕交易的情形。
3、本承诺人在此确认上述承诺均属实。本承诺人知悉违反上
述承诺可能导致的法律后果并愿意承担由此产生的全部法律责任。
1、自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间，本人承诺不
关于本次重组减持所持有的上市公司股份（如有），亦无减持上市公司股上市公司
期间无股份减份的计划；上述期间如由于上市公司发生送股、转增股本等全体董监
持计划的承诺事项增加的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。
高
函2、若因本人违反上述承诺而导致上市公司或其他投资者受
到损失的，本人将依法承担相应赔偿责任。
1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股
东的合法权益；
2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益；
3、本人承诺对职务消费行为进行约束；
4、本人承诺不动用上市公司资产从事与其履行职责无关的
投资、消费活动；
关于本次重组
上市公司5、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度摊薄即期回报
的董事、与填补回报措施的执行情况相挂钩，并在参与决策时对上市及采取填补回高级管理公司董事会和股东大会审议的相关议案投赞成票；
报措施的承诺
人员6、若上市公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的上函市公司股权激励的行权条件与填补回报措施的执行情况相挂钩，并在参与决策时对上市公司董事会和股东大会审议的相关议案投赞成票；
7、本人承诺严格履行其所作出的上述承诺事项，确保公司填
补回报措施能够得到切实履行。
8、如违反所作出的上述承诺或拒不履行上述承诺，本人将按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事
3-1-75富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告项的指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所依法作出的监管措施或自律监管措施；给上市公司或者股东造成损失的，愿意依法承担相应补偿责任。
（二）上市公司控股股东及其一致行动人做出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容
1、承诺人为本次交易所提供的有关资料、信息均为真实、准
确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、承诺人向为本次交易服务的各中介机构所提供的资料均
为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章
均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
3、承诺人为本次交易所出具的说明、承诺及确认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
4、如本次交易因承诺人所提供或者披露的信息涉嫌虚假记
上市公司
载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被控股股东关于所提供信
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调
及其一致息真实性、准查的，在案件调查结论明确之前，承诺人将暂停转让其在上行动人、确性和完整性
市公司拥有权益的股份（如有）；并于收到立案稽查通知的间接控股的承诺函两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市股东
公司董事会，由董事会代承诺人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和
登记结算公司报送承诺人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排；
5、本承诺人知悉上述承诺可能导致的法律后果；本承诺人承诺，如违反上述承诺，本承诺人愿意承担个别且连带的法律责任。
（一）保证上市公司人员独立
1、保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会
秘书等高级管理人员均专职在上市公司任职并领取薪酬，不在本公司及本公司控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务；
上市公司
2、保证上市公司拥有完整、独立的劳动、人事及薪酬管理体
控股股东
关于保持上市系，且该等体系完全独立于本公司及本公司控制的其他企及其一致公司独立性的业；
行动人、
承诺函3、本公司向上市公司推荐董事、监事、高级管理人员人选均间接控股
通过合法程序进行，不以非正当途径干预上市公司董事会和股东股东大会做出的人事任免决定。
（二）保证上市公司资产独立完整
1、保证上市公司及其子公司拥有与经营有关的业务体系以
及独立完整的资产，且该等资产全部处于上市公司及其子公司的控制之下，并为上市公司及其子公司独立拥有和运营；
3-1-76富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2、除正常经营性往来外，保证本公司及本公司控制的其他
企业不违规占用上市公司的资金、资产及其他资源；
3、保证不以上市公司的资产为本公司及本公司控制的其他
企业债务违规提供担保。
（三）保证上市公司的财务独立
1、保证上市公司拥有独立的财务会计部门，建立独立的财
务核算体系和财务管理制度；
2、保证上市公司独立在银行开户，不与本公司及本公司控
制的其他企业共用银行账户；
3、保证上市公司的财务人员独立，不在本公司及本公司控
制的其他企业兼职和领取报酬；
4、保证上市公司依法独立纳税；
5、保证上市公司能够独立作出财务决策，本公司不干预上
市公司的资金使用。
（四）保证上市公司机构独立
1、保证上市公司建立健全股份公司法人治理结构，拥有独
立、完整的组织机构；
2、保证上市公司内部经营管理机构及在该等机构任职的人
员依照法律、法规和公司章程独立行使职权；
3、保证本公司及本公司控制的其他企业与上市公司之间不
产生机构混同的情形。
（五）保证上市公司业务独立
1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力，在采购、生产、销售等方面保持独立。
2、保证本公司除通过行使股东权利之外，不干预上市公司的业务活动。
3、保证本公司及本公司控制的其他企业不从事与上市公司
构成实质性同业竞争的业务和经营。
4、保证尽量减少本公司及本公司控制的其他企业与上市公
司的关联交易；对于确有必要存在的关联交易，其关联交易价格按照公平合理及市场化原则确定，确保上市公司及其他股东利益不受到损害并及时履行信息披露义务。
承诺人如因不履行或不适当履行上述承诺因此给上市公司
及其相关股东造成损失的，应依法承担相应的赔偿责任。
1、截至本函出具之日，承诺人控制企业与上市公司不存在
同业竞争的情形。承诺人不会利用对上市公司的控制地位，从事任何有损于上市公司利益的行为，并将充分尊重和保证上市公司的经营独立、自主决策。
2、本次重组完成后，承诺人控制企业与上市公司之间不存
上市公司在同业竞争。本次重组完成后，承诺人在为上市公司的控股控股股东
关于避免与上股东/上市公司控股股东一致行动人/间接控股股东期间，承及其一致市公司同业竞诺人控制的其他企业不会直接或间接从事任何与上市公司
行动人、争的承诺函及其下属公司经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关系间接控股
的生产经营业务，亦不会投资任何与上市公司及其下属公司股东经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关系的其他企业。如在上述期间，承诺人及其控制的其他企业获得的商业机会与上市公司及其下属公司主营业务发生同业竞争或可能发生
同业竞争的，承诺人将立即通知上市公司，并尽力促使将该商业机会按公平合理的条件提供给上市公司，以避免与上市
3-1-77富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司及下属公司形成同业竞争或潜在同业竞争，确保上市公司及其他股东利益不受损害。
3、承诺人声明上述承诺内容真实，本函一经承诺人签署即
对承诺人构成有效的、合法的、具有约束力的责任，且在承诺人作为上市公司的控股股东期间持续有效，承诺人如因不履行或不适当履行上述承诺因此给上市公司及其相关股东
造成损失的，承诺人将依法承担相应的赔偿责任。
1、本次交易完成后，承诺人及其控制的其他企业将尽量避
免与上市公司及其下属公司之间产生关联交易事项；对于不
可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。
2、承诺人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《上市公司上市公司治理准则》等法律法规和上市公司章程等规范性文件中关于
控股股东关于减少和规关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照规定及其一致范与上市公司的决策程序进行，并将履行合法程序、及时对关联交易事项行动人、关联交易的承进行信息披露；不以任何形式非法占用上市公司的资金、资
间接控股诺函产，不要求上市公司违规向承诺人提供任何形式担保，不利股东用关联交易转移、输送利润，损害上市公司及其他股东的合法权益。
3、本承诺函一经承诺人签署即对承诺人构成有效的、合法
的、具有约束力的责任，且在承诺人作为上市公司的控股股东/上市公司控股股东一致行动人/间接控股股东期间持续有效，承诺人如因不履行或不适当履行上述承诺因此给上市公司及其相关股东造成损失的，应依法承担相应的赔偿责任。
1、承诺人系依照中国法律合法设立并有效存续的公司，具
备《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律、法规及规范性文件规定的参与本次重组的主体资格。
2、承诺人确认，截至本函出具之日，上市公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对
象发行股票的下列情形：（一）擅自改变前次募集资金用途
未作纠正，或者未经股东大会认可；（二）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被上市公司
出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公控股股东关于合法合规司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的及其一致
及诚信情况的除外；（三）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到
行动人、
承诺函中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴间接控股
责；（四）上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员股东因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正
在被中国证监会立案调查；（五）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的
重大违法行为；（六）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
3、截至本函出具之日，承诺人及承诺人主要管理人员最近
五年内不存在受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及也不存在影响持续经营的重大民事诉讼
或者仲裁，也不存在未按期偿还大额债务、上市后不规范承诺、承诺未履行或未履行完毕的情形。
3-1-78富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4、承诺人确认，上市公司最近五年不存在违规资金占用、违
规对外担保等情形，承诺人及承诺人主要管理人员不存在受到行政处罚、刑事处罚或被证券交易所采取监管措施、纪律处分或者被中国证券监督管理委员会派出机构采取行政监管措施，或正在被司法机关立案侦查、被中国证券监督管理委员会立案调查或者被其他有权部门调查等情形，上市公司利益或者投资者合法权益最近五年不存在被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形。
5、承诺人确认，上市公司不存在虚假交易、虚构利润或关联
方利益输送，调节会计利润以符合或规避监管要求的情形，上市公司业绩真实，会计处理合规，相关会计处理符合企业会计准则规定，不存在滥用会计政策、会计差错更正或会计估计变更等对上市公司进行“大洗澡”的情形。
6、承诺人承诺上述内容真实、完整、准确，不存在虚假、误
导性陈述，不存在重大遗漏。承诺人完全了解作出虚假声明可能导致的后果，并愿承担由此产生的一切法律后果。
1、本公司以及本公司董事、监事、高级管理人员、本公司控
股股东（如有）、本公司实际控制人（如有）及前述主体控
制的机构，均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案上市公司调查或者立案侦查的情形，均不存在受到中国证监会的行政关于不存在不
控股股东处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形，均不存在得参与任何上及其一致《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关市公司重大资行动人、股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司产重组情形的间接控股重大资产重组情形；
承诺函
股东2、本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。如本公司违反上述承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。
1、本承诺人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密，不向任何无关第三方披露该等资料和信息，但基于上市公司有权机关的要求而进行的披露或者向为完成本次交易而聘控股股东请的中介机构提供本次交易相关资料或信息的除外。
关于不存在内
及其一致2、本承诺人及本承诺人控制的企业不存在泄露本次交易的幕交易行为的
行动人、相关内幕信息的情形，亦不存在利用本次交易的相关内幕信承诺函间接控股息进行内幕交易的情形。
股东3、本承诺人在此确认上述承诺均属实。本承诺人知悉违反上述承诺可能导致的法律后果并愿意承担由此产生的全部法律责任。
1、本公司原则性同意本次交易，对本次交易无异议。
关于对本次交
2、自本次交易预案披露之日起至实施完毕期间，承诺人承
上市公司易的原则性意
诺不减持所持有的上市公司股份，亦无减持上市公司股份的控股股见及本次重组计划；上述期间如由于上市公司发生送股、转增股本等事项
东、间接期间无股份减
增加的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。
控股股东持计划的承诺
3、若因承诺人违反上述承诺而导致上市公司或其他投资者
函
受到损失的，承诺人将依法承担相应赔偿责任。
关于本次重组1、承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不会侵占上市上市公司
摊薄即期回报公司利益，并将严格履行承诺人及其控制主体在本次重组中控股股
及采取填补回作出的业绩承诺，以及如业绩承诺未达成时的补偿责任。
东、间接
报措施的承诺2、承诺不以无偿或不公平条件向其他单位或者个人输送利控股股东函益，也不采用其他方式损害上市公司利益。
3-1-79富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3、若上市公司未来拟实施股权激励的，承诺拟公布的上市
公司股权激励的行权条件等安排与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
4、承诺将根据未来中国证监会、深圳证券交易所等监管机
构出台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，促使上市公司填补回报措施能够得到有效的实施，且当上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所的该等规定时，本承诺人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺。
5、本承诺人承诺切实履行所作出的上述承诺事项，确保上
市公司填补回报措施能够得到切实履行。如违反所作出的上述承诺或拒不履行上述承诺，承诺人将按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等
相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证监会、深圳证券交易所依法作出的监管措施或自律监管措施；给上
市公司或者股东造成损失的，愿意依法承担相应补偿责任。
（三）交易对方做出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容
1、本公司/本合伙企业以及本公司/本合伙企业董事、监事、高级管理人员/主要管理人员、本公司控股股东/能够控制本
合伙企业的合伙人（如有）、本公司/本合伙企业实际控制人（如有）及前述主体控制的机构（如有），均不存在因涉嫌关于不存在不本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，均得参与任何上不存在受到中国证监会的行政处罚或者被司法机关依法追交易对方市公司重大资究刑事责任的情形，均不存在《上市公司监管指引第7号—产重组情形的—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条承诺函规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情形；
2、本公司/本企业在承诺函中所述情况均客观真实，不存在
虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。如本公司/本企业违反上述承诺，本公司/本企业将依法承担相应的法律责任。
1、本公司/本合伙企业在本次交易过程中提供的有关信息真
实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给上市公司或其投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
2、本公司/本合伙企业将及时向上市公司及相关中介机构提
关于提供资料
交本次交易所需的文件及资料，同时承诺所提供纸质版和电真实性、准确
交易对方子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与性和完整性的
原件一致，文件上所有签字与印章皆真实、有效，复印件与承诺函原件相符。
3、如本次交易因涉嫌本公司/本合伙企业提供或者披露的信
息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司/本合伙企业将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，
3-1-80富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
由上市公司董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本合伙企业的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董
事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本合伙企
业的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司/本合伙企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
1、截至本承诺出具日，标的公司系依法设立且有效存续的股份有限公司，本公司/本合伙企业持有标的公司股份（以下简称“标的资产”）。本公司/本合伙企业已经依法对标的资产履行法定出资义务，不存在任何虚假出资、延期出资、抽逃出资、出资不实等违反本公司/本合伙企业作为其股东所应
当承担的义务及责任的行为或其他影响标的公司合法存续、正常经营的情况。
2、本公司/本合伙企业对标的资产拥有合法、完整的所有权，
不存在代他人持有或委托他人持有标的资产的情形，也不存关于所持标的
在任何形式的信托持股、隐名持股、期权安排或其他任何代交易对方股权权属情况
表其他方利益的情形；作为标的资产的所有者，本公司/本合的承诺函伙企业有权将标的资产转让给上市公司。
3、标的资产的权属清晰，不存在任何尚未了结或可预见的
权属纠纷，未设置任何抵押、质押、留置等担保权、权利负担或其他第三方权利。不存在任何限制标的资产转让的合同、协议或约定，标的资产亦不存在被查封、冻结、托管等其他任何限制其转让的情形。
4、本公司/本合伙企业进行本次交易符合《中华人民共和国公司法》等法律法规以及本公司章程/本合伙企业合伙协议
的有关规定，不存在任何权属方面的法律障碍。
1、截至本承诺函出具日，本公司/本合伙企业不存在因涉嫌
犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证券监督
管理委员会立案调查的情形，包括但不限于收到或可预见将收到司法机关的立案侦查决定或通知、中国证券监督管理委
员会及其派出机构的立案调查通知书、行政处罚事先告知书等情形。
2、本公司/本合伙企业在最近五年内诚信情况良好，不存在
未按期偿还大额债务、亦没有涉及未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律关于合法合规处分的情形。
交易对方和诚信情况的3、本公司/本合伙企业最近五年内未受到过行政处罚（与证承诺函券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
4、本公司/本合伙企业在最近三年不存在损害上市公司利益
或投资者合法权益或社会公共利益的重大违法行为，也不存在其他重大失信行为。
5、上述承诺内容真实、完整、准确，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，如违反上述承诺给上市公司或其投资者造成损失的，本公司/本合伙企业将依法承担个别及连带的法律责任。
交易对方关于不存在内1、本承诺人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严
3-1-81富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
幕交易行为的格保密，不向任何无关第三方披露该等资料和信息，但基于承诺有权机关的要求而进行的披露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关资料或信息的除外。
2、本承诺人及本承诺人控制的企业不存在泄露本次交易的
相关内幕信息的情形，亦不存在利用本次交易的相关内幕信息进行内幕交易的情形。
3、本承诺人在此确认上述承诺均属实。本承诺人知悉违反
上述承诺可能导致的法律后果并愿意承担由此产生的全部法律责任。
一、上海申和
1、本公司在本次重组中取得的上市公司股份，自该等股份
发行结束之日起36个月内不得转让，但在同一实际控制人控制的不同主体之间转让的除外。本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后6个月期末上市公司股票收盘价低于发行价的，则本公司通过本次交易获得的上市公司股份的锁定期自动延长6个月。在遵守前述锁定期安排的前提下，本公司同时承诺，其因本次重组取得的上市公司新增股份，自该等股份发行结束之日起至其完成《利润补偿协议》约定的业绩承诺且未触发减值补偿之日（以审计机构专项审核意见、减值测试报告结果为准，如完成，则完成之日为专项审核意见及减值测试报告出具之日）或者《利润补偿协议》项下其
利润补偿义务、减值补偿义务（如有）履行完毕之日（以孰晚为准）期间内不得转让。
2、在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原
因而增加的股份，亦遵守上述股份锁定期的安排。
3、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国上海申和证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确以关于股份锁定
及日本磁前，将暂停转让本公司在上市公司拥有权益的股份。
的承诺函
控4、如上述股份锁定期安排与现行有效的法律法规及有关监
管机构的最新监管规定不相符的，本公司将根据现行有效的法律法规及相关监管机构的规定进行相应调整；上述股份锁
定期届满之后，股份转让将按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执行。
二、日本磁控
1、本公司在本次交易中通过上海申和取得的上市公司股份
以及上海申和全部股权，自该等上市公司股份发行结束之日起36个月内不得转让，但在同一实际控制人控制的不同主体之间转让的除外。本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后6个月期末上市公司股票收盘价低于发行价的，则本公司通过上海申和在本次交易获得的上市公司股份以及上海申和全部股权的锁定期自动延长6个月。在遵守前述锁定期安排的前提下，本公司同时承诺，其因本次重组取得的上市公司新增股份以及本公司所持有的上海申和全部股权，自该等上市公司股份发行结束之日起至上海申和完成《利润补偿协议》约定的业绩承诺且未触发减值补偿之日（以审计机构专项审核意见、减值测试报告结果为准，如完成，则完成之日为专项审核意见及减值测试报告出具之日）或者《利润补
3-1-82富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告偿协议》项下上海申和利润补偿义务、减值补偿义务（如有）
履行完毕之日（以孰晚为准）期间内不得转让。
2、在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原
因而增加的股份，亦遵守上述股份锁定期的安排。
3、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确以前，将暂停转让本公司在上市公司拥有权益的股份。
4、如上述股份锁定期安排与现行有效的法律法规及有关监
管机构的最新监管规定不相符的，本公司将根据现行有效的法律法规及相关监管机构的规定进行相应调整；上述股份锁
定期届满之后，股份转让将按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执行。
一、针对本次交易中取得的上市公司全部股份
1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次
股份发行结束之日起36个月内不进行转让，但在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公
积金转增股本等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关
协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依
照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中
国证券监督管理委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。
关于股份锁定
矩阵六号二、针对在本次交易中取得的上市公司全部可转换公司债券的承诺函（如涉及）
1、承诺人因本次交易取得的上市公司可转换公司债券，自
该等可转换公司债券发行结束之日起36个月内不得转让。
但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的回购行为）。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公
司债券及该等可转换公司债券转股形成的股份及其因上市
公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换
公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时有效的法
律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。
三、承诺人知悉违反上述承诺可能导致的法律后果。承诺人承诺，如有违反上述承诺之行为将依法承担相应法律责任。
一、针对本次交易中取得的上市公司全部股份
关于股份锁定1、承诺人在本次交易中以富乐华股份167.19万股股份取得伯翰骠骑
的承诺函的上市公司股份，如截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，承诺人取得相关标的资产的时间未达到或超过12
3-1-83富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告个月的，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让。
承诺人在本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得
的上市公司股份，截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，其持有时间已超过12个月，在本次股份发行结束之日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公
积金转增股本等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关
协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依
照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中
国证券监督管理委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。
二、针对在本次交易中取得的上市公司全部可转换公司债券（如涉及）
1、承诺人本次交易以标的公司167.19万股股份取得的上市
公司可转换公司债券及该等可转换公司债券实施转股所取
得的上市公司股份，如自承诺人取得标的公司该等股份至该等可转换公司债券发行结束之日起已满12个月，则相关可转换公司债券及债券实施转股取得的上市公司股份自债券发行之日起12个月内不得转让；如截至相关债券发行结束之日，承诺人取得相关标的公司股份未满12个月，则该等债券及转换后的相关股份自债券发行之日起36个月内不得转让。承诺人因本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司可转换公司债券及该等可转换公司债券
实施转股所取得的上市公司股份，因截至债券发行之日起持有时间已满12个月，自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公
司债券及该等可转换公司债券转股形成的股份及其因上市
公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换
公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时有效的法
律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。
三、承诺人知悉违反上述承诺可能导致的法律后果。承诺人承诺，如有违反上述承诺之行为将依法承担相应法律责任。
除上海申一、针对本次交易中取得的上市公司全部股份
和、矩阵1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次关于股份锁定
六号、伯股份发行结束之日起12个月内不进行转让。但是，在适用的承诺函翰骠骑之法律许可的前提下的转让不受此限。
外的其他2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公
3-1-84富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
交易对方积金转增股本等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关
协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依
照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中
国证券监督管理委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。
二、针对在本次交易中取得的上市公司全部可转换公司债券（如涉及）
1、承诺人因本次交易取得的上市公司可转换公司债券，则
自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。
但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的回购行为）。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公
司债券及该等可转换公司债券转股形成的股份及其因上市
公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换
公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时有效的法
律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。
三、承诺人知悉违反上述承诺可能导致的法律后果。承诺人承诺，如有违反上述承诺之行为将依法承担相应法律责任。
（四）标的公司及其董事、监事、高级管理人员做出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容
1、标的公司在本次重组过程中提供的有关信息真实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
2、标的公司保证向上市公司及为本次重组服务的各中介机
构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法关于所提供信授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述息真实性、准或者重大遗漏。
富乐华
确性和完整性3、标的公司保证为本次重组所出具的说明、承诺及确认均为
的承诺函真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
4、标的公司保证本次重组的申请文件和信息披露均真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
5、在参与本次重组期间，标的公司将依照相关法律、法规及
规范性文件的有关规定，及时向上市公司披露有关本次重组的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。标的
3-1-85富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连
带的法律责任，如本次重组因标的公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司、投资者及为本次重组服务的中介机构造成损失的，标的公司将依法承担赔偿责任。
1、承诺人系依照注册地法律合法设立并有效存续的法律实体，具备《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规及规范性文件规定的参与本次重组的主体资格。
2、截至本承诺函出具之日，承诺人不存在因涉嫌犯罪正被司
法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查关于合法合规的情形。
富乐华及诚信情况的3、截至本承诺函出具之日，承诺人最近五年内不存在被中国承诺函证券监督管理委员会采取行政监管措施，或者受到证券交易所纪律处分的情形，也不存在受到证券市场有关的行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情形。
4、截至本承诺函出具之日，承诺人最近五年不存在未按期偿
还大额债务、未履行承诺，或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存在严重的证券市场失信的情形。
1、本公司以及本公司董事、监事、高级管理人员、本公司控
股股东及前述主体控制的机构，均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，均不存在受关于不存在不到中国证监会的行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责得参与任何上任的情形，均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公富乐华市公司重大资司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不产重组情形的得参与任何上市公司重大资产重组情形；
承诺函2、本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。如本公司违反上述承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。
1、本承诺人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密，不向任何无关第三方披露该等资料和信息，但基于有权机关的要求而进行的披露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关资料或信息的除外。
关于不存在内
2、本承诺人及本承诺人控制的企业不存在泄露本次交易的
富乐华幕交易行为的
相关内幕信息的情形，亦不存在利用本次交易的相关内幕信承诺息进行内幕交易的情形。
3、本承诺人在此确认上述承诺均属实。本承诺人知悉违反上
述承诺可能导致的法律后果并愿意承担由此产生的全部法律责任。
1、本人已向上市公司及为本次重组服务的中介机构提供了本人有关本次重组的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等），并保证所提供的文件资关于所提供信
料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签富乐华全息真实性、准
字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人业经合法授权并体董监高确性和完整性
有效签署该等文件；保证所提供信息、文件和作出的声明、的承诺函
承诺、确认和说明等均真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，不存在应当披露而未披露的事项，并对提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法
3-1-86富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告律责任。
2、在参与本次重组期间，本人将依照相关法律、法规及规范
性文件的有关规定，及时向上市公司及相关中介机构披露有关本次重组的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，且不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本人对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的
法律责任，如本人在本次重组中提供或者披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司、投资者及为本次重组服务的中介机构造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。
3、如本人在本次重组过程中提供或披露的信息涉嫌虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提
交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登
记结算公司报送本人身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
1、承诺人系具有完全民事权利能力及行为能力的自然人，具
备《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规及规范性文件规定的参与本次重组的主体资格。
2、截至本承诺函出具之日，承诺人不存在因涉嫌犯罪正被司
法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查关于合法合规的情形。
富乐华全
和诚信情况的3、截至本承诺函出具之日，承诺人最近五年内不存在被中国体董监高
承诺函证券监督管理委员会采取行政监管措施，或者受到证券交易所纪律处分的情形，也不存在受到证券市场有关的行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情形。
4、截至本承诺函出具之日，承诺人最近五年不存在未按期偿
还大额债务、未履行承诺，或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存在严重的证券市场失信的情形。
1、承诺人保证采取必要措施对本次重组的资料和信息严格保密，不向任何无关第三方披露该等资料和信息，但基于有权机关的要求而进行的披露或者向为完成本次重组而聘请的中介机构提供本次交易相关资料或信息的除外。
关于不存在不
2、承诺人不存在泄露本次重组的相关内幕信息及利用该内
得参与任何上富乐华全幕信息进行内幕交易的情形。
市公司重大资
体董监高3、承诺人及承诺人控制的机构不存在因涉嫌本次重组相关产重组情形的的内幕交易被立案调查或者立案侦查尚未完成责任认定的承诺函情况，或最近36个月内因涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任而不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
3-1-87富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告4、承诺人不存在《上市公司监管指引第7号上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或者《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号--重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
5、上述承诺内容真实、完整、准确，如违反上述承诺给上市
公司或者投资者造成损失的，承诺人将依法承担相应法律责任。
1、本承诺人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密，不向任何无关第三方披露该等资料和信息，但基于有权机关的要求而进行的披露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关资料或信息的除外。
关于不存在内
富乐华全2、本承诺人及本承诺人控制的企业不存在泄露本次交易的幕交易行为的
体董监高相关内幕信息的情形，亦不存在利用本次交易的相关内幕信承诺息进行内幕交易的情形。
3、本承诺人在此确认上述承诺均属实。本承诺人知悉违反上
述承诺可能导致的法律后果并愿意承担由此产生的全部法律责任。
3-1-88富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第二节上市公司基本情况
一、上市公司基本信息公司名称安徽富乐德科技发展股份有限公司
英文名称 Ferrotec (An Hui) Technology Development Co. Ltd.统一社会信用
91340764MA2REF4759
代码注册资本338390000元人民币法定代表人贺贤汉成立日期2017年12月26日变更股份公司
2020年5月14日
日期股票上市地深圳证券交易所股票简称富乐德股票代码301297注册地址安徽省铜陵金桥经济开发区办公地址安徽省铜陵市义安区金桥经济开发区南海路18号邮政编码244151
电话号码0562-5316888
传真号码0562-5302388
互联网网址 www.ftvas.com
电子邮箱 ftsa001@ftvas.com
许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；检验检测服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子专用材料研发；新材料技术研发；新材料技术推广服务；电子专用设备制造；电子专用设备经营范围销售；电子元器件制造；电子元器件与机电组件设备销售；通用设备制造（不含特种设备制造）；通用零部件制造；半导体器件专用设备销售；
机械零件、零部件销售；金属制品销售；金属制品修理；通用设备修理；
专用设备修理；货物进出口；技术进出口；企业管理咨询；专业保洁、清洗、消毒服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
二、公司设立及上市后股权变动情况
（一）公司设立及股票上市情况
1、股份公司设立
富乐德系由安徽富乐德科技发展有限公司于2020年5月依法整体变更设立
3-1-89富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
的股份有限公司。富乐德设立时股本总额为21000.00万元，其设立时的股权结构如下：
股份数量（万序号发起人名称持股比例
股）
1上海申和投资有限公司17000.0080.952%
2上海祖贞企业管理中心（有限合伙）2000.009.524%
3上海泽祖企业管理中心（有限合伙）1000.004.762%铜陵固信半导体科技股权投资基金合伙企业（有
41000.004.762%限合伙）
合计21000.00100.00%
2、2022年12月，首次公开发行股票并上市2022年9月26日，中国证券监督管理委员会出具《关于安徽富乐德科技发展股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2252号），同意富乐德公开发行不超过8460万股股份。经深圳证券交易所《关于安徽富乐德科技发展股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2022〕
1204号）同意，公司发行的人民币普通股股票在创业板上市，证券简称为“富乐德”，证券代码为“301297”，并正式于2022年12月30日深圳证券交易所创业板上市。
富乐德于2023年1月19日召开第一届董事会第十三次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、公司登记类型、修订公司章程并办理工商变更登记的议案》，首次公开发行完成后，公司注册资本由25739万元变更为33839万元，公司股份总数由25739万股变更为33839万股，公司类型由“股份有限公司（非上市）”变更为“股份有限公司（上市）”。2023年2月24日，富乐德取得安徽省市场监督管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：91340764MA2REF4759）。
（二）上市后公司股本结构变动情况2024年4月25日，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于〈安徽富乐德科技发展股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈安徽富乐德科技发展股份有限公司2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》等相关议案，本激励计划拟向激励对象授予限制性股票总量合计825.00万股，约占本激励计划草案公告日公司股本总额
3-1-90富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
33839.00万股的2.44%。其中，首次授予限制性股票743.00万股，预留82.00万股限制性股票。本激励计划拟首次授予的激励对象共计174人，本激励计划限制性股票（含预留部分）的授予价格为10.80元/股。
上述股票激励计划尚未实施，截止本报告书签署日公司股本仍为33839万股。
三、股本结构及上市公司前十大股东情况
（一）股本结构
截至2024年9月30日，上市公司股本总额为338390000股，具体股本结构情况如下：
股份类别股份数量（股）占股本比例
一、限售条件流通股20000000059.10%
二、无限售条件流通股13839000040.90%
三、总股本338390000100.00%
（二）前十大股东
截至2024年9月30日，上市公司前十大股东持股情况如下：
股份数量持股序号股东名称
（股）比例
1上海申和投资有限公司17000000050.24%
2上海祖贞企业管理中心（有限合伙）200000005.91%
3上海泽祖企业管理中心（有限合伙）100000002.96%
4上海万业企业股份有限公司93500002.76%
杭州伯翰资产管理有限公司－安徽耀安伯翰高新科
585686132.53%
技股权投资基金合伙企业（有限合伙）
深圳泽源私募证券基金管理有限公司－泽源菩提心
652400001.55%
私募证券投资基金
上海东方证券资本投资有限公司－宜兴东证睿元股
730487000.90%
权投资合伙企业（有限合伙）
上海自贸区股权投资基金管理有限公司－上海自贸
830000000.89%
试验区三期股权投资基金合伙企业（有限合伙）
上海东方证券资本投资有限公司－诸暨东证睿乔投
913645000.40%
资合伙企业（有限合伙）
10丽水南城新区投资发展有限公司11792450.35%
合计23175105868.49%
注：上海祖贞和上海泽祖同受上海申和控制，上海申和、上海祖贞、上海泽祖为一致行动人
3-1-91富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四、上市公司控股股东及实际控制人情况
（一）股权控制关系
截至本报告书签署日，上市公司股权控制关系具体如下图所示：
（二）控股股东情况
截至本报告书签署日，上海申和直接持有上市公司股票170000000股，占总股本的50.24%，同时通过上海祖贞、上海泽祖间接控制上市公司合计8.87%的表决权，上海申和总共控制上市公司59.10%的表决权，因此上海申和为上市公司的控股股东。上海申和基本情况如下：
公司名称上海申和投资有限公司
统一社会信用代码 91310000607308378X
注册资本4523476.2000万日元法定代表人贺贤汉成立日期1995年5月17日注册地址上海市宝山城市工业园区山连路181号办公地址上海市宝山城市工业园区山连路181号
电话号码021-31159889
一般项目：以自有资金从事投资活动（一）在国家允许外商投资的
领域依法进行投资；（二）受其所投资企业的书面委托，向其所投资企业提供下列服务：1.在外汇管理部门的同意及监督下，在其所投资企业之间进行外汇平衡；2.为其所投资企业提供产品生产，销经营范围
售和市场开发过程中的技术支持、员工培训、企业内部人士管理等
服务：3.协助其被投资企业寻求贷款及提供担保；4.协助或代理其所
投资的企业从国内外采购该企业自用的机器设备、办公设备和生产
所需的原材料、元器件、零部件和在国内外销售其所投资企业生产
3-1-92富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告的产品，并提供售后服务。（三）在中国境内设立科研开发中心或部门，从事新产品及高新技术的研究研发，转让其研究开发成果，并提供相应的技术服务；（四）为其投资者提供咨询服务，为其关联公司提供与其投资有关的市场信息、投资政策等咨询服务；（五）承接母公司和关联公司的服务外包业务（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集[融]资等金融业务）；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用材料研发；磁性材料销售；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；半导体分立器件制造；半导体分立器件销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；机械设备销售；半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；电子、机械设备维护（不含特种设备）；通用设备修理；企业管理咨询；财务咨询；非居住房地产租赁；物业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
一致行动人上海祖贞基本情况如下：
公司名称上海祖贞企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91310230MA1JUR4K2J注册资本4000万元人民币执行事务合伙人上海芯为咨询管理有限责任公司成立日期2019年11月19日上海市崇明区中兴镇兴工路37号5号楼496室（上海广福经济开注册地址
发区）
电话号码021-31159889企业管理咨询商务信息咨询。（依法须经批准的项目经相关部门批经营范围准后方可开展经营活动）
一致行动人上海泽祖基本情况如下：
公司名称上海泽祖企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91310230MA1JUR4M9A注册资本2000万元人民币执行事务合伙人上海芯为咨询管理有限责任公司成立日期2019年11月19日上海市崇明区中兴镇兴工路37号5号楼495室（上海广福经济开注册地址
发区）
电话号码021-31159889企业管理咨询商务信息咨询。（依法须经批准的项目经相关部门批经营范围准后方可开展经营活动）
（三）实际控制人情况
3-1-93富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上海申和系日本磁控的全资子公司。截至2024年9月30日，日本磁控第一大股东持股比例未达到5%，长期不存在单一股东持股比例超过30%的情况、股权比较分散；且不存在股东共同控制或一致行动协议控制等类似的情况；此外，亦不存在单一股东直接或间接拥有超过日本磁控股东大会25%的表决权或者可
以认为通过出资、融资、交易或其他关系对日本磁控的业务活动具有支配性影响力。因此，上市公司控股股东上海申和的母公司日本磁控不存在控股股东、实际控制人。
综上所述，上市公司控股股东为上海申和，上市公司无实际控制人。
五、上市公司最近三十六个月控制权变动情况
上市公司无实际控制人，最近三十六个月，上市公司控股股东一直为上海申和，控制权未发生变化。
六、上市公司因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况
上市公司无实际控制人，本次交易后控股股东仍为上海申和，不会导致上市公司控制权结构发生变化。
七、上市公司最近三年主营业务发展情况和主要财务指标
（一）主营业务情况
公司是一家泛半导体领域设备精密洗净服务提供商，聚焦于半导体和显示面板两大领域，专注于为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净服务，为客户生产设备污染控制提供一体化的洗净再生解决方案，并逐步成为国内泛半导体领域设备洗净技术及洗净范围（洗净标的物品类）领先的服务企业之一。
最近三年，上市公司主营业务未发生变更。
（二）主要财务指标
上市公司2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-9月合并财务报表
的主要财务数据如下：
资产负债项目2024年9月2023年12月312022年12月312021年12月31（单位：万元）30日日日日
资产总计173772.98162536.66174095.6290706.99
3-1-94富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
负债合计27389.4319661.1737878.5426708.82
所有者权益合计146383.54142875.49136217.0763998.18归属于母公司所
146383.54142875.49136217.0763998.18
有者权益合计收入利润项目
2024年1-9月2023年度2022年度2021年度（单位：万元）
营业收入56022.8559414.2662375.6356926.08
营业利润9184.8110559.0510120.7210105.52
利润总额9150.8610492.759871.7310024.42
净利润7942.298924.948807.828787.65归属于母公司股
7942.298924.948807.828787.65
东的净利润现金流量项目
2024年1-9月2023年度2022年度2021年度（单位：万元）经营活动产生的
12506.4313618.6214463.6713401.26
现金流量净额投资活动产生的
-16641.01-37487.05-15090.37-23429.53现金流量净额筹资活动产生的
-3155.24-12541.2065824.296057.93现金流量净额现金及现金等价
-7469.07-36381.4165142.42-3975.54物增加净额期末现金及现金
31863.2938885.2575266.6510124.24
等价物余额
2024年9月2023年12月312021年12月31
2022年12月31
主要财务指标30日/2024年日日
日/2022年度
1-9月/2023年度/2021年度
基本每股收益
0.23470.26370.34710.3463（元/股）稀释每股收益
0.23470.26370.34710.3463（元/股）
毛利率（%）39.5638.2735.5737.24资产负债率
15.7612.1021.7629.45
（%）
注：2021年末/年度、2022年末/年度及2023年末/年度财务数据已经审计，2024年9月末/1-9月财务数据未经审计。
八、上市公司合法合规情况
截至本报告书签署日，上市公司最近三十六个月内不存在严重损害投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。上市公司及现任董事、监事和高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况。上市公司现任董事、监事和高级管理人员最近三十六个月内未受到
3-1-95富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
中国证监会行政处罚，最近十二个月内未受到证券交易所公开谴责。
上市公司控股股东最近三年不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为。
九、上市公司最近三年重大资产重组情况
最近三年内，上市公司未发生《重组管理办法》认定的重大资产重组情况。
3-1-96富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第三节交易对方基本情况
一、发行股份及可转换公司债券购买资产交易对方
本次发行股份及可转换公司债券购买资产的交易对方为上海申和、兴橙东樱、
富乐华科、先进制造、云初叁号、嘉兴诚富、矩阵六号、嘉兴君钦、共青城启橙、东证乐德、中小海望、申贸陆号、嘉兴红晔、上海海望、嘉兴临扬、长三角（嘉善）、利通电子、诸暨知合、伯翰骠骑、聚源中小、富乐华创、嘉兴君玺、东台
泽瑞、株洲聚时代、伯翰成德、浑璞七期、富乐华技、常州宏芯、嘉兴璟翎、上
海同祺、锦冠新能源、华虹虹芯、湖州睿欣、嘉兴临盈、嘉兴翊柏、普华灏阳、
广东芯未来、广发乾和、青岛钰鑫、东证临杭、嘉兴锦逸、嘉兴璟曦、宁波钰腾、
国大浑璞、扬州临芯、扬州临朗、芯链一号、国策绿色、福州海峡、南通博事德、
青岛朝丰、雪坡叁号、上海欣余、硕阳煦涵、内江新汉安、宁波新曦、青岛朝益、
浦东智能智造、杭州伯翰。
（一）上海申和
1、基本情况上海申和投资有限公司（原名为上海申和热磁电子有限公司，2021公司名称年11月更名）
统一社会信用代码 91310000607308378X
公司类型有限责任公司（外国法人独资）
成立日期1995-5-17法定代表人贺贤汉
注册资本4523476.20万日元主要经营场所上海市宝山城市工业园区山连路181号
一般项目：以自有资金从事投资活动（一）在国家允许外商投资的
领域依法进行投资；（二）受其所投资企业的书面委托，向其所投资企业提供下列服务：1.在外汇管理部门的同意及监督下，在其所投资企业之间进行外汇平衡；2.为其所投资企业提供产品生产，销售和市场开发过程中的技术支持、员工培训、企业内部人士管理等
服务：3.协助其被投资企业寻求贷款及提供担保；4.协助或代理其经营范围
所投资的企业从国内外采购该企业自用的机器设备、办公设备和生
产所需的原材料、元器件、零部件和在国内外销售其所投资企业生
产的产品，并提供售后服务。（三）在中国境内设立科研开发中心或部门，从事新产品及高新技术的研究研发，转让其研究开发成果，并提供相应的技术服务；（四）为其投资者提供咨询服务，为其关联公司提供与其投资有关的市场信息、投资政策等咨询服务；
3-1-97富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（五）承接母公司和关联公司的服务外包业务（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）；电子专用材料制造；电子专用材料销售；
电子专用材料研发；磁性材料销售；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；半导体分立器件制造；半导体分立器件销售；
电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；机械设备销售；半导
体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；电子、机械设备维护（不含特种设备）；通用设备修理；企业管理咨询；财务咨询；非居住房地产租赁；物业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
2、历史沿革
（1）1995年5月，上海申和设立
1995年4月25日，日本磁控签署《上海申和热磁电子有限公司章程》，载
明日本磁控出资设立上海申和，注册资本为21万美元，投资总额为30万美元。
1995年5月17日，上海申和完成工商登记手续并取得中华人民共和国国家工商
行政管理局核发的《营业执照》。上海申和成立时的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万美元）持股比例（%）
1日本磁控21.00100.00
合计21.00100.00
（2）1997年11月，注册资本变更
1997年9月20日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由21万美元增至1.20亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控1.20100.00
合计1.20100.00
（3）1998年3月，注册资本变更
1998年3月3日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增发上海申和
注册资本，注册资本由1.20亿日元增至1.90亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
3-1-98富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控1.90100.00
合计1.90100.00
（4）1998年9月，注册资本变更
1998年7月23日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由1.90亿日元增至2.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控2.80100.00
合计2.80100.00
（5）1999年6月，注册资本变更
1999年4月28日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由2.80亿日元增至3.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控3.80100.00
合计3.80100.00
（6）1999年12月，注册资本变更
1999年10月26日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申
和注册资本，注册资本由3.80亿日元增至4.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控4.80100.00
合计4.80100.00
（7）2002年2月，注册资本变更
2002年1月25日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由4.80亿日元增至10.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
3-1-99富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控10.80100.00
合计10.80100.00
（8）2002年9月，注册资本变更
2002年8月30日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由10.80亿日元增至20.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控20.80100.00
合计20.80100.00
（9）2003年12月，注册资本变更
2003年11月10日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申
和注册资本，注册资本由20.80亿日元增至25.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控25.80100.00
合计25.80100.00
（10）2005年3月，注册资本变更
2005年1月28日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由25.80亿日元增至30.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控30.80100.00
合计30.80100.00
（11）2007年9月，注册资本变更
2007年5月25日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由30.80亿日元增至32.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
3-1-100富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控32.80100.00
合计32.80100.00
（12）2009年9月，注册资本变更
2009年7月13日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由32.80亿日元增至39.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控39.80100.00
合计39.80100.00
（13）2011年5月，注册资本变更
2011年1月14日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由39.80亿日元增至46.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控46.80100.00
合计46.80100.00
（14）2011年9月，注册资本变更
2011年7月28日，上海申和召开董事会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由46.80亿日元增至76.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控76.80100.00
合计76.80100.00
（15）2013年10月，注册资本变更
2013年8月13日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由76.80亿日元增至90.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
3-1-101富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控90.80100.00
合计90.80100.00
（16）2015年7月，注册资本变更
2015年6月25日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由90.80亿日元增至100.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控100.80100.00
合计100.80100.00
（17）2016年4月，注册资本变更
2016年2月16日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由100.80亿日元增至110.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控110.80100.00
合计110.80100.00
（18）2016年8月，注册资本变更
2016年6月29日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由110.80亿日元增至145.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控145.80100.00
合计145.80100.00
（19）2018年3月，注册资本变更
2018年2月27日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由145.80亿日元增至175.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
3-1-102富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控175.80100.00
合计175.80100.00
（19）2018年12月，注册资本变更
2018年12月17日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申
和注册资本，注册资本由175.80亿日元增至185.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控185.80100.00
合计185.80100.00
（20）2019年10月，注册资本变更
2019年9月18日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由185.80亿日元增至200.80亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控200.80100.00
合计200.80100.00
（21）2020年11月，注册资本变更
2020年10月15日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意日本磁控将
其持有的江苏富乐德100%股权作价24.73亿日元增资至上海申和，上海申和注册资本由200.80亿日元增至225.53亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控225.53100.00
合计225.53100.00
（22）2021年8月，注册资本变更
3-1-103富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2021年8月6日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由225.53亿日元增至235.53亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控235.53100.00
合计235.53100.00
（23）2022年1月，注册资本变更
2021年12月9日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由235.53亿日元增至253.53亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控253.53100.00
合计253.53100.00
（24）2022年3月，注册资本变更
2022年1月18日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由253.53亿日元增至272.03亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控272.03100.00
合计272.03100.00
（25）2022年6月，注册资本变更
2022年6月15日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由272.03亿日元增至292.73亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控292.73100.00
合计292.73100.00
（26）2022年8月，注册资本变更
3-1-104富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2022年8月12日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由292.73亿日元增至319.73亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控319.73100.00
合计319.73100.00
（27）2023年4月，注册资本变更
2023年4月14日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申和
注册资本，注册资本由319.73亿日元增至379.20亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控379.20100.00
合计379.20100.00
（28）2024年1月，注册资本变更
2023年12月15日，上海申和召开股东会，经会议决定：同意增加上海申
和注册资本，注册资本由379.20亿日元增至452.35亿日元。本次变更后上海申和的股东及出资情况如下所示：
序号股东名称注册资本（亿日元）持股比例（%）
1日本磁控452.35100.00
合计452.35100.00
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年，上海申和注册资本由225.53亿日元增至452.35亿日元。
4、主要业务发展情况
上海申和主营业务为股权投资业务、热电材料的生产以及太阳能硅片的生产、
研发、销售等，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
3-1-105富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计298217.68260657.16
负债总计30400.3947222.95
所有者权益267817.29213434.21项目2023年度2022年度
营业收入59429.1261765.18
营业利润24087.87959.64
利润总额24268.10820.49
净利润23850.76820.49
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产16724.57
非流动资产281493.11
资产总计298217.68
流动负债30400.39
非流动负债-
负债总计30400.39
所有者权益267817.29
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入59429.12
营业利润24087.87
利润总额24268.10
净利润23850.76
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
3-1-106富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
经营活动产生的现金流量净额773.53
投资活动产生的现金流量净额-27505.57
筹资活动产生的现金流量净额19373.45
现金及现金等价物净增加额-7516.43
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，上海申和产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，上海申和控股股东为日本磁控，上海申和无实际控制人。
7、主要股东基本情况
公司名称 日本磁性技术控股股份有限公司（FerrotecHoldingsCorporation）
公司编号0100-01-075980总公司地址东京都中央区日本桥二丁目3番4号设立日期1980年9月27日
上市地 东京证券交易所 STANDARD 市场证券代码6890
1.基于磁性流体及磁性流体技术或应用产品的开发、制造、销售及
进出口；
2.半导体制造装置、液晶制造装置、真空装置及该部件的开发、制
造、销售、进出口及修理；
3.热电元件及半导体材料、该部件及应用产品的开发、制造、销售
及进出口；
4.计算机、计算机周边设备及该部件的开发、制造、销售及进出口，以及计算机软件的开发、销售及进出口；
经营范围5.电气机器部件及电子机器部件的开发、制造、销售以及进出口；
6.电镀加工及电镀液、电极、电子基板等部件的开发、制造、销售
以及进出口；
7.测量机器、计量机器、分析机器以及该部件的开发、制造、销售
以及进出口；
8.切削机器、清洗机器及该部件的开发、制造、销售以及进出口；
9.医疗用机械、器具、构件的开发、制造、销售以及进出口；
10.食品制造用机械、器具、构件的开发、制造、销售以及进出口；
3-1-107富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
11.房地产开发、买卖、租赁及管理；
12.提供与前述各项业务有关的技术和工程的援助及服务；
13.与前述各项附带相关的业务。
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，除本公司及标的公司外，上海申和其他主要下属企业情况具体如下：
序号企业名称产业类别持股比例
1上海申和传感器有限公司制造业100.00%
2上海芯为咨询管理有限责任公司租赁和商务服务业100.00%
3宁夏申和新材料科技有限公司制造业98.75%
安徽富乐德长江半导体材料股份有
4制造业70.00%
限公司
5启东申通电子机械配件有限公司制造业70.00%
6上海汉虹精密机械有限公司制造业51.89%
信息传输、软件和信息
7浙江富乐德传感技术有限公司33.00%
技术服务业
8安徽微芯长江半导体材料有限公司制造业31.46%
（二）兴橙东樱
1、基本情况
公司名称共青城兴橙东樱半导体产业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91360405MA399U7Q9F公司类型有限合伙企业
成立日期2020-08-07
执行事务合伙人共青城芯城股权投资合伙企业（有限合伙）
出资额106350.00万元主要经营场所江西省九江市共青城市基金小镇内
一般项目：半导体产业投资，股权投资，项目投资，实业投资。
（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理经营范围
财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
2、历史沿革
（1）2020年8月，兴橙东樱设立
3-1-108富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2020年8月6日，共青城芯城股权投资合伙企业（有限合伙）、张亮签署
《共青城兴橙东樱半导体产业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立兴橙东樱，兴橙东樱设立时的出资额为1000万元。2020年8月7日，兴橙东樱完成工商登记手续并取得共青城市行政审批局核发的《营业执照》。兴橙东樱设立时的合伙人情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）共青城芯城股权投资
1普通合伙人100.0010.00%
合伙企业（有限合伙）
2张亮有限合伙人900.0090.00%
合计-1000.00100.00%
（2）2020年9月，出资额及合伙人变更
2020年9月24日，经兴橙东樱全体合伙人一致同意，同意陈晓飞、共青城
捷高投资合伙企业（有限合伙）（2022年8月更名为共青城捷高创业投资合伙企业（有限合伙））、沈桂渠、魏如敏、揭西县安宏基实业投资有限公司、刘燕、
王志勇、张晨、何俊峰、范雪、赵云、王丽荣、陈晶、深圳市睿勤耕芯管理咨询
合伙企业（有限合伙）、彭小妹、黄文斌、曾文海、刘奕奕合计认缴出资31400
万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人张亮退伙。本次变更完成后，兴橙东樱的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）共青城芯城股权投资
1普通合伙人100.000.32%
合伙企业（有限合伙）
2陈晓飞有限合伙人10000.0031.75%
共青城捷高投资合伙
3有限合伙人4100.0013.02%企业（有限合伙）
4沈桂渠有限合伙人2500.007.94%
5魏如敏有限合伙人1700.005.40%
揭西县安宏基实业投
6有限合伙人1700.005.40%
资有限公司
7刘燕有限合伙人1500.004.76%
8王志勇有限合伙人1300.004.13%
9张晨有限合伙人1100.003.49%
10何俊峰有限合伙人1000.003.17%
3-1-109富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
11范雪有限合伙人1000.003.17%
12赵云有限合伙人1000.003.17%
13王丽荣有限合伙人800.002.54%
14陈晶有限合伙人800.002.54%
深圳市睿勤耕芯管理15咨询合伙企业（有限合有限合伙人800.002.54%伙）
16彭小妹有限合伙人600.001.90%
17黄文斌有限合伙人500.001.59%
18曾文海有限合伙人500.001.59%
19刘奕奕有限合伙人500.001.59%
合计-31500.00100.00%
（3）2020年11月，出资额及合伙人变更
2020年11月19日，经兴橙东樱全体合伙人一致同意，同意有限合伙人陈
晶认缴出资额增至1000万元，同意福建省江泉创业投资合伙企业（有限合伙）、共青城紫硅投资合伙企业（有限合伙）、李建、福州名源食品有限公司、共青城
鑫茂投资合伙企业（有限合伙）、张强、修琪、福建东磊元融创业投资合伙企业（有限合伙）、陈炳森、南昌中锦智隆企业管理中心（有限合伙）、孙一夫、苏
宁、陈培鸿、陈杰、喻静、李治成、董碧茹合计认缴出资84650万元入伙成为有
限合伙人，同意有限合伙人陈晓飞退伙。本次变更完成后，兴橙东樱的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）共青城芯城股权投资
1普通合伙人100.000.09%
合伙企业（有限合伙）福建省江泉创业投资
2有限合伙人21250.0019.98%
合伙企业（有限合伙）共青城紫硅投资合伙
3有限合伙人17000.0015.99%企业（有限合伙）
4李建有限合伙人9000.008.46%
福州名源食品有限公
5有限合伙人5600.005.27%
司共青城鑫茂投资合伙
6有限合伙人5000.004.70%企业（有限合伙）
7张强有限合伙人5000.004.70%
3-1-110富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
8修琪有限合伙人5000.004.70%
福建东磊元融创业投9资合伙企业（有限合有限合伙人4200.003.95%伙）
10陈炳森有限合伙人4200.003.95%
共青城捷高投资合伙
11有限合伙人4100.003.86%企业（有限合伙）南昌中锦智隆企业管
12有限合伙人2750.002.59%
理中心（有限合伙）
13沈桂渠有限合伙人2500.002.35%
14孙一夫有限合伙人2000.001.88%
15魏如敏有限合伙人1700.001.60%
揭西县安宏基实业投
16有限合伙人1700.001.60%
资有限公司
17刘燕有限合伙人1500.001.41%
18王志勇有限合伙人1300.001.22%
19张晨有限合伙人1100.001.03%
20何俊峰有限合伙人1000.000.94%
21范雪有限合伙人1000.000.94%
22赵云有限合伙人1000.000.94%
23陈晶有限合伙人1000.000.94%
24苏宁有限合伙人1000.000.94%
25王丽荣有限合伙人800.000.75%
26陈培鸿有限合伙人800.000.75%
深圳市睿勤耕芯管理27咨询合伙企业（有限合有限合伙人800.000.75%伙）
28彭小妹有限合伙人600.000.56%
29黄文斌有限合伙人500.000.47%
30曾文海有限合伙人500.000.47%
31刘奕奕有限合伙人500.000.47%
32陈杰有限合伙人500.000.47%
33喻静有限合伙人500.000.47%
34李治成有限合伙人500.000.47%
35董碧茹有限合伙人350.000.33%
合计-106350.00100.00%
3-1-111富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（4）2021年1月，合伙人变更
2021年1月14日，经兴橙东樱全体合伙人一致同意，同意孙人君认缴出资
2000万元成为有限合伙人，同意有限合伙人孙一夫退伙。本次变更完成后，兴
橙东樱的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）共青城芯城股权投资
1普通合伙人100.000.09%
合伙企业（有限合伙）福建省江泉创业投资
2有限合伙人21250.0019.98%
合伙企业（有限合伙）共青城紫硅投资合伙
3有限合伙人17000.0015.99%企业（有限合伙）
4李建有限合伙人9000.008.46%
福州名源食品有限公
5有限合伙人5600.005.27%
司共青城鑫茂投资合伙
6有限合伙人5000.004.70%企业（有限合伙）
7张强有限合伙人5000.004.70%
8修琪有限合伙人5000.004.70%
福建东磊元融创业投9资合伙企业（有限合有限合伙人4200.003.95%伙）
10陈炳森有限合伙人4200.003.95%
共青城捷高投资合伙
11有限合伙人4100.003.86%企业（有限合伙）南昌中锦智隆企业管
12有限合伙人2750.002.59%
理中心（有限合伙）
13沈桂渠有限合伙人2500.002.35%
14孙人君有限合伙人2000.001.88%
15魏如敏有限合伙人1700.001.60%
揭西县安宏基实业投
16有限合伙人1700.001.60%
资有限公司
17刘燕有限合伙人1500.001.41%
18王志勇有限合伙人1300.001.22%
19张晨有限合伙人1100.001.03%
20何俊峰有限合伙人1000.000.94%
21范雪有限合伙人1000.000.94%
22赵云有限合伙人1000.000.94%
23陈晶有限合伙人1000.000.94%
3-1-112富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
24苏宁有限合伙人1000.000.94%
25王丽荣有限合伙人800.000.75%
26陈培鸿有限合伙人800.000.75%
深圳市睿勤耕芯管理27咨询合伙企业（有限合有限合伙人800.000.75%伙）
28彭小妹有限合伙人600.000.56%
29黄文斌有限合伙人500.000.47%
30曾文海有限合伙人500.000.47%
31刘奕奕有限合伙人500.000.47%
32陈杰有限合伙人500.000.47%
33喻静有限合伙人500.000.47%
34李治成有限合伙人500.000.47%
35董碧茹有限合伙人350.000.33%
合计-106350.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，兴橙东樱认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
兴橙东樱成立于2020年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计191265.74195219.65
负债总计0.900.90
所有者权益191264.84195218.75项目2023年度2022年度
营业收入-3952.6253177.35
营业利润-3953.9151079.17
利润总额-3953.9151079.17
净利润-3953.9151079.17
3-1-113富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产5.67
非流动资产191260.07
资产总计191265.74
流动负债-
非流动负债0.90
负债总计0.90
所有者权益191264.84
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-3952.62
营业利润-3953.91
利润总额-3953.91
净利润-3953.91
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-1.28
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-1.28
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，兴橙东樱产权及控制关系如下图所示：
3-1-114富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，兴橙东樱实际控制人为陈晓飞。
7、执行事务合伙人基本情况
截至本报告书签署日，共青城芯城股权投资合伙企业（有限合伙）为兴橙东樱的普通合伙人及执行事务合伙人。
公司名称共青城芯城股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91360405MA39858D5N公司类型有限合伙企业
成立日期2020-05-25执行事务合伙人上海兴橙投资管理有限公司
出资额1201.00万元主要经营场所江西省九江市共青城市基金小镇内
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围动），创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，兴橙东樱无下属企业。
9、私募基金备案情况
兴橙东樱已于2020年9月29日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SLY908。兴橙东樱管理人上海兴橙投资管理有限公司已于
2015 年 12 月 2 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1028590。
3-1-115富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（三）富乐华科
1、基本情况
公司名称上海富乐华科企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91320981MA22MH1K90公司类型有限合伙企业
成立日期2020-10-12执行事务合伙人贺贤汉
出资额6366.00万元
主要经营场所上海市崇明区中兴镇兴工路37号（上海广福经济开发区）一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服经营范围务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2020年10月，富乐华科设立2020年10月10日，贺贤汉、吴霞签署《东台富乐华科企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立富乐华科，富乐华科设立时的出资额为1万元。2020年10月12日，富乐华科完成工商登记手续并取得东台市市场监督管理局核发的《营业执照》。富乐华科设立时的合伙人情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
1贺贤汉普通合伙人0.9090.00%
2吴霞有限合伙人0.1010.00%
合计1.00100.00%
（2）2020年12月，出资额及合伙人变更
2020年12月11日，经富乐华科全体合伙人同意，同意普通合伙人贺贤汉
认缴出资额增至4381万元，同意有限合伙人吴霞认缴出资增至150万元，同意郭建岳、张恩荣、王斌、马敬伟、寇睿锋、张春林、陈明明、孔建华、夏栋梁、
孙泉、徐纯青、迟骋、周轶靓、丁晟、诸利芳、汪振杰、吕慧、陈建、史秋云、
那晓雯、贺超、赵敏、徐小丹、孙慧、沈孝鹤、沃晶斐、李学成合计认缴出资1835
3-1-116富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，富乐华科的合伙人及出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型认缴出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人4381.0068.82%
2张恩荣有限合伙人340.005.34%
3王斌有限合伙人260.004.08%
4马敬伟有限合伙人200.003.14%
5寇睿锋有限合伙人150.002.36%
6张春林有限合伙人150.002.36%
7吴霞有限合伙人150.002.36%
8陈明明有限合伙人70.001.10%
9孔建华有限合伙人65.001.02%
10郭建岳有限合伙人60.000.94%
11夏栋梁有限合伙人50.000.79%
12孙泉有限合伙人50.000.79%
13徐纯青有限合伙人50.000.79%
14李学成有限合伙人50.000.79%
15迟骋有限合伙人40.000.63%
16丁晟有限合伙人35.000.55%
17汪振杰有限合伙人35.000.55%
18周轶靓有限合伙人30.000.47%
19沈孝鹤有限合伙人30.000.47%
20诸利芳有限合伙人25.000.39%
21吕慧有限合伙人25.000.39%
22史秋云有限合伙人20.000.31%
23那晓雯有限合伙人20.000.31%
24陈建有限合伙人15.000.24%
25贺超有限合伙人15.000.24%
26赵敏有限合伙人15.000.24%
27徐小丹有限合伙人15.000.24%
28孙慧有限合伙人10.000.16%
29沃晶斐有限合伙人10.000.16%
合计6366.00100.00%
3-1-117富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（3）2024年4月，合伙人变更
2024年4月10日，经富乐华科全体合伙人同意，同意有限合伙人周轶靓将
其15万元认缴出资额转让给葛荘，将其5万元认缴出资额转让给钱晨，将其5万元认缴出资额转让给朱亚军，将其5万元认缴出资额转让给石亮，同意有限合伙人孙慧将其10万元认缴出资额转让给段学锋，其他合伙人放弃优先购买权；
同意企业名称由“东台富乐华科企业管理咨询合伙企业（有限合伙）”变更为“上海富乐华科企业管理咨询合伙企业（有限合伙）”。本次变更后富乐华科的合伙人情况如下：
序号合伙人名称合伙人类型认缴出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人4381.0068.82%
2张恩荣有限合伙人340.005.34%
3王斌有限合伙人260.004.08%
4马敬伟有限合伙人200.003.14%
5寇睿锋有限合伙人150.002.36%
6张春林有限合伙人150.002.36%
7吴霞有限合伙人150.002.36%
8陈明明有限合伙人70.001.10%
9孔建华有限合伙人65.001.02%
10郭建岳有限合伙人60.000.94%
11夏栋梁有限合伙人50.000.79%
12孙泉有限合伙人50.000.79%
13徐纯青有限合伙人50.000.79%
14李学成有限合伙人50.000.79%
15迟骋有限合伙人40.000.63%
16丁晟有限合伙人35.000.55%
17汪振杰有限合伙人35.000.55%
18沈孝鹤有限合伙人30.000.47%
19诸利芳有限合伙人25.000.39%
20吕慧有限合伙人25.000.39%
21史秋云有限合伙人20.000.31%
22那晓雯有限合伙人20.000.31%
23陈建有限合伙人15.000.24%
3-1-118富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号合伙人名称合伙人类型认缴出资额（万元）出资比例
24贺超有限合伙人15.000.24%
25赵敏有限合伙人15.000.24%
26徐小丹有限合伙人15.000.24%
27葛荘有限合伙人15.000.24%
28段学锋有限合伙人10.000.16%
29沃晶斐有限合伙人10.000.16%
30钱晨有限合伙人5.000.08%
31朱亚军有限合伙人5.000.08%
32石亮有限合伙人5.000.08%
合计6366.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，富乐华科认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
富乐华科为标的公司的员工持股平台，无实际经营业务。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计6366.276366.38
负债总计0.100.10
所有者权益6366.186366.28项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.11-0.04
利润总额-0.11-0.04
净利润-0.11-0.04
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
3-1-119富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产0.27
非流动资产6366.00
资产总计6366.27
流动负债0.10
非流动负债-
负债总计0.10
所有者权益6366.18
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.11
利润总额-0.11
净利润-0.11
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.11
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.11
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，富乐华科产权及控制关系如下图所示：
3-1-120富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，富乐华科实际控制人为贺贤汉。
7、执行事务合伙人基本情况
姓名贺贤汉性别男国籍中国
证件号码310109195710******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，富乐华科无下属企业。
9、私募基金备案情况
富乐华科为富乐华的员工持股平台，不属于私募投资基金或私募投资基金管理人，不需要按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等相关法律法规履行备案或登记程序。
（四）先进制造
1、基本情况
公司名称先进制造产业投资基金二期（有限合伙）
统一社会信用代码 91320191MA1YK7YA6J公司类型有限合伙企业
成立日期2019-06-18执行事务合伙人国投招商投资管理有限公司
出资额4982333.00万元主要经营场所南京市江北新区研创园团结路99号孵鹰大厦1380室
3-1-121富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告股权投资；投资管理、咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门经营范围批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2019年6月，先进制造设立
2019年6月18日，国家开发投资集团有限公司、国投招商投资管理有限公
司签署《先进制造产业投资基金二期（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立先进制造，先进制造设立时的出资额为502500万元。2019年6月
18日，先进制造完成工商登记手续并取得南京市江北新区管理委员会行政审批
局核发的《营业执照》。先进制造设立时的合伙人情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）国投招商投资管理有
1普通合伙人2500.000.50%
限公司国家开发投资集团有
2有限合伙人500000.0099.50%
限公司
合计-502500.00100.00%
（2）2019年12月，出资额及合伙人变更
2019年12月25日，经先进制造全体合伙人同意，同意中华人民共和国财政部、招商局资本控股有限责任公司、江苏疌泉先进制造产业投资基金（有限合伙）、南京市产业发展基金有限公司、南京扬子国资投资集团有限责任公司、南
京扬子江创新创业投资基金（有限合伙）、浙江省产业基金有限公司、宁波富甬
合投制造业股权投资有限公司、上海国际集团有限公司、上海汽车集团股权投资
有限公司、上海上投资产经营有限公司、上海电气（集团）总公司、广东粤财投
资控股有限公司、广州市新兴产业发展基金管理有限公司、东莞金控资本投资有
限公司、佛山市金融投资控股有限公司、珠海发展投资基金（有限合伙）、深圳
市引导基金投资有限公司、山东发展投资控股集团有限公司、烟台市财金发展投
资集团有限公司、安徽省三重一创产业发展基金有限公司、合肥市创业投资引导
基金有限公司、湖北省长江经济带产业引导基金合伙企业（有限合伙）、重庆两
江新区承为股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆两山产业投资有限公司、
重庆祎福股权投资基金合伙企业（有限合伙）、厦门金圆投资集团有限公司、深
圳金晟硕恒创业投资中心（有限合伙）、北京工银股权投资基金合伙企业（有限
3-1-122富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合伙）、长城汽车股份有限公司、比亚迪汽车工业有限公司、中国国际工程咨询
有限公司、南京坤道驰骋企业管理中心（有限合伙）合计认缴出资4298500万
元成为有限合伙人。本次变更完成后，先进制造的合伙人及出资情况如下所示：
序认缴出资额合伙人名称合伙人类型出资比例号（万元）国投招商投资管理有
1普通合伙人2500.000.05%
限公司中华人民共和国财政
2有限合伙人1250000.0026.04%
部国家开发投资集团有
3有限合伙人500000.0010.41%
限公司招商局资本控股有限
4有限合伙人480000.0010.00%
责任公司江苏疌泉先进制造产5业投资基金（有限合有限合伙人300000.006.25%伙）合肥市创业投资引导
6有限合伙人300000.006.25%
基金有限公司南京市产业发展基金
7有限合伙人250000.005.21%
有限公司浙江省产业基金有限
8有限合伙人170000.003.54%
公司南京扬子江创新创业
9有限合伙人150000.003.12%
投资基金（有限合伙）深圳市引导基金投资
10有限合伙人150000.003.12%
有限公司广东粤财投资控股有
11有限合伙人105000.002.19%
限公司南京扬子国资投资集
12有限合伙人100000.002.08%
团有限责任公司安徽省三重一创产业
13有限合伙人100000.002.08%
发展基金有限公司湖北省长江经济带产
14业引导基金合伙企业有限合伙人100000.002.08%（有限合伙）重庆两江新区承为股
15权投资基金合伙企业有限合伙人100000.002.08%（有限合伙）上海国际集团有限公
16有限合伙人90000.001.87%
司宁波富甬合投制造业
17有限合伙人80000.001.67%
股权投资有限公司厦门金圆投资集团有
18有限合伙人80000.001.67%
限公司山东发展投资控股集
19有限合伙人75000.001.56%
团有限公司
3-1-123富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序认缴出资额合伙人名称合伙人类型出资比例号（万元）北京工银股权投资基
20金合伙企业(有限合有限合伙人65000.001.35%
伙)广州市新兴产业发展
21有限合伙人50000.001.04%
基金管理有限公司佛山市金融投资控股
22有限合伙人50000.001.04%
有限公司重庆祎福股权投资基23金合伙企业（有限合有限合伙人50000.001.04%伙）深圳金晟硕恒创业投
24有限合伙人35000.000.73%
资中心(有限合伙)东莞金控资本投资有
25有限合伙人25000.000.52%
限公司
上海电气（集团）总公
26有限合伙人20000.000.42%
司上海汽车集团股权投
27有限合伙人20000.000.42%
资有限公司上海上投资产经营有
28有限合伙人20000.000.42%
限公司长城汽车股份有限公
29有限合伙人20000.000.42%
司珠海发展投资基金（有
30有限合伙人20000.000.42%限合伙）烟台市财金发展投资
31有限合伙人10000.000.21%
集团有限公司重庆两山产业投资有
32有限合伙人10000.000.21%
限公司比亚迪汽车工业有限
33有限合伙人10000.000.21%
公司中国国际工程咨询有
34有限合伙人10000.000.21%
限公司南京坤道驰骋企业管
35有限合伙人3500.000.07%
理中心（有限合伙）
合计-4801000.00100.00%
（3）2022年8月，出资额及合伙人变更
2022年7月7日，经先进制造全体合伙人同意，同意普通合伙人国投招商
投资管理有限公司认缴出资额增加至45000万元，同意有限合伙人中华人民共和国财政部认缴出资额减少至1245583万元，同意有限合伙人南京坤道驰骋企业管理中心（有限合伙）认缴出资额增加至5000万元，同意工银安盛人寿保险有限公司认缴出资10000万元入伙成为有限合伙人，同意中国人保资产管理有限公司认缴出资100000万元入伙成为有限合伙人，同意全国社会保障基金理事
3-1-124富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
会认缴出资100000万元入伙成为有限合伙人，同意工银理财有限责任公司认缴出资31750万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人深圳金晟硕恒创业投资中心（有限合伙）退伙，同意有限合伙人北京工银股权投资基金合伙企业（有限合伙）退伙。本次变更完成后，先进制造的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）国投招商投资管理有
1普通合伙人45000.000.90%
限公司中华人民共和国财政
2有限合伙人1245583.0025.00%
部国家开发投资集团有
3有限合伙人500000.0010.04%
限公司招商局资本控股有限
4有限合伙人480000.009.63%
责任公司江苏疌泉先进制造产5业投资基金（有限合有限合伙人300000.006.02%伙）合肥市创业投资引导
6有限合伙人300000.006.02%
基金有限公司南京市产业发展基金
7有限合伙人250000.005.02%
有限公司浙江省产业基金有限
8有限合伙人170000.003.41%
公司南京扬子江创新创业
9有限合伙人150000.003.01%
投资基金（有限合伙）深圳市引导基金投资
10有限合伙人150000.003.01%
有限公司广东粤财投资控股有
11有限合伙人105000.002.11%
限公司南京扬子国资投资集
12有限合伙人100000.002.01%
团有限责任公司安徽省三重一创产业
13有限合伙人100000.002.01%
发展基金有限公司湖北省长江经济带产
14业引导基金合伙企业有限合伙人100000.002.01%（有限合伙）重庆两江新区承为股
15权投资基金合伙企业有限合伙人100000.002.01%（有限合伙）中国人保资产管理有
16有限合伙人100000.002.01%
限公司全国社会保障基金理
17有限合伙人100000.002.01%
事会上海国际集团有限公
18有限合伙人90000.001.81%
司宁波富甬合投制造业
19有限合伙人80000.001.61%
股权投资有限公司
3-1-125富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）厦门金圆投资集团有
20有限合伙人80000.001.61%
限公司山东发展投资控股集
21有限合伙人75000.001.51%
团有限公司广州市新兴产业发展
22有限合伙人50000.001.00%
基金管理有限公司佛山市金融投资控股
23有限合伙人50000.001.00%
有限公司重庆祎福股权投资基24金合伙企业（有限合有限合伙人50000.001.00%伙）工银理财有限责任公
25有限合伙人31750.000.64%
司东莞金控资本投资有
26有限合伙人25000.000.50%
限公司上海电气控股集团有27限公司（原：上海电气有限合伙人20000.000.40%（集团）总公司）上海汽车集团股权投
28有限合伙人20000.000.40%
资有限公司上海上投资产经营有
29有限合伙人20000.000.40%
限公司长城汽车股份有限公
30有限合伙人20000.000.40%
司珠海发展投资基金（有
31有限合伙人20000.000.40%限合伙）烟台市财金发展投资
32有限合伙人10000.000.20%
集团有限公司重庆两山产业投资有
33有限合伙人10000.000.20%
限公司比亚迪汽车工业有限
34有限合伙人10000.000.20%
公司中国国际工程咨询有
35有限合伙人10000.000.20%
限公司工银安盛人寿保险有
36有限合伙人10000.000.20%
限公司南京坤道驰骋企业管
37有限合伙人5000.000.10%
理中心（有限合伙）
合计-4982333.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，先进制造认缴出资额由4801000万元增加至4982333万元。
4、主要业务发展情况
先进制造成立于2019年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
3-1-126富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计3588421.902839333.88
负债总计-0.31
所有者权益3588421.902839333.56项目2023年度2022年度
营业收入400864.2943861.90
营业利润359824.882604.80
利润总额359824.882604.80
净利润359824.882604.80
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产873988.67
非流动资产2714433.23
资产总计3588421.90
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益3588421.90
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入400864.29
营业利润359824.88
利润总额359824.88
净利润359824.88
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
3-1-127富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，先进制造无实际控制人；截至2025年2月17日，先进制造产权关系详见“附件一：本次交易合伙企业交易对方股权穿透表”之
“三、先进制造”。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称国投招商投资管理有限公司
统一社会信用代码 91130600MA094UG35F公司类型其他有限责任公司
成立日期2017-09-29法定代表人高国华
注册资本10000.00万元注册地址河北省保定市容城县罗萨大街东奥威路北受托管理股权投资基金，从事投资管理及相关咨询服务。（依法须经营范围经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，先进制造下属企业情况具体如下：
序号企业名称产业类别持股比例
Future Industry Investment II （Cayman）
1股权投资100%
Co.Limited
2 FIIF Mobility （Cayman） Co.Limited 股权投资 100%
9、私募基金备案情况
先进制造已于2020年3月2日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SJP515。先进制造管理人国投招商投资管理有限公司已于 2018年 6 月 25 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1068478。
（五）云初叁号
1、基本情况
公司名称嘉兴云初叁号投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA2JG3RR6F公司类型有限合伙企业
成立日期2021-02-03
3-1-128富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
执行事务合伙人高萍
出资额8000.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼167主要经营场所
室-45一般项目：实业投资、股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营经营范围业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年2月，云初叁号设立2021年2月1日，高萍、陈建军签署《嘉兴云初叁号投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立云初叁号，云初叁号设立时的出资额为1750万元。2021年2月3日，云初叁号完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。云初叁号设立时的合伙人情况如下：
序号合伙人名称合伙人类型认缴出资额（万元）出资比例
1高萍普通合伙人1.000.06%
2陈建军有限合伙人1749.0099.94%
合计-1750.00100.00%
（2）2021年3月，出资额变更
2021年3月11日，经云初叁号全体合伙人同意，同意普通合伙人高萍的认
缴出资额增至2000万元，同意有限合伙人陈建军的认缴出资额增至6000万元。
本次变更完成后，云初叁号的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
1高萍普通合伙人2000.0025.00%
2陈建军有限合伙人6000.0075.00%
合计-8000.00100.00%
（3）2022年7月，合伙人变更
2022年7月13日，经云初叁号全体合伙人同意，同意普通合伙人高萍的认
缴出资额减少至1万元，同意扬州云汇创业投资合伙企业（有限合伙）认缴出资
7999万元入伙成为有限合伙人，同意陈建军退伙。本次变更完成后，云初叁号
的合伙人及出资情况如下：
3-1-129富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
1高萍普通合伙人1.000.01%
扬州云汇创业投资合伙
2有限合伙人7999.0099.99%企业（有限合伙）
合计-8000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，云初叁号认缴出资额由1750万元增加至8000万元。
4、主要业务发展情况
云初叁号成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计7000.557000.28
负债总计0.30-
所有者权益7000.257000.28项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.03-0.33
利润总额-0.03-0.33
净利润-0.03-0.33
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产0.55
非流动资产7000.00
资产总计7000.55
流动负债0.30
非流动负债-
3-1-130富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
负债总计0.30
所有者权益7000.25
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.03
利润总额-0.03
净利润-0.03
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.03
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.03
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，云初叁号产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，云初叁号实际控制人为高萍。
7、执行事务合伙人基本情况
截至本报告书签署日，云初叁号执行事务合伙人为高萍，基本情况如下：
姓名高萍
3-1-131富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
性别女国籍中国
证件号码340111197410******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，云初叁号无下属企业。
9、私募基金备案情况
云初叁号系其合伙人以自有资金或合法自筹资金投资设立的合伙企业，不属于私募基金，无需在基金业协会进行备案。
（六）嘉兴诚富
1、基本情况
公司名称嘉兴诚富股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MAC38GGK47公司类型有限合伙企业
成立日期2022-11-09执行事务合伙人宁波申毅投资管理有限公司
出资额15000.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼189主要经营场所
室-61（自主申报）一般项目：股权投资；投资咨询（除依法须经批准的项目外凭营业经营范围执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2022年11月，嘉兴诚富设立
2022年10月20日，宁波申毅投资管理有限公司、嘉兴申毅沧龙股权投资
合伙企业（有限合伙）、嘉兴申能联毅股权投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴毅远新恒股权投资合伙企业（有限合伙）和莱阳慧丰投资有限公司签署了《嘉兴诚富股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴诚富，嘉兴诚富设立时的出资额为15000万元。2022年11月9日，嘉兴诚富完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。嘉兴诚富成立时的合伙人情况如下：
3-1-132富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序认缴出资额合伙人名称合伙人类型出资比例号（万元）
1宁波申毅投资管理有限公司普通合伙人150.001.00%
嘉兴毅远新恒股权投资合伙企
2有限合伙人7000.0046.67%业（有限合伙）嘉兴申能联毅股权投资合伙企
3有限合伙人3850.0025.67%业（有限合伙）
4莱阳慧丰投资有限公司有限合伙人3000.0020.00%
嘉兴申毅沧龙股权投资合伙企
5有限合伙人1000.006.67%业（有限合伙）
合计15000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，嘉兴诚富认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
嘉兴诚富成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计14001.0514201.02
负债总计1.52200.00
所有者权益13999.5414001.02项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-1.491.02
利润总额-1.491.02
净利润-1.491.02
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产1.05
3-1-133富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
非流动资产14000.00
资产总计14001.05
流动负债1.52
非流动负债-
负债总计1.52
所有者权益13999.54
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-1.49
利润总额-1.49
净利润-1.49
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额0.03
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-200.00
现金及现金等价物净增加额-199.97
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴诚富无实际控制人；截至2025年2月17日，嘉兴诚富产权关系详见“附件一：本次交易合伙企业交易对方股权穿透表”之
“五、嘉兴诚富”。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称宁波申毅投资管理有限公司
统一社会信用代码 91330205MA2931J92H
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2017-08-03法定代表人刘喆
3-1-134富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本3000.00万元注册地址浙江省宁波市江北区慈城镇慈湖人家267号2306室
投资管理投资咨询（除证券、期货）。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资经营范围等金融业务）（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，嘉兴诚富无下属企业。
9、私募基金备案情况
嘉兴诚富已于2022年11月25日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXU432。嘉兴诚富管理人宁波申毅投资管理有限公司已于
2017 年 12 月 25 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1066564。
（七）矩阵六号
1、基本情况
公司名称温州矩阵纵横六号股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330304MACU24737D公司类型有限合伙企业
成立日期2023-08-08
执行事务合伙人矩阵（海南）私募基金管理有限公司
出资额14000.00万元
主要经营场所浙江省温州市瓯海区温州大道1707号亨哈大厦701室-78号
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围
动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2023年8月，矩阵六号设立2023年8月4日，矩阵（海南）私募基金管理有限公司、王旭楠签署《温州矩阵纵横六号股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立矩阵六号，矩阵六号设立时的出资额为1000万元。2023年8月8日，
3-1-135富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告矩阵六号完成工商登记手续并取得温州市瓯海区市场监督管理局核发的《营业执照》。矩阵六号设立时的合伙人情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）矩阵（海南）私募基金
1普通合伙人10.001.00%
管理有限公司
2王旭楠有限合伙人990.0099.00%
合计-1000.00100.00%
（2）2024年5月，出资额及合伙人变更
2024年5月14日，经矩阵六号全体合伙人一致同意，同意有限合伙人王旭
楠认缴出资额增至7990万元，同意北京万泽众兴信息咨询合伙企业（有限合伙）出资3000万元成为有限合伙人，同意北京万鑫汇信息咨询中心（有限合伙）出资3000万元成为有限合伙人。本次变更完成后，矩阵六号的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）矩阵（海南）私募基金管理
1普通合伙人10.000.07%
有限公司
2王旭楠有限合伙人7990.0057.07%
北京万泽众兴信息咨询合
3有限合伙人3000.0021.43%
伙企业（有限合伙）北京万鑫汇信息咨询中心
4有限合伙人3000.0021.43%（有限合伙）
合计-14000.00100.00%
（3）2024年7月，合伙人变更
2024年7月1日，经矩阵六号全体合伙人一致同意，同意北京中润长隆信
息咨询合伙企业（有限合伙）出资2990万元成为有限合伙人，同意北京嘉利和信息咨询中心（有限合伙）出资2500万元成为有限合伙人，同意北京安广东进信息咨询合伙企业（有限合伙）出资2500万元成为有限合伙人，同意王旭楠退伙。本次变更完成后，矩阵六号的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）矩阵（海南）私募基金管理
1普通合伙人10.000.07%
有限公司
3-1-136富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）北京万泽众兴信息咨询合
2有限合伙人3000.0021.43%
伙企业（有限合伙）北京万鑫汇信息咨询中心
3有限合伙人3000.0021.43%（有限合伙）北京中润长隆信息咨询合
4有限合伙人2990.0021.36%
伙企业（有限合伙）北京嘉利和信息咨询中心
5有限合伙人2500.0017.86%（有限合伙）北京安广东进信息咨询合
6有限合伙人2500.0017.86%
伙企业（有限合伙）
合计-14000.00100.00%
（4）2024年8月，合伙人变更
2024年8月26日，经矩阵六号全体合伙人一致同意，同意有限合伙人北京
万泽众兴信息咨询合伙企业(有限合伙)、北京万鑫汇信息咨询中心(有限合伙)、
北京中润长隆信息咨询合伙企业(有限合伙)、北京嘉利和信息咨询中心(有限合
伙)、北京安广东进信息咨询合伙企业(有限合伙)认缴出资额均减至2200万元，同意华亿天成（北京）信息咨询合伙企业（有限合伙）出资2990万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，矩阵六号的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）矩阵（海南）私募基金管理
1普通合伙人10.000.07%
有限公司
华亿天成(北京)信息咨询合
2有限合伙人2990.0021.36%
伙企业（有限合伙）北京万泽众兴信息咨询合
3有限合伙人2200.0015.71%
伙企业（有限合伙）北京万鑫汇信息咨询中心
4有限合伙人2200.0015.71%（有限合伙）北京中润长隆信息咨询合
5有限合伙人2200.0015.71%
伙企业（有限合伙）北京嘉利和信息咨询中心
6有限合伙人2200.0015.71%（有限合伙）北京安广东进信息咨询合
7有限合伙人2200.0015.71%
伙企业（有限合伙）
合计-14000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，矩阵六号认缴出资额由1000万元增加至14000万元。
4、主要业务发展情况
3-1-137富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
矩阵六号成立于2023年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计--
负债总计--
所有者权益--项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润--
利润总额--
净利润--
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。矩阵六号成立于2023年8月，无2022年财务报表。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产-
非流动资产-
资产总计-
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益-
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-
利润总额-
3-1-138富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
净利润-
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，矩阵六号产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，矩阵六号实际控制人为王旭楠。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称矩阵（海南）私募基金管理有限公司
统一社会信用代码 91460000MA5TUW7X86
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2021-02-02法定代表人王旭楠
注册资本1000.00万元
3-1-139富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册地址 海南省海口市美兰区国兴大道 15A 全球贸易之窗 301 室一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在经营范围中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，矩阵六号无下属企业。
9、私募基金备案情况
矩阵六号已于2024年8月5日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SAKU05。矩阵六号管理人矩阵（海南）私募基金管理有限公司已于 2022 年 6 月 10 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1073555。
（八）嘉兴君钦
1、基本情况
公司名称嘉兴君钦股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA2JFH41X4公司类型有限合伙企业
成立日期2020-12-10执行事务合伙人上海君桐股权投资管理有限公司
出资额2855.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼165主要经营场所
室-76一般项目：股权投资；实业投资。（除依法须经批准的项目外，凭经营范围营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2020年12月，嘉兴君钦设立2020年12月3日，上海君桐股权投资管理有限公司、张昊签署《嘉兴君钦股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴君钦，嘉兴君钦设立时的出资额为1000万元。2020年12月10日，嘉兴君钦完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。嘉兴君钦设立时的合伙人情况如下：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
3-1-140富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上海君桐股权投资管理有
1普通合伙人10.001.00%
限公司
2张昊有限合伙人990.0099.00%
合计-1000.00100.00%
（2）2021年2月，出资额及合伙人变更
2021年2月20日，经嘉兴君钦全体合伙人一致同意，同意普通合伙人上海
君桐股权投资管理有限公司认缴出资额减少至2万元，同意闻一雷、王笑、王志平、国世通控股有限公司、东轶宙分别认缴出资353万元、300万元、200万元、
1000万元、1000万元入伙成为有限合伙人，同意原有限合伙人张昊退伙。本次
变更完成后，嘉兴君钦的合伙人情况如下：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海君桐股权投资管理有
1普通合伙人2.000.07%
限公司
2国世通控股有限公司有限合伙人1000.0035.03%
3东轶宙有限合伙人1000.0035.03%
4闻一雷有限合伙人353.0012.36%
5王笑有限合伙人300.0010.51%
6王志平有限合伙人200.007.01%
合计-2855.00100.00%
（3）2022年6月，合伙人变更
2022年6月22日，经嘉兴君钦全体合伙人一致同意，同意靖昕伟出资200
万元成为有限合伙人，同意有限合伙人王志平退伙。本次变更后，嘉兴君钦的合伙人情况如下：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海君桐股权投资管理有
1普通合伙人2.000.07%
限公司
2国世通控股有限公司有限合伙人1000.0035.03%
3东轶宙有限合伙人1000.0035.03%
4闻一雷有限合伙人353.0012.36%
5王笑有限合伙人300.0010.51%
6靖昕伟有限合伙人200.007.01%
3-1-141富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计-2855.00100.00%
（4）2023年2月，合伙人变更
2023年2月3日，经嘉兴君钦全体合伙人一致同意，同意嘉兴君橡股权投
资合伙企业（有限合伙）认缴出资2300万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人王笑、国世通控股有限公司、东轶宙退伙。本次变更完成后，嘉兴君钦的合伙人情况如下：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海君桐股权投资管理有限
1普通合伙人2.000.07%
公司嘉兴君橡股权投资合伙企业
2有限合伙人2300.0080.56%（有限合伙）
3闻一雷有限合伙人353.0012.36%
4靖昕伟有限合伙人200.007.01%
合计-2855.00100.00%
（5）2023年7月，合伙人变更
2023年4月19日，经嘉兴君钦全体合伙人一致同意，同意王笑、国世通控
股有限公司、东轶宙分别出资300万元、1000万元、1000万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人嘉兴君橡股权投资合伙企业（有限合伙）退伙。本次变更完成后，嘉兴君钦的合伙人情况如下：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海君桐股权投资管理有
1普通合伙人2.000.07%
限公司
2国世通控股有限公司有限合伙人1000.0035.03%
3东轶宙有限合伙人1000.0035.03%
4闻一雷有限合伙人353.0012.36%
5王笑有限合伙人300.0010.51%
6靖昕伟有限合伙人200.007.01%
合计-2855.00100.00%
（6）2023年9月，合伙人变更
3-1-142富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2023年7月31日，经嘉兴君钦全体合伙人一致同意，同意共青城国世通竑
博投资中心（有限合伙）认缴出资1000万元成为有限合伙人，同意有限合伙人国世通控股有限公司退伙。本次变更完成后，嘉兴君钦的合伙人情况如下：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海君桐股权投资管理有
1普通合伙人2.000.07%
限公司共青城国世通竑博投资中
2有限合伙人1000.0035.03%心（有限合伙）
3东轶宙有限合伙人1000.0035.03%
4闻一雷有限合伙人353.0012.36%
5王笑有限合伙人300.0010.51%
6靖昕伟有限合伙人200.007.01%
合计-2855.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，嘉兴君钦认缴出资额由1000万元增加至2855万元。
4、主要业务发展情况
嘉兴君钦成立于2020年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2761.682747.75
负债总计20.77-
所有者权益2740.922747.75项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-8.57-58.19
利润总额-6.84-58.19
净利润-6.84-58.19
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
3-1-143富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产25.68
非流动资产2736.00
资产总计2761.68
流动负债20.77
非流动负债-
负债总计20.77
所有者权益2740.92
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-8.57
利润总额-6.84
净利润-6.84
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额21.71
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额21.71
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴君钦产权及控制关系如下图所示：
3-1-144富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，嘉兴君钦实际控制人为闻威。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海君桐股权投资管理有限公司统一社会信用代码913100003423649638
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2015-05-26法定代表人闻威
注册资本1000.00万元
上海市虹口区北宝兴路355号1幢二楼203、204、205、206、207注册地址室股权投资管理，资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批经营范围准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，嘉兴君钦无下属企业。
9、私募基金备案情况
嘉兴君钦已于2021年2月25日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SNY709。嘉兴君钦管理人上海君桐股权投资管理有限公司已于 2015 年 8 月 20 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1021028。
（九）共青城启橙
1、基本情况
3-1-145富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称共青城启橙创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91360405MAC1M5RW7L公司类型有限合伙企业
成立日期2022-11-07执行事务合伙人广州丰硕创业投资基金管理有限责任公司
出资额8101.00万元主要经营场所江西省九江市共青城市基金小镇内
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活
动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营经营范围活动），创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2022年11月，共青城启橙设立
2022年11月6日，广州丰硕创业投资基金管理有限责任公司、林国春签署
《共青城启橙创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立共青城启橙，共青城启橙设立时的出资额为1001万元。2022年11月7日，共青城启橙完成工商登记手续并取得共青城市行政审批局核发的《营业执照》。共青城启橙设立时的合伙人情况如下：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）广州丰硕创业投资基金管
1普通合伙人1.000.10%
理有限责任公司
2林国春有限合伙人1000.0099.90%
合计-1001.00100.00%
（2）2022年11月，出资额及合伙人变更
2022年11月21日，经共青城启橙全体合伙人一致同意，同意有限合伙人
井冈山中锦富华企业管理合伙企业（有限合伙）、虞晓东、赵日媚、黎少君、广
东立合投资控股有限公司、詹红军和曹欢分别认缴出资2500万元、1925万元、
1925万元、1000万元、350万元、300万元和100万元入伙成为有限合伙人，
同意有限合伙人林国春退伙。本次变更完成后，共青城启橙合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
3-1-146富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
广州丰硕创业投资基金管理
1普通合伙人1.000.01%
有限责任公司井冈山中锦富华企业管理合
2有限合伙人2500.0030.86%
伙企业（有限合伙）
3虞晓东有限合伙人1925.0023.76%
4赵日媚有限合伙人1925.0023.76%
5黎少君有限合伙人1000.0012.34%
6广东立合投资控股有限公司有限合伙人350.004.32%
7詹红军有限合伙人300.003.70%
8曹欢有限合伙人100.001.23%
合计-8101.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，共青城启橙认缴出资额由1001万元增加至8101万元。
4、主要业务发展情况
共青城启橙成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计8099.158100.64
负债总计1.201.20
所有者权益8097.958099.44项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-1.49-0.56
利润总额-1.49-0.56
净利润-1.49-0.56
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元
3-1-147富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2023年12月31日
流动资产8099.15
非流动资产-
资产总计8099.15
流动负债1.20
非流动负债-
负债总计1.20
所有者权益8097.95
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-1.49
利润总额-1.49
净利润-1.49
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-1.49
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-1.49
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，共青城启橙产权及控制关系如下图所示：
3-1-148富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，共青城启橙实际控制人为林国春。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称广州丰硕创业投资基金管理有限责任公司
统一社会信用代码 91440101MA5CW1PN10
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2019-07-23法定代表人林国春
注册资本1000.00万元注册地址广州市黄埔区科学大道233号701房自编705号私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券经营范围投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，共青城启橙无下属企业。
9、私募基金备案情况
共青城启橙已于2022年12月1日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXU529。共青城启橙管理人广州丰硕创业投资基金管理有限责任公司已于2019年11月22日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为P1070401。
（十）东证乐德
3-1-149富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、基本情况
公司名称诸暨东证乐德投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330681MA2JQYXP70公司类型有限合伙企业
成立日期2020-11-27执行事务合伙人上海东方证券资本投资有限公司
出资额8348.00万元主要经营场所浙江省诸暨市陶朱街道艮塔西路138号新金融大厦319室
一般项目：股权投资；创业投资（限投资未上市企业）；社会经经营范围济咨询服务；企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2020年11月，东证乐德设立
2020年11月16日，上海东方证券资本投资有限公司和诸暨东证睿乔投资
合伙企业（有限合伙）签署《诸暨东证乐德投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立东证乐德，东证乐德设立时的出资额为500万元。
2020年11月27日，东证乐德完成工商登记手续并取得诸暨市市场监督管理局
核发的《营业执照》。东证乐德设立时的合伙人情况如下：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海东方证券资本投资有
1普通合伙人50.0010.00%
限公司诸暨东证睿乔投资合伙企
2有限合伙人450.0090.00%业（有限合伙）
合计-500.00100.00%
（2）2022年11月，出资额及合伙人变更
2022年11月23日，经东证乐德全体合伙人一致同意，同意普通合伙人上
海东方证券资本投资有限公司认缴出资额增至100万元，同意有限合伙人天津开成博瑞股权投资中心（有限合伙）、倪亚兰、华建梅分别认缴出资4124万元、
3093万元、1031万元入伙成为有限合伙人，同意诸暨东证睿乔投资合伙企业（有限合伙）退伙。本次变更完成后，东证乐德的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
3-1-150富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上海东方证券资本投资有限
1普通合伙人100.001.20%
公司天津开成博瑞股权投资中心
2有限合伙人4124.0049.40%（有限合伙）
3倪亚兰有限合伙人3093.0037.05%
4华建梅有限合伙人1031.0012.35%
合计-8348.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，东证乐德认缴出资额由500万元增加至8348万元。
4、主要业务发展情况
东证乐德成立于2020年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计9736.918348.46
负债总计-146.22
所有者权益9736.918202.24项目2023年度2022年度
营业收入1641.480.96
营业利润1534.67-145.76
利润总额1534.67-145.76
净利润1534.67-145.76
注：上述2023年度相关财务数据已经审计、2022年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产9736.91
非流动资产-
资产总计9736.91
流动负债-
3-1-151富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
非流动负债-
负债总计-
所有者权益9736.91
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入1641.48
营业利润1534.67
利润总额1534.67
净利润1534.67
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-253.03
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-253.03
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，东证乐德产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，上海东方证券资本投资有限公司实际控制东证乐德，上海东方证券资本投资有限公司系上海证券交易所主板上市公司东方证券股份
有限公司（600958.SH）的全资子公司。根据东方证券股份有限公司公开披露信息显示，截至2024年9月30日，东方证券股份有限公司无控股股东、实际控制人。
3-1-152富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海东方证券资本投资有限公司统一社会信用代码913100005515008378
公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
成立日期2010-02-08法定代表人金文忠
注册资本400000.00万元注册地址上海市黄浦区中山南路318号2号楼36楼
设立直投基金，对企业进行股权投资，或投资于与股权投资相关的其他投资基金；为客户提供与股权投资相关的财务顾问服务；
经营范围经中国证监会认可开展的其它业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，东证乐德无下属企业。
9、私募基金备案情况
东证乐德已于2022年12月12日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SNX184。东证乐德管理人上海东方证券资本投资有限公司已于 2018 年 5 月 15 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 PT2600031226。
（十一）中小海望
1、基本情况
公司名称中小海望（上海）私募基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310000MA7EAPT0XF公司类型有限合伙企业
成立日期2021-12-10执行事务合伙人上海浦东海望私募基金管理有限公司
出资额170000.00万元
主要经营场所中国（上海）自由贸易试验区临港新片区水芸路432号5029室
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活
动（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营经营范围活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
3-1-153富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）2021年12月，中小海望设立
2021年12月，上海浦东海望私募基金管理有限公司、国家中小企业发展基
金有限公司、上海和合首创投资管理有限公司、上海临港先进产业股权投资基金
合伙企业（有限合伙）、兴证投资管理有限公司、陆家嘴国际信托有限公司、上海市商业投资（集团）有限公司和上海浦东科创集团有限公司签署《中小海望（上海）私募基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立中小海望，中小海望设立时的出资额为200000万元。2021年12月10日，中小海望完成工商登记手续并取得中国（上海）自由贸易试验区临港新片区市场监督
管理局核发的《营业执照》。中小海望设立时的合伙人情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海浦东海望私募基金管理
1普通合伙人2000.001.00%
有限公司国家中小企业发展基金有限
2有限合伙人50000.0025.00%
公司上海和合首创投资管理有限
3有限合伙人50000.0025.00%
公司
上海市商业投资（集团）有
4有限合伙人30000.0015.00%
限公司上海临港先进产业股权投资
5有限合伙人20000.0010.00%
基金合伙企业（有限合伙）
6陆家嘴国际信托有限公司有限合伙人20000.0010.00%
7上海浦东科创集团有限公司有限合伙人18000.009.00%
8兴证投资管理有限公司有限合伙人10000.005.00%
合计-200000.00100.00%
（2）2022年12月，合伙人变更
2022年12月1日，经中小海望全体合伙人一致同意，同意上海和合首创投
资管理有限公司认缴出资额减至30000万元，同意和浦创合启航壹号股权投资基金（淄博）合伙企业（有限合伙）认缴出资10016万元入伙成为有限合伙人，同意和浦创合启航贰号股权投资基金（淄博）合伙企业（有限合伙）认缴出资9984
万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，中小海望的合伙人及出资情况如下：
序认缴出资额合伙人名称合伙人类型出资比例号（万元）上海浦东海望私募基金管理
1普通合伙人2000.001.00%
有限公司
3-1-154富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序认缴出资额合伙人名称合伙人类型出资比例号（万元）国家中小企业发展基金有限
2有限合伙人50000.0025.00%
公司上海和合首创投资管理有限
3有限合伙人30000.0015.00%
公司
上海市商业投资（集团）有
4有限合伙人30000.0015.00%
限公司上海临港先进产业股权投资
5有限合伙人20000.0010.00%
基金合伙企业（有限合伙）
6陆家嘴国际信托有限公司有限合伙人20000.0010.00%
7上海浦东科创集团有限公司有限合伙人18000.009.00%
和浦创合启航壹号股权投资
8基金（淄博）合伙企业（有有限合伙人10016.005.01%限合伙）
9兴证投资管理有限公司有限合伙人10000.005.00%
和浦创合启航贰号股权投资
10基金（淄博）合伙企业（有有限合伙人9984.004.99%限合伙）
合计-200000.00100.00%
（3）2024年10月，出资额及合伙人变更
2024年10月，经中小海望全体合伙人一致同意，同意原有限合伙人上海和
合首创投资管理有限公司退伙。本次变更完成后，中小海望的出资情况如下：
序认缴出资额合伙人名称合伙人类型出资比例号（万元）上海浦东海望私募基金管理
1普通合伙人2000.001.18%
有限公司国家中小企业发展基金有限
2有限合伙人50000.0029.41%
公司
上海市商业投资（集团）有
3有限合伙人30000.0017.65%
限公司上海临港先进产业股权投资
4有限合伙人20000.0011.76%
基金合伙企业（有限合伙）
5陆家嘴国际信托有限公司有限合伙人20000.0011.76%
6上海浦东科创集团有限公司有限合伙人18000.0010.59%
和浦创合启航壹号股权投资
7基金（淄博）合伙企业（有有限合伙人10016.005.89%限合伙）
8兴证投资管理有限公司有限合伙人10000.005.88%
和浦创合启航贰号股权投资
9基金（淄博）合伙企业（有有限合伙人9984.005.87%限合伙）
3-1-155富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序认缴出资额合伙人名称合伙人类型出资比例号（万元）
合计-170000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，中小海望认缴出资额由200000万元调整为170000万元。
4、主要业务发展情况
中小海望成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计82666.5079289.10
负债总计0.90-
所有者权益82665.6079289.10项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润3376.50-710.90
利润总额3376.50-710.90
净利润3376.50-710.90
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产11992.35
非流动资产70674.15
资产总计82666.50
流动负债0.90
非流动负债-
负债总计0.90
所有者权益82665.60
3-1-156富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润3376.50
利润总额3376.50
净利润3376.50
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-2535.64
投资活动产生的现金流量净额-44398.00
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-46933.64
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，中小海望产权及控制关系如下图所示：
3-1-157富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，中小海望实际控制人为上海市浦东新区国有资产监督管理委员会。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海浦东海望私募基金管理有限公司
统一社会信用代码 91310000MA1H3FMA3F公司类型其他有限责任公司
成立日期2020-12-31法定代表人傅红岩
注册资本2000.00万元中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 A 楼注册地址
541室一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须经营范围在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活
3-1-158富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告动）；企业管理咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，中小海望无下属企业。
9、私募基金备案情况
中小海望已于2022年1月26日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 STU672。中小海望管理人上海浦东海望私募基金管理有限公司已于 2021 年 5 月 28 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1072004。
（十二）申贸陆号
1、基本情况
公司名称嘉兴申贸陆号股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA28AM2L7L公司类型有限合伙企业
成立日期2016-09-06执行事务合伙人上海自贸区股权投资基金管理有限公司
出资额5001.00万元
主要经营场所浙江省嘉兴市南湖区南江路1856号基金小镇3号楼105室-6股权投资、投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准经营范围后方可开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2016年9月，申贸陆号设立
2016年9月2日，会元投资管理（上海）有限公司、上海会元壹投资中心（有限合伙）签署《嘉兴申贸陆号股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立申贸陆号，申贸陆号设立时的出资额为1000万元。
2016年9月6日，申贸陆号完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局
核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
会元投资管理（上海）有限
1普通合伙人0.100.01%
公司
3-1-159富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海会元壹投资中心（有
2有限合伙人999.9099.99%限合伙）
合计-1000.00100.00%
（2）2021年2月，出资额及合伙人变更
2021年2月24日，经申贸陆号全体合伙人一致同意，同意上海自贸区股权
投资基金管理有限公司认缴出资1万元入伙成为普通合伙人，同意黄宏认缴出资
2500万元入伙成为有限合伙人，同意普通合伙人会元投资管理（上海）有限公司退伙，同意有限合伙人上海会元壹投资中心（有限合伙）退伙。本次变更完成后，申贸陆号的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海自贸区股权投资基金
1普通合伙人1.000.04%
管理有限公司
2黄宏有限合伙人2500.0099.96%
合计-2501.00100.00%
（3）2021年3月，出资额变更
2021年3月2日，经申贸陆号全体合伙人一致同意，同意有限合伙人黄宏
认缴出资额增加至5000万元。本次变更完成后，申贸陆号的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海自贸区股权投资基金
1普通合伙人1.000.02%
管理有限公司
2黄宏有限合伙人5000.0099.98%
合计-5001.00100.00%
（4）2021年7月，合伙人变更
2021年7月7日，经申贸陆号全体合伙人一致同意，同意长三角（嘉善）
股权投资合伙企业（有限合伙）认缴出资5000万元入伙成为有限合伙人，同意原有限合伙人黄宏退伙。本次变更完成后，申贸陆号的合伙人及出资情况如下：
3-1-160富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海自贸区股权投资基金
1普通合伙人1.000.02%
管理有限公司
长三角（嘉善）股权投资
2有限合伙人5000.0099.98%
合伙企业（有限合伙）
合计-5001.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，申贸陆号认缴出资额由1000万元增加至5001万元。
4、主要业务发展情况
申贸陆号成立于2016年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计12750.3812751.36
负债总计0.000.00
所有者权益12750.3812751.36项目2023年度2022年度
营业收入-7456.62
营业利润-0.987455.65
利润总额-0.987455.65
净利润-0.987455.65
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产6.91
非流动资产12743.47
资产总计12750.38
流动负债-
3-1-161富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
非流动负债-
负债总计-
所有者权益12750.38
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.98
利润总额-0.98
净利润-0.98
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.98
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.98
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，申贸陆号无实际控制人；截至2025年2月17日，申贸陆号产权关系详见“附件一：本次交易合伙企业交易对方股权穿透表”之
“十一、申贸陆号”。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海自贸区股权投资基金管理有限公司
统一社会信用代码 9131000033279744XF
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2015-02-28法定代表人吴剑平注册资本3360万元中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1788 号 T1 第 28 层 1-2 单注册地址元
3-1-162富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告股权投资管理，创业投资管理，实业投资，投资咨询。（依法须经营范围经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，申贸陆号无下属企业。
9、私募基金备案情况
申贸陆号已于2021年3月3日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SQB842。申贸陆号管理人上海自贸区股权投资基金管理有限公司已于 2015 年 5 月 8 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1012846。
（十三）嘉兴红晔
1、基本情况
公司名称嘉兴红晔一期半导体产业股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA2JDDU13R公司类型有限合伙企业
成立日期2020-06-17执行事务合伙人上海天兴未石私募基金管理有限公司
出资额6601.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼153主要经营场所
室-52一般项目：股权投资、实业投资、投资咨询。（除依法须经批准经营范围的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2020年6月，嘉兴红晔设立2020年6月1日，上海普凯天吉投资管理有限公司、许雷签署《嘉兴红晔一期半导体产业股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴红晔，嘉兴红晔设立时的出资额为1000万元。2020年6月17日，嘉兴红晔完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海普凯天吉投资管理
1普通合伙人500.0050.00%
有限公司
3-1-163富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
2许雷有限合伙人500.0050.00%
合计-1000.00100.00%
（2）2020年10月，出资额及合伙人变更
2020年9月30日，经嘉兴红晔全体合伙人一致同意，同意许雷退伙，同意
普通合伙人上海普凯天吉投资管理有限公司认缴出资额减至100万元，同意绍兴上虞晶盛投资管理咨询有限公司、上海飞凯光电材料股份有限公司、江苏太平洋
石英股份有限公司、安集微电子科技（上海）股份有限公司、李清生分别认缴出
资1500万元、1500万元、1500万元、1000万元、1000万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，嘉兴红晔合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海普凯天吉投资管理
1普通合伙人100.001.52%
有限公司绍兴上虞晶盛投资管理
2有限合伙人1500.0022.73%
咨询有限公司上海飞凯光电材料股份
3有限合伙人1500.0022.73%
有限公司江苏太平洋石英股份有
4有限合伙人1500.0022.73%
限公司安集微电子科技（上
5有限合伙人1000.0015.15%
海）股份有限公司
6李清生有限合伙人1000.0015.15%
合计-6600.00100.00%
（3）2021年7月，合伙人变更
2021年7月15日，经嘉兴红晔全体合伙人一致同意，同意上海樊晟企业
管理合伙企业（有限合伙）认缴出资1000万元入伙成为有限合伙人，同意原有限合伙人李清生退伙。本次变更完成后，嘉兴红晔合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海普凯天吉投资管理
1普通合伙人100.001.52%
有限公司绍兴上虞晶盛投资管理
2有限合伙人1500.0022.73%
咨询有限公司
3-1-164富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海飞凯材料科技股份有限公司（原：上海飞
3有限合伙人1500.0022.73%
凯光电材料股份有限公
司）江苏太平洋石英股份有
4有限合伙人1500.0022.73%
限公司安集微电子科技（上
5有限合伙人1000.0015.15%
海）股份有限公司上海樊晟企业管理合伙
6有限合伙人1000.0015.15%企业（有限合伙）
合计-6600.00100.00%
（4）2023年5月，出资额及合伙人变更
2023年3月2日，经嘉兴红晔全体合伙人一致同意，同意上海天兴未石私
募基金管理有限公司认缴出资1万元入伙成为普通合伙人，同意谢骏认缴出资
100万元入伙成为有限合伙人，同意原普通合伙人上海普凯天吉投资管理有限公司退伙。本次变更完成后，嘉兴红晔合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海天兴未石私募基金
1普通合伙人1.000.02%
管理有限公司绍兴上虞晶盛投资管理
2有限合伙人1500.0022.72%
咨询有限公司上海飞凯材料科技股份有限公司（原：上海飞
3有限合伙人1500.0022.72%
凯光电材料股份有限公
司）江苏太平洋石英股份有
4有限合伙人1500.0022.72%
限公司安集微电子科技（上
5有限合伙人1000.0015.15%
海）股份有限公司上海樊晟企业管理合伙
6有限合伙人1000.0015.15%企业（有限合伙）
7谢骏有限合伙人100.001.51%
合计-6601.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，嘉兴红晔认缴出资额由6600万元增加至6601万元。
4、主要业务发展情况
嘉兴红晔成立于2020年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
3-1-165富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计15906.5015560.87
负债总计1.001.73
所有者权益15905.5015559.14项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润346.364480.92
利润总额346.364480.92
净利润346.364480.92
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产1705.28
非流动资产14201.22
资产总计15906.50
流动负债1.00
非流动负债-
负债总计1.00
所有者权益15905.50
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润346.36
利润总额346.36
净利润346.36
*现金流量表简表
3-1-166富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额147.53
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额147.53
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴红晔产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，嘉兴红晔实际控制人为白戈。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海天兴未石私募基金管理有限公司
统一社会信用代码 91310000MA7C4CPT1F
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2021-11-03
3-1-167富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
法定代表人白戈
注册资本1080.00万元注册地址上海市静安区威海路696号9幢302室一般项目：私募股权投资基金管理；创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，嘉兴红晔无下属企业。
9、私募基金备案情况
嘉兴红晔已于2020年11月25日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SNC823。嘉兴红晔管理人上海天兴未石私募基金管理有限公司已于 2022 年 8 月 5 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1073814。
（十四）上海海望
1、基本情况
公司名称上海海望知识产权股权投资基金中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91310000MA1FL3B803公司类型有限合伙企业
成立日期2016-12-09执行事务合伙人上海海望知识产权股权投资管理有限公司
出资额57500.00万元
主要经营场所中国（上海）自由贸易试验区芳春路400号1幢3层股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营范围经营活动）
2、历史沿革
（1）2016年12月，上海海望设立
2016年10月20日，上海知烨知识产权股权投资管理有限公司、上海科烨
投资合伙企业（有限合伙）、上海张江火炬创业投资有限公司、中银资产管理有限公司和上银瑞金资本管理有限公司签署《上海知烨知识产权股权投资基金中心（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立上海知烨，上海知烨设立时的出资额为12150万元。2016年12月9日，上海知烨完成工商登记手续并
3-1-168富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得上海市工商行政管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海知烨知识产权股权
1普通合伙人150.001.23%
投资管理有限公司上海科烨投资合伙企业
2有限合伙人7000.0057.61%（有限合伙）上海张江火炬创业投资
3有限合伙人3000.0024.69%
有限公司
4中银资产管理有限公司有限合伙人1000.008.23%
上银瑞金资本管理有限
5有限合伙人1000.008.23%
公司
合计-12150.00100.00%
（2）2020年6月，出资额及合伙人变更
2020年5月20日，经上海知烨全体合伙人一致同意，同意普通合伙人上海
知烨知识产权股权投资管理有限公司认缴出资额增至500万元，同意上海华旭投资有限公司出资7000万元入伙成为有限合伙人，同意上海张江火炬创业园投资开发有限公司出资5000万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人上海张江火炬创业投资有限公司、中银资产管理有限公司、上银瑞金资本管理有限公司退伙。
本次变更完成后，上海知烨的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海知烨知识产权股权
1普通合伙人500.002.56%
投资管理有限公司上海科烨投资合伙企业
2有限合伙人7000.0035.90%（有限合伙）
3上海华旭投资有限公司有限合伙人7000.0035.90%
上海张江火炬创业园投
4有限合伙人5000.0025.64%
资开发有限公司
合计-19500.00100.00%
（3）2020年11月，合伙人及名称变更
2020年11月10日，经上海海望全体合伙人一致同意，同意合伙企业名称
变更为上海海望知识产权股权投资基金中心（有限合伙），同意执行事务合伙人名称变更为上海海望知识产权股权投资管理有限公司，同意厦门尚来天亿科技合伙企业（有限合伙）认缴出资4000万元入伙成为有限合伙人，同意上海浦东科
3-1-169富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
技融资担保有限公司出资3000万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人上海华旭投资有限公司将其持有的7000万元出资额转让给上海昶昇企业管理中心（有限合伙），同意有限合伙人上海科烨投资合伙企业（有限合伙）退伙，并签署了新的《上海海望知识产权股权投资基金中心（有限合伙）合伙协议》。本次变更完成后，上海海望的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海海望知识产权股权投资管理有限公司（原：上
1普通合伙人500.002.56%
海知烨知识产权股权投资管理有限公司）上海昶昇企业管理中心
2有限合伙人7000.0035.90%（有限合伙）上海张江火炬创业园投资
3有限合伙人5000.0025.64%
开发有限公司厦门尚来天亿科技合伙企
4有限合伙人4000.0020.51%业（有限合伙）上海浦东科技融资担保有
5有限合伙人3000.0015.38%
限公司
合计-19500.00100.00%
（4）2021年3月，出资额及合伙人变更
2021年3月1日，经上海海望全体合伙人一致同意，同意苏寿春认缴出资
10000万元入伙成为有限合伙人，同意康敏认缴出资5000万元入伙成为有限合伙人，同意上海和合首创投资管理有限公司认缴出资10000万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，上海海望的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海海望知识产权股权投资管理有限公司（原：上
1普通合伙人500.001.12%
海知烨知识产权股权投资管理有限公司）上海和合首创投资管理有
2有限合伙人10000.0022.47%
限公司
3苏寿春有限合伙人10000.0022.47%
上海昶昇企业管理中心
4有限合伙人7000.0015.73%（有限合伙）上海张江火炬创业园投资
5有限合伙人5000.0011.24%
开发有限公司
6康敏有限合伙人5000.0011.24%
3-1-170富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）厦门尚来天亿科技合伙企
7有限合伙人4000.008.99%业（有限合伙）上海浦东科技融资担保有
8有限合伙人3000.006.74%
限公司
合计-44500.00100.00%
（5）2021年7月，出资额及合伙人变更
2021年6月18日，经上海海望全体合伙人一致同意，同意有限合伙人上海
昶昇企业管理中心（有限合伙）将其持有的7000万元出资额转让给上海顺昱企
业管理中心（有限合伙），同意厦门市天地股权投资有限公司认缴出资3000万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，上海海望的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海海望知识产权股权投资管理有限公司（原：上
1普通合伙人500.001.05%
海知烨知识产权股权投资管理有限公司）上海和合首创投资管理有
2有限合伙人10000.0021.05%
限公司
3苏寿春有限合伙人10000.0021.05%
上海顺昱企业管理中心
4有限合伙人7000.0014.74%（有限合伙）上海张江火炬创业园投资
5有限合伙人5000.0010.53%
开发有限公司
6康敏有限合伙人5000.0010.53%
厦门尚来天亿科技合伙企
7有限合伙人4000.008.42%业（有限合伙）上海浦东科技融资担保有
8有限合伙人3000.006.32%
限公司厦门市天地股权投资有限
9有限合伙人3000.006.32%
公司
合计-47500.00100.00%
（6）2021年11月，出资额及合伙人变更
2021年9月30日，经上海海望全体合伙人一致同意，同意有限合伙人上海
顺昱企业管理中心（有限合伙）将其持有的7000万元出资额转让给上海华旭投
资有限公司，同意有限合伙人上海张江火炬创业园投资开发有限公司认缴出资额增加至15000万元。本次变更完成后，上海海望的合伙人及出资情况如下：
3-1-171富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海海望知识产权股权投资管理有限公司（原：上
1普通合伙人500.000.87%
海知烨知识产权股权投资管理有限公司）上海张江火炬创业园投资
2有限合伙人15000.0026.09%
开发有限公司上海和合首创投资管理有
3有限合伙人10000.0017.39%
限公司
4苏寿春有限合伙人10000.0017.39%
5上海华旭投资有限公司有限合伙人7000.0012.17%
6康敏有限合伙人5000.008.70%
厦门尚来天亿科技合伙企
7有限合伙人4000.006.96%
业(有限合伙)上海浦东科技融资担保有
8有限合伙人3000.005.22%
限公司厦门市天地股权投资有限
9有限合伙人3000.005.22%
公司
合计-57500.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，上海海望认缴出资额由19500万元增加至57500万元。
4、主要业务发展情况
上海海望成立于2016年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计89722.0185501.31
负债总计1.1811.45
所有者权益89720.8385489.86项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润4224.4328974.73
利润总额4224.4328974.73
净利润4224.4328974.73
3-1-172富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产9381.63
非流动资产80340.38
资产总计89722.01
流动负债1.18
非流动负债-
负债总计1.18
所有者权益89720.83
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润4224.43
利润总额4224.43
净利润4224.43
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-845.97
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-0.46
现金及现金等价物净增加额-846.42
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，上海海望产权及控制关系如下图所示：
3-1-173富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，上海海望实际控制人为上海市浦东新区国有资产监督管理委员会。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海海望知识产权股权投资管理有限公司
统一社会信用代码 91310000MA1FL30489
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2016-09-26法定代表人林水全
注册资本1000.00万元
注册地址上海市浦东新区纳贤路60弄6号6201-6203股权投资管理。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开经营范围展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，上海海望无下属企业。
9、私募基金备案情况
3-1-174富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上海海望已于2020年12月15日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SNJ333。上海海望管理人上海浦东海望私募基金管理有限公司已于 2021 年 5 月 28 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1072004。
（十五）嘉兴临扬
1、基本情况
公司名称嘉兴临扬股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA2JGUDL14公司类型有限合伙企业
成立日期2021-04-13执行事务合伙人上海临芯投资管理有限公司
出资额2680.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼167主要经营场所
室-78一般项目：股权投资；实业投资（除依法须经批准的项目外，凭经营范围营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年4月，嘉兴临扬设立2021年4月2日，陈丹宇和上海临芯投资管理有限公司签署《嘉兴临扬股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴临扬，嘉兴临扬设立时的出资额为1000万元。2021年4月13日，嘉兴临扬完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限
1普通合伙人0.500.05%
公司
2陈丹宇有限合伙人999.5099.95%
合计-1000.00100.00%
（2）2021年8月，出资额及合伙人变更
2021年8月16日，经嘉兴临扬全体合伙人一致同意，同意普通合伙人上海
临芯投资管理有限公司认缴出资额增加至10万元，同意银河源汇投资有限公司
3-1-175富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资1602万元入伙成为有限合伙人，同意上海东方证券创新投资有限公司认缴出资1068万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人陈丹宇退伙。本次变更完成后，嘉兴临扬的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限
1普通合伙人10.000.37%
公司
2银河源汇投资有限公司有限合伙人1602.0059.78%
上海东方证券创新投资
3有限合伙人1068.0039.85%
有限公司
合计-2680.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，嘉兴临扬认缴出资额由1000万元增加至2680万元。
4、主要业务发展情况
嘉兴临扬成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计6555.816610.48
负债总计0.50-
所有者权益6555.316610.48项目2023年度2022年度
营业收入0.284006.44
营业利润-55.173951.18
利润总额-55.173951.18
净利润-55.173951.18
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元
3-1-176富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2023年12月31日
流动资产49.65
非流动资产6506.16
资产总计6555.81
流动负债0.50
非流动负债-
负债总计0.50
所有者权益6555.31
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入0.28
营业利润-55.17
利润总额-55.17
净利润-55.17
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.28
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.28
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴临扬产权及控制关系如下图所示：
3-1-177富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，嘉兴临扬实际控制人为李亚军。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海临芯投资管理有限公司
统一社会信用代码 91310115342373528A
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2015-05-26法定代表人宋延延
注册资本2640.00万元中国（上海）自由贸易试验区临港新片区秋山路1775弄1号4楼注册地址
401室
实业投资、投资咨询、投资管理（除经纪）。（依法须经批准的经营范围项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，嘉兴临扬无下属企业。
9、私募基金备案情况
嘉兴临扬已于2021年8月20日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SQV963。嘉兴临扬管理人上海临芯投资管理有限公司已于
2015 年 12 月 9 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1028940。
（十六）长三角（嘉善）
1、基本情况
公司名称长三角（嘉善）股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330421MA2JGA7Y5E公司类型有限合伙企业
成立日期2021-03-04执行事务合伙人上海临港新片区科创产业股权投资基金管理有限公司
出资额121718.00万元主要经营场所浙江省嘉兴市嘉善县西塘镇复兴大道16号2幢127室
一般项目：股权投资；创业投资（限投资未上市企业）（除依法经营范围须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年3月，长三角（嘉善）设立
3-1-178富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2021年3月1日，中国信达资产管理股份有限公司、嘉善县金融投资有限
公司、上海阳乾企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、浙江龙盛集团股份有限公
司、上海睿僳科技合伙企业（有限合伙）、上海临港新片区科创产业股权投资基金管理有限公司和海南智积企业管理咨询中心（有限合伙）签署《长三角（嘉善）智能科技合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立长三角（嘉善），长三角（嘉善）设立时的出资额为121718万元。2021年3月4日，长三角（嘉善）完成工商登记手续并取得嘉善县市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海临港新片区科创产
1业股权投资基金管理有普通合伙人1218.001.00%
限公司中国信达资产管理股份
2有限合伙人40000.0032.86%
有限公司嘉善县金融投资有限公
3有限合伙人30000.0024.65%
司浙江龙盛集团股份有限
4有限合伙人20000.0016.43%
公司上海阳乾企业管理咨询
5有限合伙人20000.0016.43%
合伙企业（有限合伙）上海睿僳科技合伙企业
6有限合伙人10000.008.22%（有限合伙）海南智积企业管理咨询
7有限合伙人500.000.41%中心（有限合伙）
合计-121718.00100.00%
（2）2021年5月，名称变更
2021年5月，经长三角（嘉善）全体合伙人一致同意，同意企业名称由“长三角（嘉善）智能科技合伙企业（有限合伙）”变更为“长三角（嘉善）股权投资合伙企业（有限合伙）”，并签署了新的《长三角（嘉善）股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》。
（3）2023年2月，合伙人变更
2022年9月2日，经长三角（嘉善）全体合伙人一致同意，同意有限合伙
人上海睿僳科技合伙企业（有限合伙）将其持有的3000万元认缴出资额转让给
3-1-179富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上海旷颉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）。本次变更后，长三角（嘉善）出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）上海临港新片区科创产
1业股权投资基金管理有普通合伙人1218.001.00%
限公司中国信达资产管理股份
2有限合伙人40000.0032.86%
有限公司嘉善县金融投资有限公
3有限合伙人30000.0024.65%
司浙江龙盛集团股份有限
4有限合伙人20000.0016.43%
公司上海阳乾企业管理咨询
5有限合伙人20000.0016.43%
合伙企业（有限合伙）上海睿僳科技合伙企业
6有限合伙人7000.005.75%（有限合伙）上海旷颉企业管理咨询
7有限合伙人3000.002.46%
合伙企业（有限合伙）海南智积企业管理咨询
8有限合伙人500.000.41%中心（有限合伙）
合计-121718.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，长三角（嘉善）认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
长三角（嘉善）成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计147468.50138125.04
负债总计4769.483033.50
所有者权益142699.03135091.54项目2023年度2022年度
营业收入11317.3211301.53
3-1-180富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
营业利润7607.498115.47
利润总额7607.498115.47
净利润7607.498115.47
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产15574.82
非流动资产131893.69
资产总计147468.50
流动负债16.84
非流动负债4752.64
负债总计4769.48
所有者权益142699.03
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入11317.32
营业利润7607.49
利润总额7607.49
净利润7607.49
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-23980.38
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-23980.38
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
3-1-181富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，长三角（嘉善）无实际控制人；截至2025年2月17日，长三角（嘉善）产权关系详见“附件一：本次交易合伙企业交易对方股权穿透表”之“十五、长三角（嘉善）”。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海临港新片区科创产业股权投资基金管理有限公司
统一社会信用代码 91310000MA1FL7BY43
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
成立日期2020-07-28法定代表人吴剑平
注册资本1000.00万元
注册地址中国（上海）自由贸易试验区临港新片区紫杉路158弄4号8幢一般项目：股权投资管理，资产管理，投资咨询（除依法须经批经营范围准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，长三角（嘉善）无下属企业。
9、私募基金备案情况
长三角（嘉善）已于2021年5月13日在中国证券投资基金业协会完成私募
基金备案，备案编码为 SQH841。长三角（嘉善）管理人上海自贸区股权投资基金管理有限公司已于2015年5月8日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1012846。
（十七）利通电子
1、基本情况
公司名称江苏利通电子股份有限公司统一社会信用代码913202821429014964
公司类型股份有限公司（上市）
成立日期1980-11-25法定代表人邵树伟
注册资本25993.00万元注册地址宜兴市徐舍镇工业集中区徐丰路8号
3-1-182富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
许可项目：第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；互联网信息服务；基础电信业务；建设工程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
一般项目：金属结构制造；金属结构销售；电子元器件制造；电子元器件批发；电子专用设备制造；显示器件制造；显示器件销售；模具制造；模具销售；钢压延加工；汽车零部件研发；光伏设备及元器件销售；太阳能发电技术服务；互联网数据服务；工经营范围业互联网数据服务；云计算装备技术服务；云计算设备制造；云
计算设备销售；计算机及通讯设备租赁；5G 通信技术服务；计算机软硬件及外围设备制造；网络技术服务；信息技术咨询服务；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；数字技术服务；技术进出口；人工智能基础资源与技术平台；信息系统集成服务；通信设备制造；基于云平台的业务外包
服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
江苏利通电子股份有限公司系上海证券交易所主板上市公司，前身系成立于
1980年11月25日的宜兴县宜丰学校教具厂，于2003年7月变更为江苏利通电
子有限公司，由自然人邵培生、邵树伟、杨顺妹、张德峰和宜兴市宜丰小学共同出资组建，于2016年12月12日整体变更为股份有限公司，于2018年12月24日在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：603629.SH）。
3、最近三年注册资本变化情况
2021年初，利通电子注册资本为10000万元；2022年1月，完成非公开发
行股份后，利通电子注册资本增加至13000万元；2022年5月，完成年度分红-资本公积金转股后，利通电子注册资本增加至18200万元；2023年5月，完成年度分红-资本公积金转股后，利通电子注册资本增加至25480万元；2023年12月，完成股权激励发行后，利通电子注册资本增加至25883万元；2024年9月，完成股权激励发行后，利通电子注册资本增加至25993万元。
4、主要业务发展情况
利通电子主营业务为应用于液晶电视等液晶显示领域的精密金属结构件、
电子元器件的设计、生产、销售，主要产品包括液晶电视精密金属冲压结构件、底座、模具及电子元器件等。
5、主要财务数据
3-1-183富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计363382.97287725.47
负债总计195823.35124201.71
所有者权益167559.62163523.76项目2023年度2022年度
营业收入189311.95202542.52
营业利润4434.547614.80
利润总额4509.427556.68
净利润3901.986542.45
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产200677.23
非流动资产162705.74
资产总计363382.97
流动负债143392.17
非流动负债52431.18
负债总计195823.35
所有者权益167559.62
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入189311.95
营业利润4434.54
利润总额4509.42
净利润3901.98
*现金流量表简表
单位：万元
3-1-184富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额73240.50
投资活动产生的现金流量净额-82432.52
筹资活动产生的现金流量净额38986.03
现金及现金等价物净增加额29682.42
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至2024年9月30日，利通电子产权及控制关系如下图所示：
截至2024年9月30日，利通电子实际控制人为邵树伟、邵秋萍、邵培生和史旭平。
7、主要股东基本情况
邵树伟、邵秋萍、邵培生、史旭平为公司实际控制人及一致行动人。邵培生系邵树伟、邵秋萍之父，邵树伟与邵秋萍系兄妹关系，史旭平与邵秋萍系夫妻关系。截至2024年9月30日，邵树伟、邵秋萍、邵培生、史旭平直接持有利通电子合计48.01%的股份，邵树伟通过宜兴利通智巧投资企业（有限合伙）对利通电子间接持股0.82%。
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，利通电子下属企业情况具体如下：
序企业名称产业类别持股比例号液晶电视精密金属结构件
1东莞市奕铭光电科技有限公司100.00%
研发、生产、销售
2宜兴奕铭光电科技有限公司电子元器件研发与制造100.00%
3-1-185富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序企业名称产业类别持股比例号
3宜兴市友通货运有限公司货物运输100.00%
液晶电视精密金属结构件
4青岛博赢智巧科技有限公司100.00%
研发、生产、销售
5安徽博盈机电科技有限公司新品金属结构件100.00%
以自有资金从事投资活动；股权投资；创业投
6江苏利通投资有限公司资；自有资金投资的资产100.00%
管理服务；软件开发；互联网数据服务等。
货物进出口及电子元器件
7江苏利畅国际贸易有限公司100.00%
批发
LETTALLHOLDING(SINGAPORE)PTE
8电子元器件批发；投资100.00%.LTD
LETTALLELECTRONICMEXICOSDER
9精密金属结构件生产制造100.00%.L.DEC.V.，LETTALLHOLDINGJUAREZLETTALLELECTRONICSDER.
10精密金属结构件生产制造100.00%
L.DEC.V.，LETTALLHOLDING生产电视机显示屏的金属
11利通电子（越南）有限公司100.00%
框
（十八）诸暨知合
1、基本情况
公司名称诸暨知合企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330681MA2JU98QXD公司类型有限合伙企业
成立日期2021-06-29执行事务合伙人刘志彤
出资额12128.00万元
主要经营场所浙江省诸暨市应店街镇科创路80号-2一般项目：企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场调查（不含涉外调查）；市场营销策划；项目策划与公关服务；会议及展览服务（除依法须经批准的项目外，凭营业经营范围执照依法自主开展经营活动）。许可项目：建设工程设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
2、历史沿革
（1）2021年6月，诸暨知合设立
2021年6月24日，刘志彤、上海忞敏企业管理合伙企业（有限合伙）、秦
越洲签署《诸暨知合企业管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货
3-1-186富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
币方式出资设立诸暨知合，诸暨知合设立时的出资额为9805万元。2021年6月29日，诸暨知合完成工商登记手续并取得诸暨市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
1刘志彤普通合伙人3363.0034.30%
2秦越洲有限合伙人5000.0050.99%
上海忞敏企业管理合伙
3有限合伙人1442.0014.71%企业（有限合伙）
合计-9805.00100.00%
（2）2023年1月，出资额变更
2023年1月12日，经诸暨知合全体合伙人一致同意，同意普通合伙人刘志
彤认缴出资额增加至4292.20万元，同意有限合伙人秦越洲认缴出资额增加至
6393.80万元。本次变更完成后，诸暨知合的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）
1刘志彤普通合伙人4292.2035.39%
2秦越洲有限合伙人6393.8052.72%
上海忞敏企业管理合伙企业（有限合伙）
3（2023年6月更名为有限合伙人1442.0011.89%宁波忞敏企业管理合伙企业（有限合伙））
合计-12128.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，诸暨知合认缴出资额由9805万元增加至12128万元。
4、主要业务发展情况
诸暨知合成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
3-1-187富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
资产总计6361.919868.16
负债总计-2257.74
所有者权益6361.917610.42项目2023年度2022年度
营业收入0.350.34
营业利润0.170.26
利润总额0.170.26
净利润0.170.26
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产6361.91
非流动资产-
资产总计6361.91
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益6361.91
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入0.35
营业利润0.17
利润总额0.17
净利润0.17
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，诸暨知合产权及控制关系如下图所示：
3-1-188富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，诸暨知合实际控制人为刘志彤。
7、执行事务合伙人基本情况
截至本报告书签署日，诸暨知合执行事务合伙人为刘志彤，基本情况如下：
姓名刘志彤性别女国籍中国
证件号码220104197202******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，诸暨知合无下属企业。
9、私募基金备案情况
诸暨知合系其合伙人以自有资金或合法自筹资金投资设立的合伙企业，不属于私募基金，无需在基金业协会进行备案。
（十九）伯翰骠骑
1、基本情况
公司名称嘉兴伯翰骠骑股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA2JG8JT5R公司类型有限合伙企业
成立日期2021-03-01执行事务合伙人杭州伯翰资产管理有限公司
出资额5255.50万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼170主要经营场所
室-7一般项目：股权投资及相关咨询服务（除依法须经批准的项目经营范围外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
3-1-189富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2、历史沿革
（1）2021年3月，伯翰骠骑设立2021年2月26日，杭州伯翰资产管理有限公司、雷鸣宽签署《嘉兴伯翰骠骑股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立伯翰骠骑，伯翰骠骑设立时的出资额为10000万元。2021年3月1日，伯翰骠骑完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）杭州伯翰资产管理有限公
1普通合伙人0.010.0001%
司
2雷鸣宽有限合伙人9999.9999.9999%
合计-10000.00100.00%
（2）2021年10月，出资额及合伙人变更
2021年10月11日，经伯翰骠骑全体合伙人一致同意，同意普通合伙人杭
州伯翰资产管理有限公司将其出资额变更为0.5万元，同意有限合伙人茅江峰、丁国英、刘国铭、邵虎威、骆高辉、朱双水、邵建波、俞玉柱、胡佩虹、詹永祖、
刘锐、徐洪南、乔启洪、江帆、阳锐、潘静敏合计认缴出资5255万元入伙成为
有限合伙人，同意有限合伙人雷鸣宽退伙。本次变更完成后，伯翰骠骑的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）杭州伯翰资产管理有限公
1普通合伙人0.500.01%
司
2刘锐有限合伙人2497.0047.51%
3江帆有限合伙人500.009.51%
4邵虎威有限合伙人350.006.66%
5阳锐有限合伙人300.005.71%
6詹永祖有限合伙人250.004.76%
7徐洪南有限合伙人200.003.81%
8潘静敏有限合伙人200.003.81%
9骆高辉有限合伙人150.002.86%
3-1-190富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
10茅江峰有限合伙人101.001.92%
11丁国英有限合伙人101.001.92%
12刘国铭有限合伙人101.001.92%
13朱双水有限合伙人101.001.92%
14邵建波有限合伙人101.001.92%
15俞玉柱有限合伙人101.001.92%
16胡佩虹有限合伙人101.001.92%
17乔启洪有限合伙人101.001.92%
合计-5255.50100.00%
（3）2023年3月，合伙人变更
2023年1月6日，经伯翰骠骑全体合伙人一致同意，同意项忠孝出资250万
元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人詹永祖退伙。本次变更完成后，伯翰骠骑的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）杭州伯翰资产管理有限公
1普通合伙人0.500.01%
司
2刘锐有限合伙人2497.0047.51%
3江帆有限合伙人500.009.51%
4邵虎威有限合伙人350.006.66%
5阳锐有限合伙人300.005.71%
6项忠孝有限合伙人250.004.76%
7徐洪南有限合伙人200.003.81%
8潘静敏有限合伙人200.003.81%
9骆高辉有限合伙人150.002.86%
10茅江峰有限合伙人101.001.92%
11丁国英有限合伙人101.001.92%
12刘国铭有限合伙人101.001.92%
13朱双水有限合伙人101.001.92%
14邵建波有限合伙人101.001.92%
15俞玉柱有限合伙人101.001.92%
16胡佩虹有限合伙人101.001.92%
17乔启洪有限合伙人101.001.92%
3-1-191富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计-5255.50100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，伯翰骠骑认缴出资额由10000万元减少至5255.5万元。
4、主要业务发展情况
伯翰骠骑成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2760.552822.28
负债总计--
所有者权益2760.552822.28项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-61.73-13.67
利润总额-61.73-13.67
净利润-61.73-13.67
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产89.55
非流动资产2671.00
资产总计2760.55
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益2760.55
*利润表简表
3-1-192富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-61.73
利润总额-61.73
净利润-61.73
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-13.67
投资活动产生的现金流量净额-101.00
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-114.67
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，伯翰骠骑产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，伯翰骠骑实际控制人为王满龙。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称杭州伯翰资产管理有限公司
统一社会信用代码 91330183MA2CDDPU26
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
3-1-193富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
成立日期2018-07-30法定代表人姚一哲
注册资本2000.00万元注册地址浙江省杭州市富阳区东洲街道公望路6号资产管理、投资管理、股权投资服务（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服经营范围务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，伯翰骠骑无下属企业。
9、私募基金备案情况
伯翰骠骑已于2021年7月27日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SSC035。伯翰骠骑管理人杭州伯翰资产管理有限公司已于 2020年 3 月 9 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1070748。
（二十）聚源中小
1、基本情况
聚源中小企业发展创业投资基金（绍兴）合伙企业（有限合伙）
公司名称（曾用名:中小企业发展基金（绍兴）股权投资合伙企业（有限合伙））
统一社会信用代码 91330602MA2JR9H91D公司类型有限合伙企业
成立日期2020-12-23
执行事务合伙人中芯聚源私募基金管理（天津）合伙企业（有限合伙）
出资额360000.00万元主要经营场所浙江省绍兴市越城区皋埠街道银桥路326号1幢4楼406室
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的经营范围项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2020年12月，聚源中小设立
2020年12月22日，中芯晶圆股权投资（宁波）有限公司和中芯聚源股权投资管理（天津）合伙企业（有限合伙）签署《中小企业发展基金（绍兴）股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立聚源中小，
3-1-194富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
聚源中小设立时的出资额为88560万元。2020年12月23日，聚源中小完成工商登记手续并取得绍兴市越城区市场监督管理局核发的合伙企业营业执照。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）中芯聚源股权投资管
1理（天津）合伙企业普通合伙人3600.004.06%（有限合伙）中芯晶圆股权投资
2有限合伙人84960.0095.94%（宁波）有限公司
合计-88560.00100.00%
（2）2021年1月，出资额及合伙人变更
2020年12月31日，经全体合伙人一致同意，同意国家中小企业发展基金
有限公司、绍兴市重点产业股权投资基金有限公司、绍兴滨海新区集成电路产业
股权投资基金合伙企业（有限合伙）、中信证券投资有限公司、中信建投投资有
限公司和共青城兴芯投资合伙企业（有限合伙）分别认缴出资100000万元、
90000万元、40000万元、30000万元、10000万元和1440万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，聚源中小的合伙人及出资情况如下：
认缴出资额序号合伙人名称合伙人类型出资比例（万元）中芯聚源股权投资管理（天
1普通合伙人3600.001.00%
津）合伙企业（有限合伙）国家中小企业发展基金有限
2有限合伙人100000.0027.78%
公司绍兴市重点产业股权投资基
3有限合伙人90000.0025.00%
金有限公司
中芯晶圆股权投资（宁波）
4有限合伙人84960.0023.60%
有限公司绍兴滨海新区集成电路产业5股权投资基金合伙企业（有有限合伙人40000.0011.11%限合伙）
6中信证券投资有限公司有限合伙人30000.008.33%
7中信建投投资有限公司有限合伙人10000.002.78%
共青城兴芯投资合伙企业
8有限合伙人1440.000.40%（有限合伙）
合计-360000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
3-1-195富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最近三年，聚源中小认缴出资额由88560万元增加至360000万元。
4、主要业务发展情况
聚源中小成立于2020年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计541335.45461355.48
负债总计10.1710.00
所有者权益541325.27461345.48项目2023年度2022年度
营业收入95409.1897743.98
营业利润89201.9891941.20
利润总额89202.1591941.20
净利润89202.1591941.20
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产19566.63
非流动资产521768.81
资产总计541335.45
流动负债10.17
非流动负债-
负债总计10.17
所有者权益541325.27
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入95409.18
3-1-196富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
营业利润89201.98
利润总额89202.15
净利润89202.15
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-22359.30
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-9222.35
现金及现金等价物净增加额-31581.64
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，聚源中小无实际控制人；截至2025年2月17日，聚源中小产权关系详见“附件一：本次交易合伙企业交易对方股权穿透表”之
“十八、聚源中小”。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称中芯聚源私募基金管理（天津）合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310000342309905X公司类型有限合伙企业
成立日期2015-06-09
执行事务合伙人中芯聚源私募基金管理（上海）有限公司
出资额5000.00万元
主要经营场所 天津市西青经济技术开发区赛达新兴产业园 F1 座 512 室私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券经营范围投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，聚源中小无下属企业。
9、私募基金备案情况
聚源中小已于2021年2月1日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SNN898。聚源中小管理人中芯聚源股权投资管理（天津）合伙
3-1-197富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告企业（有限合伙）已于2016年2月4日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1030872。
（二十一）富乐华创
1、基本情况
公司名称上海富乐华创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91320981MA22MH0N77公司类型有限合伙企业
成立日期2020-10-12执行事务合伙人贺贤汉
出资额1120.00万元
主要经营场所上海市崇明区中兴镇兴工路37号（上海广福经济开发区）一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询经营范围服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2020年10月，富乐华创设立2020年10月10日，贺贤汉、刘立波签署《东台富乐华创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立富乐华创，富乐华创设立时的出资额为1万元。2020年10月12日，富乐华创完成工商登记手续并取得东台市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人0.1010.00%
2刘立波有限合伙人0.9090.00%
合计1.00100.00%
（2）2020年12月，出资额及合伙人变更
2020年12月11日，经富乐华创全体合伙人一致同意，同意普通合伙人贺
贤汉认缴出资额增至1万元、有限合伙人刘立波认缴出资额增至70万元，同意余贞怀、袁文平、张保国、祝林、陈恒所、陈敬新、陈元华、杜小祥、金良炎、
孔德举、李炎、陆玉龙、潘世祥、石林、王红侠、徐节召、徐志俊、严伟、阳强
3-1-198富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
俊、沈华萍、丁亦、于明洋、周俊新、张凯、徐亚明、陈红梅、陈天华、戴洪兴、
李鑫、钱俊、沈杰、宋霞、宛凤、吴春、吴联琼、徐华芬、徐勤勤、许伟伟、蔡亚莉合计认缴出资1049万元入伙成为有限合伙人。本次变更后富乐华创的合伙人及出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人1.000.09%
2刘立波有限合伙人70.006.25%
3沈华萍有限合伙人70.006.25%
4丁亦有限合伙人70.006.25%
5钱俊生有限合伙人60.005.36%
6阳强俊有限合伙人50.004.46%
7祝林有限合伙人50.004.46%
8吴联琼有限合伙人50.004.46%
9陈敬有限合伙人45.004.02%
10金良炎有限合伙人45.004.02%
11李炎有限合伙人45.004.02%
12潘世祥有限合伙人45.004.02%
13李鑫有限合伙人45.004.02%
14陈恒所有限合伙人30.002.68%
15宋霞有限合伙人30.002.68%
16余贞怀有限合伙人25.002.23%
17徐志俊有限合伙人25.002.23%
18陈红梅有限合伙人25.002.23%
19陈天华有限合伙人25.002.23%
20徐勤勤有限合伙人25.002.23%
21许伟伟有限合伙人25.002.23%
22石林有限合伙人20.001.79%
23王红侠有限合伙人20.001.79%
24徐节召有限合伙人20.001.79%
25沈杰有限合伙人20.001.79%
26吴春兰有限合伙人20.001.79%
27蔡亚莉有限合伙人20.001.79%
28袁文平有限合伙人15.001.34%
3-1-199富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
29戴洪兴有限合伙人15.001.34%
30张凯有限合伙人15.001.34%
31张保国有限合伙人10.000.89%
32陈元华有限合伙人10.000.89%
33孔德举有限合伙人10.000.89%
34陆玉龙有限合伙人10.000.89%
35严伟有限合伙人10.000.89%
36于明洋有限合伙人10.000.89%
37周俊有限合伙人10.000.89%
38徐华芬有限合伙人10.000.89%
39徐亚明有限合伙人10.000.89%
40宛凤玲有限合伙人7.000.63%
41杜小祥有限合伙人2.000.18%
合计1120.00100.00%
（3）2023年4月，合伙人变更
2023年3月16日，经富乐华创全体合伙人一致同意，同意孔德举将其持有
的5万元认缴出资额转让给张永昌，将其持有的5万元认缴出资额转让给李欢，同意潘世祥将其持有的45万元认缴出资额转让给刘立波。本次变更后富乐华创的合伙人及出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人1.000.09%
2刘立波有限合伙人115.0010.27%
3沈华萍有限合伙人70.006.25%
4丁亦有限合伙人70.006.25%
5钱俊生有限合伙人60.005.36%
6阳强俊有限合伙人50.004.46%
7祝林有限合伙人50.004.46%
8吴联琼有限合伙人50.004.46%
9陈敬有限合伙人45.004.02%
10金良炎有限合伙人45.004.02%
11李炎有限合伙人45.004.02%
3-1-200富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
12李鑫有限合伙人45.004.02%
13陈恒所有限合伙人30.002.68%
14宋霞有限合伙人30.002.68%
15余贞怀有限合伙人25.002.23%
16徐志俊有限合伙人25.002.23%
17陈红梅有限合伙人25.002.23%
18陈天华有限合伙人25.002.23%
19徐勤勤有限合伙人25.002.23%
20许伟伟有限合伙人25.002.23%
21石林有限合伙人20.001.79%
22王红侠有限合伙人20.001.79%
23徐节召有限合伙人20.001.79%
24沈杰有限合伙人20.001.79%
25吴春兰有限合伙人20.001.79%
26蔡亚莉有限合伙人20.001.79%
27袁文平有限合伙人15.001.34%
28戴洪兴有限合伙人15.001.34%
29张凯有限合伙人15.001.34%
30张保国有限合伙人10.000.89%
31陈元华有限合伙人10.000.89%
32陆玉龙有限合伙人10.000.89%
33严伟有限合伙人10.000.89%
34于明洋有限合伙人10.000.89%
35周俊有限合伙人10.000.89%
36徐华芬有限合伙人10.000.89%
37徐亚明有限合伙人10.000.89%
38宛凤玲有限合伙人7.000.63%
39李欢有限合伙人5.000.45%
40张永昌有限合伙人5.000.45%
41杜小祥有限合伙人2.000.18%
合计1120.00100.00%
（4）2023年9月，合伙人变更
3-1-201富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2023年8月1日，经富乐华创全体合伙人一致同意，同意刘立波将其持有
的12万元认缴出资额转让给杨世兵，将其持有的6万元认缴出资额转让给陈二建，将其持有的5万元认缴出资额转让给施国棋，将其持有的4万元认缴出资额转让给唐智玮，将其持有的5万元认缴出资额转让给梅晓东，将其持有的4万元认缴出资额转让给徐希龙，将其持有的5万元认缴出资额转让给蔡俊，将其持有的4万元认缴出资额转让给王松。本次变更后富乐华创的合伙人及出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人1.000.09%
2刘立波有限合伙人70.006.25%
3沈华萍有限合伙人70.006.25%
4丁亦有限合伙人70.006.25%
5钱俊生有限合伙人60.005.36%
6阳强俊有限合伙人50.004.46%
7祝林有限合伙人50.004.46%
8吴联琼有限合伙人50.004.46%
9陈敬有限合伙人45.004.02%
10金良炎有限合伙人45.004.02%
11李炎有限合伙人45.004.02%
12李鑫有限合伙人45.004.02%
13陈恒所有限合伙人30.002.68%
14宋霞有限合伙人30.002.68%
15余贞怀有限合伙人25.002.23%
16徐志俊有限合伙人25.002.23%
17陈红梅有限合伙人25.002.23%
18陈天华有限合伙人25.002.23%
19徐勤勤有限合伙人25.002.23%
20许伟伟有限合伙人25.002.23%
21石林有限合伙人20.001.79%
22王红侠有限合伙人20.001.79%
23徐节召有限合伙人20.001.79%
24沈杰有限合伙人20.001.79%
3-1-202富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
25吴春兰有限合伙人20.001.79%
26蔡亚莉有限合伙人20.001.79%
27袁文平有限合伙人15.001.34%
28戴洪兴有限合伙人15.001.34%
29张凯有限合伙人15.001.34%
30杨世兵有限合伙人12.001.07%
31张保国有限合伙人10.000.89%
32陈元华有限合伙人10.000.89%
33陆玉龙有限合伙人10.000.89%
34严伟有限合伙人10.000.89%
35于明洋有限合伙人10.000.89%
36周俊有限合伙人10.000.89%
37徐华芬有限合伙人10.000.89%
38徐亚明有限合伙人10.000.89%
39宛凤玲有限合伙人7.000.63%
40陈二建有限合伙人6.000.54%
41李欢有限合伙人5.000.45%
42张永昌有限合伙人5.000.45%
43施国棋有限合伙人5.000.45%
44蔡俊有限合伙人5.000.45%
45梅晓东有限合伙人5.000.45%
46唐智玮有限合伙人4.000.36%
47徐希龙有限合伙人4.000.36%
48王松有限合伙人4.000.36%
49杜小祥有限合伙人2.000.18%
合计1120.00100.00%
（5）2024年4月，合伙人变更
2024年4月10日，经富乐华创全体合伙人一致同意，同意陈天华将其持有
的25万元认缴出资额转让给管鹏飞，同意李欢将其持有的5万元认缴出资额转让给杨世兵，同意周俊将其持有的5万元认缴出资额转让给杨世兵，将其持有的
5万元认缴出资额转让给乔卫明，同意唐智玮将其持有的4万元认缴出资额转让
给田新江，同意沈杰将其持有的7万元认缴出资额转让给陶勇，将其持有的7万
3-1-203富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
元认缴出资额转让给胡琳，将其持有的6万元认缴出资额转让给何斌；同意企业名称由“东台富乐华创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）”变更为“上海富乐华创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）”。本次变更后富乐华创的合伙人及出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人1.000.09%
2刘立波有限合伙人70.006.25%
3沈华萍有限合伙人70.006.25%
4丁亦有限合伙人70.006.25%
5钱俊生有限合伙人60.005.36%
6阳强俊有限合伙人50.004.46%
7祝林有限合伙人50.004.46%
8吴联琼有限合伙人50.004.46%
9陈敬有限合伙人45.004.02%
10金良炎有限合伙人45.004.02%
11李炎有限合伙人45.004.02%
12李鑫有限合伙人45.004.02%
13陈恒所有限合伙人30.002.68%
14宋霞有限合伙人30.002.68%
15余贞怀有限合伙人25.002.23%
16徐志俊有限合伙人25.002.23%
17陈红梅有限合伙人25.002.23%
18管鹏飞有限合伙人25.002.23%
19徐勤勤有限合伙人25.002.23%
20许伟伟有限合伙人25.002.23%
21杨世兵有限合伙人22.001.96%
22石林有限合伙人20.001.79%
23王红侠有限合伙人20.001.79%
24徐节召有限合伙人20.001.79%
25吴春兰有限合伙人20.001.79%
26蔡亚莉有限合伙人20.001.79%
27袁文平有限合伙人15.001.34%
28戴洪兴有限合伙人15.001.34%
3-1-204富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
29张凯有限合伙人15.001.34%
30张保国有限合伙人10.000.89%
31陈元华有限合伙人10.000.89%
32陆玉龙有限合伙人10.000.89%
33严伟有限合伙人10.000.89%
34于明洋有限合伙人10.000.89%
35徐华芬有限合伙人10.000.89%
36徐亚明有限合伙人10.000.89%
37宛凤玲有限合伙人7.000.63%
38陶勇有限合伙人7.000.63%
39胡琳有限合伙人7.000.63%
40何斌有限合伙人6.000.54%
41陈二建有限合伙人6.000.54%
42乔卫明有限合伙人5.000.45%
43张永昌有限合伙人5.000.45%
44施国棋有限合伙人5.000.45%
45蔡俊有限合伙人5.000.45%
46梅晓东有限合伙人5.000.45%
47田新江有限合伙人4.000.36%
48徐希龙有限合伙人4.000.36%
49王松有限合伙人4.000.36%
50杜小祥有限合伙人2.000.18%
合计1120.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，富乐华创认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
富乐华创为标的公司的员工持股平台，无实际经营业务。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元
3-1-205富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计1120.011120.11
负债总计0.100.10
所有者权益1119.911120.02项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.11-0.04
利润总额-0.11-0.04
净利润-0.11-0.04
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产0.01
非流动资产1120.00
资产总计1120.01
流动负债0.10
非流动负债-
负债总计0.10
所有者权益1119.91
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.11
利润总额-0.11
净利润-0.11
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.11
3-1-206富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.11
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，富乐华创产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，富乐华创实际控制人为贺贤汉。
7、执行事务合伙人基本情况
姓名贺贤汉性别男国籍中国
证件号码310109195710******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，富乐华创无下属企业。
9、私募基金备案情况
富乐华创为富乐华的员工持股平台，不属于私募投资基金或私募投资基金管理人，不需要按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等相关法律法规履行备案或登记程序。
（二十二）嘉兴君玺
1、基本情况
公司名称嘉兴君玺股权投资合伙企业（有限合伙）
3-1-207富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
统一社会信用代码 91330402MABUMT695U公司类型有限合伙企业
成立日期2022-08-01
执行事务合伙人上海君泺企业管理合伙企业（有限合伙）
出资额5230.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼187主要经营场所
室-56一般项目:股权投资;实业投资（除依法须经批准的项目外凭营业执经营范围照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2022年8月，嘉兴君玺设立2022年7月21日，上海君泺企业管理合伙企业（有限合伙）、张昊签署《嘉兴君玺股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴君玺，嘉兴君玺设立时的出资额为1000万元。2022年8月1日，嘉兴君玺完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海君泺企业管理合伙企
1普通合伙人10.001.00%业（有限合伙）
2张昊有限合伙人990.0099.00%
合计-1000.00100.00%
（2）2022年12月，出资额及合伙人变更
2022年11月28日，经嘉兴君玺全体合伙人一致同意，同意上海君泺企业
管理合伙企业认缴出资额增至100万元，同意东台市东悦高质量产业投资基金、嘉兴君晋股权投资合伙企业、史彩萍、杨博分别认缴出资1900万元、1650万
元、1000万元、580万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人张昊退伙。本次变更完成后，嘉兴君玺的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海君泺企业管理合伙企
1普通合伙人100.001.91%业（有限合伙）东台市东悦高质量产业投
2有限合伙人1900.0036.33%
资基金（有限合伙）
3-1-208富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
嘉兴君晋股权投资合伙企
3有限合伙人1650.0031.55%业（有限合伙）
4史彩萍有限合伙人1000.0019.12%
5杨博有限合伙人580.0011.09%
合计-5230.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，嘉兴君玺认缴出资额由1000万元增至5230万元。
4、主要业务发展情况
嘉兴君玺成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计5147.985220.33
负债总计0.150.68
所有者权益5147.835219.65项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-71.82-10.35
利润总额-71.82-10.35
净利润-71.82-10.35
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产147.98
非流动资产5000.00
资产总计5147.98
流动负债0.15
3-1-209富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
非流动负债-
负债总计0.15
所有者权益5147.83
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-71.82
利润总额-71.82
净利润-71.82
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-1.14
投资活动产生的现金流量净额1.00
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.14
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴君玺产权及控制关系如下图所示：
3-1-210富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，嘉兴君玺实际控制人为闻威。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海君泺企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310113MA1GQ2UCX6公司类型有限合伙企业
成立日期2021-04-28执行事务合伙人闻威
出资额1000.00万元
主要经营场所上海市宝山区市一路199号1-4楼
一般项目:企业管理;信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）;社经营范围会经济咨询服务。（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，嘉兴君玺无下属企业。
9、私募基金备案情况
3-1-211富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
嘉兴君玺已于2022年12月15日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXW529。嘉兴君玺管理人上海君桐股权投资管理有限公司已于 2015 年 8 月 20 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1021028。
（二十三）东台泽瑞
1、基本情况
公司名称东台市泽瑞产业投资基金（有限合伙）
统一社会信用代码 91320981MA1YN6AJ0G公司类型有限合伙企业
成立日期2019-07-04执行事务合伙人上海锦冠投资管理有限公司
出资额200000.00万元主要经营场所东台市城东新区东湖路10号0818室新特产业投资，实业投资，企业管理咨询。（依法须经批准的项经营范围目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2019年7月，东台泽瑞设立
2019年4月17日，上海锦冠投资管理有限公司、东台市城东高新技术投资
发展有限公司签署《东台市泽瑞产业投资基金（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立东台泽瑞，东台泽瑞设立时的出资额为50000万元。2019年7月4日，东台泽瑞完成工商登记手续并取得东台市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海锦冠投资管理有限公
1普通合伙人500.001.00%
司东台市城东高新技术投资
2有限合伙人49500.0099.00%
发展有限公司
合计-50000.00100.00%
（2）2022年8月，出资额变更
2022年8月28日，经东台泽瑞全体合伙人一致同意，同意上海锦冠投资管
理有限公司认缴出资额增至2000万元，同意东台市城东高新技术投资发展有限
3-1-212富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司认缴出资额增至198000万元。本次变更完成后，东台泽瑞的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海锦冠投资管理有限公
1普通合伙人2000.001.00%
司东台市城东高新技术投资
2有限合伙人198000.0099.00%
发展有限公司
合计-200000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，东台泽瑞认缴出资额由50000万元增加至200000万元。
4、主要业务发展情况
东台泽瑞成立于2019年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计29470.3827153.75
负债总计1.901.10
所有者权益29468.4827152.65项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-434.17-262.10
利润总额-434.17-262.10
净利润-434.17-262.10
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
3-1-213富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
流动资产101.35
非流动资产29369.03
资产总计29470.38
流动负债1.90
非流动负债-
负债总计1.90
所有者权益29468.48
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-434.17
利润总额-434.17
净利润-434.17
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-433.96
投资活动产生的现金流量净额-2250.00
筹资活动产生的现金流量净额2750.80
现金及现金等价物净增加额66.84
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，东台泽瑞产权及控制关系如下图所示：
3-1-214富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，东台泽瑞实际控制人为东台市人民政府。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海锦冠投资管理有限公司
统一社会信用代码 91310104MA1FR9QR0F
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2017-08-31法定代表人王之祥
注册资本1000.00万元
注册地址 上海市青浦区五厍浜路 203 号 13 幢六层 F 区 603 室投资管理，资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准经营范围后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，东台泽瑞无下属企业。
9、私募基金备案情况
东台泽瑞已于2019年10月22日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SGZ166。东台泽瑞管理人上海锦冠投资管理有限公司已于
2018 年 1 月 19 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1066980。
（二十四）株洲聚时代
1、基本情况
3-1-215富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称株洲聚时代私募股权基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91430200MA4Q5EEL4B公司类型有限合伙企业
成立日期2018-12-04执行事务合伙人株洲时代华鑫投资有限公司
出资额20000.00万元主要经营场所湖南省株洲市天元区株洲大道898号高科总部壹号810号从事非上市类股权投资活动及相关的咨询服务（未经金融管理部门批准，不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款、发放贷款经营范围等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2018年12月，株洲聚时代设立
2018年11月19日，株洲时代华鑫私募股权基金管理有限公司、杭州株联启元投资管理有限公司、湖南天易集团有限公司、株洲时代创新投资企业签署《株洲聚时代私募股权基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立株洲聚时代，株洲聚时代设立时的出资额为20000万元。2018年12月4日，株洲聚时代完成工商登记手续并取得株洲市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）株洲时代华鑫私募股权基
1普通合伙人100.000.50%
金管理有限公司
2湖南天易集团有限公司有限合伙人12000.0060.00%
株洲时代创新投资企业
3有限合伙人6400.0032.00%（有限合伙）杭州株联启元投资管理有
4有限合伙人1500.007.50%
限公司
合计-20000.00100.00%
（2）2020年8月，合伙人变更
2020年8月25日，经株洲聚时代全体合伙人一致同意，同意湖南天易集团
有限公司认缴出资额减至1500万元，同意株洲动力谷产业发展引导基金合伙企业出资10500万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，株洲聚时代的合伙人及出资情况如下所示：
3-1-216富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）株洲时代华鑫私募股权基
1普通合伙人100.000.50%
金管理有限公司株洲动力谷产业发展引导
2有限合伙人10500.0052.50%
基金合伙企业（有限合伙）株洲时代创新投资企业
3有限合伙人6400.0032.00%（有限合伙）杭州株联启元投资管理有
4有限合伙人1500.007.50%
限公司
5湖南天易集团有限公司有限合伙人1500.007.50%
合计-20000.00100.00%
（3）2020年10月，合伙人变更
2020年9月30日，经株洲聚时代全体合伙人一致同意，同意株洲动力谷产
业发展引导基金合伙企业认缴出资额增至12000万元，同意有限合伙人湖南天易集团有限公司退伙。本次变更完成后，株洲聚时代的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）株洲时代华鑫私募股权基
1普通合伙人100.000.50%
金管理有限公司株洲动力谷产业发展引导
2有限合伙人12000.0060.00%
基金合伙企业（有限合伙）株洲时代创新投资企业
3有限合伙人6400.0032.00%（有限合伙）杭州株联启元投资管理有
4有限合伙人1500.007.50%
限公司
合计-20000.00100.00%
（4）2020年12月，合伙人变更
2020年12月7日，经株洲聚时代全体合伙人一致同意，同意株洲启越企业
管理合伙企业（有限合伙）出资600万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人株洲时代创新投资企业（有限合伙）认缴出资额减至5800万元。本次变更完成后，株洲聚时代的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）株洲时代华鑫私募股权基
1普通合伙人100.000.50%
金管理有限公司
2株洲动力谷产业发展引导有限合伙人12000.0060.00%
3-1-217富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
基金合伙企业（有限合伙）株洲时代创新投资企业
3有限合伙人5800.0029.00%（有限合伙）杭州株联启元投资管理有
4有限合伙人1500.007.50%
限公司株洲启越企业管理合伙企
5有限合伙人600.003.00%业（有限合伙）
合计-20000.00100.00%
（5）2021年12月，合伙人变更
2021年11月30日，经株洲聚时代全体合伙人一致同意，同意有限合伙人
株洲动力谷产业发展引导基金合伙企业认缴出资额减至6500万元，同意有限合伙人株洲启越企业管理合伙企业认缴出资额增至800万元，同意有限合伙人株洲时代创新投资企业认缴出资额增至6400万元，同意株洲时代创富投资中心出资
4700万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，株洲聚时代的合伙人及出资
情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）株洲时代华鑫私募股权
1普通合伙人100.000.50%
基金管理有限公司株洲动力谷产业发展引2导基金合伙企业（有限合有限合伙人6500.0032.50%伙）株洲时代创新投资企业
3有限合伙人6400.0032.00%（有限合伙）株洲时代创富投资中心
4有限合伙人4700.0023.50%（有限合伙）杭州株联启元投资管理
5有限合伙人1500.007.50%
有限公司株洲启越企业管理合伙
6有限合伙人800.004.00%企业（有限合伙）
合计-20000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，株洲聚时代认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
株洲聚时代成立于2018年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
3-1-218富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计21692.1723159.38
负债总计10.0010.11
所有者权益21682.1723149.27项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-765.754252.64
利润总额-765.754252.64
净利润-765.754252.64
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产21692.17
非流动资产-
资产总计21692.17
流动负债10.00
非流动负债-
负债总计10.00
所有者权益21682.17
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-765.75
利润总额-765.75
净利润-765.75
*现金流量表简表
3-1-219富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-1073.88
投资活动产生的现金流量净额-818.24
筹资活动产生的现金流量净额-7.54
现金及现金等价物净增加额-1899.66
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，株洲聚时代产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，中国中车股份有限公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会，因此，株洲聚时代实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称株洲时代华鑫投资有限公司
统一社会信用代码 91430200MA4Q25117Y公司类型其他有限责任公司
成立日期2018-10-24法定代表人郭继军
注册资本200.00万元注册地址湖南省株洲市天元区株洲大道898号高科总部壹号812号
3-1-220富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
一般项目：企业管理；创业投资（限投资未上市企业）；以自有经营范围资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，株洲聚时代无下属企业。
9、私募基金备案情况
株洲聚时代已于2019年5月31日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SGK987。株洲聚时代管理人株洲中车时代高新投资有限公司已于 2017 年 1 月 17 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1061064。
（二十五）伯翰成德
1、基本情况
公司名称嘉兴伯翰成德股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA7BQ2EG7E公司类型有限合伙企业
成立日期2021-10-25执行事务合伙人杭州伯翰资产管理有限公司
出资额3249.30万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼179主要经营场所
室-6一般项目：股权投资及相关咨询服务（除依法须经批准的项目经营范围外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年10月，伯翰成德设立2021年10月21日，杭州伯翰资产管理有限公司、程一帆签署《嘉兴伯翰成德股权投资合伙企业（有限合伙）》，约定共同以货币方式出资设立伯翰成德，伯翰成德设立时的出资额为20000万元。2021年10月25日，伯翰成德完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1杭州伯翰资产管理有限公普通合伙人0.100.0005%
3-1-221富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
司
2程一帆有限合伙人19999.9099.9995%
合计-20000.00100.00%
（2）2022年8月，出资额和合伙人变更
2022年8月，经伯翰成德全体合伙人一致同意，同意杭州伯翰认缴出资额
增至0.30万元，同意任小伟、金轩宇、徐美琴、胡静国、俞星、吴梦迪、余春琴、朱莉敏、李淑君、姚志芳、李明波、姚一哲、陈华童、蒋盛、叶鹏飞、徐飞君、
刘国铭、嘉兴伯翰股权投资合伙企业（有限合伙）、伯翰骠骑、浙江普银投资有
限公司合计出资3249万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人程一帆退伙。
本次变更完成后，伯翰成德的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）杭州伯翰资产管理有限公
1普通合伙人0.300.01%
司
2徐美琴有限合伙人404.0012.43%
3刘国铭有限合伙人300.009.23%
4叶鹏飞有限合伙人300.009.23%
5金轩宇有限合伙人240.007.39%
6胡静国有限合伙人200.006.16%
7浙江普银投资有限公司有限合伙人200.006.16%
8姚一哲有限合伙人174.005.36%
9徐飞君有限合伙人150.004.62%
10任小伟有限合伙人130.004.00%
嘉兴伯翰股权投资合伙企
11有限合伙人122.003.75%业（有限合伙）
12李淑君有限合伙人120.003.69%
13俞星有限合伙人101.003.11%
14吴梦迪有限合伙人101.003.11%
15余春琴有限合伙人101.003.11%
16朱莉敏有限合伙人101.003.11%
17姚志芳有限合伙人101.003.11%
18李明波有限合伙人101.003.11%
19陈华童有限合伙人101.003.11%
20蒋盛有限合伙人101.003.11%
3-1-222富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
嘉兴伯翰骠骑股权投资合
21有限合伙人101.003.11%
伙企业（有限合伙）
合计-3249.30100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，伯翰成德认缴出资额由20000万元变更为3249.30万元。
4、主要业务发展情况
伯翰成德成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计3079.263079.60
负债总计--
所有者权益3079.263079.60项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.344.60
利润总额-0.344.60
净利润-0.344.60
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产79.26
非流动资产3000.00
资产总计3079.26
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
3-1-223富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
所有者权益3079.26
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.34
利润总额-0.34
净利润-0.34
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.34
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.34
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，伯翰成德产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，伯翰成德实际控制人为王满龙。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称杭州伯翰资产管理有限公司
3-1-224富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
统一社会信用代码 91330183MA2CDDPU26
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2018-07-30法定代表人姚一哲
注册资本2000.00万元注册地址浙江省杭州市富阳区东洲街道公望路6号资产管理、投资管理、股权投资服务（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服经营范围务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，伯翰成德无下属企业。
9、私募基金备案情况
伯翰成德已于2022年5月17日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SVP022。伯翰成德管理人杭州伯翰资产管理有限公司已于
2020 年 3 月 9 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1070748。
（二十六）浑璞七期
1、基本情况
公司名称宿迁浑璞七期集成电路产业基金（有限合伙）
统一社会信用代码 91321311MA20753W3T公司类型有限合伙企业
成立日期2019-10-11执行事务合伙人青岛浑璞守一私募基金管理有限公司
出资额22301.00万元
主要经营场所 宿迁市宿豫区洪泽湖东路 19 号恒通大厦 3 楼 307 室-QSWL014非公开募集股权投资基金（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）经营范围
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2019年10月，浑璞七期设立2019年10月11日，霍尔果斯浑璞股权投资管理有限公司、刘备签署《宿
3-1-225富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告迁浑璞七期集成电路产业基金（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立浑璞七期，浑璞七期设立时的出资额为1000万元。2019年10月11日，浑璞七期完成工商登记手续并取得宿迁市市场监督管理局核发的《营业执照》。
企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）霍尔果斯浑璞股权投资管
1普通合伙人100.0010.00%
理有限公司
2刘备有限合伙人900.0090.00%
合计-1000.00100.00%
（2）2022年1月，出资额和合伙人变更
2021年12月31日，经浑璞七期全体合伙人一致同意，同意霍尔果斯浑璞
股权投资管理有限公司认缴出资额减至1万元，同意海南素朴企业管理合伙企业出资200万元成为普通合伙人，同意蔡倩、黄华清、山东经纬钢帘线科技有限公司、新余君一常青咨询管理中心、董博、傅志存、刘剑华、北京中基太业投资有
限公司、广州文鑫创业投资合伙企业、嘉兴睿瓴股权投资合伙企业、何志强、张
阳春、王一婷、章锦文、陈志忠、沿海设计有限公司、许建军、胡旭文、陈荣平、
王伟合计出资22100万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人刘备退伙。本次变更完成后，浑璞七期的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）霍尔果斯浑璞股权投资管
1普通合伙人1.000.01%
理有限公司海南素朴企业管理合伙企
2普通合伙人200.000.90%业（有限合伙）
3蔡倩有限合伙人5000.0022.42%
4黄华清有限合伙人2000.008.97%
山东经纬钢帘线科技有限
5有限合伙人2000.008.97%
公司新余君一常青咨询管理中
6有限合伙人1150.005.16%心（有限合伙）
7董博有限合伙人1150.005.16%
8傅志存有限合伙人1000.004.48%
9刘剑华有限合伙人1000.004.48%
北京中基太业投资有限公
10有限合伙人1000.004.48%
司
3-1-226富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
广州文鑫创业投资合伙企
11有限合伙人1000.004.48%业（有限合伙）嘉兴睿瓴股权投资合伙企
12有限合伙人1000.004.48%业（有限合伙）
13何志强有限合伙人1000.004.48%
14陈荣平有限合伙人1000.004.48%
15王伟有限合伙人1000.004.48%
16张阳春有限合伙人700.003.14%
17王一婷有限合伙人500.002.24%
18章锦文有限合伙人500.002.24%
19陈志忠有限合伙人500.002.24%
20沿海设计有限公司有限合伙人300.001.35%
21许建军有限合伙人150.000.67%
22胡旭文有限合伙人150.000.67%
合计-22301.00100.00%
（3）2023年1月，出资额和合伙人变更
2023年1月4日，经浑璞七期全体合伙人一致同意，同意中泰富力科技发
展有限公司出资1500万元入伙成为有限合伙人，同意冯间出资500万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人黄华清退伙。本次变更完成后，浑璞七期的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）霍尔果斯浑璞股权投资管
1普通合伙人1.000.01%
理有限公司海南素朴企业管理合伙企
2普通合伙人200.000.90%
业(有限合伙)
3蔡倩有限合伙人5000.0022.42%
山东经纬钢帘线科技有限
4有限合伙人2000.008.97%
公司中泰富力科技发展有限公
5有限合伙人1500.006.73%
司新余君一常青咨询管理中
6有限合伙人1150.005.16%
心(有限合伙)
7董博有限合伙人1150.005.16%
8傅志存有限合伙人1000.004.48%
9刘剑华有限合伙人1000.004.48%
北京中基太业投资有限公
10有限合伙人1000.004.48%
司
3-1-227富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
广州文鑫创业投资合伙企
11有限合伙人1000.004.48%
业(有限合伙)嘉兴睿瓴股权投资合伙企
12有限合伙人1000.004.48%
业(有限合伙)
13何志强有限合伙人1000.004.48%
14陈荣平有限合伙人1000.004.48%
15王伟有限合伙人1000.004.48%
16张阳春有限合伙人700.003.14%
17王一婷有限合伙人500.002.24%
18章锦文有限合伙人500.002.24%
19陈志忠有限合伙人500.002.24%
20冯间有限合伙人500.002.24%
21沿海设计有限公司有限合伙人300.001.35%
22许建军有限合伙人150.000.67%
23胡旭文有限合伙人150.000.67%
合计-22301.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，浑璞七期认缴出资额由1000万元变更为22301万元。
4、主要业务发展情况
浑璞七期成立于2019年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计13292.6813677.98
负债总计0.000.25
所有者权益13292.6813677.73项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-385.05-19.87
利润总额-385.05-19.87
3-1-228富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
净利润-385.05-19.87
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产353.79
非流动资产12938.89
资产总计13292.68
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益13292.68
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-385.05
利润总额-385.05
净利润-385.05
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额3.69
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额3.69
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，浑璞七期产权及控制关系如下图所示：
3-1-229富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，浑璞七期实际控制人为周汉军。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称青岛浑璞守一私募基金管理有限公司
统一社会信用代码 91654004MA77A2UFXT
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2017-02-26法定代表人周汉军
注册资本1000.00万元注册地址山东省青岛市平度市李园街道办事处青岛路279号901户一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，浑璞七期无下属企业。
9、私募基金备案情况
浑璞七期已于2021年10月12日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SSW286。浑璞七期管理人青岛浑璞守一私募基金管理有限公司已于 2017 年 4 月 28 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1062519。
（二十七）富乐华技
1、基本情况
公司名称上海富乐华技企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91320981MA22MH244N公司类型有限合伙企业
3-1-230富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
成立日期2020-10-12执行事务合伙人贺贤汉
出资额730.12万元
主要经营场所上海市崇明区中兴镇兴工路37号（上海广福经济开发区）一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询经营范围服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2020年10月，富乐华技设立2020年10月10日，贺贤汉、张恩荣签署《东台富乐华技企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立富乐华技，富乐华技设立时的出资额为1万元。2020年10月12日，富乐华技完成工商登记手续并取得东台市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人0.1010.00%
2张恩荣有限合伙人0.9090.00%
合计1.00100.00%
（2）2020年12月，出资额及合伙人变更
2020年12月11日，经富乐华创全体合伙人一致同意，同意普通合伙人贺
贤汉认缴出资额增至1万元，同意石其明、贺贤娟、刘伟伟、叶萍、周新浩、盛家蔚、曲欢、倪仞千、林超、孙浩淼、王永杰、孔令剑、董佳淳、吴燕青、程向
阳、张继承、徐兵、张成龙、张俊兵、田少勇、陈俊贵、何晓嫣、张宏蕾合计出
资512.10万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人张恩荣将其持有的0.90万元认缴出资额转让给张继承。本次变更后富乐华技的合伙人及出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人1.000.19%
2石其明有限合伙人40.007.78%
3贺贤娟有限合伙人40.007.78%
4刘伟伟有限合伙人40.007.78%
3-1-231富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
5叶萍有限合伙人40.007.78%
6吴燕青有限合伙人40.007.78%
7程向阳有限合伙人40.007.78%
8张继承有限合伙人40.007.78%
9林超有限合伙人30.005.84%
10周新浩有限合伙人30.005.84%
11徐兵有限合伙人20.003.89%
12田少勇有限合伙人20.003.89%
13孙浩淼有限合伙人20.003.89%
14董佳淳有限合伙人20.003.89%
15盛家蔚有限合伙人15.002.92%
16王永杰有限合伙人10.001.95%
17曲欢有限合伙人10.001.95%
18倪仞千有限合伙人10.001.95%
19张成龙有限合伙人10.001.95%
20陈俊贵有限合伙人10.001.95%
21何晓嫣有限合伙人10.001.95%
22张宏蕾有限合伙人10.001.95%
23孔令剑有限合伙人6.001.17%
24张俊兵有限合伙人2.000.39%
合计514.00100.00%
（3）2022年9月，合伙人变更
2021年9月14日，经富乐华技全体合伙人一致同意，同意张继承将其持有
的40万元认缴出资额转让给贺贤汉。本次变更完成后，富乐华技的合伙人及出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人41.007.98%
2石其明有限合伙人40.007.78%
3贺贤娟有限合伙人40.007.78%
4刘伟伟有限合伙人40.007.78%
5叶萍有限合伙人40.007.78%
3-1-232富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
6吴燕青有限合伙人40.007.78%
7程向阳有限合伙人40.007.78%
8林超有限合伙人30.005.84%
9周新浩有限合伙人30.005.84%
10徐兵有限合伙人20.003.89%
11田少勇有限合伙人20.003.89%
12孙浩淼有限合伙人20.003.89%
13董佳淳有限合伙人20.003.89%
14盛家蔚有限合伙人15.002.92%
15王永杰有限合伙人10.001.95%
16曲欢有限合伙人10.001.95%
17倪仞千有限合伙人10.001.95%
18张成龙有限合伙人10.001.95%
19陈俊贵有限合伙人10.001.95%
20何晓嫣有限合伙人10.001.95%
21张宏蕾有限合伙人10.001.95%
22孔令剑有限合伙人6.001.17%
23张俊兵有限合伙人2.000.39%
合计514.00100.00%
（4）2022年12月，出资额及合伙人变更
2022年12月1日，经富乐华技全体合伙人一致同意，同意祝荣宝出资216.12
万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，富乐华技的合伙人及出资情况如下所示：
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
1贺贤汉普通合伙人41.005.62%
2祝荣宝有限合伙人216.1229.60%
3石其明有限合伙人40.005.48%
4贺贤娟有限合伙人40.005.48%
5刘伟伟有限合伙人40.005.48%
6叶萍有限合伙人40.005.48%
7吴燕青有限合伙人40.005.48%
3-1-233富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例
8程向阳有限合伙人40.005.48%
9林超有限合伙人30.004.11%
10周新浩有限合伙人30.004.11%
11徐兵有限合伙人20.002.74%
12田少勇有限合伙人20.002.74%
13孙浩淼有限合伙人20.002.74%
14董佳淳有限合伙人20.002.74%
15盛家蔚有限合伙人15.002.05%
16王永杰有限合伙人10.001.37%
17曲欢有限合伙人10.001.37%
18倪仞千有限合伙人10.001.37%
19张成龙有限合伙人10.001.37%
20陈俊贵有限合伙人10.001.37%
21何晓嫣有限合伙人10.001.37%
22张宏蕾有限合伙人10.001.37%
23孔令剑有限合伙人6.000.82%
24张俊兵有限合伙人2.000.27%
合计730.12100.00%
（5）2024年6月，名称变更
2024年6月13日，经富乐华技全体合伙人一致同意，同意企业名称由“东台富乐华技企业管理咨询合伙企业(有限合伙)”变更为“上海富乐华技企业管理咨询合伙企业(有限合伙)”。
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，富乐华技认缴出资额由514万元增加至730.12万元。
4、主要业务发展情况
富乐华技为上海申和的员工持股平台，无实际经营业务。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元
3-1-234富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计1514.001514.06
负债总计0.10.1
所有者权益1513.911513.97项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.06-0.03
利润总额-0.06-0.03
净利润-0.06-0.03
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产-
非流动资产1514.00
资产总计1514.00
流动负债0.10
非流动负债-
负债总计0.10
所有者权益1513.91
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.06
利润总额-0.06
净利润-0.06
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.06
3-1-235富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.06
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，富乐华技产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，富乐华技实际控制人为贺贤汉。
7、执行事务合伙人基本情况
姓名贺贤汉性别男国籍中国
证件号码310109195710******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，富乐华技无下属企业。
9、私募基金备案情况
富乐华技为上海申和的员工持股平台，不属于私募投资基金或私募投资基金管理人，不需要按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等相关法律法规履行备案或登记程序。
（二十八）常州宏芯
3-1-236富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、基本情况
公司名称常州宏芯创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91320411MA7J5A546H公司类型有限合伙企业
成立日期2022-03-14执行事务合伙人江苏九洲创业投资管理有限公司
出资额6060.00万元
主要经营场所 常州西太湖科技产业园菊香路 199 号 A19 栋 3 楼 301 室一般项目：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目经营范围外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2022年3月，常州宏芯设立
2022年3月14日，江苏九洲创业投资管理有限公司、赵善麒、王晓宝、刘
利峰、丁子文、戴超原、常东来、李四平、薛红霞、戚丽娜、卢杨、许华、麻长胜、史帅领、许春凤、叶长为、张炜、荣睿签署《常州宏芯创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立常州宏芯，常州宏芯设立时的出资额为6060万元。2022年3月14日，常州宏芯完成工商登记手续并取得常州市武进区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）江苏九洲创业投资管理有
1普通合伙人60.000.99%
限公司
2赵善麒有限合伙人1900.0031.35%
3王晓宝有限合伙人400.006.60%
4刘利峰有限合伙人400.006.60%
5丁子文有限合伙人400.006.60%
6戴超原有限合伙人400.006.60%
7常东来有限合伙人300.004.95%
8李四平有限合伙人200.003.30%
9薛红霞有限合伙人200.003.30%
10戚丽娜有限合伙人200.003.30%
11卢杨有限合伙人200.003.30%
3-1-237富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
12许华有限合伙人200.003.30%
13麻长胜有限合伙人200.003.30%
14史帅领有限合伙人200.003.30%
15许春凤有限合伙人200.003.30%
16叶长为有限合伙人200.003.30%
17张炜有限合伙人200.003.30%
18荣睿有限合伙人200.003.30%
合计-6060.00100.00%
（2）2023年5月，合伙人变更
2023年5月10日，经常州宏芯全体合伙人一致同意，同意赵善麒将其持有
的100万元认缴出资额转让给宋世雄、将其持有的100万元认缴出资额转让给徐
斌、将其持有的100万元认缴出资额转让给王玮玮。本次变更完成后，常州宏芯的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）江苏九洲创业投资管理有
1普通合伙人60.000.99%
限公司
2赵善麒有限合伙人1600.0026.41%
3王晓宝有限合伙人400.006.60%
4刘利峰有限合伙人400.006.60%
5丁子文有限合伙人400.006.60%
6戴超原有限合伙人400.006.60%
7常东来有限合伙人300.004.95%
8李四平有限合伙人200.003.30%
9薛红霞有限合伙人200.003.30%
10戚丽娜有限合伙人200.003.30%
11卢杨有限合伙人200.003.30%
12许华有限合伙人200.003.30%
13麻长胜有限合伙人200.003.30%
14史帅领有限合伙人200.003.30%
15许春凤有限合伙人200.003.30%
16叶长为有限合伙人200.003.30%
17张炜有限合伙人200.003.30%
3-1-238富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
18荣睿有限合伙人200.003.30%
19宋世雄有限合伙人100.001.65%
20徐斌有限合伙人100.001.65%
21王玮玮有限合伙人100.001.65%
合计-6060.00100.00%
（3）2023年9月，合伙人变更
2023年9月14日，经常州宏芯全体合伙人一致同意，同意赵善麒将其持有
的250万元认缴出资额转让给徐斌，同意王晓宝将其持有的100万元认缴出资额转让给徐斌，同意刘利峰将其持有的200万元认缴出资额转让给徐斌，同意丁子文将其持有的100万元认缴出资额转让给徐斌，同意常东来将其持有的300万元认缴出资额转让给徐斌，同意李四平将其持有的200万元认缴出资额转让给徐斌，同意薛红霞将其持有的200万元认缴出资额转让给徐斌，同意戚丽娜将其持有的200万元认缴出资额转让给徐斌，同意史帅领将其持有的200万元认缴出资额转让给徐斌，同意叶长为将其持有的200万元认缴出资额转让给徐斌，同意张炜将其持有的200万元认缴出资额转让给徐斌，同意荣睿将其持有的200万元认缴出资额转让给徐斌。本次变更完成后，常州宏芯的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）江苏九洲创业投资管理有
1普通合伙人60.000.99%
限公司
2徐斌有限合伙人2450.0040.43%
3赵善麒有限合伙人1350.0022.28%
4戴超原有限合伙人400.006.60%
5王晓宝有限合伙人300.004.95%
6丁子文有限合伙人300.004.95%
7刘利峰有限合伙人200.003.30%
8卢杨有限合伙人200.003.30%
9许华有限合伙人200.003.30%
10麻长胜有限合伙人200.003.30%
11许春凤有限合伙人200.003.30%
12宋世雄有限合伙人100.001.65%
13王玮玮有限合伙人100.001.65%
3-1-239富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计-6060.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，常州宏芯认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
常州宏芯成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计3523.842525.75
负债总计26.2726.27
所有者权益3497.572499.48项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-1.91-0.52
利润总额-1.91-0.52
净利润-1.91-0.52
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产23.84
非流动资产3500.00
资产总计3523.84
流动负债26.27
非流动负债-
负债总计26.27
所有者权益3497.57
3-1-240富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-1.91
利润总额-1.91
净利润-1.91
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-1.91
投资活动产生的现金流量净额-1000.00
筹资活动产生的现金流量净额1000.00
现金及现金等价物净增加额-1.91
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，常州宏芯产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，常州宏芯实际控制人为刘灿放。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称江苏九洲创业投资管理有限公司
统一社会信用代码 91320400667628672Q
3-1-241富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2007-09-30法定代表人汤胜军
注册资本1500.00万元注册地址常州西太湖科技产业园兰香路8号1号楼205室
创业资本管理，上市策划，收购兼并财务顾问、企业重组管理咨经营范围询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，常州宏芯无下属企业。
9、私募基金备案情况
常州宏芯已于2022年4月18日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SVM216。常州宏芯管理人江苏九洲创业投资管理有限公司已于 2015 年 1 月 29 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1007444。
（二十九）嘉兴璟翎
1、基本情况
公司名称嘉兴璟翎股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA2CXWXGXX公司类型有限合伙企业
成立日期2019-12-05执行事务合伙人上海德观资产管理有限公司
出资额2681.00万元
主要经营场所浙江省嘉兴市南湖区南江路1856号基金小镇1号楼148室-83股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营范围经营活动）
2、历史沿革
（1）2019年12月，嘉兴璟翎设立2019年12月5日，上海德观资产管理有限公司、周佳辰签署《嘉兴璟翎股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴璟翎，嘉兴璟翎设立时的出资额为1000万元。2019年12月5日，嘉兴璟翎完成工商登记手续并取得南湖区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙
3-1-242富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海德观资产管理有限公
1普通合伙人1.000.10%
司
2周佳辰有限合伙人999.0099.90%
合计-1000.00100.00%
（2）2022年6月，出资额及合伙人变更
2022年6月21日，经嘉兴璟翎全体合伙人一致同意，同意上海吉塚电子有
限公司出资1610万元入伙成为有限合伙人，同意吴永出资1070万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人周佳辰退伙。本次变更完成后，嘉兴璟翎的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海德观资产管理有限公
1普通合伙人1.000.04%
司
2上海吉塚电子有限公司有限合伙人1610.0060.05%
3吴永有限合伙人1070.0039.91%
合计-2681.00100.00%
（3）2022年7月，合伙人变更
2022年7月15日，经嘉兴璟翎全体合伙人一致同意，同意上海吉塚电子有
限公司认缴出资额减至1560万元，同意吴永认缴出资额减至1020万元，同意谢永林出资100万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，嘉兴璟翎的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海德观资产管理有限公
1普通合伙人1.000.04%
司
2上海吉塚电子有限公司有限合伙人1560.0058.19%
3吴永有限合伙人1020.0038.05%
4谢永林有限合伙人100.003.73%
合计-2681.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
3-1-243富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最近三年，嘉兴璟翎认缴出资额由1000万元增加至2681万元。
4、主要业务发展情况
嘉兴璟翎成立于2019年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2562.612616.90
负债总计--
所有者权益2562.612616.90项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-54.29-62.74
利润总额-54.29-62.74
净利润-54.29-62.74
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产62.61
非流动资产2500.00
资产总计2562.61
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益2562.61
*利润表简表
单位：万元
3-1-244富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2023年度
营业收入-
营业利润-54.29
利润总额-54.29
净利润-54.29
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.69
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.69
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴璟翎产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，嘉兴璟翎实际控制人为钱学军。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海德观资产管理有限公司
统一社会信用代码 91310115332526623J
公司类型有限责任公司（自然人独资）
成立日期2015-04-04法定代表人钱学军
注册资本2000.00万元
注册地址 浦东新区泥城镇新城路 2 号 24 幢 C1901 室
3-1-245富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告资产管理，投资管理，投资咨询。（依法须经批准的项目，经相经营范围关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，嘉兴璟翎无下属企业。
9、私募基金备案情况
嘉兴璟翎已于2022年6月9日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SVN850。嘉兴璟翎管理人上海德观资产管理有限公司已于 2015年 6 月 11 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1015666。
（三十）上海同祺
1、基本情况
公司名称上海同祺投资管理有限公司统一社会信用代码913101060886975690公司类型有限责任公司
成立日期2014-03-06法定代表人凌菲菲
注册资本2000.00万元注册地址上海市静安区共和新路2999弄11号219室投资管理资产管理实业投资物业管理。（依法须经批准的项目经营范围经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2014年3月，上海同祺设立
上海同祺系由凌菲菲、黄见宸于2014年2月24日发起设立的有限责任公司，设立时认缴出资总额为2000万元。2014年3月6日，上海市工商行政管理局闸北分局向上海同祺核发了《营业执照》。企业成立时，股东出资情况如下所示：
认缴注册资本序号股东名称出资方式出资比例（万元）
1凌菲菲货币1600.0080.00%
2黄见宸货币400.0020.00%
合计-2000.00100.00%
3-1-246富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年，上海同祺注册资本未发生变化。
4、主要业务发展情况
上海同祺成立于2014年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计54896.0752018.32
负债总计53254.1250205.10
所有者权益1641.961813.22项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-171.34-156.83
利润总额-171.26-156.80
净利润-171.26-156.80
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产40717.47
非流动资产14173.61
资产总计54896.07
流动负债53254.12
非流动负债-
负债总计53254.12
所有者权益1641.96
*利润表简表
3-1-247富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-171.34
利润总额-171.26
净利润-171.26
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，上海同祺产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，上海同祺实际控制人为凌菲菲。
7、主要股东基本情况
截至本报告书签署日，上海同祺实际控制人为凌菲菲，基本情况如下：
姓名凌菲菲性别女国籍中国
证件号码440301196402******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，上海同祺下属企业情况具体如下：
序号企业名称产业类别持股比例
1湖南同祺医药科技有限公司制造业90%
2上海祺科实业有限公司租赁和商务服务业80%
3上海佰龄天寿投资有限公司租赁和商务服务业70%
科学研究和技术服务
4上海复软信息科技有限公司51%
业
5湖南同祺药业有限公司批发和零售业60%
6上海家必安物业管理有限公司房地产业99%
7上海万庄物业管理有限公司房地产业48%
3-1-248富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
8湖南同祺餐饮服务有限公司住宿和餐饮业60%
信息传输、软件和信
9上海宣祺网络科技有限公司99%
息技术服务业
10上海同祺智慧大药房连锁有限公司批发和零售业40%
11衡阳同祺智慧大药房有限公司批发和零售业50%
科学研究和技术服务
12上海同祺医药科技有限公司10%
业
（三十一）锦冠新能源
1、基本情况
公司名称上海锦冠新能源发展合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310104MA1FRDG4X3公司类型有限合伙企业
成立日期2018-06-28执行事务合伙人上海锦冠投资管理有限公司
出资额1910.00万元
主要经营场所 上海市青浦区五厍浜路 203 号 13 幢六层 A 区 626 室
一般项目：风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；新能源技术
推广服务；人工智能应用软件开发；销售电子元器件、特种陶瓷制经营范围品。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2018年6月，锦冠新能源设立
2018年6月19日，上海锦冠投资管理有限公司、上海双辰投资有限公司签
署《上海锦冠新能源发展合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立锦冠新能源，锦冠新能源设立时的出资额为1010万元。2018年6月
28日，锦冠新能源完成工商登记手续并取得上海市徐汇区市场监督管理局核发
的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海锦冠投资管理有限公
1普通合伙人10.000.99%
司
2上海双辰投资有限公司有限合伙人1000.0099.01%
合计-1010.00100.00%
（2）2018年12月，合伙人变更
3-1-249富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2018年12月20日，经锦冠新能源全体合伙人一致同意，同意上海双辰投
资有限公司将其1000万元认缴出资额转让给王之祥。本次变更完成后，锦冠新能源的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海锦冠投资管理有限公
1普通合伙人10.000.99%
司
2王之祥有限合伙人1000.0099.01%
合计-1010.00100.00%
（3）2021年8月，出资额及合伙人变更
2021年8月17日，经锦冠新能源全体合伙人一致同意，同意王之祥认缴出
资额增至1200万元，同意孙苏宁出资100万元入伙成为有限合伙人，同意田新宇出资100万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，锦冠新能源的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海锦冠投资管理有限公
1普通合伙人10.000.71%
司
2王之祥有限合伙人1200.0085.11%
3孙苏宁有限合伙人100.007.09%
4田新宇有限合伙人100.007.09%
合计-1410.00100.00%
（4）2022年7月，出资额及合伙人变更
2022年6月20日，经锦冠新能源全体合伙人一致同意，同意上海锦冠投资
管理有限公司认缴出资额减至5万元，同意王之祥认缴出资额减至705万元，同意嘉兴申毅创业投资合伙企业出资1000万元成为有限合伙人。本次变更完成后，嘉兴璟翎的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海锦冠投资管理有限公
1普通合伙人5.000.26%
司嘉兴申毅创业投资合伙企
2有限合伙人1000.0052.36%业（有限合伙）
3王之祥有限合伙人705.0036.91%
3-1-250富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4孙苏宁有限合伙人100.005.24%
5田新宇有限合伙人100.005.24%
合计-1910.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，锦冠新能源认缴出资额由1010万元增加至1910万元。
4、主要业务发展情况
锦冠新能源成立于2018年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计3361.663314.79
负债总计0.310.31
所有者权益3361.353314.49项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.29-0.97
利润总额0.71-0.97
净利润0.71-0.97
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产6.37
非流动资产3355.28
资产总计3361.66
流动负债0.31
非流动负债-
3-1-251富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
负债总计0.31
所有者权益3361.35
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.29
利润总额0.71
净利润0.71
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额0.71
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额0.23
现金及现金等价物净增加额0.94
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，锦冠新能源产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，锦冠新能源实际控制人为王之祥。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海锦冠投资管理有限公司
统一社会信用代码 91310104MA1FR9QR0F
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
3-1-252富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
成立日期2017-08-31法定代表人王之祥
注册资本1000.00万元
注册地址 上海市青浦区五厍浜路 203 号 13 幢六层 F 区 603 室投资管理，资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后经营范围方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，锦冠新能源无下属企业。
9、私募基金备案情况
锦冠新能源已于2018年7月20日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SEE034。锦冠新能源管理人上海锦冠投资管理有限公司已于 2018 年 1 月 19 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1066980。
（三十二）华虹虹芯
1、基本情况
公司名称上海华虹虹芯私募基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310000MA7BFAFX4J公司类型有限合伙企业
成立日期2021-10-13
执行事务合伙人上海虹方企业管理合伙企业（有限合伙）
出资额101000.00万元
主要经营场所 上海市静安区威海路 511 号 1906 室 G 区
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围
动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年9月，华虹虹芯设立
2021年9月29日，上海华虹投资发展有限公司、长三角协同优势产业股权投资合伙企业、通富微电子股份有限公司、上海虹方企业管理合伙企业签署《上海华虹虹芯私募基金（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立华虹虹芯，华虹虹芯设立时的出资额为81000万元。2021年10月13日，华虹虹
3-1-253富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
芯完成工商登记手续并取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额（万序号股东名称合伙人类型出资比例
元）上海虹方企业管理合伙
1普通合伙人1000.001.23%企业（有限合伙）上海华虹投资发展有限
2有限合伙人40000.0049.38%
公司长三角协同优势产业股3权投资合伙企业（有限有限合伙人30000.0037.04%合伙）通富微电子股份有限公
4有限合伙人10000.0012.35%
司
合计-81000.00100.00%
（2）2022年1月，出资额及合伙人变更
2021年12月，经华虹虹芯全体合伙人一致同意，同意上海静安产业引导股
权投资基金有限公司出资20000万元成为有限合伙人。本次变更完成后，华虹虹芯的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额（万序号股东名称合伙人类型出资比例
元）上海虹方企业管理合伙
1普通合伙人1000.000.99%企业（有限合伙）上海华虹投资发展有限
2有限合伙人40000.0039.60%
公司长三角协同优势产业股3权投资合伙企业（有限有限合伙人30000.0029.70%合伙）上海静安产业引导股权
4有限合伙人20000.0019.80%
投资基金有限公司通富微电子股份有限公
5有限合伙人10000.009.90%
司
合计-101000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，华虹虹芯认缴出资额由81000万元增加至101000万元。
4、主要业务发展情况
华虹虹芯成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
3-1-254富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计109578.9672364.44
负债总计5276.212329.59
所有者权益104302.7570034.85项目2023年度2022年度
营业收入16853.8512940.49
营业利润11944.818643.48
利润总额11944.818643.48
净利润11944.818643.48
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产32310.83
非流动资产77268.14
资产总计109578.96
流动负债-
非流动负债5276.21
负债总计5276.21
所有者权益104302.75
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入16853.85
营业利润11944.81
利润总额11944.81
净利润11944.81
*现金流量表简表
单位：万元
3-1-255富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-22298.27
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额22323.09
现金及现金等价物净增加额24.82
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，华虹虹芯无实际控制人；截至2025年2月17日，华虹虹芯产权关系详见“附件一：本次交易合伙企业交易对方股权穿透表”之
“二十九、华虹虹芯”。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海虹方企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310106MA7ALMBP8H公司类型有限合伙企业
成立日期2021-09-24执行事务合伙人上海国方私募基金管理有限公司
出资额2100.00万元
主要经营场所 上海市静安区威海路 511 号 1906 室 F 区一般项目:企业管理;企业管理咨询。（除依法须经批准的项目外凭经营范围营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，华虹虹芯无下属企业。
9、私募基金备案情况
华虹虹芯已于2021年11月19日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SSZ628。华虹虹芯管理人上海国方私募基金管理有限公司已于 2017 年 9 月 28 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1065092。
（三十三）湖州睿欣
1、基本情况
公司名称湖州睿欣创业投资合伙企业（有限合伙）
3-1-256富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
统一社会信用代码 91330501MA2JKCJR17公司类型有限合伙企业
成立日期2021-07-15执行事务合伙人屠纪民
出资额1050.00万元
主要经营场所 浙江省湖州市泊月湾 27 幢 B 座-43
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服经营范围
务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年7月，湖州睿欣设立2021年7月13日，屠纪民、缪兰娟、龚杭君、陈建玲、何伟君签署《湖州睿欣创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立湖州睿欣，湖州睿欣设立时的出资额为1050万元。2021年7月15日，湖州睿欣完成工商登记手续并取得湖州市市场监督管理局南太湖新区分局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1屠纪民普通合伙人210.0020.00%
2缪兰娟有限合伙人210.0020.00%
3龚杭君有限合伙人210.0020.00%
4陈建玲有限合伙人315.0030.00%
5何伟君有限合伙人105.0010.00%
合计-1050.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，湖州睿欣认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
湖州睿欣成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
3-1-257富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计1018.511019.07
负债总计--
所有者权益1018.511019.07项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.56-0.54
利润总额-0.56-0.54
净利润-0.56-0.54
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产18.51
非流动资产1000.00
资产总计1018.51
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益1018.51
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.56
利润总额-0.56
净利润-0.56
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，湖州睿欣产权及控制关系如下图所示：
3-1-258富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，湖州睿欣实际控制人为屠纪民。
7、执行事务合伙人基本情况
姓名屠纪民性别男国籍中国
证件号码330502196408******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，湖州睿欣无下属企业。
9、私募基金备案情况
湖州睿欣系其合伙人以自有资金或合法自筹资金投资设立的合伙企业，不属于私募基金，无需在基金业协会进行备案。
（三十四）嘉兴临盈
1、基本情况
公司名称嘉兴临盈股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA2JGUDT7W公司类型有限合伙企业
成立日期2021-04-13执行事务合伙人上海临芯投资管理有限公司
出资额4500.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼167主要经营场所
室-80一般项目：股权投资；实业投资（除依法须经批准的项目外，凭营经营范围业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年4月，嘉兴临盈设立2021年4月2日，上海临芯投资管理有限公司、陈丹宇签署《嘉兴临盈股
3-1-259富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴临盈，嘉兴临盈设立时的出资额为1000万元。2021年4月13日，嘉兴临盈完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人0.500.05%
司
2陈丹宇有限合伙人999.5099.95%
合计-1000.00100.00%
（2）2021年8月，出资额及合伙人变更
2021年8月16日，经嘉兴临盈全体合伙人一致同意，同意上海临芯投资管
理有限公司认缴出资额变更为10万元，同意无锡新洁能股份有限公司出资4490万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人陈丹宇退伙。本次变更完成后，嘉兴临盈的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人10.000.22%
司
2无锡新洁能股份有限公司有限合伙人4490.0099.78%
合计-4500.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，嘉兴临盈认缴出资额由1000万元增加至4500万元。
4、主要业务发展情况
嘉兴临盈成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2631.232648.78
负债总计0.20-
3-1-260富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
所有者权益2631.022648.78项目2023年度2022年度
营业收入0.301602.90
营业利润-17.751585.04
利润总额-17.751585.04
净利润-17.751585.04
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产28.63
非流动资产2602.59
资产总计2631.22
流动负债0.20
非流动负债-
负债总计0.20
所有者权益2631.02
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入0.30
营业利润-17.75
利润总额-17.75
净利润-17.75
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.27
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.27
3-1-261富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴临盈产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，嘉兴临盈实际控制人为李亚军。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海临芯投资管理有限公司
统一社会信用代码 91310115342373528A
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2015-05-26法定代表人宋延延
注册资本2640.00万元中国（上海）自由贸易试验区临港新片区秋山路1775弄1号4楼注册地址
401室
实业投资、投资咨询、投资管理（除经纪）。（依法须经批准的项经营范围目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，嘉兴临盈无下属企业。
9、私募基金备案情况
嘉兴临盈已于2021年8月23日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SSJ046。嘉兴临盈管理人上海临芯投资管理有限公司已于 2015年 12 月 9 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1028940。
3-1-262富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（三十五）嘉兴翊柏
1、基本情况
公司名称嘉兴翊柏创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA2LB0X50P公司类型有限合伙企业
成立日期2021-07-15执行事务合伙人上海博池资产管理有限公司
出资额3100.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼173主要经营场所
室-47一般项目:创业投资。（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自经营范围主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年7月，嘉兴翊柏设立2021年7月13日，上海博池资产管理有限公司、东轶宙签署《嘉兴翊柏创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴翊柏，嘉兴翊柏设立时的出资额为3100万元。2021年7月15日，嘉兴翊柏完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1上海博池资产管理有限公司普通合伙人100.003.23%
2东轶宙有限合伙人3000.0096.77%
合计-3100.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，嘉兴翊柏认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
嘉兴翊柏成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
3-1-263富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计1008.491015.03
负债总计--
所有者权益1008.491015.03项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-6.540.00
利润总额-6.540.00
净利润-6.540.00
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产8.49
非流动资产1000.00
资产总计1008.49
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益1008.49
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-6.54
利润总额-6.54
净利润-6.54
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
3-1-264富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
经营活动产生的现金流量净额-6.54
投资活动产生的现金流量净额6.97
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额0.43
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴翊柏产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，嘉兴翊柏实际控制人为窦伟中。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海博池资产管理有限公司
统一社会信用代码 91310110MA1G80HA7H
公司类型有限责任公司（自然人独资）
成立日期2015-10-30法定代表人窦伟中
注册资本1000.00万元
注册地址上海市杨浦区周家嘴路2809号4幢409-6室资产管理投资管理。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可经营范围开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，嘉兴翊柏无下属企业。
9、私募基金备案情况
嘉兴翊柏已于2021年7月26日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为SSD543。嘉兴翊柏管理人上海博池资产管理有限公司已于 2017
3-1-265富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
年 7 月 12 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1063585。
（三十六）普华灏阳
1、基本情况
公司名称杭州普华灏阳股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330781MA2HW4JB2B公司类型有限合伙企业
成立日期2020-06-22执行事务合伙人杭州普阳投资管理有限公司
出资额9241.00万元主要经营场所浙江省杭州市西湖区西湖街道葛岭路5号西楼101室一般项目：股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法经营范围自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2020年6月，普华灏阳设立2020年6月17日，杭州普阳投资管理有限公司、沈佳签署《兰溪普华灏阳股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立普华灏阳，普华灏阳设立时的出资额为1001万元。2020年6月22日，普华灏阳完成工商登记手续并取得兰溪市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1杭州普阳投资管理有限公司普通合伙人1.000.10%
2沈佳有限合伙人1000.0099.90%
合计-1001.00100.00%
（2）2021年3月，出资额及合伙人变更
2021年3月10日，经普华灏阳全体合伙人一致同意，同意杭州透视投资管
理合伙企业、浙江华夏工程管理有限公司、徐强、骆建华、倪烈、孙辉毓、钱国
锋、王掌大、张永明、周惠英、丁福英、吴一晖、邓荷合计出资8050万元入伙
成为有限合伙人，同意有限合伙人沈佳退伙。本次变更完成后，普华灏阳的合伙人及出资情况如下所示：
3-1-266富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1杭州普阳投资管理有限公司普通合伙人1.000.01%
杭州透视投资管理合伙企业
2有限合伙人1000.0012.42%（有限合伙）
3浙江华夏工程管理有限公司有限合伙人1000.0012.42%
4丁福英有限合伙人1000.0012.42%
5吴一晖有限合伙人700.008.69%
6倪烈有限合伙人500.006.21%
7孙晖毓有限合伙人500.006.21%
8钱国锋有限合伙人500.006.21%
9王掌大有限合伙人500.006.21%
10张永明有限合伙人500.006.21%
11周惠英有限合伙人500.006.21%
12邓荷有限合伙人500.006.21%
13骆建华有限合伙人350.004.35%
14周海燕有限合伙人300.003.73%
15徐强有限合伙人200.002.48%
合计-8051.00100.00%
（3）2021年3月，出资额及合伙人变更
2021年3月19日，经普华灏阳全体合伙人一致同意，同意杭州文广投资控
股有限公司出资490万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，普华灏阳的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1杭州普阳投资管理有限公司普通合伙人1.000.01%
杭州透视投资管理合伙企业
2有限合伙人1000.0011.71%（有限合伙）
3浙江华夏工程管理有限公司有限合伙人1000.0011.71%
4丁福英有限合伙人1000.0011.71%
5吴一晖有限合伙人700.008.20%
6倪烈有限合伙人500.005.85%
7孙晖毓有限合伙人500.005.85%
8钱国锋有限合伙人500.005.85%
9王掌大有限合伙人500.005.85%
3-1-267富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
10张永明有限合伙人500.005.85%
11周惠英有限合伙人500.005.85%
12邓荷有限合伙人500.005.85%
13杭州文广投资控股有限公司有限合伙人490.005.74%
14骆建华有限合伙人350.004.10%
15周海燕有限合伙人300.003.51%
16徐强有限合伙人200.002.34%
合计-8541.00100.00%
（4）2021年5月，出资额及合伙人变更
2021年4月，经普华灏阳全体合伙人一致同意，同意徐国海出资1200万元
入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人邓荷退伙。本次变更完成后，普华灏阳的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1杭州普阳投资管理有限公司普通合伙人1.000.01%
2徐国海有限合伙人1200.0012.99%
杭州透视投资管理合伙企业
3有限合伙人1000.0010.82%（有限合伙）
4浙江华夏工程管理有限公司有限合伙人1000.0010.82%
5丁福英有限合伙人1000.0010.82%
6吴一晖有限合伙人700.007.57%
7倪烈有限合伙人500.005.41%
8孙晖毓有限合伙人500.005.41%
9钱国锋有限合伙人500.005.41%
10王掌大有限合伙人500.005.41%
11张永明有限合伙人500.005.41%
12周惠英有限合伙人500.005.41%
13杭州文广投资控股有限公司有限合伙人490.005.30%
14骆建华有限合伙人350.003.79%
15周海燕有限合伙人300.003.25%
16徐强有限合伙人200.002.16%
合计-9241.00100.00%
（5）2022年6月，合伙人变更
3-1-268富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2022年6月6日，经普华灏阳全体合伙人一致同意，同意俞海平出资1000
万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人杭州透视投资管理合伙企业退伙。本次变更完成后，普华灏阳的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1杭州普阳投资管理有限公司普通合伙人1.000.01%
2徐国海有限合伙人1200.0012.99%
3俞海平有限合伙人1000.0010.82%
4浙江华夏工程管理有限公司有限合伙人1000.0010.82%
5丁福英有限合伙人1000.0010.82%
6吴一晖有限合伙人700.007.57%
7倪烈有限合伙人500.005.41%
8孙晖毓有限合伙人500.005.41%
9钱国锋有限合伙人500.005.41%
10王掌大有限合伙人500.005.41%
11张永明有限合伙人500.005.41%
12周惠英有限合伙人500.005.41%
13杭州文广投资控股有限公司有限合伙人490.005.30%
14骆建华有限合伙人350.003.79%
15周海燕有限合伙人300.003.25%
16徐强有限合伙人200.002.16%
合计-9241.00100.00%
（6）2024年12月，合伙人变更
2024年12月，经普华灏阳全体合伙人一致同意，同意沈佳出资700万元入
伙成为有限合伙人，同意有限合伙人吴一晖退伙。本次变更完成后，普华灏阳的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1杭州普阳投资管理有限公司普通合伙人1.000.01%
2徐国海有限合伙人1200.0012.99%
3俞海平有限合伙人1000.0010.82%
4浙江华夏工程管理有限公司有限合伙人1000.0010.82%
5丁福英有限合伙人1000.0010.82%
3-1-269富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
6沈佳有限合伙人700.007.57%
7倪烈有限合伙人500.005.41%
8孙晖毓有限合伙人500.005.41%
9钱国锋有限合伙人500.005.41%
10王掌大有限合伙人500.005.41%
11张永明有限合伙人500.005.41%
12周惠英有限合伙人500.005.41%
13杭州文广投资控股有限公司有限合伙人490.005.30%
14骆建华有限合伙人350.003.79%
15周海燕有限合伙人300.003.25%
16徐强有限合伙人200.002.16%
合计-9241.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，普华灏阳认缴出资额由1001万元增加至9241万元。
4、主要业务发展情况
普华灏阳成立于2020年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计8738.288535.45
负债总计0.030.03
所有者权益8738.258535.42项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-157.17-171.24
利润总额-157.17-171.24
净利润-157.17-171.24
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
3-1-270富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产8738.28
非流动资产-
资产总计8738.28
流动负债0.03
非流动负债-
负债总计0.03
所有者权益8738.25
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-157.17
利润总额-157.17
净利润-157.17
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，普华灏阳产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，普华灏阳实际控制人为吴一晖。
7、执行事务合伙人基本情况
3-1-271富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称杭州普阳投资管理有限公司统一社会信用代码913301036858410205
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2009-04-15法定代表人吴一晖
注册资本1000.00万元注册地址浙江省杭州市桐庐县分水镇砖山村新安庙8号204室服务：投资管理（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资经营范围存款、融资担保、代客理财等金融服务）。
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，普华灏阳无下属企业。
9、私募基金备案情况
普华灏阳已于2021年3月30日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为SQF441。普华灏阳管理人杭州普阳投资管理有限公司已于 2017年 7 月 12 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1063573。
（三十七）广东芯未来
1、基本情况
公司名称广东芯未来一期创业投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91440101MA9XXNTY96公司类型有限合伙企业
成立日期2021-07-02执行事务合伙人上海兴橙投资管理有限公司
注册资本82150.00万元
主要经营场所 广州市黄埔区科学大道 233 号 A10 栋 704 房以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国经营范围证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活动）
2、历史沿革
（1）2021年7月，广东芯未来设立
2021年6月25日，上海兴橙投资管理有限公司、井冈山夏至股权投资合伙企业（有限合伙）签署《广东芯未来一期创业投资基金合伙企业（有限合伙）合
3-1-272富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告伙协议》，约定共同以货币方式出资设立广东芯未来，广东芯未来设立时的出资额为1000万元。2021年7月2日，广东芯未来完成工商登记手续并取得广州市黄埔区市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海兴橙投资管理有限公
1普通合伙人100.0010.00%
司井冈山夏至股权投资合伙
2有限合伙人900.0090.00%企业（有限合伙）
合计-1000.00100.00%
（2）2021年11月，出资额及合伙人变更
2021年10月27日，经广东芯未来全体合伙人一致同意，同意上海兴橙投
资管理有限公司认缴出资额增至2500万元，同意井冈山夏至股权投资合伙企业（有限合伙）认缴出资额增至13850万元，同意井冈山齐粤股权投资合伙企业（有限合伙）出资100万元成为普通合伙人，同意吸收黄埔投资控股（广州）有限公司、知识城（广州）金融服务有限公司、招商证券投资有限公司、广州视源
电子科技股份有限公司、广州东进投资发展有限公司、深圳弘晖五号创业投资合
伙企业（有限合伙）、福建瑞松投资合伙企业（有限合伙）、福建省银源创业投
资合伙企业（有限合伙）、福建东磊元融创业投资合伙企业（有限合伙）、福建
创福芯股权投资合伙企业（有限合伙）、广州市灏昌投资有限公司合计出资34300
万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，广东芯未来的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海兴橙投资管理有限公
1普通合伙人2500.004.93%
司井冈山齐粤股权投资合伙
2普通合伙人100.000.20%企业（有限合伙）井冈山夏至股权投资合伙
3有限合伙人13850.0027.29%企业（有限合伙）
黄埔投资控股（广州）有限
4有限合伙人7800.0015.37%
公司
知识城（广州）金融服务有
5有限合伙人7500.0014.78%
限公司
6招商证券投资有限公司有限合伙人5000.009.85%
3-1-273富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
广州视源电子科技股份有
7有限合伙人5000.009.85%
限公司广州东进投资发展有限公
8有限合伙人3000.005.91%
司深圳弘晖五号创业投资合
9有限合伙人2000.003.94%
伙企业（有限合伙）福建瑞松投资合伙企业
10有限合伙人1000.001.97%（有限合伙）福建省银源创业投资合伙
11有限合伙人1000.001.97%企业（有限合伙）
12广州市灏昌投资有限公司有限合伙人1000.001.97%
福建东磊元融创业投资合
13有限合伙人600.001.18%
伙企业（有限合伙）福建创福芯股权投资合伙
14有限合伙人400.000.79%企业（有限合伙）
合计-50750.00100.00%
（3）2022年6月，出资额及合伙人变更
2022年3月30日，经广东芯未来全体合伙人一致同意，同意国投创合国家
新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）出资12000万元成为有限合伙人，同意广州市新兴产业发展基金管理有限公司出资10000万元成为有限合伙人，同意广州科创产业投资基金合伙企业（有限合伙）出资9000万元成为有限合伙人，同意井冈山夏至股权投资合伙企业（有限合伙）认缴出资额增至14250万元，本次变更完成后，广东芯未来的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海兴橙投资管理有限公
1普通合伙人2500.003.04%
司井冈山齐粤股权投资合伙
2普通合伙人100.000.12%企业（有限合伙）井冈山夏至股权投资合伙
3有限合伙人14250.0017.35%企业（有限合伙）国投创合国家新兴产业创4业投资引导基金（有限合有限合伙人12000.0014.61%伙）广州市新兴产业发展基金
5有限合伙人10000.0012.17%
管理有限公司广州科创产业投资基金合
6有限合伙人9000.0010.96%
伙企业（有限合伙）
黄埔投资控股（广州）有限
7有限合伙人7800.009.49%
公司
知识城（广州）金融服务有
8有限合伙人7500.009.13%
限公司
3-1-274富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
9招商证券投资有限公司有限合伙人5000.006.09%
广州视源电子科技股份有
10有限合伙人5000.006.09%
限公司广州东进投资发展有限公
11有限合伙人3000.003.65%
司深圳弘晖五号创业投资合
12有限合伙人2000.002.43%
伙企业（有限合伙）福建瑞松投资合伙企业
13有限合伙人1000.001.22%（有限合伙）福建省银源创业投资合伙
14有限合伙人1000.001.22%企业（有限合伙）
15广州市灏昌投资有限公司有限合伙人1000.001.22%
福建东磊元融创业投资合
16有限合伙人600.000.73%
伙企业（有限合伙）福建创福芯股权投资合伙
17有限合伙人400.000.49%企业（有限合伙）
合计-82150.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，广东芯未来认缴出资额由1000万元变更为82150万元。
4、主要业务发展情况
广东芯未来成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计94475.1694206.23
负债总计15.835.50
所有者权益94459.3394200.73项目2023年度2022年度
营业收入1931.4213638.57
营业利润258.6111939.31
利润总额258.6111939.31
净利润258.6111939.31
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
3-1-275富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产94474.05
非流动资产1.11
资产总计94475.16
流动负债15.83
非流动负债-
负债总计15.83
所有者权益94459.33
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入1931.42
营业利润258.61
利润总额258.61
净利润258.61
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-15603.20
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-15603.20
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，广东芯未来产权及控制关系如下图所示：
3-1-276富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，广东芯未来实际控制人为陈晓飞。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海兴橙投资管理有限公司
统一社会信用代码 91310000324255325D
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2014-12-23法定代表人陈晓飞
注册资本1000.00万元
注册地址中国（上海）自由贸易试验区富特北路211号302部位368室投资管理，资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后经营范围方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，广东芯未来无下属企业。
9、私募基金备案情况
广东芯未来已于2021年11月19日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SSQ525。广东芯未来管理人上海兴橙投资管理有限公司已于 2015 年 12 月 2 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1028590。
（三十八）广发乾和
1、基本情况
3-1-277富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称广发乾和投资有限公司
统一社会信用代码 91110000596062543M公司类型有限责任公司
成立日期2012-05-11法定代表人敖小敏
注册资本710350.00万元注册地址北京市怀柔区北房镇幸福西街3号206室项目投资；投资管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得发放贷款；3、不得对所投资企业以外的其他
企业提供担保；4、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺经营范围最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2、历史沿革
（1）2012年5月，广发乾和设立
2012年5月11日，广发乾和完成工商登记手续并取得北京市工商行政管理
局核发的统一社会信用代码为 91110000596062543M 的《营业执照》，广发乾和注册资本为50000.00万元，为广发证券100%出资。广发乾和成立时的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司50000.00100.00
合计50000.00100.00
（2）2013年4月，注册资本变更
2012年11月20日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：
1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由50000.00万元增至100000.00万元；
2）同意修改广发乾和章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司100000.00100.00
合计100000.00100.00
（3）2015年3月，注册资本变更
3-1-278富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2015年2月16日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由100000.00万元增至200000.00万元；2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司200000.00100.00
合计200000.00100.00
（4）2015年5月，注册资本变更
2015年5月8日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由200000.00万元增至290000.00万元；2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司290000.00100.00
合计290000.00100.00
（5）2016年5月，注册资本变更
2016年5月12日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由290000.00万元增至335000.00万元；2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司335000.00100.00
合计335000.00100.00
（6）2016年6月，注册资本变更
2016年6月13日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由335000.00万元增至355000.00万元；2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司355000.00100.00
合计355000.00100.00
（7）2017年1月，注册资本变更
3-1-279富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2016年12月26日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：
1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由355000.00万元增至375000.00万元；
2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司375000.00100.00
合计375000.00100.00
（8）2018年9月，注册资本变更
2018年8月8日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由375000.00万元减至310350.00万元；2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司310350.00100.00
合计310350.00100.00
（9）2019年6月，注册资本变更
2019年6月5日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由310350.00万元增至360350.00万元；2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司360350.00100.00
合计360350.00100.00
（10）2021年5月，注册资本变更
2021年4月29日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由360350.00万元增至410350.00万元；2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司410350.00100.00
合计410350.00100.00
（11）2021年9月，注册资本变更
3-1-280富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2021年9月1日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由410350.00万元增至610350.00万元；2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司610350.00100.00
合计610350.00100.00
（12）2022年2月，注册资本变更
2022年2月8日，广发乾和唯一股东广发证券召开会议，经会议决定：1）同意增发广发乾和注册资本，出资额由610350.00万元增至710350.00万元；2）同意修改广发乾和投资有限公司章程。本次变更后广发乾和的股东情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1广发证券股份有限公司710350.00100.00
合计710350.00100.00
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年，广发乾和注册资本由360350万元增加至710350万元。
4、主要业务发展情况
广发乾和成立于2012年，主营业务为项目投资、投资管理，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计1166003.641169626.23
负债总计96682.5575691.54
所有者权益1069321.091093934.69项目2023年度2022年度
营业收入56004.1718416.90
营业利润43884.965067.76
3-1-281富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
利润总额43855.494908.03
净利润34319.754057.09
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产1145496.73
非流动资产20506.91
资产总计1166003.64
流动负债28521.71
非流动负债68160.83
负债总计96682.55
所有者权益1069321.09
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入56004.17
营业利润43884.96
利润总额43855.49
净利润34319.75
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，广发乾和投资有限公司系深圳证券交易所主板上市公司广发证券股份有限公司（000776.SZ）的全资子公司。根据广发证券股份有限公司公开披露信息显示，截至2024年9月30日，广发证券股份有限公司无控股股东、实际控制人。
7、主要股东基本情况
公司名称广发证券股份有限公司
统一社会信用代码 91440000126335439C
公司类型股份有限公司（上市）
3-1-282富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
证券代码 000776.SZ
成立日期1994-01-21法定代表人林传辉
注册资本762108.77万元注册地址广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；
经营范围证券投资基金托管；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；
股票期权做市。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，广发乾和无下属企业。
（三十九）青岛钰鑫
1、基本情况
公司名称青岛钰鑫股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91370285MA3NMU144D公司类型有限合伙企业
成立日期2018-11-26
执行事务合伙人钰浩（嘉兴）股权投资有限公司
出资额2200.00万元主要经营场所山东省青岛市莱西市姜山镇杭州路489号股权投资（以上项目未经金融监管部门依法批准，不得从事向公众吸收存款、融资担保、代客理财等金融服务，并依据金融办、中国经营范围人民银行青岛市支行、银监局、保监局、证监局、公安局、商务局颁发的许可证从事经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2018年11月，青岛钰鑫设立2018年11月14日，无锡振发股权投资基金管理有限公司、刘刊儒签署《青岛钰鑫股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立青岛钰鑫，青岛钰鑫设立时的出资额为5000万元。2018年11月26日，青岛钰鑫完成工商登记手续并取得莱西市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
3-1-283富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）无锡振发股权投资基金管
1普通合伙人50.001.00%
理有限公司
2刘刊儒有限合伙人4950.0099.00%
合计-5000.00100.00%
（2）2022年8月，出资额及合伙人变更
2022年6月19日，经青岛钰鑫全体合伙人一致同意，同意普通合伙人钰浩（嘉兴）股权投资有限公司认缴出资额减至40万元，同意毕爱侠出资400万元入伙成为有限合伙人，同意祝维纯出资1020万元入伙成为有限合伙人，同意高莉颖出资140万元入伙成为有限合伙人，同意上海佳客投资有限公司出资100万元入伙成为有限合伙人，同意李旭出资200万元入伙成为有限合伙人，同意花天韵出资300万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人刘刊儒退伙。本次变更完成后，青岛钰鑫的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）钰浩（嘉兴）股权投资有限
1普通合伙人40.001.82%
公司
2毕爱侠有限合伙人400.0018.18%
3祝维纯有限合伙人1020.0046.36%
4高莉颖有限合伙人140.006.36%
5上海佳客投资有限公司有限合伙人100.004.55%
6李旭有限合伙人200.009.09%
7花天韵有限合伙人300.0013.64%
合计-2200.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，青岛钰鑫认缴出资额由5000万元减少至2200万元。
4、主要业务发展情况
青岛钰鑫成立于2018年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
3-1-284富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2053.702099.24
负债总计5.940.84
所有者权益2047.752098.40项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-50.64-60.76
利润总额-50.64-60.76
净利润-50.64-60.76
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产53.70
非流动资产2000.00
资产总计2053.70
流动负债5.94
非流动负债-
负债总计5.94
所有者权益2047.75
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-50.64
利润总额-50.64
净利润-50.64
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
3-1-285富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
经营活动产生的现金流量净额-45.54
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-45.54
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，青岛钰鑫产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，青岛钰鑫实际控制人为蔡思哲。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称钰浩（嘉兴）股权投资有限公司
统一社会信用代码 91320211338848746X
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
成立日期2020-08-31法定代表人蔡思哲
注册资本1000.00万元
注册地址浙江省嘉兴市南湖区南江路1856号基金小镇1号楼160室-6一般项目：股权投资、实业投资、投资咨询（除依法须经批准的项经营范围目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，青岛钰鑫无下属企业。
9、私募基金备案情况
青岛钰鑫已于2022年3月21日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SVG013。青岛钰鑫管理人钰浩（嘉兴）股权投资有限公司已
3-1-286富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
于 2017 年 5 月 12 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1062656。
（四十）东证临杭
1、基本情况
公司名称诸暨东证临杭股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330681MA2JQ3MF0H公司类型有限合伙企业
成立日期2020-09-01执行事务合伙人上海东方证券资本投资有限公司
出资额31000.00万元
主要经营场所浙江省诸暨市店口镇富强路6号-36
一般项目：股权投资；创业投资；社会经济咨询服务；企业管理咨经营范围询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2020年9月，东证临杭设立
2020年8月24日，上海东方证券资本投资有限公司、浙江临杭投资有限公
司签署《诸暨东证临杭股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立东证临杭，东证临杭设立时的出资额为500万元。2020年9月1日，东证临杭完成工商登记手续并取得诸暨市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海东方证券资本投资有
1普通合伙人50.0010.00%
限公司
2浙江临杭投资有限公司有限合伙人450.0090.00%
合计-500.00100.00%
（2）2021年1月，出资额及合伙人变更
2021年1月13日，经东证临杭全体合伙人一致同意，同意普通合伙人上海
东方证券资本投资有限公司认缴出资额变更为6050万元，同意有限合伙人浙江临杭投资有限公司认缴出资额变更为6000万元，同意诸暨市国有资本投资控股有限公司、上海酋缘投资管理有限责任公司、苏州市历史文化名城发展集团创业
3-1-287富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
投资有限公司、李书顶、徐芬、黄丽云、郑奶玉、夏敏勇、浦福官分别认缴出资
6000万元、5000万元、1950万元、1000万元、1000万元、1000万元、1000
万元、1000万元和1000万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，东证临杭的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海东方证券资本投资有
1普通合伙人6050.0019.52%
限公司
2浙江临杭投资有限公司有限合伙人6000.0019.35%
诸暨市国有资本投资控股
3有限合伙人6000.0019.35%
有限公司上海酋缘投资管理有限责
4有限合伙人5000.0016.13%
任公司苏州市历史文化名城发展
5有限合伙人1950.006.29%
集团创业投资有限公司
6李书顶有限合伙人1000.003.23%
7徐芬有限合伙人1000.003.23%
8黄丽云有限合伙人1000.003.23%
9郑奶玉有限合伙人1000.003.23%
10夏敏勇有限合伙人1000.003.23%
11浦福官有限合伙人1000.003.23%
合计-31000.00100.00%
（3）2023年11月，合伙人变更
2023年9月26日，经东证临杭全体合伙人一致同意，同意诸暨博济浣江私募基金管理有限公司受让夏敏勇所持有的0.32%合伙份额（对应认缴出资100万元）并入伙成为普通合伙人。本次变更完成后，东证临杭的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海东方证券资本投资有
1普通合伙人6050.0019.52%
限公司诸暨博济浣江私募基金管
2普通合伙人100.000.32%
理有限公司
3浙江临杭投资有限公司有限合伙人6000.0019.35%
诸暨市国有资本投资控股
4有限合伙人6000.0019.35%
有限公司
5上海酋缘投资管理有限责有限合伙人5000.0016.13%
3-1-288富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
任公司苏州市历史文化名城发展
6有限合伙人1950.006.29%
集团创业投资有限公司
7李书顶有限合伙人1000.003.23%
8徐芬有限合伙人1000.003.23%
9黄丽云有限合伙人1000.003.23%
10郑奶玉有限合伙人1000.003.23%
11浦福官有限合伙人1000.003.23%
12夏敏勇有限合伙人900.002.90%
合计-31000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，东证临杭认缴出资额由500万元增加至31000万元。
4、主要业务发展情况
东证临杭成立于2020年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计16574.8531172.14
负债总计101.929.92
所有者权益16472.9431162.22项目2023年度2022年度
营业收入1119.08585.33
营业利润810.71200.78
利润总额810.71200.78
净利润810.71200.78
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
3-1-289富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
流动资产16574.85
非流动资产-
资产总计16574.85
流动负债101.92
非流动负债-
负债总计101.92
所有者权益16472.94
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入1119.08
营业利润810.71
利润总额810.71
净利润810.71
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额2913.12
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-15500.00
现金及现金等价物净增加额-12586.88
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，东证临杭产权及控制关系如下图所示：
3-1-290富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，上海东方证券资本投资有限公司实际控制东证临杭，上海东方证券资本投资有限公司系上海证券交易所主板上市公司东方证券股份
有限公司（600958.SH）的全资子公司。根据东方证券股份有限公司公开披露信息显示，截至2024年9月30日，东方证券股份有限公司无控股股东、实际控制人。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海东方证券资本投资有限公司统一社会信用代码913100005515008378
公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
成立日期2010-02-08法定代表人金文忠
注册资本400000.00万元注册地址上海市黄浦区中山南路318号2号楼36楼
设立直投基金，对企业进行股权投资，或投资于与股权投资相关的其他投资基金；为客户提供与股权投资相关的财务顾问服务；经中经营范围国证监会认可开展的其它业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，东证临杭无下属企业。
3-1-291富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
9、私募基金备案情况
东证临杭已于2021年1月29日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SLX397。东证临杭管理人上海东方证券资本投资有限公司已于 2018 年 5 月 15 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 PT2600031226。
（四十一）嘉兴锦逸
1、基本情况
公司名称嘉兴锦逸股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MABWK695XM公司类型有限合伙企业
成立日期2022-09-01执行事务合伙人上海锦冠投资管理有限公司
出资额2010.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼187主要经营场所
室-76（自主申报）一般项目：股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法经营范围自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2022年9月，嘉兴锦逸设立2022年8月31日，上海锦冠投资管理有限公司、王之祥签署《嘉兴锦逸股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴锦逸，嘉兴锦逸设立时的出资额为5000万元。2022年9月1日，嘉兴锦逸完成工商登记手续并取得嘉兴市南湖区行政审批局核发《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海锦冠投资管理有限公
1普通合伙人10.000.20%
司
2王之祥有限合伙人4990.0099.80%
合计-5000.00100.00%
（2）2022年11月，出资额及合伙人变更
2022年11月14日，经嘉兴锦逸全体合伙人一致同意，同意王之祥认缴出
3-1-292富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
资额减至500万元，同意詹春涛、陈蓉、韩杰和吕金珠分别出资1000万元、200万元、200万元和100万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，嘉兴璟曦的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海锦冠投资管理有限公
1普通合伙人10.000.50%
司
2詹春涛有限合伙人1000.0049.75%
3王之祥有限合伙人500.0024.88%
4陈蓉有限合伙人200.009.95%
5韩杰有限合伙人200.009.95%
6吕金珠有限合伙人100.004.98%
合计-2010.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，嘉兴锦逸认缴出资额由5000万元减至2010万元。
4、主要业务发展情况
嘉兴锦逸成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2009.912010.24
负债总计0.070.07
所有者权益2009.842010.17项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.330.17
利润总额-0.330.17
净利润-0.330.17
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
3-1-293富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产9.91
非流动资产2000.00
资产总计2009.91
流动负债0.07
非流动负债-
负债总计0.07
所有者权益2009.84
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.33
利润总额-0.33
净利润-0.33
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.33
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.33
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴锦逸产权及控制关系如下图所示：
3-1-294富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，嘉兴锦逸实际控制人为王之祥。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海锦冠投资管理有限公司
统一社会信用代码 91310104MA1FR9QR0F
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2017-08-31法定代表人王之祥
注册资本1000.00万元
注册地址 上海市青浦区五厍浜路 203 号 13 幢六层 F 区 603 室投资管理，资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后经营范围方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，嘉兴锦逸无下属企业。
9、私募基金备案情况
嘉兴锦逸已于2022年12月7日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXT900。嘉兴锦逸管理人上海锦冠投资管理有限公司已于
2018 年 1 月 19 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1066980。
（四十二）嘉兴璟曦
1、基本情况
公司名称嘉兴璟曦创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MAC1GK9415公司类型有限合伙企业
成立日期2022-10-08
3-1-295富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
执行事务合伙人上海德观资产管理有限公司
出资额3000.00万元浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼186主要经营场所
室-10（自主申报）
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项经营范围目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2022年10月，嘉兴璟曦设立2022年9月27日，上海德观资产管理有限公司、周佳辰签署《嘉兴璟曦创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立嘉兴璟曦，嘉兴璟曦设立时的出资额为3000万元。2022年10月8日，嘉兴璟曦完成工商登记手续并取得胶州市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1上海德观资产管理有限公司普通合伙人100.003.33%
2周佳辰有限合伙人2900.0096.67%
合计-3000.00100.00%
（2）2022年12月，出资额及合伙人变更
2022年11月30日，经嘉兴璟曦全体合伙人一致同意，同意张超、深圳锦
弘劭晖投资有限公司和上海德观资产管理有限公司出资500万元、1615万元和
885万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人周佳辰退伙。本次变更完成后，
嘉兴璟曦的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1上海德观资产管理有限公司普通合伙人885.0029.50%
2深圳锦弘劭晖投资有限公司有限合伙人1615.0053.83%
3张超有限合伙人500.0016.67%
合计-3000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，嘉兴璟曦认缴出资额未发生变化。
3-1-296富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4、主要业务发展情况
嘉兴璟曦成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2052.102084.22
负债总计6.003.26
所有者权益2046.102080.95项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-34.85-34.05
利润总额-34.85-34.05
净利润-34.85-34.05
注：上述2023年度相关财务数据已经审计、2022年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产52.10
非流动资产2000.00
资产总计2052.10
流动负债6.00
非流动负债-
负债总计6.00
所有者权益2046.10
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-34.85
3-1-297富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
利润总额-34.85
净利润-34.85
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-0.44
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-0.44
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，嘉兴璟曦产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，嘉兴璟曦的实际控制人为钱学军。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海德观资产管理有限公司
统一社会信用代码 91310115332526623J
公司类型有限责任公司（自然人独资）
成立日期2015-04-03法定代表人钱学军
注册资本2000.00万元
注册地址 浦东新区泥城镇新城路 2 号 24 幢 C1901 室资产管理，投资管理，投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关经营范围部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
3-1-298富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，嘉兴璟曦无下属企业。
9、私募基金备案情况
嘉兴璟曦已于2022年12月6日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXV251。嘉兴璟曦管理人上海德观资产管理有限公司已于
2015 年 6 月 11 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1015666。
（四十三）宁波钰腾
1、基本情况
公司名称宁波钰腾创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330205MA7HMKDW40公司类型有限合伙企业
成立日期2022-03-08
执行事务合伙人钰浩（嘉兴）股权投资有限公司
出资额3000.00万元主要经营场所浙江省宁波市江北区慈城镇慈湖人家366号1726室
一般项目:创业投资（限投资未上市企业）;（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）经营范围资等金融业务）（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2022年3月，宁波钰腾设立2022年3月4日，钰浩（嘉兴）股权投资有限公司和刘刊儒签署《宁波钰腾创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立宁波钰腾，宁波钰腾设立时的出资额为10000万元。2022年3月8日，宁波钰腾完成工商登记手续并取得宁波市江北区市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）钰浩（嘉兴）股权投资有限
1普通合伙人100.001.00%
公司
2刘刊儒有限合伙人9900.0099.00%
合计-10000.00100.00%
3-1-299富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（2）2023年2月，出资额及合伙人变更
2022年12月11日，经宁波钰腾全体合伙人一致同意，同意钰浩（嘉兴）股
权投资有限公司认缴出资额增至900万元，同意徐玄风、谭琴、王翔宇、陈秋毅、徐晓春、李斌、蔡惠强、丁诗逸和俞建群分别出资350万元、350万元、300万
元、300万元、200万元、200万元、200万元、100万元和100万元入伙成为有
限合伙人，同意有限合伙人刘刊儒退伙。本次变更完成后，宁波钰腾的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）钰浩（嘉兴）股权投资有限
1普通合伙人900.0030.00%
公司
2徐玄风有限合伙人350.0011.67%
3谭琴有限合伙人350.0011.67%
4王翔宇有限合伙人300.0010.00%
5陈秋毅有限合伙人300.0010.00%
6徐晓春有限合伙人200.006.67%
7李斌有限合伙人200.006.67%
8蔡惠强有限合伙人200.006.67%
9丁诗逸有限合伙人100.003.33%
10俞建群有限合伙人100.003.33%
合计-3000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，宁波钰腾认缴出资额由10000万元减至3000万元。
4、主要业务发展情况
宁波钰腾成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2065.382100.17
负债总计0.942100.70
3-1-300富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
所有者权益2064.45-0.53项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-74.99-0.53
利润总额-74.99-0.53
净利润-74.99-0.53
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产65.38
非流动资产2000.00
资产总计2065.38
流动负债0.94
非流动负债-
负债总计0.94
所有者权益2064.45
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-74.99
利润总额-74.99
净利润-74.99
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-51.29
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额40.00
现金及现金等价物净增加额-11.29
3-1-301富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，宁波钰腾产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，宁波钰腾实际控制人为蔡思哲。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称钰浩（嘉兴）股权投资有限公司
统一社会信用代码 91320211338848746X
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
成立日期2020-08-31法定代表人蔡思哲
注册资本1000.00万元
注册地址浙江省嘉兴市南湖区南江路1856号基金小镇1号楼160室-6一般项目：股权投资、实业投资、投资咨询（除依法须经批准的项经营范围目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，宁波钰腾无下属企业。
9、私募基金备案情况
宁波钰腾已于2022年12月5日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXT287。宁波钰腾管理人钰浩（嘉兴）股权投资有限公司已于 2017 年 5 月 12 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1062656。
（四十四）国大浑璞
1、基本情况
公司名称青岛国大浑璞创业投资基金合伙企业（有限合伙）
3-1-302富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
统一社会信用代码 91370281MAC280LD45公司类型有限合伙企业
成立日期2022-11-03
执行事务合伙人青岛金玉浑璞私募基金管理合伙企业（有限合伙）
出资额10300.00万元主要经营场所山东省青岛市胶州市上合示范区长江一路1号上合服务中心433室
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2022年11月，国大浑璞设立
2022年11月1日，青岛金玉浑璞私募基金管理合伙企业（有限合伙）和张
健签署《青岛国大浑璞创业投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立国大浑璞，国大浑璞设立时的出资额为1000万元。2022年11月3日，国大浑璞完成工商登记手续并取得胶州市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）青岛金玉浑璞私募基金管
1普通合伙人1.000.10%
理合伙企业（有限合伙）
2张健有限合伙人999.0099.90%
合计-1000.00100.00%
（2）2022年12月，出资额及合伙人变更
2022年11月22日，经国大浑璞全体合伙人一致同意，同意青岛上合新兴
产业投资基金合伙企业（有限合伙）、青岛浑璞智芯三期私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、陈柏文、马山峰、张磊、冯间、傅志存、拉萨贤驰投资管理
有限公司、张辉、王从、杨平、贺成莲、孙桂霞、王伟、林杰平、刘桂芳、武庆
斌、徐道亮、叶斌元、杨斌、李霄飞、张阳春、曹蓉、易斌、青岛鸿泰智辉科技
有限公司、劳瑞霞、曹宝庆、丁国栋和张小卉作为新有限合伙人入伙，共计认缴出资10299万元，同意有限合伙人张健退伙。本次变更完成后，国大浑璞的合伙人及出资情况如下所示：
3-1-303富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）青岛金玉浑璞私募基金管
1普通合伙人1.000.01%
理合伙企业（有限合伙）青岛上合新兴产业投资基
2有限合伙人3090.0030.00%
金合伙企业（有限合伙）青岛浑璞智芯三期私募股3权投资基金合伙企业（有有限合伙人1000.009.71%限合伙）
4陈柏文有限合伙人700.006.80%
5马山峰有限合伙人600.005.83%
6张磊有限合伙人500.004.85%
7冯间有限合伙人500.004.85%
8傅志存有限合伙人500.004.85%
拉萨贤驰投资管理有限公
9有限合伙人300.002.91%
司
10张辉有限合伙人300.002.91%
11王从有限合伙人200.001.94%
12杨平有限合伙人200.001.94%
13贺成莲有限合伙人200.001.94%
14孙桂霞有限合伙人200.001.94%
15王伟有限合伙人200.001.94%
16林杰平有限合伙人200.001.94%
17刘桂芳有限合伙人160.001.55%
18武庆斌有限合伙人160.001.55%
19徐道亮有限合伙人150.001.46%
20杨斌有限合伙人120.001.17%
21李霄飞有限合伙人110.001.07%
22叶斌元有限合伙人109.001.06%
23张阳春有限合伙人100.000.97%
24曹蓉有限合伙人100.000.97%
25易斌有限合伙人100.000.97%
青岛鸿泰智辉科技有限公
26有限合伙人100.000.97%
司
27劳瑞霞有限合伙人100.000.97%
28曹宝庆有限合伙人100.000.97%
29丁国栋有限合伙人100.000.97%
30张小卉有限合伙人100.000.97%
3-1-304富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计-10300.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，国大浑璞认缴出资额由1000万元增至10300万元。
4、主要业务发展情况
国大浑璞成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计10101.547816.63
负债总计0.010.03
所有者权益10101.537816.60项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-187.07-11.40
利润总额-187.07-11.40
净利润-187.07-11.40
注：上述2023年度相关财务数据已经审计，2022年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产351.54
非流动资产9750.00
资产总计10101.54
流动负债0.01
非流动负债-
负债总计0.01
所有者权益10101.53
*利润表简表
3-1-305富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-187.07
利润总额-187.07
净利润-187.07
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-75.94
投资活动产生的现金流量净额-5949.99
筹资活动产生的现金流量净额2472.00
现金及现金等价物净增加额-3553.93
注：上述2023年度相关财务数据已经审计，2022年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，国大浑璞产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，国大浑璞实际控制人为张健。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称青岛金玉浑璞私募基金管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91370213MA3UK5Q67G公司类型有限合伙企业
成立日期2020-12-10
执行事务合伙人青岛臻璞投资中心（有限合伙）
出资额1000.00万元
3-1-306富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
主要经营场所山东省青岛市李沧区金水路187号4号楼7层（西侧）
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活经营范围动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，国大浑璞无下属企业。
9、私募基金备案情况
国大浑璞已于2022年12月15日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXS629。国大浑璞管理人青岛金玉浑璞私募基金管理合伙企业（有限合伙）已于2021年6月24日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1072107。
（四十五）扬州临芯
1、基本情况
公司名称扬州经济技术开发区临芯产业投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91321091MABTTNPF6D公司类型有限合伙企业
成立日期2022-07-12执行事务合伙人上海临芯投资管理有限公司
出资额82250.00万元
主要经营场所 扬州市经济开发区扬子江中路 186 号智谷二期 A2 栋 11 楼
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围动）；创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2022年7月，扬州临芯设立
2022年6月24日，上海临芯投资管理有限公司和海南清源鑫投资合伙企业（有限合伙）签署《扬州经济技术开发区临芯产业投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立扬州临芯，扬州临芯设立时的出资额为1000万元。2022年7月12日，扬州临芯完成工商登记手续并取得扬州经济
3-1-307富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
技术开发区市场监督管理局核发《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人100.0010.00%
司海南清源鑫投资合伙企业
2有限合伙人900.0090.00%（有限合伙）
合计-1000.00100.00%
（2）2022年9月，出资额及合伙人变更
2022年8月22日，经扬州临芯全体合伙人一致同意，同意海南清源鑫投资
合伙企业（有限合伙）认缴出资额减至100万元，同意扬州经开新兴产业发展基金（有限合伙）、上海建发造强私募基金合伙企业（有限合伙）、国投创合国家
新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）、安徽迎驾投资管理有限公司、上海临
珺电子科技有限公司、宁夏天驰企业管理合伙企业（有限合伙）、江苏南通海晟
闲庭投资基金合伙企业（有限合伙）分别出资15000万元、10000万元、6000
万元、3000万元、10000万元、1000万元和5000万元入伙成为有限合伙人。
本次变更完成后，扬州临芯的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人100.000.20%
司扬州经开新兴产业发展基
2有限合伙人15000.0029.88%金（有限合伙）上海建发造强私募基金合
3有限合伙人10000.0019.92%
伙企业（有限合伙）上海临珺电子科技有限公
4有限合伙人10000.0019.92%
司国投创合国家新兴产业创5业投资引导基金（有限合有限合伙人6000.0011.95%伙）江苏南通海晟闲庭投资基
6有限合伙人5000.009.96%
金合伙企业（有限合伙）安徽迎驾投资管理有限公
7有限合伙人3000.005.98%
司宁夏天驰企业管理合伙企
8有限合伙人1000.001.99%业（有限合伙）海南清源鑫投资合伙企业
9有限合伙人100.000.20%（有限合伙）
3-1-308富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计-50200.00100.00%
（3）2023年4月，合伙人变更
2023年2月26日，上海临芯投资管理有限公司与上海临珺电子科技有限
公司签署了份额转让协议，同意将上海临珺电子科技有限公司的2500万认缴金额转让给上海临芯投资管理有限公司。本次变更完成后，扬州临芯的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人2600.005.18%
司扬州经开新兴产业发展基
2有限合伙人15000.0029.88%金（有限合伙）上海建发造强私募基金合
3有限合伙人10000.0019.92%
伙企业（有限合伙）上海临珺电子科技有限公
4有限合伙人7500.0014.94%
司国投创合国家新兴产业创5业投资引导基金（有限合有限合伙人6000.0011.95%伙）江苏南通海晟闲庭投资基
6有限合伙人5000.009.96%
金合伙企业（有限合伙）安徽迎驾投资管理有限公
7有限合伙人3000.005.98%
司宁夏天驰企业管理合伙企
8有限合伙人1000.001.99%业（有限合伙）海南清源鑫投资合伙企业
9有限合伙人100.000.20%（有限合伙）
合计-50200.00100.00%
（4）2023年9月，出资额及合伙人变更
2023年7月27日，经扬州临芯全体合伙人一致同意，同意福建九洲之星创
业投资合伙企业（有限合伙）、厦门翔业创业投资有限公司分别出资1000万元
和5000万元入伙成为有限合伙人，同意将上海临珺电子科技有限公司的2500万认缴金额转让给上海临芯投资管理有限公司。本次变更完成后，扬州临芯的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人5100.009.07%
司
3-1-309富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
扬州经开新兴产业发展基
2有限合伙人15000.0026.69%金（有限合伙）上海建发造强私募基金合
3有限合伙人10000.0017.79%
伙企业（有限合伙）上海临珺电子科技有限公
4有限合伙人5000.008.90%
司国投创合国家新兴产业创5业投资引导基金（有限合有限合伙人6000.0010.68%伙）江苏南通海晟闲庭投资基
6有限合伙人5000.008.90%
金合伙企业（有限合伙）厦门翔业创业投资有限公
7有限合伙人5000.008.90%
司安徽迎驾投资管理有限公
8有限合伙人3000.005.34%
司宁夏天驰企业管理合伙企
9有限合伙人1000.001.78%业（有限合伙）福建九洲之星创业投资合
10有限合伙人1000.001.78%
伙企业（有限合伙）海南清源鑫投资合伙企业
11有限合伙人100.000.18%（有限合伙）
合计-56200.00100.00%
（5）2024年1月，出资额及合伙人变更
2023年11月9日，经扬州临芯全体合伙人一致同意，同意上海临芯投资管
理有限公司认缴出资额变更为6100万元，同意上海建发造强私募基金合伙企业（有限合伙）增资至15000万元，同意长沙市长财资本管理有限公司出资2000万元入伙成为有限合伙人，同意江阴高新区金融投资有限公司出资2000万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人宁夏天驰企业管理合伙企业（有限合伙）退伙。本次变更完成后，扬州临芯的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人6100.009.36%
司扬州经开新兴产业发展基
2有限合伙人15000.0023.01%金（有限合伙）上海建发造强私募基金合
3有限合伙人15000.0023.01%
伙企业（有限合伙）上海临珺电子科技有限公
4有限合伙人5000.007.67%
司国投创合国家新兴产业创5业投资引导基金（有限合有限合伙人6000.009.20%伙）
3-1-310富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
江苏南通海晟闲庭投资基
6有限合伙人5000.007.67%
金合伙企业（有限合伙）厦门翔业创业投资有限公
7有限合伙人5000.007.67%
司安徽迎驾投资管理有限公
8有限合伙人3000.004.60%
司长沙市长财资本管理有限
9有限合伙人2000.003.07%
公司江阴高新区金融投资有限
10有限合伙人2000.003.07%
公司福建九洲之星创业投资合
11有限合伙人1000.001.53%
伙企业（有限合伙）海南清源鑫投资合伙企业
12有限合伙人100.000.15%（有限合伙）
合计-65200.00100.00%
（6）2024年4月，出资额及合伙人变更
2024年4月，经扬州临芯全体合伙人一致同意，同意淄博景瑜创业投资合
伙企业（有限合伙）、上海国泰君安创新股权投资母基金中心（有限合伙）、上
海临港国泰君安科技前沿产业私募基金合伙企业（有限合伙）和平湖经开创业投
资有限公司分别出资2050万元、8000万元、5000万元和2000万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，扬州临芯的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人6100.007.42%
司海南清源鑫投资合伙企业
2特殊有限合伙人100.000.12%（有限合伙）扬州经开新兴产业发展基
3有限合伙人15000.0018.24%金（有限合伙）上海建发造强私募基金合
4有限合伙人15000.0018.24%
伙企业（有限合伙）上海国泰君安创新股权投
5有限合伙人8000.009.73%
资母基金中心（有限合伙）国投创合国家新兴产业创6业投资引导基金（有限合有限合伙人6000.007.29%伙）上海临珺电子科技有限公
7有限合伙人5000.006.08%
司江苏南通海晟闲庭投资基
8有限合伙人5000.006.08%
金合伙企业（有限合伙）厦门翔业创业投资有限公
9有限合伙人5000.006.08%
司上海临港国泰君安科技前
10有限合伙人5000.006.08%
沿产业私募基金合伙企业
3-1-311富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告（有限合伙）安徽迎驾投资管理有限公
11有限合伙人3000.003.65%
司淄博景瑜创业投资合伙企
12有限合伙人2050.002.49%业（有限合伙）江阴高新区金融投资有限
13有限合伙人2000.002.43%
公司长沙市长财资本管理有限
14有限合伙人2000.002.43%
公司平湖经开创业投资有限公
15有限合伙人2000.002.43%
司福建九洲之星创业投资合
16有限合伙人1000.001.22%
伙企业（有限合伙）
合计-82250.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，扬州临芯认缴出资额由1000万元增至82250万元。
4、主要业务发展情况
扬州临芯成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计70257.2726136.68
负债总计230.303.28
所有者权益70026.9726133.40项目2023年度2022年度
营业收入6443.8686.99
营业利润5052.22-66.60
利润总额5052.22-66.60
净利润5052.22-66.60
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元
3-1-312富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2023年12月31日
流动资产18786.82
非流动资产51470.45
资产总计70257.27
流动负债230.30
非流动负债-
负债总计230.30
所有者权益70026.97
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入6443.86
营业利润5052.22
利润总额5052.22
净利润5052.22
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-27229.93
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额38866.94
现金及现金等价物净增加额11637.01
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，扬州临芯产权及控制关系如下图所示：
3-1-313富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，扬州临芯实际控制人为李亚军。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海临芯投资管理有限公司
统一社会信用代码 91310115342373528A
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2015-05-26法定代表人宋延延
注册资本2640.00万元中国（上海）自由贸易试验区临港新片区秋山路1775弄1号4楼注册地址
401室
实业投资、投资咨询、投资管理（除经纪）。（依法须经批准的项经营范围目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，扬州临芯无下属企业。
9、私募基金备案情况
扬州临芯已于2022年10月14日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXA694。扬州临芯管理人上海临芯投资管理有限公司已于
2015 年 12 月 9 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1028940。
（四十六）扬州临朗
3-1-314富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、基本情况
公司名称扬州临朗创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91321011MA27EX2T39公司类型有限合伙企业
成立日期2021-11-17执行事务合伙人上海临芯投资管理有限公司
出资额2070.00万元
扬州市蜀冈—瘦西湖风景名胜区瘦西湖路195号花都汇商务中心7主要经营场所号楼229室
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；股权投资（除依法须经营范围经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2021年11月，扬州临朗设立2021年11月17日，上海临芯投资管理有限公司和潘佳怡签署《扬州临朗创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立扬州临朗，扬州临朗设立时的出资额为1000万元。2021年11月17日，扬州临朗完成工商登记手续并取得扬州市蜀冈—瘦西湖风景名胜区市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人0.500.05%
司
2潘佳怡有限合伙人999.5099.95%
合计-1000.00100.00%
（2）2022年12月，出资额变更
2022年12月，经扬州临朗全体合伙人一致同意，同意上海临芯投资管理有
限公司认缴出资额增至10万元，同意陈建军、陈健伟、詹珺、高萍和熊伟分别出资824万元、340万元、144万元、721万元和31万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人潘佳怡退伙。本次变更完成后，扬州临朗的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
3-1-315富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上海临芯投资管理有限公
1普通合伙人10.000.48%
司
2陈建军有限合伙人824.0039.81%
3高萍有限合伙人721.0034.83%
4陈健伟有限合伙人340.0016.43%
5詹珺有限合伙人144.006.96%
6熊伟有限合伙人31.001.50%
合计-2070.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，扬州临朗认缴出资额由1000万元增至2070万元。
4、主要业务发展情况
扬州临朗成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2017.192023.52
负债总计0.17-
所有者权益2017.022023.52项目2023年度2022年度
营业收入0.040.14
营业利润-6.50-46.47
利润总额-6.50-46.47
净利润-6.50-46.47
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产17.19
非流动资产2000.00
3-1-316富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
资产总计2017.19
流动负债0.17
非流动负债-
负债总计0.17
所有者权益2017.02
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入0.04
营业利润-6.50
利润总额-6.50
净利润-6.50
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-4.50
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-4.50
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，扬州临朗产权及控制关系如下图所示：
3-1-317富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，扬州临朗实际控制人为李亚军。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海临芯投资管理有限公司
统一社会信用代码 91330402MA2JGUDL14
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2021-04-13法定代表人宋延延
注册资本2640.00万元中国（上海）自由贸易试验区临港新片区秋山路1775弄1号4楼注册地址
401室
实业投资、投资咨询、投资管理（除经纪）。（依法须经批准的项经营范围目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，扬州临朗无下属企业。
9、私募基金备案情况
扬州临朗已于2022年12月6日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXT701。扬州临朗管理人上海临芯投资管理有限公司已于
2015 年 12 月 9 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1028940。
（四十七）芯链一号
1、基本情况
3-1-318富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称扬州芯链一号股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91321011MABNNNJT41公司类型有限合伙企业
成立日期2022-06-14执行事务合伙人上海自贸区股权投资基金管理有限公司
出资额2081.00万元
扬州市蜀冈—瘦西湖风景名胜区瘦西湖路195号花都汇商务中心7主要经营场所号楼329室
一般项目：股权投资；创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经营范围经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2022年6月，芯链一号设立
2022年6月14日，上海自贸区股权投资基金管理有限公司和上海会元壹投资中心（有限合伙）签署《扬州芯链一号股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立芯链一号，芯链一号设立时出资额为1000万元。2022年6月14日，芯链一号完成工商登记手续并取得扬州市蜀冈—瘦西湖风景名胜区市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海自贸区股权投资基金
1普通合伙人0.100.01%
管理有限公司上海会元壹投资中心（有
2有限合伙人999.9099.99%限合伙）
合计-1000.00100.00%
（2）2022年12月，出资额及合伙人变更
2022年12月12日，经芯链一号全体合伙人一致同意，同意上海自贸区股
权投资基金管理有限公司认缴出资额增至1万元，同意蔡智平出资1040万元入伙成为有限合伙人，同意胡余庆出资1040万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人上海会元壹投资中心（有限合伙）退伙。本次变更完成后，芯链一号的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
3-1-319富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上海自贸区股权投资基金
1普通合伙人1.000.05%
管理有限公司
2蔡智平有限合伙人1040.0049.98%
3胡余庆有限合伙人1040.0049.98%
合计-2081.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，芯链一号认缴出资额由1000万元增加至2081万元。
4、主要业务发展情况
芯链一号成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2056.972080.08
负债总计1.101.42
所有者权益2055.872078.66项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-22.79-1.34
利润总额-22.79-1.34
净利润-22.79-1.34
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产56.97
非流动资产2000.00
资产总计2056.97
流动负债1.10
非流动负债-
3-1-320富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
负债总计1.10
所有者权益2055.87
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-22.79
利润总额-22.79
净利润-22.79
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-23.10
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-23.10
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，芯链一号无实际控制人；截至2025年2月17日，芯链一号产权关系详见“附件一：本次交易合伙企业交易对方股权穿透表”之
“四十三、芯链一号”。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海自贸区股权投资基金管理有限公司
统一社会信用代码 9131000033279744XF
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2015-02-28法定代表人吴剑平
注册资本3360.00万元人民币中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1788 号 T1 第 28 层 1-2 单注册地址元股权投资管理，创业投资管理，实业投资，投资咨询。（依法须经经营范围批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
3-1-321富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，芯链一号无下属企业。
9、私募基金备案情况
芯链一号已于2022年12月15日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SXX927。芯链一号管理人上海自贸区股权投资基金管理有限公司已于2015年 5月8日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为P1012846。
（四十八）国策绿色
1、基本情况
公司名称上海国策绿色科技制造私募投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310000MA1FL82U7D公司类型有限合伙企业
成立日期2021-07-30执行事务合伙人上海国策投资管理有限公司
出资额130100.00万元中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 A 楼主要经营场所
679室
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活经营范围动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2021年7月，国策绿色设立
2021年7月，上海国策投资管理有限公司、郑忠意、袁正道，约定共同以货
币方式出资设立国策绿色，国策绿色设立时的出资额为15100万元。2021年7月30日，国策绿色完成工商登记手续并取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海国策投资管理有限公
1普通合伙人100.000.66%
司
2郑忠意有限合伙人10000.0066.23%
3袁正道有限合伙人5000.0033.11%
3-1-322富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计-15100.00100.00%
（2）2021年9月，出资额及合伙人变更
2021年8月26日，经国策绿色全体合伙人一致同意，同意郑忠意将其10000
万元认缴出资额转让给上海杰堃实业发展有限公司，同意袁正道将其5000万元认缴出资额转让给上海子璟商务信息管理中心，同意上海子璟商务信息管理中心认缴出资额增至6000万元，同意湖州星微创业投资合伙企业（有限合伙）、上海晶旻企业管理中心（有限合伙）、上海亿弘企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、
上海云骧企业管理中心（有限合伙）、宁德时代新能源科技股份有限公司、海南
华荃企业管理有限公司、上海屹岭顺企业管理服务中心（有限合伙）和袁文建分
别出资6000万元、10000万元、15000万元、3000万元、10000万元、18000
万元、5000万元和5000万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，国策绿色的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海国策投资管理有限公
1普通合伙人100.000.11%
司海南华荃企业管理有限公
2有限合伙人18000.0020.43%
司上海亿弘企业管理咨询合
3有限合伙人15000.0017.03%
伙企业（有限合伙）上海杰堃实业发展有限公
4有限合伙人10000.0011.35%
司上海晶旻企业管理中心
5有限合伙人10000.0011.35%（有限合伙）宁德时代新能源科技股份
6有限合伙人10000.0011.35%
有限公司上海子璟商务信息管理中
7有限合伙人6000.006.81%
心湖州星微创业投资合伙企
8有限合伙人6000.006.81%业（有限合伙）上海屹岭顺企业管理服务
9有限合伙人5000.005.68%中心（有限合伙）
10袁文建有限合伙人5000.005.68%
上海云骧企业管理中心
11有限合伙人3000.003.41%（有限合伙）
合计-88100.00100.00%
（3）2022年7月，出资额及合伙人变更
3-1-323富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2022年4月29日，经国策绿色全体合伙人一致同意，同意上海屹岭顺企业
管理服务中心（有限合伙）将其5000万元认缴出资额转让给湖州盛粲创业投资
合伙企业（有限合伙），同意袁文建将其5000万元认缴出资额转让给湖州盛粲创业投资合伙企业（有限合伙），同意湖州盛粲创业投资合伙企业（有限合伙）认缴出资额增至16500万元，同意上海杰堃实业发展有限公司认缴出资额增至
12000万元，同意上海云骧企业管理中心（有限合伙）认缴出资额增至3500万元，同意华域汽车系统（上海）有限公司、上海科创中心二期私募投资基金合伙企业（有限合伙）、宁波保税区永谐国际贸易有限公司、上海二三四五网络科技
有限公司和上海临港经济发展集团投资管理有限公司分别出资15000万元、
3000万元、5000万元、5000万元和5000万元入伙成为有限合伙人。本次变
更完成后，国策绿色的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海国策投资管理有限公
1普通合伙人100.000.08%
司海南华荃企业管理有限公
2有限合伙人18000.0013.84%
司湖州盛粲创业投资合伙企
3有限合伙人16500.0012.68%业（有限合伙）上海亿弘企业管理咨询合
4有限合伙人15000.0011.53%
伙企业（有限合伙）
华域汽车系统（上海）有限
5有限合伙人15000.0011.53%
公司上海杰堃实业发展有限公
6有限合伙人12000.009.22%
司上海晶旻企业管理中心
7有限合伙人10000.007.69%（有限合伙）宁德时代新能源科技股份
8有限合伙人10000.007.69%
有限公司上海子璟商务信息管理中
9有限合伙人6000.004.61%
心湖州星微创业投资合伙企
10有限合伙人6000.004.61%业（有限合伙）宁波保税区永谐国际贸易
11有限合伙人5000.003.84%
有限公司上海二三四五网络科技有
12有限合伙人5000.003.84%
限公司上海临港经济发展集团投
13有限合伙人5000.003.84%
资管理有限公司上海云骧企业管理中心
14有限合伙人3500.002.69%（有限合伙）
3-1-324富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上海科创中心二期私募投15资基金合伙企业（有限合有限合伙人3000.002.31%伙）
合计-130100.00100.00%
（4）2023年3月，合伙人变更
2023年3月，经国策绿色全体合伙人一致同意，同意上海亿弘企业管理咨
询合伙企业（有限合伙）将其15000万元认缴出资额转让给嘉兴昀曜坤略创业
投资合伙企业（有限合伙）、同意宁波保税区永谐国际贸易有限公司将其5000
万元认缴出资额转让给宁波保税区比优特国际贸易有限公司。本次变更完成后，国策绿色的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海国策投资管理有限公
1普通合伙人100.000.08%
司海南华荃企业管理有限公
2有限合伙人18000.0013.84%
司嘉兴盛粲创业投资合伙企业（有限合伙）（原：湖州
3有限合伙人16500.0012.68%
盛粲创业投资合伙企业（有限合伙））
华域汽车系统（上海）有限
4有限合伙人15000.0011.53%
公司嘉兴昀曜坤略创业投资合
5有限合伙人15000.0011.53%
伙企业（有限合伙）上海晶旻企业管理中心
6有限合伙人10000.007.69%（有限合伙）嘉兴星涌荣正股权投资合
7有限合伙人10000.007.69%
伙企业（有限合伙）宁德时代新能源科技股份
8有限合伙人10000.007.69%
有限公司上海子璟商务信息管理中
9有限合伙人6000.004.61%
心嘉兴星微创业投资合伙企业（有限合伙）（原：湖州
10有限合伙人6000.004.61%
星微创业投资合伙企业（有限合伙））上海云骧企业管理中心
11有限合伙人5500.004.23%（有限合伙）上海临港经济发展集团投
12有限合伙人5000.003.84%
资管理有限公司上海二三四五网络科技有
13有限合伙人5000.003.84%
限公司宁波保税区比优特国际贸
14有限合伙人5000.003.84%易有限公司（原：宁波保税
3-1-325富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
区永谐国际贸易有限公
司）上海科创中心二期私募投15资基金合伙企业（有限合有限合伙人3000.002.31%伙）
合计-130100.00100.00%
（5）2023年7月，合伙人变更
2023年6月12日，经国策绿色全体合伙人一致同意，同意上海杰堃实业发
展有限公司将其10000万元认缴出资额转让给嘉兴星涌荣正股权投资合伙企业（有限合伙），将其2000万元认缴出资额转让给上海云骧企业管理中心（有限合伙）。本次变更完成后，国策绿色的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海国策投资管理有限公
1普通合伙人100.000.08%
司海南华荃企业管理有限公
2有限合伙人18000.0013.84%
司嘉兴盛粲创业投资合伙企业（有限合伙）（原：湖州
3有限合伙人16500.0012.68%
盛粲创业投资合伙企业（有限合伙））
华域汽车系统（上海）有限
4有限合伙人15000.0011.53%
公司嘉兴昀曜坤略创业投资合
5有限合伙人15000.0011.53%
伙企业（有限合伙）上海晶旻企业管理中心
6有限合伙人10000.007.69%（有限合伙）嘉兴星涌荣正股权投资合
7有限合伙人10000.007.69%
伙企业（有限合伙）宁德时代新能源科技股份
8有限合伙人10000.007.69%
有限公司上海子璟商务信息管理中
9有限合伙人6000.004.61%
心嘉兴星微创业投资合伙企业（有限合伙）（原：湖州
10有限合伙人6000.004.61%
星微创业投资合伙企业（有限合伙））上海云骧企业管理中心
11有限合伙人5500.004.23%（有限合伙）上海临港经济发展集团投
12有限合伙人5000.003.84%
资管理有限公司上海二三四五网络科技有
13有限合伙人5000.003.84%
限公司
14宁波保税区比优特国际贸有限合伙人5000.003.84%
3-1-326富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告易有限公司（原：宁波保税区永谐国际贸易有限公
司）上海科创中心二期私募投15资基金合伙企业（有限合有限合伙人3000.002.31%伙）
合计-130100.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，国策绿色认缴出资额由15100万元增加至130100万元。
4、主要业务发展情况
国策绿色成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计147521.6181767.75
负债总计890.48889.63
所有者权益146631.1280878.12项目2023年度2022年度
营业收入20899.9514881.63
营业利润18304.5912283.54
利润总额18304.5912283.54
净利润18304.5912283.54
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产41844.69
非流动资产105676.92
资产总计147521.61
流动负债890.48
3-1-327富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
非流动负债-
负债总计890.48
所有者权益146631.12
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入20899.95
营业利润18304.59
利润总额18304.59
净利润18304.59
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-52173.23
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额47449.26
现金及现金等价物净增加额-4723.97
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，国策绿色产权及控制关系如下图所示：
3-1-328富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，国策绿色实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海国策投资管理有限公司
统一社会信用代码 91310000MA1FL5AH3E公司类型其他有限责任公司
成立日期2018-04-16法定代表人陆咨烨
3-1-329富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
注册资本10000.00万元中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 A 楼注册地址
549室投资管理、股权投资管理、投资咨询、资产管理。（依法须经批准经营范围的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，国策绿色无下属企业。
9、私募基金备案情况
国策绿色已于2021年9月29日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为SSH337。国策绿色管理人上海国策投资管理有限公司已于 2020年 8 月 18 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1071195。
（四十九）福州海峡
1、基本情况
公司名称福州鼓楼区海峡富乐德创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91350102MA8TELK84K公司类型有限合伙企业
成立日期2021-06-21执行事务合伙人海峡汇富产业投资基金管理有限公司
出资额2001.00万元人民币
主要经营场所福建省福州市鼓楼区朱紫坊45号-53室
一般项目:创业投资（限投资未上市企业）;以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完经营范围成登记备案后方可从事经营活动）;以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2021年6月，福州海峡设立2021年6月18日，海峡汇富产业投资基金管理有限公司和钱逸晨签署《福州鼓楼区海峡富乐德创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立福州海峡，福州海峡设立时的出资额为2001万元。2021年6月
21日，福州海峡完成工商登记手续并取得福州市鼓楼区市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
3-1-330富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）海峡汇富产业投资基金管
1普通合伙人1.000.05%
理有限公司
2钱逸晨有限合伙人2000.0099.95%
合计-2001.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，福州海峡认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
福州海峡成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计506.98501.64
负债总计16.805.75
所有者权益490.18495.89项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-5.71-0.20
利润总额-5.71-0.20
净利润-5.71-0.20
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产6.98
非流动资产500.00
资产总计506.98
流动负债16.80
非流动负债-
3-1-331富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
负债总计16.80
所有者权益490.18
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-5.71
利润总额-5.71
净利润-5.71
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额5.34
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额5.34
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，福州海峡产权及控制关系如下图所示：
3-1-332富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，福州海峡实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称海峡汇富产业投资基金管理有限公司
统一社会信用代码 91350000557579937T
公司类型有限责任公司（港澳台投资、非独资）
成立日期2010-07-28法定代表人路博
注册资本10000.00万元
注册地址福建省福州市鼓楼区朱紫坊45号-8室发起设立并管理海峡产业投资基金；发起设立并管理其他股权投资
经营范围基金；股权投资咨询（不得从事证券基金投资）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，福州海峡无下属企业。
9、私募基金备案情况
3-1-333富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
福州海峡已于2021年8月2日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SSG976。福州海峡管理人海峡汇富产业投资基金管理有限公司已于 2014 年 4 月 17 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1000499。
（五十）南通博事德
1、基本情况
公司名称南通博事德企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91320684MA26RGJX8M公司类型有限合伙企业
成立日期2021-08-12执行事务合伙人周广瑞
出资额500.00万元主要经营场所南通市海门区三星镇家纺二期7中71103室
一般项目：企业管理；社会经济咨询服务；技术服务、技术开发、经营范围技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2021年8月，南通博事德设立2021年8月10日，林青、周广瑞签署《南通博事德企业管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立南通博事德，南通博事德设立时的出资额为500万元。2021年8月12日，南通博事德完成工商登记手续并取得南通市海门区行政审批局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1林青普通合伙人300.0060.00%
2周广瑞有限合伙人200.0040.00%
合计-500.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，南通博事德认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
3-1-334富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
南通博事德成立于2021年，主营业务为企业管理、股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计1.821.82
负债总计2.152.15
所有者权益-0.33-0.33项目2023年度2022年度
营业收入21.0010.55
营业利润-0.23-0.33
利润总额-0.23-0.33
净利润-0.23-0.33
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产1.82
非流动资产-
资产总计1.82
流动负债2.15
非流动负债-
负债总计2.15
所有者权益-0.33
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入21.00
营业利润-0.23
3-1-335富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
利润总额-0.23
净利润-0.23
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，南通博事德产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，南通博事德实际控制人为周广瑞。
7、执行事务合伙人基本情况
姓名周广瑞性别男国籍中国
证件号码320305197710******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，南通博事德无下属企业。
9、私募基金备案情况
南通博事德系其合伙人以自有资金或合法自筹资金投资设立的合伙企业，不属于私募基金，无需在基金业协会进行备案。
（五十一）青岛朝丰
1、基本情况
3-1-336富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称青岛朝丰股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91370281MA3W91D49X公司类型有限合伙企业
成立日期2021-02-26执行事务合伙人上海瑞夏私募基金管理有限公司
出资额10000.00万元
主要经营场所 山东省青岛市胶州市北京东路 118 号基金聚集区 16F152 号一般项目：以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上市企经营范围业）；财务咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2021年2月，青岛朝丰设立2021年2月23日，上海瑞夏投资管理有限公司和严谢芳签署《青岛朝丰股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立青岛朝丰，青岛朝丰设立时的出资额为500万元。2021年2月26日，青岛朝丰完成工商登记手续并取得胶州市市场监督管理局核发的合伙企业营业执照。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海瑞夏投资管理有限公
1普通合伙人10.002.00%
司
2严谢芳有限合伙人490.0098.00%
合计-500.00100.00%
（2）2021年3月，出资额及合伙人变更
2021年3月24日，经青岛朝丰全体合伙人一致同意，同意严谢芳认缴出资
额增至3880万元，同意上海瑞夏投资管理有限公司认缴出资额增至20万元，同意吴红斌、刘泽豪、王立、何用根、莫罗江、丁丽娜、李硕、陈烯、邓翔、顾
钰、郭锦芬、肖潇、张微、王勇、徐金叶、黄一平、蒋莉、蒋晓飞、杨玮和袁齐
作为新有限合伙人入伙，共计认缴出资6100万元。本次变更完成后，青岛朝丰的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
3-1-337富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上海瑞夏投资管理有限公
1普通合伙人20.000.20%
司
2严谢芳有限合伙人3880.0038.80%
3吴红斌有限合伙人1200.0012.00%
4刘泽豪有限合伙人1000.0010.00%
5王立有限合伙人600.006.00%
6何用根有限合伙人500.005.00%
7莫罗江有限合伙人400.004.00%
8丁丽娜有限合伙人300.003.00%
9李硕有限合伙人300.003.00%
10陈烯有限合伙人200.002.00%
11邓翔有限合伙人200.002.00%
12顾钰有限合伙人200.002.00%
13郭锦芬有限合伙人200.002.00%
14肖潇有限合伙人200.002.00%
15张微有限合伙人100.001.00%
16王勇有限合伙人100.001.00%
17徐金叶有限合伙人100.001.00%
18黄一平有限合伙人100.001.00%
19蒋莉有限合伙人100.001.00%
20蒋晓飞有限合伙人100.001.00%
21杨玮有限合伙人100.001.00%
22袁齐有限合伙人100.001.00%
合计-10000.00100.00%
（3）2023年2月，合伙人名称变更
2023年2月24日，经青岛朝丰全体合伙人一致同意，原普通合伙人名称变
更为上海瑞夏私募基金管理有限公司。本次变更完成后，青岛朝丰的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海瑞夏私募基金管理有
1普通合伙人20.000.20%
限公司
2严谢芳有限合伙人3880.0038.80%
3吴红斌有限合伙人1200.0012.00%
3-1-338富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4刘泽豪有限合伙人1000.0010.00%
5王立有限合伙人600.006.00%
6何用根有限合伙人500.005.00%
7莫罗江有限合伙人400.004.00%
8丁丽娜有限合伙人300.003.00%
9李硕有限合伙人300.003.00%
10陈烯有限合伙人200.002.00%
11邓翔有限合伙人200.002.00%
12顾钰有限合伙人200.002.00%
13郭锦芬有限合伙人200.002.00%
14肖潇有限合伙人200.002.00%
15张微有限合伙人100.001.00%
16王勇有限合伙人100.001.00%
17徐金叶有限合伙人100.001.00%
18黄一平有限合伙人100.001.00%
19蒋莉有限合伙人100.001.00%
20蒋晓飞有限合伙人100.001.00%
21杨玮有限合伙人100.001.00%
22袁齐有限合伙人100.001.00%
合计-10000.00100.00%
（4）2024年3月，出资额及合伙人变更
2024年3月20日，经青岛朝丰全体合伙人一致同意，同意吴红斌认缴出资
额增至1400万元，同意有限合伙人郭锦芬退伙。本次变更完成后，青岛朝丰的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海瑞夏私募基金管理有
1普通合伙人20.000.20%
限公司
2严谢芳有限合伙人3880.0038.80%
3吴红斌有限合伙人1400.0014.00%
4刘泽豪有限合伙人1000.0010.00%
5王立有限合伙人600.006.00%
6何用根有限合伙人500.005.00%
3-1-339富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
7莫罗江有限合伙人400.004.00%
8丁丽娜有限合伙人300.003.00%
9李硕有限合伙人300.003.00%
10陈烯有限合伙人200.002.00%
11邓翔有限合伙人200.002.00%
12顾钰有限合伙人200.002.00%
13肖潇有限合伙人200.002.00%
14张微有限合伙人100.001.00%
15王勇有限合伙人100.001.00%
16徐金叶有限合伙人100.001.00%
17黄一平有限合伙人100.001.00%
18蒋莉有限合伙人100.001.00%
19蒋晓飞有限合伙人100.001.00%
20杨玮有限合伙人100.001.00%
21袁齐有限合伙人100.001.00%
合计-10000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，青岛朝丰认缴出资额由500万元增加至10000万元。
4、主要业务发展情况
青岛朝丰成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计14838.329438.58
负债总计--
所有者权益14838.329438.58项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润5089.74-52.66
利润总额5089.74-52.66
3-1-340富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
净利润5089.74-52.66
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产43.81
非流动资产14794.50
资产总计14838.32
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益14838.32
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润5089.74
利润总额5089.74
净利润5089.74
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-8.76
投资活动产生的现金流量净额-296.50
筹资活动产生的现金流量净额310.00
现金及现金等价物净增加额4.73
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，青岛朝丰产权及控制关系如下图所示：
3-1-341富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，青岛朝丰实际控制人为严谢芳。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海瑞夏私募基金管理有限公司
统一社会信用代码 91310118301699070R
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2014-06-24法定代表人尤勤
注册资本3100.00万元人民币
注册地址 上海市青浦区练塘镇朱枫公路 3534 弄 1 号 4 幢 1 层 D 区 118 室一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在经营范围中国证券投资基金协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，青岛朝丰无下属企业。
9、私募基金备案情况
青岛朝丰已于2021年4月30日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SQH338。青岛朝丰管理人上海瑞夏私募基金管理有限公司已于 2020 年 11 月 2 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1071448。
（五十二）雪坡叁号
1、基本情况
公司名称厦门昆仑雪坡叁号股权投资合伙企业（有限合伙）
3-1-342富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
统一社会信用代码 91350200MA35C3K59Q公司类型有限合伙企业
成立日期2021-01-05执行事务合伙人厦门昆仑行私募股权基金管理有限公司
出资额10350.00万元中国（福建）自由贸易试验区厦门片区象屿路93号厦门国际航运中主要经营场所
心 C 栋 4 层 431 单元 H一般项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目外，经营范围凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年1月，雪坡叁号设立
2020年12月18日，厦门昆仑行资产管理有限公司、蒋珊、孙文文、方利珍、陈卫忠、黄文增、金志好和王玺嘉签署《厦门昆仑雪坡叁号股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，共同出资设立的有限合伙企业，雪坡叁号设立时的出资额为10350万元。2021年1月5日，雪坡叁号完成工商登记手续并取得厦门市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）厦门昆仑行资产管理有限
1普通合伙人10.000.10%
公司
2方利珍有限合伙人3105.0030.00%
3王玺嘉有限合伙人1552.5015.00%
4黄文增有限合伙人1552.5015.00%
5金志好有限合伙人1542.5014.90%
6陈卫忠有限合伙人1345.5013.00%
7孙文文有限合伙人621.006.00%
8蒋珊有限合伙人621.006.00%
合计-10350.00100.00%
（2）2021年7月，合伙人变更
2021年7月7日，经雪坡叁号全体合伙人一致同意，同意孙文文将其621万
元认缴出资额转让给黄硕彦。本次变更完成后，雪坡叁号的合伙人及出资情况如下所示：
3-1-343富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）厦门昆仑行资产管理有限
1普通合伙人10.000.10%
公司
2方利珍有限合伙人3105.0030.00%
3王玺嘉有限合伙人1552.5015.00%
4黄文增有限合伙人1552.5015.00%
5金志好有限合伙人1542.5014.90%
6陈卫忠有限合伙人1345.5013.00%
7黄硕彦有限合伙人621.006.00%
8蒋珊有限合伙人621.006.00%
合计-10350.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，雪坡叁号认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
雪坡叁号成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计5519.045520.94
负债总计0.240.24
所有者权益5518.805520.70项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-1.90-172.34
利润总额-1.90-172.34
净利润-1.90-172.34
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元
3-1-344富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2023年12月31日
流动资产18.04
非流动资产5501.10
资产总计5519.04
流动负债0.24
非流动负债-
负债总计0.24
所有者权益5518.80
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-1.90
利润总额-1.90
净利润-1.90
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-1.90
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-1.90
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，雪坡叁号产权及控制关系如下图所示：
3-1-345富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，雪坡叁号实际控制人为金志好。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称厦门昆仑行私募股权基金管理有限公司
统一社会信用代码 91350200MA2XNLXX3P
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2016-09-12法定代表人严海鹰
注册资本1000.00万元中国（福建）自由贸易试验区厦门片区象屿路93号厦门国际航运中注册地址
心 C 栋 4 层 431 单元 H许可项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（依经营范围
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，雪坡叁号无下属企业。
9、私募基金备案情况
雪坡叁号已于2021年4月12日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SNG865。雪坡叁号管理人厦门昆仑行资产管理有限公司已于
2017 年 8 月 7 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1064036。
（五十三）上海欣余
3-1-346富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、基本情况
公司名称上海欣余企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310230MA1HGJXL5G公司类型有限合伙企业
成立日期2020-10-20执行事务合伙人钱惠兴
出资额1000.00万元上海市崇明区陈家镇层海路888号3号楼1层（上海智慧岛数据产主要经营场所
业园）
一般项目：企业管理咨询，商务信息咨询（不含投资类咨询），会经营范围务服务，展览展示服务，市场营销策划。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2020年10月，上海欣余设立2020年10月20日，王萍和唐立明签署《上海欣余企业管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立上海欣余，上海欣余设立时的出资额为1000万元。2020年10月20日，上海欣余完成工商登记手续并取得上海市崇明区市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1王萍普通合伙人500.0050.00%
2唐立明有限合伙人500.0050.00%
合计-1000.00100.00%
（2）2021年5月，合伙人变更
2021年5月7日，经上海欣余全体合伙人一致同意，同意王萍将其166.70
万元认缴出资额转让给钱惠兴、将其333.30万元认缴出资额转让给顾嘉诚，同意唐立明将其500万元认缴出资额转让给钱惠兴，同意钱惠兴担任上海欣余普通合伙人。本次变更完成后，上海欣余的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）
1钱惠兴普通合伙人666.7066.67%
3-1-347富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2顾嘉诚有限合伙人333.3033.33%
合计-1000.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，上海欣余认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
上海欣余成立于2020年，主营业务为企业管理咨询、股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计500.00500.00
负债总计0.030.01
所有者权益499.97499.99项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.02-0.10
利润总额-0.02-0.10
净利润-0.02-0.10
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产0.00
非流动资产500.00
资产总计500.00
流动负债0.03
非流动负债-
负债总计0.03
3-1-348富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
所有者权益499.97
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-
利润总额-
净利润-
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额-
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，上海欣余产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，上海欣余实际控制人为钱惠兴。
7、执行事务合伙人基本情况
姓名钱惠兴性别男国籍中国
证件号码310102196301******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，上海欣余无下属企业。
3-1-349富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
9、私募基金备案情况
上海欣余系其合伙人以自有资金或合法自筹资金投资设立的合伙企业，不属于私募基金，无需在基金业协会进行备案。
（五十四）硕阳煦涵
1、基本情况
公司名称兰溪普华硕阳煦涵创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330781MA7C12TU1Q公司类型有限合伙企业
成立日期2021-10-20执行事务合伙人杭州普阳投资管理有限公司
出资额1055.00万元主要经营场所浙江省金华市兰溪市上华街道行知村10栋503室
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；股权投资（除依法须经营范围经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年10月，硕阳煦涵设立
2021年10月20日，杭州普阳投资管理有限公司、沈佳、杭州普华硕阳股权投资合伙企业（有限合伙）签署《兰溪普华硕阳煦涵创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立硕阳煦涵，硕阳煦涵设立时的出资额为5001万元。2021年10月20日，硕阳煦涵完成工商登记手续并取得兰溪市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）杭州普阳投资管理有限公
1普通合伙人1.000.02%
司
2沈佳有限合伙人4000.0079.98%
杭州普华硕阳股权投资合
3有限合伙人1000.0020.00%
伙企业（有限合伙）
合计-5001.00100.00%
（2）2022年4月，出资额及合伙人变更
3-1-350富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2022年3月31日，经硕阳煦涵全体合伙人一致同意，同意杭州普阳投资管
理有限公司认缴出资额变更为5万元，同意俞海平出资1050万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人沈佳、杭州普华硕阳股权投资合伙企业（有限合伙）退伙。本次变更完成后，硕阳煦涵的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）杭州普阳投资管理有限公
1普通合伙人5.000.47%
司
2俞海平有限合伙人1050.0099.53%
合计-1055.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，硕阳煦涵认缴出资额由5001万元减少至1055万元。
4、主要业务发展情况
硕阳煦涵成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计1004.371005.11
负债总计--
所有者权益1004.371005.11项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.74-49.89
利润总额-0.74-49.89
净利润-0.74-49.89
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产1004.37
非流动资产-
资产总计1004.37
3-1-351富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
流动负债-
非流动负债-
负债总计-
所有者权益1004.37
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-0.74
利润总额-0.74
净利润-0.74
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，硕阳煦涵产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，硕阳煦涵实际控制人为吴一晖。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称杭州普阳投资管理有限公司统一社会信用代码913301036858410205
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2009-04-15法定代表人吴一晖
注册资本1000.00万元注册地址浙江省杭州市桐庐县分水镇砖山村新安庙8号204室服务：投资管理（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资经营范围存款、融资担保、代客理财等金融服务）。
8、下属企业情况
3-1-352富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，硕阳煦涵无下属企业。
9、私募基金备案情况
硕阳煦涵已于2022年4月11日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SVK818。硕阳煦涵管理人杭州普阳投资管理有限公司已于
2017 年 7 月 12 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1063573。
（五十五）内江新汉安
1、基本情况
公司名称内江新汉安产业发展投资有限公司
统一社会信用代码 91511000MA7KBM243T
公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
成立日期2022-03-11法定代表人李兰
注册资本10000.00万元注册地址四川省内江市市中区物流路666号1栋1单元6楼1号
一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理经营范围服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2022年3月，内江新汉安成立
内江新汉安系由内江新区投资发展有限公司发起设立的有限责任公司，设立时认缴注册资本为10000万元。2022年3月11日，内江新汉安完成工商登记手续并取得内江市市场监督管理局核发的《营业执照》。企业成立时，股东出资情况如下所示：
认缴注册资本序号股东名称出资方式出资比例（万元）内江新区投资发展有限公
1货币10000.00100.00%
司
合计-10000.00100.00%
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年，内江新汉安注册资本未发生变化。
3-1-353富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4、主要业务发展情况
内江新汉安成立于2022年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计1129.401000.98
负债总计129.20-
所有者权益1000.201000.98项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-0.78-0.02
利润总额-0.78-0.02
净利润-0.78-0.02
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产129.40
非流动资产1000.00
资产总计1129.40
流动负债129.20
非流动负债-
负债总计129.20
所有者权益1000.20
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
3-1-354富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
营业利润-0.78
利润总额-0.78
净利润-0.78
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额128.42
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额128.42
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，内江新汉安产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，内江新汉安实际控制人为内江市国有资产监督管理委员会。
7、主要股东基本情况
公司名称内江新区投资发展有限公司
统一社会信用代码 91511000MA7G47HK7Q
公司类型有限责任公司（国有独资）
成立日期2022-01-21法定代表人李杜
注册资本50000.00万元注册地址四川省内江市市中区物流路666号1栋1单元3楼1号
经营范围一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服
3-1-355富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告务；工程管理服务；市政设施管理；土地整治服务；企业总部管理；
园区管理服务；规划设计管理；城市绿化管理；园林绿化工程施工；
食用农产品批发；农副产品销售；采购代理服务；国内贸易代理；
林业产品销售；非金属矿及制品销售；建筑材料销售；中草药收购；
地产中草药（不含中药饮片）购销；牲畜销售（不含犬类）；煤炭及制品销售；光学玻璃销售；机械设备销售；集成电路芯片及产品销售；货物进出口；国际货物运输代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，内江新汉安无下属企业。
（五十六）宁波新曦
1、基本情况
公司名称宁波梅山保税港区新曦创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA2J5TDG8Q公司类型有限合伙企业
成立日期2021-03-31执行事务合伙人上海德观资产管理有限公司
出资额6281.00万元
主要经营场所 浙江省宁波市北仑区梅山街道七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区 E1836
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）经营范围资等金融业务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、历史沿革
（1）2021年3月，宁波新曦设立2021年3月31日，上海德观资产管理有限公司和周佳辰签署《宁波梅山保税港区新曦创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立宁波新曦，宁波新曦设立时出资额为5000万元。2021年3月31日，宁波新曦完成工商登记手续并取得宁波市北仑区市场监督管理局核发的合伙企业营业执照。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海德观资产管理有限公
1普通合伙人1.000.02%
司
3-1-356富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2周佳辰有限合伙人4999.0099.98%
合计-5000.00100.00%
（2）2023年1月，出资额变更
2023年1月11日，经宁波新曦全体合伙人一致同意，同意有限合伙人周佳
辰出资额减至300万元，同意欧阳光辉、张毅、裘花强、施燕、沈颖华、吴红和陈跃分别出资900万元、800万元、600万元、600万元、600万元、300万元和
300万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，宁波新曦的合伙人及出资情况
如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海德观资产管理有限公
1普通合伙人1.000.02%
司
2欧阳光辉有限合伙人900.0020.45%
3张毅有限合伙人800.0018.18%
4龚花强有限合伙人600.0013.63%
5施燕有限合伙人600.0013.63%
6沈颖华有限合伙人600.0013.63%
7吴红有限合伙人300.006.82%
8陈跃有限合伙人300.006.82%
9周佳辰有限合伙人300.006.82%
合计-4401.00100.00%
（3）2024年9月，出资额变更
2024年9月11日，经宁波新曦全体合伙人一致同意，同意欧阳光辉认缴出
资额增至1200万元，同意张毅认缴出资额增至980万元，同意周佳辰认缴出资额增至700万元，同意周英、毛坤明和姜逸分别出资500万元、300万元和200万元入伙成为有限合伙人。本次变更完成后，宁波新曦的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海德观资产管理有限公
1普通合伙人1.000.02%
司
2欧阳光辉有限合伙人1200.0019.11%
3-1-357富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3张毅有限合伙人980.0015.60%
4周佳辰有限合伙人700.0011.14%
5龚花强有限合伙人600.009.55%
6施燕有限合伙人600.009.55%
7沈颖华有限合伙人600.009.55%
8周英有限合伙人500.007.96%
9吴红有限合伙人300.004.78%
10陈跃有限合伙人300.004.78%
11毛坤明有限合伙人300.004.78%
12姜逸有限合伙人200.003.18%
合计-6281.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，宁波新曦认缴出资额由5000万元增加至6281万元。
4、主要业务发展情况
宁波新曦成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计5065.583652.32
负债总计10.0193.01
所有者权益5055.573559.31项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-133.74-90.69
利润总额-133.74-90.69
净利润-133.74-90.69
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
3-1-358富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产495.58
非流动资产4570.00
资产总计5065.58
流动负债10.01
非流动负债-
负债总计10.01
所有者权益5055.57
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-133.74
利润总额-133.74
净利润-133.74
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-327.12
投资活动产生的现金流量净额-2470.00
筹资活动产生的现金流量净额1630.00
现金及现金等价物净增加额-1167.12
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，宁波新曦产权及控制关系如下图所示：
3-1-359富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，宁波新曦实际控制人为钱学军。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海德观资产管理有限公司
统一社会信用代码 91310115332526623J
公司类型有限责任公司（自然人独资）
成立日期2015-04-03法定代表人钱学军
注册资本2000.00万元
注册地址 上海市浦东新区泥城镇新城路 2 号 24 幢 C1901 室资产管理，投资管理，投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关经营范围部门批准后方可开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，宁波新曦无下属企业。
9、私募基金备案情况
宁波新曦已于2022年3月29日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SVH073。宁波新曦管理人上海德观资产管理有限公司已于
2015 年 6 月 11 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1015666。
（五十七）青岛朝益
1、基本情况
3-1-360富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称青岛朝益股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91370281MA3W91BK7U公司类型有限合伙企业
成立日期2021-02-26执行事务合伙人上海瑞夏私募基金管理有限公司
出资额4080.00万元
主要经营场所 山东省青岛市胶州市北京东路 118 号基金聚集区 16F153 号一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。（除依法须经批经营范围准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2021年2月，青岛朝益设立2021年2月23日，上海瑞夏投资管理有限公司和严谢芳签署《青岛朝益股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立青岛朝益，青岛朝益设立时的出资额为500万元。2021年2月26日，青岛朝益完成工商登记手续并取得胶州市市场监督管理局核发的合伙企业营业执照。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海瑞夏投资管理有限公
1普通合伙人10.002.00%
司
2严谢芳有限合伙人490.0098.00%
合计-500.00100.00%
（2）2022年2月，出资额及普通合伙人名称变更
2022年2月14日，经青岛朝益全体合伙人一致同意，同意普通合伙人上海
瑞夏投资管理有限公司认缴出资额增至30万元，原普通合伙人名称变更为上海瑞夏私募基金管理有限公司，同意吴红斌出资1000万元入伙成为有限合伙人，同意有限合伙人严谢芳退伙。本次变更完成后，青岛朝益的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海瑞夏私募基金管理有
1普通合伙人30.002.91%
限公司
2吴红斌有限合伙人1000.0097.09%
3-1-361富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计-1030.00100.00%
（3）2022年3月，出资额变更
2022年3月31日，经青岛朝益全体合伙人一致同意，同意上海瑞夏私募基
金管理有限公司认缴出资额减至20万元，同意吴红斌认缴出资额增至1540万元，同意蔡辉泉、王立、陆亚、姜莉、杜蘅、王丽、乐建新、孙飞、黄静、章建华、周建和汪慧娜作为新有限合伙人入伙，共计认缴出资2520万元。本次变更完成后，青岛朝益的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海瑞夏私募基金管理有
1普通合伙人20.000.49%
限公司
2吴红斌有限合伙人1540.0037.75%
3蔡辉泉有限合伙人500.0012.25%
4王立有限合伙人400.009.80%
5陆亚有限合伙人300.007.35%
6姜莉有限合伙人300.007.35%
7杜蘅有限合伙人200.004.90%
8王丽有限合伙人200.004.90%
9乐建新有限合伙人120.002.94%
10孙飞有限合伙人100.002.45%
11黄静有限合伙人100.002.45%
12章建华有限合伙人100.002.45%
13周建共有限合伙人100.002.45%
14汪慧娜有限合伙人100.002.45%
合计-4080.00100.00%
（4）2023年1月，出资额变更
2023年1月17日，经青岛朝益全体合伙人一致同意，同意王立认缴出资额
增至500万元，同意有限合伙人汪慧娜退伙。本次变更完成后，青岛朝益的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海瑞夏私募基金管理有
1普通合伙人20.000.49%
限公司
3-1-362富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2吴红斌有限合伙人1540.0037.75%
3蔡辉泉有限合伙人500.0012.25%
4王立有限合伙人500.0012.25%
5陆亚有限合伙人300.007.35%
6姜莉有限合伙人300.007.35%
7杜蘅有限合伙人200.004.90%
8王丽有限合伙人200.004.90%
9乐建新有限合伙人120.002.94%
10孙飞有限合伙人100.002.45%
11黄静有限合伙人100.002.45%
12章建华有限合伙人100.002.45%
13周建共有限合伙人100.002.45%
合计-4080.00100.00%
（4）2023年9月，出资额变更
2023年9月7日，经青岛朝益全体合伙人一致同意，同意蔡辉泉认缴出资
额减至250万元，同意吴红斌认缴出资额增至1790万元。本次变更完成后，青岛朝益的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海瑞夏私募基金管理有
1普通合伙人20.000.49%
限公司
2吴红斌有限合伙人1790.0043.87%
3王立有限合伙人500.0012.25%
4陆亚有限合伙人300.007.35%
5姜莉有限合伙人300.007.35%
6蔡辉泉有限合伙人250.006.13%
7杜蘅有限合伙人200.004.90%
8王丽有限合伙人200.004.90%
9乐建新有限合伙人120.002.94%
10孙飞有限合伙人100.002.45%
11黄静有限合伙人100.002.45%
12章建华有限合伙人100.002.45%
13周建共有限合伙人100.002.45%
3-1-363富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计-4080.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，青岛朝益认缴出资额由500万元增加至4080万元。
4、主要业务发展情况
青岛朝益成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计6225.233621.41
负债总计72.40372.40
所有者权益6152.833249.01项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润2603.82-370.99
利润总额2603.82-370.99
净利润2603.82-370.99
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产21.04
非流动资产6204.19
资产总计6225.23
流动负债72.40
非流动负债0.00
负债总计72.40
所有者权益6152.83
*利润表简表
3-1-364富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润2603.82
利润总额2603.82
净利润2603.82
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-300.37
投资活动产生的现金流量净额-
筹资活动产生的现金流量净额300.00
现金及现金等价物净增加额-0.37
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，青岛朝益产权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，青岛朝益实际控制人为严谢芳。
3-1-365富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海瑞夏私募基金管理有限公司
统一社会信用代码 91310118301699070R
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2014-06-24法定代表人尤勤
注册资本3100.00万元
注册地址 上海市青浦区练塘镇朱枫公路 3534 弄 1 号 4 幢 1 层 D 区 118 室一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在经营范围中国证券投资基金协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，青岛朝益无下属企业。
9、私募基金备案情况
青岛朝益已于2022年6月15日在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，备案编码为 SVU240。青岛朝益管理人上海瑞夏私募基金管理有限公司已于 2020 年 11 月 2 日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为 P1071448。
（五十八）浦东智能智造
1、基本情况
公司名称上海浦东智能智造一期私募投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310115MA7AFUXE71公司类型有限合伙企业
成立日期2021-08-27执行事务合伙人上海盛盎私募基金管理有限公司
出资额100100.00万元
主要经营场所 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼第 2 层 F 单元
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活经营范围动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2021年8月，浦东智能智造设立
3-1-366富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2021年8月24日，上海盛盎投资管理有限公司、上海浦东科技创新投资基
金合伙企业（有限合伙）、上海港城开发（集团）有限公司、泰州鸿通企业管理中心（有限合伙）、盐城东方投资开发集团有限公司、上银智桥（珠海横琴）股权投资合伙企业（有限合伙）和上海铭大实业（集团）有限公司签署《上海浦东智能智造一期私募投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定共同以货币方式出资设立浦东智能智造，浦东智能智造设立时的出资额为100100万元。2021年8月27日，浦东智能智造完成工商登记手续并取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局核发的合伙企业营业执照。企业设立时，合伙人出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海盛盎投资管理有限公
1普通合伙人100.000.10%
司上海浦东科技创新投资基
2有限合伙人50000.0049.95%
金合伙企业（有限合伙）
上海港城开发（集团）有限
3有限合伙人15000.0014.99%
公司泰州鸿通企业管理中心
4有限合伙人15000.0014.99%（有限合伙）盐城东方投资开发集团有
5有限合伙人10000.009.99%
限公司
上银智桥（珠海横琴）股权
6有限合伙人5000.004.99%
投资合伙企业（有限合伙）
上海铭大实业（集团）有限
7有限合伙人5000.004.99%
公司
合计-100100.00100.00%
（2）2023年4月，普通合伙人名称变更
2023年4月4日，经浦东智能智造全体合伙人一致同意，同意原普通合伙
人名称变更为上海盛盎私募基金管理有限公司。本次变更完成后，浦东智能智造的合伙人及出资情况如下所示：
认缴出资额序号股东名称合伙人类型出资比例（万元）上海盛盎私募基金管理有
1普通合伙人100.000.10%
限公司上海浦东科技创新投资基
2有限合伙人50000.0049.95%
金合伙企业（有限合伙）
上海港城开发（集团）有限
3有限合伙人15000.0014.99%
公司
3-1-367富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
泰州鸿通企业管理中心
4有限合伙人15000.0014.99%（有限合伙）盐城东方投资开发集团有
5有限合伙人10000.009.99%
限公司
上银智桥（珠海横琴）股权
6有限合伙人5000.004.99%
投资合伙企业（有限合伙）
上海铭大实业（集团）有限
7有限合伙人5000.004.99%
公司
合计-100100.00100.00%
3、最近三年出资额变化情况
最近三年，浦东智能智造认缴出资额未发生变化。
4、主要业务发展情况
浦东智能智造成立于2021年，主营业务为股权投资，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计49851.7050070.91
负债总计0.00-
所有者权益49851.7050070.91项目2023年度2022年度
营业收入--
营业利润-219.21109.09
利润总额-219.21109.09
净利润-219.21109.09
注：上述2022年度、2023年度相关财务数据已经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产29451.70
非流动资产20400.00
3-1-368富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
资产总计49851.70
流动负债0.00
非流动负债-
负债总计0.00
所有者权益49851.70
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入-
营业利润-219.21
利润总额-219.21
净利润-219.21
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-459.91
投资活动产生的现金流量净额10868.91
筹资活动产生的现金流量净额-
现金及现金等价物净增加额10409.00
注：上述2023年度相关财务数据已经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，浦东智能智造产权及控制关系如下图所示：
3-1-369富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，浦东智能智造实际控制人为上海市浦东新区国有资产监督管理委员会。
7、执行事务合伙人基本情况
公司名称上海盛盎私募基金管理有限公司
统一社会信用代码 91310115MA1K4K6K5G
公司类型有限责任公司（外商投资企业与内资合资）
成立日期2020-07-03法定代表人杜少雄
注册资本2000.00万元人民币
注册地址中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼501室一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在经营范围中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除
3-1-370富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，浦东智能智造无下属企业。
9、私募基金备案情况
浦东智能智造已于2021年11月9日在中国证券投资基金业协会完成私募
基金备案，备案编码为 SSW789。浦东智能智造管理人上海盛盎私募基金管理有限公司已于2021年 2月1日完成私募基金管理人登记备案，登记编号为P1071785。
（五十九）杭州伯翰
1、基本情况
公司名称杭州伯翰资产管理有限公司
统一社会信用代码 91330183MA2CDDPU26
公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期2018-07-30法定代表人姚一哲
注册资本2000.00万元注册地址浙江省杭州市富阳区东洲街道公望路6号资产管理、投资管理、股权投资服务（未经金融等监管部门批准，经营范围不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2018年7月，杭州伯翰成立
杭州伯翰系由伯翰投资（深圳）有限公司、王满龙、王宝珍发起设立的有限
责任公司，设立时认缴出资总额为1000万元。2018年7月30日，杭州伯翰完成工商登记手续并取得杭州市富阳区市场监督管理局核发的《营业执照》。企业成立时，股东出资情况如下所示：
认缴注册资本序号股东名称出资方式出资比例（万元）
1王满龙货币400.0040.00%
2伯翰投资（深圳）有限公司货币300.0030.00%
3王宝珍货币300.0030.00%
3-1-371富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计-1000.00100.00%
（2）2019年10月，注册资本变更及出资份额转让
2019年10月11日，经杭州伯翰全体股东同意，同意伯翰投资（深圳）有限
公司将其200万元认缴注册资本转让给王满龙、50万元认缴注册资本转让给姚
一哲、50万元认缴注册资本转让给岳修寅，同意王满龙、王宝珍、姚一哲、岳修寅分别认缴新增注册资本600万元、300万元、50万元、50万元。本次变更完成后，杭州伯翰的股东及出资情况如下所示：
认缴注册资本序号股东名称出资方式出资比例（万元）
1王满龙货币1200.0060.00%
2王宝珍货币600.0030.00%
3姚一哲货币100.005.00%
4岳修寅货币100.005.00%
合计-2000.00100.00%
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年，杭州伯翰注册资本未发生变化。
4、主要业务发展情况
杭州伯翰成立于2018年，主营业务为股权投资、投资管理，最近三年主营业务无变更。
5、主要财务数据
（1）最近两年主要财务指标
单位：万元项目2023年12月31日2022年12月31日
资产总计2213.572674.05
负债总计2556.382828.07
所有者权益-342.81-154.03项目2023年度2022年度
营业收入441.79148.23
营业利润-198.60-793.42
利润总额-198.60-792.57
3-1-372富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
净利润-198.60-792.57
注：上述2022年度相关财务数据未经审计，2023年度相关财务数据未经审计。
（2）最近一年简要财务报表
*资产负债表简表
单位：万元项目2023年12月31日
流动资产1017.30
非流动资产1196.26
资产总计2213.57
流动负债2556.38
非流动负债-
负债总计2556.38
所有者权益-342.81
*利润表简表
单位：万元项目2023年度
营业收入441.79
营业利润-198.60
利润总额-198.60
净利润-198.60
*现金流量表简表
单位：万元项目2023年度
经营活动产生的现金流量净额-789.68
投资活动产生的现金流量净额0.10
筹资活动产生的现金流量净额0.12
现金及现金等价物净增加额-789.45
注：上述2023年度相关财务数据未经审计。
6、产权及控制关系
截至本报告书签署日，杭州伯翰产权及控制关系如下图所示：
3-1-373富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，杭州伯翰实际控制人为王满龙。
7、主要股东基本情况
姓名王满龙性别男国籍中国
证件号码330106196710******
8、下属企业情况
截至本报告书签署日，杭州伯翰下属企业情况具体如下：
序号企业名称产业类别持股比例
1嘉兴伯翰股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
安徽耀安伯翰高新科技股权投资基金合伙企业
2股权投资0.01%（有限合伙）
3嘉兴伯翰宝驹股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
4嘉兴伯翰翰麟股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
5嘉兴伯翰赛伯股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
6嘉兴伯翰虎贲股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
7嘉兴伯翰玄甲股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
8嘉兴伯翰骠骑股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
9嘉兴伯翰果毅股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
10嘉兴伯翰剑南股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
11嘉兴伯翰经略股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
12嘉兴伯翰成德股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
13嘉兴奇轮投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
14嘉兴伯翰翊善股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.0005%
15上海奇轮新能源汽车技术合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
16嘉兴奇轮奇想股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
17嘉兴伯翰崇化投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.0005%
3-1-374富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号企业名称产业类别持股比例
18嘉兴伯翰中圳先导投资合伙企业（有限合伙）股权投资1.00%
19嘉兴安邑投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.001%
20嘉兴安善投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.001%
21嘉兴醇聚新能源股权投资合伙企业（有限合伙）股权投资0.01%
二、募集配套资金交易对方本次交易募集配套资金的交易对方为不超过35名特定投资者。
三、交易对方其他事项说明
（一）交易对方之间关联关系的说明序号交易对方关联关系
上海兴橙投资管理有限公司为广东芯未来执行事务合伙人，
1兴橙东樱持有其3.0432%合伙份额；上海兴橙投资管理有限公司为兴橙东樱执行事务合伙人共青城芯城股权投资合伙企业（有限
2广东芯未来合伙）的执行事务合伙人，间接持有兴橙东樱0.000078%合
伙份额
3富乐华科
4富乐华创贺贤汉为富乐华科、富乐华创、富乐华技执行事务合伙人，
分别持有其68.8187%、0.0893%、5.6155%合伙份额；贺贤
5富乐华技汉为上海申和董事长
6上海申和
7嘉兴临扬
8嘉兴临盈上海临芯投资管理有限公司为嘉兴临扬、嘉兴临盈、扬州临
朗、扬州临芯执行事务合伙人，分别直接持有其0.3731%、
9扬州临朗0.2222%、0.4831%、7.4164%合伙份额
10扬州临芯
11云初叁号高萍为云初叁号执行事务合伙人及扬州临朗有限合伙人，分
12扬州临朗别直接持有其0.0125%、34.8309%合伙份额
上海君桐股权投资管理有限公司为嘉兴君钦执行事务合伙
13嘉兴君钦人，持有嘉兴君钦0.0701%合伙份额，上海君泺企业管理合
伙企业（有限合伙）为嘉兴君玺执行事务合伙人，持有嘉兴君玺1.9120%合伙份额；闻威为上海君桐股权投资管理有限
14嘉兴君玺公司、上海君泺企业管理合伙企业（有限合伙）实际控制人，
分别持有其44.3535%、50.00%合伙份额
上海自贸区股权投资基金管理有限公司为申贸陆号、芯链一
15申贸陆号
号执行事务合伙人，分别直接持有其0.02%、0.0481%合伙份额；长三角（嘉善）执行事务合伙人上海临港新片区科创
16长三角（嘉善）
产业股权投资基金管理有限公司为上海自贸区股权投资基
金管理有限公司全资子公司；长三角（嘉善）为申贸陆号有
17芯链一号
限合伙人，直接持有其99.98%合伙份额
3-1-375富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号交易对方关联关系
18东证乐德
上海东方证券资本投资有限公司为东证乐德、东证临杭执行
19东证临杭事务合伙人及嘉兴临扬有限合伙人，分别持有其0.6026%、
19.5161%、39.8507%合伙份额
20嘉兴临扬
21东台泽瑞上海锦冠投资管理有限公司为东台泽瑞、锦冠新能源、嘉兴
锦逸执行事务合伙人，分别持有其1.00%、0.2618%、0.4975%
22锦冠新能源合伙份额；上海锦冠投资管理有限公司实际控制人王之祥为
锦冠新能源、嘉兴锦逸有限合伙人分别持有其36.9110%、
23嘉兴锦逸24.8756%合伙份额
24嘉兴璟翎
上海德观资产管理有限公司为嘉兴璟翎、嘉兴璟曦、宁波新
25嘉兴璟曦曦执行事务合伙人，分别持有其0.0373%、29.50%、0.0159%
合伙份额
26宁波新曦
27青岛钰鑫钰浩（嘉兴）股权投资有限公司为青岛钰鑫、宁波钰腾执行
28宁波钰腾事务合伙人，分别持有其1.8182%、30.00%合伙份额
29普华灏阳杭州普阳投资管理有限公司为普华灏阳、硕阳煦涵执行事务
30硕阳煦涵合伙人，分别持有其0.0108%、0.4739%合伙份额
31青岛朝丰上海瑞夏私募基金管理有限公司为青岛朝丰、青岛朝益执行
32青岛朝益事务合伙人，分别持有其0.20%、0.4902%合伙份额
杭州伯翰为伯翰骠骑、伯翰成德执行事务合伙人，分别持有
33伯翰骠骑
其0.0092%、0.0095%合伙份额；杭州伯翰为嘉兴伯翰股权
投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，持有其0.0092%
34伯翰成德
合伙份额，嘉兴伯翰股权投资合伙企业（有限合伙）、伯翰骠骑为伯翰成德有限合伙人，分别持有伯翰成德3.7547%、
35杭州伯翰
3.1084%合伙份额
（二）交易对方与上市公司及其控股股东之间关联关系的说明
上市公司直接控股股东为上海申和，间接控股股东为日本磁控。根据日本律师出具的法律意见书以及日本磁控截至2024年12月31日前十大股东情况，日本磁控不存在实际控制人，故上市公司不存在实际控制人。
交易对方与上市公司及其控股股东、间接控股股东之间的关联关系情况如
下：
1、上市公司控股股东上海申和为本次交易对方之一；
2、富乐华科、富乐华创、富乐华技执行事务合伙人贺贤汉为上市公司富乐
德及上市公司直接控股股东上海申和董事长，以及上市公司间接控股股东日本磁控代表董事、社长、首席执行官。
3-1-376富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
除以上关联关系外，本次交易的交易对方与上市公司及其控股股东、间接控股股东之间不存在其他关联关系。
（三）交易对方是否属于上市公司控股股东控制的关联人的说明
本次交易对方上海申和系上市公司控股股东。截至本报告书签署日，本次交易对方除上海申和外，其余交易对方均不属于上市公司控股股东控制的关联人。
（四）上市公司及其控股股东、实际控制人或相关利益主体对交易各方或
相关利益主体的回购安排、承诺投资收益或者其他相关利益安排等约定情况
根据本次交易对方（含上市公司控股股东上海申和）、上市公司、上市公司
间接控股股东日本磁控出具的承诺，除本次拟发行可转换公司债券赎回条款及回售条款外，上市公司及其控股股东、间接控股股东或相关利益主体对交易各方或相关利益主体不存在回购安排、承诺投资收益或者其他相关利益安排等约定。
（五）交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况
本次交易对方上海申和系上市公司控股股东。截至本报告书签署日，上市公司现任董事贺贤汉、程向阳、王哲均由上海申和提名，上市公司高级管理人员均由上市公司董事会聘任。除此之外，本次交易对方不存在其他向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况。
（六）交易对方及其主要管理人员最近五年内受过行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况
截至本报告书签署日，标的公司控股股东上海申和尚未了结的诉讼情况如下：
原告被告案由诉讼请求管辖法院案件进程
1.请求判决被告上海汉
虹精密工程机械有限公司给付原告江苏金华宇建设有限公司工程款暂上海申
建设工计1.45亿元；
江苏金华和、上海上海市第
程施工2.请求判决原告江苏金等待一审宇建设有汉虹精密二中级人合同纠华宇建设有限公司对所判决限公司工程机械民法院纷完成工程享有优先受偿有限公司权；
3.请求判决被告上海汉
虹精密工程机械有限公司给付原告律师费145
3-1-377富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告万元，保全担保费72500元；
4.请求判决被告上海申
和在认缴的出资范围内承担补充清偿责任。
根据上海申和出具的说明，上海申和已经完成对上海汉虹精密工程机械有限公司的实缴出资义务，上海申和作为上海汉虹精密工程机械有限公司的股东，在已经完成实缴出资的情况下，对该债务承担清偿责任的可能性较低。即使上海申和最终被判决需承担责任，该等责任的金额亦不超过14652.25万元。截至2024年9月30日，控股股东上海申和净资产为303458.16万元，扣除长期股权投资中持有的标的公司股权账面价值后的金额为273353.16万元。上海申和目前净资产规模远超过该起诉讼中上海申和需承担的责任金额总数。即使该案败诉，对于本次交易及上海申和所承担的业绩承诺赔偿给付义务不存在影响，也不会对上海申和的持续经营构成重大不利影响。除前述诉讼外，上海申和不存在其他尚未了结的诉讼案件及商事仲裁案件。
（七）交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况
截至本报告书签署日，交易对方及其主要管理人员最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
（八）交易对方各层股东直接或间接拥有权益的锁定期安排
本次交易53家合伙企业交易对方中，云初叁号、嘉兴诚富等27名股东不存在除标的公司外的其他对外投资，虽前述27名合伙企业股东均已出具相关说明确认其均不属于专为本次交易设立的情形，但基于审慎性考虑，前述27名合伙企业股东穿透后的法人及自然人对其持有的交易对方的股权/财产份额作出锁
定期承诺，具体情况如下：
3-1-378富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序合伙企业交锁定期承诺
合伙人姓名/名称号易对方名称出具情况有限合伙人赵敏目前尚在办理离职手续，其所持合伙企贺贤汉、张恩荣、王斌、马敬伟、吴霞、寇睿锋、业财产份额将在离
张春林、陈明明、孔建华、郭建岳、夏栋梁、孙
职时转让，相应受泉、徐纯青、李学成、迟骋、丁晟、汪振杰、沈
1富乐华科让方将在取得合伙
孝鹤、吕慧、诸利芳、史秋云、那晓雯、徐小丹、企业份额时出具锁
葛荘、贺超、赵敏、陈建、段学锋、沃晶斐、朱定期承诺函。除此亚军、石亮、钱晨之外，合伙企业及其他合伙人均已出具合伙企业及合伙人
2云初叁号扬州云汇创业投资合伙企业（有限合伙）、高萍
均已出具
嘉兴毅远新恒股权投资合伙企业（有限合伙）、
嘉兴申能联毅股权投资合伙企业（有限合伙）、合伙企业及合伙人
3嘉兴诚富莱阳慧丰投资有限公司、嘉兴申毅沧龙股权投资
均已出具
合伙企业（有限合伙）、宁波申毅投资管理有限公司
华亿天成（北京）信息咨询合伙企业（有限合伙）、
北京万泽众兴信息咨询合伙企业（有限合伙）、
北京嘉利和信息咨询中心（有限合伙）、北京安合伙企业及合伙人
4矩阵六号广东进信息咨询合伙企业（有限合伙）、北京万
均已出具
鑫汇信息咨询中心（有限合伙）、北京中润长隆
信息咨询合伙企业（有限合伙）、矩阵（海南）私募基金管理有限公司东轶宙、共青城国世通竑博投资中心（有限合合伙企业及合伙人
5嘉兴君钦伙）、闻一雷、王笑、靖昕伟、上海君桐股权投
均已出具资管理有限公司
井冈山中锦富华企业管理合伙企业（有限合伙）、
赵日媚、虞晓东、黎少君、广东立合投资控股有合伙企业及合伙人
6共青城启橙
限公司、詹红军、曹欢、广州丰硕创业投资基金均已出具管理有限责任公司
天津开成博瑞股权投资中心（有限合伙）、倪亚合伙企业及合伙人
7东证乐德
兰、华建梅、上海东方证券资本投资有限公司均已出具
银河源汇投资有限公司、上海东方证券创新投资合伙企业及合伙人
8嘉兴临扬
有限公司、上海临芯投资管理有限公司均已出具
刘锐、江帆、邵虎威、阳锐、项忠孝、潘静敏、
徐洪南、骆高辉、乔启洪、邵建波、朱双水、刘合伙企业及合伙人
9伯翰骠骑
国铭、丁国英、胡佩虹、俞玉柱、茅江峰、杭州均已出具伯翰资产管理有限公司
3-1-379富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序合伙企业交锁定期承诺
合伙人姓名/名称号易对方名称出具情况
丁亦、刘立波、沈华萍、钱俊生、吴联琼、祝林、
阳强俊、李炎、李鑫、金良炎、陈敬、宋霞、陈
恒所、余贞怀、徐勤勤、徐志俊、管鹏飞、许伟
伟、陈红梅、杨世兵、吴春兰、徐节召、王红侠、合伙企业及合伙人
10富乐华创石林、蔡亚莉、张凯、戴洪兴、袁文平、严伟、均已出具
于明洋、张保国、徐亚明、徐华芬、陆玉龙、陈
元华、宛凤玲、胡琳、陶勇、何斌、陈二建、乔
卫明、张永昌、施国棋、梅晓东、蔡俊、徐希龙、
王松、田新江、杜小祥、贺贤汉
东台市东悦高质量产业投资基金（有限合伙）、
嘉兴君晋股权投资合伙企业（有限合伙）、史彩合伙企业及合伙人
11嘉兴君玺萍、杨博、上海君泺企业管理合伙企业（有限合均已出具伙）
徐美琴、刘国铭、叶鹏飞、金轩宇、胡静国、宁
波普银投资有限公司、姚一哲、徐飞君、任小伟、
嘉兴伯翰股权投资合伙企业（有限合伙）、李淑合伙企业及合伙人
12伯翰成德君、陈华童、俞星、姚志芳、余春琴、朱莉敏、均已出具
嘉兴伯翰骠骑股权投资合伙企业（有限合伙）、
吴梦迪、蒋盛、李明波、杭州伯翰资产管理有限公司有限合伙人叶萍已离职，富乐华技已祝荣宝、贺贤汉、叶萍、刘伟伟、吴燕青、石其就叶萍合伙人除名
明、程向阳、贺贤娟、周新浩、林超、孙浩淼、事宜起诉至上海市
13富乐华技徐兵、田少勇、董佳淳、盛家蔚、何晓嫣、倪仞崇明区人民法院，
千、张宏蕾、张成龙、曲欢、王永杰、陈俊贵、案件已受理并正在
孔令剑、张俊兵审理中。除此之外合伙企业及其他合伙人均已出具
上海吉塚电子有限公司、吴永、谢永林、上海德合伙企业及合伙人
14嘉兴璟翎
观资产管理有限公司均已出具合伙企业及合伙人
15湖州睿欣陈建玲、龚杭君、屠纪民、缪兰娟、何伟君
均已出具
无锡新洁能股份有限公司、上海临芯投资管理有合伙企业及合伙人
16嘉兴临盈
限公司均已出具合伙企业及合伙人
17嘉兴翊柏东轶宙、上海博池资产管理有限公司
均已出具
祝维纯、毕爱侠、花天韵、李旭、高莉颖、上海合伙企业及合伙人
18青岛钰鑫佳客投资有限公司、钰浩（嘉兴）股权投资有限
均已出具公司
詹春涛、王之祥、韩杰、陈蓉、吕金珠、上海锦合伙企业及合伙人
19嘉兴锦逸
冠投资管理有限公司均已出具
深圳锦弘劭晖投资有限公司、上海德观资产管理合伙企业及合伙人
20嘉兴璟曦
有限公司、张超均已出具钰浩（嘉兴）股权投资有限公司、谭琴、徐玄风、合伙企业及合伙人
21宁波钰腾陈秋毅、王翔宇、李斌、徐晓春、蔡惠强、俞建
均已出具
群、丁诗逸
3-1-380富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序合伙企业交锁定期承诺
合伙人姓名/名称号易对方名称出具情况
陈建军、高萍、陈健伟、詹珺、熊伟、上海临芯合伙企业及合伙人
22扬州临朗
投资管理有限公司均已出具
蔡智平、胡余庆、上海自贸区股权投资基金管理合伙企业及合伙人
23芯链一号
有限公司均已出具合伙企业及合伙人
24福州海峡钱逸晨、海峡汇富产业投资基金管理有限公司
均已出具合伙企业及合伙人
25南通博事德林青、周广瑞
均已出具合伙企业及合伙人
26上海欣余钱惠兴、顾嘉诚
均已出具合伙企业及合伙人
27硕阳煦涵俞海平、杭州普阳投资管理有限公司
均已出具1）除矩阵六号、伯翰骠骑外的上表所列25名合伙企业股东已分别出具《关于股份锁定的承诺函》，承诺如下：
针对本次交易中取得的上市公司全部股份，承诺“1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之日起12个月内不进行转让，但在适用法律许可的前提下的转让不受此限。2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本等原因而使承诺人被动增持的上市公
司股份亦应遵守上述股份锁定安排。3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的监管
意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”针对本次交易中取得的上市公司全部可转换公司债券，承诺“1、承诺人因本次交易取得的上市公司可转换公司债券，则自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的回购行为）。2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形成的股份及其因上
市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形成的
股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、
3-1-381富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。”相关合伙人已就其持有的交易对方财产份额的锁定安排作出如下承诺：
“1、鉴于本次交易交易对方已经出具关于股份锁定的承诺函，承诺其通过本次交易获得的上市公司股份/上市公司可转换公司债券（如涉及）自本次发行
结束之日起12个月内不进行转让，在其承诺的锁定期期间内，本人/本企业直接或者间接持有的本次交易交易对方的财产份额不会以任何形式进行转让或者从
本次交易交易对方中退出/退伙；2、若本次交易交易对方所认购股份/可转换公
司债券（如涉及）的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人/本企业将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行；3、
若未能履行本人/本企业作出的上述承诺，本人/本企业愿意承担相应的法律责任。”
2）矩阵六号已出具《关于股份锁定的承诺函》，承诺如下：
针对本次交易中取得的上市公司全部股份，承诺“1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让，但在适用法律许可的前提下的转让不受此限。2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本等原因而使承诺人被动增持的上市公
司股份亦应遵守上述股份锁定安排。3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的监管
意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”针对本次交易中取得的上市公司全部可转换公司债券，承诺“1、承诺人因本次交易取得的上市公司可转换公司债券，则自该等可转换公司债券发行结束之日起36个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的回购行为）。2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形成的股份及其因上
3-1-382富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形成的
股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。”矩阵六号合伙人已就其持有的矩阵六号财产份额的锁定安排作出如下承诺：
“鉴于矩阵六号已经出具关于股份锁定的承诺函，承诺矩阵六号通过本次交易获得的上市公司股份/上市公司可转换公司债券（如涉及）自本次发行结束
之日起36个月内不进行转让，在矩阵六号承诺的锁定期期间内，本人/本企业直接或者间接持有的矩阵六号的财产份额不会以任何形式进行转让或者从矩阵六
号中退出/退伙；若矩阵六号所认购股份/可转换公司债券（如涉及）的锁定期与
证券监管机构的最新监管政策不相符，本人/本企业将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。若未能履行本人/本企业作出的上述承诺，本人/本企业愿意承担相应的法律责任。”
3）伯翰骠骑已出具《关于股份锁定的承诺函》，承诺如下：
针对本次交易中取得的上市公司全部股份，承诺：“1、承诺人在本次交易中以富乐华股份167.19万股股份取得的上市公司股份，如截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，承诺人取得相关标的资产的时间未达到或超过12个月的，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让。承诺人在本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司股份，截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，其持有时间己超过12个月，在本次股份发行结束之日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依
照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”
3-1-383富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告针对本次交易中取得的上市公司全部可转换公司债券，承诺：“1、承诺人本次交易以标的公司167.19万股股份取得的上市公司可转换公司债券及该等可
转换公司债券实施转股所取得的上市公司股份，如自承诺人取得标的公司该等股份至该等可转换公司债券发行结束之日起已满12个月，则相关可转换公司债券及债券实施转股取得的上市公司股份自债券发行之日起12个月内不得转让；
如截至相关债券发行结束之日，承诺人取得相关标的公司股份未满12个月，则该等债券及转换后的相关股份自债券发行之日起36个月内不得转让。承诺人因本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司可转换公司债券及
该等可转换公司债券实施转股所取得的上市公司股份，因截至债券发行之日起持有时间已满12个月，自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形成的
股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。”伯翰骠骑合伙人已就其持有的伯翰骠骑财产份额的锁定安排作出如下承诺：
“本人/本企业承诺，在伯翰骠骑在本次交易中承诺的上市公司股份/可转换公司债券锁定期期间内，本人/本企业直接或者间接持有的伯翰骠骑的财产份额不会以任何形式进行转让或者从伯翰骠骑中退出/退伙；若伯翰骠骑在本次交
易中所认购的上市公司股份/可转换公司债券（如涉及）的锁定期与证券监管机
构的最新监管政策不相符，本人/本企业将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行；若未能履行本人/本企业作出的上述承诺，本人愿意承担相应的法律责任。”
（九）本次交易交易对方续期承诺序合伙企业承诺内容号名称
（1）矩阵六号已作出承诺：如其存续期不足以覆盖本次交易股份锁定期的，将
1矩阵六号
及时续期至锁定期届满，以保证锁定期能够有效履行。
3-1-384富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序合伙企业承诺内容号名称
（2）矩阵六号全体合伙人华亿天成（北京）信息咨询合伙企业（有限合伙）、北京万泽众兴信息咨询合伙企业（有限合伙）、北京嘉利和信息咨询中心（有限合伙）、北京安广东进信息咨询合伙企业（有限合伙）、北京万鑫汇信息咨
询中心（有限合伙）、北京中润长隆信息咨询合伙企业（有限合伙）、矩阵（海南）私募基金管理有限公司已作出承诺：如矩阵六号存续期不足以覆盖本
次交易股份锁定期的，其同意将矩阵六号的存续期及时续期至锁定期届满，以确保锁定期能够有效履行。
（1）嘉兴君钦已作出承诺：如其存续期不足以覆盖本次交易股份/可转换公司
债券锁定期的，将及时续期至锁定期届满，以保证锁定期能够有效履行。
（2）嘉兴君钦全体合伙人东轶宙、共青城国世通竑博投资中心（有限合伙）、
2嘉兴君钦
闻一雷、王笑、靖昕伟、上海君桐股权投资管理有限公司已作出承诺：如嘉兴
君钦存续期不足以覆盖本次交易股份/可转换公司债券锁定期的，其同意将嘉兴君钦的存续期及时续期至锁定期届满，以确保锁定期能够有效履行。
嘉兴临盈已出具确认函：鉴于本企业存续期即将届满，为确保本企业在本次交易获得的上市公司股份/可转换公司债券（如有）锁定期承诺能够有效履行，本
3嘉兴临扬企业目前正在办理本企业存续期间续期事宜，预计2025年5月31日前能够完成，续期完成后，本企业的存续期间将续期至锁定期届满。本企业确认，以上存续期续期事宜的办理不存在实质性障碍。
长三角长三角（嘉善）已作出承诺：如其存续期不足以覆盖本次交易股份/可转换公司
4（嘉善）债券锁定期的，将及时续期至锁定期届满，以保证锁定期能够有效履行。
（1）浑璞七期已作出承诺：如其存续期不足以覆盖本次交易股份/可转换公司
债券锁定期的，将及时续期至锁定期届满，以保证锁定期能够有效履行。
5浑璞七期（2）浑璞七期普通合伙人青岛浑璞守一私募基金管理有限公司已作出承诺：如
浑璞七期存续期不足以覆盖本次交易股份/可转换公司债券锁定期的，其同意将浑璞七期的存续期及时续期至锁定期届满，以确保锁定期能够有效履行。
嘉兴临盈已出具确认函：鉴于本企业存续期即将届满，为确保本企业在本次交易获得的上市公司股份/可转换公司债券（如有）锁定期承诺能够有效履行，本
6嘉兴临盈企业目前正在办理本企业存续期间续期事宜，预计2025年5月31日前能够完成，续期完成后，本企业的存续期间将续期至锁定期届满。本企业确认，以上存续期续期事宜的办理不存在实质性障碍。
（1）普华灏阳已作出承诺：如其存续期不足以覆盖本次交易股份/可转换公司
债券锁定期的，将及时续期至锁定期届满，以保证锁定期能够有效履行。
7普华灏阳（2）普华灏阳普通合伙人杭州普阳投资管理有限公司已作出承诺：如普华灏阳
存续期不足以覆盖本次交易股份/可转换公司债券锁定期的，其同意将普华灏阳的存续期及时续期至锁定期届满，以确保锁定期能够有效履行。
3-1-385富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第四节交易标的基本情况
本次交易标的资产为富乐华100%股权。
一、基本情况公司名称江苏富乐华半导体科技股份有限公司
企业性质股份有限公司（非上市）注册地址江苏省盐城市东台市城东新区鸿达路18号法定代表人贺贤汉
注册资本41707.4258万元
统一社会信用代码 91320981MA1W7DJX2Q
成立日期2018-03-16
半导体新材料研发、生产（需专项审批的项目除外），功率器件模块基板、热电材料、覆铜陶瓷基板、电子电力模块生产，销售自产产品，道路货物运输（除危险品和爆炸物品）。（依法须经批准的经营范围项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：货物进出口；技术进出口；进出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
二、历史沿革
（一）2018年3月，江苏富乐德成立
2018年3月1日，日本磁控签署《江苏富乐德半导体科技有限公司章程》，
载明日本磁控出资设立江苏富乐德，注册资本为1550.00万美元，投资总额为
4650.00万美元，由日本磁控以现汇出资1550.00万美元。
2018年3月16日，东台市市场监督管理局出具“（09810035）外商投资公司勘误[2018]第03160004号”《外商投资公司准予设立登记通知书》并颁发营业执照。同日，东台市商务局核发《外商投资企业设立备案回执》，江苏富乐德完成外商投资企业设立备案。
2018 年 3 月 30 日，中国银行股份有限公司盐城市东台支行出具《FDI 入账登记表》，日本磁控通过境外汇入的形式实缴300.00万美元注册资本；2018年
4 月 25 日，中国银行股份有限公司盐城市东台支行出具《FDI 入账登记表》，日
本磁控通过境外汇入的形式实缴1250.00万美元注册资本。
江苏富乐德设立时的股权结构如下：
3-1-386富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
认缴出资额实缴出资额序号股东名称出资比例（万美元）（万美元）
1日本磁控1550.00001550.0000100.0000%
合计1550.00001550.0000100.0000%
（二）2019年10月，江苏富乐德第一次增资
2019年10月16日，江苏富乐德股东作出股东决定，同意公司注册资本金
由1550.00万美元增加到2000.00万美元，新增出资由日本磁控以货币方式认缴，并于2019年10月26日通过章程修正案。
2019年11月11日，东台市市场监督管理局出具“（09810283-1）外商投资公司变更登记[2019]第11110001号”《外商投资公司准予变更登记通知书》。2019年11月12日，东台市商务局核发《外商投资企业变更备案回执》（东商务资备2016000001201900049），江苏富乐德完成外商投资企业变更备案。
2019年11月19日，盐城市市场监督管理局核准本次变更事项并换发新的《营业执照》。
2019 年 11 月 21 日，中国银行股份有限公司盐城市东台支行出具了《FDI 入账登记表》，日本磁控通过境外汇入的形式实缴450.00万美元新增注册资本。
本次增资完成后，江苏富乐德的股权结构如下：
认缴出资额实缴出资额序号股东名称出资比例（万美元）（万美元）
1日本磁控2000.00002000.0000100.0000%
合计2000.00002000.0000100.0000%
（三）2020年5月，江苏富乐德第二次增资
2020年5月28日，江苏富乐德股东作出股东决定，同意公司注册资本金
由2000.00万美元增加到2300.00万美元，新增出资由日本磁控以货币方式认缴，并通过章程修正案。
2020年6月12日，东台市市场监督管理局出具“（09810197-1）外商投资公司变更登记[2020]第06120001号”《外商投资公司准予变更登记通知书》。同日，江苏富乐德就本次变更登记取得了东台市市场监督管理局新核发的《营业执照》。
3-1-387富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告同日，东台市市场监督管理局核准本次变更事项，并换发新的《营业执照》。
本次增资完成后，江苏富乐德的股权结构如下：
认缴出资额实缴出资额序号股东名称出资比例（万美元）（万美元）
1日本磁控2300.00002300.0000100.0000%
合计2300.00002300.0000100.0000%
（四）2020年10月，江苏富乐德第一次股权转让2020年9月30日，上海想远资产评估有限公司出具《资产评估报告》（沪想远评报字（2020）第3026号），确认截至2020年8月31日，江苏富乐德的股东全部权益评估值为16366.14万元。
2020年10月16日，江苏富乐德股东作出股东决定，同意日本磁控将其所
持公司100%股权以24.72642亿日元的价格转让给上海申和，注册资本金由
2300.00万美元变更为15053.60万元人民币。同日，日本磁控与上海申和签署
《股权转让协议》，约定了上述股权转让事宜，由上海申和向日本磁控定向增发
24.72642亿日元注册资本作为对价支付。
2020年10月30日，东台市市场监督管理局核准本次变更事项并换发新的《营业执照》。
本次股权转让完成后，江苏富乐德的股权结构如下：
认缴出资额实缴出资额序号股东名称出资比例（万元）（万元）
1上海申和15053.600015053.6000100.0000%
合计15053.600015053.6000100.0000%
（五）2020年10月，江苏富乐德第三次增资
2020年10月29日，江苏富乐德股东作出股东决定，同意公司注册资本金
由15053.60万元人民币增加到20053.60万元人民币，新增出资由上海申和以货币方式认缴，并通过章程修正案。同日，上海申和与江苏富乐德签署《增资扩股协议》，约定上述增资事宜。
2020年11月5日，东台市市场监督管理局核准本次变更事项并换发新的《营业执照》。
3-1-388富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2020年12月2日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（大华验字[2020]000715号），确认截至2020年10月30日，江苏富乐德已收到上海申和缴纳的新增注册资本合计人民币5000.00万元，上海申和全部以货币资金出资。
本次增资完成后，江苏富乐德的股权结构如下：
认缴出资额实缴出资额序号股东名称出资比例（万元）（万元）
1上海申和20053.600020053.6000100.0000%
合计20053.600020053.6000100.0000%
（六）2020年12月，江苏富乐德第四次增资
2020年11月9日，北京卓信大华资产评估有限公司出具《资产评估报告》
（卓信大华评报字（2020）第8720号），确认截至2020年10月31日，江苏富乐德的股东全部权益评估值为80100.00万元。
2020年12月10日，江苏富乐德作出股东决定，同意公司注册资本金由
20053.60万元人民币增加到22559.87万元人民币，新增加的注册资本由富乐华
科、富乐华创、富乐华技、东台泽瑞、株洲聚时代5名新股东认缴，并重新制定公司章程，江苏富乐德、上海申和与上述各方签署《增资（扩股）协议》。
2020年12月28日，东台市市场监督管理局核准本次变更事项并换发新的《营业执照》。
2021年1月11日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（大华验字[2021]000017号），确认截至2020年12月30日，江苏富乐德已收到股东缴纳的出资款合计10000.00万元，其中计入“实收资本”人民币250
6.27万元，计入“资本公积-资本溢价”人民币7493.73万元，各股东均以货币资金出资。
本次增资完成后，江苏富乐德的股权结构如下：
序号股东名称出资金额（万元）出资比例
1上海申和20053.600088.8906%
2富乐华科1595.49007.0722%
3-1-389富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称出资金额（万元）出资比例
3富乐华创280.70001.2442%
4东台泽瑞250.63001.1110%
5株洲聚时代250.63001.1110%
6富乐华技128.82000.5710%
合计22559.8700100.0000%
（七）2021年3月，江苏富乐德第五次增资2021年2月20日，北京卓信大华资产评估有限公司出具《估值报告》（卓信大华估报字（2021）第8701号），确认截至2021年1月31日，江苏富乐德的股东全部权益市场价值为100800万元。
2021年3月5日，江苏富乐德召开股东会并作出决议，同意公司注册资本
金由22559.87万元人民币增加到28196.03万元人民币，新增加的注册资本由兴橙东樱、云初叁号、嘉兴君钦等9名新股东认缴，并重新制定公司章程。
2021年3月29日，东台市市场监督管理局核准本次变更事项并换发新的《营业执照》。
2021年4月21日，大华出具《验资报告》（大华验字[2021]000262号），
确认截至2021年3月26日，江苏富乐德已收到股东缴纳的出资款合计2525
0.00万元，其中计入“实收资本”人民币5636.16万元，计入“资本公积-资本溢价”人民币19613.84万元，各股东均以货币资金出资。
本次增资完成后，江苏富乐德的股权结构如下：
序号股东名称出资金额（万元）出资比例
1上海申和20053.600071.1221%
2兴橙东樱1803.57006.3965%
3富乐华科1595.49005.6586%
4云初叁号1562.50005.5416%
5嘉兴君钦610.71002.1659%
6嘉兴红晔405.80001.4392%
7嘉兴临松306.92001.0885%
8富乐华创280.70000.9955%
3-1-390富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称出资金额（万元）出资比例
9申贸陆号270.31000.9587%
10东台泽瑞250.63000.8889%
11株洲聚时代250.63000.8889%
12上海海望225.45000.7996%
13杭州伯翰225.45000.7996%
14利通电子225.45000.7996%
15富乐华技128.82000.4569%
合计28196.0300100.0000%
（八）2021年8月，江苏富乐德第六次增资
2021年7月16日，万隆（上海）资产评估有限公司出具《资产评估报告》
（万隆评报字（2021）第10479号），确认截至2021年5月31日，江苏富乐德股东全部权益评估值为197900.00万元。
2021年8月26日，江苏富乐德召开股东会并作出决议，同意公司注册资本
金由28196.03万元人民币增加到34468.94万元人民币，新增加的注册资本由上海申和、兴橙东樱、申贸陆号和上海海望4名原股东和嘉兴临扬、诸暨知合、上
海煜跶等16名新股东认缴，并重新制定公司章程。
2021年9月9日，东台市市场监督管理局核准本次变更事项并换发新的《营业执照》。
2021年9月18日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（大华验字[2021]000683号），确认截至2021年9月7日，江苏富乐德已收到股东缴纳的出资款合计44500.00万元，其中计入“实收资本”人民币6272.91万元，计入“资本公积-资本溢价”人民币38227.09万元，各股东均以货币资金出资。
本次增资完成后，江苏富乐德的股权结构如下：
序号股东名称出资金额（万元）出资比例
1上海申和22985.655366.6851%
2兴橙东樱2296.94476.6638%
3富乐华科1595.49004.6288%
3-1-391富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称出资金额（万元）出资比例
4云初叁号1562.50004.5331%
5嘉兴君钦610.71001.7718%
6申贸陆号411.27421.1932%
7嘉兴红晔405.80001.1773%
8上海海望366.41421.0630%
9嘉兴临扬352.41051.0224%
10诸暨知合324.21760.9406%
11嘉兴临松306.92000.8904%
12上海煜跶281.92840.8179%
13聚源中小281.92840.8179%
14富乐华创280.70000.8144%
15东台泽瑞250.63000.7271%
16株洲聚时代250.63000.7271%
17杭州伯翰225.45000.6541%
18利通电子225.45000.6541%
19上海同祺169.15700.4908%
20嘉兴临盈140.96420.4090%
21伯翰骠骑140.96420.4090%
22普华灏阳140.96420.4090%
23湖州睿欣140.96420.4090%
24嘉兴翊柏140.96420.4090%
25富乐华技128.82000.3737%
26锦冠新能源98.67490.2863%
27福州海峡70.48210.2045%
28青岛朝丰70.48210.2045%
29上海欣余70.48210.2045%
30雪坡叁号70.48210.2045%
31南通博事德70.48210.2045%
合计34468.9367100.0000%
（九）2021年11月，江苏富乐德整体变更为股份有限公司
2021年11月3日，江苏富乐德召开股东会并通过决议，同意公司整体变更设立股份公司。
3-1-392富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告同日，大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具《审计报告》（大华审字[2021]0016426号），确认截至2021年9月30日，江苏富乐德经审计的账面净资产为102083.01万元。上海东洲资产评估有限公司出具《资产评估报告》（东洲评报字[2021]第2059号），确认截至2021年9月30日，江苏富乐德账面净资产评估值为111191.63万元。
2021年11月3日，江苏富乐德全体股东作为发起人签署《发起人协议书》，
一致同意公司更名为江苏富乐华半导体科技股份有限公司，并以2021年9月30日经审计的公司净资产102083.01万元为基数，按1：0.3377比例折股34468.94万股股份，对应注册资本34468.9367万元，净资产超过注册资本的部分计入资本公积，上述股份由发起人以其拥有的有限公司股权所代表的净资产认购。
2021年11月18日，全体发起人股东召开创立大会暨第一次股东大会，对
富乐华筹办情况、发起人出资情况、设立费用情况、公司章程、选举第一届董事
会成员、选举第一届监事会股东监事成员、公司治理制度等相关事项进行审议。
2021年11月23日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（大华验字[2021]000821号），对有限公司整体变更为股份有限公司的注册资本变更及实收情况进行审验，确认截至2021年11月18日，富乐华已收到发起人所拥有的截至2021年9月30日有限公司经审计的净资产折合实收股本34468.94万股，超过净资产部分计入资本公积。
2021年11月23日，盐城市市场监督管理局核准本次变更事项并换发新的《营业执照》。
富乐华设立时股权结构如下：
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
1上海申和22985.655366.6851%
2兴橙东樱2296.94476.6638%
3富乐华科1595.49004.6288%
4云初叁号1562.50004.5331%
5嘉兴君钦610.71001.7718%
6申贸陆号411.27421.1932%
7嘉兴红晔405.80001.1773%
3-1-393富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
8上海海望366.41421.0630%
9嘉兴临扬352.41051.0224%
10诸暨知合324.21760.9406%
11嘉兴临松306.92000.8904%
12上海煜跶281.92840.8179%
13聚源中小281.92840.8179%
14富乐华创280.70000.8144%
15东台泽瑞250.63000.7271%
16株洲聚时代250.63000.7271%
17杭州伯翰225.45000.6541%
18利通电子225.45000.6541%
19上海同祺169.15700.4908%
20嘉兴临盈140.96420.4090%
21伯翰骠骑140.96420.4090%
22普华灏阳140.96420.4090%
23湖州睿欣140.96420.4090%
24嘉兴翊柏140.96420.4090%
25富乐华技128.82000.3737%
26锦冠新能源98.67490.2863%
27福州海峡70.48210.2045%
28青岛朝丰70.48210.2045%
29上海欣余70.48210.2045%
30雪坡叁号70.48210.2045%
31南通博事德70.48210.2045%
合计34468.9367100.0000%
（十）2022年5月，富乐华第七次增资2022年3月7日，上海东洲资产评估有限公司出具《资产评估报告》（东洲评字报[2022]第0343号），确认截至2022年1月31日，富乐华账面股东全部权益评估值为497800.00万元。
2022年4月16日，富乐华召开2022年第二次临时股东大会，审议通过《公司新增注册资本和股东的议案》等议案，2022年5月27日标的公司召开2022年
3-1-394富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第三次临时股东大会，审议通过《关于变更增资方案的议案》等议案，同意公司
注册资本金由34468.94万元人民币增加到37915.83万元人民币，新增加的注册资本由锦冠新能源1名原股东和广东芯未来、浑璞七期、国策绿色等17名新股东认缴。
2022年5月，标的公司与各方分别签署《增资协议》约定上述增资事宜。
2022年5月30日，盐城市行政审批局对本次变更事项予以登记并换发新的《营业执照》。
2022年6月13日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（大华验字[2022]000571号），确认截至2022年5月30日，富乐华已收到各股东缴纳的出资款合计50000.00万元，其中计入“股本”人民币3446.8969万元，计入“资本公积-股本溢价”人民币46553.1031万元，各股东均以货币资金出资。
本次增资完成后，富乐华的股权结构如下：
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
1上海申和22985.655360.6228%
2兴橙东樱2296.94476.0580%
3富乐华科1595.49004.2080%
4云初叁号1562.50004.1210%
5先进制造758.31732.0000%
6嘉兴君钦610.71001.6107%
7中小海望413.62771.0909%
8申贸陆号411.27421.0847%
9嘉兴红晔405.80001.0703%
10上海海望366.41420.9664%
11嘉兴临扬352.41050.9295%
12长三角（嘉善）344.68970.9091%
13诸暨知合324.21760.8551%
14嘉兴临松306.92000.8095%
15上海煜跶281.92840.7436%
16聚源中小281.92840.7436%
3-1-395富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
17富乐华创280.70000.7403%
18东台泽瑞250.63000.6610%
19株洲聚时代250.63000.6610%
20杭州伯翰225.45000.5946%
21利通电子225.45000.5946%
22浑璞七期206.81380.5455%
23国策绿色206.81380.5455%
24伯翰成德206.81380.5455%
25常州宏芯172.34490.4545%
26嘉兴璟翎172.34490.4545%
27上海同祺169.15700.4461%
28锦冠新能源167.61280.4421%
29嘉兴临盈140.96420.3718%
30伯翰骠骑140.96420.3718%
31普华灏阳140.96420.3718%
32湖州睿欣140.96420.3718%
33嘉兴翊柏140.96420.3718%
34广东芯未来137.87590.3636%
35东证临杭137.87590.3636%
36广发乾和137.87590.3636%
37青岛钰鑫137.87590.3636%
38富乐华技128.82000.3398%
39福州海峡70.48210.1859%
40青岛朝丰70.48210.1859%
41上海欣余70.48210.1859%
42雪坡叁号70.48210.1859%
43南通博事德70.48210.1859%
44硕阳煦涵68.93790.1818%
45内江新汉安68.93790.1818%
46浦东智能智造68.93790.1818%
47青岛朝益68.93790.1818%
48宁波新曦68.93790.1818%
合计37915.8336100.0000%
3-1-396富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（十一）2022年12月，富乐华第八次增资2022年11月11日，上海东洲资产评估有限公司出具《资产评估报告》（东洲评报字[2022]第2233号），确认截至2022年8月31日，富乐华股东全部权益评估值为696500.00万元。
2022年12月1日，标的公司召开2022年第四次临时股东大会，审议通过
《关于公司新增注册资本和股东的议案》，同意公司注册资本金由37915.83万元人民币增加到41707.43万元人民币，新增加的注册资本由先进制造、利通电子、富乐华技3名原股东和嘉兴诚富、东证乐德等12名新股东认缴，并通过章程修正案。
2022年12月，富乐华各方分别签署《增资协议》，约定上述相关增资事宜。
2022年12月20日，盐城市行政审批局对本次变更事项予以登记并换发新
的《营业执照》。
2023年3月15日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（大华验字[2023]000142号），确认截至2022年12月16日，公司已收到股东缴纳的出资款合计70000.00万元，其中计入“股本”人民币3791.5922万元，计入“资本公积-股本溢价”人民币66208.4078万元，各股东均以货币资金出资。
本次增资完成后，富乐华股权结构如下：
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
1上海申和22985.655355.1117%
2兴橙东樱2296.94475.5073%
3富乐华科1595.49003.8254%
4先进制造1570.80143.7662%
5云初叁号1562.50003.7463%
6嘉兴诚富758.31851.8182%
7嘉兴君钦610.71001.4643%
8东证乐德433.32481.0390%
9共青城启橙433.32481.0390%
10中小海望413.62770.9917%
3-1-397富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
11申贸陆号411.27420.9861%
12嘉兴红晔405.80000.9730%
13上海海望366.41420.8785%
14嘉兴临扬352.41050.8450%
15长三角（嘉善）344.68970.8264%
16利通电子333.78120.8003%
17诸暨知合324.21760.7774%
18嘉兴临松306.92000.7359%
19上海煜跶281.92840.6760%
20聚源中小281.92840.6760%
21富乐华创280.70000.6730%
22嘉兴君玺270.8280.6494%
23东台泽瑞250.63000.6009%
24株洲聚时代250.63000.6009%
25杭州伯翰225.45000.5406%
26浑璞七期206.81380.4959%
27国策绿色206.81380.4959%
28伯翰成德206.81380.4959%
29富乐华技182.98560.4387%
30常州宏芯172.34490.4132%
31嘉兴璟翎172.34490.4132%
32上海同祺169.15700.4056%
33锦冠新能源167.61280.4019%
34华虹虹芯162.49680.3896%
35嘉兴临盈140.96420.3380%
36伯翰骠骑140.96420.3380%
37普华灏阳140.96420.3380%
38湖州睿欣140.96420.3380%
39嘉兴翊柏140.96420.3380%
40广东芯未来137.87590.3306%
41东证临杭137.87590.3306%
42广发乾和137.87590.3306%
43青岛钰鑫137.87590.3306%
3-1-398富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
44扬州临芯108.33120.2597%
45扬州临朗108.33120.2597%
46嘉兴锦逸108.33120.2597%
47国大浑璞108.33120.2597%
48宁波钰腾108.33120.2597%
49嘉兴璟曦108.33120.2597%
50芯链一号108.33120.2597%
51福州海峡70.48210.1690%
52青岛朝丰70.48210.1690%
53上海欣余70.48210.1690%
54雪坡叁号70.48210.1690%
55南通博事德70.48210.1690%
56硕阳煦涵68.93790.1653%
57内江新汉安68.93790.1653%
58浦东智能智造68.93790.1653%
59青岛朝益68.93790.1653%
60宁波新曦68.93790.1653%
合计41707.4258100.0000%
（十二）2024年6月，富乐华第二次股权转让
2024年6月，杭州伯翰与伯翰骠骑签署《转让协议》，协议约定杭州伯翰将
持有的富乐华167.19万股以1570万元的转让价格转让给伯翰骠骑。
本次股权转让完成后，富乐华股权结构如下：
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
1上海申和22985.655355.1117%
2兴橙东樱2296.94475.5073%
3富乐华科1595.49003.8254%
4先进制造1570.80143.7662%
5云初叁号1562.50003.7463%
6嘉兴诚富758.31851.8182%
7嘉兴君钦610.71001.4643%
8东证乐德433.32481.0390%
3-1-399富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
9共青城启橙433.32481.0390%
10中小海望413.62770.9917%
11申贸陆号411.27420.9861%
12嘉兴红晔405.80000.9730%
13上海海望366.41420.8785%
14嘉兴临扬352.41050.8450%
15长三角（嘉善）344.68970.8264%
16利通电子333.78120.8003%
17诸暨知合324.21760.7774%
18伯翰骠骑308.15420.7388%
19嘉兴临松306.92000.7359%
20上海煜跶281.92840.6760%
21聚源中小281.92840.6760%
22富乐华创280.70000.6730%
23嘉兴君玺270.8280.6494%
24东台泽瑞250.63000.6009%
25株洲聚时代250.63000.6009%
26浑璞七期206.81380.4959%
27国策绿色206.81380.4959%
28伯翰成德206.81380.4959%
29富乐华技182.98560.4387%
30常州宏芯172.34490.4132%
31嘉兴璟翎172.34490.4132%
32上海同祺169.15700.4056%
33锦冠新能源167.61280.4019%
34华虹虹芯162.49680.3896%
35嘉兴临盈140.96420.3380%
36普华灏阳140.96420.3380%
37湖州睿欣140.96420.3380%
38嘉兴翊柏140.96420.3380%
39广东芯未来137.87590.3306%
40东证临杭137.87590.3306%
41广发乾和137.87590.3306%
3-1-400富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
42青岛钰鑫137.87590.3306%
43扬州临芯108.33120.2597%
44扬州临朗108.33120.2597%
45嘉兴锦逸108.33120.2597%
46国大浑璞108.33120.2597%
47宁波钰腾108.33120.2597%
48嘉兴璟曦108.33120.2597%
49芯链一号108.33120.2597%
50福州海峡70.48210.1690%
51青岛朝丰70.48210.1690%
52上海欣余70.48210.1690%
53雪坡叁号70.48210.1690%
54南通博事德70.48210.1690%
55硕阳煦涵68.93790.1653%
56内江新汉安68.93790.1653%
57浦东智能智造68.93790.1653%
58青岛朝益68.93790.1653%
59宁波新曦68.93790.1653%
60杭州伯翰58.26000.1397%
合计41707.4258100.0000%
（十三）2024年9月，富乐华第三次股权转让
2024年9月，嘉兴临松与矩阵六号签署《转让协议》，约定嘉兴临松将持有
的富乐华306.92万股以4503.64万元的价格转让给矩阵六号。
本次股权转让完成后，标的公司的股权结构如下：
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
1上海申和22985.655355.1117%
2兴橙东樱2296.94475.5073%
3富乐华科1595.49003.8254%
4先进制造1570.80143.7662%
5云初叁号1562.50003.7463%
6嘉兴诚富758.31851.8182%
3-1-401富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
7嘉兴君钦610.71001.4643%
8东证乐德433.32481.0390%
9共青城启橙433.32481.0390%
10中小海望413.62770.9917%
11申贸陆号411.27420.9861%
12嘉兴红晔405.80000.9730%
13上海海望366.41420.8785%
14嘉兴临扬352.41050.8450%
15长三角（嘉善）344.68970.8264%
16利通电子333.78120.8003%
17诸暨知合324.21760.7774%
18伯翰骠骑308.15420.7388%
19矩阵六号306.92000.7359%
20上海煜跶281.92840.6760%
21聚源中小281.92840.6760%
22富乐华创280.70000.6730%
23嘉兴君玺270.8280.6494%
24东台泽瑞250.63000.6009%
25株洲聚时代250.63000.6009%
26浑璞七期206.81380.4959%
27国策绿色206.81380.4959%
28伯翰成德206.81380.4959%
29富乐华技182.98560.4387%
30常州宏芯172.34490.4132%
31嘉兴璟翎172.34490.4132%
32上海同祺169.15700.4056%
33锦冠新能源167.61280.4019%
34华虹虹芯162.49680.3896%
35嘉兴临盈140.96420.3380%
36普华灏阳140.96420.3380%
37湖州睿欣140.96420.3380%
38嘉兴翊柏140.96420.3380%
39广东芯未来137.87590.3306%
3-1-402富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
40东证临杭137.87590.3306%
41广发乾和137.87590.3306%
42青岛钰鑫137.87590.3306%
43扬州临芯108.33120.2597%
44扬州临朗108.33120.2597%
45嘉兴锦逸108.33120.2597%
46国大浑璞108.33120.2597%
47宁波钰腾108.33120.2597%
48嘉兴璟曦108.33120.2597%
49芯链一号108.33120.2597%
50福州海峡70.48210.1690%
51青岛朝丰70.48210.1690%
52上海欣余70.48210.1690%
53雪坡叁号70.48210.1690%
54南通博事德70.48210.1690%
55硕阳煦涵68.93790.1653%
56内江新汉安68.93790.1653%
57浦东智能智造68.93790.1653%
58青岛朝益68.93790.1653%
59宁波新曦68.93790.1653%
60杭州伯翰58.26000.1397%
合计41707.4258100.0000%
（十四）2024年9月，富乐华第四次股权转让
2024年9月，上海煜跶、国策绿色与矩阵六号签署《转让协议》，约定上海
煜跶将持有的富乐华281.93万股以4055.80万元的价格转让给矩阵六号，约定国策绿色将持有的富乐华121.24万股以1744.20万元的价格转让给矩阵六号。
本次股份转让完成后，标的公司的股权结构如下：
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
1上海申和22985.655355.1117%
2兴橙东樱2296.94475.5073%
3富乐华科1595.49003.8254%
3-1-403富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
4先进制造1570.80143.7662%
5云初叁号1562.50003.7463%
6嘉兴诚富758.31851.8182%
7矩阵六号710.09181.7026%
8嘉兴君钦610.71001.4643%
9东证乐德433.32481.0390%
10共青城启橙433.32481.0390%
11中小海望413.62770.9917%
12申贸陆号411.27420.9816%
13嘉兴红晔405.80000.9730%
14上海海望366.41420.8785%
15嘉兴临扬352.41050.8450%
16长三角（嘉善）344.68970.8264%
17利通电子333.78120.8003%
18诸暨知合324.21760.7774%
19伯翰骠骑308.15420.7388%
20聚源中小281.92840.6760%
21富乐华创280.70000.6730%
22嘉兴君玺270.82800.6494%
23东台泽瑞250.63000.6009%
24株洲聚时代250.63000.6009%
25浑璞七期206.81380.4959%
26伯翰成德206.81380.4959%
27富乐华技182.98560.4387%
28常州宏芯172.34490.4132%
29嘉兴璟翎172.34490.4132%
30上海同祺169.15700.4056%
31锦冠新能源167.61280.4019%
32华虹虹芯162.49680.3896%
33嘉兴临盈140.96420.3380%
34普华灏阳140.96420.3380%
35湖州睿欣140.96420.3380%
36嘉兴翊柏140.96420.3380%
3-1-404富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
37广东芯未来137.87590.3306%
38东证临杭137.87590.3306%
39广发乾和137.87590.3306%
40青岛钰鑫137.87590.3306%
41扬州临芯108.33120.2597%
42扬州临朗108.33120.2597%
43嘉兴锦逸108.33120.2597%
44国大浑璞108.33120.2597%
45宁波钰腾108.33120.2597%
46嘉兴璟曦108.33120.2597%
47芯链一号108.33120.2597%
48国策绿色85.57040.2052%
49福州海峡70.48210.1690%
50青岛朝丰70.48210.1690%
51上海欣余70.48210.1690%
52雪坡叁号70.48210.1690%
53南通博事德70.48210.1690%
54硕阳煦涵68.93790.1653%
55内江新汉安68.93790.1653%
56浦东智能智造68.93790.1653%
57青岛朝益68.93790.1653%
58宁波新曦68.93790.1653%
59杭州伯翰58.26000.1397%
合计41707.4258100.0000%
（十五）是否存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
截至本报告书签署日，标的公司设立及历次股权变更不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。
三、最近三年增减资、股权转让及改制、评估情况
（一）最近三年增减资情况
最近三年，标的公司发生过4次增资，未发生减资情况，具体情况详见本节
3-1-405富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
“二、历史沿革”，增资原因、作价依据及合理性如下：
序号时间事项原因作价依据及合理性本次增资前标的公司股东全部权益出于生产经营
价值评估值为100800.00万元，折江苏富乐德发展的需要，
12021年3月合4.47元/出资额，经与投资方协
第五次增资标的公司进行商，本次增资作价为4.48元/出资融资。
额，具备合理性。
本次增资前标的公司股东全部权益出于生产经营
价值评估值为197900.00万元，折江苏富乐德发展的需要，
22021年8月合7.02元/出资额，经与投资方协
第六次增资标的公司进行商，本次增资作价为7.09元/出资融资。
额，具备合理性。
本次增资前标的公司股东全部权益出于生产经营
价值评估值为497800.00万元，折富乐华发展的需要，32022年5月合14.44元/股，经与投资方协商，
第七次增资标的公司进行
本次增资作价为14.51元/股，具备融资。
合理性。
本次增资前标的公司股东全部权益出于生产经营
价值评估值为696500.00万元，折富乐华发展的需要，42022年12月合18.37元/股，经与投资方协商，
第八次增资标的公司进行
本次增资作价为18.46元/股，具备融资。
合理性。
最近三年内历次增资相关方关联关系见“第三节交易对方基本情况”之“三、交易对方其他事项说明”之“（一）交易对方之间关联关系的说明”，最近三年内历次增资均履行了必要的审议和批准程序，符合相关法律法规及公司章程的规定，不存在违反限制或禁止性规定而转让的情形。
（二）最近三年股权转让情况
最近三年内，标的公司发生过3次股权转让，具体情况如下：
序转让受让转让股数时间转让原因作价依据及合理性
号方方（万股）杭州伯翰出于自本次股权转让未经专业身经营管理考
评估机构评估，本次转杭州伯翰虑，将持有富乐
12024.6167.19让价格为9.39元/股，为
伯翰骠骑华部分股权转让
双方协商一致定价，具至所管理的私募备合理性基金伯翰骠骑矩阵六号认为富本次股权转让未经专业
乐华发展前景评估机构评估，经协嘉兴矩阵好，具备投资价商，按照富乐华整体估
22024.9306.92
临松六号值，便于2024年值61.2亿，作价14.67
6月与嘉兴临松元/股进行转让，为市场
取得联系并最终化定价，具备合理性
3-1-406富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序转让受让转让股数时间转让原因作价依据及合理性
号方方（万股）达成股权转让意向矩阵六号认为富上海乐华发展前景本次股权转让未经专业
281.93煜跶好，具备投资价评估机构评估，经协矩阵值，便于2024年商，按照富乐华整体估
32024.9
六号8月与上海煜跶值60亿，作价14.39元/国策及国策绿色取得股进行转让，为市场化
121.24
绿色联系并最终达成定价，具备合理性股权转让意向
杭州伯翰系伯翰骠骑执行事务合伙人、私募基金管理人，国策绿色系上海煜跶有限合伙人并持有上海煜跶99.95%股权，除上述情况外，股权转让相关方无其他关联关系；标的公司系股份有限公司，最近三年内历次股权转让无需召开股东会履行审议和批准程序，符合相关法律法规及公司章程的规定，不存在违反限制或禁止性规定而转让的情形。
（三）最近三年改制情况
2021年11月，江苏富乐德整体变更为股份有限公司，详见本节“二、历史沿革”之“（九）2021年11月，江苏富乐德整体变更为股份有限公司”。
（四）最近三年评估情况
最近三年内，除本次交易涉及的评估事项外，富乐华共涉及5次与交易、增资或改制相关的评估事项，具体情况如下：
1、与改制相关的评估事项
评估账面值评估值评估基准日评估方法评估原因机构（万元）（万元）东洲整体改制为股份
2021.9.30资产基础法102083.01111191.63
评估有限公司
2、与增资相关的评估事项
评估账面值评估值评估基准日评估方法评估原因机构（万元）（万元）卓信
2021.1.31收益法为扩大生产经28868.49100800.00
大华营，需进行融资万隆
2021.5.31收益法引入投资者56099.74197900.00
评估
3-1-407富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
评估账面值评估值评估基准日评估方法评估原因机构（万元）（万元）东洲
2022.1.31收益法104135.89497800.00
评估东洲
2022.8.31收益法167008.23696500.00
评估
3、与本次交易相关的评估事项
评估账面值评估值评估基准日评估方法评估原因机构（万元）（万元）金证富乐德拟收购富
2024.9.30收益法303644.59655000.00
评估乐华100%股权本次评估目的系上市公司发行股份及可转换公司债券购买资产之经济行为
所涉及的标的公司股东全部权益价值的评估行为，与最近一次标的公司增资评估情况存在一定差异，考虑到前后两次评估时间间隔较长，评估基准日时点相关宏观经济政策环境、市场竞争情况、标的公司自身业务发展及下游行业发展趋势等
出现一定波动，并结合标的公司业务发展规模及未来增长趋势等因素，该价格差异具有合理性。
（五）最近三年申请首次公开发行股票并上市或申请新三板挂牌或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况标的公司曾于2022年2月向中国证券监督管理委员会江苏监管局提交上市
辅导备案，2023年4月，标的公司基于发展战略整体考虑撤回辅导备案。除此之外，标的公司不存在申请首次公开发行股票并上市或申请新三板挂牌或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况。
四、股权结构及控制关系
（一）股权结构
截至本报告书签署日，标的公司股东及持股比例情况如下：
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
1上海申和22985.655355.1117%
2兴橙东樱2296.94475.5073%
3富乐华科1595.49003.8254%
4先进制造1570.80143.7662%
3-1-408富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
5云初叁号1562.50003.7463%
6嘉兴诚富758.31851.8182%
7矩阵六号710.09181.7026%
8嘉兴君钦610.71001.4643%
9东证乐德433.32481.0390%
10共青城启橙433.32481.0390%
11中小海望413.62770.9917%
12申贸陆号411.27420.9816%
13嘉兴红晔405.80000.9730%
14上海海望366.41420.8785%
15嘉兴临扬352.41050.8450%
16长三角（嘉善）344.68970.8264%
17利通电子333.78120.8003%
18诸暨知合324.21760.7774%
19伯翰骠骑308.15420.7388%
20聚源中小281.92840.6760%
21富乐华创280.70000.6730%
22嘉兴君玺270.82800.6494%
23东台泽瑞250.63000.6009%
24株洲聚时代250.63000.6009%
25浑璞七期206.81380.4959%
26伯翰成德206.81380.4959%
27富乐华技182.98560.4387%
28常州宏芯172.34490.4132%
29嘉兴璟翎172.34490.4132%
30上海同祺169.15700.4056%
31锦冠新能源167.61280.4019%
32华虹虹芯162.49680.3896%
33嘉兴临盈140.96420.3380%
34普华灏阳140.96420.3380%
35湖州睿欣140.96420.3380%
36嘉兴翊柏140.96420.3380%
3-1-409富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号股东名称持股数量（万股）持股比例
37广东芯未来137.87590.3306%
38东证临杭137.87590.3306%
39广发乾和137.87590.3306%
40青岛钰鑫137.87590.3306%
41扬州临芯108.33120.2597%
42扬州临朗108.33120.2597%
43嘉兴锦逸108.33120.2597%
44国大浑璞108.33120.2597%
45宁波钰腾108.33120.2597%
46嘉兴璟曦108.33120.2597%
47芯链一号108.33120.2597%
48国策绿色85.57040.2052%
49福州海峡70.48210.1690%
50青岛朝丰70.48210.1690%
51上海欣余70.48210.1690%
52雪坡叁号70.48210.1690%
53南通博事德70.48210.1690%
54硕阳煦涵68.93790.1653%
55内江新汉安68.93790.1653%
56浦东智能智造68.93790.1653%
57青岛朝益68.93790.1653%
58宁波新曦68.93790.1653%
59杭州伯翰58.26000.1397%
合计41707.4258100.0000%
（二）控股股东及实际控制人
1、控股股东
截至本报告书签署日，上海申和直接持有标的公司55.11%股份，为标的公司的控股股东。
2、实际控制人
标的公司控股股东上海申和为日本磁控的全资子公司，日本磁控是东京证券
3-1-410富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
交易所上市公司。日本磁控不存在控股股东、实际控制人，具体分析参见本报告
书“第二节上市公司基本情况”之“四、上市公司控股股东及实际控制人情况”之
“（三）实际控制人情况”。
（三）员工持股平台相关安排
1、人员构成2020年12月，江苏富乐德作出股东决定，审议通过了《江苏富乐德半导体科技有限公司员工持股计划》等议案。
截至本报告书签署日，富乐华科的合伙人情况如下：
出资额（万出资比序号合伙人名称合伙人类型职位
元）例
1贺贤汉普通合伙人富乐华董事长4381.0068.82%
2张恩荣有限合伙人富乐华总经理340.005.34%
富乐华副总经
3王斌有限合伙人260.004.08%
理富乐华副总经
4马敬伟有限合伙人200.003.14%
理富乐华财务总
5吴霞有限合伙人150.002.36%
监
6张春林有限合伙人富乐华职工150.002.36%
富乐华副总经
7寇睿锋有限合伙人150.002.36%
理富乐华职工代
8陈明明有限合伙人70.001.10%
表监事
9孔建华有限合伙人富乐华职工65.001.02%
10郭建岳有限合伙人已退休60.000.94%
11夏栋梁有限合伙人富乐华职工50.000.79%
12李学成有限合伙人上海申和职工50.000.79%
13徐纯青有限合伙人富乐华职工50.000.79%
14孙泉有限合伙人富乐华职工50.000.79%
15迟骋有限合伙人富乐华职工40.000.63%
16汪振杰有限合伙人富乐华职工35.000.55%
17丁晟有限合伙人富乐华职工35.000.55%
18沈孝鹤有限合伙人富乐华职工30.000.47%
19吕慧有限合伙人富乐华职工25.000.39%
20诸利芳有限合伙人富乐华职工25.000.39%
3-1-411富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告出资额（万出资比序号合伙人名称合伙人类型职位
元）例
21那晓雯有限合伙人富乐华职工20.000.31%
22史秋云有限合伙人富乐华职工20.000.31%
23葛荘有限合伙人富乐华职工15.000.24%
24赵敏有限合伙人富乐华职工15.000.24%
25徐小丹有限合伙人上海申和职工15.000.24%
26陈建有限合伙人富乐华职工15.000.24%
27贺超有限合伙人富乐华职工15.000.24%
28段学锋有限合伙人富乐华职工10.000.16%
29沃晶斐有限合伙人富乐华职工10.000.16%
30石亮有限合伙人富乐华职工5.000.08%
31朱亚军有限合伙人富乐华职工5.000.08%
32钱晨有限合伙人富乐华职工5.000.08%
合计6366.00100.00%
截至本报告书签署日，富乐华创的合伙人情况如下：
出资额（万出资比序号合伙人名称合伙人类型职位
元）例富乐华董事会
1刘立波有限合伙人70.006.25%
秘书
2沈华萍有限合伙人富乐华职工70.006.25%
3丁亦有限合伙人富乐华职工70.006.25%
4钱俊生有限合伙人富乐华职工60.005.36%
5祝林有限合伙人富乐华职工50.004.46%
6吴联琼有限合伙人富乐华职工50.004.46%
7阳强俊有限合伙人富乐华职工50.004.46%
8李炎有限合伙人富乐华职工45.004.02%
9陈敬有限合伙人富乐华职工45.004.02%
10金良炎有限合伙人富乐华职工45.004.02%
11李鑫有限合伙人富乐华职工45.004.02%
12陈恒所有限合伙人富乐华职工30.002.68%
13宋霞有限合伙人富乐华职工30.002.68%
14管鹏飞有限合伙人富乐华职工25.002.23%
15徐勤勤有限合伙人富乐华职工25.002.23%
16徐志俊有限合伙人富乐华职工25.002.23%
3-1-412富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告出资额（万出资比序号合伙人名称合伙人类型职位
元）例
17余贞怀有限合伙人富乐华职工25.002.23%
18许伟伟有限合伙人富乐华职工25.002.23%
19陈红梅有限合伙人富乐华职工25.002.23%
20杨世兵有限合伙人富乐华职工22.001.96%
21石林有限合伙人富乐华职工20.001.79%
22蔡亚莉有限合伙人富乐华职工20.001.79%
23徐节召有限合伙人富乐华职工20.001.79%
24王红侠有限合伙人富乐华职工20.001.79%
25吴春兰有限合伙人富乐华职工20.001.79%
26袁文平有限合伙人富乐华职工15.001.34%
27戴洪兴有限合伙人富乐华职工15.001.34%
28张凯有限合伙人富乐华职工15.001.34%
29徐亚明有限合伙人富乐华职工10.000.89%
30严伟有限合伙人富乐华职工10.000.89%
31徐华芬有限合伙人富乐华职工10.000.89%
32陆玉龙有限合伙人富乐华职工10.000.89%
33陈元华有限合伙人富乐华职工10.000.89%
34于明洋有限合伙人富乐华职工10.000.89%
35张保国有限合伙人富乐华职工10.000.89%
36胡琳有限合伙人富乐华职工7.000.63%
37陶勇有限合伙人富乐华职工7.000.63%
38宛凤玲有限合伙人富乐华职工7.000.63%
39陈二建有限合伙人富乐华职工6.000.54%
40何斌有限合伙人富乐华职工6.000.54%
41张永昌有限合伙人富乐华职工5.000.45%
42梅晓东有限合伙人富乐华职工5.000.45%
43蔡俊有限合伙人富乐华职工5.000.45%
44施国棋有限合伙人富乐华职工5.000.45%
45乔卫明有限合伙人富乐华职工5.000.45%
46徐希龙有限合伙人富乐华职工4.000.36%
47王松有限合伙人富乐华职工4.000.36%
48田新江有限合伙人富乐华职工4.000.36%
3-1-413富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告出资额（万出资比序号合伙人名称合伙人类型职位
元）例
49杜小祥有限合伙人富乐华职工2.000.18%
50贺贤汉普通合伙人富乐华董事长1.000.09%
合计1120.00100.00%2020年12月，上海申和作出股东决定，审议通过了《上海申和员工持股计划》等议案。
截至本报告书签署日，富乐华技的合伙人情况如下：
出资额（万出资比序号合伙人名称合伙人类型职位
元）例富乐华技术顾
1祝荣宝有限合伙人216.1229.60%
问
2贺贤汉普通合伙人富乐华董事长41.005.62%
3吴燕青有限合伙人上海申和职工40.005.48%
4叶萍有限合伙人已离职40.005.48%
5程向阳有限合伙人富乐华董事40.005.48%
6贺贤娟有限合伙人上海申和职工40.005.48%
7石其明有限合伙人上海申和职工40.005.48%
8刘伟伟有限合伙人上海申和职工40.005.48%
上海申和职
9周新浩有限合伙人工、富乐华监30.004.11%
事
10林超有限合伙人上海申和职工30.004.11%
11徐兵有限合伙人上海申和职工20.002.74%
12董佳淳有限合伙人上海申和职工20.002.74%
13孙浩淼有限合伙人富乐华职工20.002.74%
14田少勇有限合伙人上海申和职工20.002.74%
15盛家蔚有限合伙人上海申和职工15.002.05%
16倪仞千有限合伙人上海申和职工10.001.37%
17王永杰有限合伙人上海申和职工10.001.37%
18曲欢有限合伙人上海申和职工10.001.37%
19张宏蕾有限合伙人上海申和职工10.001.37%
20张成龙有限合伙人富乐华职工10.001.37%
21何晓嫣有限合伙人上海申和职工10.001.37%
22陈俊贵有限合伙人上海申和职工10.001.37%
3-1-414富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告出资额（万出资比序号合伙人名称合伙人类型职位
元）例
23孔令剑有限合伙人上海申和职工6.000.82%
24张俊兵有限合伙人上海申和职工2.000.27%
合计730.12100.00%
注：富乐华技有限合伙人叶萍目前已经离职，相关工商变更手续正在进行中。
2、持有份额退出机制
根据《江苏富乐德半导体科技有限公司员工持股计划》《上海申和热磁电子有限公司员工持股计划》及合伙协议的有关约定，本次员工持股的主要内容如下：
（1）退出机制
标的公司上市前，持股对象拟转让所持持股平台财产份额的，需事先向持股平台执行事务合伙人提出书面申请。标的公司上市以后，持股对象可以书面形式提出减持出售意向，并优先在持股平台内部转让其所持有的全部或部分财产份额。
持股对象如为董事、高级管理人员的，其每年可转让财产份额不应超过其所持总财产份额的25%，转让比例可以累积使用。
（2）持股对象离职后的股份处理
如持股对象从标的公司或其分公司、控股子公司离职的，持股平台执行事务合伙人或其指定人员有权（但无义务）以约定价格受让该持股对象持有的全部或部分财产份额。
3、股份支付情况
（1）员工持股平台设立时的股份支付情况标的公司三个员工持股平台入股价格与外部投资人相同，具体参见本节“二、历史沿革”，不涉及股份支付。
（2）员工持股平台合伙人变动引起的股份支付情况
报告期各期，员工持股平台合伙人变动引起的股份支付情况如下：
财产份额持股单价公允单价股份支付金额持股平台合伙人授予日（万元）（元/股）（元/股）（万元）
富乐华技贺贤汉40.004.397.0927.132021.9.14
3-1-415富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
富乐华创张永昌5.006.5618.4614.912023.03.07
富乐华创杨世兵5.006.5618.4614.912023.10.17
富乐华创杨世兵12.008.1318.4631.072023.04.12
富乐华创陈二建6.008.1318.4615.542023.04.12
富乐华创施国棋5.008.1318.4612.952023.04.12
富乐华创梅晓东5.008.1318.4612.952023.04.12
富乐华创徐希龙4.008.1318.4610.362023.04.12
富乐华创蔡俊5.008.1318.4612.952023.04.12
富乐华创王松4.008.1318.4610.362023.04.12
富乐华创管鹏飞25.003.9918.4690.682023.06.02
富乐华创杨世兵5.003.9918.4618.142023.12.14
富乐华创乔卫明5.003.9918.4618.142023.12.14
富乐华创田新江4.006.5618.4611.932023.12.14
富乐华科葛荘15.003.9918.4654.412023.06.01
富乐华创何斌6.003.9918.4621.762024.02.17
富乐华创胡琳7.003.9918.4625.392024.02.13
富乐华创陶勇7.003.9918.4625.392024.02.15
富乐华科段学锋10.003.9918.4636.272024.01.19
富乐华科钱晨5.003.9918.4618.142024.03.20
富乐华科石亮5.003.9918.4618.142024.03.20
富乐华科朱亚军5.003.9918.4618.142024.03.20
根据授予日和服务期限，上述人员变动带来的股份支付金额如下：
2024年2024年
项目2022年2023年2025年2026年2027年
1-9月分10-12月
（单度分摊度分摊度分摊度分摊度分摊摊股份分摊股
位：万股份支股份支股份支股份支股份支支付金份支付
元）付金额付金额付金额付金额付金额额金额股份支
9.0470.52124.1141.04164.17102.695.04
付
4、历次估值结果差异的原因及合理性
员工持股平台入股及后续历次增资时评估的主要内容如下：
2020年122021年32021年82022年52022年12
项目月增资月增资月增资月增资月增资评估目的增资增资增资增资增资
3-1-416富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
评估基准日2020.10.312021.1.312021.5.312022.1.312022.8.31股东全部权股东全部权股东全部权股东全部权股东全部权评估对象益价值益价值益价值益价值益价值市场法和收市场法和收市场法和收市场法和收市场法和收评估方法益法益法益法益法益法定价方法收益法收益法收益法收益法收益法评估基准日净资产账面价值（万20427.8428868.4956099.74104135.89167008.23元）
评估值（万元）80100.00100800.00197900.00497800.00696500.00
评估增值率292.11%249.17%252.76%378.03%317.05%预测期年限五年及一期五年及一期五年及一期五年五年预测期内收入复
4.91%3.53%9.71%21.41%22.50%
合增长率预测期内平均毛
33.49%35.72%31.94%36.06%38.03%
利率预测期内平均利
13.58%21.29%17.31%20.48%22.61%
润率
折现率11.17%11.18%10.84%10.50%10.30%
注：预测期内收入复合增长率采用预测的第一个完整年度作为基期
在对标的公司的历次评估过程中，均选用收益法作为评估方式，始终保持评估方法的一致性。而评估结果却存在较为显著的差异，其背后主要原因有以下两方面：
其一，从标的公司自身角度来看，在历次评估基准日的时间跨度内，公司凭借自身的技术创新、高效运营与市场拓展等努力，实现了业绩的大幅增长，在行业中的地位也得以迅速提升，在此基础上，历次评估对未来业绩的预测也不断上调，这使得基于收益法得出的评估值也大幅增加；
其二，从行业宏观层面而言，行业下游对功率半导体模块的需求呈现出持续增长的强劲态势。随着 5G 通信、新能源汽车、工业自动化等领域的蓬勃发展，作为功率半导体模块关键组成部分的覆铜陶瓷载板，迎来了爆发式增长期。市场规模不断扩大，行业前景愈发广阔，使得行业整体价值水涨船高，进而推动了标的公司评估值的上升。
总体而言，标的公司历次增资相关评估值的变化是基于市场实际情况和行业发展趋势的合理反映，具备充分的合理性。
5、员工持股平台入股不构成股份支付
3-1-417富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）业绩基础与变动预期分析
2020年12月10日，标的公司控股股东上海申和作出决定，同意标的公司
注册资本由20053.6万元增加至22559.87万元，新增注册资本由员工持股平台及外部投资者东台泽瑞、株洲聚时代认购，认购单价为3.99元/注册资本。基于对标的公司未来持续稳定发展的信心和稳定核心队伍的需求，在外部融资同时，标的公司针对部分核心骨干员工实施了股权激励。
2020年全球电子整机生产呈现出显著的向国内转移的趋势，这一产业转移浪潮，为国内功率半导体封装领域开辟了持续增长的广阔市场空间，也为标的公司对外融资创造了有利条件；鉴于标的公司产品未来市场空间及市场机遇较大，东台泽瑞、株洲聚时代参与了标的公司第一轮融资，同时为稳定核心团队并进一步吸引人才，标的公司同步实施了员工股权激励，由于标的公司2019年业绩规模较小、且尚处于亏损阶段，因此本轮估值相对较低。
（2）行业特点及市场环境变化分析
半导体功率模块封装是功率半导体加工过程中的关键环节，关系到功率半导体器件能否形成更高的功率密度，以及能否适用于更高温度、拥有更高的可用性和可靠性等，因此对技术和设备都有较高要求。
2020年全球电子整机生产进一步向国内转移，为功率半导体封装创造了持
续增长的市场机会，国内相关企业有更多的业务承接可能。同时，随着功率半导体技术的发展，对封装材料的要求不断提高，如高可靠性、高效散热等，企业需要不断投入研发以提升技术水平，满足市场需求。标的公司凭借优良的技术储备和良好的产品品质，自2018年设立以来，产能快速增加、市场份额快速扩张、收入规模持续增长。
2020年以来，国内功率半导体封装市场竞争也日趋激烈，国内企业不仅要
面对本土同行的竞争，还要与国际巨头竞争。从全球市场分布来看，覆铜陶瓷载板市场较为集中，标的公司及其前身是国内较早从事覆铜陶瓷载板研发、生产及销售的企业，在该领域已具备近30年的经验，所生产的覆铜陶瓷载板产品及相关服务已获得国内外下游多家龙头企业的认可，已通过意法半导体、比亚迪半导体、安森美、A 公司、富士电机、英飞凌、博格华纳等行业头部客户的认证，产
3-1-418富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
品性能及产能规模均已达到全球领先水平，主要竞争对手为罗杰斯、贺利氏、Dowa 等国际龙头企业。
（3）员工持股平台入股当年估值水平与同行业公司及可比交易的估值水平对比分析
1）员工持股平台入股当年同行业公司估值水平
截至评估基准日2020年10月31日，与标的公司同行业可比公司估值比率对比情况如下：
市销率2.525.0119.78-
均值9.10
标的公司8.19
注：标的公司2019年未盈利，因此采用市销率进行估值比较；中瓷电子股票上市交易时间为2021年1月4日
从上表可知，员工持股平台入股估值水平与同行业公司均值不存在重大差异。
2）入股当年可比交易估值水平
本次可比交易选取 Wind 与本次交易相类似的案例数据进行对比分析，选取标准如下：
标准一：首次披露日期在2020年1月1日以后，评估基准日在2019年1月
1日至2021年12月31日的构成重大资产重组或者发行股份购买资产收购案例；
标准二：标的资产行业类型为半导体产品、半导体生产设备、电子元件、电
子设备和仪器、技术硬件与设备相关行业的收购案例；
标准三：并购交易已经对外披露草案的案例。
根据以上标准，并剔除资产出售类案例，最终选取的案例如下：
标的资产评估值上市公司标的资产评估基准日市销率市净率
主营业务（万元）固态功率放
大产品、微
铭普光磁克莱微波波组件、天59863.942019.12.316.189.23线类产品生产销售
3-1-419富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
电子浆料等电子材料的
苏州固锝晶银新材104123.712019.12.311.072.94
研发、生产和销售通信微波射频无源器件
天和防务华扬通信95911.002019.12.311.715.42
设计、制造和销售旋磁铁氧体的研发与销售，广泛应用于移动通
天和防务南京彼奥信、军民用47399.002019.12.313.474.35
雷达、微波
传输、卫星通信等诸多领域中小尺寸显示面板的研
TCL科技 武汉华星 1106165.39 2019.12.31 0.87 1.18
发、生产与销售北京乐金
LCD偏光片业
杉杉股份等相关资788000.002020.3.310.881.83务产烟草物理检测仪器的研
中科信息瑞拓科技24509.612020.6.304.175.05
发、生产和销售集成电路的中兴微电
中兴通讯设计、研1387121.962020.6.302.773.37子
发、销售硅基模拟半导体芯片及
电科芯片西南设计模组的设118960.082020.10.311.751.65
计、研发和销售消费及工业类功率驱动
电科芯片芯亿达芯片的设20238.752020.10.311.414.37
计、研发和销售消费类电源及工业电源
电科芯片瑞晶实业产品的设39762.272020.10.310.724.54
计、生产和销售车载无线通
广和通锐凌无线信模组供应51764.002021.3.310.341.17商
3-1-420富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
定制化无线通信设备和
大唐电信大唐联诚148256.372021.4.302.681.91系统应用软件柔性印制电
路板（FPC）
弘信电子华扬电子的研发、设39300.002021.5.311.324.46
计、生产及销售电子信息显示终端整体
华塑控股天玑智谷20060.002021.6.300.402.17解决方案提供商精密连接器及精密五金
汇创达信为兴的研发、设40200.002021.12.311.252.53
计、生产及销售
平均值1.943.51
标的公司8.193.88经对比，员工持股平台入股当年估值明显高于市场平均水平，给予标的公司较高估值的原因为：2020年增资时，半导体市场正处于爆发阶段，且彼时标的公司在覆铜陶瓷载板行业内已展现出明显的优势，未来国产化替代前景广阔。这一结果充分表明，员工持股平台入股时不存在压低估值的现象，且该次融资亦有非关联外部投资者参与，员工持股平台入股价格与外部投资者保持一致、未做折让，因此不涉及股份支付，2020年员工持股平台入股标的公司不构成股份支付具备合理性。
（4）标的资产管理人员平均薪酬与可比公司管理人员平均薪酬对比分析
2020年和2021年，标的资产管理人员平均薪酬与同行业可比公司对比如
下：
可比公司（单位：万元/人）2020年2021年中瓷电子44.1552.17
三环集团31.5628.19
深南电路36.7844.71
平均值37.5041.69
东台市人均薪酬8.819.59
盐城市人均薪酬8.679.78
3-1-421富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
标的公司19.7124.04
注：东台市和盐城市人均薪酬来源为盐城市统计局公布的盐城市城镇非私营单位从业人员
的年平均工资；管理人员平均薪酬=管理人员薪酬/期末管理人员人数。
由上表数据可知，员工持股平台入股时期，标的公司管理人员的平均薪酬略低于同行业可比公司，但明显高于标的公司所在地人均薪酬，这主要是由于标的公司所处地区的市场薪酬水平偏低，当地劳动力成本相对不高。
进一步对比可以发现，标的公司管理人员人均薪酬显著高于东台市和盐城市人均薪酬。这表明在当地的薪酬环境中，标的公司所提供的薪酬具备较强的竞争力，能够吸引到优秀人才且有效防止人才流失。因此员工持股计划是标的公司一项常规福利与激励举措，旨在充分调动员工的积极性，促进公司长远发展，并非为了弥补薪酬差距而实施的股份支付行为。
五、控股及参股子公司情况
截至本报告书签署日，标的公司共有8家子公司及3家参股公司，其中构成标的公司最近一期经审计的资产总额、净资产、营业收入或净利润来源百分之二
十以上且有重大影响的子公司为上海富乐华。具体情况如下：
（一）上海富乐华
1、基本情况
公司名称上海富乐华半导体科技有限公司
企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册地址上海市宝山区山连路181号3幢法定代表人贺贤汉注册资本5000万元人民币
统一社会信用代码 91310113MA1GPH6Y2J
成立日期2020-08-26
许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、技经营范围
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；有色金属压延加工；新型金属功能材料销售；特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；电子元器件制造；电子元器件批发；货物进出口；技术进出口。（除
3-1-422富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股权结构富乐华持股100.00%
2、主要财务数据
项目
2024年9月30日2023年12月31日2022年12月31日（单位：万元）
资产总额35525.3531393.7630619.59
负债总额12914.2911512.0317755.61
净资产22611.0619881.7312863.98项目
2024年1-9月2023年度2022年度（单位：万元）
营业收入41666.4247015.8636548.78
营业利润2924.607906.716002.00
净利润2686.916986.455280.68
3、历史沿革
（1）2020年8月，上海富乐华成立
2020年8月26日，上海申和签署《上海富乐华半导体科技有限公司章程》，
载明上海申和出资设立上海富乐华，注册资本为5000.00万元人民币，由上海申和以货币出资5000.00万元人民币。
同日，上海宝山区市场监督管理局决定准予本次设立登记事项并颁发《营业执照》
上海富乐华设立时股权结构如下：
认缴出资额（万序号股东名称出资方式出资比例
元）
1上海申和5000.00货币100.00%
（2）2020年11月，上海富乐华股权转让
2020年10月29日，上海申和与江苏富乐德签订《股权转让协议》，协议约
定上海申和将所持上海富乐华100%股权作价5000.00万元人民币转让给江苏富乐德。同日，上海富乐华作出股东决定，同意本次股权转让事项并通过公司新章程。
3-1-423富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告洲蓝（上海）资产评估有限公司出具《资产评估报告》，对江苏富乐德收购上海富乐华股东全部权益价值进行评估，确认截至2020年9月30日，采用资产基础法进行评估，上海富乐华股东全部权益价值为50459756.53元。
2020年11月23日，上海市宝山区市场监督管理局准予本次变更登记事项
并换发新的《营业执照》。
本次股权转让完成后上海富乐华股权结构如下：
认缴出资额（万序号股东名称出资方式出资比例
元）
1江苏富乐德5000.00货币100.00%
4、最近三年增减资、股权转让及改制、评估情况
截至本报告书签署日，上海富乐华最近三年未发生增减资、股权转让及改制事项。
5、诉讼、仲裁、行政处罚及合法合规情况
截至本报告书签署日，上海富乐华不存在诉讼、仲裁情况，不涉及因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况，最近三年内不存在受到行政处罚或者刑事处罚的情况。
6、最近三年主营业务发展情况
最近三年，上海富乐华主营业务为覆铜载板生产与销售。
（二）四川富乐华公司名称四川富乐华半导体科技有限公司
企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册地址四川省内江市市中区汉阳路1188号法定代表人贺贤汉注册资本20000万元人民币
统一社会信用代码 91511000MA7LW79773
成立日期2022-04-20
一般项目：半导体分立器件制造；半导体分立器件销售；半导体器
件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；技术服务、技术开发、经营范围
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子元器件与机电组件设备制造；电子元器件与机电组件设备销售；新材料技术研发；
3-1-424富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；电子元器件制造；其他电子器件制造；电子专用设备制造；电子专用设备销售；电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；新型陶瓷材料销售；集成电路制造；
集成电路销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；有色金属压延加工；货物进出口；技术进出口；进出口代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
股权结构富乐华持股100.00%
（三）富乐华国贸公司名称上海富乐华国际贸易有限公司
企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区新灵路 118 号 703B 室法定代表人贺贤汉
注册资本344.4696万元人民币
统一社会信用代码 9131000074728315XC
成立日期2003-02-21
从事货物及技术的进出口业务、转口贸易、区内贸易及贸易代理；
经营范围区内商业性简单加工及商务咨询服务（除经纪）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构富乐华持股100.00%
（四）富乐华研究院公司名称江苏富乐华功率半导体研究院有限公司企业性质有限责任公司注册地址东台高新区鸿达路88号法定代表人贺贤汉注册资本10000万元人民币
统一社会信用代码 91320981MA25TMLN5X
成立日期2021-04-23
许可项目：检验检测服务；道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：技术进出口；新材料技术研发；
电力电子元器件销售；电子元器件制造；电子元器件与机电组件设经营范围备销售；半导体分立器件制造；半导体分立器件销售；集成电路设计；集成电路制造；电子专用材料研发；电子专用设备制造；电子专用设备销售；机械设备研发；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；有色金属压延加工；高性能有色金属及合金材料销售；新型
3-1-425富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
金属功能材料销售；特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；新型
陶瓷材料销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）限分支机构经营：电子元器件与机电组件设备制造
股权结构富乐华持股80.00%
（五）日本富乐华
公司名称 Ferrotec Power Semiconductor Japan Corp.中文名称富乐华功率半导体（日本）株式会社企业性质株式会社注册地址东京都中央区日本桥二丁目3番4号
法定代表人濵口拓（代表董事）资本金额10000万日元
注册号0100-01-220884
成立日期2021-09-01
1、基于功率半导体用基板技术的产品的开发、制造、销售及进出口
2、功率半导体用基板等相关产品的开发、制造、销售及进出口；
3、前述各项事业所附带的周边设备及该零部件的开发、制造、销售
经营范围及进出口；
4、关于功率半导体用基板等技术的咨询业务；
5、前述各项所附带的所有业务。
股权结构富乐华持股100.00%
（六）欧洲富乐华
公司名称 Ferrotec Power Semiconductor GmbH中文名称富乐华功率半导体有限公司
企业性质 Gesellschaft mit beschr?nkter Haftung
注册地址 Seerosenstra?e 1 72669 Unterensingen
法定代表人 Dr. Sommer Frank K?ngen注册资本50万欧元
注册号 HRB 780798
成立日期2021-08-25
生产、加工、采购和销售金属陶瓷基板、陶瓷、金属、热电模块和经营范围
其他用于半导体行业的产品，以及进口和出口上述产品和有关技术。
股权结构富乐华持股100.00%
（七）新加坡富乐华
3-1-426富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司名称 Ferrotec Power Semiconductor (SINGAPORE) PTE. LTD.中文名称富乐华功率半导体（新加坡）有限公司
企业性质 PRIVATE COMPANY LIMITED BY SHARES
111 NORTH BRIDGE ROAD #29-06A PENINSULA PLAZA
注册地址
Singapore 179098发行资本10万美元
注册号 202429422M
成立日期2024-07-19
经营范围主要业务为批发多种商品，次要业务为批发电子组件股权结构富乐华持股100.00%
（八）马来西亚富乐华
公司名称 Ferrotec Power Semiconductor Malaysia SDN. BHD.中文名称马来西亚富乐华半导体科技有限公司
企业性质 Sendirian Berhad
No. 18-01 Jalan Bestari 2/2 Taman Nusa Bestari 79150 Iskandar Puteri注册地址
Johor注册资本20000万林吉特
注册号 202301024645（1518568-P）
成立日期2023-06-28
研发、生产新型半导体材料（需要特别批准的项目除外），生产功率器件模块基板、热电材料、镀铜陶瓷基板、电子功率模块、销售
自产产品、道路货运（危险品和爆炸物除外）。（依法须经批准的经营范围项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）。一般项目、货物进出口、技术进出口、进出口代理（除依法须经批准的项目，凭营业执照依法独立开展经营活动）。
股权结构富乐华持股100.00%
（九）无锡海古德公司名称无锡海古德新技术有限公司企业性质有限责任公司注册地址无锡市锡山经济开发区东部科技园1号法定代表人孙伟
注册资本7968.1626万元人民币
统一社会信用代码 91320205682894151Q
成立日期2008-11-14
电子陶瓷元器件的生产、技术推广服务；无机非金属材料及高分子经营范围材料（不含危险化学品）、医用新材料及应用产品（不含药品及危
3-1-427富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告险化学品）、通讯设备（不含卫星电视广播地面接收设施和发射装置）、化工产品（不含危险化学品）、电子产品、通用机械设备及配件、计算机软件及辅助设备的销售；经济信息咨询（不含中介服务）；电力销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构富乐华持股16.30%
（十）厦门钜瓷公司名称厦门钜瓷科技有限公司
企业性质有限责任公司（自然人投资或控股）注册地址厦门市翔安区内厝镇上塘北路666号法定代表人管军凯
注册资本3877.3873万元人民币
统一社会信用代码 91350213MA2XX6RA00
成立日期2016-12-27
一般项目：特种陶瓷制品制造；电子元器件制造；电子专用材料制造；新材料技术研发；电子专用材料研发；电子元器件零售；电子专用材料销售；特种陶瓷制品销售；货物进出口；模具销售；电子元器件批发；表面功能材料销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；新型陶瓷材料销售；工程和技术研究和试验发展；技术服经营范围
务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；技术
推广服务；3D 打印基础材料销售；模具制造；电子元器件与机电组
件设备制造；机械设备研发；锻件及粉末冶金制品销售；烘炉、熔
炉及电炉制造；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股权结构富乐华持股7.19%
（十一）上海芯华睿公司名称上海芯华睿半导体科技有限公司
企业性质有限责任公司（自然人投资或控股）中国（上海）自由贸易试验区临港新片区宏祥北路83弄1-42号20注册地址幢118室法定代表人王学合
注册资本703.3094万元人民币
统一社会信用代码 91310000MA1H412F4E
成立日期2021-08-06
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；半导体器件专用设备销售；半导体分立器件销售；电子经营范围元器件零售；电子元器件批发；电力电子元器件销售；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品销售；集成电路设计；汽车零
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部件研发；工程和技术研究和试验发展；货物进出口；技术进出口。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股权结构富乐华持股6.45%
六、主要资产权属、主要负债及对外担保情况
（一）主要资产权属
截至2024年9月30日，标的公司主要资产情况如下：
项目2024年9月30日（单位：万元）金额比例
货币资金75891.5119.58%
交易性金融资产--
应收票据--
应收账款49094.0912.67%
应收款项融资3946.051.02%
预付账款808.030.21%
其他应收款146.310.04%
存货44062.1011.37%
持有待售资产--
其他流动资产18770.244.84%
流动资产合计192718.3349.73%
长期股权投资13728.133.54%
其他权益工具投资2000.000.52%
固定资产113222.1629.22%
在建工程42457.4410.96%
使用权资产2586.880.67%
无形资产15385.763.97%
长期待摊费用1253.340.32%
递延所得税资产442.710.11%
其他非流动资产3723.430.96%
非流动资产合计194799.8650.27%
资产总计387518.19100.00%
截至2024年9月30日，标的公司资产总额为387518.19万元。其中，流动资产192718.33万元，主要为货币资金、应收账款和存货，三者合计占资产
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总额的比例为43.62%。货币资金中定期存款、保证金等共计44233.33万元属于受限资产。
非流动资产194799.86万元，主要为固定资产、在建工程和无形资产，占资产总额的比例为44.15%，标的公司长期资产无权利受限情况。
（二）主要负债
截至2024年9月30日，标的公司主要负债情况如下：
项目2024年9月30日（单位：万元）金额比例
短期借款100.090.12%
应付票据36.730.04%
应付账款41860.9351.10%
预收款项--
合同负债88.270.11%
应付职工薪酬3483.394.25%
应交税费1459.231.78%
其他应付款815.431.00%
一年内到期的非流动负债5689.406.95%
其他流动负债8.590.01%
流动负债合计53542.0765.37%
长期借款19320.6623.59%
租赁负债2086.492.55%
长期应付款--
预计负债--
递延收益6962.428.50%
递延所得税负债0.300.00%
非流动负债合计28369.8634.63%
负债合计81911.93100.00%
截至2024年9月30日，标的公司负债总额为81911.93万元，主要应付账款和长期借款，两者合计占负债总额的比例为74.69%。
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（三）对外担保
截至本报告书签署日，标的公司不存在对外担保情况。
七、诉讼、仲裁、行政处罚及合法合规情况
截至本报告书签署日，标的公司不存在诉讼、仲裁情况，不涉及因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况，最近三年内不存在受到行政处罚或者刑事处罚的情况。
八、最近三年主营业务发展情况
（一）所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
1、所属行业及确定所属行业的依据
标的公司主要从事功率半导体制造所用的覆铜陶瓷载板的研发、生产和销售。
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），标的公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”下的“电子专用材料制造”
（C3985）。根据国家统计局颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，标的公司业务属于“新一代信息技术产业-电子核心产业”下的“高储能和关键电子材料
制造（1.2.3）”。
2、行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策及对标的公司的
主要影响
（1）行业主管部门、行业监管体制标的公司所处覆铜陶瓷载板行业的主管部门为发改委和工信部。发改委主要职责为：负责相关产业政策的研究制定、行业的管理与规划等；拟定并组织实施国民经济和社会发展战略和中长期规划；统筹协调经济社会发展。工信部主要职责为：负责制定行业发展战略、发展规划及产业政策；拟定技术标准，指导行业技术创新和技术进步；组织实施与行业相关的国家科技重大专项研究，推进相关科研成果产业化。
国内尚未建立覆铜陶瓷载板的相关行业组织，但标的公司所属的行业大类——电子专用材料制造行业建立有中国电子材料行业协会。中国电子材料行业协会是从事电子材料的生产、研制、开发、经营、应用、教学的单位及其他相关的企、
3-1-431富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
事业单位自愿组成的全国性的行业社会团体，其主要职能为协助政府部门组织制订行业的国家标准、行业标准，促进行业的技术进步。
发改委、工信部和行业协会构成了覆铜陶瓷载板行业的管理体系，行业内企业在主管部门产业宏观调控、行业协会自律规范的约束下，面向市场自主经营，自主承担市场风险。
（2）行业主要法律法规及政策
半导体器件作为半导体产业的重要组成部分，是我国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，属于国家高度重视和鼓励发展的行业。近年来，国家相关部委出台了一系列支持和引导半导体器件发展的政策法规，从而带动了作为其关键材料的覆铜陶瓷载板行业同步发展；同时，我国各级政府部门在政策层面大力推动“双碳”目标，推动了标的公司下游应用市场如新能源汽车、新能源发电产业的健康可持续发展，2020年以来，新颁布的主要法律法规政策如下：
序发文文件名称发文单位相关内容号时间
2024《2024年政府提出“加快推动高水平科技自立自强”和“加快发
1年3国务院工作报告》展新质生产力”的发展方向月《重点新材料
2023首批次应用示将“高性能陶瓷基板、第三代功率半导体封装用
2年12工信部范 指 导 目 录 AMB 陶瓷覆铜基板”列为先进基础材料月
（2024年版）》增强制造业核心竞争力。促进工业经济平稳运
2022《2022年政府行，加强原材料、关键零部件等供给保障，实
3年3国务院工作报告》施龙头企业保链稳链工程，维护产业链供应链月安全稳定。
工信部、提出功率半导体器件是能源电子关键信息技术
教育部、产品供给能力提升行动的重要部分，要求面向《关于推动能
2023科技部、光伏、风电、储能系统、半导体照明等，发展
源电子产业发
4年1人民银新能源用耐高温、耐高压、低损耗、高可靠
展的指导意
月 行、银保 IGBT 器件及模块，SiC、GaN 等先进宽禁带半见》
监会、能导体材料与先进拓扑结构和封装技术，新型电源局力电子器件及关键技术将性能要求满足“（1）高光反射率陶瓷基板：《重点新材料可见光反射率>97%，抗弯强度>350MPa，热导
2021首批次应用示
率>22W/（m·K）；（2）氧化铝陶瓷基板：抗
5年12范指导目录工信部
弯强度>700MPa，热导率>24W/（m·K），体积月（2021年电阻率>1014Ω·cm。”纳为国家重点支持的高性版）》能陶瓷基板材料
3-1-432富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序发文文件名称发文单位相关内容号时间提出“在事关国家安全和发展全局的基础核心领域，制定实施战略性科学计划和科学工程。瞄《中华人民共准人工智能、量子信息、集成电路、生命健和国国民经济
2021康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海
和社会发展第全国人民
6年3等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的
十四个五年规代表大会
月国家重大科技项目。其中集成电路行业包括：
划和2035年远
集成电路设计工具、重点装备和高纯靶材等关景目标纲要》
键材料研发，集成电路先进工艺和绝缘栅双极晶体管（IGBT）等”提出“实施重点产品高端提升行动，面向电路类《基础电子元元器件等重点产品，突破制约行业发展的专
2021器件产业发展
利、技术壁垒，补足电子元器件发展短板，保
7年1行动计划工信部
障产业链供应链安全稳定。重点产品包括‘耐高月（2021-2023温、耐高压、低损耗、高可靠半导体分立器件年）》及模块’”
支持基础元器件、关键生产装备、高端试验仪《新能源汽车
2020器、开发工具、高性能自动检测设备等基础共
产业发展规划
8年11国务院性技术研发创新；开展高性能铝镁合金、纤维
（2021-月增强复合材料、低成本稀土永磁材料等关键材
2035）》
料产业化应用《关于扩大战略性新兴产业提出“加快新材料产业强弱项。加快在光刻胶、
2020
投资培育壮大国家发改高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强
9年9
新增长点增长委高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电月极的指导意子封装材料等领域实现突破”见》《新时期促进聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术、集
2020集成电路产业成电路关键材料、集成电路设计工具、基础软
10年8和软件产业高国务院件、工业软件、应用软件的关键核心技术研
月质量发展的若发，不断探索构建社会主义市场经济条件下关干政策》键核心技术攻关新型举国体制。
战略提出：到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。实现有条件发改委、
2020自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高《智能汽车创交通运输
11年2度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应新发展战略》部等多部月用。文件还提出将增强产业核心竞争力。推进门
车载高精度传感器、车规级芯片、智能操作系
统、车载智能终端、智能计算平台等产品研发与产业化。
3、行业主要法律、法规和产业政策对公司经营发展的影响
标的公司所处的半导体材料行业属于国家鼓励发展的战略性新兴产业，受到国家政策的大力扶持。上述国家及行业管理部门负责制定产业政策、引导技术升级和技术改造并实施其他宏观调控措施，对行业发展起到规划、监控等宏观调控
3-1-433富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告作用，有助于行业健康有序发展，为标的公司经营发展提供良好的外部环境。
（二）主营业务及主要产品用途
1、主营业务概况
标的公司主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售。
标的公司及前身上海申和覆铜陶瓷载板事业部自成立以来始终专注于覆铜
陶瓷载板产品领域，已拥有二十多年的研发、生产经验。富乐华自主掌握多种覆铜陶瓷载板的先进制造工艺，是国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，位于行业领先地位。
伴随近年来碳中和、碳达峰政策，新能源产业高速发展，功率半导体作为新能源产业的基础电子元器件，有望迎来更大的发展空间，从而带动标的公司的产品进入高速发展期。
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），富乐华所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”下的“电子专用材料制造”（C3985）。同时，根据国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2024 年本）》，标的公司所处行业不属于产能过剩或者淘汰类行业。
2、主要产品的用途
标的公司产品主要包括直接覆铜陶瓷载板产品（DCB）、活性金属钎焊覆铜
陶瓷载板产品（AMB）及直接镀铜陶瓷载板产品（DPC）产品，主要产品特点、图示、主要客户及应用领域如下：
（1）DCB（Direct Copper Bonding）产品
标的公司 DCB 产品采用将铜箔直接高温烧结在陶瓷片表面的工艺，具有优秀的热循环性、高机械强度、高导热率、高绝缘性和大电流载流能力等。陶瓷材料方面，富乐华拥有氧化铝（Al?O?）、氮化铝（AlN）及氧化锆增韧氧化铝（ZTA）的 DCB 工艺产品。
图：DCB 产品图
3-1-434富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
标的公司 DCB 产品的主要客户包括比亚迪、英飞凌、斯达半导、士兰微、
富士电机等国内外功率半导体领先企业，终端主要应用于工业控制、家用电器、光伏、风力发电等领域。
（2）AMB（Active Metal Brazing）产品
AMB 工艺系 DCB 工艺的进一步发展。DCB 工艺因铜和陶瓷之间没有粘结材料，在高温服役过程中的结合强度表现难以满足高温、大功率、高散热、高可靠性的封装要求。AMB 工艺则是一种利用含少量活性元素的活性金属材料实现铜箔与瓷片间的焊接工艺，相比 DCB，AMB 产品的结合强度更高，可靠性更好，更适用于连接器或对电流承载大、散热要求高的场景。同时，AMB 产品采用氮化硅（Si3N4）瓷片，氮化硅材料由于综合性能突出，采用 AMB 工艺制作的覆铜陶瓷载板在高功率、大温变电力电子器件封装领域发挥重要作用及优势，可满足功率半导体模块小型化、高可靠性等要求，是更适合第三代半导体和新型高压大功率电力电子器件的封装材料，在电动汽车、轨道交通等应用领域具有巨大的市场空间。
3-1-435富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
图：AMB 产品图
标的公司 AMB 产品主要客户为意法半导体、博格华纳、比亚迪、中车时代、
富士电机等行业知名企业，终端主要应用于新能源汽车、动力机车领域。
（3）DPC（Direct Plated Copper）产品
DPC 产品通过磁控溅射、图形电镀实现陶瓷表面金属化，再通过表面处理提高载板抗氧化性和可焊性。DPC 产品具有导热/耐热性好、图形精度高、可垂直互连及热膨胀系数与芯片匹配等诸多特性。相较于其它载板产品，DPC 在线路精度上有明显优势，载板上下表面互联的特性可满足高密度封装的条件。
图：DPC 产品图
标的公司 DPC 产品主要应用于激光制冷器，未来在工业激光、车载激光、光通信等高端应用领域拥有广阔的应用前景。
（三）主要产品或服务的工艺流程图或服务的流程图
1、直接覆铜陶瓷载板（DCB）
DCB 是一种将铜箔直接烧结在陶瓷片表面的载板制作工艺，制备过程中需
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要严格控制共晶温度及氧含量，对设备和工艺控制要求较高。其主要工艺流程如下：
（1）材料清洗：清洗原材料表面的颗粒及污染物，便于之后的铜氧化及烧结工艺使用。
（2）氧化烧结：根据产品性能需求在氧化炉中选择干法或湿法对铜进行氧化，然后在高温等条件下使得铜表面的氧化铜生成铜氧共晶液相，与陶瓷表面反应形成介质层，冷却后铜片与陶瓷实现牢固结合，是覆铜陶瓷载板生产的核心工艺环节，对产品最终的可靠性有着决定性影响。
标的公司掌握氧化烧结环节的核心技术。标的公司通过铜表面洁净工艺、高精度氧化层制备技术和低缺陷大面积铜陶瓷键合技术等核心技术，可使铜的表面洁净程度、微观结构形貌、均匀性更好的满足氧化烧结工艺的要求，在烧结环节精确控制氧化时间、氧化温度及氧化条件，实现对氧化层厚度、均匀性的精准控制，从而有效降低 DCB 产品的界面孔洞率，解决产品在多次高低温冷热循环后极易出现的气泡、翘曲、脱层、开裂等失效情况，提高 DCB 产品的键合层性能及良率。
（3）图形转移：通过贴膜、曝光、显影等特制化的图形化工艺，将图形转
印在铜面上，再经过蚀刻工艺，完成各种图形制作。富乐华掌握高可靠性的蚀刻技术，通过半蚀刻工艺可大幅提高产品的可靠性。
（4）表面处理：在铜表面进行化学镍、金、银等表面镀处理，提高陶瓷载
板可焊性与抗氧化性。富乐华掌握高洁净度表面处理工艺，可显著增加芯片贴装性能。
（5）激光切割：按照客户定制需求，将陶瓷载板分割成不同大小。富乐华
掌握低损伤切割技术，尤其针对氮化铝等机械强度较弱的陶瓷材料，富乐华的切割工艺可大大降低在切割阶段的损伤，确保产品的可靠性。
（6）检查包装：对成品外观、尺寸、翘曲、可靠性、性能等方面进行全面
检查或抽查，合格品真空包装后入库。
上述生产流程如下图所示：
3-1-437富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
标的公司掌握氧化铝（Al2O3）陶瓷、氮化铝（AlN）陶瓷的 DCB 载板生产工艺。其中，氮化铝陶瓷材料具有高强度、高体积电阻率、高绝缘耐压、热膨胀系数小、与硅匹配好等特性，高温下依然拥有良好的力学性能，在制造封装材料领域性能优于氧化铝陶瓷，更适合对散热要求高的应用场景。由于氮化铝的材料特性，氮化铝 DCB 载板的生产工艺难度大、技术门槛高，全球仅有少数企业如罗杰斯、贺利氏等掌握量产工艺。标的公司在铜的预氧化工艺，可有效改善金属铜的附着力，提升金属铜和氮化铝瓷片表面的润湿效果，实现氮化铝陶瓷的金属化。
2、活性金属钎焊覆铜陶瓷载板（AMB）
AMB 产品工艺的主要流程与 DCB 类似，主要区别在于 DCB 工艺中铜与陶瓷直接烧结，而 AMB 工艺需要利用活性钎料与陶瓷之间的反应通过真空烧结使其结合，是 DCB 工艺的进一步发展。AMB 工艺通过选用活性焊料可降低键合温度，进而降低陶瓷载板内部热应力。此外，AMB 载板依靠活性焊料与陶瓷发生化学反应实现键合，因此结合强度高、可靠性好。AMB 工艺成本较高，合适的活性焊料较少，且焊料成分与工艺对焊接质量影响较大，目前全球范围内仅有少数企业如罗杰斯、贺利氏、Dowa、Denka 等拥有 AMB 载板生产技术和量产能力，其主要工艺流程如下：
（1）材料清洗：清洗原材料表面的颗粒及污染物，便于之后的烧结工艺使用。
（2）真空烧结：将活性金属钎料涂敷在陶瓷和铜片之间，然后通过高温真
空钎焊工艺使得铜与陶瓷材料通过活性金属完成键合，是最核心的制备环节。
标的公司自研特有的无银焊片工艺，在焊材配方设计、制备工艺方面拥有核心技术。无银焊片工艺可有效避免因银离子迁移导致的产品可靠性问题，焊片相较于竞争对手的焊料有更好的均匀性，可有效提升铜瓷的结合强度。在烧结环节，
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标的公司掌握高可靠性真空键合技术，通过对温场均匀性的有效把控提升钎焊的致密性，实现极低的界面空洞率，避免产品在服役过程中易出现的局部放电、高压击穿、诱发裂纹问题，实现铜与瓷片键大面积、高可靠性的键合，最终保障 AMB产品的高可靠性。
（3）图形转移：通过贴膜、曝光、显影等特制化的图形化工艺，将图形转
印在铜面上，再经过蚀刻工艺完成图形制作。富乐华自研焊料腐蚀配方，可有效蚀刻焊料，提高线路精度，使得客户布线更精确。同时，富乐华的焊料蚀刻体系完全绿色，不产生铵离子、氟离子的排放。
（4）表面处理：在铜表面进行化学镍、金、银等表面镀处理，提高陶瓷载
板可焊性与抗氧化性。富乐华在表面处理环节掌握局部镀银技术、侧壁不上银技术，局部镀银可有效提高基于碳化硅芯片银烧结焊技术的可靠性，侧壁不上银可有效防止产生银迁移问题，有效提升产品可靠性。
（5）激光切割：将陶瓷分割成不同大小；富乐华掌握低损伤切割技术。
（6）检查包装：对成品外观、尺寸、翘曲、可靠性、性能等方面进行全面
检查或抽查，合格品真空包装后入库。
上述生产流程如下图所示：
3、直接镀铜陶瓷载板（DPC）
DPC 工艺前端采用了半导体微加工技术（溅射镀膜、光刻、显影等），后端采用印刷线路板（PCB）制备技术（图形电镀、填孔、刻蚀、表面处理等），其主要工艺流程如下：
（1）材料清洗：清洗原材料表面的颗粒及污染物，便于之后的铜氧化及烧结工艺使用。
（2）表面打孔：利用激光在瓷片上制备通孔，实现基板垂直方向的电互连。
3-1-439富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
富乐华采用激光打孔与通孔填充技术，实现陶瓷载板上下表面互联，满足电子器件三维封装需求，实现降低器件体积、提高封装集成度。
（3）磁控溅射：采用磁控溅射技术在陶瓷载板表面沉积稀有金属种子层，为 DPC 产品的核心工艺。富乐华掌握真空溅射技术，通过对电源波形、频率的精确控制提高铜瓷键合性能，获得优异的溅射图层。同时，富乐华掌握高精度研磨工艺，可避免因载板表面电镀铜层厚度不均匀导致的电镀电流分布不均问题，最终提高载板性能及器件封装质量。
（4）图形腐蚀：通过光刻、显影形成线路。富乐华引入光刻机等高端生产设备，通过脉冲电镀、二流体蚀刻技术用于精细线路制作，线宽、线距和线路精度可达 10μm，远高于同行水平。
（5）表面处理：根据客户的需求可选择表面工艺，目前拥有防氧化、电镀
镍金、化镍钯金、化镍金、化银5种表面处理工艺。
（6）激光切割：将陶瓷载板分割成不同大小；富乐华掌握低损伤切割技术。
（7）检查包装：对成品外观、尺寸、翘曲、可靠性、性能等方面进行全面
检查或抽查，合格品真空包装后入库。
上述生产流程如下图所示：
作为下游客户关键的封装材料，标的公司生产的覆铜陶瓷载板产品的品质稳定性直接影响到客户产品的可靠性及良品率，尤其在车规级产品上，下游客户对标的公司产品的性能、生产规模、品质管理等方面有严苛的要求。标的公司在保证产品工艺水平和生产规模上，始终保持对品质管控的高度重视，贯彻精益生产理念，搭建了涵盖供应商品质管理、进料品质管控、生产流程质量管理、出货检验管控等环节的全过程质量控制体系，并配置了先进的品质检测设备，有效保证了标的公司产品质量。在原材料采购上，标的公司规范供应商管理制度，对原材料进行人工检测，严格把控原材料品质，目前已通过 ISO9001 等管理体系认证；
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另一方面，标的公司高度重视安全生产管理，制定和完善了一系列安全管理制度和标准操作流程。标的公司已形成一套完整的标准化生产流程，并配套完善了流程操作手册和工艺说明书，可实现生产经验的高效传递。
（四）主要经营模式
1、采购模式
标的公司主要采取“按单采购、主要原材料提前备货结合”的模式，即按照客户订单采购材料。富乐华根据客户订单、生产计划，综合考虑原材料价格、产品质量、付款方式、供货能力等因素，经审批后与相关供应商订立采购协议，下达采购订单。对于部分铜、瓷片等主要原材料，在综合考虑供应链稳定、价格波动、生产用料安全等因素，富乐华采取提前备货的策略，保证一定的库存量。
标的公司对供应商执行严格的审核标准，并建立了完善的供应商管理制度，在选择供应商时，综合考虑其在产品质量、产品供应的稳定性、产品报价情况、产品技术支持与服务等方面的综合实力，选择性价比高的供应商。同时，标的公司在产品的采购过程中对供应商持续进行评价和管理。
2、生产模式
标的公司采用“以销定产、需求预测相结合”的生产模式，产成品主要根据客户定制需求进行生产，同时根据销售部门获得的客户预测数据，结合产能利用率情况，对于半成品进行备货式生产。对于定制产品，生产管理部根据客户用户订单的产品规格、客户需求交期、交付质量和数量等组织生产，品质部负责对生产过程流程中的在产品和最终产成品进行检验；对于半成品，生产管理部根据销售部门获得的客户预测数据，结合产能利用率情况，进行提前生产。标的公司能够紧密跟踪市场及客户的需求，根据实际的应用需求进行产品研发，为客户提供性能优异的产品，与客户建立长期稳定的合作关系。
标的公司部分非核心工艺如表面处理等采用委外加工的形式进行生产，报告期内整体金额较小，对委外加工产品质量管理严格。
报告期内，标的公司不断完善生产工艺，主要产品均已实现全流程自制。
3、销售模式
3-1-441富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
报告期内，标的公司通过直销模式向全球多地销售产品。标的公司已建立了完善的境内外销售网络和服务体系，产品销往中国大陆、欧洲、日本、美国、韩国、新加坡等国家和地区。标的公司凭借良好的业内口碑、领先的产品实力和服务水平积极获取销售订单，并与客户建立长期良好的合作关系。
标的公司建立了独立的销售体系，独立负责对外销售的全部环节。凭借在行业内多年积累的良好声誉，标的公司主要通过主动开发、客户引荐等方式获取客户资源。
此外，应部分客户库存管理及响应要求，标的公司采用寄售销售模式，具体流程为：标的公司在收到客户发货通知后，按照客户指令，通知要求在约定的时间内将货物产品运至客户指定仓库指定存放区域，货物入库前，双方对合同货物的数量、规格、型号、外观包装等进行查验，确认货物数量、规格型号无误、外观无破损。入库后，客户按照实际需求领用货物，并按月根据客户实际领用以及与客户对账、确认的凭据确认销售收入并结算。
4、研发模式
标的公司以自主研发为主，采用研发部、技术部主导，多部门协同配合的自主创新机制，逐步形成了科学的研发体系和规范的研发流程。标的公司研发项目类型包括需求型研发和前瞻型研发。具体情况如下：
需求型研发：该研发模式以生产需求为导向，对生产过程中涉及的工艺技术难题，由生产部门提出研发要求，主要由技术部组织研发项目论证、设计、实施及验证等阶段管理，确保相关技术难题得以快速解决、并迅速用于生产环节，从而实现工艺及产品质量的提升。
前瞻型研发：基于市场部的市场需求调研，标的公司研发部根据市场发展情况及行业前瞻性判断，结合富乐华现有技术能力制定针对新产品、新工艺和新技术的前瞻性研发计划，并组织相关研发项目的论证、设计、实施验证等阶段管理。
标的公司的研发流程主要包括：研发项目立项、研发项目执行、研发项目结
题与验收三个阶段，实行项目组长负责制。
5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响
因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
3-1-442富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）采用目前经营模式的原因
标的公司结合自身的核心技术、自身发展阶段以及国家产业政策、市场供需
情况、上下游发展状况、市场竞争等因素，形成了目前的经营模式，符合自身发展及行业特点。
（2）影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
报告期内，下游行业的发展、客户结构、原材料供应和行业技术迭代等因素是影响标的公司生产经营模式的关键因素，标的公司的生产经营活动围绕满足客户需求展开，采用“按单采购、主要原材料提前备货结合”、“以销定产、需求预测相结合”、“需求型研发、前瞻型研发结合”的采购、生产、销售及研发模式。
报告期内，上述因素未发生重大变化，预计未来短期内不会发生重大变化。
（五）标的公司主要产品的产销情况和主要客户
1、主要产品产能、产量及产能利用率情况
报告期内，标的公司主要产品的产能、产量、销量及产能利用率、产销率情况如下表所示：
单位：万片
产品指标2024年1-9月2023年2022年产能（母板）1440.001620.001080.00产量（母板）996.561332.10869.51
DCB 产能利用率 69.21% 82.23% 80.51%销量（母板）990.311293.66861.46
产销率99.37%97.11%99.07%产能（母板）305.00324.00261.00产量（母板）177.03154.85118.25
AMB 产能利用率 58.04% 47.79% 45.31%销量（母板）160.19154.71104.21
产销率90.49%99.91%88.12%产能（母板）36.0048.0048.00
DPC 产量（母板） 12.49 6.98 3.72
产能利用率34.70%14.55%7.74%
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产品指标2024年1-9月2023年2022年销量（母板）10.696.884.85
产销率85.57%98.45%130.58%产能（母板）1781.001992.001389.00产量（母板）1186.071493.93991.48
合计产能利用率66.60%75.00%71.38%销量（母板）1161.191455.24970.52
产销率97.90%97.41%97.89%
注：产能利用率=产量/产能，产销率=销量/产量。2024年1-9月产能未年化。
报告期内，富乐华主要产品产能利用率为71.38%、75.00%和66.60%，2022年上半年东台生产基地扩产建设完毕，2023年新建四川生产基地，投产初期产能利用率较低，随着产品订单的逐渐导入，产能利用率将逐渐提升；报告期内，富乐华主要产品产销率为97.89%、97.41%和97.90%。
2、期初期末库存情况
报告期内，标的公司主要产品期初、期末发出及库存情况如下：
单位：万片
2024年1-9月/2023年度/2022年度/
项目
2024年9月30日2023年12月31日2022年12月31日
期初100.7162.0241.24
完工入库1186.071493.93991.30
销售出库1161.191455.24970.52
期末125.60100.7162.02
3、营业收入构成情况
（1）按产品类别构成
按产品类别划分，报告期内标的公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元、%
2024年1-9月2023年度2022年度
项目金额占比金额占比金额占比
DCB 75215.71 55.59 102141.63 61.96 67489.09 61.52
AMB 55175.67 40.78 58861.88 35.71 38511.50 35.10
DPC 4919.37 3.64 3838.01 2.33 3709.61 3.38
3-1-444富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
合计135310.75100.00164841.52100.00109710.21100.00
报告期内，标的公司的主营业务收入来源于 DCB 产品、AMB 产品及 DPC产品的销售收入。得益于标的公司对核心产品的持续研发及有效的客户拓展，报告期内，标的公司 DCB 产品、AMB 产品及 DPC 产品的收入持续增长。
报告期内，随着标的公司 AMB 产品的量产和客户开拓，标的公司 AMB 产品的收入占比提升较快，已由2022年度的35.10%提高至2024年1-9月的40.78%。
报告期内，标的公司 DPC 仍处于市场开拓阶段，收入占比相对较低。
（2）按地区构成
按销售区域划分，报告期内，标的公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元、%
2024年1-9月2023年度2022年度
项目金额占比金额占比金额占比
境内78992.0858.3892522.4656.1369548.8763.39
境外56318.6741.6272319.0643.8740161.3436.61
合计135310.75100.00164841.52100.00109710.21100.00
报告期内，标的公司主营业务收入主要来源于境内销售，境外销售金额占比分别为36.61%、43.87%和41.62%，占比相对稳定，两者均呈现快速增长趋势。
（3）按销售模式构成
报告期内，标的公司主营业务按销售模式划分情况具体如下：
单位：万元、%
2024年1-9月2023年度2022年度
销售模式金额占比金额占比金额占比
直销：非寄售模
127278.4094.06150597.0991.3688931.6481.06
式
直销：寄售模式8032.355.9414244.438.6420778.5618.94
合计135310.75100.00164841.52100.00109710.21100.00
报告期内，标的公司主营业务收入来源于直销，其中寄售模式占比分别为
18.94%、8.64%和5.94%，呈下降趋势，主要系来源于寄售模式主要客户比亚迪
集团的销售收入规模下降所致。
4、报告期内前五大客户销售情况
3-1-445富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
报告期内，标的公司前五大客户及其销售情况如下：
单位：万元、%
2024年1-9月
占当期营业是否为序号客户名称主要销售内容金额收入比例关联方
1 意法半导体集团 DCB、AMB 22222.53 16.18 否
2 士兰微集团 DCB、AMB、DPC 15697.93 11.43 否
3 A 公司 DCB、AMB、DPC 12875.03 9.38 否
4 博格华纳集团 DCB、AMB 11499.61 8.38 否
5 斯达半导集团 DCB、AMB 8208.79 5.98 否
合计-70503.8951.35-
2023年度
占当期营业是否为序号客户名称主要销售内容金额收入比例关联方
1 意法半导体集团 DCB、AMB 27163.11 16.28 否
2 英飞凌集团 DCB、AMB 18122.10 10.86 否
3 士兰微集团 DCB、AMB、DPC 16012.39 9.60 否
4 比亚迪集团 DCB、AMB 12094.37 7.25 否
5 A 公司 DCB、AMB 11520.35 6.91 否
合计-84912.3250.90-
2022年度
占当期营业是否为序号客户名称主要销售内容金额收入比例关联方
1 比亚迪集团 DCB、AMB 18790.02 16.97 否
2 意法半导体集团 DCB、AMB 11895.90 10.74 否
3 英飞凌集团 DCB、AMB 11563.70 10.44 否
4 士兰微集团 DCB、AMB 8558.52 7.73 否
5 Ferrotec 集团 DCB、AMB、DPC 8001.12 7.22 是
合计-58809.2653.10-
注：前五名客户按照受同一实际控制人控制或归属于同一集团公司的客户的销售情况以合并口径列示，具体如下：
1、意法半导体集团包括 ST Microelectronics France SAS、ST Microelectronics S.A.和深圳赛意法微电子
有限公司；
2、英飞凌集团包括 Infineon Semiconductors（Wuxi）Co. Ltd.、Infineon Technologies AG、Infineon
Technologies Power Semitech Co.Ltd.和英飞凌科技资源中心（上海）有限公司；
3、士兰微集团包括杭州士兰集成电路有限公司、成都士兰半导体制造有限公司和成都集佳科技有限公司；
4、Ferrotec 集团包括 Ferrotec Nord Corp、Ferrotec Korea Corporation、RMT Ltd.、杭州大和热磁、浙江
先导热电；
5、斯达半导集团包括斯达半导体股份有限公司、嘉兴斯达半导体股份有限公司、浙江谷蓝电子科技有
限公司和上海道之科技有限公司；
3-1-446富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
6、比亚迪集团包括比亚迪半导体股份有限公司、扬州比亚迪半导体有限公司和成都比亚迪半导体有限公司；
7、博格华纳集团包括 Borg Warner Noblesville LLC、Borg Warner Propulsion Systems LLC、Borg Warner
Singapore Holdings Pte.Ltd.、Borg Warner Power Drive Systems(Suzhou)Co. Ltd.和博格华纳驱动系统(苏州)有限公司；
报告期内，标的公司主要销售客户为意法半导体集团、士兰微集团、博格华纳集团、斯达半导集团、英飞凌集团、比亚迪集团和 Ferrotec 集团等，上述客户均为全球或国内知名厂商，除 Ferrotec 集团外，其他客户与标的公司均不存在关联关系。
报告期内，标的公司向 Ferrotec 集团销售金额为 8001.12 万元、5378.30 万元和5855.01万元，占当期营业收入比例为7.22%、3.22%和4.26%，整体呈现下降趋势。其中，7429.99万元、5006.69万元和5479.53万元来源于杭州大和热磁，杭州大和热磁即为终端客户。
报告期内，标的公司不存在新增主要客户的情况，亦不存在主要客户退出的情况，主要客户结构总体保持稳定；标的公司不存在向单个客户销售比例超过公司当年销售总额50%或严重依赖少数客户的情况。
5、主要产品销售价格变动情况
报告期内，标的公司产品的销售价格及变动情况如下表所示：
单位：元/片、%
2024年1-9月2023年度2022年度
项目销售均价变动比例销售均价变动比例销售均价
DCB 75.95 -3.81 78.96 0.78 78.34
AMB 344.44 -9.47 380.47 2.95 369.57
DPC 460.29 -17.53 558.10 -27.01 764.66
报告期内，标的公司结合客户市场地位、采购量、产品特性要求、所用材料成本以及自身定价策略等因素综合考量定价。
2023 年度，标的公司 DCB 产品单价保持稳定；AMB 产品单价略有上升，
主要系客户及产品结构变化所致。2024 年 1-9 月，标的公司 DCB 产品和 AMB产品单价下降，主要系标的公司为进一步拓展市场，提高市场占有率，采取降低产品售价的策略。
3-1-447富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
全球新能源市场需求出现显著增长，下游功率半导体客户对覆铜陶瓷载板等电子材料的需求较为强劲。就 DCB 产品而言，其产品生命周期仍处在成长期，未来的市场空间受新能源等领域电动化、智能化趋势的影响而出现爆发式增长，吸引国内覆铜陶瓷载板企业进行大规模的投资，同时主要海外竞争对手罗杰斯、贺利氏和 Dowa 等全球知名企业对国内覆铜陶瓷载板的重视程度提升，标的公司基于市场竞争情况，通过竞争性价格策略稳定并提升市场份额。
标的公司系全球少数可以实现覆铜陶瓷载板稳定量产的企业之一，其产品核心性能指标达到国际先进水平，有力推动了覆铜陶瓷载板在功率半导体领域的广泛应用，并在全球市场竞争中占有主导地位。截至报告期末，标的公司DCB 产能为 160 万片/月，产能充沛，具备规模效应，依靠产品的高可靠性、高性能以及具备竞争力的价格优势已获得国内外下游多家龙头企业的认可。标的公司将进一步采取提升产能利用率及生产良率、降低成本、维护好现有客户并
积极开拓新客户等措施，维持公司产品竞争力及市场地位，并增强标的公司的产品定价权。未来标的公司及整体行业的技术进步、工艺的优化、成本的下降，可能导致产品售价下降，但随着份额持续增加，产能利用率提升，公司毛利率水平也将趋于稳定，未来低价竞争策略预计不会长期持续，持续经营能力不存在不确定性。
就 AMB 产品而言，境外的碳化硅及 AMB 产品的应用场景、下游市场均已成熟，境外市场的需求本身相较国内较高，且客户大部分为欧美地区的企业，其所处区域的同类型产品成本及售价相对较高，标的公司的产品相较境外供应商具备一定的人工成本优势，在保证一定毛利率的基础上还能具备性价比优势；
而境内市场还处于 AMB 产品的培育渗透阶段，竞争相对激烈，导致产品售价整体低于境外。标的公司为了快速拓展和培育下游客户市场，增加产品订单，以匹配公司新增产能，提升市场份额，同时应对国内企业的竞争采取竞争性价格策略。
预计未来新能源汽车、轨道交通等领域对于碳化硅功率模块及 AMB 覆铜陶
瓷载板的需求持续高涨，特别是新能源汽车领域，应用 800V 高压平台的车型已下探至 20万元以下的车型，800V 高压车型的整体销量将会爆发式增长，碳化硅功率模块的渗透率将进一步提升，AMB 产品的市场认可度及接受度也会随
3-1-448富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告之增加，碳化硅功率模块及 AMB 产品国内的市场、供应链也将逐渐成熟。标的公司通过上述竞争性价格稳定市场份额，进入下游客户供应商体系，特别是与车规级下游客户达成长期合作后，将会持续稳定的供应 AMB 产品，毛利率将趋于稳定，该竞争性价格策略不会长期持续，对标的资产持续经营能力不存在不利影响。
报告期内，标的公司 DPC 产品由于产能利用率及良率不断提升、客户的定制化需求不同，导致成本及单价持续下降。
（六）采购情况和主要供应商
1、主要原材料采购情况
报告期内，标的公司采购的主要原材料包括主材、辅材和包材等，各类原材料采购金额及占当期采购总额比例情况如下：
单位：万元、%
2024年1-9月2023年度2022年度
项目金额占比金额占比金额占比
主材65397.6879.3066381.5577.1249325.2978.22
辅材10262.5712.449739.0911.317710.3912.23
包材1131.421.371452.771.691046.891.66
其他5680.576.898501.889.884976.257.89
采购总额82472.24100.0086075.29100.0063058.82100.00
报告期内，标的公司主材包括瓷片和铜带，采购金额占当期采购总额比例分别为78.22%、77.12%和79.30%，占比较为稳定，是标的公司采购的主要项目，其采购量、采购金额和价格波动情况具体情况如下：
（1）采购量和采购金额
报告期内，标的公司瓷片和铜带的采购量、采购金额及采购金额占主材采购总金额比例情况如下：
单位：万片/万千克、万元、%
2024年1-9月2023年度2022年度
项目金额金额金额占采购量采购金额采购量采购金额采购量采购金额占比占比比
瓷片1486.3041495.0563.451880.2841101.1661.921485.5130991.3862.83
3-1-449富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2024年1-9月2023年度2022年度
项目金额金额金额占采购量采购金额采购量采购金额采购量采购金额占比占比比
铜带236.8223902.6436.55260.6425280.3938.08182.0518333.9037.17
合计1723.1265397.68100.002140.9266381.55100.001667.5749325.29100.00
报告期内，标的公司瓷片和铜带的采购量、采购金额呈上升趋势，与销售规模变动趋势保持一致。
（2）价格波动情况
报告期内，富乐华瓷片和铜带采购均价及变动情况如下：
单位：元/片或元/千克、%
2024年1-9月2023年度2022年度
项目均价变动均价变动均价变动
瓷片27.9227.7221.864.7920.86-
铜带100.934.0696.99-3.69100.71-
报告期内，受市场供求以及采购规格型号结构变化影响，标的公司瓷片和铜带采购均价呈现一定程度的波动。瓷片2022年度及2023年度采购均价基本保持稳定，2024年1-9月受产品结构及采购规格型号的变化影响，导致采购均价上升。报告期内，不同材料的瓷片采购情况如下表所示：
单位：万元、万片、元/片
2024年1-9月2023年2022年
基片材料数量占数量占数量占金额数量单价金额数量单价金额数量单价比比比氧化锆增
韧氧化铝13542.40583.8423.2039.28%12450.34516.1024.1227.45%7981.81341.6523.3623.00%（ZTA）
氮化硅20983.25205.65102.0313.84%18525.75177.70104.259.45%12450.80122.26101.848.23%
氮化铝2074.8224.0986.121.62%838.649.0193.120.48%3583.7923.59151.941.59%
氧化铝4894.58672.717.2845.26%9286.441177.487.8962.62%6974.98998.016.9967.18%
总计41495.051486.3027.92100.00%41101.161880.2821.86100.00%30991.381485.5120.86100.00%
报告期内，ZTA 和氮化硅瓷片单价基本保持稳定；氮化铝瓷片单价下降，主要系2023年及2024年1-9月拓展国内供应商，单价相对较低，拉低了氮化铝瓷片的整体单价；氧化铝瓷片单价有所波动，主要系向单价不同的供应商采购数量变化引起的。报告期内，ZTA 瓷片的采购数量占比为 23.00%、27.45%和 39.28%，氮化硅瓷片的采购数量占比为 8.23%、9.45%和 13.84%，2024 年 1-9 月，ZTA 和
3-1-450富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
氮化硅瓷片的采购数量占比均有较大幅度提升，且上述两种瓷片单价较高，导致整体瓷片的单价上涨27.72%。
近年来，新能源汽车市场呈现爆发式增长，各价位车型产销量均快速攀升，新能源汽车渗透率不断提升。在此背景下，新能源汽车功率模块需求激增，带动标的公司AMB产品和DCB氧化锆产品的销量增长。上述两类产品因使用了性能较好的氮化硅瓷片和氧化锆瓷片，在新能源汽车领域被广泛采用，该两类瓷片售价相对较高，且在生产过程中无法替换其他瓷片，导致标的公司单价较高瓷片采购数量持续上升。
铜带2022年度、2023年度及2024年1-9月采购均价呈现先降后增的趋势，主要系标的公司采购铜带价格依靠铜现货市场价格以及固定比例的加工费确定，铜价在报告期内出现一定程度的波动所致。
2022 年 1 月至 2024 年 10 月，COMEX 铜收盘价情况如下：
COMEX铜收盘价(美元)
5.5
5
4.5
4
3.5
3
数据来源：Wind
根据上图，国际铜价2022年初价格处于相对高位，2022年下半年及2023年处于相对低位，2024年初起开始上涨，与标的公司采购铜带价格变动方向基本一致，不存在显著异常。
2、主要能源消耗情况
报告期内，标的公司主要使用的能源为电力和水，主要能源的使用情况如下表所示：
3-1-451富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2024年1-9月2023年度2022年度用量（万度）6917.447172.194018.57
平均单价（元/度）0.730.770.77电力金额（万元）5044.805510.693086.83
占营业成本比重5.14%5.04%4.36%用量（万吨）70.5675.1748.53
平均单价（元/吨）3.213.063.66水金额（万元）226.81230.08177.61
占营业成本比重0.23%0.21%0.25%
根据上表，标的公司能源构成较为稳定，采购金额与标的公司销售规模变动趋势保持一致。
3、报告期内前五大供应商采购情况
报告期内，标的公司向前五大供应商采购情况如下：
单位：万元、%
2024年1-9月
占当期采购是否为序号供应商名称主要采购内容金额总额比例关联方
1 Maruwa 集团 瓷片 26775.89 32.47 否
BRILLIANT
2铜带22872.3227.73否
TECHNOLOGY CO.LTD.
3 B 公司 瓷片 5515.66 6.69 否
4三环集团瓷片3800.894.61否
5 Ceramtec 集团 瓷片 2483.45 3.01 否
合计-61448.2074.51-
2023年度
占当期采购是否为序号供应商名称主要采购内容金额总额比例关联方
1 Maruwa 集团 瓷片 24932.44 28.97 否
BRILLIANT
2铜带24102.1528.00否
TECHNOLOGY CO.LTD.
3 B 公司 瓷片 6169.39 7.17 否
4 Ceramtec 集团 瓷片 4321.92 5.02 否
5三环集团瓷片3055.603.55否
合计-62581.5072.71-
3-1-452富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2022年度
占当期采购是否为序号供应商名称主要采购内容金额总额比例关联方
1 Maruwa 集团 瓷片 21192.78 33.61 否
BRILLIANT
2铜带17429.2827.64否
TECHNOLOGY CO.LTD.
3上海蕃衍辅材2843.464.51否
4 Ceramtec 集团 瓷片 2454.49 3.89 否
5 B 公司 瓷片 2435.59 3.86 否
合计-46355.5973.51-
注：前五名供应商按照受同一实际控制人控制或归属于同一集团公司的供应商采购情况以合并口径列示，具体如下：
1、Maruwa 集团包括 Maruwa Co.Ltd、MARUWA（MALAYSIA）SDN.BHD；
2、Ceramtec 集团包括 Ceramtec Gmbh、苏州赛琅泰克高技术陶瓷有限公司；
3、三环集团包括南充三环电子有限公司、德阳三环科技有限公司。
报告期内，标的公司主要供应商以供应瓷片、铜带的全球知名企业为主，构成较为稳定，采购金额与标的公司销售规模变动趋势保持一致。
2022年度，标的公司向上海蕃衍主要采购辅材。报告期内，标的公司向上海
蕃衍的采购金额下降，主要系标的公司完成对于上海蕃衍相关资产的收购后，上海蕃衍注销。
4、外协加工情况
报告期内，标的公司存在少量委外加工的情形，涉及的生产环节为镀镍、化金、化银等表面处理及激光切割等市场上的成熟工艺，不涉及标的公司产品的核心工艺。标的公司建立了委外厂商质量控制制度，对委外厂商的遴选、委托加工情况及其工作质量进行严格控制。相关委外厂商在市场上选择较多，标的公司不存在对外协厂商有依赖的情形。随着标的公司生产设备的不断完善，除少数客户的特定需求外，标的公司已能自主完成主要产品的表面处理工序及激光切割工艺，具备全制程自主生产能力。
报告期内标的公司委外加工的金额较小，2022年至2024年1-9月，标的公司委外加工的金额分别为140.10万元、156.76万元和136.03万元，占主营业务成本的比例分别为0.20%、0.14%和0.14%。
3-1-453富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（七）主要固定资产和无形资产
1、主要固定资产情况
截至报告期末，标的公司固定资产构成情况如下：
单位：万元类别原值累计折旧净值成新率
房屋及建筑物67211.648748.9958462.6686.98%
通用设备3658.852027.631631.2244.58%
专用设备67652.6714705.2452860.1078.13%
运输工具384.93116.75268.1869.67%
合计138908.0925598.60113222.1681.51%
（1）标的公司拥有土地使用权及自有房屋建筑物情况
截至本报告签署日，标的公司自有房屋建筑物具体情况如下他使用使用权面序权利项房产证编号坐落位置用途权类积终止日期号人权型 （m2）利
苏（2022）东工业出让/标的鸿达路18
1台市不动产权用地/自建48755.542065.10.20-
公司号
第1400481号工业房
东进大道城镇出让/
苏（2022）东标的78号金鑫住宅市场
2台市不动产权116.042082.5.1-
公司花园6幢用地/化商
第1400482号
303室住宅品房
东进大道城镇出让/
苏（2021）东标的78号金鑫住宅市场
3台市不动产权116.042082.5.1-
公司花园6幢用地/化商
第1400485号
503室住宅品房
东进大道城镇出让/
苏（2022）东标的78号金鑫住宅市场
4台市不动产权116.042082.5.1-
公司花园6幢用地/化商
第1400483号
802室住宅品房
东进大道城镇出让/
苏（2021）东标的78号金鑫住宅市场
5台市不动产权116.042082.5.1-
公司花园6幢用地/化商
第1400486号
803室住宅品房
东进大道城镇出让/
苏（2021）东标的78号金鑫住宅市场
6台市不动产权116.042082.5.1-
公司花园6幢用地/化商
第1400484号
903室住宅品房
苏（2023）东富乐东台高新工业出让/
7台市不动产权华研区鸿达路用地/自建29488.142071.6.25-
第1430315号究院88号工业房
3-1-454富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
他使用使用权面序权利项房产证编号坐落位置用途权类积终止日期号人权型 （m2）利四川省内
川（2024）内四川江市市中工业出让/
8江市不动产权富乐区汉阳路用地/自建10287.242065.10.20-
第0080330号华1188号1其他房栋四川省内
川（2024）内四川江市市中工业出让/
9江市不动产权富乐区汉阳路用地/自建21448.212082.05.01-
第0080331号华1188号2工业房栋四川省内
川（2024）内四川江市市中工业出让/
10江市不动产权富乐区汉阳路用地/自建9834.732082.05.01-
第0080332号华1188号3工业房栋四川省内
川（2024）内四川江市市中工业出让/
215252
11江市不动产权富乐区汉阳路用地/自建2082.05.01-
第0080333号华1188号4工业房栋四川省内
川（2024）内四川江市市中工业出让/
12江市不动产权富乐区汉阳路用地/自建626.082082.05.01-
第0080334号华1188号5仓库房栋四川省内
川（2024）内四川江市市中工业出让/
13江市不动产权富乐区汉阳路用地/自建2718.722082.05.01-
第0080335号华1188号6工业房栋四川省内工业
川（2024）内四川江市市中出让/
用地/
14江市不动产权富乐区汉阳路自建8921.992071.06.25-
集体
第0080336号华1188号7房宿舍栋四川省内
川（2024）内四川江市市中工业出让/
15江市不动产权富乐区汉阳路用地/自建1845.172072.07.26-
第0080337号华1188号8其他房栋
注：富乐华研究院已取得的编号为苏（2023）东台市不动产权第1430315号的不动产权
证为预登记，有效期至2025年3月24日，目前富乐华研究院正在推进换证相关事宜。
截至本报告签署日，标的公司及其控股子公司尚有部分土地与房屋未取得产权证书，具体情况如下：
3-1-455富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序宗地面积实际权利人坐落位置土地证书号（㎡）用途
标的公川东南路南侧、富已签署土地出让合同，暂工业
1注5538.00
司1乐华半导体北侧未取得不动产权证书用地
四川富内江经开区汉阳路川（2024）内江市不动产工业
2注47711.09
乐华2北侧、安泰街东侧权地0075590号用地
注1：标的公司半导体功率模块基板智能产线建设项目已签署土地出让合同并已缴纳全
部土地出让款，土地上建筑物尚处于建设过程中，待建设完成后办理不动产权证书，根据标的公司说明，预计不动产权证书办理不存在障碍；
注2：四川富乐华生产基地二期工程正在建设过程中，已取得土地使用证。
标的公司半导体功率模块基板智能产线建设项目，目前处于不动产权证书申请阶段，预计不存在无法取得不动产权证书的实质障碍。
针对上述未取得产权证建筑物，标的公司控股股东上海申和已出具承诺，若标的公司因未取得不动产权证等法律瑕疵，导致其无法继续使用相关土地或房屋的，上海申和承诺将积极协助标的公司将相关场所搬迁至其他合法场所，确保标的公司能够持续稳定经营，不受影响。若因瑕疵事项导致标的公司遭受任何损失、包括但不限于因该事项受到行政处罚、因无法继续使用该地块而产生搬迁费
用、相关设施拆除费用、因影响正常生产经营活动而产生的损失、以及因瑕疵事
项与其他第三方发生诉讼或仲裁纠纷而产生的赔偿责任等，上海申和承诺给予足额的现金补偿，确保标的公司不会因此受到任何经济损失。
（2）租赁房屋及建筑物情况
截至本报告签署日，标的公司租赁的主要房屋建筑物具体情况如下：
序承租面积
出租方土地/房屋座落租赁期限号方（㎡）上海市宝山区山连路181
上海号3幢、4幢第1层及第2
1富乐上海申和层北侧、4幢第1层及第22022.8.1-2027.7.315963.08
华层南侧、10幢第4层北
侧、1幢第3层上海
上海市宝山区山连路1812023.1.1-
2富乐上海申和148.74
号2幢2027.12.31华上海
上海市宝山区山连路1812023.1.1-
3富乐上海申和1617.31
号3幢3层、5幢及6幢2027.12.31华上海上海市宝山区山连路181
4富乐上海申和2024.5.1-2027.7.31184.00
号4幢1层华上海上海市宝山区山连路188
5上海申和2024.8.1-2025.7.3111270.20
富乐号9幢
3-1-456富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
华上海市宝山区山连路181上海号4幢1层西北侧部分区
2022.10.15-
6富乐上海申和域、上175.00
2027.10.14
华海市宝山区山连路181号北侧辅房部分区上海上海市宝山区山连路188
7富乐上海申和2024.8.1-2025.7.31374.10
号8幢4层华根据实际承租的车上海上海市宝山区山连路188位数来据
8富乐上海申和2024.8.1-2025.7.31
号8幢地下一层停车位实结算车华位租金总额上海上海怡醇
上海市宝山区盛桥盛石路2023.10.1-
9富乐化工有限100.00
石弄1号2024.9.30华公司上海中海油销
2023.12.7-
10富乐售上海有上海市真陈路1600号250.00
2024.12.6
华限公司上海市商富乐
业投资中国（上海）自由贸易试
11华国2024.2.1-2025.1.3152.96（集团） 验区新灵路 118 号 703B 室贸有限公司
2021.9.1-2023.8.31Seerosenstra?e172669Unter （期满前 6 个月未
12 FLHE FTE 180.00
ensingen 书面终止，自动续期）日本桥东京都中央区日本桥二丁
13 FLHJ PLAZA 目 3 番 4 号日本桥 PLAZA 2023.4.1-2025.3.31 119.47
株式会社大楼4层的一部分
Patrick
FLHS 2KallangAVE#08.11CTHub 2024.10.1-
14 Saik Seow 46.00
G Singapore339407. 2026.9.30
Ghee上述租赁厂房中存在部分租赁厂房尚未取得产权证书。
第3项租赁房屋中，上海市宝山区山连路181号3幢3层已取得建筑工程规
划许可证（沪宝建（2021）FA310113202101413），由于历史原因尚未取得房屋产权证书。
第9项租赁房屋中，土地属于上海市宝山区月浦镇集体土地，性质为工业用地，由于历史遗留问题，地上办公用房和辅助用房、配电房等未办理房屋产权证并一直延用至今，该等房屋用途为仓库，用于存放一般化学品，可替代性较强。
根据上海富乐华的说明，上海富乐华租赁的上海市宝山区山连路181号房
3-1-457富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
屋5幢、6幢为仓库，用途为危化品暂存间和杂物间，搬迁难度较小。租赁3幢
3 层为生产车间，用途为 DCB 生产线中的烧结工序，车间内设备虽较大，但车间
设备不涉及复杂的技术和流程拆解，并车间建筑配备了专用的吊口供设备搬运，因此车间及仓库内的设备、物资等搬迁难度较低。上海富乐华公司租赁厂房附近区域同类可替代的租赁物业资源较为丰富，如因上述瑕疵产权事项导致上海富乐华需要搬迁、停工的情形，上海富乐华能够在较短的时间内寻找到替代厂房或仓库进行转移安置，不会对上海富乐华的生产经营活动及业绩造成重大不利影响。
标的公司控股股东上海申和已出具承诺，若标的公司及其控股子公司因租赁使用的土地或房屋存在瑕疵等原因，导致其无法继续使用相关土地或房屋的，上海申和将协助标的公司及其控股子公司将相关生产经营场所搬迁至其他合法租赁场所，保证标的公司及其控股子公司持续稳定经营；若因前述瑕疵租赁事项导致本次交易完成后标的公司及其控股子公司遭受任何损失，包括但不限于因该事项受到行政处罚、因无法继续使用该地块而产生搬迁费用、相关设施拆除费用及
因影响正常生产经营活动产生损失、因瑕疵租赁事项与其他第三方发生诉讼或仲
裁纠纷而产生赔偿责任，上海申和承诺给予足额的现金补偿，保证标的公司及其控股子公司不会因此受到损失。
2、主要无形资产情况
（1）商标
截至报告期末，标的公司及其控股子公司拥有的注册商标如下：
序权利人商标标识注册号使用类别专用权期限取得方式号
2022年5月28日
国际分类9
1标的公司61316100至2032年5月27继受取得
类似群0913日
2022年5月28日
国际分类9
2标的公司61288783至2032年5月27继受取得
类似群0913日国际分类92022年1月7日至
3标的公司56849181继受取得
类似群09132032年1月6日
2022年1月14日
国际分类9
4标的公司56844379至2032年1月13继受取得
类似群0913日
3-1-458富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
国际分类92022年1月7日至
5标的公司56830719继受取得
类似群09132032年1月6日国际分类9
2021年8月28日
类似群0913
6标的公司53117329至2031年8月27继受取得
印刷电路;日印刷电路板国际分类9类似群09132021年9月7日至
7标的公司53114966继受取得
印刷电路;2031年9月6日印刷电路板
注：上述继受取得的商标均来源于子公司上海富乐华
2021年12月10日，日本磁控与标的公司签署《商标使用许可合同》，日本
磁控将其拥有的3项商标无偿授权标的公司使用，日本磁控不可撤销的许可标的公司在许可商标专有权有效期内长期使用，如许可商标到期续展，许可期限自动续期并在日本磁控享有专用期限内持续有效，许可方式为普通许可。
被许可商标的具体情况如下：
序所有使用专用权期许可商标标识注册号使用类别许可期限号权人权人限方式许可商标专有权有效期内长期使
2021年10用，如许可商标
国际分类9日本标的月7日至到期续展，许可普通
11646313类似群
磁控公司2031年10期限自动续期并许可
0913月6日在日本磁控享有专有权期限内长期有效许可商标专有权有效期内长期使
国际分类92015年2用，如许可商标日本标的类似群月14日至到期续展，许可普通
220168500901;0908;磁控公司2025年2期限自动续期并许可
0910;0911;
月13日在日本磁控享有
0913
专有权期限内长期有效许可商标专有权有效期内长期使
2017年1用，如许可商标
日本标的1865584月28日至到期续展，许可普通
3国际分类9磁控公司82027年1期限自动续期并许可
月27日在日本磁控享有专有权期限内长期有效
（2）专利
3-1-459富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至报告期末，标的公司及其控股子公司拥有的注册专利情况如下：
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2024年4月1
一种金刚石激光热沉基板制原始
1标的公司发明专利2024103839318日至2044年3
备方法取得月31日
2024年3月25
一种能够检测瓷片及母板的原始
2标的公司发明专利2024103388686日至2044年3
绝缘耐压测试仪器取得月24日
2024年3月21
一种新型 DBC 陶瓷基板防混 原始
3标的公司发明专利2024103249594日至2044年3
料装置及使用方法取得月20日
2024年2月23
一种 AMB 陶瓷覆铜基板用 原始
4标的公司发明专利2024101996333日至2044年2
自动堆垛和传输装置取得月22日
2024年1月15
一种 DCB 干湿法工艺产品双 原始
5标的公司发明专利2024100509369日至2044年1
面检测设备取得月14日
2024年1月4
一种覆铜板雕刻二维码的返原始
6标的公司发明专利2024100088035日至2044年1
工方法取得月3日
2023年12月
一种覆铝陶瓷衬板超声焊接原始
7标的公司发明专利202311836621928日至2043
的方法取得年12月27日
2023年12月
一种铝薄膜电路基板制备方原始
8标的公司发明专利202311804374426日至2043
法取得年12月25日
2023年12月
一种高可靠性氮化铝覆铝基原始
9标的公司发明专利202311775182522日至2043
板的制备方法取得年12月21日
2023年12月
一种 DCB 陶瓷基板自动上料 原始
10标的公司发明专利202311736614118日至2043
设备取得年12月17日
2023年12月
原始
11标的公司一种双列两面自动贴膜设备发明专利202311686312811日至2043
取得年12月10日
2023年12月4
原始
12标的公司一种陶瓷载板曝光治具实用新型2023232777776日至2033年
取得
12月3日
2023年11月
一种直接覆铝陶瓷基板蚀刻原始
13标的公司实用新型202323160443023日至2033
治具取得年11月22日
2023年11月
一种直接覆铝陶瓷基板表面原始
14标的公司实用新型202323045616413日至2033
局部镀挂具取得年11月12日
2023年11月2
原始
15 标的公司 一种芯片双面封装焊接治具 实用新型 202322956469X 日至 2033 年
取得
11月1日
2023年10月
一种彻底解决湿法氧化 DBC 原始
16标的公司发明专利202311345322518日至2043
烧结大气泡的方法取得年10月17日
2023年10月
一种直接覆铝陶瓷衬板成型原始
17标的公司实用新型202322704452510日至2033
模组取得年10月9日
2023年9月27
一种直接覆铝陶瓷基板蚀刻原始
18标的公司发明专利2023112595515日至2043年9
清洗方法取得月26日
3-1-460富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2023年9月25
一种厚金属层陶瓷基板的图原始
19标的公司发明专利2023112355653日至2043年9
形设计方法取得月24日
2023年9月7
一种衬板生产用成型模具及原始
20标的公司发明专利2023111473775日至2043年9
其成型方法取得月6日
2023年8月31
一种阻燃型覆铜板及其制备原始
21标的公司发明专利2023111087205日至2043年8
工艺取得月30日
2023年8月18
一种改善陶瓷覆铜基板热循原始
22标的公司发明专利2023110412933日至2043年8
环后瓷片边角隐裂的方法取得月17日
2023年5月26
电镀挂具及改善 DPC 陶瓷基 原始
23标的公司发明专利2023106029483日至2043年5
板镀铜均匀性的方法取得月25日
2023年4月18
一种陶瓷覆铜基板生产用施原始
24标的公司发明专利2023104116985日至2043年4
镀设备取得月17日
2023年4月10
一种具备防抖快定位功能的原始
25标的公司发明专利2023103708463日至2043年4
LDI 用基板搬运载具 取得月9日
2023年3月15
一种解决覆铜陶瓷载板高温原始
26标的公司发明专利2023102469751日至2043年3
下瓷片裂纹的方法取得月14日
2023年2月24
一种陶瓷覆铜载板镀镍与银原始
27标的公司发明专利2023101602036日至2043年2
的方法取得月23日
2023年2月13
一种高精度氮化铝覆铝基板原始
28标的公司发明专利2023101030713日至2043年2
的蚀刻方法取得月12日
2023年2月1
一种解决化学氧化铜片烧结原始
29标的公司发明专利2023100490334日至2043年1
覆铜陶瓷基板大气泡的方法取得月31日
2022年12月
一种提高氮化铝覆铝陶瓷基原始
30标的公司发明专利202211602440514日至2042
板耐热循环可靠性的方法取得年12月13日
2022年9月27
原始
31 标的公司 一种制作 Mini 基板的方法 发明专利 2022111798132 日至 2042 年 9
取得月26日
2022年9月22
一种提高氮化铝覆铝封装衬原始
32标的公司发明专利2022111557456日至2042年9
板耐热循环可靠性的办法取得月21日
2022年9月16
一种覆铜陶瓷基板双层同时原始
33标的公司实用新型2022224541019日至2032年9
烧结治具取得月15日
2022年7月13
一种改善覆铜陶瓷基板焊接原始
34标的公司发明专利2022108197648日至2042年7
后铜面氧化的方法取得月12日
2022年7月4
一种提升陶瓷覆铜基板表面原始
35标的公司发明专利2022107769071日至2042年7
电镀锡镍合金的焊接方法取得月3日
2022年6月10
一种预防陶瓷覆铜基板表面原始
36标的公司发明专利2022106520184日至2042年6
化学镀银漏镀的方法取得月9日
3-1-461富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2022年5月16
一种氮化铝覆铜陶瓷基板的原始
37标的公司发明专利2022105263807日至2042年5
制备方法取得月15日
2022年4月13
一种改善陶瓷基板表面电镀原始
38标的公司发明专利2022103820948日至2042年4
铜结合力的方法取得月12日
2022年1月13
一种适用于 DPC 产品贴膜前 原始
39标的公司发明专利2022100354547日至2042年1
处理工艺的研磨方法取得月12日
2022年1月13
一种预填充绝缘材料的覆铜原始
40标的公司发明专利2022100354585日至2042年1
陶瓷基板的制作方法取得月12日
2022年1月13
一种陶瓷覆铜基板及其激光原始
41标的公司发明专利2022100354532日至2042年1
加工工艺取得月12日
2021年11月
一种免研磨的陶瓷覆铜板双原始
42 标的公司 发明专利 202111339080X 12 日至 2041
面同时烧结方法取得年11月11日
2021年9月13
一种陶瓷打孔划线的切割机原始
43标的公司实用新型2021222140724日至2031年9
平台取得月12日
2021年8月24
原始
44标的公司一种铜片预氧化治具实用新型2021220038115日至2031年8
取得月23日
2021年8月24
原始
45标的公司一种铜片表面处理方法发明专利2021109776056日至2041年8
取得月23日
2021年8月19
一种覆铜陶瓷基板双面烧结原始
46标的公司实用新型2021219586320日至2031年8
治具取得月18日
2021年8月19
一种覆铜陶瓷基板单面烧结原始
47标的公司实用新型2021219593273日至2031年8
治具取得月18日
2021年8月18
一种提高 DCB 覆铜陶瓷基板 原始
48标的公司发明专利2021109482438日至2041年8
冷热冲击可靠性的方法取得月17日
2021年7月21
一种覆铝陶瓷绝缘衬板的制原始
49标的公司发明专利2021108226947日至2041年7
备方法取得月20日
2021年7月9
原始
50 标的公司 一种 3D 结构陶瓷基板 实用新型 2021215611200 日至 2031 年 7
取得月8日
2021年6月17
一种改善陶瓷覆铜载板高温原始
51标的公司发明专利2021106714626日至2041年6
烧结后外观不良的方法取得月16日
2021年5月7
一种氮化铝覆铝陶瓷衬板的原始
52标的公司发明专利2021104944680日至2041年5
制备方法取得月6日
2021年4月6
一种半导体基板激光切割固原始
53标的公司实用新型2021206977449日至2031年4
定治具取得月5日
2021年3月17
原始
54标的公司一种铜片氧化方法发明专利2021102845303日至2041年3
取得月16日
3-1-462富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2021年1月4
原始
55标的公司一种陶瓷成型用流延机实用新型2021200049795日至2031年1
取得月3日
2020年12月
一种 DCB 覆铜基板的制备方 原始
56标的公司发明专利202011465023114日至2040
法取得年12月13日
2020年10月
一种激光切割覆铜基板用吸原始
57标的公司实用新型202022417200027日至2030
附治具取得年10月26日
2020年10月
一种激光切割用覆铜基板翘原始
58标的公司实用新型202022415104227日至2030
曲压边吸附治具取得年10月26日
2020年9月15
一种与芯片热膨胀相匹配的原始
59标的公司实用新型2020220113978日至2030年9
覆铜陶瓷基板取得月14日
2020年9月2
原始
60标的公司一种覆铜基板可组装包装盒实用新型2020218844068日至2030年9
取得月1日
2020年8月21
一种激光加工移取覆铜陶瓷原始
61标的公司实用新型2020217622008日至2030年8
基板用真空吸盘取得月20日
2020年7月27
原始
62标的公司一种覆铜陶瓷基板镀镍方法发明专利2020107304215日至2040年7
取得月26日
2020年7月22
一种氮化硅瓷片界面改性方原始
63标的公司发明专利2020107096320日至2040年7
法及覆铜陶瓷基板制备方法取得月21日
2020年7月17
一种带有缓冲层的金属陶瓷原始
64 标的公司 发明专利 202010690909X 日至 2040 年 7
基板及其制备方法取得月16日
2020年6月16
一种覆铜陶瓷基板烧结夹层原始
65标的公司实用新型2020211113822日至2030年6
冷却板取得月15日
2020年6月12
原始
66标的公司一种钛箔化学减薄方法发明专利2020105348806日至2040年6
取得月11日
2020年6月8
一种覆铜陶瓷基板拉力测试原始
67标的公司发明专利2020105128986日至2040年6
样品制备方法取得月7日
2020年6月3
一种用于制备超薄钛箔的化原始
68标的公司发明专利2020104948901日至2040年6
学铣切液及铣切方法取得月2日
2020年5月6
一种提高覆铜陶瓷基板冷热原始
69标的公司发明专利2020103724123日至2040年5
冲击可靠性的方法取得月5日
2020年4月27
一种蚀刻液体系及一种氮化原始
70标的公司发明专利2020103440704日至2040年4
铝基板的刻蚀方法取得月26日
2020年4月26
一种氮化铝陶瓷基板表面粗原始
71标的公司发明专利2020103371757日至2040年4
化方法取得月25日
2020年4月23
原始
72 标的公司 一种无线充电线圈 实用新型 202020624794X 日至 2030 年 4
取得月22日
3-1-463富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2020年4月21
原始
73标的公司一种卡接快装式插板架实用新型2020206012003日至2030年4
取得月20日
2020年4月20
一种用于 DBC 基板印刷阻焊 受让
74标的公司实用新型2020205908733日至2030年4
时的治具取得月19日
2020年4月1
一种用于 DBC 基板激光打孔 受让
75标的公司实用新型2020204571154日至2030年3
时固定基板的治具取得月31日一种高可靠性氮化硅覆铜陶2020年3月3原始
76标的公司瓷基板的铜瓷界面结构及其发明专利2020101392725日至2040年3
取得制备方法月2日
2019年11月
一种氮化硅陶瓷覆铜基板的受让
77标的公司发明专利201911181492827日至2039
表面钝化方法取得年11月26日
2019年11月
一种减少覆铜陶瓷基板母板受让
78标的公司发明专利201911153346422日至2039
翘曲的方法取得年11月21日
2019年11月4
一种 DBC 基板选择性化学沉 受让
79标的公司发明专利2019110651196日至2039年
银的表面处理方法取得
11月3日
2019年9月24
一种用于 AMB 覆铜陶瓷基 受让
80标的公司发明专利2019109043787日至2039年9
板图形制作的热刻蚀方法取得月23日
2019年9月3
一种保持切割覆铜陶瓷基板受让
81标的公司发明专利2019108271998日至2039年9
时相同切割特性的方法取得月2日
2019年7月8
受让
82标的公司一种覆铜陶瓷基板母板结构实用新型2019210505886日至2029年7
取得月7日
2018年8月30
一种无需刻蚀的 AMB 直接 受让
83标的公司发明专利2018110044428日至2038年8
成型方法取得月29日用于改善铜片预氧化时表面2017年11月受让
84标的公司氧化均匀的治具的制备和使发明专利201711115055713日至2037
取得用方法年11月12日
2017年11月
一种双面覆铜陶瓷基板单面受让
85标的公司发明专利201711116101513日至2037
铜箔上开孔的方法取得年11月12日
2016年12月
受让
86 标的公司 一种 DBC 基板曝光治具 实用新型 2016213652417 13 日至 2026
取得年12月12日
2016年12月5
一种晶棒材料合成的固定结受让
87标的公司实用新型2016213220199日至2026年
构取得
12月4日
2016年12月5
受让
88 标的公司 一种激光切割机用激光喷嘴 实用新型 201621321359X 日至 2026 年
取得
12月4日
2016年12月1
一种玻璃外套管的真空密封受让
89标的公司实用新型2016213116477日至2026年
结构取得
11月30日
2016年3月28
一种陶瓷基板表面金属化的受让
90标的公司发明专利2016101821495日至2036年3
方法取得月27日
3-1-464富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式一种保持覆铜陶瓷基板上铜2015年12月受让
91标的公司粒间距尺寸均匀的方法及基发明专利201510970507421日至2035
取得板年12月20日
2015年12月
一种便于激光切割的覆铜陶受让
92标的公司发明专利201510957956518日至2035
瓷基板取得年12月17日
2015年12月
用于覆铜陶瓷基板烧结的防受让
93标的公司发明专利201510957981318日至2035
错位装置取得年12月17日
2015年12月
用于覆铜陶瓷基板烧结的防受让
94标的公司实用新型201521065768318日至2025
错位装置取得年12月17日
2014年12月8
受让
95标的公司半导体致冷材料成型装置实用新型2014207700132日至2024年
取得
12月7日
陶瓷金属化基板金属表面电2010年11月受让
96标的公司镀镍金处理方法及制成的陶发明专利201010564506729日至2030
取得瓷金属化基板年11月28日
用于半导体 N\P 型致冷晶片 2009 年 6 月 26受让
97标的公司表面电镀前处理的粗化液及发明专利2009100539016日至2029年6
取得相关的电镀前处理工艺月25日
2009年6月26
一种化学镀镍层无铬钝化后受让
98标的公司发明专利2009100539001日至2029年6
处理剂及有关的后处理工艺取得月25日
2024年3月26
富乐华研究 一种高可靠性的 ZTA 陶瓷覆 原始
99发明专利2024103474817日至2044年3
院铜基板的制备方法取得月25日
2024年3月20
富乐华研究一种具有表面强化的氮化铝原始
100发明专利2024103171496日至2044年3
院覆铝陶瓷基板制备方法取得月19日
2024年1月31
富乐华研究一种减少覆铜陶瓷基板焊料原始
101发明专利2024101345436日至2044年1
院蚀刻侧蚀的方法取得月30日
2024年1月31
富乐华研究一种用于氮化硅共烧的电子原始
102发明专利2024101356854日至2044年1
院浆料及其制备方法取得月30日超薄透光材料热扩散系数测2023年12月富乐华研究原始
103试样品辅助处理装置以及方发明专利202311824754428日至2043
院取得法年12月27日
2023年12月
富乐华研究一种提高覆铜陶瓷基板剥离原始
104发明专利202311789475925日至2043
院强度可靠性的制备方法取得年12月24日
2023年12月
富乐华研究一种自定位式陶瓷基板缺陷原始
105 发明专利 202311737636X 18 日至 2043
院检测装置及方法取得年12月17日
2023年12月8
富乐华研究一种离子束旋转研磨连体式原始
106实用新型2023233369863日至2033年
院真空腔体取得
12月7日
2023年11月
富乐华研究一种生坯卷料除尘粘屑输送原始
107 实用新型 202323242677X 30 日至 2033
院辊带机取得年11月29日
2023年11月
富乐华研究一种具有旋转微动分离功能原始
108发明专利202311589672627日至2043
院的瓷片自动叠框机取得年11月26日
3-1-465富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2023年10月
富乐华研究一种高性能电子陶瓷坯体的原始
109发明专利202311423365031日至2043
院排胶方法取得年10月30日
2023年10月
富乐华研究原始
110 一种流延机收料滚筒 实用新型 202322813228X 20 日至 2033
院取得年10月19日
2023年10月
富乐华研究原始
111一种排胶炉框子实用新型202322704769910日至2033
院取得年10月9日
2023年9月30
富乐华研究一种基于陶瓷围坝的高功率原始
112发明专利2023112763205日至2043年9
院 LED 封装结构的制备及应用 取得月29日
2023年9月30
富乐华研究一种应用银烧结焊片的低孔原始
113发明专利2023112763135日至2043年9
院隙率界面结构及制备方法取得月29日
2023年8月23
富乐华研究一种检测激光微通道热沉密原始
114实用新型2023222681353日至2033年8
院封性装置取得月22日
2023年7月3
富乐华研究一种陶瓷覆铝基板的制备方原始
115发明专利2023107996898日至2043年7
院法及其制备的陶瓷覆铝基板取得月2日
2023年6月9
富乐华研究 一种 IGBT 用铝-金刚石封装 原始
116发明专利2023106833018日至2043年6
院底板的制备方法取得月8日
2023年6月9
富乐华研究一种铝-金刚石封装基板的制原始
117发明专利2023106833431日至2043年6
院备方法及其复合材料取得月8日
2023年5月31
富乐华研究一种双面冷却激光器芯片封原始
118 发明专利 202310628428X 日至 2043 年 5
院装结构及其制备方法取得月30日
2023年5月24
富乐华研究原始
119 一种氮化硅生坯的干燥方法 发明专利 202310589263X 日至 2043 年 5
院取得月23日
2023年5月17
富乐华研究一种可控温的电子烟加热片原始
120 发明专利 202310554530X 日至 2043 年 5
院及其制备方法取得月16日
2023年5月8
富乐华研究一种用于芯片烧结时表面压原始
121 发明专利 202310513972X 日至 2043 年 5
院力测量装置及测量方法取得月7日
2023年4月25
富乐华研究一种陶瓷基板的表面处理方原始
122发明专利2023104499412日至2043年4
院法取得月24日
2023年4月18
富乐华研究一种具有温度调节功能的等原始
123发明专利2023104118374日至2043年4
院离子体发生装置取得月17日
2023年4月11
富乐华研究一种陶瓷发热片及其制备方原始
124 发明专利 202310377126X 日至 2043 年 4
院法取得月10日
2023年2月10
富乐华研究一种半导体功率器件多工位原始
125发明专利2023100926409日至2043年2
院热压烧结方法取得月9日
2023年2月1
富乐华研究原始
126一种氮化硅粉体的合成方法发明专利2023100490315日至2043年1
院取得月31日
3-1-466富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2023年1月10
富乐华研究一种化学减薄平整钛箔的方原始
127发明专利2023100332843日至2043年1
院法取得月9日
2022年12月
富乐华研究一种用于银烧结的复合焊片原始
128发明专利202211735959031日至2042
院结构及其制备方法取得年12月30日
2022年12月
富乐华研究原始
129一种电路元件的散热模块发明专利202211699021828日至2042
院取得年12月27日
2022年12月
富乐华研究一种硅片流延浆料及硅片成原始
130发明专利202211630441019日至2042
院型方法取得年12月18日
2022年12月
富乐华研究一种应用于吸放陶瓷生坯的原始
131 实用新型 202223317086X 12 日至 2032
院机械手吸盘装置取得年12月11日
2022年12月5
富乐华研究一种氮化硅陶瓷晶粒的量化原始
132发明专利2022115473873日至2042年
院评估测试方法取得
12月4日
富乐华研究2022年10月一种 DPC 陶瓷基板的表面处 原始
133院、上海富发明专利202211323784227日至2042
理工艺取得乐华年10月26日
2022年10月9
富乐华研究一种流延生坯排胶前的预压原始
134实用新型2022226378295日至2032年
院装置取得
10月8日
2022年10月8
富乐华研究一种微通道散热器的结构及原始
135发明专利2022112200465日至2042年
院其制备方法取得
10月7日
2022年9月16
富乐华研究 一种 SiC 器件模块封装的制 原始
136发明专利2022111276664日至2042年9
院备方法取得月15日
2022年9月16
富乐华研究一种滚动自润滑防变形网带原始
137实用新型2022224497980日至2032年9
院炉底板取得月15日
2022年9月13
富乐华研究一种垂直线快速上下料挂篮原始
138实用新型2022224178218日至2032年9
院装置取得月12日
2022年9月5
富乐华研究一种功率半导体器件热压烧原始
139发明专利2022110772101日至2042年9
院结装置取得月4日
2022年8月30
富乐华研究原始
140一种电木插板架实用新型2022222914575日至2032年8
院取得月29日
2022年8月26
富乐华研究 一种基于 DPC 工艺的电子烟 原始
141发明专利2022110303448日至2042年8
院加热片及其制备方法取得月25日
2022年8月22
富乐华研究 一种电子烟加热片的 AMB 原始
142实用新型2022222086847日至2032年8
院烧结治具取得月21日富乐华研究2022年8月18原始
143院、上海富一种基板的检测装置实用新型2022221701980日至2032年8
取得乐华月17日一种基于磁控溅射工艺的电2022年8月17富乐华研究原始
144子烟陶瓷发热片及其制备方发明专利2022109882238日至2042年8
院取得法月16日
3-1-467富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2022年8月4
富乐华研究一种高效率的电子烟双面加原始
145发明专利2022109297658日至2042年8
院热片及其制备方法取得月3日
2022年8月2
富乐华研究原始
146一种大尺寸基板烧结用坩埚实用新型2022220192339日至2032年8
院取得月1日
2022年7月26
富乐华研究一种电子陶瓷浆料流延用原始
147发明专利2022108822812日至2042年7
院 PET 膜带清洗方法 取得月25日
2022年7月19
富乐华研究 一种基于 AMB 工艺的电子 原始
148发明专利2022108453697日至2042年7
院烟加热片及其制备方法取得月18日
2022年7月11
富乐华研究一种砂磨机与球磨机联用制原始
149发明专利2022108079406日至2042年7
院备陶瓷浆料的方法取得月10日
2022年7月8
富乐华研究一种提高覆铜陶瓷基板绝缘原始
150发明专利2022103278117日至2042年7
院可靠性的制备方法取得月7日
2022年7月4
富乐华研究一种加热不燃烧电子烟陶瓷原始
151发明专利2022107770825日至2042年7
院发热片及其制备方法取得月3日
2022年6月20
富乐华研究一种用于陶瓷浆料凝胶成型原始
152 实用新型 202221533962X 日至 2032 年 6
院的流延机取得月19日富乐华研究2022年6月6一种 HNB 电子烟薄膜加热装 原始
153 院、上海富 实用新型 202221390047X 日至 2032 年 6
置取得乐华月5日
2022年6月2
富乐华研究一种高效率双面散热功率模原始
154发明专利2022106196250日至2042年6
院块封装方法取得月1日
2022年5月6
富乐华研究一种陶瓷浆料混胶均匀性预原始
155 发明专利 202210484247X 日至 2042 年 5
院检测方法取得月5日富乐华研究2022年4月24一种 DPC 陶瓷基板镀铜预处 原始
156院、上海富发明专利2022104335988日至2042年4
理方法取得乐华月23日富乐华研究适用于金属化陶瓷基板表面2022年4月12原始
157院、上海富镀层处理的液体循环抛光装发明专利2022103806137日至2042年4
取得乐华置月11日
2022年3月15
富乐华研究原始
158一种静电喷粉机实用新型2022205655688日至2032年3
院取得月14日
2023年4月28
一种用于减少 DCB 基板尾端 原始
159上海富乐华发明专利2023104761903日至2043年4
烧结气泡的方法取得月27日
2022年3月9
一种空气中检测覆铜陶瓷基原始
160上海富乐华实用新型2022205088593日至2032年3
板绝缘耐压的设备取得月8日
2022年1月18
双面覆接金属的陶瓷基板及原始
161上海富乐华发明专利2022100523973日至2042年1
其制备方法取得月17日
2022年1月17
原始
162上海富乐华一种陶瓷浆料研磨用球磨罐实用新型2022201102591日至2032年1
取得月16日
3-1-468富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2022年1月11
原始
163上海富乐华一种无线充电线圈组件实用新型2022200570857日至2032年1
取得月10日
2021年9月24
电子陶瓷基板导热系数测量原始
164上海富乐华实用新型2021223133342日至2031年9
装置取得月23日
2021年9月24
DBC 覆铜陶瓷基板上圆形半 原始
165上海富乐华发明专利2021111194138日至2041年9
腐蚀沉孔的设计方法取得月23日
2021年8月12
一种用于 DCB 基板掰倒角时 原始
166上海富乐华实用新型2021218811660日至2031年8
的治具取得月11日
2021年8月12
提高烧结炉传送带表面氧化原始
167上海富乐华发明专利2021109236679日至2041年8
层可靠性的方法取得月11日
2021年7月16
一种陶瓷覆铜基板在化学沉原始
168上海富乐华发明专利2021108058867日至2041年7
银时铜侧壁不上银的方法取得月15日
2021年7月14
原始
169上海富乐华一种芯片封装结构实用新型2021215950426日至2031年7
取得月13日
2021年7月7
原始
170 上海富乐华 一种嵌埋式陶瓷基板 实用新型 202121538094X 日至 2031 年 7
取得月6日
2021年6月10
局部放电测试用的陶瓷基板原始
171上海富乐华实用新型2021212959791日至2031年6
固定治具取得月9日
2021年5月19
一种厚铜箔的预氧化处理方原始
172上海富乐华发明专利2021105437467日至2041年5
法取得月18日
2021年4月6
一种陶瓷覆铝衬板的制备方原始
173上海富乐华发明专利2021103662140日至2041年4
法取得月5日
2020年12月
一种改善 AMB 基板翘曲的 原始
174上海富乐华发明专利202011520040021日至2040
方法取得年12月20日
2020年12月
一种 DBC 基板上铜箔台阶的 原始
175 上海富乐华 发明专利 202011520067X 21 日至 2040
制作方法取得年12月20日
一种 DBC 基板两面铜箔同时 2020 年 9 月 15原始
176上海富乐华烧结时用的垫板及其制备方发明专利2020109665754日至2040年9
取得法月14日
2020年9月15
一种用于连片交付时的 DBC 原始
177上海富乐华发明专利2020109679812日至2040年9
基板激光切割线的设计方法取得月14日顶部及底部双向通氧式高温2018年11月受让
178上海富乐华烧结炉以及其加氧烧结的方发明专利201811338359412日至2038
取得法年11月11日
2018年9月3
一种用于 DBC 基板自动曝光 受让
179上海富乐华实用新型2018214330161日至2028年9
用的治具板取得月2日
2018年8月13
一种用于减少 DBC 基板单面 受让
180上海富乐华实用新型2018212974696日至2028年8
烧结后翘曲变形的压板装置取得月12日
3-1-469富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2018年1月3
一种铜-氧化铝陶瓷基板及其受让
181上海富乐华发明专利2018100053647日至2038年1
制备方法取得月2日
2014年1月2
氮化铝覆铜陶瓷基板的制备受让
182上海富乐华发明专利2014100019756日至2034年1
方法取得月1日
2013年11月
受让
183上海富乐华用于铜片预氧化的陶瓷支架发明专利201310595905322日至2033
取得年11月21日
2013年11月
受让
184上海富乐华真空蒸馏材料取料方法发明专利201310585946420日至2033
取得年11月19日
一种基于快速检测 DCB 产品 2024 年 4 月 19原始
185四川富乐华电流的监测方法、装置及介发明专利2024104777569日至2044年4
取得质月18日
2024年3月27
一种消除 DCB 氧化铝陶瓷基 原始
186四川富乐华发明专利2024103535702日至2044年3
板岛间漏电流的方法取得月26日
2023年11月
一种适用于陶瓷覆铜基板自原始
187四川富乐华实用新型202323045754213日至2033
动包装设备的专用插架取得年11月12日
2023年10月
一种附带坡角自调平功能的原始
188四川富乐华发明专利202311338812217日至2043
自稳定叉车取得年10月16日
2023年10月9
一种适用于陶瓷覆铜基板垂原始
189四川富乐华实用新型2023227020747日至2033年
直最终清洗设备的专用插架取得
10月8日
2023年9月14
一种覆铜陶瓷载板切割打码原始
190四川富乐华发明专利2023111841796日至2043年9
装置取得月13日
2023年9月6
一种陶瓷覆铜载板激光雕刻原始
191四川富乐华发明专利2023111408600日至2043年9
二维码的返工方法取得月5日
2023年7月28
一种陶瓷覆铜载板切割打码原始
192四川富乐华发明专利2023109370910日至2043年7
一体化设备取得月27日
2023年7月7
一种使陶瓷金属化方法制作原始
193四川富乐华发明专利2023108274193日至2043年7
的烧结治具取得月6日
2023年6月25
一种阴阳铜 DBC 产品翘曲管 受让
194四川富乐华发明专利2023107447481日至2043年6
控方法取得月24日
2023年4月23
具有三维引脚结构氧化铝原始
195四川富乐华发明专利2023104382945日至2043年4
DPC 产品表面金属化方法 取得月22日
2023年3月23
一种用激光粒度仪测试有机原始
196四川富乐华发明专利2023102901887日至2043年3
粉体/浆料的方法取得月22日
2023年3月10
一种半导体激光器的热沉结原始
197四川富乐华发明专利2023102303690日至2043年3
构及其制备方法取得月9日
2023年3月8
一种陶瓷覆铜基板的压平治原始
198四川富乐华发明专利2023102158076日至2043年3
具取得月7日
3-1-470富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
取得序号专利权人专利名称专利类型专利号专利权期限方式
2023年2月8
一种覆铜陶瓷基板台阶蚀刻原始
199四川富乐华发明专利2023100774143日至2043年2
方法取得月7日
2022年11月
原始
200 四川富乐华 一种氧化 DCB 铜片的方法 发明专利 2022115176434 30 日至 2042
取得年11月29日
2022年11月
原始
201四川富乐华一种陶瓷基板的填孔方法发明专利202211408676511日至2042
取得年11月10日
2022年11月3
一种用于 DPC 陶瓷基板加工 原始
202四川富乐华发明专利2022113666443日至2042年
的定位方法取得
11月2日
2022年6月16
一种覆铜陶瓷基板产品的追受让
203四川富乐华发明专利2022106778660日至2042年6
溯方式取得月15日
注：标的公司及上海富乐华受让取得的专利来源于上海申和 DCB 事业部；四川富乐华受让取得的专利来源于标的公司。
（3）软件著作权
截至报告期末，标的公司及其控制企业共有3项计算机软件著作权，具体情况如下：
序取得著作权人名称登记号证书号登记日期号方式上海富乐蚀刻图形排软著登字第原始
1 2023SR1595039 2023 年 12 月 8 日
华布生成软件12182212号取得
富乐华 DCB上海富乐软著登字第原始
2 外观缺陷检 2022SR0478675 2022 年 4 月 18 日
华9432874号取得测复检软件
富乐华 DCB上海富乐软著登字第原始
3 切割程序生 2022SR0478673 2022 年 4 月 18 日
华9432872号取得成软件
（八）核心竞争力
1、技术先进优势
标的公司在覆铜陶瓷载板领域拥有近30年的经验积累，在覆铜陶瓷载板技术长期被国外企业垄断的背景下，标的公司依靠技术积累及迭代，实现相关工艺及材料的发展突破，解决了国内高性能、高可靠覆铜陶瓷载板的“卡脖子”难题。
标的公司通过掌握多种覆铜陶瓷载板的制造工艺，使产品在性能和可靠性方面具备较强的国际竞争力。
在 DCB 产品方面，标的公司在氧化、烧结、蚀刻、表面处理等生产各个环节形成了系统的技术积累，工艺路线涵盖湿法和干法工艺。标的公司依靠对氧化
3-1-471富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
烧结、图形转移等工艺技术的突破，攻克了氮化铝 DCB 等产品的量产工艺，成功跻身世界先进水平。
在 AMB 产品方面，标的公司通过对上游氮化硅陶瓷材料的技术攻克，结合拥有自主知识产权的无银钎焊工艺，在保证产品可靠性的前提下实现量产，成功打破国外对 AMB 产品的垄断局面。鉴于该产品的门槛较高，目前全球仅标的公司、罗杰斯、Dowa、Denka 等少数企业具备大批量生产所需的技术和工艺。
2、客户认证优势
半导体产业链较长，涉及的加工工序繁杂且极为精细，任何环节出现质量或者供应问题都将可能导致严重的后果。因而半导体厂家对上游供应商的选择都极为慎重，形成了供应商认证门槛高、周期长的行业特征，特别是全球头部厂商对合格供应商的管理更为严苛，一个产品的认证周期往往高达数年。
对于客户而言，供应商一经认证并完成量产后，其对整个供应链也会形成路径依赖，供应商更换成本很高，不仅需要对供应商以及供应商采购的原材料、设备进行重新认证，还需说服下游客户同步完成新供应商产品的认证。因此逐渐形成了半导体产业链相对封闭、相互依赖的行业特征，在无重大变化的情况下，客供粘性较高。
目前，标的公司已与比亚迪、意法半导体、英飞凌、博格华纳、斯达半导、中国中车、富士电机、博世等国内外领先半导体器件生产企业建立了长期、稳定
的合作关系，富乐华的品牌、产品及服务能力深受下游客户认可，建立了较高的客户认证壁垒。
3、快速响应的区位优势
覆铜陶瓷载板作为一种精密电子部件，运输半径会直接影响产品质量。标的公司目前已经在我国江苏和四川设立了生产基地，生产基地辐射范围基本涵盖国内主要下游功率半导体领域客户。为跟随下游客户产线建设进行区域布局，标的公司已经在马来西亚布局建设新的生产基地，完工后标的公司将拥有较为完善的业务服务网络，业务范围基本能够辐射功率半导体制造较为发达区域。
标的公司还在欧洲和日本设有全资销售子公司，可以提供快捷、经济的技术支持和客户维护，便于及时了解客户需求，快速响应反馈问题，以便迅速排查、
3-1-472富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
解决产品的疑难问题，以保障客户利益。
4、品质稳定优势
鉴于功率半导体领域客户对覆铜陶瓷载板的高品质要求，尤其在车规级应用领域，品质的稳定性是下游客户的核心诉求。标的公司对产品的品质高度重视，在多年的生产经营中建立起完备的质量管理体系，在采购、生产等环节搭建了严格的品质控制流程。在进料管控方面，为保证原料来源和品质稳定，标的公司与行业内知名的供应商保持稳定的合作关系，严格按照进料检验标准进行检验；在生产管控方面，标的公司严格按照生产工艺单进行生产，多方核对检查，对产成品进行性能模拟测试，效果达标方可入库。基于上述完善的品质控制体系，标的公司在产品质量方面取得客户认同，在行业内树立了高品质的形象。
5、服务响应优势
覆铜陶瓷载板是功率半导体模块中连接芯片与散热衬底的关键材料，对于终端应用的产品性能有重要影响，客户根据不同性能要求对覆铜陶瓷载板有不同的定制需求，因此供应商能提供及时、高效的定制服务能力，是体现企业核心实力的重要维度。
为满足下游终端应用客户需求，标的公司不断提升客户服务质量。一方面，标的公司凭借丰富的研发经验，能够根据客户要求解决技术难题、提供定制化方案，并且能够对行业内新的需求及时响应，提出可靠的解决方案，获得国内外客户认可；另一方面，标的公司售前、售后人员可以将在全球业务对接中收集的需求信息、产品的改进意见第一时间向研发部门反馈，为研发团队提供新的研发方向。通过创新研发满足更多产业及应用场景需求，以进一步提高自身技术服务能力及服务客户的能力。
6、集团优势
日本磁控是一家集产品研发、制造、销售于一体的多元化企业，为国内外客户提供具有世界先进水平的材料、器件、装备和系统解决方案。日本磁控业务网络遍布全球，在中国、日本、美国、德国、法国、意大利、西班牙、俄罗斯、韩国、马来西亚等地设立驻点公司，是一家拥有多项高端生产技术、在半导体行业内享有较高的品牌知名度和美誉度的跨国集团。标的公司系日本磁控集团间接控
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股的子公司，能够及时了解全球半导体行业的前沿动态、搜集客户信息，有利于产品的开发和业务开拓。
（九）核心技术及研发情况
1、主要产品的核心技术及技术来源
覆铜陶瓷载板是电力电子领域功率半导体封装连接芯片与散热衬底的关键材料，其工艺水平决定了功率器件的可靠性及散热性能，是功率半导体中的核心材料，涉及物理、化学、机械学、光学及材料学等多学科交叉的技术密集型产业。
标的公司在国内率先实现覆铜陶瓷载板研发生产销售，拥有独立完整的自主研发体系，核心技术研发均由标的公司技术研发团队自主研发完成，并形成了具有自主知识产权的专利布局。
截至报告期末，标的公司拥有的主要核心技术主要围绕覆铜陶瓷载板的生产工艺，并在应用过程中不断升级和改进。标的公司的核心技术应用于覆铜陶瓷载板的结构设计、铜氧化工艺、烧结、蚀刻、激光切割等生产流程，根据市场需求与用户反馈，持续进行工艺技术改进及新产品研发，不断提升产品性能和生产效率，主要核心技术具体情况如下：
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序技术保护核心技术名称应用产品技术特点和作用对应专利名称专利号号来源措施
通过真空扩散焊、表面清洗、干法氧化、烧结 4 步保证金属面的质 一种 DCB 覆铜 自主
1 烧结气泡控制技术 DCB 202011465023 专利量，从而减少烧结大气泡基板的制备方法研发一种提高覆铜陶
通过4步操作，有效提高覆铜陶瓷载板的抗冷热冲击性能达50%，与自主
2 抗热冲性能增强工艺 DCB 瓷基板冷热冲击 202010372412 专利
现有工艺适配，复合增强抗热冲性能研发可靠性的方法
氮化铝 DCB 陶瓷载板 对铜面进行预氧化，减少铜片和瓷片的润湿角，促进铜片和瓷片的结 一种铜片氧化方 自主
3 DCB 202110284530 专利
铜片氧化工艺合性能，是氮化铝陶瓷片实现金属化的关键工艺法研发一种铜片的氧化方法，使其一侧充分氧化一侧没有氧化，以达到更好一种铜片氧化方自主
4 顶部氧化 DCB 202110284530 专利
的覆铜陶瓷载板表面状态法研发一种氮化铝覆铜
通过4步对氮化铝瓷片进行预氧化，在氮化铝瓷片表面生成一层更稳自主
5 氮化铝预氧化 DCB 陶瓷基板的制备 2022105263807 专利
定致密的氧化铝层，减少接下来的烧结气泡，提高载板可靠性研发方法
改变铜片形貌，消除铜片加工过程中的缺陷并形成一定的粗糙度，增一种铜片表面处自主
6 铜片处理方式 DCB 202110977606 专利
加一定的表面积，提高 DCB 烧结的浸润性 理方法 研发一种免研磨的陶
双面一次烧结，依靠治具的空间结构进行托举，克服以往双面烧结只自主
7 双面烧结 DCB 瓷覆铜板双面同 202111339080X 专利
能用上方铜片作为图形面的局限，丰富产品类别研发时烧结方法
陶瓷覆铜基板在真空钎焊过程中，表面自然形成不可控、不规则的晶一种预防陶瓷覆
预防化学镀银漏镀技格拼缝面，尤其在经过其它工序中遇酸、碱性物质腐蚀，使得晶格拼自主
8 AMB 铜基板表面化学 202210652018 专利
术缝中藏污纳垢，清洗不净，导致金属镀银层不能正常沉积，出现局部研发镀银漏镀的方法
漏镀、结合力差等问题，该方法主要研究解决此类问题陶瓷覆铜载板正面化该方法主要研究在同一片陶瓷覆铜载板表面，化学镀不同金属层的方一种陶瓷覆铜载DCB/AMB/D 自主
9学镀镍背面选择性化法，主要研究的是单面镀镍，另一面局部选择性镀银，使得不同化学板镀镍与银的方2023101602036专利
PC 表面处理 研发学镀银镀工艺相结合的方法法
步骤1：对陶瓷基材进行优化选择；步骤2：对铜片进行氧化处理，步骤3：在陶瓷片两侧覆铜片，铜片的烧结面与陶瓷片贴合，并在铜片、瓷片之间铺铜粉，烧结，形成覆铜板；步骤4：调整覆铜板表面一种改善陶瓷覆的线路排版；变更整体的排版设计；步骤5：线路蚀刻阶段，将焊接铜基板热循环后自主
10 基板制作方法 DCB 全流程 2023110412933 专利
芯片处的铜箔图形区域设计成类金字塔结构；铜线路应力集中的拐角瓷片边角隐裂的研发
区增加 R 角，使得直角变成圆角；铜线路外围增加应力释放孔；步 方法骤6：皮秒激光切割覆铜板，并对覆铜板进行氮气高温整平工艺处理。
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序技术保护核心技术名称应用产品技术特点和作用对应专利名称专利号号来源措施一种提高氮化铝在氮化铝覆铝陶瓷基板表面溅射镀铜并进行真空扩散烧结在铝表面覆铝封装衬板耐自主
11 基板制作方法 DBA 层引入微量铜元素形成均匀的铜铝固溶体硬化层再对其表面进行化 2022111557456 专利
热循环可靠性的研发学镀镍处理在表面形成均匀镀镍层办法
采用预填充的方式将母板上的凹槽预填充不小于凹槽体积的80％，一种预填充绝缘
DCB/AMB 以此避免在后续芯片封装时由于凹槽存在，绝缘材料无法将凹槽填满 自主
12点胶材料的覆铜陶瓷2022100354585专利
图形转移致使高功率元件出现局部放电的问题，且本发明还通过对陶瓷覆铜母研发基板的制作方法板预加热的方式进一步提升了预填充胶体在凹槽内的分散分布问题
制备表面改性溶液，将氮化铝陶瓷浸入到表面改性溶液中，充分润湿后烘干，在氮化铝陶瓷表面形成均匀膜层；将氮化铝陶瓷置于马弗炉一种氮化铝覆铝自主
13 基板制作方法 DBA 中烘烤，在氮化铝陶瓷表面形成均匀的固化改性层；铝合金金属浆料 陶瓷衬板的制备 2021104944680 专利
研发制备，将浆料涂覆在具有固化改性层的氮化铝陶瓷上，烘干，再与高方法纯铝箔进行钎焊焊接，制备氮化铝覆铝陶瓷衬板。
(1)陶瓷金属化层制备，在基板表面形成均匀铝金属化层；(2)表面一种覆铝陶瓷绝镀，在高纯铝箔或陶瓷基板表面形成均匀微米级镀层；(3)瞬间液相自主
14 基板制作方法 DBA 缘衬板的制备方 2021108226947 专利
扩散焊接，陶瓷基板双面贴合高纯铝箔，瞬间液相扩散焊接后得覆铝研发法陶瓷绝缘衬板一种高可靠性氮
通过对焊接界面的优化设计及使用不含 Ag 焊片可以有效提高焊接层化硅覆铜陶瓷基自主
15 基板制作方法 AMB 烧结 的均匀性降低铜-瓷界面之间的残余应力从而提高铜瓷界面的结合力 2020101392725 专利
板的铜瓷界面结研发同时减少环境污染的风险。
构及其制备方法一种改善陶瓷基
DCB/AMB 将 ALN 陶瓷基板通过化学镀与电镀法相结合使陶瓷表面金属化来替 自主
16基板制作方法板表面电镀铜结2022103820948专利
表面处理代磁控溅射薄膜法研发合力的方法一种氮化铝覆铜自主
17 基板制作方法 DCB 烧结 烧结前进行 plasma 处理 陶瓷基板的制备 2022105263807 专利
研发方法一种改善覆铜陶
DCB 表面处 使用酸洗、水洗、碱洗、水洗、烘干等流程将抗氧化膜去除掉，从而 自主
18基板制作方法瓷基板焊接后铜2022108197648专利
理达到覆铜陶瓷基板在客户端焊接后不发生氧化的效果。研发面氧化的方法
将一定数量的未清洗铜片在保护气氛下进行高温烘烤，高温设置大于一种解决化学氧
260℃，冷却后进行清洗；将经过上述烘烤步骤后的铜片在化学氧化
化铜片烧结覆铜自主
19 基板制作方法 DCB 烧结 工艺之前进行冲压处理，冲压呈弧形；再进行化学氧化铜片。本发明 2023100490334 专利
陶瓷基板大气泡研发
的一种解决化学氧化铜片烧结覆铜陶瓷基板大气泡的方法，能够有效的方法减少产生的气泡
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序技术保护核心技术名称应用产品技术特点和作用对应专利名称专利号号来源措施
在覆铜陶瓷基板制备时至少包括以下步骤：其一、覆铜陶瓷基板在图
形转移时在图形面上增加若干蚀刻孔；其二、覆铜陶瓷基板制作完成一种解决覆铜陶自主
20 基板制作方法 DCB 烧结 后将其放在治具上进行阶梯高温烘烤，烘烤温度≥70℃。本发明的一 瓷载板高温下瓷 2023102469751 专利
研发种解决覆铜陶瓷载板高温下瓷片裂纹的方法能够有效避免覆铜陶瓷载片裂纹的方法
板产生裂纹，使覆铜陶瓷载板成品率高。
步骤一：将卤代丙烯酸酯和羧基硫代化合物通过 RAFT 法聚合后，经硼氢化钠处理；再在紫外辐照下进行点击反应，得到产物 A；最后将其接枝到线性酚醛树脂上，得到含氟酚醛树脂；步骤二：将具有阻燃作用的原料接枝到碱性木质素上，再将改性木质素接枝到双酚 A 型 一种阻燃型覆铜 自主
21 基板制作方法 DCB/AMB 2023111087205 专利
环氧树脂上，得到阻燃型环氧树脂；步骤三：将含氟酚醛树脂、阻燃板及其制备工艺研发型环氧树脂、丁酮、固化剂、固化促进剂、改性氢氧化镁混合均匀，得到树脂胶液；将树脂胶液涂覆到玻璃纤维布上，经干燥制成半固化片，最后制成阻燃型覆铜板。
通过第一过滤层以及第二过滤层的配合使用，当电镀液需要过滤时，
第一水泵进行工作，随后电镀液在流动的过程中，其内部的杂质会被
第一过滤层以及第二过滤层进行过滤阻挡，同时电镀液流通的过程中一种陶瓷覆铜基
能够冲击带动叶轮以及清洁杆进行旋转，从而使得清洁杆能够对第一自主
22 基板制作方法 DCB/AMB 板生产用施镀设 2023104116985 专利
过滤层的清洁，同时在重力的作用下，杂质会全部堆积在第二过滤层研发备的表面，当第二过滤层表面堵塞时，用户能够通过提拉定位杆以及拉拽拉块，进而方便用户对第二过滤层进行清理，进而保证了设备对电镀液过滤的质量，进而保证了后续电镀液工作的质量。
(1)调整烧结炉型；(2)调整烧结温度曲线；其中1～7温区为升温区，一种彻底解决湿自主
23 基板制作方法 DCB 烧结 8～12 温区为烧结共晶区，13～16 温区为降温区；(3)调整烧结治 法氧化 DBC 烧 2023113453225 专利
研发
具；(4)调整待烧结样品的摆放方式。结大气泡的方法
一种 DBC 基板
DCB/AMB/D 在 DBC 图形形成后，通过二次干膜把需要沉银的区域显现出来，不 受让
24化学镀银选择性化学沉银2019110651196专利
PC 表面处理 需要沉银的区域用干膜覆盖住 取得的表面处理方法一种保持覆铜陶
DCB/AMB/D 通过改变铜粒外形尺寸的常规设计，将覆铜陶瓷基板边缘的铜粒设计 瓷基板上铜粒间 受让
25基板设计2015109705074专利
PC 图形转移 成梯形，以补偿蚀刻过程中的边缘效应，确保铜粒间距尺寸的均匀性 距尺寸均匀的方 取得法及基板在完成图形蚀刻以后进行氮化硅陶瓷覆铜基板的表面钝化去除产品一种氮化硅陶瓷
AMB 表面处 受让
26 氮化硅产品表面钝化 表面亲水性键合结构 Si-OH降低氮化硅表面漏电流随环境变化的漂 覆铜基板的表面 2019111814928 专利
理取得移值钝化方法
3-1-477富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序技术保护核心技术名称应用产品技术特点和作用对应专利名称专利号号来源措施
S1、图形面为 A 面，非图形面为 B 面；A 面的铜厚大于 B 面铜厚；
S2、烧结 A 面，再烧结 B 面，设置 A 面烧结参数：带速 V1;温度曲线及输出功率比，温度曲线包括高温区温度为 T1；输出功率比包括一种阴阳铜 DBC
中区输出功率比 W1，中区两侧边区输出功率比 W2；设置 B 面烧结 受让
27 基板制作方法 DCB 烧结 产品翘曲管控方 2023107447481 专利
参数：带速 V2；温度曲线及输出功率比，温度曲线包括高温区温度 取得法
为 T2;输出功率包括中区输出功率比 W3，中区两侧边区输出功率比W4；并且 T1 大于 T2;V1 大于 V2;W1 大于 W2；W3 小于 W4。本发明的管控方法能够使翘曲值为正值。
注：上述第 24-26 项核心技术对应的专利属于标的公司，受让来源为上海申和 DCB 事业部；第 27 项核心技术对应的专利属于四川富乐华，受让来源为标的公司。
3-1-478富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2、核心技术的科研实力和成果情况
（1）标的公司的专利情况
截至报告期末，标的公司已有发明专利145项。
（2）标的公司获得的重要奖项
报告期内，标的公司获得的主要荣誉、奖项及资质情况如下：
序获奖主体荣誉名称颁发单位获奖年度号国家重点小巨人
1标的公司工信部2024年
企业国家专精特新“小
2标的公司工信部2023年巨人”企业江苏省独角兽企江苏省生产力促进中
3标的公司2023年
业心
4标的公司专精特新小巨人江苏省工信厅2023年
5标的公司东台市专利金奖东台市人民政府2023年
2022年“科创江
6标的公司苏”创新创业大赛江苏省科学技术协会2022年
一等奖
（3）标的公司承担的重大科研项目项目名称项目类别委托单位起止年限产业前瞻与关键核
产业前瞻技术研发江苏省科学技术厅2021/6-2024/6心技术
3、在研项目及其进展情况
截至报告期末，标的公司正在研发的主要项目情况如下：
3-1-479富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号在研项目名主要应用产品技术特点和作用所处阶段及进展说明
1.采用自动称量、自动投料的系统，大大减轻人工投料的新工艺，实现氮化硅制浆系统连续劳动量和劳动强度；2.采用高速分散机配乳化器的方式进
配料-制浆一体化自动化连续合浆加料，连续制浆，连续脱泡，有望突
1行粉体分散；3.全过程采用管道进行物料输送；4.双行星搅研发中
工艺开发生产线破产线自动化，提高生产效果及提拌机进行溶胶和混料，确保胶液的充分溶解；5.采用在线升产品良率
脱泡的方式，连续输送至后续工段氮化硅生坯叠片新设备，实现陶瓷生坯叠装及装框，烧结坩埚自动化设计全新自动化装框机，并优化氮化硼坩埚结构，实现陶
2装框自动化一体设备试制中减少人工操作，实现自动化操作，提
叠装机构开发瓷生坯自动装框机高生产效率
激光热沉新产品，实现关键原材料的自主可激光热沉产品工开发各类贵金属磁控溅射工艺，实现激光热沉陶瓷载板高
3 （TFC）陶瓷基 批量试产 控，有望对外销售、形成新的业务增
艺开发(TFC 方向) 精度图形化，并制备特定熔点金锡涂层，电镀铜增厚板长点新设备，随着瓷片全数绝缘耐压检采用的高压交流电技术，能够实现对陶瓷内部缺陷的精确测技术的推广和应用，预期能够拓瓷片全数检测手全数绝缘耐压检
4筛查。与传统的抽样检测方法相比，该技术具有更高的检设备试制中展更多的市场份额，提升品牌影响
段开发测系统
测效率和更低的漏检率力，为企业的长远发展奠定坚实基础新产品，AMB 原材料氮化硅陶瓷国国产化 AMB 陶 完成国产化氮化硅陶瓷的验证测试及国产铜片的验证测
5 AMB 材料国产化 批量试产 产化，进一步提高产品竞争力并降
瓷载板试，开发配套的生产工艺低成本创造经济价值新产品，采用反应烧结的超高热导开发超高导热硅粉浆料流延体系，制备出高性能的氮化硅超高导热氮化硅率的氮化硅陶瓷基板将会成为未来
超高导热氮化硅瓷片并使用安全环保的醇、醚、酯体系，不使用含苯、酮
6瓷片反应烧结规研发中市场上的主流产品，在其他性能相
瓷片类的体系；开发特定敷粉、排胶、氮化、烧结工艺，实现模量产技术开发差不大的情况下，有望对外销售、形超高导热瓷片量产成新的业务增长点新产品，在激光热沉基板上预制金PVD 金锡工艺开 PVD 真空镀膜法比电镀法具有更可控的工艺过程，成膜稳 锡合金薄膜。该类产品广泛应用于
7激光热沉基板研发中
发定性高、绿色环保半导体激光器上，国内金锡薄膜工艺尚未成熟，市场前景可观
1.新镀铜线重新设计槽体及挂具结
1.电镀铜线已量构，提升生产效率及镀铜均匀性；2.
设计全新电镀铜及电镀镍槽体及挂具结构，增加喷流及阴DPC 电镀铜、电 激光热沉、TEC 产；2.电镀镍金 新镀镍槽增加喷流及阴极挡板，同
8 极挡板，提升镀层厚度均匀性及 DPC 产品生产效率及生
镀镍金设备开发基板线已安装完成，时重新设计电镀挂具，增加挂具装产良率
设备调试中载量，可提升镀镍厚度均匀性及生产效率
AMB 氮化硅无银 低成本无银焊料、创新型钎焊工艺。主要研究活性金属层 新工艺，可对我司 AMB 基板进行技
9低成本无银焊膏研发中
焊膏开发的制作方式和合适配方，确定沉积方式、金属种类、各金术升级，进一步提高产品技术竞争
3-1-480富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号在研项目名主要应用产品技术特点和作用所处阶段及进展说明
属层厚度、烧结方式、烧结工艺以及焊料蚀刻工艺力并拓宽公司的活性金属钎焊技术种类并创造经济价值。
本项目使用针-板电极结构，将陶瓷片放置电极之间，在高新设备，可直接投入厂区使用，检测陶瓷基板局放筛
10局放筛选设备压电场下来检测陶瓷片缺陷。在陶瓷裂纹、孔隙处产生击设备试制中公司产线陶瓷。完善陶瓷检测手段，
选设备开发
穿或放电现象，实现陶瓷片高精度检测有效控制产品出厂质量本项目开发新合金体系，确定元素种类、技术选型、焊料 新工艺，可对我司 AMB 基板进行技AMB 工艺二次开
配方、烧结工艺、制作流程以及焊料蚀刻工艺等，升级现术升级，进一步提高产品技术竞争
11 发&新型低成本钎 新 Ag 焊膏 批量试产中
行的焊膏，提高产品可靠性；降低焊膏体系成本；创新钎力并拓宽公司的活性金属钎焊技术焊体系开发焊工艺，提高产品性能种类并创造经济价值新设备，此 LED 双列自动曝光机的生产效率较半自动提高40%，较本项目可实现双列全自动曝光，且具有防混料功能。设备 LED 单列全自动曝光提高 90%，价一期自动曝光设 LED 全自动双列
12 产能由原 220 片/小时提升至 420 片/小时，还可以正常生 研发中 格成本上 2 台 LED 双列自动曝光机
备线路曝光机
产厚铜产品 =1 台 LDI，2 台的生产效率及产品曝光稳定性优于 LDI，且设备维保费用较低
在原有氮化硅片制备的基础上进行工艺改进，通过粉体配比、分散剂选型、溶剂体系的开发，及流延制度的优化制新工艺，摒弃通过研磨的方式将表高良率氮化硅瓷备高质量的氮化硅生坯；同时通过优化敷粉工艺，使得隔面磨平，提高瓷片良率的方式，大大
13氮化硅瓷片批量试制中
片制备工艺开发烧粉覆盖均匀，无漏点，大颗粒等问题，进一步减少瓷片降低生产成本，提高产品质量，利于表面不良的问题；最后通过排胶烧结工艺的优化制备出高产品批量化生产良率的即烧型和研磨型氮化硅瓷片
1.适配 TEC/LD/类 PCB 产品外观检验；2 检验涵盖缺损、 新设备，可以实现 DPC 检测实时性、DPCAVI 自动光 AVI 自动光学检 异色、氧化、不良面积计算等检验功能；3.集成 AI 智慧学 准确性、自动化、可靠性、可扩展性，
14研发中
学检测设备导入 测设备 习能力；4.产能确认：UPH：60S-120S/pcs；5.插板架治具 易于集成。相较于人工检测优势愈设计；6.不良自动镭射标记。加明显新产品，器件微型化下微通道散热优势明显，通过对微通道结构设计调整，提高产品的散热性能，并进一微通道散热器制本项目通过在覆铜陶瓷基板产品基础上进行封装，在基板微通道覆铜陶瓷步与公司覆铜陶瓷基板组合，形成
15备技术及封装方散热面增加微通道结构，叠加组合形成散热器结构。其结试制中
基板一款新产品，提高公司的竞争力。在案研发构紧凑、换热效率高、重量轻、运行安全可靠
如今这样一个重大的发展机遇期，提前布局热管理产品，对未来市场的开拓有着至关重要的作用
DCB 双面烧结治 采取两面铜一起烧结的工艺进行烧结，开发双面烧结治具 新工艺，此项目可以开发出双面烧
16烧结治具研发中
具及表面涂层开及表面涂层，由于烧结过程中治具与铜有接触，接触的位结工艺，实现双面烧结量产，减少陶
3-1-481富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号在研项目名主要应用产品技术特点和作用所处阶段及进展说明
发 置铜片会有摩擦痕迹。开发一种涂层涂附于治具表面，作 瓷损伤，提高 DCB 产品的抗弯强度，为底层消耗层，减少接触面积，再采取物理研磨或者化学 同时提高 DCB 产品烧结工段的效研磨的方式去除铜片表面的痕迹。率，减少烧结缺陷新工艺，这对于我司迭代升级核心AMB 产品整平治 对于翘曲较大的 AMB 产品通过整平压板进行整平，可以 技术和提高产品竞争力方面具有很
17整平治具试制中
具开发 有力改善小枚产品的翘曲 大帮助；进一步推动了 AMB 载板业内技术的提升
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4、核心技术人员及研发投入情况
（1）核心技术人员
截至报告期末，标的公司有研发技术人员173人，占比10.54%。标的公司研发团队具备丰富的行业经验，对所在领域技术研发具有深入的理解，能够敏感感知行业及客户需求的变化，并迅速在技术创新研发方面做出反应。
标的公司核心技术人员基本情况如下：
在公司技术特长以及已取得专业资质情序号姓名担任的对公司研发贡献描述况职务
精通原料，包括铜、陶瓷材料的负责标的公司研发技术路
结构、性能、工艺、评价，全面线选择、研发基础平台化
掌握覆铜陶瓷载板的生产技术、
副总经建设、人才梯队建设、体
1王斌品质控制、钎焊、图形化工艺及
理系搭建、研发组织文化导表面处理工艺的理论依据和技术入；主导标的公司核心技细节，熟识各类覆铜陶瓷载板的术的研发
相关生产设备、生产工艺条件
精通覆铜陶瓷载板制造原理，全主导研发流程管理体系的
面掌握覆铜陶瓷载板的设计、工
马敬副总经建设，并主持及参与了标
2艺、制造及应用，同时具备丰富
伟理的公司多项项目开发工作
的半导体设备、工艺及生产管理及多项专利申请工作经验
标的公司核心技术人员简历如下：
王斌，男，标的公司副总经理、核心技术人员，1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，上海大学材料学博士。1997年7月至2003年8月，任中国建
筑第三工程局东方装饰设计工程公司物资部职员；2003年9月至2009年7月
就读于上海大学；2009年8月至2016年5月，任中国科学院上海微系统与信息技术研究院职员；2016年6月至2017年3月，自主创业；2017年4月至2018年7月，任上海申和热磁电子有限公司研发部长；2018年8月至2021年11月，任江苏富乐德研发中心主任；2021年11月至今，任标的公司副总经理、研发中心主任。
马敬伟，男，标的公司副总经理、核心技术人员，1975年出生，中国国籍，
3-1-483富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
无境外永久居留权，哈尔滨工程大学金属材料及热处理专业，本科学历。1998年8月至2000年4月，任镇江船舶螺旋桨厂工程师；2000年7月至2003年5月，
任日立半导体（苏州）电子科技有限公司工艺工程师；2003年5月至2011年5月，任伟创力（苏州）电子科技有限公司营运经理；2011年9月至2016年6月，任常州安泰诺特种印制板有限公司工厂经理；2016年10月至2021年11月，任江苏富乐德副总经理；2021年11月至今，任标的公司副总经理。
本次交易之前，标的公司已经与核心技术人员签署了《保密协议》和《竞业禁止协议》，本次交易完成后，标的公司技术人员均须遵守其签署的相关协议中保密以及竞业限制条款，上述协议对保持核心技术人员稳定充分有效。
本次交易之前，标的公司与技术人员均签署了劳动合同和保密协议，技术人员若违反保密协议约定，则将承担赔偿责任。
本次交易以后，上市公司将保持标的公司现有技术人员的稳定性，人员配置原则上不会发生重大调整，目前存续的劳动关系、薪酬福利、激励体系不会因本次交易对技术人员发生重大不利变化。标的公司和技术人员将按照双方签订的劳动合同和保密协议继续履行相关权利义务。
除此以外，上市公司将根据合并后各业务条线情况，分别设立切实可行的业绩目标，设计合理、有效的员工股权激励计划，将标的公司的员工纳入上市公司体系内部，统一进行考核，进一步完善员工长效激励机制，激发员工积极性和凝聚力，与上市公司利益长期绑定一致。”
（2）研发投入情况
报告期内，标的公司研发投入逐年增加。研发费用占营业收入比例如下：
单位：万元
项目2024年1-9月2023年2022年研发费用9286.3511952.556349.72
营业收入137304.28166828.41110746.14
研发费用占营业收入比例6.76%7.16%5.73%
5、保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排
3-1-484富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）需求导向的研发机制
需求型研发：研发模式以生产需求为导向，对生产过程中涉及的工艺技术难题，由生产部门提出研发要求，主要由技术部组织研发项目论证、设计、实施及验证等阶段管理，确保相关技术难题得以快速解决、并迅速用于生产环节，从而实现工艺及产品质量的提升。
前瞻型研发：基于市场部的市场需求调研，标的公司研发部根据市场发展情况及行业前瞻性判断，结合标的公司现有技术能力制定针对新产品、新工艺和新技术的前瞻性研发计划，并组织相关研发项目的论证、设计、实施验证等阶段管理。
（2）完善的技术研发体系
标的公司成立研究院，以研究院为技术平台，负责现有产品的技术研究、产品改进与完善等改进性工作，以及新产品的开发、新应用领域的拓展等研发性工作。标的公司研发团队设置全面，具有较强的研发能力。
（3）有效的人才激励机制标的公司所属行业属于人才密集型行业。标的公司自成立以来一直重视对人才的引进与培育，并已制定有效的激励制度。标的公司鼓励研发人员技术创新，参与各类技术培训活动、学术交流活动等，以保证研发人员技术水平的持续提升，并保障研发人员的晋升空间。标的公司将员工与自身发展的长期利益相结合，充分调动研发人员的积极性。
（十）环境保护和安全生产情况
1、环境保护情况
根据生态环境部颁布的《环境保护综合名录》（2021年版），标的公司产品未被列入高污染、高环境风险产品名录。同时，根据《上市公司环保核查行业分类管理名录》，标的公司所从事的业务不属于重污染、高危险行业。
报告期内，标的公司在研发、生产及销售过程中对环境的影响主要体现在废
3-1-485富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
气、废水、危废、固废和噪音。标的公司及子公司一直重视环境保护工作，在生产过程中严格遵守国家和地方法律法规，生产经营场所已取得必要的环境保护许可手续。
报告期内，标的公司环保设施运行情况良好，未受到环保部门的行政处罚。
标的公司生产经营中涉及的主要环境污染物及处理情况如下：
序污染处理主要污染物主要处理措施处理设备号类别能力
硫酸雾、氯化氢、非经碱喷淋、活性炭吸
碱喷淋设备、除可实
甲烷总烃、异丙醇、附、除湿、净化等处理
湿设备、活性炭现达
1废气颗粒物、氮氧化物、后通过符合国家排放高
吸附、净化系标处
硫酸雾、氯气、氨气度规定的排气筒进行排
统、排气筒等置等放可实经化粪池处理后排入市现达
生活废水政污水管网，进入污水物业统一处理标处处理厂处理置
2废水各车间产生的废水，经
可实污水站综合处置合格现达
生产性废水后，排入市政废水管污水处理系统标处网，进入污水处理厂处置理
废蚀刻液、含铜废
危废经收集入库后，经液、废感光膜、废油可实当地政府监控系统出库
墨、废异丙醇、废活委托第三方处理现达
3危废和开具处置联单，交给
性炭、废润滑油、不处置标处对应的危废处置公司处
可回收包装桶、废硝置置酸等可实由环卫部门集中收集处现达
生活垃圾、厨房垃圾理标处
委托第三方处理置
4固废
处置可实
废边角料、不合格现达集中收集清理出售
品、废包材标处置
3-1-486富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序污染处理主要污染物主要处理措施处理设备号类别能力符合
采取基础减震、消声、减震、隔音等装区域
5噪声厂界噪音
隔离等措施降低噪声置噪声标准
2、安全生产情况
标的公司自成立以来一贯重视安全生产，严格遵守国家有关安全生产的法律法规。报告期内，标的公司未发生重大安全生产责任事故，也没有发生违反安全生产的重大违法行为，未受到安全生产监督部门的重大处罚。
（十一）产品质量控制情况
标的公司按照严格的质量控制和先进的产品检测保证出厂产品的质量，赢得了较高的产品声誉。标的公司已通过 ISO9001、ISO14001、IATF16949、SO27001、ISO45001 等体系认证，已建立了一套完整、严格的质量控制和管理体系，对产品的质量进行全面把控。标的公司在产品设计、产品质量检验、采购管理、售后服务等重要方面制定了质量管理相关标准流程。质量管理体系涉及到有关产品质量的各个方面，明确责任划分，据此制定了完备的质量控制制度。
报告期内，标的公司不存在大额异常退换货情形，未发生因产品质量问题导致的重大纠纷。
（十二）生产经营资质
1、高新技术企业
序号备案主体发证机关证书编号有效期
江苏省科学技术厅、江苏
2024年11月6日至
1 标的公司 省财政厅、国家税务总局 GR202432000702
2027年11月5日
江苏省税务局
上海市科学技术委员会、
2022年11月15日至
2 上海富乐华 上海市财政厅、国家税务 GR202231000756
2025年11月14日
总局上海市税务局
江苏省科学技术厅、江苏富乐华研究2024年11月6日至
3 省财政厅、国家税务总局 GR202432002649
院2027年11月5日江苏省税务局
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2、对外贸易经营者备案登记表
序号备案主体备案登记编号备案登记日期有效期
1标的公司042125082022年1月19日长期
2上海富乐华039981512020年8月28日长期
3四川富乐华037252312022年6月28日长期
4富乐华研究院042137652021年9月18日长期
3、海关进出口货物收发货人备案
序备案主体海关备案编码经营类别备案日期有效期号
1标的公司3219940976进出口货物收发货人2018年3月23日长期
上海富乐
2 31129600ZW 进出口货物收发货人 2020 年 9 月 3 日 长期
华四川富乐
35110963738进出口货物收发货人2022年8月3日长期
华富乐华国
43122460667进出口货物收发货人2012年2月14日长期
际贸易富乐华研
5 32199609H1 进出口货物收发货人 2021 年 12 月 29 日 长期
究院
4、排污许可证/登记
序排污主证书类型证书编号有效期限号体标的公固定污染源排2024年10月15日至
1 91320981MA1W7DJX2Q002Y
司污登记回执2029年10月14日上海富2023年12月8日至
2 排污许可证 91310113MA1GPH6Y2J001W
乐华2028年12月7日四川富2024年7月25日至
3 排污许可证 91511000MA7LW79773001U
乐华2029年7月24日富乐华固定污染源排2022年9月1日至
4 91320981MA25TMLN5X001W
研究院污登记回执2027年8月31日
5、食品经营许可证
序号经营主体许可证编号有效期
1 标的公司 JY33209810075332 2024 年 12月 30日至 2029年 12月 29日
2 四川富乐华 JY35110010029250 2023 年 12 月 27 日至 2028 年 12 月 26 日
3-1-488富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号经营主体许可证编号有效期
3 富乐华研究院 JY33209810107108 2022 年 2 月 11 日至 2027 年 2 月 10 日
6、管理体系认证等其他证书
序号主体名称认证依据认证项目证书编号有效期汽车行业质量管理2023年1月28日至
1 标的公司 IATF16949：2016 NO:84743
体系认证2026年1月27日
质量管理体系认证2019/85009.2023年1月28日至
2 标的公司 ISO9001:2015（ISO9001） 3 2026 年 1 月 27 日
GB/T24001-
01723E2044 2023 年 7 月 10 日至
3 标的公司 2016/ISO14001:2 环境管理体系认证
4R0M 2026 年 7 月 9 日
015
GB/T45001-
中国职业健康安全 01723S1040 2023 年 7 月 10 日至
4 标的公司 2020/ISO45001:2
管理体系认证 3R0M 2026 年 7 月 9 日
018
ISO/IEC27001:2 信息安全管理体系 2023 年 2 月 21 日至
5 标的公司 CN20/20115
013认证2025年10月31日
GB/T23331-
2023年3月14日至
6 标的公司 2020/ISO50001:2 能量管理体系认证 082622EN
2026年3月13日
018
电气与电子元件和 IECQ-
2022年10月28日
7 标的公司 QC080000-2017 产品有害物质过程 HAFNOR19.
至2025年8月12日
控制管理体系认证0006_2上海富乐汽车行业质量管理2025年1月16日至
8 IATF16949:2016 93005
华体系认证2028年1月15日
上海富乐质量管理体系认证2021/930042025年1月16日至
9 ISO9001:2015华 （ISO9001） .3 2028年 1月 15日
GB/T24001-
上海富乐 04224E2003 2024 年 3 月 17 日至
10 2016/ISO14001:2 环境管理体系认证
华 1R1M 2027 年 3 月 16 日
015
GB/T45001-
上海富乐 中国职业健康安全 04224S2002 2024 年 3 月 17 日至
11 2020/ISO45001:2
华 管理体系认证 7R1M 2027 年 3 月 16 日
018
上海富乐 ISO/IEC27001:2 信息安全管理体系 CN22/00000 2025年 3月 11日至
12
华022认证1352028年3月10日
电气与电子元件和 IECQ- 2024 年 10 月 22 日
上海富乐 IECQQC080000:
13 产品有害物质过程 HAFNOR21. 至 2027 年 10 月 21
华2017
控制管理体系认证0011_2日四川富乐汽车行业质量管理2024年12月10日
14 IATF16949：2016 No:107495
华体系认证至2027年12月9日
3-1-489富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号主体名称认证依据认证项目证书编号有效期
2023年12月20日
四川富乐质量管理体系认证2023/107606
15 ISO9001:2015 至 2026 年 12 月 19华 （ISO9001） .1日
GB/T24001-
四川富乐 00124E3077 2024 年 2 月 21 日至
16 2016/ISO14001:2 环境管理体系认证
华 5R0M/5100 2027 年 2 月 20 日
015
电气与电子元件和 IECQ-
四川富乐 IECQQC080000: 2024 年 5 月 7 日至
17 产品有害物质过程 HAFNOR24.
华20172027年5月6日
控制管理体系认证0004_1
（十三）境外经营及境外资产情况
标的公司的境外子公司包括欧洲富乐华、日本富乐华、新加坡富乐华和马来西亚富乐华。欧洲富乐华主要负责欧洲地区的销售及客户服务；日本富乐华主要负责日本地区的销售、采购及客户服务；新加坡富乐华主要负责东南亚地区的销
售及客户服务；马来西亚富乐华主要负责东南亚地区覆铜陶瓷载板的研发、生产及销售。截至报告期末，马来西亚富乐华生产基地正在建设当中，暂未实际生产经营。上述境外资产涉及的境外投资及外汇汇款已取得盐城市发改委、江苏省商务厅及东台市外汇局出具的相关备案及业务登记凭证。
有关标的公司境外子公司的情况参见报告书“第四节交易标的基本情况”之
“五、下属企业构成”。
标的公司来源于中国大陆以外地区的收入情况参见本报告书“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（二）盈利能力分析”。
标的公司于境外租赁三处房屋，具体情况参见“第四节交易标的基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之“（七）主要固定资产和无形资产”。
九、标的公司主要财务数据
根据天健会计师出具的天健审〔2024〕10754号《审计报告》，标的公司
2022年度、2023年度以及2024年1-9月经审计的财务报表主要财务数据列示
如下：
3-1-490富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（一）合并资产负债表主要数据主要财务指标2024年9月302023年12月312022年12月31（单位：万元）日日日
资产总计387518.19363485.39301645.27
负债合计81911.9374329.5046785.50
所有者权益305606.26289155.89254859.77归属于公司普通股股东的所有
303644.59287113.46252886.80
者权益
（二）合并利润表主要数据主要财务指标
2024年1-9月2023年度2022年度（单位：万元）
营业收入137304.28166828.41110746.14
营业利润22020.9539077.5629183.03
净利润19030.0334394.0525563.77归属于公司普通股股东的净
19110.8034324.5925590.82
利润扣除非经常性损益后的归属
17312.1130465.0823848.00
于公司普通股股东的净利润
（三）合并现金流量表主要数据主要财务指标
2024年1-9月2023年度2022年度（单位：万元）经营活动产生的现金流量
10972.7321368.336450.92
净额投资活动产生的现金流量
-28376.21-19268.60-107111.35净额筹资活动产生的现金流量
-4917.6216234.45115200.93净额
（四）主要财务指标
主要财务指标2024年1-9月2023年度2022年度
资产负债率（合并）21.14%20.45%15.51%
流动比率（倍）3.604.364.91
速动比率（倍）2.413.483.29
息税折旧摊销前利润32172.9648125.6633779.59
3-1-491富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
应收账款周转率（次）4.365.625.83
存货周转率（次）3.453.703.41
毛利率28.51%34.43%36.07%
十、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项
本次交易标的资产为依法设立和存续的有限公司股权，不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等相关报批事项。
十一、债权债务转移情况
本次交易完成后，标的公司仍然是独立存续的法人主体，其全部债权债务仍由其自身享有或承担，因此，本次交易不涉及债权债务的转移。
十二、报告期内主要会计政策及相关会计处理
（一）主要会计政策和会计估计
1、收入确认
（1）收入确认的一般原则
于合同开始日，标的公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的
经济利益；(2)客户能够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产
出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，标的公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时
3-1-492富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，标的公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
（2）收入确认的具体方法
标的公司从事功率模块封装用覆铜陶瓷载板的销售业务，属于在某一时点履行履约义务。收入确认需满足以下条件：对于国内非寄售模式的销售，根据标的公司与客户签订的销售合同或订单等需求，将产品运送至合同约定的交货地点并由客户验收，取得验收单，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认；对于国内寄售模式的销售，收入在标的公司将产品运送至合同约定的交货地点并由客户实际领用及对账且相关经济利益很可能流入时确认。外销收入根据标的公司与客户签订的销售合同或订单等需求，根据约定送至客户指定地点，将产品报关，取得提单或经客户签收，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认。
2、应收账款
（1）按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项组合类别确定组合的依据计提方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款应收账款——账龄组合账龄
账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
参考历史信用损失经验，结合当前状况以应收账款——富乐华合合并范围内关联及对未来经济状况的预测，通过违约风险并范围内关联方组合方敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
（2）账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表
3-1-493富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
账龄应收账款预期信用损失率（%）
0-6个月（含，下同）0.50
7-12个月5.00
1-2年20.00
2-3年50.00
3年以上100.00
（3）按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，标的公司按单项计提预期信用损失。
3、存货
（1）存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在
产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
（2）发出存货的计价方法发出存货采用月末一次加权平均法。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变
现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
（4）存货的盘存制度
3-1-494富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
采用永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
*低值易耗品采用一次转销法；
*包装物采用一次转销法。
4、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
（2）各类固定资产的折旧方法折旧年限年折旧率
类别折旧方法残值率（%）
（年）（%）
房屋及建筑物年限平均法2010.004.50
通用设备年限平均法3-510.0018.00-30.00
专用设备年限平均法3-1010.009.00-30.00
运输工具年限平均法510.0018.00
5、在建工程
（1）在建工程初始计量
在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
3-1-495富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物主体建设工程及配套工程已实质完工并达到预定设计要求。
机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准。
（二）会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间的差异及对拟购买资产利润的影响
标的公司的会计政策和会计估计系根据会计准则及行业特性确定，与同行业企业及同类资产之间不存在重大差异，不存在重大会计政策或会计估计差异对其利润产生影响的情形。
（三）财务报表的编制基础和合并财务报表范围
标的公司的财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体会计准则等规定进行编制。
（四）重大会计政策或会计估计与上市公司的差异
报告期内，标的公司的重大会计政策或会计估计与上市公司不存在显著差异。
（五）行业特殊的会计处理政策
报告期内，标的公司所处行业不存在特殊的会计处理政策。
3-1-496富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第五节发行股份及可转换债券情况
一、发行股份购买资产情况
（一）发行股份的种类、面值和上市地点
上市公司本次交易对价股份部分支付方式为向交易对方发行股份，发行股份的种类为人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元，上市地点为深交所。
（二）发行股份的对象及认购方式本次发行股份购买资产的对象为上海申和等59名标的公司股东。发行对象以其持有的标的公司股权认购本次发行的股份。
（三）发行股份的价格、定价原则
1、定价基准日
本次交易中，发行股份的股票定价基准日为上市公司首次审议本次交易事项
的第二届董事会第十一次会议决议公告日。
2、发行价格
根据《重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%。市场参考价为本次发行股份购买资产并募集配套资金的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。
董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交
易日公司股票交易总额÷决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价
具体情况如下表所示：
股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价的80%（元/股）
前20个交易日20.3716.30
前60个交易日20.4316.34
前120个交易日21.4217.14
3-1-497富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
经充分考虑上市公司的历史股价走势、市场环境等因素且兼顾上市公司、交
易对方和中小投资者的合法权益，公司与交易对方协商确认，本次发行股份购买资产的发行价格为16.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，符合《重组管理办法》的相关规定。
在定价基准日至发行完成日期间，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会和深交所的相关规则进行相应调整。
（四）发行价格调整机制
本次交易不设置发行价格调整机制。在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会和深交所的相关规则进行相应调整。
（五）发行股份的数量、占发行后总股本的比例
本次发行股份购买资产的发行股份数量的计算方式为：
向各交易对方发行股份数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价
/本次发行价格，发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。向各交易对方发行的股份数量不为整数时，则向下取整精确至个股，不足一股的部分交易对方放弃相关权利。
根据评估机构出具的《评估报告》，标的公司的评估值为655000.00万元，交易作价为655000.00万元，其中以发行股份形式向交易对方支付的交易对价为
619009.77万元，发行价格为16.30元/股，根据上述发行股份购买资产的发行价
格及确定的发行股份对价计算，本次购买资产向上海申和等59名交易对方发行股份数量为379760567股，占本次发行股份、可转换公司债券购买资产完成后上市公司总股本的比例为52.88%。具体如下：
发行股份数量
序号交易对方股份对价金额（万元）
（股）
1上海申和360981.3824221460970
3-1-498富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
发行股份数量
序号交易对方股份对价金额（万元）
（股）
2兴橙东樱36072.683722130480
3富乐华科25056.592015372142
4先进制造18501.649811350705
5云初叁号18403.872011290719
6嘉兴诚富8931.83785479655
7矩阵六号11151.73436841554
8嘉兴君钦7193.23434413027
9东证乐德6805.20894174974
10共青城启橙6805.20894174974
11中小海望4871.90482988898
12申贸陆号4844.18412971892
13嘉兴红晔4779.70642932335
14上海海望4315.80162647731
15嘉兴临扬5534.47913395385
16长三角（嘉善）4059.92012490748
17利通电子5241.91273215897
18诸暨知合5091.71993123754
19伯翰骠骑3629.58752226740
20聚源中小4427.58332716308
21富乐华创4408.29172704473
22嘉兴君玺3189.94171957019
23东台泽瑞3936.05332414756
24株洲聚时代2952.04001811067
25浑璞七期2435.95181494448
26伯翰成德2435.95181494448
27富乐华技2873.72251763019
28常州宏芯2706.61421660499
29嘉兴璟翎2706.61421660499
30上海同祺1992.41201222338
31锦冠新能源2632.29831614906
32华虹虹芯1913.96501174211
33嘉兴临盈2213.79171358154
3-1-499富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
发行股份数量
序号交易对方股份对价金额（万元）
（股）
34普华灏阳1660.34371018615
35湖州睿欣2213.79171358154
36嘉兴翊柏1660.34371018615
37广东芯未来2165.29101328399
38东证临杭2165.29101328399
39广发乾和1623.9683996299
40青岛钰鑫1623.9683996299
41扬州临芯1701.30221043743
42扬州临朗1701.30221043743
43嘉兴锦逸1701.30221043743
44国大浑璞1275.9767782807
45宁波钰腾1275.9767782807
46嘉兴璟曦1701.30221043743
47芯链一号1275.9767782807
48国策绿色1343.8521824449
49福州海峡1106.8958679077
50青岛朝丰1106.8958679077
51上海欣余1106.8958679077
52雪坡叁号1106.8958679077
53南通博事德1106.8958679077
54硕阳煦涵811.9835498149
55内江新汉安811.9835498149
56浦东智能智造811.9835498149
57青岛朝益1082.6447664199
58宁波新曦1082.6447664199
59杭州伯翰686.2141420990
合计619009.7735379760567最终发行的股份数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为准。
在本次发行股份购买资产的定价基准日至本次发行股份购买资产发行日期间，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，
3-1-500富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次发行数量将做相应调整。
（六）锁定期安排
1、交易对方上海申和出具如下有关股份锁定期的承诺函：
“1、本公司在本次重组中取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起
36个月内不得转让，但在同一实际控制人控制的不同主体之间转让的除外。本
次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后6个月期末上市公司股票收盘价低于发行价的，则本公司通过本次交易获得的上市公司股份的锁定期自动延长6个月。在遵守前述锁定期安排的前提下，本公司同时承诺，其因本次重组取得的上市公司新增股份，自该等股份发行结束之日起至其完成《利润补偿协议》约定的业绩承诺且未触发减值补偿之日（以审计机构专项审核意见、减值测试报告结果为准，如完成，则完成之日为专项审核意见及减值测试报告出具之日）或者《利润补偿协议》项下其利润
补偿义务、减值补偿义务（如有）履行完毕之日（以孰晚为准）期间内不得转让。
2、在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的股份，亦遵守上述股份锁定期的安排。
3、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确以前，将暂停转让本公司在上市公司拥有权益的股份。
4、如上述股份锁定期安排与现行有效的法律法规及有关监管机构的最新监
管规定不相符的，本公司将根据现行有效的法律法规及相关监管机构的规定进行相应调整；上述股份锁定期届满之后，股份转让将按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执行。”
2、交易对方矩阵六号出具如下有关股份锁定期的承诺函：
“（1）承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让，但在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
3-1-501富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（2）本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
（3）上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解
锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
（4）如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管
理委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”
3、伯翰骠骑就认购的上市公司股份锁定期承诺如下：
“1、承诺人在本次交易中以富乐华股份167.19万股股份取得的上市公司股份，如截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，承诺人取得相关标的资产的时间未达到或超过12个月的，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让。承诺人在本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司股份，截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，其持有时间已超过12个月，在本次股份发行结束之日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”
3-1-502富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4、兴橙东樱等56名交易对方出具如下有关股份锁定期的承诺函：
“（1）承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
（2）本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
（3）上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解
锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
（4）如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管
理委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”
（七）滚存未分配利润安排
上市公司本次发行前的滚存未分配利润，由本次发行完成后的上市公司全体股东按其持股比例共同享有。
（八）过渡期损益安排
上市公司将聘请符合《证券法》规定的审计机构，对标的资产过渡期损益进行专项审计。标的资产过渡期的损益情况，以专项审计的结果作为确认依据。标的资产对应的标的公司在过渡期间所产生的盈利由上市公司享有，亏损由上海申和全部承担。
二、发行可转换公司债券购买资产情况
（一）发行可转换公司债券的种类、面值和上市地点本次交易中购买资产所涉及的发行可转换公司债券的种类为可转换为上市
公司人民币普通股（A 股）股票的债券。每张面值为人民币 100 元，按照面值发
3-1-503富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告行，上市地点为深交所。
（二）发行方式及发行对象
本次发行可转换公司债券购买资产的发行方式为向特定对象发行，发行对象为先进制造等27名交易对方。上市公司以发行可转换公司债券方式支付的交易对价为35990.23万元，占交易对价的5.49%。
（三）发行可转换公司债券的数量
向各交易对方发行可转换公司债券的数量=以发行可转换公司债券形式向各
交易对方支付的交易对价/100，发行可转换公司债券总数量=向各交易对方发行
可转换公司债券的数量之和，向各交易对方发行可转换公司债券的数量不为整数时，则向下取整（单位精确至1张）。依据上述公式计算的发行可转换公司债券数量精确至张，发行数量不足一张的，交易对方放弃相关权利。
上市公司向交易对方合计发行的可转换公司债券数量为3599009张，具体如下：
序号交易对方可转换公司债券对价金额（万元）发行数量（张）
1先进制造6167.2166616721
2云初叁号6134.6240613462
3嘉兴诚富2977.2793297727
4嘉兴君钦2397.7448239774
5中小海望1623.9683162396
6申贸陆号1614.7280161472
7嘉兴红晔1593.2355159323
8上海海望1438.6005143860
9长三角（嘉善）1353.3067135330
10伯翰骠骑1209.8625120986
11嘉兴君玺1063.3139106331
12株洲聚时代984.013398401
13浑璞七期811.983981198
14伯翰成德811.983981198
15上海同祺664.137366413
3-1-504富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号交易对方可转换公司债券对价金额（万元）发行数量（张）
16华虹虹芯637.988363798
17普华灏阳553.447955344
18嘉兴翊柏553.447955344
19广发乾和541.322854132
20青岛钰鑫541.322854132
21国大浑璞425.325642532
22宁波钰腾425.325642532
23芯链一号425.325642532
24硕阳煦涵270.661227066
25内江新汉安270.661227066
26浦东智能智造270.661227066
27杭州伯翰228.738022873
合计35990.22653599009最终发行的可转换公司债券数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为准。
（四）初始转股价格及定价原则本次购买资产发行的可转换公司债券初始转股价格参照本次购买资产发行
股份的发行价格定价，即16.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日的上市公司股票交易均价的80%。
本次交易不设置转股价格调整机制。在本次购买资产发行的可转换公司债券的初始转股价格所参考的定价基准日至到期日期间，若上市公司发生派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次购买资产发行的可转换公司债券的初始转股价格亦将作相应调整。
（五）转股期限本次购买资产发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起6个月届满后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（六）转股数量
3-1-505富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次向特定对象发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券部分，上市公司将按照有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的剩余部分金额及该部分对应的当期应计利息。
（七）债券期限本次向特定对象发行可转换公司债券的存续期限为自发行之日起4年。
（八）可转换公司债券的利率及还本付息
本次向特定对象发行可转换公司债券的票面利率为0.01%/年（单利）。
本次向特定对象发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有人承担。
付息债权登记日为付息日的前一交易日，上市公司将在付息日之后的五个交易日内支付利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成上市公司股票的可转换公司债券，上市公司无需向其原持有人支付利息。
（九）赎回条款
1、到期赎回
若持有的可转换公司债券到期，则在本次可转换公司债券到期后五个交易日内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可转换公司债券发行日至赎回完成日
3-1-506富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告期间的利息，但已支付的年利息予以扣除）赎回到期未转股的可转换公司债券。
2、有条件赎回
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，在符合相关法律法规规定的前提下，上市公司有权提出按照债券面值加当期应计利息（即可转换公司债券发行日至赎回完成日期间的利息，但已支付的年利息予以扣除）的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
（十）回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，当交易对方所持可转换公司债券满足解锁条件后，如上市公司股票连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，则交易对方有权行使提前回售权，将满足解锁条件的可转换公司债券的全部或部分以面值加当期应计利息的金额回售给上市公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（十一）有条件强制转股
在本次向特定对象发行的可转换公司债券发行结束之日起12个月后，如上市公司股票连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价格不低于当期转股
价格的150%时，上市公司董事会有权提出强制转股方案，并提交股东大会表决，该方案须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。通过上述程序后，上市公司有权行使强制转股权，将本次发行的可转换公司债券按照当时有效的转股价格强制转换为上市公司普通股股票。
若在上述交易日内转股价格因发生派息、送股、配股、资本公积金转增股本
等除权、除息事项而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和
3-1-507富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（十二）转股股份来源本次购买资产发行的可转换公司债券转股的股份来源为上市公司发行的股
份或公司因回购股份形成的库存股（如有）。
（十三）担保与评级
本次发行的可转换公司债券不设担保，不安排评级。
（十四）转股年度股利归属因本次发行的可转换公司债券转股而增加的上市公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十五）锁定期安排
1、伯翰骠骑出具如下有关可转换公司债券锁定期的承诺函：
“1、承诺人本次交易以标的公司167.19万股股份取得的上市公司可转换公司债券及该等可转换公司债券实施转股所取得的上市公司股份，如自承诺人取得标的公司该等股份至该等可转换公司债券发行结束之日起已满12个月，则相关可转换公司债券及债券实施转股取得的上市公司股份自债券发行之日起12个月
内不得转让；如截至相关债券发行结束之日，承诺人取得相关标的公司股份未满
12个月，则该等债券及转换后的相关股份自债券发行之日起36个月内不得转让。
承诺人因本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司可转换公
司债券及该等可转换公司债券实施转股所取得的上市公司股份，因截至债券发行之日起持有时间已满12个月，自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可
转换公司债券转股形成的股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
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3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形
成的股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。”
2、先进制造等26名交易对方出具如下有关可转换公司债券锁定期的承诺
函：
“1、承诺人因本次交易取得的上市公司可转换公司债券，则自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可
转换公司债券转股形成的股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形
成的股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。
4、承诺人知悉违反上述承诺可能导致的法律后果。承诺人承诺，如有违反上述承诺之行为将依法承担相应法律责任。”
（十六）受托管理事项、违约责任及争议解决机制
1、受托管理事项
上市公司将根据相关法律法规适时聘请本次交易购买资产发行的可转换公
司债券的受托管理人，并就受托管理相关事宜与其签订债券受托管理协议。
债券受托管理协议主要内容包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突
风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任等约定。
投资者认购或持有本次发行可转债视作同意债券受托管理协议、公司可转换
3-1-509富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司债券持有人会议规则及《重组报告书》中其他有关公司、债券持有人权利义务的相关约定。
2、构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式
（1）构成可转债违约的情形
*本次可转债到期、加速清偿（如适用）或回购（如适用）时，上市公司未能偿付到期应付本金；
*上市公司未能偿付本次可转债的到期利息；
*上市公司不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺，且将对上市公司履行本次可转债的还本付息义务产生实质或重大影响，在经债券受托管理人书面通知，或经单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面通知，该违约仍未得到纠正；
*在本次可转债存续期内，上市公司发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
*任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致上市公司在受托管理协议或本次可转债项下义务的履行变得不合法；
*上市公司信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的；
*其他对本次可转债的按期付息兑付产生重大不利影响的情形。
（2）违约责任及其承担方式
上述违约事件发生时，上市公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照《重组报告书》的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟
延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因上市公司违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
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3、争议解决机制
本次可转换公司债券发行适用中国法律并依其解释。
本次可转换公司债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。如未能通过协商解决有关争议，则各方有权按照受托管理协议等规定向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提请仲裁，适用申请仲裁时该会现行有效的仲裁规则。仲裁地点在上海，仲裁裁决是终局的，对各方均具有法律约束力。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使受托管理协议项下的其他权利，并应履行受托管理协议项下的其他义务。
（十七）债券持有人会议相关事项
1、可转换公司债券持有人的权利
（1）依照法律、行政法规等相关规定参与或者委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
（2）按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本金与利息；
（3）根据《重组报告书》约定的条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；
（4）根据《重组报告书》约定的条件行使回售权（如有）；
（5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券；
（6）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
（7）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
2、可转换公司债券持有人的义务
（1）遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
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（2）依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及《重组报告书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；
（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由债券持有人承担的其他义务。
3、债券持有人会议的权限范围
（1）当公司提出变更《重组报告书》约定的方案时，对是否同意公司的建
议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次可转债本息、变更本次可转债利率和期限、取消《重组报告书》中的赎回或回售条款等；
（2）当公司未能按期支付可转换公司债券本息时，对是否同意相关解决方
案作出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，对是否参与公司的整顿、和解、重组、重整或者破产的法律程序作出决议；
（3）当公司减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；
（4）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；
（5）当担保人（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；
（6）在法律规定许可的范围内对公司可转换公司债券持有人会议规则的修改作出决议；
（7）拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容；
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（8）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
4、债券持有人会议的召开情形
在本次发行的可转换公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之一的，应召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更《重组报告书》的约定；
（2）拟修订公司可转换公司债券持有人会议规则；
（3）拟变更、解聘债券受托管理人或变更受托管理协议的主要内容；
（4）公司不能按期支付本次可转换公司债券的本息；
（5）公司减资（因实施员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大
不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
（7）保证人、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重大变化；
（8）公司、单独或合计持有当期未偿还的可转换公司债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开；
（9）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；
（10）公司提出债务重组方案的；
（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（12）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及公司可转换公
司债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
5、下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议
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（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人；
（3）债券受托管理人；
（4）法律法规、中国证监会、深交所规定的其他机构或人士。
三、募集配套资金
本次交易中，上市公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金，本次募集配套资金总额不超过78259.38万元（含78259.38万元），不超过拟购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的30%，最终发行数量以经中国证监会作出注册决定的发行数量为上限。
（一）发行股份的种类、面值和上市地点
上市公司本次募集配套资金发行股份的种类为人民币普通股（A 股），每股面值人民币1.00元，上市地点为深交所。
（二）发行方式及发行对象本次募集配套资金发行拟采用竞价方式向不超过35名特定对象发行。发行对象为符合中国证监会规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以
其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。本次向特定对象发行股份募集配套资金的所有发行对象均以现金方式、以相同价格认购。
（三）发行股份的价格、定价原则
本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式，定价基准日为本次募集配套资金发行股份的发行期首日，发行价格不低于发行期首日前20个交易日上市
3-1-514富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司股票交易均价的80%。最终发行价格将在本次交易获得深交所审核通过并经中国证监会予以注册后，由上市公司董事会根据股东大会的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，依据发行对象申购报价的情况，与本次募集配套资金的主承销商协商确定。
在定价基准日至发行完成日期间，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发行价格将按照中国证监会及深交所的相关规定进行相应调整。
（四）配套募集资金金额
本次募集配套资金总额不超过78259.38万元（含78259.38万元），不超过本次交易中拟购买资产的交易价格的100%。最终发行数量将在本次重组经中国证监会予以注册后，按照《发行注册管理办法》等的相关规定，根据询价结果最终确定。
（五）发行股份的数量、占发行前后总股本的比例
本次配套融资项下发行股份数量＝募集配套资金总金额÷发行价格。如按前述公式计算后所得股份数不为整数时，则对于不足一股的余股按照向下取整的原则处理。
本次配套融资项下发行股份的总数量不超过上市公司本次发行前总股本的30%。最终发行数量将在本次重组经深交所审核通过并经中国证监会同意注册后，
按照《发行注册管理办法》等的相关规定，根据询价结果最终确定。
在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项，本次股份发行价格需进行调整的，本次发行股份数量也随之进行调整。
（六）锁定期安排
本次募集配套资金发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，锁定期届满后，该等股份的转让和交易将按照届时有效的法律、法规、中国证监会和深
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交所的有关规定执行。
本次募集配套资金完成后，认购对象由于上市公司送红股、资本公积金转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述约定。
若上述股份锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，上市公司及认购对象将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
（七）募集配套资金用途、必要性及配套金额与之相匹配的分析
1、募集配套资金用途
本次募集配套资金在扣除本次交易有关的税费及中介机构费用后，拟用于半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生产线建设项目、高导热大功率
溅射陶瓷基板生产项目、宽禁带半导体复合外延衬底研发项目等，具体情况如下：
单位：万元、%使用金额占全拟使用募集项目名称投资金额部募集配套资资金金额金金额的比例
支付本次交易的中介机构费用、相关税费
10000.0010000.0012.78
等
半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基
36693.1530963.9239.57
板智能化生产线建设项目
高导热大功率溅射陶瓷基板生产项目31833.2725067.9632.03
宽禁带半导体复合外延衬底研发项目22810.9112227.5015.62
合计101337.3378259.38100.00
本次募集配套资金以本次发行股份购买资产交易的成功实施为前提，但本次发行股份购买资产交易不以募集配套资金的成功实施为前提，最终募集配套资金成功与否不影响本次发行股份购买资产交易的实施。
在募集配套资金到位前，上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自有或自筹的资金择机先行用于上述募集配套资金用途，待募集资金到位后予以置换。
如果募集配套资金金额不足以满足上述用途需要，上市公司将根据实际募集配套资金数额，按照募投项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各募投项目的投资额等具体使用安排，募集资金不足部分由上市公
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司以自有资金或通过其他融资方式解决。
（1）半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生产线建设项目
1）项目概况
本项目拟由四川富乐华实施，实施地址位于四川省内江市经开区。本项目将新建四条高性能氮化硅陶瓷基板（氮化硅瓷片）生产线，涵盖流延、排胶、切割等多道生产工序，并建设完善的配套辅助设施。项目建设完成后将新增每月40万片的高性能氮化硅瓷片，显著提高标的公司氮化硅瓷片的自主保障能力，保障标的公司覆铜陶瓷载板（半导体功率模块陶瓷基板）产品规模的持续扩大，为标的公司长期可持续发展奠定坚实的基础。
2）项目投资金额
本项目总投资金额为36693.15万元，拟使用募集资金金额为30963.92万元，具体情况如下：
投资金额（万元）占项目总资金序号投资项目募集资金投入
T1 年 T2 年 合计 比例金额
1建设投资24047.078757.6632804.7330963.9289.40%
1.1土地购置费-----
1.2装修工程费3409.82-3409.823409.829.29%
1.3设备购置费18369.407872.6026242.0026242.0071.52%
1.4设备安装费918.47393.631312.101312.103.58%
工程建设其
1.5204.2874.40278.68-0.76%
他费用
1.6预备费1145.10417.031562.13-4.26%
铺底流动资
23888.423888.42-10.60%
金
项目总投资24047.0712646.0836693.1530963.92100.00%
3）项目建设进度安排
本项目建设期为18个月，项目实施进度计划如下：
进度阶段建设期（月）
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24681012141618
工程及设备招标装修工程设备采购及安装调试人员招聘及培训试生产验收竣工
4）项目预期收益
本项目产品主要服务于标的公司 AMB 覆铜陶瓷载板的生产，并非直接通过对外销售贡献业绩，因此无法单独核算经济效益。
5）项目建设用地及项目备案、环评情况
本项目在四川富乐华现有厂区内实施，不涉及新增募投项目用地的情形。截至本报告书签署日，本项目已取得项目备案文件（备案证编号：川投资备[2411-
511098-07-02-186392]JXQB-0136 号）。本项目为半导体功率模块陶瓷基板项目的一部分，四川富乐华以半导体功率模块陶瓷基板项目为整体项目进行环评，已取得内江市生态环境局关于项目环境影响报告表的批复（内市环承诺审批[2022]1号）。
（2）高导热大功率溅射陶瓷基板生产项目
1）项目概况
本项目拟由标的公司实施，实施地址位于江苏省盐城市东台市高新区。本项目计划建设高导热大功率溅射陶瓷基板产品（主要指标的公司 DPC 覆铜陶瓷载板产品）智能化产线及所需的配套设施等，进一步提高标的公司 DPC 陶瓷载板产品的产能。本项目的建设对于优化标的公司产品结构和增强标的公司盈利能力都具有重要意义。未来，标的公司将在保持现有产品技术优势的基础上，进一步提高在激光热沉产品、热电制冷片、激光雷达和光通讯等领域的产品布局和竞争优势。
2）项目投资金额
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本项目总投资金额为31833.27万元，拟使用募集资金金额为25067.96万元，具体情况如下：
投资金额序占项目总资金投资项目募集资金投入
号 T1 年 T2 年 合计 比例金额
1建设投资21174.715300.9226475.6325067.9683.17%
1.1土地购置费1389.76-1389.761389.764.37%
1.2建筑工程费7000.00-7000.007000.0021.99%
1.3设备购置费11118.804765.2015884.0015884.0049.90%
1.4设备安装费555.94238.26794.20794.202.49%
工程建设其
1.5168.0745.03213.10-0.67%
他费用
1.6预备费942.14252.421194.57-3.75%
铺底流动资
2-5357.645357.64-16.83%
金
项目总投资21174.7110658.5631833.2725067.96100.00%
3）项目建设进度安排
本项目建设期为18个月，项目实施进度计划如下：
建设期（月）进度阶段
24681012141618
购买及清理场地工程及设备招标基础建设及装修工程设备采购及安装调试人员招聘及培训试生产验收竣工
4）项目预期收益
本项目投资财务内部收益率（税后）20.09%，投资回收期（静态）为7.30年，经济效益情况良好。
3-1-519富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
高导热大功率溅射陶瓷基板生产项目为扩产项目，将在新购置土地上新建生产基地，场地与标的公司原场地独立，生产设备及产线完整独立，后续生产经营过程中将设置独立的产品事业部和财务核算体系；标的公司内控基础良好，项目生产经营体系与标的公司现有生产经营体系可以清晰区分，可以产生独立的收入，能够独立核算资产、收入、成本、费用及收益，具备单独核算经济效益的可行性。因此，标的公司拟对该项目单独建账、进行独立会计核算。
5）项目建设用地及项目备案、环评情况
本项目计划新购置土地新建生产基地，正在积极推进购置土地相关事项。截至本报告书签署日，本项目已取得项目备案文件（备案证编号：东政服投资备〔2024〕1058号）。
本项目尚需履行国有土地使用证的办理和环评相关程序。2025年1月26日，东台市自然资源和规划局发布《东台市自然资源和规划局国有建设用地使用权挂牌出让公告》，经东台市人民政府批准，东台市自然资源和规划局决定公开挂牌出让标的公司拟购买的1宗国有建设用地使用权，具体信息已在盐城市自然资源网上交易平台公示。截至本报告签署日，标的公司已与东台市自然资源和规划局签署《国有建设用地使用权出让合同》，相关土地使用证正在办理过程中，不存在重大不确定性。截至本报告签署日，本项目环评报告正在编制中，预计环评程序不构成障碍，不存在重大不确定性。
（3）宽禁带半导体复合外延衬底研发项目
1）项目概况
本项目拟由标的公司实施，实施地址位于江苏省盐城市东台市高新区。本次“宽禁带半导体复合外延衬底研发项目”是在氮化镓半导体蓬勃发展的背景下，基于标的公司现有的技术积累，持续推进氮化镓复合外延衬底的研发。项目主要进行可外延大直径和厚膜氮化镓用的衬底研究试验，主要包括高热膨胀系数（CTE）匹配的复合衬底开发、大直径厚膜氮化镓外延（EPI）技术开发、功能薄膜剥离
及新基板键合（CFB）开发等。项目的实施对于促进氮化镓外延衬底国产化和产业化，拓宽标的公司在功率半导体材料领域的布局具有重要的意义。
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2）项目投资金额
本项目总投资金额为22810.91万元，拟使用募集资金金额为12227.50万元，具体情况如下：
序投资金额（万募集资金投入金额（万占项目总资金比投资项目号元）元）例
1装修工程费520.00520.002.28%
2设备购置费11150.0011150.0048.88%
3安装工程费557.50557.502.44%
工程建设其他
4183.41-0.80%
费用
5研发投入10400.00-45.59%
5.1人员薪酬500.00-2.19%
5.2材料费用6000.00-26.30%
5.3其他投入3900.00-17.10%
项目总投资22810.9112227.50100.00%
3）项目建设进度安排
本项目建设期为36个月，项目实施进度计划如下：
建设期（月）进度阶段
24681012141618202224262830323436
洁净室建
设、设备采购及安装调试人员招聘及培训潜在客户
意愿、外协单位洽谈，项目立项、目标制定原理验证
CTE 匹配
基板、磊
晶、剥离
3-1-521富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
和二次键合试验样品验收量产验收
4）项目预期收益
本项目为研发项目，不直接产生收益。
5）项目建设用地及项目备案、环评情况
本项目在富乐华研究院现有厂区内实施，标的公司已与富乐华研究院签署房屋租赁协议，不涉及新增募投项目用地的情形。截至本报告书签署日，本项目已取得项目备案文件（备案证编号：东政服投资备〔2024〕1059号）。
本项目尚需环评相关程序，截至本报告签署日，本项目环评报告目前正在编制中，预计环评程序不构成障碍，不存在重大不确定性。
2、募投项目建设的必要性
（1）半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生产线建设项目
1）提高关键材料自主保障能力，奠定标的公司长期发展基石
氮化硅陶瓷材料与氮化铝、氧化铝等其他陶瓷材料相比，具有硬度大、热膨胀系数小、抗弯强度、热断裂性能高等特性，在高温条件下具有明显优势，被认为是综合性能最为优良、最具有发展应用前景的结构陶瓷材料之一，在半导体、航空航天、电子信息等行业均得到广泛的应用。
本项目的建设，将新建四条高性能氮化硅瓷片生产线，涵盖流延、排胶、切割等多道生产工序，并建设完善的配套辅助设施。本项目建设完成后将新增每月
40万片的高性能氮化硅瓷片，显著提高标的公司瓷片的自主保障能力，保障标
的公司各类产品规模的持续扩大，为标的公司长期可持续发展奠定坚实的基础。
2）提升产线制造的工艺水平，增强标的公司综合竞争实力
覆铜陶瓷载板需要同时满足热管理、介电性能等要求。另外也需要满足较高
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机械强度、优异耐腐蚀性、结构紧密等要求，从而适配各类具体应用场景，地域复杂的外部环境影响。其工艺壁垒体现在粉体制备、瓷片制备、覆铜陶瓷载板制备三大环节。而瓷片用于封装工艺中，在器件封装完成后如发生故障一般无法返修，只能对器件进行整体更换，因此下游客户对于覆铜陶瓷载板的质量要求极为谨慎和严苛。尤其在汽车电子、航空航天和军工等高端领域，其对覆铜陶瓷载板的抗老化性能、耐极端环境能力和强度性能的要求更高。而瓷片作为生产各类覆铜陶瓷载板的基础，其自身的产品性能将会直接影响最终覆铜陶瓷载板的产品性能。标的公司作为国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，工艺技术是标的公司的核心竞争力，不断地提高自身的工艺技术水平是标的公司维持可持续发展能力的重要保障。
标的公司将以本次项目为契机，通过配置先进自动化上下料、真空钎焊自动化控制、全自动外观检查机等自动化生产设备，建设更高自动化水平和更高智能化水平的瓷片生产线，大幅提升标的公司瓷片产线制造的工艺水平，产品质量水平和稳定性。本项目的实施，对于增强标的公司的综合竞争力，为标的公司在未来激烈的市场竞争中快速发展保驾护航都具有重要意义。
3）提升个性化服务响应能力，提高客户合作粘性
富乐华深耕覆铜陶瓷载板产品领域二十多年，自主掌握多种覆铜陶瓷载板的先进制造工艺，具备全流程自制覆铜陶瓷载板的研发和生产能力。标的公司立足于功率半导体行业，紧密围绕行业标杆客户，与比亚迪、英飞凌、斯达半导、士兰微、富士电机等国内外功率半导体领先企业建立了长期稳固的合作关系，并持续拓展新能源汽车、动力机车和工业激光、车载激光、光通信等高端应用领域。
随着标的公司下游客户的不断增加，标的公司产品应用领域逐渐拓展，不同领域客户对标的公司产品提出了更多个性化的要求。为给客户提供更好的服务，标的公司贯彻技术营销理念，在接洽客户时就参与产品设计，提供全方位技术服务，与客户充分沟通，满足其对产品种类、质量及交期等方面的需求。
通过本项目的建设，标的公司覆铜陶瓷载板的供货能力和供货质量将得到显著的提高，将从根本上提高标的公司对客户个性化服务的响应能力，有利于提升
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客户合作粘性，巩固并扩大标的公司市场份额。
4）本项目具备必要性，建设规模具备合理性
受益于新能源汽车、轨道交通、工业控制等领域对于高功率、高导热、高可
靠性的功率半导体的旺盛需求，2022 年至 2029 年的 AMB 覆铜陶瓷载板市场年复合增长率为 26%，市场空间巨大。标的公司提前布局 AMB 覆铜陶瓷载板，已在东台及四川建设生产线，目前标的公司具备 35 万片/月的 AMB 产能并持续扩产以满足市场需求，依靠优秀的产品质量和及时的服务响应，持续扩大市场份额，积累了意法半导体、博格华纳、英飞凌等国际知名企业客户，客户储备及在手订单充足。
自建产线能较大幅度降低氮化硅瓷片的成本，四川生产基地20万片/月氮化硅瓷片产线满产后，氮化硅瓷片单位成本显著低于外购瓷片成本。
为了应对市场需求的爆发，标的公司积极扩充 AMB 产品的产能，现阶段标的公司 AMB 现有产量 35万片/月，东台、四川及马来西亚在建或规划产能 65万片/月，预计 AMB 合计产能将达到 100 万片/月；标的公司 AMB 产品所需瓷片主要为外购瓷片，四川生产基地一期规划建设20万片/月氮化硅瓷片产能，募投项目规划40万片/月氮化硅瓷片产能，募投项目实施完成后预计氮化硅瓷片产能将达到60万片/月。目前，标的公司自产瓷片已得到比亚迪等行业头部客户的认可、验证并应用在对其销售的产品中，随着标的公司自产瓷片的品质提升，预计下游主要客户采购标的公司自产瓷片对应产品比例将持续提升。
综上所述，下游领域的需求增加带动 AMB 产品市场快速增长，标的公司积极扩充产能，为了进一步降低成本、实现上游原材料的自主把控，标的公司自建氮化硅瓷片生产线，能够显著降低瓷片成本，提高公司盈利能力，半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生产线建设项目具备必要性；标的公司 AMB 产
品的现有及规划产能高于氮化硅瓷片产能，氮化硅瓷片的产能消化有所保障，半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生产线建设项目的规模具备合理性。
（2）高导热大功率溅射陶瓷基板生产项目
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1）提升 DPC 覆铜陶瓷载板产能，满足下游市场的需求
DPC 陶瓷载板主要应用于大功率照明（HPLED）、激光（LD）、光通信（VCSEL）、热电制冷（TEC）等领域。全球高端 DPC 陶瓷基板主要厂商包括日本京瓷、MARUWA 等。目前 DPC 金属化技术已被以标的公司为代表的国内厂商所掌握，国产替代空间广阔。
本项目生产的 DPC 陶瓷载板产品，具有在高温 250～260℃下满足高强度气密性要求、浸润性好、低粘滞性、热传导性能好的优点，可广泛应用于激光热沉产品、激光雷达、光通讯等产品，在微电子、光电子、半导体发光和 MEMS 等领域有广阔应用前景和市场需求。通过本项目的建设，将新增更多高导热大功率产品的产能，更好地满足下游客户需求。
2）引进先进生产设备，推进智能工厂建设
标的公司通过多年的努力，在产品性能、工艺技术、产品交期、成本管控等方面形成优势，进而与下游众多客户形成了紧密的合作关系。自成立以来，标的公司注重生产线智能化的建设，生产线设备智能水平的提高一方面可以保障标的公司为客户提性能突出、质量可靠的产品，另一方面可以树立良好的企业形象，增加客户对企业的信任，以便更好的促成与客户之间的长久合作。
本项目的投资顺应陶瓷载板行业智能化生产的发展趋势，采购先进的生产设备，逐步建立标的公司全厂智能化制造体系，符合标的公司下游客户外源性的发展要求及标的公司内生性的改良需求。标的公司高度重视注重产品生产工艺的优化，积累了丰富的智能化改进经验。本项目建成后，标的公司高导热大功率溅射陶瓷基板产品的溅射、电镀、光刻等生产环节的制造精密度、自动化和智能化水
平都将获得较大幅度提升，有利于标的公司未来经营规模的进一步提升。
3）优化标的公司产品结构，增强标的公司盈利能力
获取利润是标的公司持续发展的动力和基础，也是标的公司创造价值能力的体现。因此，标的公司必须在保持并提升已有产品优势的同时，根据市场发展趋势不断研制、开发、推出新产品和新技术。近年来，高导热大功率溅射陶瓷基板
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产品的市场趋势愈发明显，市场需求也不断增加，标的公司2024年9月通过在现有场地改建，规划建设大功率半导体激光热沉陶瓷基板智能产线1条，预计新增激光热沉载板12万片/年。然而受制于场地限制，标的公司无法进一步扩大高导热大功率溅射陶瓷基板产品的产能。
通过本项目的建设，标的公司将新建厂房用于进一步提高标的公司高导热大功率溅射陶瓷基板产品的产能，对于优化标的公司产品结构和增强标的公司盈利能力都具有重要意义。未来，标的公司将在保持现有产品技术优势的基础上，进一步提高在激光热沉产品、激光雷达和光通讯等产品的布局。
4）本项目具备必要性，有足够的市场空间消化现有及新增产能
标的公司 DPC 产品避开竞争激烈的大功率 LED 封装领域，主要应用于激光制冷器领域，未来还将瞄准工业激光、车载激光、光通信等高端应用领域，市场前景广阔，有足够的市场空间消化现有及新增产能。对于半导体行业企业来说，提前布局业务领域能够有效提升盈利能力、增强核心竞争力，本项目作为标的公司进一步拓展 DPC 业务领域的前瞻性布局，旨在加强标的公司在覆铜陶瓷载板领域的产业地位，拓展收入来源，优化产品结构，增强标的公司的盈利能力及抗风险能力；同时，2024 年第四季度受益于下游客户的需求增长，标的公司 DPC产能利用率迅速提升至 68.47%，随着下游高端应用领域客户的逐步拓展，DPC 现有产能预计将逐步满产，因此高导热大功率溅射陶瓷基板生产项目具备必要性。
（3）宽禁带半导体复合外延衬底研发项目
1）有助于促进氮化镓衬底国产化和产业化
氮化镓（GaN）材料具有着较宽的禁带（～3.4eV）以及较好的物理化学性质
与热稳定特点，可以更好地满足 5G 技术、新能源汽车以及军事探测等领域对高功率耐高温、高频耐高压器件的需求，其在高功率发光设备、光通讯、探测等高端光电子及电力电子器件领域具有广阔的市场前景。氮化镓产业链上游包括氮化镓衬底及氮化镓外延片厂家，中游为氮化镓器件制造商，经营模式分为设计制造一体、设计和代工厂。目前，从氮化镓产业链公司来看，国外公司在技术实力以
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及产能上保持较大的领先。氮化镓衬底市场主要由日本住友电工集团、三菱化学集团以及信越化学工业株式会社主导，国内厂商包括苏州纳维科技有限公司以及东莞市中镓半导体科技有限公司等。从氮化镓生产上看，尽管氮化镓器件制造商可以使用现有的 Si 生产线来生产 GaN，但由于缺乏适合氮化镓生长的大直径基板，因此无法从增加材料直径中获益。目前氮化镓单晶衬底以2-3英寸为主，4英寸已实现商用，6英寸样本正开发。因此，开发外延大直径和厚膜氮化镓用的衬底，对于降低氮化镓成本及推动规模量产，推动氮化镓在诸多下游应用领域渗透放量具有重大意义。
通过本项目的实施，标的公司将使用自研的硅-氮化硅反应烧结陶瓷作为氮化镓外延薄膜的衬底，在现有技术积累的基础上持续推进可外延大直径和厚膜氮化镓用衬底的研究试验，以形成成熟的技术规范和加工要求，项目实施对于促进氮化镓产业链的衬底国产化和产业化具有十分重要的意义。
2）有助于拓宽业务布局，强化标的公司核心竞争力
随着新能源汽车、可再生能源和智能电网等市场的快速发展，氮化镓功率半导体的应用需求不断增加，性能要求也不断提高。这意味着企业需要不断投入更多资源用于研发，在不断提高产品的性能和稳定性的同时，紧密关注行业发展趋势，灵活调整产品结构和战略布局，以满足不断变化的下游市场需求。
富乐华专注于功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售多年，自成立伊始便注重自身研发创新能力的提升。作为专业的功率半导体材料生产厂家，标的公司始终以客户需求为导向，不断提高研发创新能力，保持技术工艺优势，满足下游客户的市场需求。本项目是在氮化镓功率半导体蓬勃发展的背景下，基于标的公司现有的技术积累，将标的公司业务拓展至氮化镓复合外延衬底材料领域。项目主要进行可外延大直径和厚膜氮化镓用的衬底研究试验，主要包括高热膨胀系数（CTE）匹配的复合衬底开发、大直径厚膜氮化镓外延（EPI）技术开
发、功能薄膜剥离及新基板键合（CFB）开发等。项目的实施对于拓宽标的公司在功率半导体材料领域的布局，在未来的市场竞争中占据竞争优势地位具有重要的意义。
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3）本项目具备必要性
宽禁带半导体复合外延衬底研发项目是基于标的公司现有的技术积累，将标的公司业务拓展至氮化镓复合外延衬底材料领域，契合下游通信、新能源、工业控制等行业对高效率、高频率功率器件的市场需求，下游行业发展前景及市场空间广阔。半导体行业作为技术密集型行业的典型代表，前瞻性布局研究具有重要意义，能够推动企业技术进步、保障产业竞争力和提升应对未来挑战的核心能力。本项目作为新型复合外延衬底的研发项目，是标的公司在半导体领域前瞻性布局的体现，将在实施后的加速陶瓷材料、载板及衬底等方面的技术积累，增强标的公司应对未来挑战的能力。本项目预计2027年实现产品验证并产生收入，随着产能的逐步释放和市场份额的不断扩大，经济效益将逐渐提升。
综上所述，本项目的实施能够提升标的公司研发实力及陶瓷载板领域的技术水平，促进载板产品在散热性能、与芯片的兼容性等方面的性能提升，拓展产品类别，提升标的公司产业地位及盈利水平，因此宽禁带半导体复合外延衬底研发项目具备必要性。
（4）本次募集配套资金具备必要性，募集资金规模具备合理性
本次募投项目相关产品市场前景广阔，有足够的市场空间消化现有及新增产能，募投项目的实施将持续提升上市公司及标的公司的盈利能力，巩固核心竞争力。上市公司及标的公司现有货币资金余额主要用于维持日常生产运营、未来资本性支出、现金分红，货币资金余额及未来经营活动净现金流量不足以满足本次募投项目资金需求，因此本次募集配套资金具备必要性，募集资金规模具备合理性。
3、前次募集资金金额、使用效率及剩余情况根据中国证券监督管理委员会《关于安徽富乐德科技发展股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2252号），上市公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）8460 万股，每股发行价 8.48 元，募集资金总额为人民币71740.80万元，募集资金净额为63256.58万元，上述资金于2022年
12月27日到位，已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具了验
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资报告（天健验〔2022〕742号）。
截至2024年6月30日，募集资金累计使用情况如下：
单位：万元、%截止2024年6月30日序号项目名称承诺投资总额累计投入金额累计使用比例承诺投资项目
1陶瓷熔射及研发中心项目12000.003476.0728.97
陶瓷热喷涂产品维修项目6311.20
215615.74100.00
永久补充流动资金9304.54
3研发及分析检测中心扩建项5781.432529.6643.75
目
4补充流动资金8000.008067.86100.85
超募资金投向
1未明确投向8859.410.000.00
2补充流动资金13000.006500.0050.00
合计63256.5826884.7942.502024年4月25日，上市公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于终止部分募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，陶瓷热喷涂产品维修项目实施以来，主要完成了建设用地平场、工程询价，完成主体基建工程的建设和施工，主要包括生产车间、宿舍楼及设备附属用房等建设，同时完成了少部分生产设备的购置。上市公司拟将上述募投项目终止，并将该项目节余募集资金永久补充流动资金。陶瓷热喷涂产品维修项目结项主要原因如下：（1）近年来，国内显示面板下游市场需求下降，我国大陆 LCD、OLED 厂商产能扩张明显放缓，相关面板制造领域精密洗净与再生处理行业产品价格不断回落，终端市场波动较大。“陶瓷热喷涂产品维修项目”的实施主体为四川富乐德公司，其业务区域辐射西南地区，主要客户为区域内显示面板企业。因面板显示市场景气度未明显回升，下游客户需求乏力，“陶瓷热喷涂产品维修项目”继续实施的必要性不足；（2）结合上市公司发展战略，在上市公司现有产能可以满足为显示面板制造客户的生产设备提供全面的清洗再生及增值服务的前提下，为保障全体股东利益最大化，上市公司拟不再继续投资建设“陶瓷热喷涂产品维修项目”。
3-1-529富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告2024年4月25日，上市公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，基于当前募投项目的实际投资进度，结合项目建设内容，在募投项目实施主体、实施方式、募集资金用途及投资项目规模不发生变更的情况下，上市公司拟延长部分募投项目达到预计可使用状态日期，调整后募投项目达到预计可使用状态的日期如下：
原项目达到预计可使用调整后项目达到预计可序号项目名称状态日期使用状态日期
1陶瓷熔射及研发中心项目2023年12月31日2025年12月31日
研发及分析检测中心扩建
22023年12月31日2025年12月31日
项目
（八）募集配套资金管理和使用的内部控制制度为规范上市公司募集资金管理，提高募集资金使用效率，上市公司根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《公司法》
《证券法》及《公司章程》的规定，制定了《募集资金管理制度》。本次交易的配套募集资金将依据上市公司制定的《募集资金管理制度》进行管理和使用。该办法对募集资金存储、使用、用途变更、管理与监督进行了明确规定，本次募集资金的管理和使用将严格遵照上市公司相关内部控制制度执行。
（九）募集配套资金失败的补救措施
本次发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，如果本次募集配套资金发行失败或募集配套资金金额不足，上市公司将通过自有资金或自筹资金等方式解决募集配套资金不足部分的资金需求，不影响本次发行股份购买资产行为的实施。
（十）本次交易评估是否考虑募集配套资金投入带来的收益
本次交易评估过程中，未考虑募集配套资金投入对交易标的收益价值的影响。
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第六节交易标的评估情况
一、标的资产定价原则
本次交易的标的资产为富乐华100%股权。本次交易中，标的资产最终交易价格参考上市公司聘请的符合《证券法》规定的资产评估机构出具的资产评估报
告载明的评估值，由交易各方协商确定。
根据金证评估出具的资产评估报告，以2024年9月30日为基准日，评估机构对标的公司采取了收益法和市场法进行评估，最终采取收益法评估结果作为评估结论。根据上述资产评估报告，截至2024年9月30日标的公司纳入评估范围内的所有者权益账面值为303644.59万元，在保持现有用途持续经营前提下股东全部权益的评估价值为655000.00万元，增值额为351355.41万元，增值率为
115.71%。
根据交易各方分别签署的《发行股份购买资产协议》/《发行股份及可转换公司债券购买资产协议》，参考该评估值，经各方协商一致后，富乐华100%股权交易作价确定为655000.00万元。
二、标的资产评估情况
（一）评估方法的选择
企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
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企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
《资产评估执业准则——企业价值》规定，执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、市场法、资产基础法三种基本方法的适用性，选择评估方法。
根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为市场法和收益法。评估方法选择理由如下：
适宜采用收益法的理由：被评估单位自2018年设立以来，稳步发展、经营成果及经济效益显著，企业技术、产品、客户关系、供销体系基本稳定，未来年度生产、销售过程中的各项产销金额、数量、预期收益及相关的各项参数与必要条件，企业管理层均可做出详细规划与估测，其形成与对应的收益期和收益额均可以预测并用货币计量，获得该些预期收益所承担的风险也可以量化。故适用收益法评估。
适宜采用市场法的理由：被评估单位自身及上下游相同或相关行业，均有一定的上市公司，该些上市公司中也有较多的在业务、产品、服务、资本结构等方面，与被评估单位具有一定可比性的上市公司，同时相关可比公司经营情况、财务数据及市场股价等相关数据信息，基本均可在公开市场及公开渠道获悉，具备资料的收集及相关差异量化分析的条件，故适用市场法评估。
不适宜采用资产基础法的理由：被评估单位是具有全球领先地位的功率半导
体覆铜陶瓷载板生产商，主营业务为用于功率半导体等覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售。其客户资源、供销网络、人才团队、研发能力、生产经验等无形资源难以在资产基础法中逐一计量和量化反映，同时资产基础法也无法体现各项资产之间的共同作用于企业经营所带来的价值，故资产基础法难以全面反映企业的真实价值，因此本次不适用资产基础法。
3-1-532富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告综上，本次采用收益法和市场法进行评估。
（二）评估结论
1、收益法评估结果
经收益法评估，被评估单位评估基准日股东全部权益评估值为655000.00万元，比审计后合并报表归属于母公司所有者权益增值351355.41万元，增值率
115.71%。
2、市场法评估结果
经市场法评估，被评估单位评估基准日股东全部权益评估值为674000.00万元，比审计后合并报表归属于母公司所有者权益增值370355.41万元，增值率
121.97%。
3、不同评估方法下评估结果的差异及其原因
收益法评估得出的股东全部权益价值为655000.00万元，市场法评估得出的股东全部权益价值为674000.00万元，两者相差19000.00万元。
收益法和市场法评估结果出现差异的主要原因是两种评估方法考虑的角度不同，收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力；市场法是从可比公司的市场估值倍数角度考虑的，反映了当前现状企业的市场估值水平。
4、评估方法的选取及评估结论
由于采用市场法评估，需要用到可比公司评估基准日的价值比率，涉及到评估基准日资本市场对这些公司的评价，而由于投资者往往仅能通过现有的公开信息对这些公司进行价值判断，且在这些公司基本面并没有发生明显变化的情况下，投资者的价值判断也极其容易产生较大波动。随着可比公司市值的波动，价值比率也将相应波动，使得采用市场法评估时待估企业估值受到资本市场波动的影响较大。
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未来预期获利能力是一个企业价值的核心所在，从未来预期收益折现途径求取的企业价值评估结论便于为投资者进行投资预期和判断提供参考，且不易受短期内的市场价格波动及投机性等各项因素的影响，更易于求证企业的内在价值。
同时考虑到富乐华的主要产品直接覆铜陶瓷载板（DCB）、活性金属钎焊覆铜陶
瓷载板（AMB）及直接镀铜陶瓷载板（DPC），是功率半导体模块封装的核心材料之一，对功率半导体的性能、可靠性发挥关键作用，终端应用覆盖新能源汽车、新能源发电、消费电子、家电、工业控制等，是国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，位于行业领先地位。其历史年度经营业绩较好，未来年度伴随着碳中和、碳达峰政策持续落地，新能源产业高速发展，功率半导体作为新能源产业的基础电子元器件，有望迎来更大的发展空间，从而带动富乐华的经营进入高速发展期，其未来年度经营具有较高的可实现性。
根据上述分析，本次评估收益法所使用数据的质量和数量优于市场法，故评估结论采用收益法评估结果，即：被评估单位评估基准日的股东全部权益价值评估结论为人民币655000.00万元，大写陆拾伍亿伍仟万元整。
5、评估增值的主要原因
经收益法评估，被评估单位评估基准日股东全部权益评估值为655000.00万元，比审计后合并报表归属于母公司所有者权益增值351355.41万元，增值率
115.71%。
评估增值原因系企业账面所有者权益仅反映符合会计准则中资产和负债定
义的各项资产和负债账面价值净额的简单加总，而收益法评估结果反映了企业账面和账外各项有形和无形资源有机组合，在内部条件和外部环境下共同发挥效应创造的价值，更加全面地反映了企业价值的构成要素，且考虑了各要素的整合效应，故收益法评估结果高于账面所有者权益。
三、评估假设
（一）一般假设
1、交易假设
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交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
2、公开市场假设
公开市场假设是假定资产可以在充分竞争的市场上自由买卖，其价格高低取决于一定市场的供给状况下独立的买卖双方对资产的价值判断。
3、持续经营假设
持续经营假设是假定一个经营主体的经营活动可以连续下去，在未来可预测的时间内该主体的经营活动不会中止或终止。
（二）特殊假设
1、假设评估基准日后被评估单位所处国家和地区的法律法规、宏观经济形势，以及政治、经济和社会环境无重大变化；
2、假设评估基准日后国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策除公众
已获知的变化外，无其他重大变化；
3、假设与被评估单位相关的税收政策、信贷政策不发生重大变化，税率、汇率、利率、政策性征收费用率基本稳定；
4、假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担
当其职务；
5、假设被评估单位完全遵守所有相关的法律法规，不会出现影响公司发展
和收益实现的重大违规事项；
6、假设委托人及被评估单位提供的基础资料、财务资料和经营资料真实、准确、完整；
7、假设评估基准日后无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对被评估单
位造成重大不利影响；
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8、假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策与编写资产评估报告时所
采用的会计政策在重要方面基本保持一致；
9、假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经
营范围、方式、业务结构与目前基本保持一致，不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境不可预见性变化的潜在影响；
10、假设被评估单位拥有的各项经营资质、客户专业认证等未来年度到期后
可以顺利续期；
11、假设富乐华、上海富乐华、富乐华研究院未来持续被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率；四川富乐华目前享受西部大开发战略有关税收政策，所得税率为15%，考虑到四川富乐华于评估基准日具有27项已授权或申请中的专利，本次评估假设西部大开发税收优惠政策2030年到期后四川富乐华能顺利通过高新技术企业认证，享受15%的所得税税率；
12、被评估单位子公司马来西亚富乐华目前已根据当地相关政策递交资料申
请所得税优惠审批，管理层根据当地相关政策，认为公司可以获批10年所得税减免，本次评估假设马来西亚富乐华可以获批从2025年—2034年10年所得税减免；
13、假设评估基准日后被评估单位的现金流入为均匀流入，现金流出为均匀流出；
14、按照企业现有经营场地到期后能够以租赁合同的约定条件获得续签继续使用，或届时能以市场租金价格水平获取类似条件和规模的经营场所；
15、假设可比上市公司相关数据真实可靠；
16、假设除特殊说明外，资本市场的交易均为公开、平等、自愿的公允交易；
四、收益法评估情况
（一）概述
1、收益法的定义和原理
3-1-536富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。
根据《资产评估执业准则——企业价值》，收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法；现金流量折现法是将预期自由现金流进行折现以确定评估对象价
值的具体方法，通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型。
2、收益法的应用前提
收益法使用通常应具备以下三个前提条件：
（1）投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业（或与该企业相当且具有同等风险程度的同类企业）未来预期收益的折现值。
（2）能够对企业未来收益进行合理预测。
（3）能够对与企业未来收益的风险程度相对应的收益率进行合理估算。
（二）收益法模型的选取
根据《资产评估执业准则——企业价值》，收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法；现金流量折现法是将预期自由现金流进行折现以确定评估对象价
值的具体方法，通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型。
根据被评估单位所处行业、经营模式、资本结构、发展趋势等情况，本次收益法评估选用现金流量折现法中的企业自由现金流折现模型，即将未来收益年限内的企业自由现金流量采用适当折现率折现并加总，计算得到经营性资产价值，然后再加上溢余资产、非经营性资产及负债价值，并减去付息债务价值和少数股东权益价值，最终得到股东全部权益价值。企业自由现金流折现模型的计算公式如下：
股东全部权益价值＝企业整体价值－付息债务价值－少数股东权益价值
企业整体价值＝经营性资产价值＋溢余资产价值＋非经营性资产及负债价值
3-1-537富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、经营性资产价值
经营性资产价值包括详细预测期的企业自由现金流量现值和详细预测期之
后永续期的企业自由现金流量现值，计算公式如下：
??
????????+1
??=∑+
(1+??)??(?????)×(1+??)??
??=1
其中：V—评估基准日企业的经营性资产价值；
Fi—未来第 i 个收益期的预期企业自由现金流量；
Fn+1—永续期首年的预期企业自由现金流量；
r—折现率；
n—详细预测期；
i—详细预测期第 i 年；
g—详细预测期后的永续增长率。
（1）企业自由现金流量的确定
企业自由现金流量是指可由企业资本的全部提供者自由支配的现金流量，计算公式如下：
企业自由现金流量＝净利润＋税后的付息债务利息＋折旧和摊销－资本性
支出－营运资本增加
（2）折现率的确定
本次收益法评估采用企业自由现金流折现模型，选取加权平均资本成本（WACC）作为折现率，计算公式如下：
????
????????=????×(1???)×+??×??+??????+??
其中：Re—权益资本成本；
Rd—付息债务资本成本；
3-1-538富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
E—权益的市场价值；
D—付息债务的市场价值；
T—企业所得税税率。
本次评估采用资本资产定价模型（CAPM）确定公司的权益资本成本，计算公式如下：
????=????+??×(?????????)+??
其中：Re—权益资本成本；
Rf—无风险利率；
β—权益系统性风险调整系数；
(Rm－Rf)—市场风险溢价；
ε—特定风险报酬率。
2、溢余资产价值
溢余资产是指评估基准日超过企业生产经营所需，评估基准日后企业自由现金流量预测中不涉及的资产。本次收益法对于溢余资产单独分析和评估。
3、非经营性资产、负债价值
非经营性资产、负债是指与被评估单位日常经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测中不涉及的资产与负债。本次收益法对于非经营性资产、负债单独分析和评估。
4、付息债务价值
付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债。本次收益法对于付息债务单独分析和评估。
5、少数股东权益价值
少数股东权益价值系非全资子公司的所有者权益价值中不属于母公司的份额。本次对涉及少数股东权益的公司单体预测至现金流，并在合并现金流中扣减。
3-1-539富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（三）收益期及详细预测期的确定
根据法律、行政法规规定，以及被评估单位企业性质、企业类型、所在行业现状与发展前景、协议与章程约定、经营状况、资产特点和资源条件等因素分析，确定收益期限为无限年。本次评估将收益期分为详细预测期和永续期两个阶段。
详细预测期自评估基准日至2029年12月31日截止，2030年起进入永续期。
（四）收益预测口径的确定
被评估单位及其子公司按其职能可分为生产经营基地及销售公司，各个生产经营基地的产品及生产工艺相同，经营管理一体化程度较高，为更好地分析被评估单位及其下属企业历史的整体盈利能力水平和发展趋势，进而对未来作出预测，本次采用合并报表口径进行收益预测和收益法评估。
（五）未来收益预测
1、营业收入的预测
营业收入分为主营业务收入和其他业务收入。其中，主营业务收入预测时，按照产品类别进一步分为 DCB 产品收入、AMB 产品收入、DPC 产品收入以及
少量的 TMF 产品收入。其他业务收入为零星租金收入、废料销售等其他收入。
本次评估各类产品收入按照预计销售量乘以预计不含税单价进行预测，即产品销售收入=销售量×不含税单价，其中，预计销售量结合企业历史销售情况、行业发展前景和企业产能等方面进行预测，不含税单价在历史单价的基础上结合企业历史年度单价变化趋势、未来年度市场开拓策略、行业发展情况、未来竞争加剧等因素考虑适当下降。
（1）企业未来年度主营产品收入预测数据如下：
单位：万元项目2024年2025年2026年2027年2028年2029年DCB 产品 103336.85 105360.55 115533.68 122260.42 128120.00 133865.92
AMB 产品 82053.00 104609.43 131236.07 163490.21 204551.67 243670.18
DPC 产品 7291.50 18285.91 22400.39 24362.65 23195.14 23195.14
TMF 产品 968.10 962.50 981.75 1001.39 1021.42 1021.42
3-1-540富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目2024年2025年2026年2027年2028年2029年主营业务收入合计193649.45229218.39270151.89311114.67356888.23401752.66
注：TMF 钛箔材料主要为标的公司 AMB 产品生产的辅料，报告期内对外销售主要集中在音响材料领域，整体金额较小，已合并披露在 AMB 产品收入中。标的公司未来拟利用自身金属加工工艺优势，拓展该材料应用领域，因此在盈利预测中单独列示该部分预测收入。
（2）主要产品历史销售情况
项目\年份2024年1-9月2023年2022年DCB产品收入（万元） 75215.71 102141.63 67489.10
销售量（万片）990.311293.66861.46
不含税单价（元/片）75.9578.9678.34
AMB产品收入（万元） 54448.43 58250.50 38511.50
销售量（万片）160.19154.71104.21
不含税单价（元/片）339.90376.51369.57
DPC产品收入（万元） 4919.37 3838.01 3709.61
销售量（万片）10.696.884.85
不含税单价（元/片）460.29558.11764.66
TMF产品收入（万元） 727.24 611.38 /
销售量（万克）262.12230.68/
不含税单价（元/克）2.772.65/
注：TMF钛箔材料主要为标的公司 AMB产品生产的辅料，报告期内对外销售主要集中在音响材料领域，整体金额较小，未来预测涨幅较小，结合在手订单，该部分收入预测可实现性较高。
报告期内，随着新能源市场需求蓬勃发展，得益于标的公司前瞻性的产品研发和积极有效的客户拓展，标的公司抓住战略机遇，报告期各期核心产品的销量及收入呈现持续增长趋势。
报告期内，标的公司主要产品销售单价整体呈现下降趋势，主要系标的公司为进一步拓展市场，提高市场占有率，采取竞争性价格策略。标的公司作为全球覆铜陶瓷载板领先企业，产品根据下游功率半导体客户要求进行定制化生产，依据当期材料成本加成一定利润并结合市场供需、竞争情况向客户报价，具有较强议价能力。未来预计随着市场份额持续增加，产能利用率提升，公司毛利率水平也将趋于稳定，低价竞争策略预计不会长期持续。
本次销售单价预测结合标的公司历史年度各产品销售价格变化趋势、未来
年度市场开拓策略、行业发展情况、未来竞争加剧等因素考虑适当下降，各产品销售单价的预测谨慎、合理。
3-1-541富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（3）预测期销售数量与标的资产产能匹配情况
预测期各期分产品产线产能、预期销售数量以及产能销售利用率列示如
下：
项目\年份2024年2025年2026年2027年2028年2029年DCB 产线
设计产能-（万片/月）160.00190.00190.00190.00190.00190.00
实际产能（万片/月）160.00184.17190.00190.00190.00190.00
实际产能（万片/年）1920.002210.002280.002280.002280.002280.00
预期销售数量（万片）1358.091449.681622.751713.601798.931881.55
产能销售利用率71%66%71%75%79%83%（接上表）
项目\年份2024年2025年2026年2027年2028年2029年AMB产线
设计产能（万片/月）80.00100.00100.00100.00100.00100.00
实际产能（万片/月）34.4247.0857.0880.8390.0090.00
实际产能（万片/年）413.00564.96684.96969.961080.001080.00
预期销售数量（万片）251.40334.89438.63574.10725.90865.99
产能销售利用率61%59%64%59%67%80%（接上表）
项目\年份2024年2025年2026年2027年2028年2029年DPC产线
设计产能（万片/月）4.085.005.005.005.005.00
实际产能（万片/月）4.085.005.005.005.005.00
实际产能（万片/年）49.0060.0060.0060.0060.0060.00
预期销售数量（万片）16.0040.2049.4554.1054.1054.10
产能销售利用率33%67%82%90%90%90%
根据上表，各产品预测期销售数量与标的资产产能基本匹配。
（4）在手订单情况
截至 2025 年 2 月 28 日，标的公司 DCB 在手订单中未发货金额为 3.22 亿元，AMB 在手订单未发货金额为 1.92 亿元，DPC 在手订单中未发货金额为 0.34亿元，合计未发货金额为5.48亿元。标的公司生产周期为3个月左右，目前在手订单充沛，各主要产品未来收入增长较好。
（5）AMB 和 DPC 产品销售预测情况及合理性分析
3-1-542富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目\年份2024全年2025年2026年2027年2028年2029年AMB产品收入 82053.00 104609.43 131236.07 163490.21 204551.67 243670.18
增长率40.78%27.49%25.45%24.58%25.12%19.12%
销售量（万片）251.40334.89438.63574.10725.90865.99
不含税单价（元/片）326.38312.37299.20284.78281.79281.38
DPC产品收入 7291.50 18285.91 22400.39 24362.65 23195.14 23195.14
增长率89.98%150.78%22.50%8.76%-4.79%
销售量（万片）16.0040.2049.4554.1054.1054.10
不含税单价（元/片）455.72454.87452.99450.33428.75428.75
根据上表，标的公司 AMB 产品未来年度收入的增长主要来自于销售数量的增长。2022 年、2023 年及 2024 年 1-9 月，标的公司 AMB 销售收入分别为
38511.50万元、58250.50万元和54448.43万元，2023年较2022年增长率
为51.25%，2024年1-9月较上年同期增长率为27.8%。
预测期 AMB 产品保持持续增长主要系 AMB 的氮化硅陶瓷板产品因其与第三
代半导体衬底 SiC 晶体材料的热膨胀系数更为接近，匹配更稳定，是制造第三代半导体功率器件芯片衬底的首选材料。另外，目前以硅基材料为主的 IGBT模块在具有高导热性、高可靠性、高功率等要求的轨道交通、工业级、车规级
领域正逐渐拓展采用 AMB 陶瓷载板。以车规级碳化硅 AMB 载板为例，根据QYResearch 数据，2022 年全球陶瓷载板市场规模大约为 4.3 亿美元，预计
2029年将达到28亿美元，年复合增长率为26%，市场空间巨大。2022年及
2023 年标的公司 AMB 产品全球市场占有率均位列第三，且在产能方面已提前规划布局，为未来销售规模及市场份额快速拓展夯实了基础，销售增长预测具备合理性。
标的公司 DPC 产品自 2022 年开始规模化生产，2024 年 1-9月 DPC 产品收入为4919.37万元，达到了2023年全年收入的1.28倍。2024年，标的公司的 ALN 材料 DPC 突破了激光热沉工艺瓶颈，将直接拉动 DPC 产品在下游半导体激光器领域的快速增长。ALN 陶瓷热沉可满足高功率半导体激光芯片键合的需求，在光通信、高功率 LED 封装、半导体激光器和光纤激光器泵浦源制造等领
3-1-543富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
域应用前景广阔。据 Laser Focus World 的数据，全球半导体激光器市场规模在2022年达到87.0亿美元。国内半导体激光器市场起步较晚，但近年来发展迅猛，2022年我国半导体激光器市场规模达到48.4亿元（包含通信领域及下游光纤激光器厂商自产自用的激光器泵浦源等半导体激光器），预计未来将保持增长态势，2027年将增长至81.7亿元。
预测期各期，DPC 产品销售收入增长主要来自于销量的持续增长，目前标的公司在江苏东台生产基地建有一条月产 5 万片的 DPC 产线（2024 年底达到月产5万片），基于下游半导体激光器领域市场空间广阔，且国内市场处于快速增长阶段，标的公司 DPC 产品未来年度预测销售增长具有合理性。
综上，标的公司所处行业未来年度发展预期较好，尤其是车规级碳化硅 AMB载板预计未来几年年复合增长率为26%，市场空间巨大；而标的公司处于全球行业领先地位，DCB 产品市场占有率位列全球第一，AMB 产品市场占有率位列全球
第三；标的企业已基于对行业未来发展规模的预期，进行了产能的提前布局。基
于上述因素分析，标的公司预测期内销量预测谨慎合理。
本次对其他业务收入中的租金收入按照目前租赁合同进行预测，对于废料销售等其他收入，按照历史主要材料水平预测。
根据上述分析测算，企业未来年度营业收入预测数据如下：
单位：万元项目2024年2025年2026年2027年2028年2029年主营业务收入193649.45229218.39270151.89311114.67356888.23401752.66
其他业务收入2611.752720.113090.773517.133925.554354.97
合计196261.20231938.50273242.66314631.80360813.78406107.63
2、营业成本的预测
营业成本分为主营业务成本和其他业务成本，与预测主营业务收入时的产品分类对应，主营业务成本预测时按产品分类包括 DCB 成本、AMB 成本、DPC 成本和 TMF 成本。
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标的公司未来年度主营业务成本分产品预测明细如下：
项目\年份（万元）2024年2025年2026年2027年2028年2029年主营业务成本142483.60171891.26202870.46233625.24265303.03293148.91
DCB产品 84015.71 88418.56 97884.74 103384.67 107993.96 112235.92
AMB产品 52632.85 70088.40 89089.08 113330.76 140584.83 164143.66
DPC产品 5003.22 12557.23 15034.80 16034.76 15829.86 15863.88
TMF产品 831.81 827.06 861.84 875.05 894.38 905.45
企业生产成本包括直接材料（原材料、辅助材料和包装材料）、直接人工成
本、制造费用和运费，其中，制造费用包括间接人工成本、物料消耗、水电费及固定资产折旧等。
（1）对于直接材料，本次评估结合各种材质陶瓷片对应的产品历史年度单
位材料成本、以及单位材料成本中各种主要材料变化趋势，预测未来年度单位材料成本再乘以销售数量进行预测。
标的公司主材包括瓷片和铜带，报告期内两种主材的采购金额合计占当期采购总额比例分别为78.22%、77.12%和79.30%，占比较为稳定，是标的公司采购的主要项目。报告期内，受市场供求以及采购规格型号结构变化影响，标的公司瓷片和铜带采购均价呈现一定程度的波动。瓷片2022年度及2023年度采购均价基本保持稳定，2024年1-9月受产品结构及采购规格型号的变化影响，导致采购均价上升。铜带2022年度、2023年度及2024年1-9月采购均价呈现先降后升的趋势，主要系标的公司采购铜带价格依靠铜现货市场价格以及固定比例的加工费确定，铜价在报告期内出现一定程度的波动所致。
标的公司历史期各类产品材料单耗总体保持平稳，波动量较小，对单位成本的影响较小。预测期各期直接材料与历史期不存在明显差异，直接材料成本预测谨慎、合理。
（2）对于直接人工成本及间接人工成本，本次评估未来年度根据基准日各
个产品线生产人员数量、新增产能投入需要增加的生产人员数量预测各个产品线
的生产人员总数量，平均人员薪酬参考企业历史年度平均人员薪酬以及平均薪酬
3-1-545富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
变化趋势，未来年度考虑一定的平均薪酬增长比例进行预测，根据预测的人员数量乘以预测人员平均薪酬得到未来年度人工成本。
标的公司直接人工主要为东台生产基地、上海生产基地、四川生产基地的车
间工人相关成本。报告期内，2022年和2023年的人均产出相对较为稳定，2024年1-9月人均产出略有下降，主要是受标的公司产品结构及产能利用率等的差异影响，但总体差异较小，具有可比性。未来年度基于标的公司产能利用率的提升、AMB 市场放量且在标的公司产品结构中占比增加带来的产品平均单价上涨、
以及标的公司生产效率的提高，标的公司的人均产出呈现阶段性的波动上升。
报告期内，2023年生产人员人均薪酬与2024年1-9月基本持平，但比2022年略有下降，主要原因系2023年四川内江生产基地建成后投产新增较多生产人员，而四川内江当地的薪酬相对江苏东台和上海两个生产基地较低所致。自2025年开始，人均薪酬呈现一定比例的增长，由于受产品结构差异影响，导致未来年度综合人均薪酬增长率略有差异。
综上分析，预测期各期直接人工成本的预测谨慎合理。
（3）对于制造费用—折旧、摊销费用，该类费用按照固定资产及其他长期
资产基准日的规模、未来年度新增投入规模及新增投入的转固时间，根据企业目前的折旧预测；
（4）对于制造费用—物料消耗、水电费及其他费用，由于上述成本与业务
对应性较强，未来年度参考历史单位成本进行预测，未来占收入比例保持在历史年度的水平上；
（5）对于运费，由于运费与业务对应性较强，未来年度参考历史占收入比
例进行预测，未来占收入比例保持在历史年度的水平上。
预测年度制造费用、运费占收入及成本的比例如下：
项目（万元）2024年2025年2026年2027年2028年2029年制造费用46492.8658344.0871251.1982349.8593021.43102429.11
主营业务收入占比24.01%25.45%26.37%26.47%26.06%25.50%
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主营业务成本占比32.63%33.94%35.12%35.25%35.06%34.94%
运费3148.803554.534166.374808.135576.206311.17
主营业务收入占比1.63%1.55%1.54%1.55%1.56%1.57%
主营业务成本占比2.21%2.07%2.05%2.06%2.10%2.15%
预测年度制造费用、运费占收入及成本的比例与历史期差异较小，制造费用和运费预测具备合理性。
企业未来年度主营业务毛利率及分产品毛利率预测如下：
项目2024年2025年2026年2027年2028年2029年DCB 产品毛利率 18.70% 16.08% 15.28% 15.44% 15.71% 16.16%
AMB 产品毛利率 35.86% 33.00% 32.12% 30.68% 31.27% 32.64%
DPC 产品毛利率 31.38% 31.33% 32.88% 34.18% 31.75% 31.61%
TMF 产品毛利率 14.08% 14.07% 12.21% 12.62% 12.44% 11.35%
主营业务毛利率26.42%25.01%24.91%24.91%25.66%27.03%
其他业务成本为租赁成本、废料成本等。对于租赁成本按照出租房产对应的折旧预测，废料成本是按照历史年度废料销售的平均毛利率预测。
3、税金及附加的预测
本次评估在预测企业各年流转税的基础上，估算未来各年的税金及附加。根据上述分析测算，企业未来年度税金及附加预测数据如下：
单位：万元项目2024年2025年2026年2027年2028年2029年税金及附加1591.051821.462275.972514.292929.783213.94
占营业收入比例0.81%0.79%0.83%0.80%0.81%0.79%
4、销售费用的预测
销售费用主要包括职工薪酬、折旧和摊销、样品费、办公及行政费用、业务
招待费及其他费用。本次评估结合销售费用占营业收入的比例，未来年度经营规模和预算计划，来估算未来各年度的销售费用。其中，职工薪酬按照一定增长率预测，折旧和摊销按未来各年固定资产的预计金额以及折旧年限进行预测，样品费、办公及行政费用、业务招待费等按照收入占比预测，具体数据如下：
3-1-547富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2024年2025年2026年2027年2028年2029年职工薪酬1683.401953.842149.402308.052423.252544.30
折旧和摊销31.7436.7547.1950.2951.2150.41
样品费588.78672.62765.08849.51938.121015.27
办公及行政费用490.65579.85683.11786.58902.031015.27
业务招待费588.78649.43710.43755.12793.79893.44
其他费用294.39336.31382.54424.75469.06507.63
合计3677.744228.804737.755174.305577.466026.32
预测期各年销售费用增幅如下：
项目（万元）2024年2025年2026年2027年2028年2029年销售费用3677.744228.804737.755174.305577.466026.32
销售费用增幅35.31%14.98%12.04%9.21%7.79%8.05%
占营业收入比例1.87%1.82%1.73%1.64%1.55%1.48%
根据上表，标的公司2023年建设四川工厂，建设自产瓷片产线，相关产品需要投入较大力度进行市场推广，因此销售费用较高。2024年相关瓷片推广工作进一步推进，同时针对DPC产品和马来西亚工厂的前期营销进行铺垫，导致销售费用进一步提升。在预测期内，标的公司结合自身资产瓷片推广，四川工厂各产品市场推广以及马来西亚等境外市场开拓节奏，从2025年起销售费用增幅下降，占营业收入比重逐步降低，故预测期各年销售费用增幅存在差异具备合理性。
5、管理费用的预测
管理费用主要包括职工薪酬、折旧和摊销、办公及行政费用、业务招待费、
物业管理费、中介及代理费及其他费用。本次评估结合管理费用的增长率、未来年度经营规模和预算计划，来估算未来各年度的管理费用，其中，折旧和摊销按未来各年固定资产、无形资产和长期待摊费用的预计金额以及折旧和摊销年限计算确定，职工薪酬、办公及行政费用、业务招待费、中介及代理费、物业管理费等按照一定的增长率预测。具体预测数据如下：
3-1-548富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目2024年2025年2026年2027年2028年2029年职工薪酬3694.174289.254503.454728.154964.405212.20
折旧和摊销1387.001605.612061.862197.052237.342202.62
办公及行政费用1233.111418.081488.981563.431641.601723.68
业务招待费173.53182.21191.32200.89210.93221.48
物业管理费454.62468.26482.31496.78511.68527.03
中介及代理费700.00735.00771.75810.34850.86893.40
其他费用883.181043.721229.591415.841623.661827.48
合计8525.619742.1310729.2611412.4812040.4712607.89
6、研发费用的预测
研发费用主要包括职工薪酬、折旧和摊销、直接投入费用及其他费用。本次评估结合研发费用占营业收入的比例、未来年度经营规模和预算计划，来估算未来各年度的研发费用，其中，职工薪酬根据对未来各年研发人员规模及人均薪酬水平的预计增长水平预测，折旧和摊销金额按照未来各年固定资产、无形资产和长期待摊费用的预计金额计算，直接投入费用按照一定的营业收入占比预测，具体预测数据如下：
单位：万元项目2024年2025年2026年2027年2028年2029年职工薪酬3936.014009.804338.234581.504811.005052.40
直接投入费用5887.846958.168197.289438.9510824.4112183.23
折旧和摊销1426.801651.682121.022260.092301.532265.82
其他费用800.00840.00882.00926.10972.411021.03
合计12050.6513459.6415538.5317206.6418909.3520522.48
7、财务费用的预测
在评估基准日企业账面各项借款的本金、利率的基础上，结合企业未来年度借款及其还款计划，对未来各年付息债务金额和平均利率进行预测，进而得到未来各年利息支出的预测值。利息收入、银行手续费和其他费用历年发生金额较小，且基本上正负相抵，未来不再预测。考虑到汇兑损益不确定性，未来的汇兑损益
3-1-549富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告不再预测。财务费用预测数据详见本节之“四、收益法评估情况”之“（六）自由现金流的预测”。
8、其他收益的预测
企业历史年度的其他收益包括政府补助收入及其他偶然性收入。对于报告日已取得的政府补助收入，未来进行预测。对于其他类别的其他收益，未来各年发生的可能性及发生金额难以可靠预测，本次评估未来不再预测。
9、所得税费用的预测
根据未来收益预测，考虑对业务招待费、研发费用加计扣除进行调整，按照调整后的应纳税所得额及企业执行的所得税率计算确定所得税。
10、折旧与摊销的预测
折旧和摊销费用主要核算企业固定资产折旧费用和无形资产摊销费用，本次评估对于折旧和摊销，基于评估基准日根据现有资产情况，并考虑预测期间资本性支出的影响，按照企业现有折旧和摊销政策计算确定。
11、资本性支出的预测
基于持续经营假设，需在未来年度考虑一定的资本性支出，包含更新性资本性支出和扩张性资本性支出，更新性资本性支出主要系维持企业的资产更新，根据企业资产的使用情况确定每年资本性支出；扩张性资本性支出主要系为扩大再
生产而新增的固定资产、无形资产和长期待摊费用等长期资产投入，根据企业盈利预测产能需求确定每年资本性支出。
12、营运资本增加额的预测
营运资本增加额系指企业在不改变当前主营业务条件下，为保持企业持续经营能力所需的新增营运资本。营运资本的增加是指随着企业经营活动的变化，获取他人的商业信用而占用的现金，正常经营所需保持的现金、存货等；同时，在经济活动中，提供商业信用，相应可以减少现金的即时支付。营运资本和营运资本增加额分别定义如下：
3-1-550富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
营运资本＝最佳货币资金保有量＋存货＋应收款项－应付款项
营运资本增加额＝当期营运资本－上期营运资本
（1）最佳货币资金保有量
最佳货币资金保有量＝月付现成本费用×最佳货币资金保有量月数
其中：
月付现成本费用＝营业成本＋税金＋期间费用－折旧和摊销
最佳货币资金保有量月数参考企业历史年度现金周转情况，并结合预测年度各项周转率水平综合分析确定。
（2）应收款项
应收款项＝营业收入总额÷应收款项周转率其中，应收款项主要包括应收账款、应收票据、合同资产以及与经营业务相关的其他应收账款等诸项（预收款项、合同负债作为应收款项的减项处理）。
（3）应付款项
应付款项＝营业成本总额÷应付款项周转率其中，应付款项主要包括应付账款、应付票据以及与经营业务相关的其他应付账款等诸项（预付款项作为应付款项的减项处理）。
（4）存货
存货＝营业成本总额÷存货周转率根据对企业历史年度各项周转率指标的统计分析以及预测期内各年度收入
与成本预测的情况，测算得到企业未来年度营运资本增加额预测数据如下：
单位：万元项目2025年2026年2027年2028年2029年营运资本增加额20878.2411988.8411077.5213760.5215589.07
3-1-551富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（六）自由现金流的预测
本次评估使用企业自由现金流作为评估对象的收益指标，计算公式如下：
企业自由现金流＝净利润＋税后的付息债务利息＋折旧和摊销－资本性支
出－营运资本增加
3-1-552富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元
2024年10-2031年及以
项目2025年2026年2027年2028年2029年2030年
12月后
一、营业收入58956.92231938.50273242.66314631.80360813.78406107.63406107.63406107.63
减：营业成本44638.29172113.51203111.25233887.34265585.56293452.91292926.07292926.07
税金及附加499.771821.462275.972514.292929.783213.943086.333086.33
销售费用959.274228.804737.755174.305577.466026.326024.436024.43
管理费用2418.229742.1310729.2611412.4812040.4712607.8912525.1412525.14
研发费用2764.3013459.6415538.5317206.6418909.3520522.4820437.3520437.35
财务费用218.22872.88872.88872.88872.88872.88872.88872.88
加：其他收益836.351510.441383.951408.88----
投资收益--------
净敞口套期收益--------
公允价值变动收益--------
信用减值损失--------
资产减值损失--------
资产处置收益--------
二、营业利润8295.2131210.5237360.9744972.7554898.2869411.2170235.4370235.43
加：营业外收入--------
减：营业外支出--------
三、利润总额8295.2131210.5237360.9744972.7554898.2869411.2170235.4370235.43
3-1-553富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2024年10-2031年及以
项目2025年2026年2027年2028年2029年2030年
12月后
减：所得税费用342.352721.463142.133529.263816.448811.738935.778935.77
四、净利润7952.8728489.0634218.8441443.4951081.8460599.4861299.6661299.66
其中：归母净利润7997.3028517.7434211.8841415.6751037.6060559.2461254.6661254.66
加：税后付息债务利息185.49741.95741.95741.95741.95741.95741.95741.95
加：折旧和摊销2832.8413516.3417357.1518495.2018834.3418542.0817845.4617845.46
减：资本性支出13972.7047018.1415400.766456.281813.701606.4512776.2112776.21
减：未来年度更新资本性支出所得
------582.47582.47税差异
减：营运资本增加-6505.9720878.2411988.8411077.5213760.5215589.07-26.750.00
减：少数股权现金流-12.8235.33298.97295.91289.63296.84165.73165.77
五、企业自由现金流3517.29-25184.3624629.3742850.9354794.2862391.1566389.4166362.62
3-1-554富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（七）折现率的确定
1、折现率模型的选取
本次收益法评估采用企业自由现金流折现模型，选取加权平均资本成本（WACC）作为折现率，计算公式如下：
????
????????=????×(1???)×+??×??+??????+??
其中：Re—权益资本成本；
Rd—付息债务资本成本；
E—权益价值；
D—付息债务价值；
T—企业所得税税率。
本次评估采用资本资产定价模型（CAPM）确定公司的权益资本成本，计算公式如下：
????=????+??×(?????????)+??
其中：Re—权益资本成本；
Rf—无风险利率；
β—权益系统性风险调整系数；
(Rm－Rf)—市场风险溢价；
ε—特定风险报酬率。
2、无风险利率（Rf）的确定
无风险利率是指投资者投资无风险资产的期望报酬率，该无风险资产不存在违约风险。无风险利率通常可以用国债的到期收益率表示，选择国债时应当考虑其剩余到期年限与企业现金流时间期限的匹配性。评估实践中通常选取与收益期相匹配的中长期国债的市场到期收益率，未来收益期在十年以上的一般选用距基准日十年的长期国债的到期收益率。根据中央国债登记结算有限责任公司编制，
3-1-555富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
并在中国债券信息网发布的数据，评估基准日十年期国债的到期收益率为2.15%（保留两位小数），故本次评估以2.15%作为无风险利率。
3、市场风险溢价（Rm－Rf）的确定
市场风险溢价是指投资者对与整体市场平均风险相同的股权投资所要求的
预期超额收益，即超过无风险利率的风险补偿。本次评估采用中国证券市场指数和国债收益率曲线的历史数据计算中国的市场风险溢价。首先，选取中证指数有限公司发布的能较全面反映沪深两市股票收益水平的沪深300净收益指数的年度数据，采用几何平均法，分别计算近十年各年自基日以来的年化股票市场收益率。接下来，选取中央国债登记结算有限责任公司编制，并在中国债券信息网发布的十年期国债到期收益率的年度数据，作为近十年各年的无风险利率。然后，将近十年各年自基日以来的年化股票市场收益率与当年的无风险利率相减，得到近十年各年的市场风险溢价。最后，将近十年各年的市场风险溢价剔除最大值和最小值之后进行算术平均，得到本次评估采用的市场风险溢价为6.63%。
4、资本结构比率（D/E）的确定
资本结构比率是指付息债务与权益资本的比率。
本次评估参考可比上市公司的平均资本结构比率作为评估对象的目标资本结构比率。经过计算，可比上市公司的平均资本结构比率（D/E）为 2.4%。
5、贝塔系数（β系数）的确定
非上市公司的β系数（权益系统性风险调整系数）通常由多家可比上市公司
的平均β系数调整得到，即计算可比上市公司带财务杠杆的β系数（????）并调整为不带财务杠杆的 β 系数（??U），在此基础上通过取平均值等方法得到评估对象不带财务杠杆的 β 系数（??U），最后考虑评估对象适用的资本结构得到其带财务杠杆的β系数（????），计算公式如下：
??
????=????×[1+(1???)×]??
式中：βL—带财务杠杆的 β 系数；
βU—不带财务杠杆的 β 系数；
3-1-556富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
T—企业所得税税率；
D/E—付息债务与权益资本价值的比率。
根据可比上市公司带财务杠杆的β系数、企业所得税率、资本结构比率等数据，计算得到行业剔除财务杠杆调整后 β 系数平均值 βU＝0.9493。
根据上述参数，计算得到评估对象的 β 系数 βL如下：
项目2025年2026年2027年2028年2029年被评估企业β系数0.9700.9700.9700.9700.969
6、特定风险报酬率（ε）的确定
采用资本定价模型一般被认为是估算一个投资组合的组合收益，一般认为对于单个公司的投资风险要高于一个投资组合的风险，因此，在考虑一个单个公司或股票的投资收益时应该考虑该公司的特有风险所产生的超额收益。
由于测算风险系数时选取的为上市公司，而纳入本次评估范围的资产为非上市资产，与同类上市公司比，被评估单位在规模、经营情况、管理、业务等方面均在一定差异，该些差异使得被评估单位的权益风险要与可比上市公司的权益风险存在差异。
序号叠加内容说明取值（%）
小型、微
企业年营业额、占地面大型中型
1企业规模型
积、职工人数等
0-0.20.2-0.50.5-1
企业在成立后的主营业务盈利微利亏损
收入、主营业务成本、净
2历史经营情况
利润、销售利润率、人均0-0.30.3-0.70.7-1利润率等企业经营业海外及全国内部分主要产品或服务的市场分省内
3务、产品和地国地区
布
区的分布0-0.30.3-0.70.7-1
包括人员管理制度、财务非常完善一般不完善企业内部管理
4管理制度、项目管理制
及控制机制0-0.30.3-0.70.7-1
度、内部审计制度等企业各级管理人员的工作丰富中等匮乏管理人员的经
5时间、工作经历、教育背
验和资历0-0.30.3-0.70.7-1
景、继续教育程度等
6不依赖较依赖完全依赖
3-1-557富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
序号叠加内容说明取值（%）对主要客户及对主要客户及供应商的依
0-0.20.2-0.60.6-1
供应商的依赖赖程度
标的公司自主掌握多种覆铜陶瓷载板的先进制造工艺，是国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，位于行业领先地位。同时，从企业规模、历史经营情况、企业产品和地区的分布情况、企业内部管理情况、经营管理人
员经验与资历情况、对主要客户及供应商的依赖情况等多个方面进行综合分析，最终确定特定分析调整系数，具体如下：
序项目说明取值号
标的公司行业地位全球领先，规模较
1企业规模0.1%大，属于大型企业标的公司报告期内持续盈利盈利能力较
2历史经营情况0.2%
好
标的公司产品下游市场需求较好，产品企业经营业务、产品和
3被全球领先企业所认可且标的公司销0.2%
地区的分布售分布全球多个国家
企业内部管理及控制机标的公司系日本上市公司下属子公司，
40.2%
制内部管理和控制机制完善
标的公司管理人员稳定性较好，常年深
5管理人员的经验和资历0.2%
耕覆铜陶瓷载板领域，工作经验丰富对主要客户及供应商的标的公司客户结构较为分散，部分原材
60.3%
依赖料需要进口
根据上述标准，标的公司特定风险调整系数为1.2%。
7、权益资本成本（Re）的计算
将上述参数代入权益资本成本的计算公式，计算得出被评估单位的权益资本成本如下：
Re＝Rf＋βL×(Rm－Rf)＋ε项目2025年2026年2027年2028年2029年权益资本成本9.78%9.78%9.78%9.78%9.77%
8、付息债务资本成本（Rd）的确定
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付息债务资本成本根据中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的
5 年期以上贷款市场报价利率（LPR）确定，为 3.85%。
9、加权平均资本成本（WACC）的计算
将上述参数代入加权平均资本成本的计算公式，计算得出被评估单位的加权平均资本成本如下：
WACC＝Rd×(1－T)×D/(D＋E)＋Re×E/(D＋E)项目2025年2026年2027年2028年2029年加权平均资本成本9.64%9.64%9.64%9.64%9.62%
综上所述，本次选定的可比公司与标的公司在行业地位、主营业务、主要产品、应用领域等维度具有较高可比性，整体可比性较强；在特定风险调整系数确定方面，本次测定的特定风险调整系数测定过程考虑充分全面、测定结果与行业内交易案例相比无重大差异，位于市场合理区间范围内；折现率其他相关参数反映了标的资产所处行业的特定风险及自身风险水平，关键参数确定思路合理，故可判定本次评估整体折现率取值具备合理性。
（八）详细预测期后的价值的确定
本次收益法收益期按永续考虑，采用戈登永续增长模型计算详细预测期后的价值。根据评估对象未来发展趋势，预计详细预测期后经营进入相对稳定阶段，永续增长率 g 取 0%。
（九）少数股东权益的现金流被评估单位合并口径少数股东权益相关现金流为富乐华研究院未来年度研
发经营过程中形成的现金流，本次评估根据富乐华研究院单体盈利预测形成现金流测算，并根据少数股东持股比例予以扣除。
（十）经营性资产（不含少数股东权益）价值的计算
将上述预测的未来企业自由现金流折现并加总，得到被评估单位的经营性资产价值为558872.66万元。
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单位：万元项目2025年2026年2027年2028年2029年2030年永续期首年
企业自由现金流-25184.3624629.3742850.9354794.2862391.1566389.4166362.62
折现率9.64%9.64%9.64%9.64%9.62%9.62%9.62%
折现期（月）9.021.033.045.057.069.0
折现系数0.93330.85120.77640.70810.64590.58926.1247
折现值-23504.5620964.5233269.4638799.8340298.4439116.64406451.14
经营性资产评估值558872.66
（十一）非经营性资产、负债的评估
非经营性资产、负债是指与被评估单位日常经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测中不涉及的资产与负债。企业的非经营性资产主要包括设备款、结构性存款、四川生产基地二期土地及马来闲置厂房对应的土地、马来西亚所得
税影响等，企业的非经营性负债主要包括短期借款利息、设备款及工程款等应付款项、应付利息、递延收益等。截至评估基准日，非经营资产、负债价值净值
56105.23万元。
（十二）溢余资产的评估
企业的溢余资产主要为评估基准日超过日常经营所需的超额货币资金，为基准日货币资金与日常经营所必需的现金持有量之间的差额。经清查，企业账面货币资金余额75891.51万元。根据历史数据分析，企业日常资金周转需要的最佳货币资金保有量为1个月的付现成本费用（2025年考虑马来西亚富乐华投产，初始经营需要资金需求，故考虑1.5个月货币资金保有量，伴随着经营逐步平稳，2028年开始考虑货币资金保有量为1个月），以及存出保证金等受限货币资金，
据此计算有63334.24万元货币资金为溢余性资产。
（十三）付息债务价值的评估
付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债，本次评估按照成本法评估。评估基准日被评估单位付息债务的评估值为23187.34万元。
（十四）收益法评估结果
股东全部权益价值＝经营性资产价值（不含少数股东权益）＋溢余资产价值
＋非经营性资产及负债价值-付息债务价值
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经收益法评估，被评估单位于评估基准日的股东全部权益价值为人民币
655000.00万元。
五、市场法评估情况
（一）概述
1、市场法的定义和原理
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
上市公司比较法和交易案例比较法都是通过对市场上可比交易数据的分析
得出被评估单位的价值，所不同的只是可比对象的来源不同，前者来源于公开交易的证券市场，后者来源于个别的股权交易案例。
2、上市公司比较法的定义、原理和应用前提
上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。
上市公司比较法的应用前提如下：
（1）有一个充分发展、活跃的资本市场；
（2）在上述资本市场中存在着足够数量的与评估对象相同或相似的可比上市公司；
（3）能够收集到可比上市公司的交易价格信息、财务信息及其他相关资料。
3、具体评估方法的选取理由
由于交易案例的可获得性相对较差，但可收集到至少三个与评估对象同行业的可比上市公司，且可比上市公司监管严格、信息披露充分，相关数据容易收集，故本次评估采用上市公司比较法。
（二）可比上市公司的选择
3-1-561富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
从我国 A 股上市公司中选择与被评估单位属于同一行业，或者受相同经济因素的影响的上市公司。通过比较被评估单位与上述上市公司在业务结构、经营模式、财务经营业绩、经营风险、财务风险等因素后，进一步筛选得到与被评估单位进行比较分析的可比企业，具体如下：
公司简称公司介绍选取原因
主营业务为电子元件及材料、
公司主营业务为电子元件及其基础材料通信部件及其他业务，其中电的研发、生产和销售；主要产品为通信子元件及材料包括瓷片、陶瓷
三环集团部件、半导体部件、电子元件及材料、封装基座等陶瓷材料产品，三新材料等。主营构成主要为电子元件及环集团亦是标的公司上游陶瓷材料、通信部件及其他业务。材料供应商之一，存在可比性，故选取。
公司主营业务为印制电路板、封装基板主要业务为电子陶瓷材料及元
及电子装联产品的研发、生产及销售，件以及第三代半导体器件及模
产品应用以通信设备为核心，重点布局块，其中电子陶瓷材料及元件中瓷电子数据中心（含服务器）、汽车电子等领部分产品应用于新能源汽车领域，并持续深耕工控、医疗等领域。主域，与标的公司业务存在一定营构成主要为电子陶瓷材料及元件、第可比性，故选取。
三代半导体器件及模块。
公司主营业务为印制电路板、封装基板
及电子装联产品的研发、生产及销售，主要业务为印刷电路板、封装产品应用以通信设备为核心，重点布局基板及电子装联的生产和销深南电路数据中心（含服务器）、汽车电子等领售。其中封装基板业务与标的域，并持续深耕工控、医疗等领域。主公司存在一定可比性，故选营构成主要为印刷电路板、封装基板、取。
电子装联及其他。
（三）价值比率的选择和计算
1、价值比率的选择
价值比率是指以价值或价格作为分子，以财务数据或其他特定非财务指标等作为分母的比率。本次评估价值比率的选择过程如下：
（1）资产价值比率
资产价值比率包括权益价值比率市净率 P/B、企业价值比率 EV/总资产。被评估单位属于功率半导体覆铜陶瓷载板生产商，主营业务为用于功率半导体等覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售，具有高投入、高技术门槛等特征，核心生产设备、配套生产用房、技术等投入能够从量化角度体现企业的产业竞争力，
3-1-562富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
对确保企业技术领先、满足市场需求有着深远的影响，故本次评估采用 EV/总资产。
（2）盈利价值比率
盈利价值比率包括权益价值倍数市盈率 P/E、企业价值比率 EV/EBIT 和
EV/EBITDA，考虑标的企业所处行业具有高投入的特点，而不同的企业采用的折旧摊销政策以及资本结构的差异会影响企业净利润指标，故本次评估选取盈利价值比率中的 EV/EBITDA 作为价值比率。
（3）收入价值比率
收入价值比率通常用来评估一些高成长、还没有盈利、或者盈利很少的轻资
产优质企业，被评估单位属于功率半导体覆铜陶瓷载板生产商，主营业务为用于功率半导体、热电制冷器等封装的覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售，具有高投入、高技术门槛等特征，且其近年持续盈利，故本次不采用收入价值比率进行评估。
2、相关性测试
对本次所选取的全部 3 家可比公司以 EV 为因变量、总资产及 EBITDA 为自
变量进行了 EV/总资产、EV/EBIDA 的价值比率的线性回归分析，结果分别为
0.9961和0.9874，一般认为大于0.8，意味着存在较强的相关关系，故本次评估
宜采用 EV/总资产及 EV/EBITDA 作为价值比率乘数。
3、价值比率的计算
基于可比公司公开披露的内容整理的计算有关的数据信息如下表所示：
项目单位字母或计算公式深南电路中瓷电子三环集团评估基准日总股
万股 A 51287.75 45105.29 191649.74本
基准日成交量 万股 B 1388.57 666.23 3184.45
基准日成交额 万元 C 149293.09 30460.52 114280.67
基准日成交均价 元/股 D=B÷C 107.52 45.72 35.89
控制权溢价率 E 14.93% 14.93% 14.93%
控制权比例 F 63.97% 60.70% 36.47%
3-1-563富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
项目单位字母或计算公式深南电路中瓷电子三环集团
G=A×D×E×F+A×
评估基准日市值万元6041043.412249188.227252355.50
D×(1-F)
缺乏流动性折扣 H 34.23% 34.23% 34.23%调整后报告期市
万元 I＝G×(1－H) 3973094.18 1479253.84 4769754.07值
付息债务价值 万元 J 312709.44 15389.94 60732.70
少数股东权益 万元 K 295.90 32643.06 676.81调整前企业整体
万元 L=I+J+K 4286099.52 1527286.83 4831163.58
价值（EV）
非经营性资产、
万元 M -60699.07 -17829.77 -95769.85负债
货币资金 万元 N 106648.02 376084.14 1077688.87调整后企业整体
价值（不含货币 万元 O=L-M-N 4240150.56 1169032.46 3849244.56资金 EV）
（1）控制权溢价率
对于控制权溢价率，产权交易所、Wind 资讯、CV Source 计算的历年少数股权交易与控股权交易案例市盈率数据统计情况如下表：
少数股权交易控股权交易控股权溢价序号年份并购案市盈率并购案市盈率率例数量 （P/E) 例数量 （P/E)
1202364133.4529037.8413.12%
2202257824.5935628.9717.81%
3202146521.9058525.4716.30%
4202052319.4346822.9818.27%
5201943518.7728621.3513.75%
6201828622.7838925.1210.28%
7201752715.4754718.0416.63%
8201647119.9145221.859.77%
9201529018.1830920.2611.46%
10201444416.3142118.3512.55%
11201337715.1826616.478.46%
12201245613.1626614.812.49%
13201149819.3640821.3510.26%
3-1-564富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
少数股权交易控股权交易控股权溢价序号年份并购案市盈率并购案市盈率率例数量 （P/E) 例数量 （P/E)
14201046116.6734618.5411.22%
15200947013.8225117.3225.37%
16200845014.8225717.3116.75%
17200740815.8124420.2327.91%
18200613015.018319.4929.89%
192005年及以前23117.7311919.228.40%
平均值18.5421.3114.93%
参照上述数据，本次控制权溢价率为14.93%。
（2）缺乏流动性折扣
对于流动性折扣，参考新股发行定价估算方式进行测算。所谓新股发行定价估算方式就是根据国内上市公司新股 IPO 的发行定价与该股票正式上市后的交易价格之间的差异来研究缺乏流动性的方式。
根据筛选后可比公司的细分行业分类，收集了在该行业分类下距评估基准日上市满一年的所属行业公司新股的发行价，分别研究其与上市后第90交易日、
第120交易日、第250交易日收盘价之间的关系，并采用前述各交易日流通性折
扣率的中位数水平，即34.23%确定为缺乏流通性折扣率。
可比公司经调整的 EV/总资产、EV/EBITDA 计算结果如下：
字母或计项目单位深南电路中瓷电子三环集团算公式调整后企业整体价值（不含万元 A 4240150.56 1169032.46 3849244.56货币资金
EV）
总资产 万元 B 2242422.66 752248.60 2193585.09
EBITDA 万元 C 304460.33 70100.24 238525.06
EV/总资产 D=A÷B 1.89 1.55 1.75
EV/EBITDA E=A÷C 13.93 16.68 16.14
3-1-565富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
可比公司总资产为上市公司公告的 2024 年中报数据，EBITDA 是来自上市公司2024年中报数据最近12个月的相关数据。
（四）价值比率的修正
本次评估依据被评估单位及可比公司的特点，从交易日期、交易情况、发展阶段、经营规模、偿债能力、营运能力、盈利能力及研发投入能力方面对被评估
单位与可比公司间的差异进行量化修正，被评估单位及可比公司各项指标数据如下：
单位：人民币万元项目具体指标被评估单位深南电路中瓷电子三环集团
交易日期2024/9/302024/9/302024/9/302024/9/30均为正常市均为正常市均为正常市均为正常市交易情况场交易场交易场交易场交易
发展阶段收入增长率4.22%37.91%-2.44%30.36%
经营规模收入规模172382.501581366.37264497.83652490.49
流动比率4.601.514.495.00偿债能力
资产负债率17.83%36.14%17.35%10.40%
总资产周转率0.490.710.350.30营运能力
应收周转率3.253.512.342.71
销售毛利率27.96%25.08%35.73%40.96%盈利能力
总资产报酬率6.99%7.42%7.19%7.89%
研发投入研发费用率6.88%8.45%11.09%8.82%根据我们获得的可比企业近年的财务数据计算可比企业价值比率和财务指标后，对可比企业上述价值比率进行必要的修正，我们分别采用了不同的修正体系对可比企业的修正系数进行修正，具体如下：
1、EV/EBITDA 价值比率比较和打分表
标的公司可比公司1可比公司2可比公司3项目富乐华深南电路中瓷电子三环集团价值比率 EV（不含货币资
13.9316.6816.14
金）/EBITDA
交易指数100.0100.0100.0100.0交易日期修正
打分系数100.0100.0100.0100.0
3-1-566富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
标的公司可比公司1可比公司2可比公司3项目富乐华深南电路中瓷电子三环集团均为正常市均为正常市均为正常市均为正常市交易情况交易情况修正场交易场交易场交易场交易
打分系数100.0100.0100.0100.0
收入增长率4.22%37.91%-2.44%30.36%发展阶段修正
打分系数100.0103.097.0103.0
收入规模172382.501581366.37264497.83652490.49经营规模修正
打分系数100.0103.0102.0103.0
流动比率4.601.514.495.00
打分系数100.097.0100.0100.0
偿债能力修正资产负债率17.83%36.14%17.35%10.40%
打分系数100.097.0100.0102.0
打分小计100.097.0100.0101.0总资产周转
0.490.710.350.30
率
打分系数100.0101.099.099.0营运能力修正
应收周转率3.253.512.342.71
打分系数100.0100.099.099.0
打分小计100.0100.599.099.0
销售毛利率27.96%25.08%35.73%40.96%
打分系数100.0100.0101.0101.0总资产报酬
盈利能力修正6.99%7.42%7.19%7.89%率
打分系数100.0100.0100.0100.0
打分小计100.0100.0100.5100.5
研发费用率6.88%8.45%11.09%8.82%研发投入修正
打分系数100.0101.0102.0101.0
2、EV/总资产价值比率比较和打分表
标的公司可比公司1可比公司2可比公司3项目富乐华深南电路中瓷电子三环集团价值比率 EV（不含资
1.891.551.75
金）/总资产
交易指数100.0100.0100.0100.0
3-1-567富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
标的公司可比公司1可比公司2可比公司3项目富乐华深南电路中瓷电子三环集团交易日期
打分系数100.0100.0100.0100.0修正均为正常市均为正常市均为正常市均为正常市交易情况交易情况场交易场交易场交易场交易修正
打分系数100.0100.0100.0100.0
发展阶段收入增长率4.22%37.91%-2.44%30.36%
修正打分系数100.0103.097.0103.0
经营规模收入规模172382.501581366.37264497.83652490.49
修正打分系数100.0103.0102.0103.0
速动比率4.601.514.495.00
打分系数100.097.0100.0100.0偿债能力
资产负债率17.83%36.14%17.35%10.40%修正
打分系数100.097.0100.0102.0
打分小计100.097.0100.0101.0总资产周转
0.490.710.350.30
率
打分系数100.0101.099.099.0营运能力
修正应收周转率3.253.512.342.71
打分系数100.0100.099.099.0
打分小计100.0100.599.099.0
销售毛利率27.96%25.08%35.73%40.96%
打分系数100.0100.0101.0101.0盈利能力总资产报酬
6.99%7.42%7.19%7.89%
修正率
打分系数100.0100.0100.0100.0
打分小计100.0100.0100.5100.5
研发投入研发费用率6.88%8.45%11.09%8.82%
修正打分系数100.0101.0102.0101.0
（五）市场法评估值的计算
采用 EV/EBITDA 和 EV/总资产计算被评估单位股权价值的过程和结果如下
表所示：
1、EV/EBITDA
3-1-568富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元项目字母或计算公式数值
EV/EBITDA A 14.98
标的公司 EBITDA B 38560.32
全口径经营性企业价值（不含货币资金） C=A×B 577633.59
减：付息债务 D 23187.34
减：少数股东权益 E 2014.28
加：非经营性资产、负债 F 32088.59
加：货币资金 G 88584.91
股东全部权价值评估值（取整） G=C-D-E+F+G 673100.00
2、EV/总资产
单位：万元项目字母或计算公式数值
EV/总资产 A 1.66
标的公司总资产 B 348987.32
全口径经营性企业价值（不含货币资金） C=A×B 579318.96
减：付息债务 D 23187.34
减：少数股东权益 E 2014.28
加：非经营性资产、负债 F 32088.59
加：基准日货币资金 G 88584.91
股东全部权价值评估值（取整） G=C-D-E+F+G 674800.00
（六）市场法评估结果
将以 EV/EBITDA 和 EV/总资产为价值比率计算的股权价值以各 1/2 的权重
进行加权平均，得到本次市场法的评估值为674000.00万元。
单位：万元
计算方法 EV/EBITDA EV/总资产
股权价值计算结果673100.00674800.00
权重50.00%50.00%
评估值（取整）674000.00
六、引用其他评估机构或估值机构报告内容、特殊类别资产相关第三方专业鉴定等资料的说明
3-1-569富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次评估未引用其他资产评估报告内容。
七、对存在评估或估值特殊处理、对评估或估值结论有重大影响事项的说明并分析其对评估或估值结论的影响
本次评估不存在对评估或估值的特殊处理、不存在对评估或估值结论有重大影响事项。
八、评估或估值基准日至本报告书签署日的重要变化事项及其对评估或估值结果的影响本次评估不存在评估基准日至报告书签署日的重要变化事项。
九、董事会对本次交易的评估合理性及定价公允性的分析
（一）评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性
根据相关法律、法规和规范性文件的规定，上市公司董事会就评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与目的的相关性和评估定价的公允性发
表如下意见：
1、评估机构具有独立性
公司聘请金证评估承担本次交易的评估工作，选聘程序合规。金证评估作为本次交易的评估机构，具有有关部门颁发的评估资格证书，具有从事评估工作的专业资质和丰富的业务经验，能胜任本次评估工作。金证评估及经办资产评估师与公司、交易对方、标的公司均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系，具有独立性。
2、评估假设前提具有合理性
金证评估综合考虑行业实际情况及相关资产实际运营情况，对标的资产进行评估。本次评估假设的前提均按照国家有关法规与规定进行，遵循了市场的通用
3-1-570富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
惯例或准则，符合评估对象的实际情况，未发现与评估假设前提相悖的事实存在，评估假设前提合理。
3、评估方法与评估目的的相关性
本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易提供价值参考依据，评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致；评估机构在评估过程中按照国家有关法规与行业规范的要求，实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合目标资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估价值公允、准确。评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关性一致。
4、本次评估定价公允
在本次评估过程中，金证评估根据有关资产评估的法律法规，本着独立、客观、公正的原则实施了必要的评估程序，各类资产的评估方法适当，评估结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况，本次评估结果公允。本次交易以符合《证券法》规定的评估机构出具的评估结果为参考依据，经交易各方协商确定标的资产的交易价格，交易价格公允。符合相关法律、法规及《公司章程》的规定，不会损害公司及公司中小股东利益。
综上所述，公司本次交易事项中所委托的评估机构金证评估具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的资产评估报告的评估结论合理，评估定价公允。
（二）评估结果的合理性
标的公司业务模式已经成熟，在延续现有的业务内容和范围的情况下，未来收益能够合理预测，企业具备持续经营条件，因此标的公司未来的收入情况可较为合理地评估。本次资产评估使用到的评估方法、评估参数、评估数据等均来自法律法规、评估准则、评估证据及合法合规的参考资料等，评估依据具备合理性。
（三）后续变化对评估结果的影响
3-1-571富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
截至本报告书签署日，标的公司经营中所需遵循有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响；行业存续发展的情况不会产生较大变化，标的公司在评估基准日后持续经营，不会对评估值造成影响。在可预见的未来发展时期，标的公司后续经营过程中相关政策、宏观环境、技术、行业、税收优惠等方面不存在重大不利变化。
（四）敏感性分析
在收益法评估模型中，毛利率和折现率对收益法评估结果有较大的影响，故对毛利率和折现率进行了敏感性分析，结果如下：
1、毛利率变动的敏感性分析
以当前预测的未来各期毛利率为基准，假设未来各期预测营业收入保持不变，毛利率变动对收益法评估值的敏感性分析如下（假设毛利率各期变动率均一致）：
单位：万元
各期毛利率毛利率每0.5%变动评估值变动毛利率每0.5%变评估值变动评估值变动金额率动评估值变动率
-1.5%603000.0018000.00-7.94%2.75%
-1.0%621000.0017000.00-5.19%2.60%
-0.5%638000.0017000.00-2.60%2.60%
0.0%655000.000.00%
0.5%673000.0018000.002.75%2.75%
1.0%691000.0018000.005.50%2.75%
1.5%709000.0018000.008.24%2.75%
平均值17666.672.70%
从上表可知，在未来各期预测营业收入保持不变的前提下，未来毛利率每增减0.5%对评估值的影响约为17666.67万元，评估值变动率约为2.70%。
2、折现率变动的敏感性分析
以当前采用的未来各期折现率为基准，假设收益法评估模型中的其他参数保持不变，折现率变动对收益法评估值的敏感性分析如下：
3-1-572富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
单位：万元
各期折现率折现率每0.5%变动折现率每0.5%变评估值评估值变动率变动评估值变动金额动评估值变动率
-1.5%781000.0047000.0019.24%7.18%
-1.0%734000.0042000.0012.06%6.41%
-0.5%692000.0037000.005.65%5.65%
0.0%655000.000.00%
0.5%622000.0033000.00-5.04%5.04%
1.0%592000.0030000.00-9.62%4.58%
1.5%564000.0028000.00-13.89%4.27%
平均值36166.675.52%
从上表可知，在收益法评估模型中的其他参数保持不变的前提下，折现率每增减0.5%对评估值的影响约为36166.67万元，评估值变动率约为5.52%。
（五）交易标的与上市公司的协同效应分析
本次交易所购买的资产与上市公司现有主营业务具有协同效应，详见重组报告书“第九节管理层讨论与分析”之“四、上市公司对拟购买资产的整合管控安排”。
（六）定价公允性分析
本次估值中评估机构实际估值的资产范围与委托估值的资产范围一致，实施了必要的估值程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的估值方法，资产的估值结果公允。本次交易的交易价格系经过交易各方协商确定，根据交易价格与本次估值结果的比较分析，本次交易定价具有公允性。
本次交易以金证评估出具的资产评估报告结果为参考，交易定价公允。
（七）评估基准日至本报告书签署日之重要变化事项及其对评估及交易作价的影响评估基准日至重组报告书签署日标的资产未发生对估值及交易作价有影响的重要变化事项。
3-1-573富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（八）交易定价与评估结果差异分析
本次交易标的资产交易价格以符合《证券法》相关规定的评估机构出具的资
产评估报告确认的评估值为依据，由交易各方协商确认，标的公司全部股权的交易作价确定为655000.00万元，交易定价与评估结果不存在差异。
十、上市公司独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和交易定价的公允性发表的独立意见
公司聘请金证评估以2024年9月30日为基准日，对本次交易的标的资产进行评估并出具了相应的评估报告。根据《重组管理办法》，上市公司独立董事对本次交易评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相
关性以及评估定价的公允性发表如下独立意见：
“1、评估机构的独立性公司聘请金证作为本次交易的评估机构，承担本次交易的评估工作。评估机构具有法定资格，评估机构及其经办评估师与公司、标的公司之间除本次交易正常业务往来之外，不存在其他关联关系，也不存在除专业收费外的现实或可预期的利益关系或冲突，评估机构具有独立性。
2、评估假设前提的合理性
评估机构和评估人员对标的资产所设定的评估假设前提按照国家有关法律、
法规和规范性文件的规定执行，遵循了市场通用的惯例或准则，符合标的公司的实际情况，评估假设前提具有合理性。
3、评估方法与评估目的的相关性
本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易标的资产的定价提供价值参考依据。评估机构采用了收益法、市场法对标的资产价值进行了评估，并最终选用收益法得到的评估值作为本次评估结果。本次资产评估工作按照国家有关法律、法规和规范性文件及行业规范的要求，遵循独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，实施了必要的评估程序，所选用的评估方法合理，评估方法与评估目的具有相关性。
3-1-574富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4、评估定价的公允性
本次交易的最终交易价格以标的资产的评估价值结果为基础并经交易各方
协商确定，经过了充分的市场博弈，标的资产定价公允，不会损害公司及中小股东利益。”综上，公司独立董事认为：就本次交易聘请的评估机构具有独立性，评估假设前提具有合理性，评估方法与评估目的具有相关性，评估定价具有公允性。
3-1-575富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第七节本次交易合同的主要内容
一、购买资产协议
（一）协议签订主体、签订时间
2024年11月25日，富乐德（以下简称“甲方”）与上海申和投资有限公司等
59名交易对方（以下合称“乙方”）签署《发行股份购买资产协议》/《发行股份及可转换公司债券购买资产协议》。
（二）交易方案的主要内容
本次交易的主要内容为富乐德以发行股份和可转换公司债券的方式，购买上海申和投资有限公司等59名标的公司股东合计持有的标的公司100%股权，同时发行股份募集配套资金。
（三）标的资产的交易价格
根据金证评估出具的《评估报告》（金证评报字〔2024〕第0474号），以
2024年9月30日为基准日，标的公司100%股权的评估值为655000万元，经
交易各方参考评估值协商确定，标的资产即富乐华100.00%股权的交易价格为
655000万元。
（四）发行股份支付交易对价
1、发行种类、面值和上市地点
上市公司本次交易对价股份部分支付方式为向交易对方发行股份，发行股份的种类为人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元，上市地点为深交所。
2、发行价格及定价原则
（1）定价基准日
本次交易中，发行股份的股票定价基准日为上市公司首次审议本次交易事项
的第二届董事会第十一次会议决议公告日。
（2）发行价格
3-1-576富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
根据《重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%。市场参考价为本次发行股份购买资产并募集配套资金的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额÷决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价
具体情况如下表所示：
股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价的80%（元/股）
前20个交易日20.3716.30
前60个交易日20.4316.34
前120个交易日21.4217.14
经充分考虑上市公司的历史股价走势、市场环境等因素且兼顾上市公司、交
易对方和中小投资者的合法权益，公司与交易对方协商确认，本次发行股份购买资产的发行价格为16.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，符合《重组管理办法》的相关规定。
在定价基准日至发行完成日期间，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将按照中国证监会和深交所的相关规则进行相应调整。
3、发行对象、发行方式和数量
本次发行股份购买资产的发行股份数量的计算方式为：
向各交易对方发行股份数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价
/本次发行价格，发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。向各交易对方发行的股份数量不为整数时，则向下取整精确至个股，不足一股的部分交易对方放弃相关权利。
根据评估机构出具的《评估报告》，标的公司的评估值为655000.00万元，交易作价为655000.00万元，其中以发行股份形式向交易对方支付的交易对价为
619009.77万元，发行价格为16.30元/股，根据上述发行股份购买资产的发行价
3-1-577富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
格及确定的发行股份对价计算，本次购买资产向上海申和等59名交易对方发行股份数量为379760567股，占本次发行股份、可转换公司债券购买资产完成后上市公司总股本的比例为52.88%。具体如下：
发行股份数量
序号交易对方股份对价金额（万元）
（股）
1上海申和360981.3824221460970
2兴橙东樱36072.683722130480
3富乐华科25056.592015372142
4先进制造18501.649811350705
5云初叁号18403.872011290719
6嘉兴诚富8931.83785479655
7矩阵六号11151.73436841554
8嘉兴君钦7193.23434413027
9东证乐德6805.20894174974
10共青城启橙6805.20894174974
11中小海望4871.90482988898
12申贸陆号4844.18412971892
13嘉兴红晔4779.70642932335
14上海海望4315.80162647731
15嘉兴临扬5534.47913395385
16长三角（嘉善）4059.92012490748
17利通电子5241.91273215897
18诸暨知合5091.71993123754
19伯翰骠骑3629.58752226740
20聚源中小4427.58332716308
21富乐华创4408.29172704473
22嘉兴君玺3189.94171957019
23东台泽瑞3936.05332414756
24株洲聚时代2952.04001811067
25浑璞七期2435.95181494448
26伯翰成德2435.95181494448
27富乐华技2873.72251763019
28常州宏芯2706.61421660499
3-1-578富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
发行股份数量
序号交易对方股份对价金额（万元）
（股）
29嘉兴璟翎2706.61421660499
30上海同祺1992.41201222338
31锦冠新能源2632.29831614906
32华虹虹芯1913.96501174211
33嘉兴临盈2213.79171358154
34普华灏阳1660.34371018615
35湖州睿欣2213.79171358154
36嘉兴翊柏1660.34371018615
37广东芯未来2165.29101328399
38东证临杭2165.29101328399
39广发乾和1623.9683996299
40青岛钰鑫1623.9683996299
41扬州临芯1701.30221043743
42扬州临朗1701.30221043743
43嘉兴锦逸1701.30221043743
44国大浑璞1275.9767782807
45宁波钰腾1275.9767782807
46嘉兴璟曦1701.30221043743
47芯链一号1275.9767782807
48国策绿色1343.8521824449
49福州海峡1106.8958679077
50青岛朝丰1106.8958679077
51上海欣余1106.8958679077
52雪坡叁号1106.8958679077
53南通博事德1106.8958679077
54硕阳煦涵811.9835498149
55内江新汉安811.9835498149
56浦东智能智造811.9835498149
57青岛朝益1082.6447664199
58宁波新曦1082.6447664199
59杭州伯翰686.2141420990
合计619009.7735379760567
3-1-579富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最终发行的股份数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为准。
在本次发行股份购买资产的定价基准日至本次发行股份购买资产发行日期间，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，本次发行数量将做相应调整。
4、发行股份的锁定期
（1）交易对方上海申和出具如下有关股份锁定期的承诺函：
“1、本公司在本次重组中取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起
36个月内不得转让，但在同一实际控制人控制的不同主体之间转让的除外。本
次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后6个月期末上市公司股票收盘价低于发行价的，则本公司通过本次交易获得的上市公司股份的锁定期自动延长6个月。在遵守前述锁定期安排的前提下，本公司同时承诺，其因本次重组取得的上市公司新增股份，自该等股份发行结束之日起至其完成《利润补偿协议》约定的业绩承诺且未触发减值补偿之日（以审计机构专项审核意见、减值测试报告结果为准，如完成，则完成之日为专项审核意见及减值测试报告出具之日）或者《利润补偿协议》项下其利润
补偿义务、减值补偿义务（如有）履行完毕之日（以孰晚为准）期间内不得转让。
2、在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的股份，亦遵守上述股份锁定期的安排。
3、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确以前，将暂停转让本公司在上市公司拥有权益的股份。
4、如上述股份锁定期安排与现行有效的法律法规及有关监管机构的最新监
管规定不相符的，本公司将根据现行有效的法律法规及相关监管机构的规定进行相应调整；上述股份锁定期届满之后，股份转让将按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执行。”
（2）交易对方矩阵六号出具如下有关股份锁定期的承诺函：
3-1-580富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告“1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让，但在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”
（3）伯翰骠骑出具如下有关股份锁定期的承诺函：
“1、承诺人在本次交易中以富乐华股份167.19万股股份取得的上市公司股份，如截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，承诺人取得相关标的资产的时间未达到或超过12个月的，在本次股份发行结束之日起36个月内不进行转让。承诺人在本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司股份，截至本次交易发行股份购买资产发行结束之日，其持有时间已超过12个月，在本次股份发行结束之日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委
3-1-581富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告员会的相关监管意见另行出具承诺。”
（4）兴橙东樱等56名交易对方出具如下有关股份锁定期的承诺函：
“1、承诺人在本次交易中取得的上市公司全部股份，在本次股份发行结束之日起12个月内不进行转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、本次交易的股份发行结束后，如因上市公司送股、资本公积金转增股本
等原因而使承诺人被动增持的上市公司股份亦应遵守上述股份锁定安排。
3、上述锁定期届满后，在满足承诺人签署的本次交易相关协议约定的解锁条件（如有）情况下，承诺人在本次交易中以标的公司股权认购取得的上市公司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的规定和规则办理。
4、如承诺人承诺的上述股份锁定期与深圳证券交易所、中国证券监督管理
委员会的监管意见不相符，承诺人将根据深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会的相关监管意见另行出具承诺。”
（五）发行可转换公司债券支付交易对价
1、发行种类、面值和上市地点
本次交易中购买资产所涉及的发行可转换公司债券的种类为可转换为上市
公司人民币普通股（A 股）股票的债券。每张面值为人民币 100 元，按照面值发行，上市地点为深交所。
2、发行对象、发行方式和数量
本次发行可转换公司债券购买资产的发行方式为向特定对象发行，发行对象为先进制造等27名交易对方。上市公司以发行可转换公司债券方式支付的交易对价为35990.23万元，占交易对价的5.49%。
向各交易对方发行可转换公司债券的数量=以发行可转换公司债券形式向各
交易对方支付的交易对价/100，发行可转换公司债券总数量=向各交易对方发行
可转换公司债券的数量之和，向各交易对方发行可转换公司债券的数量不为整数时，则向下取整（单位精确至1张）。依据上述公式计算的发行可转换公司债券
3-1-582富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
数量精确至张，发行数量不足一张的，交易对方放弃相关权利。
上市公司向交易对方合计发行的可转换公司债券数量为3599009张，具体如下：
序号交易对方可转换公司债券对价金额（万元）发行数量（张）
1先进制造6167.2166616721
2云初叁号6134.6240613462
3嘉兴诚富2977.2793297727
4嘉兴君钦2397.7448239774
5中小海望1623.9683162396
6申贸陆号1614.7280161472
7嘉兴红晔1593.2355159323
8上海海望1438.6005143860
9长三角（嘉善）1353.3067135330
10伯翰骠骑1209.8625120986
11嘉兴君玺1063.3139106331
12株洲聚时代984.013398401
13浑璞七期811.983981198
14伯翰成德811.983981198
15上海同祺664.137366413
16华虹虹芯637.988363798
17普华灏阳553.447955344
18嘉兴翊柏553.447955344
19广发乾和541.322854132
20青岛钰鑫541.322854132
21国大浑璞425.325642532
22宁波钰腾425.325642532
23芯链一号425.325642532
24硕阳煦涵270.661227066
25内江新汉安270.661227066
26浦东智能智造270.661227066
27杭州伯翰228.738022873
合计35990.22653599009
3-1-583富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最终发行的可转换公司债券数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为准。
3、转股价格
本次购买资产发行的可转换公司债券初始转股价格参照本次购买资产发行
股份的发行价格定价，即16.30元/股。
本次交易不设置转股价格调整机制。在本次购买资产发行的可转换公司债券的初始转股价格所参考的定价基准日至到期日期间，若上市公司发生派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次购买资产发行的可转换公司债券的初始转股价格亦将作相应调整。
4、转股期限
本次购买资产发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起6个月届满后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
5、转股数量
本次向特定对象发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券部分，上市公司将按照有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的剩余部分金额及该部分对应的当期应计利息。
6、债券期限
本次向特定对象发行可转换公司债券的存续期限为自发行之日起4年。
7、可转换公司债券的利率及还本付息
本次向特定对象发行可转换公司债券的票面利率为0.01%/年（单利）。
3-1-584富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次向特定对象发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有人承担。
付息债权登记日为付息日的前一交易日，上市公司将在付息日之后的五个交易日内支付利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成上市公司股票的可转换公司债券，上市公司无需向其原持有人支付利息。
8、赎回条款
（1）到期赎回
若持有的可转换公司债券到期，则在本次可转换公司债券到期后五个交易日内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可转换公司债券发行日至赎回完成日期间的利息，但已支付的年利息予以扣除）赎回到期未转股的可转换公司债券。
（2）有条件赎回
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，在符合相关法律法规规定的前提下，上市公司有权提出按照债券面值加当期应计利息（即可转换公司债券发行日至赎回完成日期间的利息，但已支付的年利息予以扣除）的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
9、回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，当交易对方所持可转换公司债券满足解锁条件后，如上市公司股票连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，则交易对方有权行使提前回售权，将满足解锁条件的可转换公司债券的全部或部分以面值加当期应计利息的金额回售给上市公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计
3-1-585富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告算。
10、有条件强制转股
在本次向特定对象发行的可转换公司债券发行结束之日起12个月后，如上市公司股票连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价格不低于当期转股
价格的150%时，上市公司董事会有权提出强制转股方案，并提交股东大会表决，该方案须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。通过上述程序后，上市公司有权行使强制转股权，将本次发行的可转换公司债券按照当时有效的转股价格强制转换为上市公司普通股股票。
若在上述交易日内转股价格因发生派息、送股、配股、资本公积金转增股本
等除权、除息事项而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
11、转股股份来源
本次购买资产发行的可转换公司债券转股的股份来源为上市公司发行的股
份或公司因回购股份形成的库存股（如有）。
12、担保与评级
本次发行的可转换公司债券不设担保，不安排评级。
13、转股年度股利归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的上市公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、锁定期安排
（1）伯翰骠骑出具如下有关可转换公司债券锁定期的承诺函：
“1、承诺人本次交易以标的公司167.19万股股份取得的上市公司可转换公司债券及该等可转换公司债券实施转股所取得的上市公司股份，如自承诺人取得
3-1-586富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
标的公司该等股份至该等可转换公司债券发行结束之日起已满12个月，则相关可转换公司债券及债券实施转股取得的上市公司股份自债券发行之日起12个月
内不得转让；如截至相关债券发行结束之日，承诺人取得相关标的公司股份未满
12个月，则该等债券及转换后的相关股份自债券发行之日起36个月内不得转让。
承诺人因本次交易中以富乐华股份140.9642万股股份取得的上市公司可转换公
司债券及该等可转换公司债券实施转股所取得的上市公司股份，因截至债券发行之日起持有时间已满12个月，自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可
转换公司债券转股形成的股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形
成的股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。”
（2）先进制造等26名交易对方出具如下有关可转换公司债券锁定期的承诺
函：
“1、承诺人因本次交易取得的上市公司可转换公司债券，则自该等可转换公司债券发行结束之日起12个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。
2、上述限售期内，承诺人通过本次交易所取得的可转换公司债券及该等可
转换公司债券转股形成的股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排（如涉及）。
3、上述限售期届满后，该等可转换公司债券及该等可转换公司债券转股形
成的股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和规则办理。若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见相应调整。
3-1-587富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4、承诺人知悉违反上述承诺可能导致的法律后果。承诺人承诺，如有违反上述承诺之行为将依法承担相应法律责任。”
（六）标的资产的交割
1、各方同意在本次交易获深交所审核通过、中国证监会注册生效后，办理
标的资产的交割手续。
2、自标的资产交割日起，基于标的资产的全部权利义务由甲方享有和承担。
（七）债权债务处理及员工安置本次交易不涉及标的公司的债权债务处理或员工安置事宜。
（八）滚存未分配利润安排
1、以本次交易完成为前提，标的公司合并报表范围内截至评估基准日前的
滚存未分配利润由本次交易完成后标的公司股东享有。
2、甲方本次交易新增股份上市日前的滚存未分配利润由本次交易后的新老
股东按照本次交易完成后的持股比例共享。
（九）过渡期安排
标的资产对应的标的公司在过渡期间所产生的盈利由甲方享有，亏损由上海申和承担，除上海申和外的乙方不承担标的资产对应的标的公司在过渡期间所产生的亏损。
（十）交割日后的公司治理
1、在符合甲方整体战略的前提下，标的公司继续保持独立运作、独立经营。
2、本次交易完成后，甲方将根据公司法的规定，决定标的公司董事会成员
数量或任命标的公司执行董事，相关人员的提名和任免需符合公司法和标的公司章程的规定。
3、甲方及其子公司按照相关规定和证券监管机构的要求统一适用的内控、审计、关联交易、对外投资、对外担保等制度，标的公司应予以遵守。
3-1-588富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（十一）违约责任
1、任何一方未按照协议约定履行其全部或部分义务，均视为违约。如一方
发现对方有违约行为，应及时书面通知对方，说明违约的具体事项及要求对方采取的补救措施。收到通知的一方应在收到通知后10天内予以书面回复，并明确是否同意采取补救措施及具体补救方案。
2、若因一方违约导致协议无法继续履行或履行已无实际意义，守约方有权
单方面解除协议，并要求违约方赔偿因其违约行为给守约方造成的全部损失，包括但不限于直接经济损失、可得利益损失、律师费、诉讼费等因处理违约事宜而产生的合理费用。
3、如因法律或政策限制或因甲方股东大会未能审议通过或有权政府部门未
能批准本次交易等原因，导致本次交易不能实施，则不视为任何一方违约。
二、利润补偿协议
（一）协议主体、签订时间
2024年11月25日，上市公司（以下简称“甲方”）与标的公司控股股东上海申和（以下简称“乙方”）签订了《利润补偿协议》。
（二）业绩承诺
1、乙方承诺，标的公司承诺，2025年、2026年、2027年经审计的扣除非经
常性损益归属于母公司股东的税后净利润分别不低于28517.74万元、34211.88
万元和41415.67万元，累计不低于104145.29万元。
2、乙方承诺触发补偿义务条件如下：
（1）标的公司2025年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润未达到当年承诺的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润；或
（2）标的公司2025与2026年经审计的累计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润未达承诺的2025年与2026年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润合计数；或
3-1-589富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（3）标的公司2025至2027年经审计的累计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润未达承诺的2025至2027年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润的合计数。
（三）实现净利润的确定
1、双方一致确认，标的公司应分别在2025年、2026年、2027年结束时，
聘请具有证券业务资格的会计师事务所（下称“合格审计机构”）对当期及累计
实际盈利情况出具《专项审核报告》。
2、承诺年度各期以及累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
净利润应根据合格审计机构出具的《专项审核报告》结果进行确定。双方一致确认，在计算标的公司实际净利润时，若本次重组募投项目能单独核算经济效益，则将扣除本次交易中募投项目产生的经济效益；若无法单独核算经济效益，则需扣除配套募集资金投入标的公司带来的影响，包括：
（1）募集资金投入使用前，标的公司因募集资金存储在募集资金专户或现金管理等所产生的利息收入；
（2）募集资金投入使用后，标的公司因募集资金投入而节省的相关借款利
息等融资成本，借款利率参考全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率（LPR）确定。
（四）业绩补偿方式
1、在《专项审计报告》出具后，如任一承诺补偿义务条件触发，则甲方应
在其《专项审核报告》披露后的10日内，以书面方式通知乙方对甲方进行股份补偿，乙方承诺应以通过本次交易获得的甲方的股份向甲方补偿，补偿周期为逐年进行补偿。
2、乙方当年应补偿的股份数计算公式如下：
（1）当期应补偿股份数量=当期应补偿金额/本次发行之股份发行价格，其中：当期应补偿金额=（截至当期期末累计承诺净利润数－截至当期期末累计实现净利润数）÷补偿期限内各年的承诺净利润数总和×标的公司100%股份作价（即
3-1-590富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告655000万元）－累计已补偿金额（如有）；
若任一年度计算的补偿股份数量小于0时，则按0取值，即已经补偿的股份不冲回；计算的补偿股份数量不足1股的，按1股补偿。
（2）乙方同意，如甲方在业绩承诺期间内有现金分红的，按上述公式计算
的补偿股份数在回购股份实施前累计获得的税后分红收益，应在甲方审议回购议案股东大会召开完毕30日内随之无偿返还给甲方，返还的现金分红不作为已补偿金额，不计入当期补偿金额的计算公式。如甲方在业绩承诺期间内进行送股、公积金转增股本的，则实际补偿股份数应调整为：按上述公式计算的补偿股份数
乘以（1+送股或转增比例），但乙方持有的补偿股份数未参与送股、公积金转增股本的除外。
乙方累计补偿股份数额不超过本次交易中其所获得的甲方股份数（包括转增、送股所取得的股份）。
3、若出现乙方应支付股份补偿的情形，甲方应在对应年度《专项审核报告》
出具后40日内就股票回购事宜召开股东大会。若股东大会审议通过回购议案，则甲方将以人民币1.00元总价回购并注销乙方当年应补偿的股份（以下简称“回购注销”）。
4、若出现甲方股东大会否决回购注销相关议案导致甲方无法及/或难以实施
回购注销的，甲方有权终止回购注销方案，并书面通知乙方将其当年应补偿的股份数量无偿赠与给甲方于上市公司该次股东大会股权登记日在册的除乙方之外
的其他全体股东，其他全体股东按其持有的甲方股份数量占前述股权登记日甲方除乙方持有的股份数之外的总股本的比例获赠股份，所产生税费由获赠方承担。
乙方应于收到通知后10个工作日内配合履行无偿赠与义务。
5、为保障股份补偿安排顺利实施，乙方同意，除遵守关于股份锁定的约定外，在业绩补偿义务结算完成前，非经甲方书面同意，乙方不得在其通过本次交易取得的股份（包括转增、送股所取得的股份）之上设置质押权、第三方收益权等他项权利或其他可能对实施前述业绩补偿安排造成不利影响的其他权利。
（五）减值测试
3-1-591富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告1、在承诺年度届满且乙方已根据《利润补偿协议》规定履行了补偿义务（如有）后，双方应共同协商聘请具有证券业务资格的会计师事务所对标的公司进行减值测试，并在公告标的公司前一年度《专项审核报告》后三十日内出具减值测试结果。如标的公司承诺年度期末减值额＞累计已补偿股份对应总金额，则乙方应参照《利润补偿协议》第四条约定的补偿程序向甲方以股份补偿方式另行补偿。
2、乙方向甲方另需补偿的股份数计算公式如下：
另行应补偿金额=标的公司承诺年度期末减值额—累计已补偿股份对应总金额。另行应补偿股份数量=另行应补偿金额/本次发行之股份发行价格。
3、乙方应在标的公司减值测试结果正式出具后30个工作日内履行相应的补偿义务，但其按照《利润补偿协议》用于补偿的股份数量不超过《利润补偿协议》约定的补偿上限。
（六）业绩奖励
1、双方同意，业绩承诺期满后，若标的公司在业绩承诺期内实现的三个会计年度累计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润超过《利润补偿协议》中乙方承诺的标的公司三年业绩承诺期累计承诺业绩金额，则甲方将对业绩承诺期内在标的公司任职的管理层人员和核心员工进行现金奖励，奖励金额为前述累计实际净利润较累计承诺净利润超额部分的20%、且不超过本次交易对价的20%。
2、在标的公司满足前述业绩奖励条件的情况下，甲方同意促成标的公司届
时董事会或执行董事审议并同意业绩奖励安排方案的议案，该业绩奖励安排方案最终须报甲方薪酬与考核委员会批准后执行。
（七）协议的生效、履行、变更和解除
1、协议于甲方、乙方的法定代表人或其授权代表签署并加盖单位公章之日起成立，自以下事项全部得到满足之日起立即生效：
（1）甲方本次交易取得其董事会、股东大会的表决通过；
（2）本次发行经乙方有权决策机构批准；
3-1-592富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（3）本次交易经深交所审核通过；
（4）甲方本次交易经中国证监会同意注册；
（5）本次交易涉及的经营者集中申报事项获得国家反垄断局审查通过（如涉及）；
（6）相关法律法规所要求的其他可能涉及的批准或核准；
（7）甲方与乙方签署的《发行股份购买资产协议》已生效。
2、如本次交易实施前，对本次交易适用的法律法规予以修订，提出其他强
制性审批要求或豁免部分行政许可事项的，则以届时生效的法律法规为准调整协议的生效要件。
3、对协议任何条款的变更均需以书面形式作出，双方可通过签署补充协议
的方式对协议相关条款进行变更或补充约定。
4、协议签署后、本次交易完成前，下列情况发生时，则协议终止：
（1）协议一方严重违反协议，致使签署协议的目的不能实现或者即使实现
已经在经济上严重不合理，守约方以书面方式提出终止协议时；除此之外，协议一方无权单方解除协议；
（2）经协议各方协商一致，以书面方式终止或解除协议。
（八）违约责任
1、任何一方未按照协议约定履行其全部或部分义务，均视为违约。如一方
发现对方有违约行为，应及时书面通知对方，说明违约的具体事项及要求对方采取的补救措施。收到通知的一方应在收到通知后10天内予以书面回复，并明确是否同意采取补救措施及具体补救方案。
2、若因一方违约导致协议无法继续履行或履行已无实际意义，守约方有权
单方面解除协议，并要求违约方赔偿因其违约行为给守约方造成的全部损失，包括但不限于直接经济损失、可得利益损失、律师费、诉讼费等因处理违约事宜而产生的合理费用。
3-1-593富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（九）会计政策乙方承诺，业绩承诺范围内标的公司及其子公司的财务报表编制应符合《企业会计准则》及其他法律、法规的规定，并与甲方会计政策、会计估计保持一致。
除非法律、法规规定或甲方改变会计政策、会计估计，否则在业绩承诺期内，未经甲方董事会同意，不得改变业绩承诺范围内标的公司及其子公司的会计政策、会计估计。标的公司的所得税率不因甲方的税率变化而变化，按标的公司实际执行的税率计算。
（十）法律适用和争议解决
本协议的签订、效力、履行、解释和争议的解决均适用现行有效的中华人民共和国法律。
任何因本协议的解释或履行而产生的争议，均应首先通过友好协商方式加以解决。如协商未果，则任何一方有权将该项争议提交至甲方住所所在地的人民法院。
在争议未解决之前，除争议事项外，双方应继续履行本协议规定的其他条款。
3-1-594富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第八节独立财务顾问意见
本独立财务顾问认真审阅了本次交易所涉及的资产评估报告、审计报告和有
关协议、公告等资料，并在本报告所依据的假设前提成立以及基本原则遵循的前提下，在专业判断的基础上，出具本独立财务顾问报告。
一、基本假设本独立财务顾问对本次交易所发表的独立财务顾问意见是基于如下的假设
前提：
（一）本次交易各方遵循诚实信用的原则，均按照有关协议条款全面履行其应承担的责任；
（二）本报告所依据的资料具备真实性、准确性、完整性、及时性和合法性；
（三）国家现行的法律法规和政策无重大变化，宏观经济形势不会出现恶化；
（四）所属行业的国家政策及市场环境无重大变化；
（五）本次交易各方所处地区的社会、经济环境无重大变化；
（六）富乐德本次重组方案能够获得中国证监会同意注册，不存在其他障碍，并能够如期完成；
（七）有关中介机构对本次重组所出具的审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件真实可靠；
（八）无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响发生。
二、本次交易合规性的核查
（一）本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定
1、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商
投资、对外投资等法律和行政法规的规定
（1）本次交易符合国家产业政策的有关规定
3-1-595富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
标的公司主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售，是全球领先的功率半导体覆铜陶瓷载板生产商。根据《国民经济行业分类（GB/T
4754-2017）》，标的公司所处行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”下的“电子专用材料制造”（C3985）。根据国家统计局颁布的《战略性新兴产业分
类（2018）》，公司业务属于“新一代信息技术产业-电子核心产业”下的“高储能和关键电子材料制造（1.2.3）”，该行业不属于国家产业政策禁止或限制的行业，符合国家产业政策。
（2）本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定
本次交易标的公司富乐华所处行业不属于高能耗、高污染行业。报告期内，标的公司在生产经营过程中严格遵守国家及地方有关环境保护法律法规的要求，不存在因违反环境保护法律法规而受到主管部门重大行政处罚的情形。本次交易符合有关环境保护方面法律、行政法规的相关规定。
（3）本次交易符合土地管理法律和行政法规的规定
标的公司的土地使用权情况详见本报告之“第四节交易标的基本情况”之
“六、主要资产权属、主要负债及对外担保情况”。报告期内，标的公司在经营过程中不存在因违反土地管理方面法律和行政法规而受到重大行政处罚的情况。
本次交易符合土地管理方面法律法规的规定。
（4）本次交易符合有关反垄断的法律和行政法规的规定
本次交易拟购买的标的资产为富乐华公司100%的股权。本次交易前，上市公司和标的公司富乐华的控股股东均为上海申和；本次交易完成后，富乐华将成为上市公司的全资子公司，上市公司的控股股东仍为上海申和，即本次交易前后标的公司的控制权并未发生变化，根据《中华人民共和国反垄断法》《国务院关于经营者集中申报标准的规定》及相关监管审核要求，本次交易不需要履行反垄断申报程序，不存在违反反垄断相关法律法规的情况。
（5）本次交易符合有关外商投资、对外投资的法律和行政法规的规定
本次交易不涉及外商投资和对外投资事项，因此无需履行外资准入的审批或备案程序，无需取得相关境外投资主管部门核准或备案。
3-1-596富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
综上所述，本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商投资、对外投资等法律和行政法规的规定。
2、本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件
根据《证券法》《创业板上市规则》等规定，上市公司股权分布发生变化不再具备上市条件是指“指社会公众持有的公司股份连续二十个交易日低于公司股份总数的25%；公司股本总额超过4亿元的，社会公众持股的比例连续二十个交易日低于公司股份总数的10%。上述社会公众是指除了以下股东之外的上市公司其他股东：1、持有上市公司10%以上股份的股东及其一致行动人；2、上市公
司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，上市公司董事、监事、高级管理人员直接或者间接控制的法人或者其他组织。”本次交易完成后，富乐德股本总额超过人民币4亿元，社会公众股东合计持股比例将不低于本次交易完成后上市公司总股本的10%。故本次交易完成后，公司仍满足《证券法》及《创业板上市规则》等法律法规规定的股票上市条件，符合《重组管理办法》第十一
条第（二）项的规定。
3、本次交易涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的
情形
本次交易按照相关法律法规的规定依法进行，由上市公司董事会提出方案，并聘请了符合《证券法》等法律法规规定的评估机构对标的资产进行评估，评估机构及相关经办评估师与本次交易的标的公司、交易各方均没有现实及预期的利
益或冲突，具有充分的独立性。
本次标的资产交易价格由交易双方根据评估机构出具的评估报告结果协商确定，标的资产定价公允，不存在损害公司和股东合法权益的情形。同时，上市公司董事会审议了本次交易相关议案，独立董事对本次交易方案发表了独立意见。
本次交易评估机构具有独立性，评估假设前提合理，资产定价原则合理、公允。
综上，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（三）项的规定。
4、本次交易涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相
关债权债务的处理合法
3-1-597富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
上市公司本次发行股份及可转换公司债券购买的资产为交易对方持有的富
乐华公司100%股权。截至本报告签署日，拟购买资产交易对方合法拥有其所持富乐华公司股权的完整权利，股权权属清晰，相关股权不存在抵押、质押等权利限制，也不存在被司法机关冻结、拍卖或第三人主张所有权等权利受限制的情形，不存在法律、法规或公司章程中禁止或限制转让标的股权的其他情形。
本次交易完成后，富乐华公司仍为独立存续的法人主体，其全部债权债务仍由其继续享有或承担，不涉及债权债务的处置或变更等事宜。
综上所述，本次交易涉及的资产权属清晰，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，该等资产的过户或者转移不存在实质性法律障碍，不涉及债权债务的处置或变更，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项的规定。
5、本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致本次交易
后上市公司主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
本次交易完成后，标的公司将成为上市公司全资子公司，上市公司的总资产、营业收入等将进一步增长。本次交易将推动优质半导体零部件制造业务的导入，可更好地为客户提供高附加值的综合性一站式服务，助力上市公司做优做强，有利于上市公司进一步增强持续经营能力。
综上，本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定。
6、本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控
股股东及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定本次交易前，上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本次交易完成后，上市公司控股股东未发生变化，不会对现有的公司治理结构产生不利影响，上市公司将继续保持完善的法人治理结构。本次交易有利于完善上市公司的产业布局，有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面保持独
3-1-598富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
综上，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。
7、本次交易有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构
本次交易前，上市公司已设立股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定相应的议事规则，保证股东大会、董事会和监事会的规范运作和依法行使职责，具有健全的组织结构和完善的法人治理结构。本次交易完成后，上市公司将依据相关法律法规及规范性文件的要求，保持健全有效的法人治理结构。
综上，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定。
（二）本次交易符合不构成《重组管理办法》第十三条的规定的情形
本次交易前，上市公司控股股东为上海申和，无实际控制人。本次交易完成后，上市公司控股股东仍为上海申和，无实际控制人。因此，本次交易不会导致上市公司控股股东及实际控制人发生变更，因而不属于《重组管理办法》第十三条所规定的情形，不适用《重组管理办法》第十三条的相关规定。
（三）本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定的情形
1、本次交易是否有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续
经营能力，是否有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性
（1）本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续经营能力
上市公司本次收购标的系全球领先的功率半导体覆铜陶瓷载板生产商，受益于前瞻性业务布局和针对性产品开发，标的公司成功抓住了新能源汽车行业高速发展契机，近年来经营规模不断扩大、行业地位不断提升。未来全球新能源汽车行业需求仍然将持续增长，但标的公司所处行业短期内竞争程度有所增强；标的公司基于自身技术优势、行业先发优势、产品品质优势等核心能力，可以充分应对未来可能面临的竞争风险。另外，标的公司采取自主研发核心原材料氮化硅瓷片、布局海外生产基地、扩展客户结构、降低销售集中度等措施，以降低全球贸易摩擦可能带来的经营风险。
3-1-599富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
根据备考财务报表，上市公司财务状况、盈利能力变化情况如下：
项目2024年9月30日/2024年1-9月2023年12月31日/2023年（单位：万元）交易前备考数变动交易前备考数变动
资产合计173772.98561329.43223.02%162536.66529907.81226.02%
负债合计27389.43141777.28417.64%19661.17126976.32545.82%归属于母公司所有
146383.54417590.49185.27%142875.49400889.06180.59%
者权益合计
营业收入56022.85193326.20245.08%59414.26227725.68283.28%归属于母
公司股东7942.2927053.09240.62%8924.9443714.27389.80%的净利润
本次交易后，上市公司资产、负债、所有者权益、营业收入及归母净利润规模均大幅增加。上市公司通过本次交易导入了半导体零部件材料制造业务，完善了产业升级布局，能够更好的满足客户的需求，增强核心竞争力。
综上，本次交易有助于上市公司提高资产质量、改善财务状况和增强持续经营能力，符合《重组办法》第四十三条的规定。
（2）关于关联交易
本次交易前，上市公司已依照《公司法》《证券法》及中国证监会的相关要求，制定了关联交易的相关规定，对上市公司关联交易的原则、关联人和关联关系、关联交易的决策程序、关联交易的披露等均制定了相关规定并严格执行，日常关联交易按照市场原则进行。与此同时，上市公司监事会、独立董事能够依据法律法规及《公司章程》的规定，勤勉尽责，切实履行监督职责，对关联交易及时、充分发表意见。
为保证上市公司及其中小股东的合法权益，上市公司控股股东出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》。
（3）关于同业竞争
本次交易前，上市公司控股股东、间接控股股东日本磁控与公司及标的公司
3-1-600富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
不存在同业竞争，上市公司无实际控制人。本次交易完成后，上市公司的控股股东仍为上海申和，间接控股股东仍是日本磁控，无实际控制人，与控股股东、间接控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争。
为避免同业竞争、维护上市公司及其中小股东的合法权益，上市公司控股股东及其一致行动人、间接控股股东出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
综上，本次交易不会新增对上市公司有重大不利影响的同业竞争。
（4）本次交易对上市公司独立性的影响
本次交易前，上市公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面均具有独立性，具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人变更。本次交易完成后，上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
同时，为进一步增强上市公司独立性，上市公司控股股东及其一致行动人、间接控股股东出具了《关于保持上市公司独立性的承诺函》。
综上，本次交易不会影响上市公司和中小股东权益，符合《重组管理办法》
第四十三条第（一）项的相关规定。
2、上市公司最近一年财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告
上市公司2023年财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了（天健审〔2024〕3295号）标准无保留意见审计报告。上市公司不存在最近一年财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留意见的情形，符合《重组管理办法》第四十三条第（二）项的规定。
3、上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
截至本报告签署日，上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调
查的情形，符合《重组管理办法》第四十三条第（三）项的规定。
3-1-601富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
4、本次交易涉及的资产为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理
完毕权属转移手续
（1）标的资产权属清晰
本次交易的标的资产为交易对方持有的富乐华100.00%股权，根据工商资料及交易对方签署的承诺函，交易对方持有的标的公司股权均为合法所有，不存在任何形式的信托持股、隐名持股、期权安排或其他任何代表其他方利益的情形，未设置任何抵押、质押、留置等担保权或其他第三方权利。本次交易涉及的资产权属清晰。
（2）标的资产为经营性资产
本次交易标的资产为富乐华100.00%股权，标的公司主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售，标的资产属于经营性资产范畴。
（3）标的资产能在约定期限内办理完毕权属转移手续
本次交易各方在已签署的《发行股份购买资产协议》/《发行股份及可转换公司债券购买资产协议》中对资产过户和交割作出了明确安排，在各方严格履行协议的情况下，交易各方能在合同约定期限内办理完毕权属转移手续。
综上，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（四）项之规定。
5、本次交易所购买的资产与上市公司现有主营业务具有协同效应
本次交易所购买的资产与上市公司现有主营业务具有协同效应，详见重组报告书“第九节管理层讨论与分析”之“四、上市公司对拟购买资产的整合管控安排”。
综上，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定。
（四）本次交易符合《创业板上市公司持续监管办法（试行）》第十八条和
《重组审核规则》第八条的相关规定
根据《创业板上市公司持续监管办法（试行）》第十八条和《重组审核规则》
第八条的规定，创业板上市公司重大资产重组、发行股份购买资产，标的资产所
3-1-602富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
属行业应当符合创业板定位，或者与上市公司处于同行业或者上下游。
1、标的公司符合创业板行业领域及其依据根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（2024年修订）第五条的规定：属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除
外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产
和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮
业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。标的公司主要从事功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、生产和销售。根据中国统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），标的公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”下的“电子专用材料制造”（C3985）。
根据国家统计局颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，标的公司业务属于“新一代信息技术产业-电子核心产业”下的“高储能和关键电子材料制造（1.2.3）”标的公司所处行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行
规定（2024年修订）》第五条规定的原则上不支持申报的行业类别，符合创业板行业范围。
2、标的公司符合创业板定位相关指标要求根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（2024年修订）第四条的规定，标的公司符合创业板定位指标二的相关规定，具体如下：
创业板定位指标二是否符合指标情况
2022-2023年，标的公司累
计投入研发金额为
最近三年累计研发投入金额不低于5000万元√是□否
18302.26万元，超过
5000万元
3-1-603富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
创业板定位指标二是否符合指标情况
最近三年营业收入复合增长率不低于25%；
最近一年营业收入金额达到3亿元的企业，2022-2023年，标的公司营或者按照《关于开展创新企业境内发行股票业收入增长率为50.64%，√是□否或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申最近一年营业收入金额为
报创业板的已境外上市红筹企业，不适用前16.68亿元，超过3亿元款规定的营业收入复合增长率要求
3、标的公司具备技术创新能力
覆铜陶瓷载板是电力电子领域功率半导体中连接芯片与散热衬底的关键材料，其工艺水平决定了功率器件的可靠性及散热性能，是功率半导体中的关键材料，涉及物理、化学、机械学、光学及材料学等多学科交叉的技术密集型产业。
标的公司在国内率先实现覆铜陶瓷载板研发生产销售，拥有独立完整的自主研发体系，核心技术研发均由标的公司技术研发团队自主研发完成，并形成了具有自主知识产权的专利布局。标的公司拥有的主要核心技术主要围绕覆铜陶瓷载板的生产工艺，并在应用过程中不断升级和改进。标的公司的核心技术应用于覆铜陶瓷载板的结构设计、铜氧化工艺、烧结、蚀刻、激光切割等生产流程，根据市场需求与用户反馈，持续进行工艺技术改进及新产品研发，不断提升产品性能和生产效率。截至目前，标的公司已获得发明专利145项。
综上，标的公司依靠创新驱动业务发展，具备创新特征，属于成长型创新创业企业，符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024年修订）》第二条规定；标的公司属于能够依靠创新、创造、创意促进企业摆脱
传统经济增长方式和生产力发展路径，促进科技成果高水平应用、生产要素创新性配置、产业深度转型升级、新动能发展壮大的成长型创新创业企业，符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024年修订）》第三条规定。
综上，本次交易符合《创业板上市公司持续监管办法（试行）》第十八条和《重组审核规则》第八条的规定。
（五）本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、相关监管规则的规定
3-1-604富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告《重组管理办法》第四十四条规定：“上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。”关于本次交易符合前述条文及其适用意见以及《监管规则适用指引——上市类第1号》规定的情况，说明如下：
1、本次交易的募集配套资金规模符合相关规定
《证券期货法律适用意见第12号》规定，上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并适用发行股份购买资产的审核、注册程序；超过100%的，一并适用上市公司发行股份融资的审核、注册程序。
《监管规则适用指引——上市类第1号》规定：“‘拟购买资产交易价格’指本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格，不包括交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格，但上市公司董事会首次就重大资产重组作出决议前该等现金增资部分已设定明确、合理资金用途的除外。”上市公司本次交易收购富乐华100.00%股权的交易价格为655000.00万元，以发行股份方式支付619009.77万元，以发行可转换公司债券方式支付35990.23万元。本次拟募集配套资金的金额不超过78259.38万元，未超过本次交易中以发行股份和可转换公司债券方式购买资产的交易价格的100%，符合上述募集配套资金总额不超过本次交易中上市公司以发行股份和可转换公司债券方式购买
资产的交易价格的100%的规定。
2、本次交易的募集配套资金用途符合相关规定《监管规则适用指引——上市类第1号》规定：“考虑到募集资金的配套性，所募资金可以用于支付本次并购交易中的现金对价，支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设，也可以用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的25%；或者不超过募集配套资金总额的50%。”本次募集配套资金用于标的公司的在建项目建设和支付本次交易中介机构费用，
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不存在募集资金用于补充上市公司和标的公司流动资金、偿还债务的情形，用途符合上述规定。
综上，本次交易涉及的发行股份募集配套资金方案符合上述规定。
（六）本次交易符合《重组管理办法》第四十五条和《持续监管办法》第二十一条的规定根据《重组管理办法》第四十五条及《持续监管办法》第二十一条规定：“上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的百分之八十。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前二十个交易日、六十个交易日或者一百二十个交易日的公司股票交易均价之一。”根据上市公司第二届董事会第十一次会议作出的决议，本次发行股份及可转换公司债券购买资产的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交
易均价的80%，符合《重组管理办法》第四十五条和《持续监管办法》第二十一条规定的“上市公司发行普通股的价格不得低于市场参考价的80%”相关要求。
（七）本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定及相关法规规定的说明根据《重组管理办法》第四十六条的规定：“特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：（一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（二）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际
控制权；（三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。”本次交易中，根据上市公司与交易对方签署的《购买资产协议》及补充协议、交易对方出具的股份锁定承诺，本次交易的交易对方认购的标的公司股份自股份发行结束之日起按照相关法律、法规的规定予以锁定，符合《重组管理办法》第四十六条的规定。
（八）本次交易符合《发行注册管理办法》的规定
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1、本次交易不存在《发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象
发行股票的情形
截至本报告签署日，上市公司不存在《发行注册管理办法》第十一条规定之不得向特定对象发行股票的如下情形：
（一）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
（二）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外；
（三）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责；
（四）上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；
（五）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为；
（六）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
因此，本次交易符合《发行注册管理办法》第十一条的规定。
2、本次交易符合《发行注册管理办法》第十二条的规定
上市公司本次募集配套资金总金额不超过78259.38万元，用于标的公司项目建设以及支付本次交易的中介机构费用，未超过本次交易拟购买资产交易价格的100%。上市公司发行股份募集配套资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；本次募集资金使用不为持有财务性投资，未直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；本次交易完成后，不会与上市公司控股股东、间接控股股东及其控制的其他企业新增构成重大不利影
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响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性；本次募集资金投资于科技创新领域的业务。
因此，本次交易符合《发行注册管理办法》第十二条的规定。
3、本次交易符合《发行注册管理办法》第五十五条的规定
根据《发行注册管理办法》第五十五条，上市公司向特定对象发行证券，发行对象应当符合股东大会决议规定的条件，且每次发行对象不超过三十五名。上市公司本次为募集配套资金拟向不超过35名特定对象发行股份，符合《发行注册管理办法》第五十五条的规定。
4、本次交易符合《发行注册管理办法》第五十六条、五十七条、五十八条
的规定本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日。本次募集配套资金的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。本次发行不涉及确定发行对象的情形，并将以竞价方式确定发行价格和发行对象。本次募集配套资金符合《发行注册管理办法》第五十六条、五十七条、五十八条的规定。
5、本次交易符合《发行注册管理办法》第五十九条的规定
本次参与募集配套资金认购的特定对象以现金认购取得的股份自发行结束
之日起6个月内不得转让。锁定期届满后，该等股份转让和交易将按照届时有效的法律、法规、证监会和深交所的有关规定执行，符合《发行注册管理办法》第五十九条的规定。
（九）本次交易符合《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》的要求根据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》规定：“（一）上市公司申请向特定对象发行股票的，拟发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的百分之三十。”根据本次交易方案，本次募集配套资金拟发行股份
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数量不超过发行前上市公司总股本的30%，符合上述规定的要求。
（十）本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的要求
本次交易标的资产为依法设立和存续的有限公司股权，不涉及立项、环保、行业准入、用地等相关报批事项。本次交易尚需履行的程序已在本报告中详细披露，且已对可能无法获得批准的风险作出了特别提示。
本次交易的标的资产系企业股权，拟转让股权的交易对方合法拥有相关股权，不存在出资不实或者影响其合法存续的情况。
本次交易完成后，富乐华公司将成为上市公司的全资子公司，本次交易有利于提高上市公司资产的完整性，有利于公司在人员、采购、生产、销售等方面保持独立。
本次交易有利于上市公司改善财务状况、增强持续经营能力，有利于上市公司完善产业升级布局、增强核心竞争能力，有利于上市公司保持独立性，且不会新增显失公平的关联交易或重大不利影响的同业竞争。
综上，本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的规定。
（十一）本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第六条的要求
截至本报告签署日，本次交易的拟购买资产不存在被其股东及其关联方、资产所有人及其关联方非经营性资金占用的情况，符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第六条的要求。
（十二）相关主体不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条以及《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第8号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形
截至本报告签署日，本次交易相关主体均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕
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交易被立案调查或立案侦查的情形，最近36个月内不存在因涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
综上，本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
（十三）本次发行可转债购买资产方案符合相关规定
1、符合《证券法》第十五条和《发行注册管理办法》第十三条的规定
（1）具备健全且运行良好的组织机构
上市公司已设立股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定相应的议事规则，保证股东大会、董事会和监事会的规范运作和依法行使职责。上市公司聘请了独立董事，聘任了董事会秘书，董事会设置了审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会四个专门委员会，成立了内部审计部门，建立了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间相互协调和相互制衡的机制。
综上，上市公司组织机构健全、清晰，运行良好，符合《公司法》《公司章程》及其他法律、法规和规范性文件的规定。
（2）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
2021年、2022年及2023年，上市公司归属于母公司所有者的净利润分别为
8787.65万元、8807.82万元和8924.94万元，平均可分配利润为8840.14万元。
本次发行的可转债金额是35990.23万元，按照本次向特定对象发行可转换公司债券的票面利率0.01%/年（单利）测算，本次发行的可转换公司债券一年的利息为3.60万元。因此，上市公司最近三年平均可分配利润足以支付公司上述债券一年的利息。
（3）具有合理的资产负债结构和正常的现金流量
截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，上市
3-1-610富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
公司资产负债率分别为29.45%、21.76%和12.10%，资产负债结构合理。2021年度、2022年度和2023年度，上市公司经营活动产生的现金流量净额分别为
13401.26万元、14463.67万元和13618.62万元，现金流量良好。因此，本次交
易符合《证券法》第十五条和《发行注册管理办法》第十三条的规定。
2、符合《发行注册管理办法》第十四条的规定
上市公司不存在对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支
付本息的情况，也不存在违反《证券法》规定改变公开发行公司债券所募资金用途的情况。因此，本次交易符合《发行注册管理办法》第十四条的规定。
3、符合《定向可转债重组规则》第三条的规定《定向可转债重组规则》第三条规定：“上市公司股东大会就发行定向可转债购买资产作出的决议，除应当包括《重组管理办法》第二十三条规定的事项外，还应当包括下列事项：定向可转债的发行对象、发行数量、债券期限、债券利率、
还本付息的期限和方式、转股价格的确定、转股股份来源、转股期等。定向可转债约定赎回条款、回售条款、转股价格向上修正条款等事项的，应当经股东大会决议。”上市公司第二届董事会第十三次会议决议中已经对《重组管理办法》第二十
三条规定的事项以及定向可转债的发行对象、发行数量、债券期限、债券利率、
还本付息的期限和方式、转股价格的确定、转股股份来源、转股期、转股价格向
上修正条款等进行了审议，后续还将提交股东大会审议。
因此，本次交易符合《定向可转债重组规则》第三条的规定。
4、符合《定向可转债重组规则》第五条的规定
本次发行的可转换公司债券初始转股价格的定价基准日为上市公司第二届
董事会第十一次会议决议公告日。经交易各方协商一致，初始转股价格为16.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80%，不低于前述董事会决议公告日前二十个交易日、六十个交易日或者一百二十个交易日公司股票交易均价之一的百分之八十。
3-1-611富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告因此，本次交易符合《定向可转债重组规则》第五条的规定。
5、符合《定向可转债重组规则》第六条的规定根据《定向可转债重组规则》第六条规定：“上市公司购买资产所发行的定向可转债，存续期限应当充分考虑本规则第七条规定的限售期限的执行和业绩承诺义务的履行，且不得短于业绩承诺期结束后六个月。”本次向特定对象发行可转换公司债券的存续期限为自发行之日起4年，充分考虑了限售期限的执行和业绩承诺义务的履行，不短于限售期和业绩承诺期结束后六个月。
因此，本次交易符合《定向可转债重组规则》第六条的规定。
6、符合《定向可转债重组规则》第七条的规定根据《定向可转债重组规则》第七条规定：“特定对象以资产认购而取得的定向可转债，自发行结束之日起十二个月内不得转让；属于下列情形之一的，三十六个月内不得转让：
（一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；
（二）特定对象通过认购本次发行的股份或者定向可转债取得上市公司的实际控制权；
（三）特定对象取得本次发行的定向可转债时，对其用于认购定向可转债的资产持续拥有权益的时间不足十二个月。”本次交易取得可转换公司债券的交易对方已根据《定向可转债重组规则》第七条的规定做出了锁定承诺。
综上，本次交易符合《定向可转债重组规则》第七条的规定。
7、符合《定向可转债重组规则》第八条的规定
本次向特定对象发行可转换公司债券，不得在限售期限内转让。转股后的股份将继续锁定，直至限售期限届满，转股前后的限售期限合并计算。本次交易业绩承诺方未以资产认购取得定向可转债。
因此，本次交易符合《定向可转债重组规则》第八条的规定。
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8、符合《定向可转债重组规则》第九条的规定
本次向特定对象发行可转换公司债券，已明确不得在限售期限内进行回售或赎回。本次交易的业绩承诺方未以资产认购取得的定向可转债。
因此，本次发行可转换公司债券设置的有条件赎回条款及回售条款符合《定向可转债重组规则》第九条的规定。
9、符合《定向可转债重组规则》第十五条和《可转换公司债券管理办法》
第十六条的规定《定向可转债重组规则》第十五条规定：“上市公司发行定向可转债购买资产或者募集部分配套资金的，应当在重组报告书中披露定向可转债受托管理事项和债券持有人会议规则，构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式，以及定向可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制等。上市公司还应当在重组报告书中明确，投资者受让或持有本期定向可转债视作同意债券受托管理事项、债券持有人会议规则及重组报告书中其他有关上市公司、债券持有人权利义务的相关约定。”《可转换公司债券管理办法》第十六条规定：“向特定对象发行可转债的，发行人应当在募集说明书中约定可转债受托管理事项。”上市公司已在本报告书之“第一节本次交易概况”之“二、本次交易的具体方案”中披露本次交易购买资产发行的可转换公司债券受托管理事项、债券持有人
会议规则、违约责任及争议解决机制等，符合《定向可转债重组规则》第十五条的规定和《可转换公司债券管理办法》第十六条的规定。
10、符合《可转换公司债券管理办法》第八条和《发行注册管理办法》第六
十二条的规定本次发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起满6个月后第一个
交易日起至可转换公司债券到期日止。在此期间，可转换公司债券持有人可根据约定行使转股权，符合《可转换公司债券管理办法》第八条和《发行注册管理办
法》第六十二条的规定。
3-1-613富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告三、按照《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指南第7号——上市公司重大资产重组审核关注要点》的要求，对相关事项进行的核查情况本独立财务顾问对本次交易是否涉及《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指南第7号——上市公司重大资产重组审核关注要点》进行了逐项对照，对本次交易涉及的相关事项进行了详细核查，具体情况如下：
（一）《审核关注要点》1：本次重组完成后是否会导致上市公司盈利水平下降或摊薄上市公司每股收益
1、基本情况
根据上市公司2023年度和2024年1-9月财务报表以及备考审阅报告，本次交易完成后上市公司资产规模、营业收入和净利润水平将大幅提升，每股收益将得到增厚，不会导致上市公司盈利水平下降或摊薄上市公司每股收益，不适用本项审核关注要点。同时，为保护投资者利益，防范即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，上市公司已制定了防止本次交易摊薄即期回报的相关措施，详见重组报告书之“重大事项提示”之“六、中小投资者权益保护的安排”之
“（五）本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施”。
2、核查过程
（1）查阅本次交易方案及相关协议；
（2）查阅上市公司2023年度及2024年1-9月财务报告，以及会计师出具
的2023年度及2024年1-9月备考审阅报告，并计算每股收益；
（3）查阅上市公司控股股东、董事和高级管理人员出具的相关承诺。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
本次重组完成后预计不会导致上市公司盈利水平下降或摊薄上市公司每股收益，上市公司控股股东、董事和高级管理人员已出具关于本次交易摊薄即期回
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报采取填补措施的承诺，有利于保护中小投资者利益。
（二）《审核关注要点》2：本次重组是否需履行前置审批或并联审批程序
1、基本情况本次交易方案已经履行和尚需履行的审批程序详见重组报告书之“第一节本次交易概况”之“五、本次交易决策过程和批准情况”。
2、核查过程
（1）结合相关法律法规，梳理本次重组所需履行的决策程序及报批程序；
（2）查阅上市公司、标的公司、交易对方关于本次交易的决策文件。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：本次交易已经履行了现阶段应当履行的批准和授权程序，审批程序完备，已取得的批准和授权合法、有效；本次交易尚需取得的授权和批准已完整披露，在取得尚需的批准和授权后，本次交易可依法实施。
（三）《审核关注要点》3：是否准确、有针对性地披露涉及本次交易及标的资产的重大风险
1、基本情况与本次交易及标的资产自身密切相关的重要风险因素详见重组报告书之“重大风险提示”和“第十二节风险因素”。
2、核查过程
（1）查阅重组报告书的“重大风险提示”和“第十二节风险因素”章节；
（2）结合标的公司所处行业、相关政策、业绩指标、海外经营等情况，分析本次交易及标的资产可能存在的风险事项。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：上市公司已在重组报告书充分披露与本次交易及标的资产自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资
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决策所需信息的重要程度进行梳理排序。
（四）《审核关注要点》4：本次发行股份、可转换公司债券购买资产的发行价格是否设置价格调整机制
1、基本情况
本次交易未设置发行价格、转股价格调整机制，具体情况详见重组报告书之
“第一节本次交易概况”之“二、本次交易的具体方案”之“（二）发行股份购买资产的具体方案”之“3、发行股份的价格、定价原则”和“4、发行价格调整机制”和
“（三）发行可转换公司债券购买资产的具体方案”之“4、初始转股价格及定价原则”。
2、核查过程
查阅上市公司审议相关议案的董事会决议文件及本次交易相关的交易文件。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：除除息、除权事项导致的发行价格、转股价格调整外，本次交易不存在《〈上市公司重大资产重组管理办法〉第二十九条、
第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意见第15号》规定的价格调整机制。
（五）《审核关注要点》5：本次交易标的资产是否符合相关板块定位或与上市公司处于同行业或上下游
1、基本情况
（1）标的资产与上市公司现有业务属于同行业或上下游
标的资产与上市公司均处于半导体行业，现有业务的协同效应详见重组报告书之“第九节管理层讨论与分析”之“四、上市公司对拟购买资产的整合管控安排”。
（2）本次交易标的资产所属行业符合创业板定位本次交易标的资产所属行业符合创业板定位，详见重组报告书之“第八节本
3-1-616富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告次交易的合规性分析”之“四、本次交易符合《创业板上市公司持续监管办法（试行）》第十八条和《重组审核规则》第八条的相关规定”。
2、核查过程
（1）查阅了审计机构出具的《审计报告》，评估机构出具的《评估报告》
和《评估说明》；
（2）查阅《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），对上市公司和标的公司是否处于同行业或上下游进行了分析；
（3）对标的公司、上市公司相关人员进行访谈，了解上市公司与标的公司的经营模式以及未来期间的协同效应；
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
本次收购将助力上市公司进一步完善在半导体行业的产业升级布局，加速从半导体洗净及增值服务导入半导体零部件材料的生产制造业务，能够提高上市公司的资产质量和盈利能力，强化上市公司的创业板定位，但交易标的与上市公司现有业务不存在显著可量化的协同效应，本次交易定价未考虑上述协同效应；本次交易标的资产所属行业符合创业板定位。
（六）《审核关注要点》6：本次交易后，上市公司控股股东、实际控制人及其关联方所持股份锁定期安排是否合规
1、基本情况
详见重组报告书“第一节本次交易概况”之“六、本次交易相关方所做出的重要承诺”之“（三）交易对方做出的重要承诺”之“关于股份锁定的承诺函”。
2、核查过程
（1）审阅上市公司与交易对手签署的发行股份、可转换公司债券购买资产协议；
3-1-617富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（2）审阅相关方出具的承诺；
（3）对比《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司收购管理办法》及相关法律法规要求。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
上市公司无实际控制人。本次交易后，上市公司控股股东及其关联方所持股份锁定期安排符合《重组管理办法》第四十六条的规定。上市公司控股股东在本次交易前持有上市公司股份的锁定期安排符合《上市公司收购管理办法》第七十四条的规定。
（七）《审核关注要点》7：本次交易方案是否发生重大调整
1、基本情况
本次交易方案未发生重大调整，交易方案详见重组报告书“重大事项提示”之“一、本次重组方案简要介绍”，不适用本项审核关注要点。
2、核查过程
（1）审阅上市公司审议相关议案的董事会决议文件；
（2）审阅上市公司与交易对手签署的发行股份、可转换公司债券购买资产协议；
（3）审阅上市公司的重组进展公告、重组预案等文件。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
本次交易方案未发生重大调整，本次交易的发行对象未发生变化；本次交易发行对象与董事会首次决议后公告的预案或报告书中披露的发行对象一致。
（八）《审核关注要点》8：本次交易是否构成重组上市
1、基本情况
3-1-618富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
本次交易不构成重组上市，详见重组报告书之“第一节本次交易概况”之“三、本次交易的性质”之“（三）本次交易不构成重组上市”，不适用本项审核关注要点。
2、核查过程
（1）查阅本次交易方案及相关协议；
（2）查阅上市公司及标的公司历史沿革和股权结构图；
（3）测算本次交易前后上市公司的控制权是否发生变化。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：本次交易不属于《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。
（九）《审核关注要点》9：是否披露穿透计算标的资产股东人数
1、基本情况
本次交易的交易对方共59名，经核查交易对方提供的工商登记档案资料、合伙协议等资料并经查询企查查、中国证券投资基金业协会的公示信息，按照穿透至最终持有人或已经进行私募基金备案的私募基金，以将特定期间内（本次交易停牌前或发布本次重组提示性公告孰早前六个月内（2024年3月26日-2024年9月25日））且以现金增资方式取得标的公司权益的最终出资人单独穿透计
算发行对象的原则进行穿透。基于审慎性原则，交易对方及其上层股东穿透至：
（1）除持有标的资产外存在其他对外投资的法人或合伙企业；（2）自然人；（3）
上市公司（含境外上市公司）、新三板挂牌公司等公众公司，或者（4）国有控股或管理主体（含事业单位、国有主体控制的产业基金等）、集体所有制企业、
境外政府投资基金、大学捐赠基金、养老基金、公益基金以及公募资产管理产品。
交易对方穿透后的发行对象人数合计为152人，具体如下最终持有人是否穿透后序在特定期间内以计算股股东名称穿透计算说明号现金增资取得标东人数
的公司权益（名）其唯一股东日本磁控为东京证券交易所
1上海申和否1
上市公司，按1名股东计算
3-1-619富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最终持有人是否穿透后序在特定期间内以计算股股东名称穿透计算说明号现金增资取得标东人数
的公司权益（名）
2兴橙东樱否1已备案私募基金，按1名股东计算
标的公司员工持股平台，按1名股东计
3富乐华科否1
算
4先进制造否1已备案私募基金，按1名股东计算
由1名自然人及1名已备案的私募基金
5云初叁号否2设立，按2名股东计算
6嘉兴诚富否1已备案私募基金，按1名股东计算
1、矩阵六号为已备案私募基金，故按1
名股东计算；
2、矩阵六号上层权益持有人于特定期
间内现金增资间接取得标的公司权益情
况如下：
（1）华亿天成（北京）信息咨询合伙企业（有限合伙）于2024年8月26日增资取得，穿透后，最终持有人为梁建、张富康、孙晓军、陈真、张卫华、陈芳，故按6名股东计算；
（2）北京安广东进信息咨询合伙企业（有限合伙）于2024年7月4日增资取得，穿透后，最终持有人为王振杰、周晓东、冯心意，故按3名股东计算；
（3）北京嘉利和信息咨询中心（有限合伙）于2024年7月4日增资取得，穿透后，最终持有人为陈冲、陈真（不重复计算）、宋燕哲、郝李楠、刘翠梅、黄
7矩阵六号是34梅，故按5名股东计算；
（4）北京万鑫汇信息咨询中心（有限合伙）于2024年5月20日增资取得，穿透后，最终持有人为李东洋、王金颖、刘秀荣、梁大明、张瑞增、梁建（不重复计算）、张富康（不重复计算）、孙艳玲、程文琦、陈小玉、黄梅（不重复计算）、范红梅、徐文惠，故按10名股东计算；
（5）北京万泽众兴信息咨询合伙企业（有限合伙）于2024年5月20日增资取得，穿透后，最终持有人为邵豫、蒋婷、严晓芳、张守萍，故按4名股东计算；
（6）北京中润长隆信息咨询合伙企业（有限合伙）于2024年7月4日增资取得，穿透后，最终持有人为王振杰（不重复计算）、龙梅、焦红星、吴玉
兰、江志涛、易兰（北京）规划设计股
3-1-620富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最终持有人是否穿透后序在特定期间内以计算股股东名称穿透计算说明号现金增资取得标东人数
的公司权益（名）
份有限公司，其中易兰（北京）规划设计股份有限公司系除持有标的资产外存
在其他对外投资的法人，故不再穿透计算，故按5名股东计算。
3、据上，矩阵六号穿透后股东共计34名。
8嘉兴君钦否1已备案私募基金，按1名股东计算
9东证乐德否1已备案私募基金，按1名股东计算
共青城启
10否1已备案私募基金，按1名股东计算
橙
11中小海望否1已备案私募基金，按1名股东计算
1、申贸陆号已备案私募基金，按1名股
东计算；
2、申贸陆号上层权益持有人谢海麟于
2024年3月29日增资取得间接取得标
12申贸陆号是2
的公司权益，因此单独计算穿透人数，计为1名；
申贸陆号经穿透至最终持有人股东人数合计为2名。
13嘉兴红晔否1已备案私募基金，按1名股东计算
14上海海望否1已备案私募基金，按1名股东计算
15嘉兴临扬否1已备案私募基金，按1名股东计算
长三角
16否1已备案私募基金，按1名股东计算（嘉善）
17利通电子否1上市公司，按1名股东计算
经穿透至最终持有人为秦越洲、刘志彤、
18诸暨知合否5刘国祥、许瑾、蒋汗，故股东人数合计为5名。
19伯翰骠骑否1已备案私募基金，按1名股东计算
20聚源中小否1已备案私募基金，按1名股东计算
标的公司员工持股平台，按1名股东计
21富乐华创否1
算
1、嘉兴君玺已备案私募基金，按1名
股东计算；
2、嘉兴君玺上层权益持有人于特定期
间内现金增资间接取得标的公司权益情
22嘉兴君玺是15
况如下：
（1）金帝联合控股集团有限公司于
2024年6月25日增资取得，穿透后，
最终持有人为卢斯侃、孔列岚、杭州萧
3-1-621富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最终持有人是否穿透后序在特定期间内以计算股股东名称穿透计算说明号现金增资取得标东人数
的公司权益（名）
山高新科技广场有限公司，其中杭州萧山高新科技广场有限公司穿透后由金帝
联合控股集团有限公司循环持股，故按
3名股东计算；
（2）朱思蓓、袁洋、许旸、邓晗、深
圳市佳承汇和企业管理有限公司、邢婉
贤于2024年8月1日增资取得，其中，深圳市佳承汇和企业管理有限公司唯一股东为王军，故应当分别计算为股东，合计为6名股东；
（3）上海国泰君安创新股权投资母基
金中心（有限合伙）于2024年4月24日增资取得，系国有控制的有限合伙企业，按1名股东计算；
（4）上海临港国泰君安科技前沿产业
私募基金合伙企业（有限合伙）于
2024年4月24日增资取得，系国有控
制的有限合伙企业，按1名股东计算；
（5）合肥东芯通信股份有限公司于
2024年3月30日增资取得，系已挂牌
新三板企业，按1名股东计算；
（6）淄博景瑜创业投资合伙企业（有限合伙）于2024年4月24日增资取得，系已备案的私募基金且存在其他对外投资，按1名股东计算；；
（7）平湖经开创业投资有限公司于
2024年4月24日增资取得，系国有企业，按1名股东计算。
3、据上，嘉兴君玺穿透后股东人数为15名。
23东台泽瑞否1已备案私募基金，按1名股东计算
株洲聚时
24否1已备案私募基金，按1名股东计算
代
25浑璞七期否1已备案私募基金，按1名股东计算
26伯翰成德否1已备案私募基金，按1名股东计算
上海申和员工持股平台，按24名自然人
27富乐华技否24
股东计算
28常州宏芯否1已备案私募基金，按1名股东计算
29嘉兴璟翎否1已备案私募基金，按1名股东计算
股东为2名自然人，经穿透至最终持有
30上海同祺否2
人人数合计为2名。
锦冠新能
31否1已备案私募基金，按1名股东计算
源
3-1-622富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最终持有人是否穿透后序在特定期间内以计算股股东名称穿透计算说明号现金增资取得标东人数
的公司权益（名）
32华虹虹芯否1已备案私募基金，按1名股东计算
33嘉兴临盈否1已备案私募基金，按1名股东计算
34普华灏阳否1已备案私募基金，按1名股东计算
股东为5名自然人，经穿透至最终持有
35湖州睿欣否5
人人数合计为5名。
36嘉兴翊柏否1已备案私募基金，按1名股东计算
广东芯未
37否1已备案私募基金，按1名股东计算
来
38东证临杭否1已备案私募基金，按1名股东计算
其唯一股东为上市公司，按1名股东计
39广发乾和否1
算
40青岛钰鑫否1已备案私募基金，按1名股东计算
1、扬州临芯已备案私募基金，按1名股
东计算；
2、扬州临芯上层权益持有人于特定期
间内现金增资间接取得标的公司权益情
况如下：
（1）上海国泰君安创新股权投资母基
金中心（有限合伙）于2024年4月24日增资取得，系国有控制的有限合伙企业，按1名股东计算；
（2）上海临港国泰君安科技前沿产业
私募基金合伙企业（有限合伙）于
2024年4月24日增资取得，系国有控
制的有限合伙企业，按1名股东计算；
（3）合肥东芯通信股份有限公司于
41扬州临芯是1
2024年3月30日增资取得，系已挂牌
新三板企业，按1名股东计算；
（4）淄博景瑜创业投资合伙企业（有限合伙）于2024年4月24日增资取得，系已备案的私募基金且存在其他对外投资，按1名股东计算；；
（5）平湖经开创业投资有限公司于
2024年4月24日增资取得，系国有企业，按1名股东计算。
3、因前述最终持有人与嘉兴君玺穿透
结果存在重复，因此扬州临芯不重复计算；
4、故扬州临芯经穿透至最终持有人人数合计为1名。
42扬州临朗否1已备案私募基金，按1名股东计算
3-1-623富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最终持有人是否穿透后序在特定期间内以计算股股东名称穿透计算说明号现金增资取得标东人数
的公司权益（名）
43嘉兴锦逸否1已备案私募基金，按1名股东计算
44国大浑璞否1已备案私募基金，按1名股东计算
45宁波钰腾否1已备案私募基金，按1名股东计算
46嘉兴璟曦否1已备案私募基金，按1名股东计算
47芯链一号否1已备案私募基金，按1名股东计算
48国策绿色否1已备案私募基金，按1名股东计算
1、福州海峡已备案私募基金，按1名
股东计算；
2、福州海峡上层权益持有人于特定期
间内现金增资间接取得标的公司权益情
况如下：
（1）练美美、方智高、刘明权、王亚
舒、凤鹏、福州瑞龙投资有限公司于
2024年5月16日设立福建侨智星明投
49福州海峡是7
资中心（有限合伙），福建侨智星明投资中心（有限合伙）于2024年5月22日间接取得标的公司权益；其中，福建侨智星明投资中心（有限合伙）穿透后最终持有人为康德星、练美美（不重复计算），故按6名股东计算；
3、故福州海峡经穿透至最终持有人人数合计为7名。
50青岛朝丰否1已备案私募基金，按1名股东计算
合伙人为2名自然人，经穿透至最终持
51上海欣余否2
有人人数合计为2名
52雪坡叁号否1已备案私募基金，按1名股东计算
南通博事合伙人为2名自然人，经穿透至最终持
53否2
德有人人数合计为2名
54硕阳煦涵否1已备案私募基金，按1名股东计算
内江新汉穿透后最终股东为国有资产监督管理机
55否1安构，按1名股东计算
1、浦东智能智造为已备案私募基金，按
1名股东计算；
2、浦东智能智造上层权益持有人于特
浦东智能定期间内现金增资间接取得标的公司权
56是2
智造益情况如下：
上银国际咨询（深圳）有限公司于
2024年5月28日增资取得，为上市公
司上海银行股份有限公司全资孙公司，
3-1-624富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
最终持有人是否穿透后序在特定期间内以计算股股东名称穿透计算说明号现金增资取得标东人数
的公司权益（名）
因此单独计算穿透人数，按1名股东计算；
3、故浦东智能智造经穿透至最终持有人
人数合计为2名。
57青岛朝益否1已备案私募基金，按1名股东计算
1、宁波新曦已备案私募基金，按1名股
东计算；
2、宁波新曦上层权益持有人于特定期
间内现金增资间接取得标的公司权益情
况如下：
58宁波新曦是4
周英、毛坤明、姜逸于2024年9月13日增资取得，因此单独计算穿透人数，计为3名。
3、故宁波新曦经穿透至最终持有人人数合计为4名。
已完成私募基金管理人登记，按1名股
59杭州伯翰否1
东计算
合计152-综上，本独立财务顾问认为，标的资产不存在穿透计算的股东人数超过二百人的情形。
2、核查过程（1）查阅交易对方的工商登记资料、合伙协议、以及其提供的《股东穿透确认函》；
（2）通过查阅国家企业信用信息公示系统（https://www.gsxt.gov.cn/）检索交易对方的相关合伙人信息；
（3）查阅交易对方提供的私募基金备案证明，通过中国证券投资基金业协会（https://gs.amac.org.cn/）检索相关私募基金及私募基金管理人信息。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：本次交易标的资产穿透计算的股东人数不超过200人。
（十）《审核关注要点》10：交易对方是否涉及合伙企业、契约型私募基金、
3-1-625富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
券商资管计划、信托计划、基金专户及基金子公司产品、理财产品、保险资管计
划、专门为本次交易设立的公司等
1、基本情况
本次交易的交易对方共59名，均为非自然人股东，其中53家合伙企业，详见重组报告书之“第三节交易对方基本情况”之“一、发行股份及可转换公司债券购买资产交易对方”。
2、核查过程
（1）查阅交易对方的工商登记资料、合伙协议、股东调查表、出资凭证；
（2）通过查阅国家企业信用信息公示系统（https://www.gsxt.gov.cn/）检索交易对方的相关合伙人信息。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）本次交易对方所涉合伙企业的出资方式均为货币出资、资金来源均为自有资金；
（2）本次交易对方所涉合伙企业不存在专为本次交易设立的情形，富乐华
科、富乐华创、富乐华技、矩阵六号、嘉兴君钦、嘉兴临扬、嘉兴临盈、嘉兴诚
富、东证乐德、共青城启橙、扬州临朗、嘉兴君玺、宁波钰腾为以持有标的资产
为目的合伙企业。交易对方不涉及契约型私募基金、券商资管计划、信托计划、基金专户及基金子公司产品、理财产品、保险资管计划的情况；本次重组交易对方中涉及的合伙企业的合伙人之间不存在分级收益等结构化安排；
（3）交易对方穿透至各层股权/份额持有人的主体身份符合证监会关于上市公司股东的相关要求。
（十一）《审核关注要点》11：标的资产股权和资产权属是否清晰
1、基本情况
（1）标的公司历史沿革及成立以来的股份变动情况详见重组报告书之“第
3-1-626富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告四节交易标的基本情况”之“二、历史沿革”，标的公司注册资本已实缴到位，不存在出资不实或变更出资方式的情况；
（2）最近三年，标的公司存在4次增资情况、3次股权转让情况，具体情
况、增资或转让原因、作价依据及合理性，股权变动方关联关系详见重组报告书
之“第四节交易标的基本情况”之“三、最近三年增减资、股权转让及改制、评估情况”；
（3）标的资产主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债情况详见重
组报告书之“第四节交易标的基本情况”之“六、主要资产权属、主要负债及对外担保情况”；
（4）截至本报告书签署日，标的资产的股权和主要资产权属清晰，不存在
抵押、质押等权利限制，不涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或妨碍权属转移的其他情况，资产过户或者转移不存在法律障碍，能在合同约定期限内办理完毕权属转移手续，本次交易符合《重组办法》第十一条和第四十三条的规定；
（5）截至本报告书签署日，标的公司不存在以协议约定标的资产范围替代股权实际转让的情况。
2、核查过程
（1）审阅标的公司的工商资料、验资报告、评估报告，并通过国家企业信
息公示系统、企查查等平台核实标的公司历次股权变动情况；
（2）审阅标的公司最近三年历次增资涉及的决议文件、增资协议、评估报
告、验资报告及相关凭证；
（3）审阅标的公司最近三年历次股权转让涉及的股权转让协议及相关凭证；
（4）审阅标的公司股东调查表，并通过国家企业信息公示系统、企查查等平台核实最近三年股权变动相关方的关联关系；
（5）审阅上海市锦天城律师事务所出具的《法律意见书》。
3、核查意见
3-1-627富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司自成立以来注册资本已实缴到位；标的公司最近三年存在4
次增资情况，增资原因均为标的公司出于生产发展需要而进行融资，增资价格具备合理性，增资价款资金来源合法且支付到位；标的公司最近三年存在3次股权转让情况，股权转让原因及价格合理，转让价款资金来源合法且支付到位；
（2）标的公司最近三年股权变动的部分相关方存在关联关系；
（3）标的公司不存在出资不实或出资方式变更情况；
（4）标的公司最近三年的股权转让事项已履行必要的审议和批准程序，符
合相关法律法规及公司章程的规定，不存在违反限制或禁止性规定而转让的情形，不存在需要得到国有资产管理部门、集体资产管理部门、外商投资管理部门等有
权部门的批准或者备案的情况，不存在引致诉讼、仲裁或其他形式的纠纷；
（5）截至本报告书签署日，标的公司为股份有限公司，不属于有限责任公司，其有限责任公司阶段的股权转让已取得股东的同意；
（6）截至本报告书签署日，标的公司不存在股权代持现象；
（7）截至本报告书签署日，标的公司不存在尚未了结或可预见重大诉讼、仲裁案件；
（8）标的资产的股权和主要资产权属清晰，本次交易符合《重组管理办法》
第十一条和四十三条的规定。
（十二）《审核关注要点》12：标的资产是否曾在新三板挂牌或申报首发上市
1、基本情况
本次交易的标的公司为富乐华，未曾在新三板挂牌；标的公司曾于2022年
2月向中国证券监督管理委员会江苏监管局提交上市辅导备案，2023年4月，标
的公司基于发展战略整体考虑撤回辅导备案，但未进行过 IPO 申报，不适用本项审核关注要点。
3-1-628富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2、核查过程
（1）查阅标的公司历史沿革；
（2）查阅新三板挂牌、IPO 申报等公开信息。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：标的公司未曾在新三板挂牌；标的公司曾于
2022年2月向中国证券监督管理委员会江苏监管局提交上市辅导备案，2023年
4 月，标的公司基于发展战略整体考虑撤回辅导备案，但未进行过 IPO 申报。
（十三）《审核关注要点》13：是否披露标的资产所处行业特点、行业地位
和核心竞争力，以及经营模式等
1、基本情况
详见重组报告书“第九节管理层讨论与分析”之“二、标的公司行业特点和经营情况”。
2、核查过程
（1）审阅重组报告书各个章节中关于同行业可比公司相关内容；
（2）查询所引用重要数据的来源；
（3）了解标的公司的业务模式以及所在行业情况。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
标的公司主要从事功率半导体制造所用的覆铜陶瓷载板业务，同行业可比公司的选取标准客观、全面、公正，包含同行业知名公司，可比公司选取在各个章节具有一致性；重组报告书所引用的数据具有真实性及权威性，引用的第三方数据来源于付费报告，但相关报告并非为本次重组专门定制，报告提供机构为国际权威行业研究机构，引用的第三方数据具有充分、客观、独立的依据。
（十四）《审核关注要点》14：是否披露主要供应商情况
3-1-629富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、基本情况
（1）标的公司与主要供应商报告期内的采购内容、采购金额、采购占比等情况，详见重组报告书之“第四节交易标的基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之“（六）采购情况和主要供应商”；
（2）标的公司关联采购情况详见重组报告书之“第十一节同业竞争和关联交易”之“一、关联交易情况”之“（二）报告期内标的公司的关联交易情况”。
2、核查过程
（1）统计各期主要供应商名单及采购金额，计算前五大供应商采购金额占比；通过网络查询主要供应商基本信息，了解主要供应商基本情况及股东情况，对主要供应商进行访谈；
（2）向主要供应商发送函证；
（3）查阅标的公司与主要供应商签订的采购合同，了解标的公司与主要供
应商的合作情况、定价方式及合理性；
（4）查阅标的公司董事、监事、高级管理人员调查表；
（5）统计各期主要客户名单并与主要供应商名单进行对比分析。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司与主要供应商报告期内采购内容、采购金额及占比核算准确，采购定价公允，主要供应商地域分布与上游行业竞争格局相匹配，具有合理性；
（2）标的资产、标的资产控股股东、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与相关供应商不存在关联关系；不存在前五大供应商或其控股股
东、实际控制人是标的资产前员工、前关联方、前股东、标的资产实际控制人的
密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形；有充分的证据表明标的资产采用公开、公平的手段或方式独立获取原材料；
（3）报告期内，标的公司供应商集中度较高，符合行业特征；报告期内主
3-1-630富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
要供应商比较稳定，业务具有持续性；供应商集中度较高不会对标的公司持续经营能力构成重大不利影响；
（4）报告期内，标的资产主要供应商总体保持稳定，新增供应商具备合理性，不存在供应商成立后短期内即成为主要供应商的情况；
（5）报告期内，标的公司存在供应商与客户重叠的情形，其业务开展具有
合理性和必要性，符合行业特征和企业经营模式；涉及该情形的销售、采购具有合理性、真实性和公允性；属于独立购销业务，会计处理合规。
（十五）《审核关注要点》15：是否披露主要客户情况
1、基本情况
（1）标的公司与主要客户报告期内的销售内容、销售金额、销售占比等情况，详见重组报告书之“第四节交易标的基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之“（五）标的公司主要产品的产销情况和主要客户”；
（2）标的公司关联销售情况详见重组报告书之“第十一节同业竞争和关联交易”之“一、关联交易情况”之“（二）报告期内标的公司的关联交易情况”。
2、核查过程
（1）统计各期主要客户名单及销售金额，计算前五大客户销售金额占比；
通过网络查询主要客户基本信息，了解主要客户基本情况及股东情况，对主要客户进行访谈；
（2）向主要客户发送函证并执行收入细节测试，检查富乐华销售收入相关
的销售合同、发票、报关单、海运提单、验收单、销售回款等资料，评估收入确认的真实性；
（3）查阅标的公司与主要客户签订的销售合同，了解标的公司与主要客户
的合作情况、定价方式及合理性；
（4）查阅标的公司董事、监事、高级管理人员调查表；
（5）统计各期主要客户名单并与主要供应商名单进行对比分析。
3-1-631富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司与主要客户报告期内销售内容、销售金额及占比核算准确，销售定价公允；主要客户的地域分布与下游行业竞争格局相匹配，具有合理性；
（2）除已披露的关联销售外，标的资产、标的资产控股股东、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与相关客户不存在关联关系；不存在前五
大客户或其控股股东、实际控制人是标的资产前员工、前关联方、前股东、标的资产实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形；有充分的证据表明
标的资产采用公开、公平的手段或方式独立获取订单；
（3）报告期内，不存在客户集中度较高的情况；
（4）报告期内，标的公司不存在新增主要客户的情况，亦不存在主要客户
退出的情况，不存在成立后短期内即成为标的资产主要客户的情形，主要客户总体保持稳定；
（5）标的公司存在供应商与客户重叠的情形，其业务开展具有合理性和必要性，符合行业特征和企业经营模式；涉及该情形的销售、采购具有真实性和公允性；属于独立购销业务，会计处理合规。
（十六）《审核关注要点》16：标的资产的生产经营是否符合安全生产规定及环保政策
1、基本情况
（1）标的公司主要从事功率半导体制造所用的覆铜陶瓷载板的研发、生产和销售。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），标的公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”下的“电子专用材料制造”（C3985），不属于重污染、高耗能行业，详见重组报告书之“第四节 交易标的基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之“（十）环境保护和安全生产情况”；
（2）标的公司进行安全生产、污染治理、节能管理制度及执行概况，环保
3-1-632富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
节能设施实际运行情况详见重组报告书之“第四节交易标的基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之“（十）环境保护和安全生产情况”；
（3）标的公司不存在涉及环保安全的重大事故或重大群体性的环保事件，不适用相关情形；
（4）标的公司不属于产能过剩行业或限制类、淘汰类行业，不适用相关情形。
2、核查过程
（1）查阅《国民经济行业分类》《产业结构调整目录》《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》；
（2）对标的公司主要负责人员进行访谈，了解标的公司安全生产、环境保护相关制度及执行情况；
（3）查阅锦天城律师出具的《法律意见书》；
（4）查阅标的公司相关合规证明文件。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司属于“电子专用材料制造（C3985）”行业，不存在高危险、重污染、高耗能的情况；
（2）最近三年内环保投资和相关费用成本支出情况与标的公司实际生产经
营情况相匹配，符合国家关于安全生产和环境保护的要求；
（3）报告期内标的公司已建立安全生产制度和环境保护制度，执行情况良好，环保设施均正常运行；
（4）标的公司不存在涉及环保安全的重大事故或重大群体性的环保事件，本次交易符合《重组办法》第十一条的相关规定；
（5）标的公司不属于产能过剩行业或限制类、淘汰类行业。
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（十七）《审核关注要点》17：标的资产生产经营是否合法合规，是否取得从事生产经营活动所必需的经营资质
1、基本情况
标的资产生产经营合法合规，已取得从事生产经营活动所必需的经营资质，详见重组报告书之“第四节交易标的基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之“（十二）生产经营资质”。
2、核查过程
（1）通过访谈了解标的公司的经营情况及业务范围；
（2）获取并复核标的公司已取得的经营资质资料；
（3）查阅锦天城律师出具的《法律意见书》。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司及其子公司已经取得从事生产经营活动所必需的行政许可、备案、注册或者认证等，主要资质不存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险，其延续不存在实质性障碍，亦不存在重大不确定性风险；
（2）标的公司不存在超出经营许可或备案经营范围的情形，不存在超期限经营情况；
（3）标的公司不存在未取得生产经营必需的相关资质的情形。
（十八）《审核关注要点》18：本次交易标的是否以收益法评估结果作为定价依据
1、基本情况
根据金证评估出具的《评估报告》，金证评估分别采用收益法和市场法两种评估方法对标的公司全部股东权益进行评估，并选用收益法的评估结果作为最终评估结论，详见重组报告书“第六节交易标的评估情况”之“四、收益法评估情况”。
3-1-634富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2、核查过程
（1）审阅金证评估为本次交易出具的《评估报告》《评估说明》；
（2）了解功率半导体覆铜陶瓷载板的市场概况、行业趋势、竞争格局等情况；
（3）了解功率半导体覆铜陶瓷载板的市场价格变动趋势和周期，分析功率半导体覆铜陶瓷载板价格预测的合理性；
（4）了解标的公司功率半导体覆铜陶瓷载板的生产数据、建设和生产安排，分析预测期生产能力预测和预测期期限的合理性；
（5）了解报告期内标的公司功率半导体覆铜陶瓷载板的生产耗用料工费数据，分析预测期营业成本预测的合理性；
（6）结合标的公司功率半导体覆铜陶瓷载板的市场价格变动、投产安排、生产耗用料工费数据预测情况复核预测期毛利率的合理性；
（7）了解报告期内标的公司的管理费用、销售费用数据，结合功率半导体
覆铜陶瓷载板产销量预测分析预测期管理费用、销售费用预测的合理性；
（8）了解报告期内标的公司产线的建设更新、生产和销售安排，分析预测
期营运资金、资本性支出预测的合理性；
（9）复核折现率的计算过程，并对主要参数的选取合理性进行分析。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司在预测主要产品销售价格时，已考虑标的公司主要核心产品
所处生命周期、可替代性、市场竞争程度等因素，并对比了报告期内售价水平，预测期内各期销售单价的预测具有合理性；
（2）标的公司在预测主要产品销售数量时，已考虑了标的公司所属行业未
来市场容量发展情况、标的公司行业地位、现有客户关系、订单签订情况及未来
需求增长情况以及新客户拓展情况，预测期各期产品销售数量具有合理性及较强
3-1-635富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告可实现性。标的公司现有产能能够满足未来销量增长需求，预测期内销售数量与产能水平匹配；
（3）标的公司营业成本的预测具有合理性，与各成本性质及标的公司历史
各期的构成相符，其中原材料价格预测已综合考虑了采购来源、市场价格波动情况和供需情况以及供应商稳定性情况；
（4）标的公司预测期各年毛利率水平已考虑标的公司报告期各业务的毛利
率、核心竞争优势、市场竞争程度、产品的可替代性、行业进入壁垒情况、以及
营业成本的预测情况，毛利率水平预测具有合理性；
（5）标的公司预测期各期的销售费用、管理费用、研发费用及财务费用预
测具有合理性，各期间费用水平及构成情况与标的公司报告期情况以及预测期内业务增长情况相匹配；
（6）标的公司预测期各期的营运资金增加额预测具有合理性，考虑了标的
公司主要经营性资产负债的周转情况，营运资产增加额与标的公司未来年度的业务发展情况相匹配；
（7）标的公司预测期各期资本性支出预测具有合理性，考虑了现有主要设
备的成新率、厂房及设备的产能情况及未来更新率水平；
（8）标的公司折现率预测具有合理性，主要参数反映了标的公司行业的特
定风险和自身财务水平，选取的可比公司及市场参数合理；
（9）标的公司预测期期限选取合理，不存在为提高估值水平而刻意延长详细评估期间的情况；
（10）相关预测数据与标的公司报告期内业务发展情况、未来年度业务发展
预期及核心竞争优势等保持一致，不同参数在样本选取、风险考量、参数匹配等方面保持一致，相关参数的选取和披露符合《监管规则适用指引——评估类第1号》的要求。
（十九）《审核关注要点》19：本次交易是否以市场法评估结果作为定价依据
3-1-636富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、基本情况
本次交易未以市场法评估结果作为定价依据。
2、核查过程
（1）查阅金证评估为本次交易出具的《评估报告》《评估说明》。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：本次交易未以市场法评估结果作为定价依据。
（二十）《审核关注要点》20：本次交易是否以资产基础法评估结果作为定价依据
1、基本情况
本次交易评估方法不涉及资产基础法，未采用资产基础法评估结果作为定价依据。
2、核查过程
（1）审阅金证评估为本次交易出具的《评估报告》《评估说明》。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：本次交易未以资产基础法评估结果作为定价依据。
（二十一）《审核关注要点》21：本次交易定价的公允性
1、基本情况
（1）标的公司最近三年增资的原因和交易背景、增资价格、对应的标的公
司作价情况详见重组报告书之“第四节交易标的基本情况”之“三、最近三年增减资、股权转让及改制、评估情况”中披露的相关内容；
（2）本次交易评估作价的合理性详见重组报告书之“第六节交易标的评估情况”之“九、董事会对本次交易的评估合理性及定价公允性的分析”中披露的相关内容；
3-1-637富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（3）本次交易的评估结果详见重组报告书之“第六节交易标的评估情况”
之“二、标的资产评估情况”；
（4）本次交易不存在采用收益法和资产基础法对同一标的资产进行评估的情形。
2、核查过程
（1）审阅标的公司工商资料，了解最近三年内历次增资和股权变动的原因、价格和作价依据，并分析历次估值与本次交易评估作价的差异原因；
（2）审阅金证评估为本次交易出具的《评估报告》《评估说明》；
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）本次交易的标的公司最近三年存在增资和股权转让。本次交易中富乐
华交易价格系根据《评估报告》评估结果，由各方协商确定，历次股权转让和增资价格与本次交易的评估结果存在差异，但具有合理性；
（2）结合不同评估或估值方法的结果差异情况、差异的原因、业绩承诺及
业绩补偿安排设置等因素，本次最终确定评估及估值结论的原因具有合理性；
（3）本次交易不存在采用收益法和资产基础法对同一标的资产进行评估的情形。
（二十二）《审核关注要点》22：本次重组是否设置业绩补偿或业绩奖励
1、基本情况
（1）本次重组设置了业绩承诺和补偿安排，业绩承诺金额与评估报告中收
益法预测结果一致，其具体内容及触发条件详见重组报告书之“重大事项提示”之“七、本次重组的业绩承诺和补偿安排、业绩奖励”和“第七节本次交易合同的主要内容”之“二、利润补偿协议”。
本次评估方法选取具备合理性。本次评估选用收益法和市场法进行评估，并选择收益法评估结果作为最终评估结论。收益法从标的公司未来获利能力角度出
3-1-638富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告发，基本合理地考虑了标的公司经营战略、收益现金流、风险等因素，反映了标的公司各项资产的综合获利能力，能够客观、全面地反映标的公司的内在价值，选用收益法具有合理性。
标的公司报告期内的经营情况参见重组报告书“第九节管理层讨论与分析”
之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”；标的公司行业特点及发展趋势、行业竞争格局、同行业主要竞争对手参见重组报告书“第九节管理层讨论与分析”之“二、标的公司行业特点和经营情况”。
上市公司与业绩补偿义务人已签署《利润补偿协议》，并对业绩补偿的触发条件、计算方法、补偿方式、保障措施等进行了明确规定，符合《监管规则适用指引——上市类第1号》1-2的相关规定。
综上，本次交易业绩补偿已设置明确条款及触发条件，业绩承诺具有可实现性，且不存在规避业绩补偿情形，相关业绩承诺安排有利于保护上市公司和中小股东利益。上市公司与业绩补偿义务人已签署《利润补偿协议》，并对业绩补偿的触发条件、计算方法、补偿方式、保障措施等进行了明确规定，符合《监管规则适用指引——上市类第1号》1-2的相关规定。
（2）本次交易设置了业绩奖励，业绩奖励的相关内容详见重组报告书之“重大事项提示”之“七、本次重组的业绩承诺和补偿安排、业绩奖励”和“第七节本次交易合同的主要内容”之“二、利润补偿协议”；本次交易相关业绩奖励安排
符合《监管规则适用指引——上市类第1号》1-2的规定，有利于保护上市公司和中小股东利益。
2、核查过程
（1）审阅本次交易方案；
（2）审阅本次交易相关协议；
（3）审阅本次交易的评估报告
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
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（1）本次交易设置了业绩补偿和业绩奖励。
（2）业绩承诺安排符合《重大资产重组管理办法》第35条、《监管规则适用指引——上市类第1号》1-2的相关规定；本次业绩承诺与收益法评估预测、
标的公司报告期经营业绩、行业特点及发展趋势、行业竞争格局等相匹配，本次交易业绩承诺具有可实现性，不存在规避业绩补偿情形，相关业绩承诺安排可以保护上市公司和中小股东利益；业绩补偿义务人已与上市公司约定了业绩补偿的
保障措施，相关保障措施符合《监管规则适用指引——上市类第1号》1-2的规定。
（3）本次交易相关业绩奖励安排符合《监管规则适用指引——上市类第1号》1-2的规定，有利于保护上市公司和中小股东利益。
（二十三）《审核关注要点》23：标的资产报告期内合并报表范围是否发生变化
1、基本情况
报告期内，标的公司存在新增子公司的情况，具体如下：
四川富乐华成立于2022年4月20日，于2022年加入合并范围；马来西亚富乐华成立于2023年6月28日，于2023年加入合并范围；新加坡富乐华成立于2024年7月19日，于2024年加入合并范围。
报告期内，标的公司不存在减少子公司情况。
2、核查过程
（1）查阅标的公司及其子公司的工商资料；
（2）查阅境外律师关于境外子公司出具的法律意见书；
（3）实地走访重要境外子公司；
（4）了解并取得标的公司合并报表的编制过程，分析标的公司的合并报表的编制是否符合会计准则的相关规定；
（5）查阅审计报告。
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3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
报告期内，标的公司存在新增子公司的情况，合并报表范围发生了变化，标的资产提供的与控制权实际归属认定相关的事实证据和依据充分、合理，新纳入合并范围的业务或资产能被标的资产控制。标的公司已经按照会计准则的要求编制了合并财务报表。
（二十四）《审核关注要点》24：是否披露标的资产应收款项主要构成、账龄结构以及坏账风险等
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司应收账款主要构成、账龄结构和坏账风险，具体参见重组报告书之“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（一）财务状况分析”之“1、资产结构分析”之
“（2）应收账款”相关内容。
标的公司的应收票据均为银行承兑汇票，已背书或贴现且未到期的应收票据均已经终止确认，报告期内终止确认的金额分别为16147.52万元、16111.75万元、8473.34万元，未发生已背书或贴现应收票据期后不能兑付或被追偿的情形。
2、核查过程
（1）获取标的公司应收账款明细表，分析应收账款构成、账龄及变动情况，检查是否存在逾期的应收账款；
（2）获取标的公司主要客户的销售合同，了解主要客户的结算方式、信用政策；
（3）走访标的公司主要客户，了解其合作内容、结算方式、信用政策；
（4）对标的公司主要客户进行函证程序，就销售内容、销售金额、应收账
款余额与客户进行函证，根据回函情况进行比对分析；
（5）了解应收账款坏账政策，与同行业进行对比分析，获取应收账款坏账
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准备计提明细表，并对其进行复核；
（6）对标的公司高级管理人员进行访谈，了解标的公司是否存在应收账款
保理、应收票据的情况，是否存在应收票据被追偿的情形。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期内，标的公司主要应收账款客户信用或财务状况未出现大幅恶化；
（2）报告期内，标的公司存在少量账龄在一年以上的应收款项，已根据应
收款项坏账计提政策进行坏账计提，应收款项坏账计提充分；
（3）报告期内，标的公司对主要客户的信用政策及信用期未发生重大变化；
（4）报告期内，标的公司不存在对某些单项或某些组合应收款项不计提坏账准备的情形；
（5）报告期内，标的公司不存在以欠款方为关联方客户、优质客户等理由不计提坏账准备的情形；
（6）报告期内，标的公司坏账准备计提政策与同行业可比公司不存在重大差异；
（7）报告期内，标的公司不存在收入确认时对应收账款进行初始确认后又将该应收账款转为商业承兑汇票结算的情形；
（8）标的公司无应收账款保理业务；
（9）标的公司票据终止确认等应收票据相关会计处理符合企业会计准则相关规定。
（二十五）《审核关注要点》25：是否披露标的资产存货分类构成及变动原
因、减值测试的合理性
1、基本情况
3-1-642富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
重组报告书中披露了标的公司存货分类构成及变动原因、减值测试合理性，具体参见重组报告书之“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（一）财务状况分析”之“1、资产结构分析”
之“（4）存货”相关内容。
重组报告书中披露了标的公司存货周转率以及与同行业可比公司的对比情况，具体参见重组报告书之“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（一）财务状况分析”之“4、营运能力分析”相关内容。
独立财务顾问和会计师对标的公司四川、上海、东台、寄售仓截至2024年
9月末的存货执行了监盘程序，未发现显著异常。
2、核查过程
（1）了解标的公司的采购内容、模式及周期、获取标的公司报告期各期末存货明细表；
（2）了解报告期各期末存货余额变动的原因，并结合标的资产的业务模式分析其商业合理性；
（3）计算标的公司存货周转率，结合其采购模式、服务模式和销售模式分
析其合理性，并与同行业上市公司比对分析；
（4）了解标的公司存货跌价准备计提政策，检查标的资产存货跌价准备计提是否充分；
（5）对寄售的存货进行函证程序，根据回函情况分析比对；
（6）检查存货盘点情况，对存货的数量、质量、存放状态等进行关注，辨别存货是否存在减值迹象。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司的存货主要由原材料、在产品、库存商品、发出商品、委托
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加工物资、周转材料和自制半成品构成，报告期内存货的变动与标的公司的业务规模增长相匹配，具有合理性；
（2）报告期各期，标的公司存货周转率合理，与可比上市公司相比不存在显著异常；
（3）标的公司严格按照会计准则的规定，制定了合理的存货跌价准备计提政策；标的资产各期末存货没有出现大规模减值迹象，符合标的资产存货实际情况；
（4）报告期各期末，标的公司存货数量真实准确，不存在重大异常。
（二十六）《审核关注要点》26：标的资产其他应收款是否存在可收回风险、是否存在关联方非经营性资金占用
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司其他应收款相关情况，具体参见重组报告书之
“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（一）财务状况分析”之“1、资产结构分析”之“（3）其他应收款”相关内容。
2、核查过程
（1）了解标的公司主要其他应收款的性质和产生原因；
（2）获取标的公司其他应收款明细表、账龄分析表，分析其构成及变动情况；
（3）了解标的公司主要其他应收款方与标的公司的关联关系；
（4）获取标的公司关于其他应收款的坏账计提政策，复核坏账准备计提是否合理。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期内，标的公司其他应收款主要为押金、备用金，占资产比重较
3-1-644富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告小；
（2）报告期内，标的公司对存在可收回风险、减值风险的款项已足额计提坏账准备；
（3）截至本报告书签署日，标的公司不存在关联方非经营性资金占用的情形。
（二十七）《审核关注要点》27：是否披露标的资产固定资产的分布特征与
变动原因、折旧政策、是否存在减值风险
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司固定资产相关情况，具体参见重组报告书之
“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（一）财务状况分析”之“1、资产结构分析”之“（8）固定资产”相关内容。
重组报告书中披露了标的公司固定资产成新率情况，具体参见重组报告书之
“第四节交易标的基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之“（七）主要固定资产和无形资产”之“1、主要固定资产情况”相关内容。
2、核查过程
（1）获取固定资产明细表，结合标的公司的生产经营模式分析固定资产分布特征；
（2）了解标的公司固定资产相关的折旧及减值计提政策，与可比公司进行对比，核查固定资产折旧政策是否存在重大差异；
（3）获取主要固定资产盘点资料，判断是否存在减值迹象。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司不存在长期未使用或损毁的固定资产。
（2）标的公司固定资产主要为生产经营必须的机器设备和房屋建筑物，固
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定资产的分布特征与其业务相匹配，与同行业公司相比不存在重大异常；
（3）标的公司报告期内固定资产原值增加，主要系四川生产基地和富乐华研究院的主要在建工程转固导致；
（4）标的公司主要产品生产相关的机器设备原值与业务规模相匹配，与同行业公司相比不存在重大异常；
（5）标的公司固定资产折旧政策符合企业会计准则规定，与同行业公司相比不存在重大差异；
（6）报告期内各期末，结合盘点情况来看，标的公司固定资产整体状况良好，存在减值迹象的固定资产减值准备计提充分。
（二十八）《审核关注要点》28：是否披露标的资产的无形资产取得及构成情况，研发费用计无形资产确认的相关会计处理是否合规
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司无形资产相关情况，具体参见重组报告书之
“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（一）财务状况分析”之“1、资产结构分析”之“（10）无形资产”相关内容。
重组报告书中披露了标的公司商标、专利、土地使用权等情况，具体参见重组报告书之“第四节交易标的基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之
“（七）主要固定资产和无形资产”之“2、主要无形资产情况”相关内容。
报告期内，标的公司不存在研发支出资本化情况，不适用研发费用计入无形资产情况。
2、核查过程
（1）查阅报告期各期末标的公司无形资产明细；
（2）获取并复核土地权证或房产证相关资料；
（3）核查标的公司确认的无形资产是否符合会计准则规定的确认条件和计
3-1-646富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告量要求，并与同行业可比公司进行比较；
（4）查阅标的公司研发管理制度，获取研发项目相关的审批文件、立项报告等，了解标的公司是否存在研发资本化情形；
（5）核查无形资产是否存在减值风险。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司确认的无形资产符合会计准则规定的确认条件和计量要求，不存在虚构无形资产的情形。费用化的研发费用归集范围恰当、研发费用真实，与研发活动切实相关，不存在虚增研发费用的情况；
（2）报告期内，标的公司不存在研发资本化相关情况。
（二十九）《审核关注要点》29：商誉会计处理是否准确、是否存在减值风险
1、基本情况
本次交易前，上市公司和标的公司均不存在商誉，本次交易系同一控制下的合并，亦不形成商誉。
2、核查过程
查阅会计师出具的上市公司《审计报告》及本次交易的《备考审阅报告》。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
上市公司及标的公司均不涉及商誉确认和相关会计处理。
（三十）《审核关注要点》30：重要会计政策和会计估计披露是否充分
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司收入确认等重要会计政策和会计估计的相关情况，具体参见重组报告书之“第四节交易标的基本情况”之“十二、报告期内
3-1-647富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告主要会计政策及相关会计处理”相关内容。
2、核查过程
（1）了解标的公司销售及采购过程、收入成本确认政策，并与同行业可比
公司收入确认政策进行对比，核查是否存在重大差异；
（2）查阅主要的销售合同或订单，结合有关控制权转移条款评价收入确认政策的合理性。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司收入成本确认政策符合《企业会计准则》的有关规定，相关
会计政策和会计估计披露有针对性，不存在简单重述企业会计准则内容的情形；
（2）披露的标的公司相关收入确认政策符合标的资产实际经营情况，与主
要销售合同条款及实际执行情况一致，与同行业公司不存在显著差异。
（三十一）《审核关注要点》31：是否披露标的资产收入构成和变动情况
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司收入构成和变动相关情况，具体参见重组报告书之“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（二）盈利能力分析”之“1、营业收入分析”相关内容。
重组报告书中披露了标的公司收入单价变动相关情况，具体参见重组报告书
之“第四节交易标的基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之“（五）标的公司主要产品的产销情况和主要客户”之“5、主要产品销售价格变动情况”相关内容。
2、核查过程
（1）访谈并了解标的公司收入确认具体原则，并与可比公司对比，核查是否存在重大差异；
（2）查阅标的公司与主要客户销售合同的主要条款、收入确认的相关时点、
3-1-648富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
收入确认的依据、付款周期等，评价收入确认的会计政策是否符合企业会计准则的规定，是否符合行业特征；
（3）了解并检查报告期内标的公司销售与收款循环的内部控制流程执行情况，抽查销售合同、物流单、报关单、验收单、销售发票和银行回单等资料，核查收入确认真实性；
（4）实施分析程序，了解标的公司产品类型特征和产品销售价格对标的公司收入的影响；
（5）对标的公司毛利率与同行业上市公司进行对比并判断其毛利率是否与可比上市公司无显著差异；
（6）实施分析程序，分析标的公司季度收入情况，核查是否存在异常；
（7）对主要客户进行访谈，了解双方合作情况，向主要客户发送函证并对回函情况进行分析。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期内，标的公司收入真实、准确、完整；
（2）标的公司商业模式稳健，不存在较大的持续经营风险；
（3）报告期内，标的公司收入呈增长趋势，与行业政策变动相符，与下游
客户的需求匹配，与同行业可比公司不存在重大差异；
（4）标的公司未来收入具有可持续性、未来盈利能力具有稳定性，符合《重组管理办法》第四十三条的规定；
（5）报告期内，标的公司的收入不存在明显季节性；
（6）标的公司收入确认政策制定具有合理性，与同行业上市公司相比不存在重大差异；
（7）报告期内，标的公司不存在四季度或者12月收入确认明显异常的情况，收入不存在跨期；
3-1-649富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（8）报告期内，标的公司不存在重要销售合同收入确认周期明显短于可比
公司收入确认周期的情形，不存在对个别客户销售金额大幅异常增长的情形，不存在不满足收入确认条件但提前确认收入的情形。
（三十二）《审核关注要点》32：标的资产是否存在经销模式收入或毛利占
比较高的情形（如占比超过30%）
1、基本情况
标的公司报告期内不存在经销模式收入。
2、核查过程
（1）访谈标的公司高级管理人员，了解标的公司业务情况；
（2）核查标的公司是否存在经销商销售情况。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
标的公司不存在经销模式，不存在经销模式收入或毛利占比较高的情形。
（三十三）《审核关注要点》33：标的资产是否存在境外销售占比较高（如占比超过10%）、线上销售占比较高的情形
1、基本情况
报告期各期，外销前五大客户销售金额、内容、占比情况如下：
单位：万元、%
2024年1-9月
占当期营业是否为序号客户名称主要销售内容金额收入比例关联方
1 意法半导体集团 DCB、AMB 22222.53 16.18 否
2 博格华纳集团 DCB、AMB 11499.61 8.38 否
3 英飞凌集团 DCB、AMB 6831.09 4.98 否
4 安森美集团 DCB、AMB 4966.19 3.62 否
5 富士电机集团 DCB、AMB 4259.43 3.10 否
合计-49778.8436.26-
3-1-650富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
2023年度
占当期营业是否为序号客户名称主要销售内容金额收入比例关联方
1 意法半导体集团 DCB、AMB 27163.11 16.28 否
2 英飞凌集团 DCB、AMB 18122.10 10.86 否
3 博格华纳集团 AMB 7892.56 4.73 否
4 安森美集团 DCB、AMB 4622.44 2.77 否
Vincotech Hungary
5 DCB、AMB 3112.64 1.87 否
Ltd.合计-60912.8536.51-
2022年度
占当期营业是否为序号客户名称主要销售内容金额收入比例关联方
1 意法半导体集团 DCB、AMB 11895.90 10.74 否
2 英飞凌集团 DCB、AMB 11563.07 10.44 否
3 博格华纳集团 AMB 4428.12 4.00 否
4 安森美集团 DCB、AMB 2377.01 2.15 否
5 富士电机集团 DCB、AMB 2353.57 2.13 否
合计-32618.3029.45-
报告期内，境外销售前五大客户的成立时间、行业地位、资质情况、订单获取方式等基本信息如下：
业务开发方是否经销公司名称成立时间行业地位关联关系式商国际半导体行无关联关意法半导体集团1987年自主开拓否业龙头企业系国际功率半导无关联关英飞凌集团1999年体和汽车半导自主开拓否系体行业龙头国际汽车零部无关联关博格华纳集团1993年件供应商龙头自主开拓否系企业日本电子器件无关联关富士电机集团1923年自主开拓否行业龙头系国际半导体行无关联关安森美集团1999年自主开拓否业龙头企业系国际功率半导无关联关
VincoTech 1968年 自主开拓 否体龙头企业系
2、核查过程
3-1-651富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）了解标的公司境外销售模式、主要境外客户基本情况及主要合同条款等信息；
（2）获取标的公司销售收入明细，计算境外客户销售金额及占比，并通过
公开信息渠道查询重要境外客户的基本情况、生产经营状况等信息，核查外销客户与标的公司是否存在关联关系；
（3）计算并对比标的公司境内外毛利率及分产品类型的毛利率，分析境内外产品毛利率差异的合理性；
（4）对主要客户执行访谈、函证程序，对境外销售进行实质性核查，核查标的公司外销收入的真实性；
（5）取得标的公司海关出口数据、出口退税申报收入数据，检查与标的公司境外销售收入的匹配性；
（6）通过公开信息渠道查询标的公司外销主要国家或地区的贸易政策，分析贸易政策变化情况；通过公开信息渠道查询标的公司出口主要结算货币的汇率变动情况。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期内，标的公司境外销售收入真实、准确、完整；
（2）报告期内，标的公司汇兑损益对标的公司业绩影响较小；
（3）报告期内，标的公司境内外销售毛利率存在差异，差异主要系境内外
销售产品结构不同所致，具有合理性；
（4）标的公司境外销售模式与同行业公司不存在显著差异；
（5）标的公司已充分披露关于贸易政策、汇率影响带来的风险提示。
（三十四）《审核关注要点》34：标的资产是否存在大额异常退货（如退换货金额超过10%）、现金交易占比较高（如销售或采购占比超过10%）、以大
额现金支付薪酬、报销费用、垫付各类款项的或第三方回款的情形（不适用）
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1、基本情况
报告期内，标的公司不存在大额异常退货、现金交易占比较高、以大额现金支付薪酬、报销费用、垫付各类款项的或第三方回款的情形。
2、核查过程
（1）对标的公司销售进行访谈，了解标的公司退换货政策以及相关情况；
（2）对标的公司主要客户进行访谈，确认是否存在大额退换货情况；
（3）查阅标的公司销售明细，核查是否存在大额异常的销售退回；
（4）抽查标的公司大额资金流水，关注是否存在大额现金存取的情况，比对银行流水中的打款方是否存在不在客户清单中的第三方；
（5）对标的公司销售流程进行穿行测试，关注是否有第三方回款的情况；
（6）对标的公司董事、高管的银行流水进行抽查，核查有无代垫款项情况；
（7）对标的公司控股股东银行流水进行抽查，核查有无代垫款项情况。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
报告期内，标的资产不存在大额异常退货、现金交易占比较高、以大额现金支付薪酬、报销费用、垫付各类款项的或第三方回款的情形。
（三十五）《审核关注要点》35：标的资产营业成本核算的完整性和准确性
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司主要产品的产量情况，具体参见重组报告书之
“第四节标的公司基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之“（五）标的公司主要产品的产销情况和主要客户”之“1、主要产品产能、产量及产能利用率情况”相关内容。
重组报告书中披露了标的公司主要原材料采购价格变动情况，具体参见重组报告书之“第四节标的公司基本情况”之“八、最近三年主营业务发展情况”之
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“（六）采购情况和主要供应商”之“1、主要原材料采购情况”相关内容。
重组报告书中披露了标的公司营业成本相关情况，具体参见重组报告书之
“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（二）盈利能力分析”之“2、营业成本分析”相关内容。
报告期内，标的公司不存在劳务外包情况。
2、核查过程
（1）访谈标的公司管理层并获取主要采购合同，了解并核查标的公司采购
模式、主要供应商情况；
（2）获取标的公司报告期内的销售收入、成本明细表，了解收入、成本变动情况，分析收入、成本和毛利率波动的商业合理性；
（3）了解是否存在劳务外包事项，抽查标的公司与员工签订的劳动合同，获取并核查员工花名册、社保及公积金缴纳明细；
（4）获取标的公司报告期各期末存货明细表和存货盘点计划并实施监盘，统计监盘比例及差异情况，结合业务模式和业务规模分析存货余额变动的原因及合理性；
（5）对主要供应商进行走访，了解标的公司与主要供应商的合作情况、信
用政策、结算方式等情况；并对主要供应商交易额、应付账款余额等执行函证程序，根据回函情况进行核对与分析。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司报告期内的营业成本核算完整，营业成本包括材料、人工和
其他期间费用等，成本构成及变动具有合理性；
（2）报告期内，标的公司不存在劳务外包情形。
（三十六）《审核关注要点》36：是否披露标的资产期间费用的主要构成和变动原因
3-1-654富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司期间费用相关情况，具体参见重组报告书之
“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（二）盈利能力分析”之“5、期间费用”相关内容。
2、核查过程
（1）获取标的公司期间费用明细表，分析构成情况及各项目增减变动原因，分析期间费用率及与同行业可比公司的比较情况；
（2）分析报告期各期管理人员、销售人员和研发人员平均工资情况，并与同行业公司对比；
（3）抽查大额费用项目凭证，核查期间费用相关凭证；
（4）了解研发费用构成以及研发项目明细。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司期间费用变动合理，管理费用率、销售费用率和研发费用率
及其变动符合标的公司的实际情况，期间费用波动具有合理性；人员薪酬与标的公司业务发展相匹配，具有合理性；
（2）报告期内，标的公司研发费用的会计处理符合企业会计准则的规定；
研发费用确认真实、准确。
（三十七）《审核关注要点》37：是否披露标的资产主要产品毛利率及与可比公司毛利率对比情况
1、基本情况重组报告书中披露了标的公司毛利率相关情况，具体参见重组报告书之“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（二）盈利能力分析”之“3、营业毛利以及毛利率分析”相关内容。
2、核查过程
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（1）获取标的公司收入和成本明细，计算主要产品的毛利率，分析其变动原因；
（2）将标的公司主要业务毛利率与同行业上市公司的相关业务毛利率进行比较，分析差异原因。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期内，标的公司毛利率波动符合其实际经营情况；
（2）报告期内，受可比公司产品结构和所处地域的不同，标的公司毛利率
水平与可比公司存在一定差异，但具有合理性。
（三十八）《审核关注要点》38：标的资产是否存在经营活动产生的现金流
量净额为负数，或与当期净利润差异较大的情形
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司经营活动现金流量相关情况，具体参见重组报告书之“第九节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况、盈利能力及现金流量分析”之“（三）现金流量分析”之“1、经营活动产生的现金流量”相关内容。
2、核查过程
（1）获取标的公司现金流量表，分析各项目变动情况及原因；
（2）分析标的公司经营活动产生的现金流量净额变动及与净利润差异的原因，判断标的公司资产流动性、偿债能力及持续经营能力。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）报告期内，标的公司销售商品、提供劳务收到的现金与当期营业收入
基本匹配，对外支付的货款、薪酬和税费等情况基本符合公司经营状况，经营活动现金流量与资产负债表和利润表相关数据勾稽相符，与行业特点、规模特征、
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销售模式等相符；
（2）报告期内经营活动现金流量的变动符合标的公司的实际经营情况，标
的公司的资产流动性良好、偿债能力较强，偿债风险较低；
（3）标的公司报告期内经营活动现金净流量均为正，且不存在经营活动现金净流量远低于净利润的情形。
（三十九）《审核关注要点》39：标的资产是否存在股份支付
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司股份支付相关情况，具体参见重组报告书之
“第四节交易标的基本情况”之“四、股权结构及控制关系”之“（三）员工持股平台相关安排”之“3、股份支付情况”相关内容。
2、核查过程
（1）审阅标的资产股东工商档案、股权结构图及历次股权变动相关协议；
（2）了解标的公司股权激励计划，获取相关文件资料；
（3）复核标的公司股份支付计算过程，是否符合会计准则相关规定，查阅期间费用明细表。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）标的公司员工持股平台入股价格与外部投资人相同，不涉及股份支付；
员工持股平台合伙人变动引起的股份支付适用《企业会计准则第11号——股份支付》；
（2）股份支付相关权益工具公允价值的计量方法及结果合理，与同期同行业可比公司估值不存在重大差异；
（3）与股权所有权或收益权等相关的限制性条件真实、可行，服务期的判断准确，服务期各期确认的员工服务费用准确；
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（4）股份支付相关会计处理符合企业会计准则相关规定。
（四十）《审核关注要点》40：本次交易完成后是否存在整合管控风险
1、基本情况
重组报告书中披露了标的公司整合管控相关情况，具体参见重组报告书之
“第九节管理层讨论与分析”之“四、上市公司对拟购买资产的整合管控安排”相关内容。
2、核查过程
（1）查阅上市公司披露的年报及公告，了解其业务、战略等情况；
（2）对比上市公司现有业务与本次交易标的业务；
（3）访谈上市公司以及标的公司相关人员，了解上市公司未来年度发展战
略、上市公司关于本次交易后的整合计划。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）本次交易后，标的公司将成为上市公司全资子公司，本次收购将助力
上市公司进一步完善在半导体行业的产业升级布局，加速从半导体洗净及增值服务导入半导体零部件材料的生产制造，增厚上市公司收入和利润，提升上市公司持续盈利能力；
（2）本次交易标的公司和上市公司均系日本磁控下属公司，双方在机构设
置、人力资源、企业文化方面存在较高的一致性。本次交易后，标的公司的业务、资产、财务管理将进一步纳入到上市公司统一的管理系统中，可以保证上市公司在重大经营决策、财务运作、对外投资、关联交易、资产处置等方面对标的公司进行管理和控制。
（3）本次交易不会对上市公司经营稳定性构成不利影响，上市公司为保证经营稳定性而采取的措施有效。
（四十一）《审核关注要点》41：本次交易是否导致新增关联交易
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1、基本情况
本次交易完成后，标的公司纳入上市公司的合并范围，导致上市公司新增部分关联交易，但新增的交易是因为标的公司正常经营过程中所产生的，具有必要性和合理性。详见重组报告书“第十一节同业竞争与关联交易”之“一、关联交易情况”之“（三）本次交易前后上市公司关联交易的变化情况”。
本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的相关规定，具体论证过程详见重组报告书之“第八节本次交易的合规性分析”之“三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定的情形”。
2、核查过程
（1）审阅天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，了解
报告期内标的公司的主要关联方、关联关系以及关联交易具体情况；
（2）了解关联交易的背景及原因，结合标的公司的经营业务情况分析关联
交易的必要性，本次交易对上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性的促进作用，以及本次交易新增关联交易的必要性；
（3）查阅主要关联采购和关联销售的合同及相关凭证，了解关联采购和关
联销售的定价模式，分析关联交易的公允性；
（4）查阅上市公司控股股东及其一致行动人、间接控股股东出具的《关于减少和规范与上市公司关联交易的承诺函》，分析上述承诺措施的有效性。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）上市公司已在重组报告书中完整披露关联交易信息，标的公司关联交易具有合理性和必要性；
（2）报告期内，标的公司关联交易金额占比相对较小，标的公司具备业务独立性，具备面向市场独立经营的能力，符合《重组管理办法》第四十三条的相关规定；
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（3）标的公司不存在通过关联交易调节标的资产收入、利润或成本费用，不存在利益输送的情形；
（4）标的公司的关联采购和关联销售均已履行内部审议程序，关联采购和关联销售定价具有公允性；
（5）控股股东及其一致行动人、间接控股股东出具了《关于减少和规范与上市公司关联交易的承诺函》，设置了有效的减少和规范关联交易的措施。
（6）本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的相关规定。
（四十二）《审核关注要点》42：本次交易是否导致新增同业竞争
1、基本情况
（1）本次交易前的同业竞争情况
本次交易前，上市公司的主营业务是泛半导体领域设备洗净及衍生增值服务。
上市公司控股股东为上海申和，其主营业务为股权投资业务、热电材料的生产以及太阳能硅片的生产、研发、销售等。上市公司间接控股股东日本磁控系日本上市公司，是一家控股型公司，其具体业务包括磁性流体、半导体制造设备、液晶制造设备的生产、研发和销售业务等。
上市公司直接及间接控股股东控制的其他企业主要从事相关产品的生产和销售，不涉及洗净业务，因此上市公司与直接、间接控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争的情况。
（2）本次交易完成后的同业竞争情况
本次交易完成后，标的公司将成为上市公司全资子公司，上市公司无实际控制人，上市公司控股股东不会发生变更。标的公司的主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售。上市公司直接、间接控股股东及其关联企业不存在从事与标的公司相同或相似业务的情形。本次交易完成后，上市公司与直接、间接控股股东及其控制的其他企业不存在新增同业竞争的情况。
2、核查过程
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（1）了解标的公司的经营情况，分析本次交易对避免同业竞争的作用；
（2）查询国家企业信息公示系统、企查查等平台，核查上市公司控股股东、实际控制人控制的企业；
（3）查阅上市公司控股股东及其一致行动人、间接控股股东出具的《关于避免与上市公司同业竞争的承诺函》。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
本次交易完成后，上市公司不会产生新增同业竞争的情形。
（四十三）《审核关注要点》43：上市公司及相关方是否按规定出具公开承诺
1、基本情况上市公司及相关方已按规定出具公开承诺，详见重组报告书之“第一节本次交易概况”之“六、本次交易相关方所做出的重要承诺”。
2、核查过程
审阅上市公司及相关方就本次交易出具的承诺。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
上市公司及相关方已按规定出具公开承诺。
（四十四）《审核关注要点》44：本次交易是否同时募集配套资金
1、基本情况本次交易涉及募集配套资金，详见重组报告书“第五节发行股份及可转换债券情况”之“三、募集配套资金”。
2、核查过程
3-1-661富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（1）查阅本次交易方案；
（2）查阅本次交易相关协议；
（3）取得公司提供募集资金投资项目的投资明细。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）上市公司募集配套资金的股份发行价格、定价原则、发行对象确定、募集资金用途等合规；
（2）上市公司募集配套资金不涉及发行可转债的情形，不适用《可转换公司债券管理办法》相关规定；
（3）上市公司及标的公司未来业务拓展资金需求较大，上市公司前次募集资金虽尚未使用完毕但将继续用于陶瓷熔射及研发中心项目和研发及分析检测
中心扩建项目的建设；本次募集配套资金有利于本次交易顺利进行，增强标的公司的市场竞争力和持续经营能力，本次募集配套资金具有必要性；
（4）本次募投项目中的预备费、铺底流动资金、工程建设其他费用以自有资金支付，本次募集资金不用于补充流动资金及偿还债务，符合《监管规则适用指引——上市类第1号》1-1的规定。
（四十五）《审核关注要点》45：本次交易是否涉及募投项目
1、基本情况本次交易涉及募集配套资金，详见重组报告书“第五节发行股份及可转换债券情况”之“三、募集配套资金”。
2、核查过程
（1）取得并审阅本次募投项目的备案、环评批复等证明文件；
（2）审阅了本次募投项目的可行性研究报告并复核募集资金投资项目的建设内容和投资构成；
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（3）查阅与本次募投项目涉及行业的相关政策文件、市场数据，分析募投项目新增产能消化能力；
（4）审阅募投项目可行性研究报告并分析复核预计效益情况、测算依据、测算过程，分析募投项目的预计收益、测算依据、测算过程的谨慎性及合理性；
（5）访谈标的资产主要管理人员，了解标的资产技术、人员储备情况；了
解募投项目具体建设内容，涉及的核心技术、募投项目达产后具体运营模式和盈利模式，预计进度安排及资金的预计使用进度等；
（6）分析募投项目投资构成、资本性支出、收入及成本费用科目预估标准等。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
（1）本次募投项目拟以自有厂房、租赁子公司厂房及新购置土地进行，购
置土地正在推进中，预计不存在重大不确定性；募投项目均已完成备案；半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生产线建设项目的环评工作已完成，相关批复仍在有效期以内，其余项目的环评工作正在进行中，预计不存在重大不确定性；
（2）募投项目投资明细测算合理、各项投资支出具有必要性，募投项目的预计使用进度符合实际情况；
（3）本次募投项目围绕标的资产主营业务展开，项目建成前后的运营模式
及盈利模式不会发生重大改变，是原有业务进一步拓展市场空间，实现技术升级和产品迭代的必要手段，不属于重复建设，对未来期间财务状况预计将产生积极影响；标的资产已有技术水平、市场容量、客户储备等均支持本次募投项目的实施，本次募投项目建设具有必要性和可行性；根据可研报告，有足够的市场空间消化新增产能；
（4）募投项目效益预测的假设条件、计算基础及计算过程合理，与标的公
司现有业务的经营情况相匹配，募投项目实施后预计会增加标的公司业绩。
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（四十六）《审核关注要点》46：本次交易标的评估作价和业绩承诺中是否包含募投项目带来的投资收益
1、基本情况
为本次重组之目的，金证评估以2024年9月30日为评估基准日，分别采用收益法和市场法对富乐华股东全部权益于评估基准日的价值进行评估，最终选取收益法的评估结果作为本次评估结论。且在采用收益法进行评估时未考虑募投项目带来的收益，本次交易标的资产评估作价和业绩承诺不包含募投项目带来的投资收益情形。
2、核查过程
（1）了解本次交易配套募集资金用途及其实施主体等情况；
（2）审阅本次交易方案及相关协议；
（3）审阅评估机构出具的评估报告、评估说明。
3、核查意见经核查，本独立财务顾问认为：
本次交易标的评估作价和业绩承诺中不包含募投项目带来的投资收益；在业
绩承诺期计算标的公司实际净利润时，若本次重组募投项目能单独核算经济效益，则将扣除本次交易中募投项目产生的经济效益，若无法单独核算经济效益，则需扣除配套募集资金投入标的公司带来的影响。
四、本次交易所涉及的资产定价和股份定价的合理性分析
（一）本次标的资产定价依据及合理性分析
本次交易拟购买资产的交易价格以符合《证券法》规定的资产评估机构出具
的评估结果为参考依据，由交易各方协商确定。上市公司聘请的符合《证券法》规定的资产评估机构及经办人员与上市公司、标的公司、交易对方均没有利益关
系或冲突，其出具的评估报告符合客观、公正、独立、科学的原则。
具体资产评估情况详见本独立财务顾问报告“第六节交易标的评估情况”
3-1-664富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告相关内容。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易标的资产定价依据合理，符合上市公司和中小股东的利益。
（二）本次购买资产发行股份定价依据及合理性分析
根据《重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%。市场参考价为本次发行股份购买资产并募集配套资金的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额÷决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易
均价具体情况如下表所示：
股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价的80%（元/股）
前20个交易日20.3716.30
前60个交易日20.4316.34
前120个交易日21.4217.14
经充分考虑上市公司的历史股价走势、市场环境等因素且兼顾上市公司、交
易对方和中小投资者的合法权益，上市公司与交易对方协商确认，本次发行股份购买资产的发行价格为16.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。
经核查，本独立财务顾问认为：本次购买资产发行股份定价方式合理，符合相关法律、法规的规定。
（二）可转债转股价格定价依据及合理性分析本次购买资产发行的可转换公司债券初始转股价格参照本次购买资产发行
股份的发行价格定价，即16.30元/股，符合相关法律法规规定。
经核查，本独立财务顾问认为：本次可转债转股价格定价方式合理，符合相关法律、法规的规定。
3-1-665富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
（三）本次募集配套资金定价分析
本次募集配套资金的定价基准日为本次非公开发行股票发行期首日，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票均价的80%。符合《发行注册管理办法》第五十六条、第五十七条的规定。
最终发行价格将在本次交易获得深交所审核通过及中国证监会同意注册后，由上市公司董事会根据股东大会的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，并根据竞价情况，与本次发行的独立财务顾问（主承销商）协商确定。
经核查，本独立财务顾问认为：本次募集配套资金定价方式合理，符合相关法律、法规的规定。
五、本次评估所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理
性、重要评估参数取值的合理性的核查意见
本次交易拟购买资产的交易价格以符合《证券法》规定的资产评估机构出具
的评估报告的评估结果为参考依据，由交易各方协商确定。
（一）评估方法适当性
企业价值评估的方法主要有资产基础法、市场法和收益法，进行评估时需要综合考虑评估目的、价值类型、资料收集情况等因素，选择一种或多种恰当的资产评估方法。
1、收益法适用性分析
考虑富乐华成立时间较长、历史年度业绩比较稳定，未来预期收益可以预测并可以用货币衡量、获得未来预期收益所承担的风险可以衡量，因此，本项目选用收益法对评估对象进行评估。
2、市场法适用性分析
考虑我国资本市场存在的与富乐华可比的同行业可比上市公司满足数量条件要求，因此，本项目选用市场法对评估对象进行评估。
3、资产基础法适用性分析
3-1-666富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
考虑委托评估的各类资产负债能够履行现场勘查程序、并满足评定估算的
资料要求，但生产过程中必需的厂房土地、器械设备等仅体现企业的部分账面资产，而企业的品牌和市场知名度、管理团队的丰富经验、优秀的研发人才资源及以市场为导向的发展机制无法通过资产基础法反映，因此，本项目不适用资产基础法对评估对象进行评估。
综上，本次评估选取收益法、市场法对评估对象进行评估。
（二）评估假设前提的合理性评估机构和评估人员对标的资产所设定的评估假设前提按照国家有关法规
和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
（三）重要评估参数取值的合理性评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致。本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合评估资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠，资产评估价值公允、准确。
综上，本独立财务顾问认为：本次交易以资产评估结果作为定价依据，所选取的评估方法适当、评估假设前提合理、重要评估参数取值合理。
六、本次交易完成后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易有
利于上市公司的持续发展、不存在损害股东合法权益问题的核查意见
上市公司是一家泛半导体领域设备精密洗净服务提供商，在本次收购前，上市公司已逐步在半导体零部件的生产制造领域进行升级布局：2023年5月，上市公司与日本入江工研株式会社在国内合资设立安徽入江富乐德精密机械有限公司，进入真空阀和波纹管产品的生产制造；2024年7月，上市公司收购了杭州之芯半导体有限公司，为进入 ALN 加热器和 ESC 新品的生产制造打下坚实基础。
3-1-667富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
标的公司及前身上海申和覆铜陶瓷载板事业部自成立以来始终专注于覆铜
陶瓷载板产品领域，已拥有二十多年的研发、生产经验。标的公司自主掌握多种覆铜陶瓷载板的先进制造工艺，是国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，位于行业领先地位。
本次收购将助力上市公司进一步完善在半导体行业的产业升级布局，加速从半导体洗净及增值服务导入半导体零部件材料的生产制造，增厚上市公司收入和利润，提升上市公司持续盈利能力。
本次交易前后，上市公司财务状况、盈利能力变化情况如下：
项目（单位：万2024年9月30日/2024年1-9月2023年12月31日/2023年元）交易前备考数变动交易前备考数变动
资产合计173772.98561329.43223.02%162536.66529907.81226.02%
负债合计27389.43141777.28417.64%19661.17126976.32545.82%归属于母公司所
146383.54417590.49185.27%142875.49400889.06180.59%
有者权益合计
营业收入56022.85193326.20245.08%59414.26227725.68283.28%归属于母公司股
7942.2927053.09240.62%8924.9443714.27389.80%
东的净利润
根据备考合并财务报表，本次交易完成后，上市公司资产、负债、所有者权益、营业收入及归母净利润规模均大幅增加。
（一）本次交易对上市公司财务状况的影响
1、本次交易前后资产结构分析
根据《备考审阅报告》，本次交易完成后公司主要资产变化情况如下：
2024年9月30日2023年12月31日项目（单位：万元）交易前交易后交易前交易后
流动资产93809.77286566.3685565.47292453.19
非流动资产79963.21274763.0776971.19237454.62
资产合计173772.98561329.43162536.66529907.81
本次交易完成后，上市公司的资产总额大幅增长。
2、本次交易前后负债结构分析
3-1-668富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
根据《备考审阅报告》，本次交易完成后公司主要负债变化情况如下：
2024年9月30日2023年12月31日项目（单位：万元）交易前交易后交易前交易后
流动负债19671.0773251.4115009.3362560.01
非流动负债7718.3668525.874651.8464416.30
负债合计27389.43141777.2819661.17126976.32
本次交易完成后，上市公司的负债总额增长。
3、交易前后偿债能力分析
2024年9月30日2023年12月31日
项目交易前交易后交易前交易后
流动比率（倍）4.773.915.704.67
速动比率（倍）3.952.825.113.86
资产负债率（合并）15.76%25.26%12.10%23.96%
本次交易完成后，上市公司资产负债率上升，流动比率、速动比率下降，但偿债能力仍然处于较高水平，不存在重大流动性风险和偿债风险。
4、交易前后营运能力分析
2024年9月30日2023年12月31日
项目交易前交易后交易前交易后
总资产周转率（次/年）0.440.470.350.45
应收账款周转率（次/年）3.974.213.764.96
存货周转率（次/年）5.043.744.373.85
本次交易完成后，上市公司营运能力相关指标整体有所提升。
（二）本次交易对上市公司盈利能力的影响
1、本次交易前后收入、利润分析
2024年1-9月2023年项目（单位：万元）交易前交易后交易前交易后
营业收入56022.85193326.2059414.26227725.68
营业成本33857.46132010.0436676.78146806.59
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2024年1-9月2023年项目（单位：万元）交易前交易后交易前交易后
营业利润9184.8131216.5710559.0549974.95
利润总额9150.8631220.1910492.7549925.46
净利润7942.2926972.328924.9443783.73
本次交易完成后，上市公司营业收入及净利润显著提升。
2、本次交易前后盈利能力指标比较
2024年1-9月2023年
项目交易前交易后交易前交易后
毛利率39.56%31.72%38.27%35.53%
基本每股收益（元/股）0.23470.376760.50%0.2637
稀释每股收益（元/股）0.23470.363654.93%0.2637
加权平均净资产收益率5.33%6.54%6.41%11.60%
本次交易完成后，上市公司基本每股收益、加权平均净资产收益率等大幅上升。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况、增强持续盈利能力，有利于上市公司的持续发展，不存在损害股东合法权益的情形。
七、交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理机制的核查意见
（一）上市公司对标的公司的整合管控计划
本次交易完成后，上市公司将在保持标的公司相对独立运营和现有经营管理团队稳定的基础上，对标的公司业务、资产、财务、人员和机构的整合，将标的公司统一纳入上市公司的战略发展规划当中，以期实现双方协同发展。
1、业务整合
标的公司和上市公司虽同属于半导体领域，但标的公司是一家全球领先的功率半导体覆铜陶瓷载板生产商，下游主要为功率半导体生产制造企业；上市公司
3-1-670富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
主要为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净及其衍生增值服务，其通过收购杭州之芯半导体有限公司等，已逐步在半导体零部件的生产制造领域进行升级布局。
本次收购完成以后，双方拟在以下几个方面进行业务整合，以期获得更好发展：
（1）借助富乐华研究院，实现研发突破
在半导体行业技术水平不断提升的背景下，标的公司于2022年建设落成了一个集技术研发创新、产品检验检测、技术成果转化等职能于一体的综合研究院，旨在通过对陶瓷载板等半导体行业的前沿技术制定针对性的研发课题，以实现对行业新技术的突破和掌握。富乐华研究院目前拥有研发人员90余人，基本为本科及以上学历。研究院运营至今，已经在多项半导体技术课题方面实现突破并形成了相关专利成果。
上市公司本身拥有较为成熟的核心技术体系，本次交易完成以后，可以借助研究院的研发能力，通过知识共享，实现优势互补，进一步提升双方的技术研发能力，为双方产品和解决方案的革新创造有利条件，实现研发协同发展。
（2）借助标的公司客户、市场和渠道影响力，拓展业务规模
标的公司是一家全球领先的功率半导体覆铜陶瓷载板生产商，主要客户为意法半导体、英飞凌、博格华纳、富士电机、比亚迪、士兰微、中车时代等业内知名企业，上述客户包括标的公司本身都存在半导体设备洗净的需求。
本次交易完成以后，通过标的公司的市场影响力和资源嫁接，其现有客户均有可能成为上市公司现有业务的潜在客户。同时，标的公司现有股东中亦存在中芯聚源、先进制造、华虹虹芯等在半导体行业具有一定产业影响力的投资者，上述投资人通过本次交易成为上市公司的直接股东，可以为上市公司业务赋能，拓展上市公司现有市场和客户体系。另外，标的公司拥有德国、日本、新加坡等境外子公司/分支机构，上市公司可以借助标的公司全球性销售渠道拓展海外业务，实现业务拓展。
2、资产整合
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本次交易完成后，标的公司将作为上市公司的全资子公司，仍为独立的法人企业，上市公司将保持标的公司独立性，确保标的公司拥有与其业务经营有关的资产。同时，标的公司将按上市公司的管理制度和风控体系，对金额达到标准的重大事项提交上市公司审议，上市公司将在保证审议程序合法合规的前提下提高全公司整体资产使用效率。
3、财务整合
标的公司和上市公司均属于日本磁控下属企业，日本磁控系日本东京证券交易所上市公司，其对下属所有企业的财务体系拥有较为严格的要求和相对统一的标准。因此，标的公司本身财务体系较为完善，基本符合上市公司标准，预计财务整合不存在较大障碍。同时，本次交易完成以后，上市公司将统筹标的公司的资金使用和外部融资，降低整体融资成本，有效提升上市公司整体的资金使用效率。
4、人员整合
本次交易完成后，上市公司将继续保持标的公司核心管理层、核心技术人员以及业务团队的稳定。上市公司将根据合并后业务设立切实可行的业绩目标，设计合理、有效的员工股权激励计划，将标的公司的员工纳入上市公司体系内部，统一进行考核，进一步完善员工长效激励机制，激发员工积极性和凝聚力，与上市公司利益长期绑定一致。
5、机构整合
标的公司和上市公司均属于日本磁控下属企业，日本磁控系日本东京证券交易所上市公司，本次交易完成以后，上市公司仅需对标的公司组织机构的职能、运作流程等进行完善和补充即可完成对标的公司的管理衔接。同时，为将合并后的公司形成有机整体，上市公司拟对董事、高管体系进行调整，包括但不限于聘用一定数量的标的公司现任董事、高管担任上市公司层面相匹配的职务。
（二）上市公司未来发展规划
上市公司以“市场全球化、技术专业化、产品规模化”的战略定位，依托先进的研发平台优势，逐步建成国内专业化程度较高、规模较大的半导体综合性公司，
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为客户提供可靠的产品、可信赖的服务，不断拓展新的应用领域，持续提升综合竞争实力。
上市公司致力于成为半导体精密洗净和衍生增值服务市场行业龙头，同时通过收购并购等方式不断向着半导体材料、零部件的生产制造领域拓展，最终实现各个业务模块有机整合、互为补充，形成新的核心竞争力，成为国内领先的半导体综合性上市公司，推动业绩持续增长。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的全资子公司，标的公司与上市公司能够产生新业务协同效应，有助于提升上市公司的市场地位、经营业绩和持续发展能力，完善公司治理机制。
八、对交易合同约定的资产交付安排不会导致上市公司交付现金或
其他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任切实有效的核查意见本次交易的资产交付安排具体详见本独立财务顾问报告之“第七节本次交易合同的主要内容”。
经核查，本独立财务顾问认为：交易合同明确约定了违约责任，本次交易中资产交付安排不存在向交易对方发行股份及可转换公司债券后不能及时获得标的资产交付的重大风险。
九、对本次交易是否构成关联交易的核查意见
本次交易对方中，上海申和系上市公司控股股东，富乐华科、富乐华创、富乐华技系上市公司董事长贺贤汉担任执行事务合伙人的企业，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，上海申和、富乐华科、富乐华创、富乐华技为上市公司关联方，本次交易构成关联交易。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易构成关联交易。
十、本次交易是否涉及私募投资基金以及备案情况的核查意见
3-1-673富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
根据交易对方提供的说明和私募投资基金备案证明，并通过中国证券投资基金业协会平台检索交易对方的基金备案情况，本次交易的交易对方涉及私募投资基金及备案情况，具体详见本独立财务顾问报告之“第三节交易对方基本情况”之“一、发行股份及可转换公司债券购买资产交易对方”。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易的部分交易对方属于私募投资基金，相关交易对方已完成私募投资基金备案手续。
十一、本次交易符合《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定的核查意见根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会〔2015〕31号）等相关规定，为保护投资者利益、防范即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，上市公司制定了填补摊薄即期回报的措施。具体详见本独立财务顾问报告之“重大事项提示”之“六、中小股东权益保护的安排”之“（五）本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施”。
经核查，本独立财务顾问认为：根据上市公司备考审阅报告，本次交易预计不会导致上市公司即期回报被摊薄的情况，但是，本次交易实施完毕后，若上市公司发展战略目标未达预期，亦或是标的公司经营效益不及预期，则本次交易后上市公司的即期回报指标仍存在被摊薄的风险。上市公司已拟定填补回报的措施，上市公司控股股东、董事、高级管理人员已出具相关承诺，符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等相关法律法规的要求，有利于保护中小投资者的合法权益。
十二、本次交易中有关业绩补偿安排及其可行性、合理性的核查
3-1-674富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
根据上市公司与上海申和签署的《利润补偿协议》，业绩承诺人上海申和就富乐华在本次交易完成后三个会计年度的业绩情况进行了承诺，并对补偿相关事项进行了明确约定。业绩承诺及补偿措施情况详见本独立财务顾问报告之“第七节本次交易合同的主要内容”之“二、利润补偿协议”。
根据上海申和与上市公司签订的《发行股份购买资产协议》及《利润补偿协议》，业绩承诺人上海申和在本次重组中取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起36个月内不得转让，但在同一实际控制人控制的不同主体之间转让的除外。本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后6个月期末上市公司股票收盘价低于发行价的，则上海申和通过本次交易获得的上市公司股份的锁定期自动延长6个月。在遵守前述锁定期安排的前提下，上海申和同时承诺，其因本次重组取得的上市公司新增股份，自该等股份发行结束之日起至其完成《利润补偿协议》约定的业绩承诺且未触发减值补偿之日（以审计机构专项审核意见、减值测试报告结果为准，如完成，则完成之日为专项审核意见及减值测试报告出具之日）或者《利润补偿协议》项下其利润补偿义务、减值补偿义务（如有）履行完毕之日（以孰晚为准）期间内不得转让。
同时，为保障上述协议项下股份补偿安排顺利实施，上海申和同意，除遵守《发行股份购买资产协议》中关于股份锁定的约定外，在业绩补偿义务结算完成前，非经上市公司书面同意，上海申和不得在其通过本次交易取得的股份（包括转增、送股所取得的股份）之上设置质押权、第三方收益权等他项权利或其他可能对实施前述业绩补偿安排造成不利影响的其他权利。
综上所述，对业绩承诺人所获得股份对价设置的锁定期能够覆盖业绩承诺补偿的履行期间，能够较好地保障上市公司及中小股东的权益。
经核查，本独立财务顾问认为：上海申和与业绩承诺人就富乐华实际盈利数未达到业绩承诺的补偿安排做出了明确约定，同时为了确保补偿义务的履行在购买资产协议中也设置了较为充分的履约保障措施，业绩补偿方案合理、可行，能够较好地保障上市公司及中小股东的权益，且在重组报告书中已作出明确的风险提示。本独立财务顾问将履行持续督导的职责，持续关注相关协议和承诺的履行
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十三、内幕信息知情人登记制度制定及执行情况/股票交易自查结果
（一）内幕信息知情人登记制度制定
上市公司已制定了《内幕信息知情人登记制度》，明确了内幕信息定义及范围、内幕信息知情人定义及范围、内幕信息知情人登记管理、内幕信息保密管理及责任追究等内容。
（二）关于内幕信息知情人登记制度的执行情况
上市公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等相
关法律、法规、规范性文件以及《内幕信息知情人登记制度》的相关规定，在筹划本次交易期间，采取了如下必要且充分的保密措施：
1、上市公司筹划本次交易期间高度重视内幕信息管理，上市公司与交易相
关方就本次交易进行初步磋商时，已经采取了必要且充分的保密措施，并严格控制本次交易事项参与人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围。
2、上市公司高度重视内幕信息管理，严格控制内幕信息知情人范围，及时
记录内幕信息知情人及筹划过程。
3、上市公司就本次交易聘请了独立财务顾问、法律顾问、审计机构和评估
机构等中介机构，并与上述中介机构签署了《保密协议》，明确约定了保密信息的范围及保密责任。上市公司与相关中介机构按照相关法律、法规和规范性文件的要求开展工作，各方参与人员均严格遵守《保密协议》的规定。
4、上市公司严格按照深圳证券交易所要求制作内幕信息知情人登记表和交
易进程备忘录，并及时报送深圳证券交易所。
5、上市公司多次督导提示内幕信息知情人员履行保密义务与责任，在内幕
信息依法披露前，不得公开或者泄露该信息，不得利用内幕信息买卖或者建议他人买卖公司股票。
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上市公司将在《重组报告书》披露后，向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交上述核查对象买卖股票记录的查询申请，并在查询完毕后补充披露查询情况，本独立财务顾问将于查询结果出具后就相关人员买卖上市公司股票的行为进行核查并发表核查意见。
经核查，独立财务顾问认为：
上市公司按照《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等相关规定制定了
《内幕信息知情人登记制度》，符合相关法律法规的规定。
上市公司在本次交易中按照《内幕信息知情人登记制度》严格限定了相关敏
感信息的知悉范围，执行了内幕信息知情人的登记和上报工作，符合相关法律法规和公司制度的规定。
十四、关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中
聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定的核查意见
（一）本次交易中独立财务顾问直接或间接有偿聘请第三方的核查本次交易的独立财务顾问根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告[2018]22号）（以下简称“《廉洁从业意见》”）及相关规定的要求，就国泰君安、东方证券本次交易中有偿聘请各类第三方机构和个人（以下简称“第三方”）等相关行为进行了充分必要的核查。
经核查，国泰君安、东方证券在本项目中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方行为，亦不存在未披露的聘请第三方行为，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的要求。
（二）本次交易中上市公司有偿聘请第三方的核查
本次交易中，上市公司聘请国泰君安、东方证券担任本次交易独立财务顾问，聘请锦天城担任本次交易法律顾问，聘请天健会计师担任本次交易审计机构，聘请金证评估担任本次交易资产评估机构。以上机构均为本项目依法需聘请的证券服务机构。除此之外，发行人还存在如下有偿聘请第三方行为：
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1、聘请了 RSM Ebner Stolz Wirtschaftsprüfer Steuerberater Rechtsanw?lte
Partnerschaft mbB（德国）、City-Yuwa 法律事务所（日本）、Bird & Bird ATMD
LLP（新加坡）、WS WONG & CO（马来西亚）为本次交易提供境外法律服务
标的公司在德国、日本、新加坡及马来西亚设有子公司，为核查发行人境外子公司经营活动的合法合规性，发行人聘请了 RSM Ebner Stolz WirtschaftsprüferSteuerberater Rechtsanw?lte Partnerschaft mbB、City-Yuwa 法律事务所、Bird & Bird
ATMD LLP、WS WONG & CO 对境外子公司的合法合规性出具了法律意见书。
RSM Ebner Stolz Wirtschaftsprüfer Steuerberater Rechtsanw?lte Partnerschaft mbB、
City-Yuwa 法律事务所、Bird & Bird ATMD LLP、WS WONG & CO 为具有法律
服务资格的境外法律服务机构，其就境外子公司的设立、处罚、诉讼等事项进行了核查并发表了明确意见。
2、聘请了深圳市前海金诚财经管理顾问有限公司为上市公司提供募投项目
可行性研究服务及底稿电子化制作等服务
深圳市前海金诚财经管理顾问有限公司成立于2016年12月，注册资本为
500万元，法定代表人为江连。深圳市前海金诚财经管理顾问有限公司为上市公
司提供募投项目可行性研究服务及底稿电子化制作等服务。
除前述情况外，富乐德不存在其他为本次交易直接或间接有偿聘请第三方的行为。
上市公司聘请上述独立财务顾问、境内外法律顾问、审计机构、资产评估机构、募投项目可行性研究机构的行为合法合规，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的要求。
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易中独立财务顾问不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为；上市公司除聘请独立财务顾问、法律顾问、审计机构及
资产评估机构外，还聘请了 RSM Ebner Stolz Wirtschaftsprü fer SteuerberaterRechtsanw?lte Partnerschaft mbB（德国）、City-Yuwa 法律事务所（日本）、Bird
& Bird ATMD LLP（新加坡）、WS WONG & CO（马来西亚）为本次交易提供
境外法律服务，聘请了深圳市前海金诚财经管理顾问有限公司为上市公司提供募
3-1-678富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
投项目可行性研究服务及底稿电子化制作等服务，除前述情况外，富乐德不存在其他为本次交易直接或间接有偿聘请第三方的行为，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。
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第九节独立财务顾问内核程序及内部审核意见
一、假设前提
本独立财务顾问报告就富乐德本次重大资产重组发表的意见，主要基于本次交易是建立在以下假设成立的基础上：
（一）本次交易各方遵循诚实信用的原则，均按照有关协议条款全面履行其应承担的责任；
（二）本报告书所依据的资料具备真实性、准确性、完整性、及时性和合法性；
（三）国家现行的法律法规和政策无重大变化，宏观经济形势不会出现恶化；
（四）所属行业的国家政策及市场环境无重大变化；
（五）本次交易各方所处地区的社会、经济环境无重大变化；
（六）富乐德本次重组方案能够获得中国证监会批准，不存在其他障碍，并能够如期完成；
（七）有关中介机构对本次重组所出具的审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件真实可靠；
（八）无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响发生。
二、东方证券对本次交易的内部审核意见
（一）东方证券内部审核程序1、本次交易之独立财务顾问主办人对《安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》
及其他申报材料进行审慎核查，提交项目所在部门进行审核，部门认为基本符合中国证监会及交易所的有关规定后，提请独立财务顾问内核部门对申报材料进行审核。
2、独立财务顾问内核部门对申报材料进行审核后提出反馈意见，项目组根
3-1-680富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
据反馈意见修改完善相关文件。
3、独立财务顾问内核部门出具审核报告并提交根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相关规定的要求成立的项目内核小组，内核小组审核并作出决议。
（二）东方证券内核意见独立财务顾问内核小组成员认真阅读《安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》
及本报告书的基础上，内核小组组长召集并主持内核会议，内核意见如下：
“内核申请已经内核委员会审核通过。”综上所述，本独立财务顾问同意为安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易项目出具独立财务顾问报告并向深交所及相关证券监管部门报送相关申请文件。
三、国泰君安证券对本次交易的内部审核意见
（一）国泰君安证券内部审核程序
1、提出内部审核申请
根据相关法律、法规规定出具的财务顾问专业意见类型，项目小组提出内部审核申请并提交相应的申请资料。
2、立项审核
国泰君安证券投行事业部设立了项目立项评审委员会，通过项目立项评审会议方式对并购重组项目进行立项评审，根据中国证监会和深交所的有关规定，对项目风险及申请材料进行审核。
立项申请经项目立项评审委员会审核通过后，项目小组应当根据有关规定将申报材料提交国泰君安内核委员会进行审核，同时国泰君安投行质控部验收底稿并向内核委员会提交质量控制报告。
3、内核委员会审核
3-1-681富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
国泰君安证券设立了内核委员会作为投资银行类业务非常设内核机构以及
内核风控部作为投资银行类业务常设内核机构，履行对并购重组项目的内核审议决策职责，对并购重组项目风险进行独立研判并发表意见。
内核风控部通过公司层面审核的形式对并购重组项目进行出口管理和终端
风险控制，履行以公司名义对外提交、报送、出具或者披露材料和文件的审核决策职责。内核委员会通过内核会议方式履行职责，对并购重组项目风险进行独立研判并发表意见，决定是否报出独立财务顾问报告。
（二）国泰君安证券内核意见国泰君安内核委员会于2024年11月15日召开了内核会议审议了富乐德发
行股份、可转换公司债券购买资产并配套募集资金暨关联交易项目，会议共7名委员参与表决，经2/3以上参会内核委员表决同意，表决结果为通过，同意出具独立财务顾问报告。
3-1-682富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
第十节独立财务顾问结论意见经尽职调查和对《安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》等相关文件的审慎核查后，独立财务顾问认为：
1、本次交易符合《公司法》《证券法》《重组办法》《持续监管办法》《发行注册管理办法》《重组审核规则》、《可转换公司债券管理办法》等相关法律、法规的规定。
2、本次交易构成关联交易，构成重大资产重组，不构成重组上市。本次交
易完成后上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东及关联方
将继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；公司治理机制仍旧符合相关法律法规的规定；有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构。
3、本次交易标的资产定价依据合理，符合上市公司和中小股东的利益；本
次购买资产发行股份定价方式合理，符合相关法律、法规的规定；本次可转债转股价格定价方式合理，符合相关法律、法规的规定；本次募集配套资金定价方式合理，符合相关法律、法规的规定。
4、本次交易以资产评估结果作为定价依据，所选取的评估方法适当、评估
假设前提合理、重要评估参数取值合理。
5、本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况、增强持续
盈利能力，有利于上市公司的持续发展，不存在损害股东合法权益的情形。
6、本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的子公司，标的公司与上市
公司能够产生新业务协同效应，有助于提升上市公司的市场地位、经营业绩和持续发展能力，完善公司治理机制。
7、本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍；
本次交易不涉及债权债务的转移或处置。
8、本次交易的目标公司所属行业符合创业板定位，且与上市公司属于同一
3-1-683富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告行业。
9、本次交易的部分交易对方属于私募投资基金，相关交易对方已完成私募
投资基金备案手续。
10、本次交易中，上市公司与上海申和就富乐华实现的净利润未达到对应承
诺净利润的相关补偿安排签署了《利润补偿协议》，补偿安排措施可行、合理。
11、本次交易完成后，上市公司资产规模、营业收入和净利润水平将大幅提升，每股收益将得到增厚。但是，本次交易实施完毕后，若上市公司发展战略目标未达预期，亦或是标的公司经营效益不及预期，则本次交易后上市公司的即期回报指标仍存在被摊薄的风险。上市公司已制定了切实有效的填补措施，上市公司控股股东、董事和高级管理人员对关于填补即期被摊薄回报的措施进行了承诺。
12、本次交易中，独立财务顾问未直接或间接有偿聘请其他第三方机构或个人，不存在未披露的聘请第三方机构或个人行为；上市公司除聘请本次交易的独立财务顾问、律师事务所、审计机构、资产评估机构外，还聘请了 RSM EbnerStolz Wirtschaftsprüfer Steuerberater Rechtsanw?lte Partnerschaft mbB（德国）、City-
Yuwa 法律事务所（日本）、Bird & Bird ATMD LLP（新加坡）、WS WONG &CO（马来西亚）为本次交易提供境外法律服务，聘请了深圳市前海金诚财经管理顾问有限公司为上市公司提供募投项目可行性研究服务及底稿电子化制作等服务，除前述情况外，上市公司不存在其他直接或间接有偿聘请第三方的行为。
3-1-684富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告（本页无正文，为《东方证券股份有限公司国泰君安证券股份有限公司关于安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告》之签字盖章页）
法定代表人（董事长）：
龚德雄
内核负责人：
汤晓波
部门负责人：
魏浣忠
项目主办人：
谭轶铭方瑞荣张高峰
项目协办人：
林浣季宇之钟晨东方证券股份有限公司年月日
3-1-685富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告（本页无正文，为《东方证券股份有限公司国泰君安证券股份有限公司关于安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告》之签字盖章页）
法定代表人（董事长）：
朱健
内核负责人：
杨晓涛
部门负责人：
郁伟君
项目主办人：
张希朦田来李勤
项目协办人：
王鲲鹏陆永达史高喆国泰君安证券股份有限公司年月日
3-1-686富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
附表一：本次交易合伙企业交易对方股权穿透表
一、兴橙东樱与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系福建省江泉创业投资1合伙企业（有限合19.98有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否伙）
1-1林逢艳90.00自然人货币自有/自筹2020年8月31日设立取得是否
1-2裘国财10.00自然人货币自有/自筹2020年8月31日设立取得是否
共青城紫硅投资合伙
215.99有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否企业（有限合伙）
2-1李建华50.00自然人货币自有/自筹2021年2月3日转让取得是否
2-2陈国华30.00自然人货币自有/自筹2020年9月23日设立取得是否
2-3郭彦芳10.00自然人货币自有/自筹2020年9月23日设立取得是否
2-4韩世忠10.00自然人货币自有/自筹2020年9月23日设立取得是否
3李建8.46自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
福州名源食品有限公
45.27有限责任公司货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
司福建省麒翔投资有限
4-195.00有限责任公司货币自有/自筹2023年7月20日转让取得是否
公司
4-1-1林丽贞70.00自然人货币自有/自筹2023年6月16日转让取得是否
4-1-2王晓基30.00自然人货币自有/自筹2022年9月30日转让取得是否
3-1-687富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-2王晓基5.00自然人货币自有/自筹2023年7月20日转让取得是否
共青城鑫茂投资合伙
54.70有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否企业（有限合伙）上海首沪资产管理有
5-170.00有限责任公司货币自有/自筹2020年9月21日设立取得是否
限公司上海宜层实业有限公
5-1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2020年5月18日转让取得是否
司上海邹氏企业有限公
5-1-1-169.77有限责任公司货币自有/自筹2013年11月21日增资取得是否
司香港东方实业集团股
5-1-1-1-1100.00香港公司货币自有/自筹-是否
份有限公司
5-1-1-1-1-1郑孝富100.00自然人货币自有/自筹2004年9月20日设立取得是否
上海新梦田餐饮管理
5-1-1-230.23有限责任公司货币自有/自筹2023年10月25日转让取得是否
有限公司欧亚国际实业集团有
5-1-1-2-1100.00香港公司货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
限公司
5-1-1-2-1-1肖家辉100.00自然人货币自有/自筹2009年9月7日设立取得是否
5-2郑潇30.00自然人货币自有/自筹2020年9月21日设立取得是否
6修琪4.70自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
7张强4.70自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
3-1-688富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系福建东磊元融创业投8资合伙企业（有限合3.95有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否伙）
8-1陈磊90.00自然人货币自有/自筹2020年8月14日设立取得是否
8-2陈美玉10.00自然人货币自有/自筹2020年8月14日设立取得是否
9陈炳森3.95自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
共青城捷高创业投资10合伙企业（有限合3.86有限合伙企业货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否伙）
2018年3月19日设立取得
10-1黄铭颖90.00自然人货币自有/自筹2019年11月27日转让取得是否
2020年12月8日增资取得
2019年11月27日转让取得
10-2艾洛彤10.00自然人货币自有/自筹是否
2020年12月8日增资取得
南昌中锦智隆企业管
112.59有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
理中心（有限合伙）
2020年10月13日设立取得
11-1王锦东55.29自然人货币自有/自筹是否
2022年4月2日转让取得
2020年11月23日增资取得
11-2张晟17.62自然人货币自有/自筹是否
2022年3月4日增资取得
2020年11月23日增资取得
11-3吴凯13.90自然人货币自有/自筹是否
2022年3月4日增资取得
3-1-689富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2020年11月23日增资取得
11-4罗铭涛13.19自然人货币自有/自筹是否
2022年3月4日增资取得
12沈桂渠2.35自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
13孙人君1.88自然人货币自有/自筹2021年1月18日增资取得是否
揭西县安宏基实业投
141.60有限责任公司货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
资有限公司
14-1彭康良99.00自然人货币自有/自筹2018年5月15日设立取得是否
14-2彭冠东1.00自然人货币自有/自筹2018年5月15日设立取得是否
15魏如敏1.60自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
16刘燕1.41自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
17王志勇1.22自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
18张晨1.03自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
19何俊峰0.94自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
20苏宁0.94自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
21范雪0.94自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
22赵云0.94自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
2020年9月25日增资取得
23陈晶0.94自然人货币自有/自筹是否
2020年11月23日增资取得
深圳市睿勤耕芯管理24咨询合伙企业（有限0.75有限合伙企业货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否合伙）
3-1-690富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系深圳睿勤洞见咨询管2020年6月15日设立取得
24-154.70有限责任公司货币自有/自筹是否
理有限公司2022年9月2日增资取得
24-1-1杨小华70.00自然人货币自有/自筹2018年11月29日设立取得是否
24-1-2杨利平20.00自然人货币自有/自筹2019年10月16日转让取得是否
24-1-3武尧10.00自然人货币自有/自筹2022年5月24日转让取得是否
深圳市岭创投资有限2021年12月29日转让取得
24-225.30有限责任公司货币自有/自筹是否
公司2022年9月2日增资取得
24-2-1阳敏90.00自然人货币自有/自筹2021年9月28日转让取得是否
2020年10月20日设立取得
24-2-2麻来东10.00自然人货币自有/自筹是否
2021年9月27日增资取得
24-3杨小华20.00自然人货币自有/自筹2020年6月15日设立取得是否
25王丽荣0.75自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
26陈培鸿0.75自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
27彭小妹0.56自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
28刘奕奕0.47自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
29喻静0.47自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
30曾文海0.47自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
31李治成0.47自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
32陈杰0.47自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
33黄文斌0.47自然人货币自有/自筹2020年9月25日增资取得是否
3-1-691富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
34董碧茹0.33自然人货币自有/自筹2020年11月23日增资取得是否
共青城芯城股权投资35合伙企业（有限合0.09有限合伙企业货币自有/自筹2020年8月7日设立取得是否伙）共青城兴橙投资合伙
35-199.92有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月30日转让取得是否企业（有限合伙）
2018年10月17日设立取得
2019年10月16日转让取得
35-1-1陈晓飞42.50自然人货币自有/自筹是否
2022年8月1日增资取得
2022年10月17日转让取得
2018年10月17日设立取得
35-1-2张亮40.83自然人货币自有/自筹2022年8月1日增资取得是否
2022年10月17日转让取得
2020年6月28日增资取得
35-1-3刘燕16.67自然人货币自有/自筹2022年8月1日增资取得是否
2022年10月17日转让取得
上海兴橙投资管理有是，为广东芯未来
35-20.08有限责任公司货币自有/自筹2022年12月30日转让取得是
限公司执行事务合伙人
2015年9月25日转让取得
35-2-1陈晓飞51.00自然人货币自有/自筹是否
2016年6月21日转让取得
35-2-2张亮49.00自然人货币自有/自筹2018年5月23日转让取得是否
注：表中“-”表示通过公开渠道或兴橙东樱均无法获知其最终持有人相关信息
3-1-692富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二、富乐华科与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系是，为上海申和、富乐德、富乐华董事长，富乐华创、
2020年10月12日设立取得
1贺贤汉68.82自然人货币自有/自筹是富乐华技执行事务
2020年12月29日增资取得合伙人，日本磁控代表董事、社长、首席执行官是，为富乐华董
2张恩荣5.34自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是
事、总经理是，为富乐华副总
3王斌4.08自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是
经理是，为富乐华副总
4马敬伟3.14自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是
经理
2020年10月12日设立取得是，为富乐华财务
5吴霞2.36自然人货币自有/自筹是
2020年12月29日增资取得总监是，为富乐华副总
6寇睿锋2.36自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是
经理
7张春林2.36自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否是，为富乐华职工
8陈明明1.10自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是
代表监事
9孔建华1.02自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
3-1-693富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系是，曾为富乐华董
10郭建岳0.94自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是事，于2021年11月23日卸任
11夏栋梁0.79自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
12孙泉0.79自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
13徐纯青0.79自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
14李学成0.79自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
15迟骋0.63自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
16丁晟0.55自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
17汪振杰0.55自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
18沈孝鹤0.47自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
19吕慧0.39自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
20诸利芳0.39自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
21史秋云0.31自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
22那晓雯0.31自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
23徐小丹0.24自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
24葛荘0.24自然人货币自有/自筹2024年4月19日转让取得是否
25贺超0.24自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
26赵敏0.24自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
27陈建0.24自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
28段学锋0.16自然人货币自有/自筹2024年4月19日转让取得是否
29沃晶斐0.16自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
3-1-694富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
30朱亚军0.08自然人货币自有/自筹2024年4月19日转让取得是否
31石亮0.08自然人货币自有/自筹2024年4月19日转让取得是否
32钱晨0.08自然人货币自有/自筹2024年4月19日转让取得是否
3-1-695富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三、先进制造与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系中华人民共和国财政
125.00党政机构货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否
部国家开发投资集团有有限责任公司
210.04货币自有/自筹2019年6月18日设立取得是否
限公司（国有控股）招商局资本控股有限
39.63有限责任公司货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否
责任公司招商局资本投资有限2012年8月8日设立取得
3-1100.00有限责任公司---否
责任公司2020年3月30日增资取得招商局金融控股有限有限责任公司
3-1-150.00--2018年12月24日转让取得-否公司（国有控股）
GLP Capital
3-1-2 Investment 5 (HK) 50.00 境外企业 - - 2020 年 4 月 1 日增资取得 - 否
Limited合肥市创业投资引导有限责任公司
46.02货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否
基金有限公司（国有控股）江苏疌泉先进制造产有限合伙企业5业投资基金（有限合6.02货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否（国有控制）
伙）南京市产业发展基金有限责任公司
65.02货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否
有限公司（国有控股）
3-1-696富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系浙江省产业基金有限有限责任公司
73.41货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否公司（国有控股）深圳市引导基金投资有限责任公司
83.01货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否
有限公司（国有控股）南京江北新区高质量有限合伙企业
9发展产业投资基金2.21货币自有/自筹2024年12月5日转让取得否否（国有控制）（有限合伙）广东粤财投资控股有有限责任公司
102.11货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
限公司（国有控股）安徽省三重一创产业有限责任公司
112.01货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
发展基金有限公司（国有控股）中国人保资产管理有有限责任公司
122.01货币自有/自筹2022年8月3日增资取得是否
限公司（国有控股）湖北长江产业投资基有限合伙企业13金合伙企业（有限合2.01货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否（国有控制）
伙）重庆两江新区承为私有限合伙企业
14募股权投资基金合伙2.01货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否（国有控制）企业（有限合伙）全国社会保障基金理
152.01事业单位货币自有/自筹2022年8月3日增资取得否否
事会
3-1-697富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海国际集团有限公有限责任公司
161.81货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否司（国有控股）厦门市产业投资有限有限责任公司
171.61货币自有/自筹2024年12月5日转让取得否否公司（国有控股）宁波富甬合投制造业有限责任公司
181.61货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
股权投资有限公司（国有控股）山东发展投资控股集有限责任公司
191.51货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否
团有限公司（国有控股）南京扬子国资投资集有限责任公司
201.41货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否
团有限责任公司（国有控股）南京扬子江创新创业有限合伙企业21投资基金（有限合1.40货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否（国有控制）
伙）是，为交易对方广广州市新兴产业发展有限责任公司
221.00货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是东芯未来有限合伙
基金管理有限公司（国有控股）人重庆祎福股权投资基有限合伙企业23金合伙企业（有限合1.00货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否（国有控制）
伙）佛山市投资控股集团有限责任公司
241.00货币自有/自筹2024年12月5日转让取得否否
有限公司（国有控股）
3-1-698富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系国投招商投资管理有
250.90有限责任公司货币自有/自筹2019年6月18日设立取得是否
限公司招商局资本管理有限
25-120.00有限责任公司货币-2017年9月29日设立取得否否
责任公司招商局资本投资有限
25-1-1100.00有限责任公司--2012年6月20日设立取得-否
责任公司（参见3-1）中国国投高新产业投有限责任公司
25-220.00货币-2017年9月29日设立取得否否
资有限公司（国有控股）常州星宇投资管理有
25-315.01有限责任公司货币-2017年9月29日设立取得否否
限公司
25-3-1周晓萍60.00自然人--2010年2月25日设立取得-否
25-3-2周八斤40.00自然人--2010年2月25日设立取得-否
上海新坤道吉企业管
25-410.00有限合伙企业货币自有/自筹2017年9月29日设立取得否否
理中心（有限合伙）
25-4-1高国华7.89自然人货币自有/自筹2013年7月19日设立取得否否
25-4-2王世海7.89自然人货币自有/自筹2013年7月19日设立取得否否
25-4-3翟俊7.89自然人货币自有/自筹2013年7月19日设立取得否否
25-4-4吕大忠6.13自然人货币自有/自筹2024年10月10日转让取得否否
25-4-5白国光6.13自然人货币自有/自筹2013年7月19日设立取得否否
25-4-6张捷5.24自然人货币自有/自筹2013年7月19日设立取得否否
25-4-7李建树5.24自然人货币自有/自筹2013年7月19日设立取得否否
25-4-8张欣4.61自然人货币自有/自筹2024年10月10日转让取得否否
3-1-699富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-4-9杜硕4.61自然人货币自有/自筹2013年7月19日设立取得否否
25-4-10李潇4.37自然人货币自有/自筹2013年7月19日设立取得是否
25-4-11傅晓4.19自然人货币自有/自筹2024年10月10日转让取得否否
25-4-12曹正2.71自然人货币自有/自筹2024年10月10日转让取得否否
25-4-13陈光2.39自然人货币自有/自筹2024年10月10日转让取得否否
25-4-14孙渊2.21自然人货币自有/自筹2024年10月10日转让取得否否
25-4-15李东方2.21自然人货币自有/自筹2024年10月10日转让取得否否
25-4-16戴刚1.76自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-17肖治1.76自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-18舒小斌1.76自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-19丁之阳1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-20吴建锋1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-21周乃俊1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-22周金晶1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-23宋洪军1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-24宋珩1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-25尉丽峰1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-26徐东娟1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-27徐莹1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-28易华1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-29赵彦1.13自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
3-1-700富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-4-30林凌1.02自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-31保曼0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-32周炫宏0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-33李萍萍0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-34杜方尧0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-35王国璞0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-36罗婷0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-37肖博伦0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-38胡兴春0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-39许薇薇0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-40邵玉梅0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-41陈博雨0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
25-4-42高屹0.63自然人货币自有/自筹2024年11月29日增资取得否否
北京坤道投资顾问有
25-4-430.05有限责任公司货币自有/自筹2024年10月10日转让取得否否
限公司
25-4-43-1高国华38.00自然人货币自有/自筹2011年11月30日设立取得是否
25-4-43-2白国光36.00自然人货币自有/自筹2011年11月30日设立取得是否
25-4-43-3王世海15.00自然人货币自有/自筹2011年11月30日设立取得是否
25-4-43-4翟俊11.00自然人货币自有/自筹2011年11月30日设立取得是否
青岛海尔科技投资有
25-55.01有限责任公司货币-2017年9月29日设立取得否否
限公司
3-1-701富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系海尔智家股份有限公
25-5-1100.00上市公司--2014年12月24日设立取得-否
司深圳市宝田投资有限
25-65.01有限责任公司货币-2020年3月17日转让取得否否
公司东莞益方投资有限公
25-6-199.28有限责任公司--2024年9月30日转让取得-否
司
25-6-1-1吕方园50.00自然人--2019年3月20日设立取得-否
25-6-1-2欧益香50.00自然人--2019年3月20日设立取得-否
25-6-2麦子俊0.72自然人--2013年8月21日设立取得-否
北京东升博展投资管
25-75.01有限责任公司货币-2017年9月29日设立取得否否
理有限公司北京东升博展科技发
25-7-162.50有限责任公司--2010年3月16日设立取得-否
展有限公司北京东升博展投资管25-7-1-1理有限公司（参见25-100.00有限责任公司--2011年4月21日转让取得-否
7）
北京东升知春物业管
25-7-225.00集体所有制--2011年5月13日增资取得-否
理中心北京东升博展酒店经
25-7-312.50有限责任公司--2010年3月16日设立取得-否
营管理有限公司
3-1-702富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系北京东升博展科技发25-7-3-1展有限公司（参见25-100.00有限责任公司--2007年8月10日设立取得-否
7-1）
北京诺禾致源科技股
25-85.01上市公司货币-2017年9月29日设立取得否否
份有限公司比亚迪股份有限公司
25-95.01上市公司货币-2017年9月29日设立取得否否（参见35-1）北京水木华研投资管有限责任公司
25-104.97货币-2017年9月29日设立取得否否
理有限公司（国有控股）菲仕绿能科技（北
25-114.97有限责任公司货币-2017年9月29日设立取得否否
京）有限公司宁波菲仕技术股份有
25-11-195.94股份有限公司--2016年8月11日设立取得-否
限公司
25-11-1-1任文杰27.47自然人--2007年3月6日转让取得-否
宁波泓锐基业投资合
25-11-1-219.07有限合伙企业--2015年8月10日转让取得-否
伙企业（有限合伙）
25-11-1-2-1贺东升45.50自然人--2015年7月13日设立取得-否
25-11-1-2-2董毅12.12自然人--2015年7月13日设立取得-否
25-11-1-2-3徐小英11.25自然人--2015年7月13日设立取得-否
25-11-1-2-4丁亚红5.16自然人--2015年7月13日设立取得-否
25-11-1-2-5董瑜堂5.16自然人--2015年7月13日设立取得-否
25-11-1-2-6刘美香4.73自然人--2015年7月13日设立取得-否
3-1-703富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-2-7王奇辉3.67自然人--2015年12月28日增资取得-否
25-11-1-2-8王敏3.46自然人--2015年7月13日设立取得-否
25-11-1-2-9金建平2.99自然人--2015年7月13日设立取得-否
25-11-1-2-10王公诚2.61自然人--2023年3月16日转让取得-否
25-11-1-2-11武文生1.74自然人--2015年7月13日设立取得-否
25-11-1-2-12任文杰1.60自然人--2015年7月13日设立取得-否
先进制造产业投资基有限合伙企业
25-11-1-310.01--2016年7月22日转让取得-否金（有限合伙）（国有控制）宁波和丰创业投资有有限责任公司
25-11-1-48.92--2016年1月5日转让取得-否
限公司（国有控股）
25-11-1-5左晔8.29自然人--2015年12月21日增资取得-否
宁波泓骏投资管理合
25-11-1-66.94有限合伙企业--2017年12月27日增资取得-否
伙企业（有限合伙）
25-11-1-6-1任文杰83.61自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-2仇一鸣2.81自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-3任飞2.81自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-4冯钰卿2.81自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-5李志红2.81自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-6李旸2.81自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-7丁亚红0.34自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-8刘美香0.34自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-9徐小英0.34自然人--2017年12月15日设立取得-否
3-1-704富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-6-10王奇辉0.34自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-11董毅0.34自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-12贺东升0.34自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-6-13金建平0.34自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-7胡瑾4.85自然人--2020年12月28日转让取得-否
海南汇嘉汇金股权投25-11-1-8资基金合伙企业（有3.12有限合伙企业--2021年3月4日转让取得-否限合伙）
25-11-1-8-1曹茹茹11.29自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-2韩传求11.29自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-3杨积敢9.03自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-4汪飞明6.78自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-5何志勇5.65自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-6孙真知5.65自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-7汪立钊4.52自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-8李安岭3.39自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-9王敏3.39自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-10黄锐茂3.39自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-11胡忠文2.82自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-12徐卫华2.26自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-13曹先胜2.26自然人--2021年1月22日转让取得-否
3-1-705富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-8-14杨晓磊2.26自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-15魏名忠2.26自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-16张春生1.69自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-17谭云红1.69自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-18金冬梅1.69自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-19韩芸1.64自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-20何莉1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-21劳春霞1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-22史玲荣1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-23周依1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-24孙爱义1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-25廖才文1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-26廖阔1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-27张辉1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-28李保星1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-29李晓君1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-30李静1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-31梁艳新1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-32王卫东1.13自然人--2020年8月17日设立取得-否
25-11-1-8-33王志强1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
25-11-1-8-34陈俊杰1.13自然人--2021年1月22日转让取得-否
3-1-706富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系北京东方汇嘉基金管
25-11-1-8-350.11有限责任公司--2020年8月17日设立取得-否
理有限公司
25-11-1-8-
王卫东90.00自然人--2015年1月27日设立取得-否
25-11-1-8-
黄蓓10.00自然人--2015年1月27日设立取得-否深圳市福田赛富动势有限合伙企业
25-11-1-9股权投资基金合伙企2.48--2019年3月25日转让取得-否（国有控制）业（有限合伙）平潭兴证赛富股权投25-11-1-10资合伙企业（有限合1.96有限合伙企业--2019年3月25日转让取得-否伙）福建阳光集团有限公
25-11-1-10-111.01有限责任公司--2016年4月26日增资取得-否
司
25-11-1-10-阳光城控股集团有限
43.88有限责任公司--2015年3月10日增资取得-否
1-1公司
25-11-1-10-阳光城集团投资控股
100.00有限责任公司--2013年3月22日设立取得-否
1-1-1（上海）有限公司
25-11-1-10-
阳光控股有限公司70.00有限责任公司--2015年3月19日增资取得-否
1-1-1-1
25-11-1-10-阳光龙净集团有限公
100.00有限责任公司--2016年2月1日转让取得-否
1-1-1-1-1司
3-1-707富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-10-
林腾蛟98.00自然人--2015年10月30日转让取得-否
1-1-1-1-1-1
25-11-1-10-
吴洁2.00自然人--2015年10月30日增资取得-否
1-1-1-1-1-2
25-11-1-10-
林腾蛟30.00自然人--2012年10月22日设立取得-否
1-1-1-2
25-11-1-10-
吴洁43.74自然人--2002年2月6日设立取得-否
25-11-1-10-
林雪莺10.26自然人--2002年2月6日设立取得-否
25-11-1-10-福州融星捷投资有限
1.71有限责任公司--2019年6月19日增资取得-否
1-4公司
25-11-1-10-
吴洁100.00自然人--2019年3月28日设立取得-否
1-4-1
25-11-1-10-福州铠盛惠投资有限
0.40有限责任公司--2019年6月19日增资取得-否
1-5公司
25-11-1-10-
林雪莺100.00自然人--2019年4月8日设立取得-否
1-5-1
25-11-1-10-2贺文豪7.71自然人--2016年4月26日增资取得-否
江西省金融资产管理股份有限公司
25-11-1-10-35.51--2016年4月26日增资取得-否
股份有限公司（国有控股）
25-11-1-10-4彭本平5.51自然人--2016年4月26日增资取得-否
3-1-708富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系江西中文传媒蓝海国有限责任公司
25-11-1-10-53.30--2016年4月26日增资取得-否
际投资有限公司（国有控股）
25-11-1-10-6林小明3.30自然人--2016年4月26日增资取得-否
25-11-1-10-7林聪梅3.30自然人--2016年4月26日增资取得-否
25-11-1-10-8章乐生3.30自然人--2016年4月26日增资取得-否
厦门国有资本资产管有限责任公司
25-11-1-10-92.20--2016年4月26日增资取得-否
理有限公司（国有控股）
25-11-1-10-大洲娱乐股份有限公
2.20股份有限公司--2016年4月26日增资取得-否
10司
25-11-1-10-厦门市鹭铭地产投资
65.00有限责任公司--2001年6月1日设立取得-否
10-1咨询有限公司
25-11-1-10-
谢济仁100.00自然人--2016年4月14日转让取得-否
10-1-1
25-11-1-10-厦门润中投资管理有
35.00有限责任公司--2001年6月1日设立取得-否
10-2限公司
25-11-1-10-厦门港润鑫商贸有限
100.00有限责任公司--2009年4月9日设立取得-否
10-2-1公司
25-11-1-10-福建港润商贸有限公
95.00有限责任公司--2018年10月11日转让取得-否
10-2-1-1司
25-11-1-10-
郑毅虹100.00自然人--2016年1月21日增资取得-否
10-2-1-1-1
3-1-709富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系厦门市鹭铭地产投资
25-11-1-10-
咨询有限公司(参见5.00有限责任公司--1997年3月18日设立取得-否
10-2-1-2
25-11-1-10-10-1）
25-11-1-10-
周建忠2.20自然人--2016年4月26日增资取得-否
11
25-11-1-10-
唐功成2.20自然人--2016年4月26日增资取得-否
12
25-11-1-10-
张先春2.20自然人--2016年4月26日增资取得-否
13
25-11-1-10-
张爱社2.20自然人--2016年4月26日增资取得-否
14
25-11-1-10-
李微波2.20自然人--2016年4月26日增资取得-否
15
25-11-1-10-
李裕2.20自然人--2016年4月26日增资取得-否
16
25-11-1-10-
邓超红2.20自然人--2016年4月26日增资取得-否
17
25-11-1-10-
高丕宁2.20自然人--2016年4月26日增资取得-否
18
25-11-1-10-济南储然商贸有限公
2.20有限责任公司--2016年4月26日增资取得-否
19司
3-1-710富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-10-
刘艳宇100.00自然人--2015年6月17日出资设立-否
25-11-1-10-西藏磐霖商贸有限公
1.10有限责任公司--2016年4月26日增资取得-否
20司
25-11-1-10-
袁沩明60.00自然人--2014年11月24日转让取得-否
25-11-1-10-
麻立勇40.00自然人--2020年9月28日转让取得-否
25-11-1-10-中邦置业集团有限公
1.10有限责任公司--2016年4月26日增资取得-否
21司
25-11-1-10-
卫平46.33自然人--2000年11月23日设立取得-否
25-11-1-10-
钟海燕39.83自然人--2000年11月23日设立取得-否
25-11-1-10-
卫纬12.91自然人--2000年11月23日设立取得-否
25-11-1-10-
程刚0.62自然人--2000年11月23日设立取得-否
25-11-1-10-
薛景0.31自然人--2000年11月23日设立取得-否
25-11-1-10-
何彬1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
22
3-1-711富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-10-
刘先业1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
23
25-11-1-10-
刘向才1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
24
25-11-1-10-
刘肃平1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
25
25-11-1-10-
叶龙珠1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
26
25-11-1-10-
安丽娜1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
27
25-11-1-10-
张云1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
28
25-11-1-10-
张娟1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
29
25-11-1-10-
张成党1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
30
25-11-1-10-
施东莺1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
31
25-11-1-10-
曾秋燕1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
32
25-11-1-10-
朱士圣1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
33
3-1-712富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-10-
杜水萍1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
34
25-11-1-10-
杜煊1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
35
25-11-1-10-
江瑞臣1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
36
25-11-1-10-
潘日1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
37
25-11-1-10-
王辉1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
38
25-11-1-10-
罗备1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
39
25-11-1-10-
胡振安1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
40
25-11-1-10-
郑时才1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
41
25-11-1-10-
陈志斌1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
42
25-11-1-10-
陈文鸽1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
43
25-11-1-10-
陈永耀1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
44
3-1-713富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-10-
陈美月1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
45
25-11-1-10-
陈锋1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
46
25-11-1-10-
马骏1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
47
25-11-1-10-
黄智1.10自然人--2016年4月26日增资取得-否
48
25-11-1-10-兴证创新资本管理有有限责任公司
0.44--2018年6月15日转让取得-否
49限公司（国有控股）
25-11-1-10-天津赛富盛元投资管
0.43有限合伙企业--2018年6月15日转让取得-否
50理中心（有限合伙）
25-11-1-10-
阎安生35.00自然人--2019年2月22日转让取得-否
25-11-1-10-
赵钧24.00自然人--2014年3月24日转让取得-否
25-11-1-10-
谢学军20.00自然人--2013年7月1日转让取得-否
25-11-1-10-
金凤春20.00自然人--2013年7月3日转让取得-否
25-11-1-10-天津喜玛拉雅投资咨
1.00有限责任公司--2013年7月1日转让取得-否
50-5询有限公司
3-1-714富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-10-
李佳50.00自然人--2014年6月30日转让取得-否
50-5-1
25-11-1-10-
赵钧50.00自然人--2014年6月30日转让取得-否
50-5-2
宁波泓澈投资管理合
25-11-1-111.78有限合伙企业--2017年12月27日增资取得-否
伙企业（有限合伙）
25-11-1-11-1任文杰43.93自然人--2017年12月14日设立取得-否
25-11-1-11-2徐陈夏7.01自然人--2017年12月14日设立取得-否
25-11-1-11-3杨健7.01自然人--2017年12月14日设立取得-否
25-11-1-11-4杨合跃7.01自然人--2017年12月14日设立取得-否
25-11-1-11-5牛正蕊7.01自然人--2017年12月14日设立取得-否
25-11-1-11-6王公明7.01自然人--2017年12月14日设立取得-否
25-11-1-11-7禹金刚7.01自然人--2017年12月14日设立取得-否
25-11-1-11-8邵春波7.01自然人--2017年12月14日设立取得-否
25-11-1-11-9黄晓燕7.01自然人--2017年12月14日设立取得-否
黄山赛富旅游文化产25-11-1-12业发展基金（有限合1.49有限合伙企业--2019年3月25日转让取得-否伙）深圳金晟硕恒创业投
25-11-1-12-140.00有限合伙企业--2018年1月5日设立取得-否
资中心（有限合伙）
25-11-1-12-深圳金晟硕业资产管
59.94股份有限公司--2014年1月2日设立取得-否
1-1理股份有限公司
3-1-715富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-12-
李晔70.02自然人--2011年12月1日设立取得-否
1-1-1
25-11-1-12-上海金祝企业管理中
10.00个人独资企业--2016年12月23日增资取得-否
1-1-2心
25-11-1-12-
李晔100.00自然人--2016年8月26日设立取得-否
1-1-2-1
25-11-1-12-上海汇银投资有限公
10.00有限责任公司--2016年12月23日增资取得-否
1-1-3司
25-11-1-12-
沃伟东90.00自然人--1997年6月11日设立取得-否
1-1-3-1
25-11-1-12-
孙红敏10.00自然人--1997年6月11日设立取得-否
1-1-3-2
25-11-1-12-
王嘉8.33自然人--2011年12月1日设立取得-否
1-1-4
25-11-1-12-
刘晓蕾1.00自然人--2015年6月25日转让取得-否
1-1-5
25-11-1-12-上海瑞星资产管理有
0.65有限责任公司--2012年10月31日转让取得-否
1-1-6限公司
25-11-1-12-上海会蒙（集团）有
60.00有限责任公司--2010年11月18日设立取得-否
1-1-6-1限公司
25-11-1-12-
杜楠90.00自然人--2007年2月2日设立取得-否
1-1-6-1-1
3-1-716富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-12-
李海鹏10.00自然人--2007年2月2日设立取得-否
1-1-6-1-2
25-11-1-12-
杜楠40.00自然人--2010年11月18日设立取得-否
1-1-6-2
25-11-1-12-招商财富资产管理有有限责任公司
39.86--2014年8月7日增资取得-否
1-2限公司（国有控股）
25-11-1-12-西藏金晟硕兴资产管
0.20有限责任公司--2017年4月1日增资取得-否
1-3理有限公司
深圳金晟硕业资产管
25-11-1-12-理股份有限公司（参100.00股份有限公司--2015年8月4日设立取得-否
1-3-1见25-11-1-12-1-1）中银资产管理有限公有限责任公司
25-11-1-12-235.00--2018年1月5日设立取得-否司（国有控股）黄山旅游发展股份有
25-11-1-12-324.00上市公司--2018年1月5日设立取得-否
限公司黄山赛富基金管理有
25-11-1-12-41.00有限责任公司--2018年1月5日设立取得-否
限责任公司天津赛富盛元投资管
25-11-1-12-理中心（有限合伙）
80.00有限合伙企业--2016年11月21日设立取得-否4-1（参见25-11-1-10-
50）
3-1-717富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-12-黄山旅游发展股份有
20.00上市公司--2016年11月21日设立取得-否
4-2限公司
宁波泓澜投资管理合
25-11-1-131.19有限合伙企业--2017年12月27日增资取得-否
伙企业（有限合伙）
25-11-1-13-1任文杰65.29自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-13-2何程峰3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-13-3侯跃岭3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-13-4包昉3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-13-5吴乾军3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-13-6夏风3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-13-7康鹏3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-13-8胡科桥3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-13-9韩军3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
25-11-1-13-
黄坚松3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
10
25-11-1-13-
黄宣波3.27自然人--2017年12月15日设立取得-否
11
25-11-1-13-
唐志国1.96自然人--2017年12月15日设立取得-否
12
厦门赛富股权投资合
25-11-1-140.99有限合伙企业--2019年3月25日转让取得-否
伙企业（有限合伙）
3-1-718富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系北京能源集团有限责有限责任公司
25-11-1-14-118.95----否
任公司（国有控股）工银（杭州）股权投25-11-1-14-2资基金合伙企业（有18.95有限合伙企业----否限合伙）
25-11-1-14-南方资本管理有限公有限责任公司
99.90--2016年8月5日转让取得-否
2-1司（国有控股）
西藏金晟硕兴资产管
25-11-1-14-理有限公司（参见25-0.08有限责任公司--2016年8月5日转让取得-否
11-1-12-1-3）
深圳金晟硕业资产管
25-11-1-14-理股份有限公司（参0.02股份有限公司--2016年8月5日转让取得-否见25-11-1-12-1-1）阳光人寿保险股份有
25-11-1-14-36.95股份有限公司----否
限公司
25-11-1-14-阳光保险集团股份有
100.00上市公司--2007年12月17日设立取得-否
3-1限公司
25-11-1-14-拉萨市慧聚企业管理
0.00有限责任公司----否
3-2咨询有限公司
25-11-1-14-上海道集投资管理事
100.00有限责任公司--2015年11月20日转让取得-否
3-2-1务所
3-1-719富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-14-
宋宁100.00自然人--2012年7月2日设立取得-否
3-2-1-1
国家能源集团资本控有限责任公司
25-11-1-14-46.32----否
股有限公司（国有控股）中再资产管理股份有股份有限公司
25-11-1-14-56.32----否限公司(国有控股）新华人寿保险股份有
25-11-1-14-66.32上市公司----否
限公司上海沓磊投资管理合
25-11-1-14-74.68有限合伙企业----否
伙企业（有限合伙）
25-11-1-14-
余巍45.23自然人--2016年4月22日增资取得-否
25-11-1-14-
陈达45.23自然人--2016年4月22日增资取得-否
25-11-1-14-
邵青9.05自然人--2016年4月22日增资取得-否
25-11-1-14-尊方德私募基金管理
0.50有限责任公司--2017年5月26日转让取得-否
7-4（上海）有限公司
25-11-1-14-
曹光辉67.00自然人--2010年7月20日设立取得-否
7-4-1
25-11-1-14-
宁熙33.00自然人--2014年6月16日转让取得-否
7-4-2
3-1-720富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系平安财富理财管理有
25-11-1-14-83.98有限责任公司----否
限公司
25-11-1-14-深圳市平安德成投资
100.00有限责任公司--2022年7月14日转让取得-否
8-1有限公司
25-11-1-14-深圳平安金融科技咨
100.00有限责任公司--2016年2月18日转让取得-否
8-1-1询有限公司25-11-1-14-中国平安保险（集
100.00上市公司--2013年12月30日增资取得-否
8-1-1-1团）股份有限公司
厦门市开元国有投资有限责任公司
25-11-1-14-93.79----否
集团有限公司（国有控股）
25-11-1-14-辽宁太阳谷控股有限
3.16有限责任公司----否
10公司
25-11-1-14-辽阳明然物资贸易有
100.00有限责任公司--2014年4月30日转让取得-否
10-1限公司
25-11-1-14-
白云龙99.01自然人--2017年4月27日转让取得-否
10-1-1
25-11-1-14-
田岩0.99自然人--2008年5月19日设立取得-否
10-1-2
25-11-1-14-厦门市创业投资有限有限责任公司
2.53----否
11公司（国有控股）
25-11-1-14-青岛睿鑫恒达商务企
1.90有限合伙企业----否
12业（有限合伙）
3-1-721富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-14-
唐海98.00自然人--2016年1月7日设立取得-否
25-11-1-14-青岛睿鑫恒达商务有
2.00有限责任公司--2016年1月7日设立取得-否
12-2限公司
25-11-1-14-
唐海99.00自然人--2015年7月9日设立取得-否
12-2-1
25-11-1-14-
唐明正1.00自然人--2015年7月9日设立取得-否
12-2-2
25-11-1-14-包头市神泽投资有限
1.90有限责任公司----否
13公司
25-11-1-14-
渠天盛60.00自然人--2010年3月4日设立取得-否
25-11-1-14-
柯亚英25.00自然人--2010年3月4日设立取得-否
25-11-1-14-
渠天玉15.00自然人--2022年4月24日转让取得-否
25-11-1-14-上海灏祁投资中心
1.90有限合伙企业----否
14（有限合伙）
25-11-1-14-
梁军强36.36自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
汪玲12.12自然人--2017年7月7日增资取得-否
3-1-722富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-14-
何翠云6.06自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
江朱菁6.06自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
赵琦6.06自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
郑升6.06自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
陆俭6.06自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-上海易钜资产管理有
3.03有限责任公司--2017年7月7日增资取得-否
14-8限公司25-11-1-14-钜洲资产管理（上
60.00有限责任公司--2014年3月6日设立取得-否
14-8-1海）有限公司
25-11-1-14-上海钜派投资集团有
85.00有限责任公司--2013年5月17日设立取得-否
14-8-1-1限公司
25-11-1-14-
倪建达67.67自然人--2018年8月1日转让取得-否
14-8-1-1-1
25-11-1-14-
姚伟示10.00自然人--2010年7月28日设立取得-否
14-8-1-1-2
25-11-1-14-
李克良8.33自然人--2010年7月28日设立取得-否
14-8-1-1-3
3-1-723富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-14-
沈雅诚8.00自然人--2010年7月28日设立取得-否
14-8-1-1-4
25-11-1-14-
张亦驰6.00自然人--2010年7月28日设立取得-否
14-8-1-1-5
25-11-1-14-上海欣派投资管理有
15.00有限责任公司--2013年11月7日转让取得-否
14-8-1-2限公司
25-11-1-14-
施芬61.70自然人--2013年7月30日设立取得-否
14-8-1-2-1
25-11-1-14-
何旭华33.30自然人--2015年2月2日增资取得-否
14-8-1-2-2
25-11-1-14-
邹涛5.00自然人--2013年7月30日设立取得-否
14-8-1-2-3
上海易德增股权投资
25-11-1-14-管理中心（有限合40.00有限合伙企业--2017年8月17日转让取得-否
14-8-2
伙）
25-11-1-14-上海易乘资产管理有
60.00有限责任公司--2014年8月1日转让取得-否
14-8-2-1限公司
25-11-1-14-
吴绮敏70.00自然人--2017年3月13日转让取得-否
14-8-2-1-1
25-11-1-14-
胡天翔30.00自然人--2017年3月13日转让取得-否
14-8-2-1-2
3-1-724富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-14-上海誉铂投资管理有
40.00有限责任公司--2014年8月1日转让取得-否
14-8-2-2限公司
上海钜派投资集团有
25-11-1-14-限公司（参见25-11-100.00有限责任公司--2019年12月4日转让取得-否
14-8-2-2-1
1-14-14-8-1-1）
25-11-1-14-
季雷雷3.03自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
林正君3.03自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
王辰3.03自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
胡逢春3.03自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
郑琳3.03自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
闵珍3.03自然人--2017年7月7日增资取得-否
25-11-1-14-
余秋芳1.90自然人----否
15
25-11-1-14-
吴卫红1.90自然人----否
16
3-1-725富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-14-
周旭东1.90自然人----否
17
25-11-1-14-
陈燕青1.90自然人----否
18
舟山金博壹昊股权投
25-11-1-14-资合伙企业（有限合1.64有限合伙企业----否
19
伙）
25-11-1-14-
吴谢良42.31自然人--2016年7月4日设立取得-否
25-11-1-14-
胡少勇21.92自然人--2016年7月4日设立取得-否
25-11-1-14-
王艺苛13.46自然人--2016年7月4日设立取得-否
25-11-1-14-
金旭东13.46自然人--2017年5月18日转让取得-否
25-11-1-14-北京金博丰秋基金管
5.00有限责任公司--2016年7月4日设立取得-否
19-5理有限公司
25-11-1-14-
刘晓静25.00自然人--2016年1月28日设立取得-否
19-5-1
25-11-1-14-
张新华25.00自然人--2016年1月28日设立取得-否
19-5-2
3-1-726富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-14-
林川25.00自然人--2016年1月28日设立取得-否
19-5-3
25-11-1-14-
王人风25.00自然人--2016年1月28日设立取得-否
19-5-4
25-11-1-14-
伍丽丽3.85自然人--2017年5月18日转让取得-否
25-11-1-14-
陈伯阳1.64自然人----否
20
天津赛富盛元投资管
25-11-1-14-理中心（有限合伙）
1.50有限合伙企业----否
21（参见25-11-1-10-
50）
江苏疌泉美都股权投25-11-1-15资基金合伙企业（有0.93有限合伙企业--2020年12月28日增资取得-否限合伙）苏州达利欧信息科技25-11-1-15-1发展合伙企业（有限30.67有限合伙企业--2017年9月5日设立取得-否合伙）
25-11-1-15-潍坊中源合信息技术有限责任公司
97.87--2021年12月22日转让取得-否
1-1有限公司（国有控股）
25-11-1-15-南京达利欧管理咨询
2.13有限责任公司--2019年6月6日转让取得-否
1-2有限公司
3-1-727富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-15-
陆荣灿98.00自然人--2018年6月11日设立取得-否
1-2-1
25-11-1-15-
刘思李2.00自然人--2018年6月11日设立取得-否
1-2-2
江苏省政府投资基金有限合伙企业
25-11-1-15-230.00--2017年9月5日设立取得-否（有限合伙）（国有控制）西藏金葵花资本管理
25-11-1-15-326.67有限责任公司--2018年8月30日转让取得-否
有限公司
25-11-1-15-
夏昕90.00自然人--2016年8月29日转让取得-否
25-11-1-15-
夏仕兵10.00自然人--2015年7月2日设立取得-否高淳县创富投资有限有限责任公司
25-11-1-15-46.67--2017年9月5日设立取得-否公司（国有控股）天津华胜天成投资管
25-11-1-15-54.00有限责任公司--2018年8月30日转让取得-否
理有限公司
25-11-1-15-北京华胜天成科技股
100.00上市公司--2016年9月21日增资取得-否
5-1份有限公司
南京广丰投资管理中
25-11-1-15-62.00有限合伙企业--2017年9月5日设立取得-否心（有限合伙）
25-11-1-15-
周宁40.00自然人--2016年1月6日设立取得-否
3-1-728富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-15-
江一平25.00自然人--2021年6月3日转让取得-否
25-11-1-15-北京中域绿色投资管
20.00有限责任公司--2017年3月31日转让取得-否
6-3理有限公司
25-11-1-15-
王维航70.00自然人--2015年4月1日设立取得-否
6-3-1
25-11-1-15-
毛娅琳30.00自然人--2021年7月28日转让取得-否
6-3-2
25-11-1-15-
陆荣灿10.00自然人--2021年6月3日转让取得-否
25-11-1-15-
李晔5.00自然人--2021年6月3日转让取得-否平潭兴证赛富一股权25-11-1-16投资合伙企业（有限0.52有限合伙企业--2019年3月25日转让取得-否合伙）上海穗创资产管理有
25-11-1-16-120.89有限责任公司--2017年1月4日转让取得-否
限公司
25-11-1-16-
彭静50.00自然人--2016年10月26日转让取得-否
25-11-1-16-
方丽50.00自然人--2015年7月7日设立取得-否
3-1-729富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系平潭兴启股权投资合
25-11-1-16-27.23有限合伙企业--2016年4月27日增资取得-否
伙企业（有限合伙）
25-11-1-16-
张特69.40自然人--2016年4月27日设立取得-否
25-11-1-16-
杨永永5.77自然人--2016年5月19日增资取得-否
25-11-1-16-
袁盛奇5.77自然人--2019年3月12日转让取得-否
25-11-1-16-
金凤春5.77自然人--2016年5月19日增资取得-否
25-11-1-16-
罗燕萍4.62自然人--2016年5月19日增资取得-否
25-11-1-16-
赵娜2.31自然人--2016年5月19日增资取得-否
25-11-1-16-
柯振埜2.02自然人--2016年5月19日增资取得-否
25-11-1-16-
肖帆1.73自然人--2016年5月19日增资取得-否
25-11-1-16-
李忱0.58自然人--2016年5月19日增资取得-否
25-11-1-16-
林雪婷0.58自然人--2016年5月19日增资取得-否
3-1-730富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-16-
陈律0.58自然人--2016年5月19日增资取得-否
25-11-1-16-
陈瑜0.58自然人--2016年5月19日增资取得-否
25-11-1-16-
魏弘0.29自然人--2016年4月27日设立取得-否深圳市海盛油田技术
25-11-1-16-34.18有限责任公司--2016年4月27日增资取得-否
服务有限公司
25-11-1-16-
王坚90.00自然人--2006年11月15日设立取得-否
25-11-1-16-
王琛5.00自然人--2006年11月15日设立取得-否
25-11-1-16-
罗文恒5.00自然人--2006年11月15日设立取得-否
25-11-1-16-4叶永裕4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
25-11-1-16-5吕秉源4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
25-11-1-16-6张荣华4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
25-11-1-16-7张高翔4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
25-11-1-16-8李迅4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
25-11-1-16-9林梦璐4.18自然人--2024年4月3日转让取得-否
25-11-1-16-
殷弘韬4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
10
3-1-731富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
25-11-1-16-
王晓荷4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
11
25-11-1-16-
胡立萍4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
12
25-11-1-16-
董丽萍4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
13
25-11-1-16-
蔡仁杰4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
14
25-11-1-16-
连冰声4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
15
25-11-1-16-
邓小蓉4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
16
25-11-1-16-
邱信富4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
17
25-11-1-16-
陈桂书4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
18
25-11-1-16-
陈玉平4.18自然人--2016年4月27日增资取得-否
19
25-11-1-16-兴证创新资本管理有有限责任公司
0.44--2018年6月15日转让取得-否
20限公司（国有控股）
25-11-1-16-天津赛富盛元投资管
0.43有限合伙企业--2018年6月15日转让取得-否
21理中心（有限合伙）
3-1-732富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
（参见25-11-1-10-
50）
25-11-2赵玉梅2.71自然人--2016年8月11日设立取得-否
25-11-3高翠生1.35自然人--2016年8月11日设立取得-否
工银理财有限责任公有限责任公司
260.64货币自有/自筹2022年8月3日增资取得是否司（国有控股）东莞金控资本投资有有限责任公司
270.50货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
限公司（国有控股）上海汽车集团股权投有限责任公司
280.40货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
资有限公司（国有控股）上海电气控股集团有有限责任公司
290.40货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
限公司（国有控股）上海上投资产经营有有限责任公司
300.40货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
限公司（国有控股）长城汽车股份有限公
310.40上市公司货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
司珠海发展投资基金有限合伙企业
320.40货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否（有限合伙）（国有控制）中国国际工程咨询有有限责任公司
330.20货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
限公司（国有控股）重庆两山产业投资有有限责任公司
340.20货币自有/自筹2019年12月27日增资取得否否
限公司（国有控股）
3-1-733富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系比亚迪汽车工业有限
350.20有限责任公司货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
公司
35-1比亚迪股份有限公司96.79上市公司--2002年6月5日转让取得-否
BYD (H.K.) CO.
35-23.21境外企业--2008年3月21日转让取得-否
LIMITED
35-2-1比亚迪股份有限公司100.00上市公司--1999年2月19日设立取得-否
烟台市财金发展投资有限责任公司
360.20货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
集团有限公司（国有控股）工银安盛人寿保险有有限责任公司
370.20货币自有/自筹2022年8月3日增资取得是否
限公司（国有控股）南京坤道驰骋企业管
380.10有限合伙企业货币自有/自筹2019年12月27日增资取得是否
理中心（有限合伙）
38-1白国光99.98自然人货币自有/自筹2019年7月2日设立取得是否
38-2李建树0.02自然人货币自有/自筹2019年7月2日设立取得否否
根据先进制造确认，先进制造为已办理私募基金备案手续的产业投资基金，投资人主要包括中央财政资金、央企、社保基金及地方政府引导基金等，先进制造所持标的公司股份为合法、真实持股，权属清晰，不存在以标的公司股份进行不当利益输送的情况，据其合理所知，其上层各层级股东/合伙人均为适格股东，不存在通过其进行委托持股、信托持股情况，或以标的公司股份进行不当利益输送的情况。
注：表中“-”表示通过公开渠道或先进制造均无法获知其最终持有人相关信息
3-1-734富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四、云初叁号与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系扬州云汇创业投资合
199.99有限合伙企业货币自有/自筹2022年7月15日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
1-1冯皓68.75自然人货币自有/自筹2022年3月28日设立取得是否是，为扬州临朗有
1-2高萍31.24自然人货币自有/自筹2022年3月28日设立取得是
限合伙人
海峡汇富产业投资基有限责任公司是，为福州海峡有
1-30.01货币自有/自筹2022年3月28日设立取得是
金管理有限公司（国有控股）限合伙人
2021年2月3日设立取得是，为扬州临朗有
2高萍0.01自然人货币自有/自筹是
2021年3月11日增资取得限合伙人
3-1-735富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
五、嘉兴诚富与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系嘉兴毅远新恒股权投1资合伙企业（有限合46.67有限合伙企业货币自有/自筹2022年11月9日设立取得是否伙）
2021年8月19日设立取得
1-1申能股份有限公司89.99上市公司货币自有/自筹是否
2023年11月24日增资取得
上海申能诚毅股权投有限责任公司
1-210.00货币自有/自筹2021年8月19日设立取得是否
资有限公司（国有独资）宁波申毅投资管理有2021年8月19日设立取得
1-30.01有限责任公司货币自有/自筹是否
限公司2023年11月24日增资取得上海郅毅企业管理咨
1-3-160.00有限责任公司货币自有/自筹2017年8月3日设立取得否否
询有限公司
2017年3月17日设立取得
1-3-1-1张卿50.00自然人货币自有/自筹2021年3月22日转让取得否否
2021年11月9日增资取得
2021年3月10日转让取得
1-3-1-2刘喆49.00自然人货币自有/自筹2021年3月22日转让取得否否
2021年11月9日增资取得
1-3-1-3熊胜君1.00自然人货币自有/自筹2023年6月6日转让取得否否
上海申能诚毅股权投有限责任公司1-3-2资有限公司（参见1-40.00货币自有/自筹2017年8月3日设立取得否否（国有独资）
2）
3-1-736富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系嘉兴申能联毅股权投2资合伙企业（有限合25.67有限合伙企业货币自有/自筹2022年11月9日设立取得是否伙）上海久联集团有限公有限责任公司
2-195.00货币自有/自筹2019年9月17日设立取得是否司（国有控股）上海申能诚毅股权投有限责任公司2-2资有限公司（参见1-5.00货币自有/自筹2019年9月17日设立取得是否（国有独资）
2）
宁波申毅投资管理有
2-30.01有限责任公司货币自有/自筹2019年9月17日设立取得是否
限公司（参见1-3）莱阳慧丰投资有限公
320.00有限责任公司货币自有/自筹2022年11月9日设立取得是否
司
2021年6月3日转让取得
3-1宫明杰100.00自然人货币自有/自筹是否
2021年7月7日增资取得
嘉兴申毅沧龙股权投4资合伙企业（有限合6.67有限合伙企业货币自有/自筹2022年11月9日设立取得是否伙）上海沧龙投资管理合
4-169.90有限合伙企业货币自有/自筹2022年2月28日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
4-1-1吴广旭19.44自然人货币自有/自筹2022年1月28日增资取得是否
4-1-2张龙斌13.89自然人货币自有/自筹2022年1月28日增资取得是否
4-1-3潘建薇13.89自然人货币自有/自筹2022年1月28日增资取得是否
4-1-4蒋逸雯13.89自然人货币自有/自筹2022年1月28日增资取得是否
3-1-737富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-1-5黄汇欣13.89自然人货币自有/自筹2015年7月30日设立取得是否
4-1-6卢守春8.33自然人货币自有/自筹2022年1月28日增资取得是否
4-1-7徐浩伦8.33自然人货币自有/自筹2022年1月28日增资取得是否
4-1-8王安邦8.33自然人货币自有/自筹2022年1月28日增资取得是否
上海申能诚毅股权投有限责任公司4-2资有限公司（参见1-30.00货币自有/自筹2022年2月28日设立取得是否（国有独资）
2）
宁波申毅投资管理有
4-30.10有限责任公司货币自有/自筹2022年2月28日设立取得是否
限公司（参见1-3）宁波申毅投资管理有
51.00有限责任公司货币自有/自筹2022年11月9日设立取得是否
限公司（参见1-3）
3-1-738富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
六、矩阵六号与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
华亿天成（北京）信1息咨询合伙企业（有21.36有限合伙企业货币自有/自筹2024年8月26日增资取得是否限合伙）
国基信业（北京）投
1-135.00有限责任公司货币自有/自筹2024年7月17日设立取得是否
资管理有限公司
1-1-1梁建80.00自然人货币自有/自筹2023年4月11日转让取得是否
1-1-2张富康20.00自然人货币自有/自筹2022年7月22日转让取得是否
1-2孙晓军25.00自然人货币自有/自筹2024年11月24日转让取得是否
1-3陈真25.00自然人货币自有/自筹2024年11月24日转让取得是否
1-4张卫华9.00自然人货币自有/自筹2024年11月24日转让取得是否
1-5陈芳6.00自然人货币自有/自筹2024年11月24日转让取得是否
北京安广东进信息咨2询合伙企业（有限合15.71有限合伙企业货币自有/自筹2024年7月4日增资取得是否伙）
2-1王振杰66.67自然人货币自有/自筹2024年11月19日增资取得是否
2-2周晓东20.00自然人货币自有/自筹2024年11月19日增资取得是否
海南万辉投资有限公
2-313.33有限责任公司货币自有/自筹2024年6月3日设立取得是否
司
2-3-1冯心意100.00自然人货币自有/自筹2023年4月27日设立取得是否
3-1-739富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系北京嘉利和信息咨询
315.71有限合伙企业货币自有/自筹2024年7月4日增资取得是否中心（有限合伙）海南弘海投资有限公
3-146.75有限责任公司货币自有/自筹2023年6月14日设立取得是否
司
2023年3月15日设立取得
3-1-1陈冲100.00自然人货币自有/自筹是否
2024年10月21日转让取得
3-2陈真30.00自然人货币自有/自筹2024年11月22日增资取得是否
3-3宋燕哲8.75自然人货币自有/自筹2024年11月22日增资取得是否
3-4郝李楠5.50自然人货币自有/自筹2024年11月22日增资取得是否
3-5刘翠梅5.00自然人货币自有/自筹2024年11月22日增资取得是否
3-6黄梅4.00自然人货币自有/自筹2024年11月22日增资取得是否
北京万鑫汇信息咨询
415.71有限合伙企业货币自有/自筹2024年5月20日增资取得是否中心（有限合伙）
4-1李东洋32.50自然人货币自有/自筹2024年12月12日增资取得是否
4-2王金颖12.75自然人货币自有/自筹2024年8月8日增资取得是否
4-3刘秀荣10.00自然人货币自有/自筹2024年8月8日增资取得是否
4-4梁大明7.50自然人货币自有/自筹2024年8月8日增资取得是否
4-5张瑞增5.75自然人货币自有/自筹2024年12月12日增资取得是否
国基信业（北京）投4-6资管理有限公司（参5.25有限责任公司货币自有/自筹2023年6月14日设立取得是否见1-1）
4-7孙艳玲5.00自然人货币自有/自筹2024年8月8日增资取得是否
3-1-740富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-8程文琦5.00自然人货币自有/自筹2024年8月8日增资取得是否
4-9陈小玉5.00自然人货币自有/自筹2024年8月8日增资取得是否
4-10黄梅5.00自然人货币自有/自筹2024年8月8日增资取得是否
4-11范红梅4.50自然人货币自有/自筹2024年8月8日增资取得是否
4-12徐文惠1.75自然人货币自有/自筹2024年8月8日增资取得是否
北京万泽众兴信息咨5询合伙企业（有限合15.71有限合伙企业货币自有/自筹2024年5月20日增资取得是否伙）海南万辉投资有限公
5-130.00有限责任公司货币自有/自筹2024年4月12日设立取得是否司（参见2-3）
惠荣达（北京）投资
5-225.00有限责任公司货币自有/自筹2024年11月23日增资取得是否
管理有限公司
5-2-1邵豫100.00自然人货币自有/自筹2018年12月18日转让取得是否
5-3蒋婷25.00自然人货币自有/自筹2024年11月23日增资取得是否
5-4严晓芳12.50自然人货币自有/自筹2024年11月23日增资取得是否
5-5张守萍7.50自然人货币自有/自筹2024年11月23日增资取得是否
北京中润长隆信息咨6询合伙企业（有限合15.71有限合伙企业货币自有/自筹2024年7月4日增资取得是否伙）
6-1王振杰12.50自然人货币自有/自筹2024年12月1日增资取得是否
6-2龙梅12.50自然人货币自有/自筹2024年12月1日增资取得是否
6-3焦红星7.75自然人货币自有/自筹2024年12月1日增资取得是否
3-1-741富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
6-4吴玉兰7.50自然人货币自有/自筹2024年12月1日增资取得是否
海南蓝信投资有限公
6-551.00有限责任公司货币自有/自筹2024年6月3日设立取得是否
司
2023年3月10日设立取得
6-5-1江志涛100.00自然人货币自有/自筹是否
2024年10月22日转让取得易兰（北京）规划设
6-68.75股份有限公司货币自有/自筹2024年12月1日增资取得是否
计股份有限公司
浦莱思（北京）文化
6-6-194.10企业货币自有/自筹2011年12月6日转让取得是否
艺术有限公司
普莱斯（中国）有限
6-6-1-1100.00香港公司货币自有/自筹2011年3月28日设立取得否否
公司
6-6-1-1-1陈跃中92.00自然人货币自有/自筹2010年5月19日设立取得是否
6-6-1-1-2唐艳红8.00自然人货币自有/自筹2010年5月19日设立取得是否
6-6-2陈靖宁3.17自然人货币自有/自筹2015年3月18日增资取得是否
6-6-3武晓荣0.92自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-4许晓霖0.27自然人货币自有/自筹2015年3月18日增资取得是否
6-6-5何丽莹0.26自然人货币自有/自筹2015年11月26日增资取得是否
6-6-6倪静波0.19自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-7汪晓岗0.19自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-8惠赓0.18自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-9陈建0.18自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-10白淳0.17自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
3-1-742富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
6-6-11莫晓0.14自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-12于爱云0.06自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-13束毅峰0.06自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-14马玉杰0.06自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-15梅翠香0.03自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-16曾伯锋0.01自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-17崔晓苗0.01自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-18沈利国0.00自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-19李巍0.00自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
弥勒华信经济信息咨
6-6-200.00有限责任公司货币自有/自筹2019年7月22日增资取得是否
询服务有限公司
6-6-20-1王石华100.00自然人货币自有/自筹2024年10月17日转让取得是否
6-6-21王琴0.00自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否
6-6-22郑俊波0.00自然人货币自有/自筹2019年7月18日增资取得是否矩阵（海南）私募基
70.07有限责任公司货币自有/自筹2023年8月8日设立取得是否
金管理有限公司
2021年2月2日设立取得
7-1王旭楠60.00自然人货币自有/自筹是否
2023年2月23日转让取得
7-2陈永刚40.00自然人货币自有/自筹2022年3月2日转让取得是否
3-1-743富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
七、嘉兴君钦与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系共青城国世通竑博投
135.03有限合伙企业货币自有/自筹2023年9月22日增资取得是否
资中心（有限合伙）
1-1刘翠兰99.00自然人货币自有/自筹2023年4月17日增资取得是否
1-2国世通控股有限公司1.00有限责任公司货币自有/自筹2018年5月21日设立取得是否
洋浦华沧实业有限公
1-2-176.00有限责任公司货币自有/自筹1994年9月9日设立取得是否
司
2000年11月8日设立取得
1-2-1-1刘峰89.41自然人货币自有/自筹是否
2023年6月28日增资取得
1-2-1-2刘伟9.41自然人货币自有/自筹2000年11月8日设立取得是否
1-2-1-3 LIU HAISEN 1.18 自然人 货币 自有/自筹 2024 年 9 月 23 日转让取得 是 否
北京国盛达经贸有限
1-2-224.00有限责任公司货币自有/自筹1994年9月9日设立取得是否
责任公司洋浦华沧实业有限公
1-2-2-189.50有限责任公司货币自有/自筹1995年12月13日设立取得是否司（参见1-2-1）
1-2-2-2刘伟9.24自然人货币自有/自筹1995年12月13日设立取得是否
1-2-2-3刘峰1.26自然人货币自有/自筹1995年12月13日设立取得是否
2021年2月20日增资取得是，为嘉兴翊柏有
2东轶宙35.03自然人货币自有/自筹是
2023年7月11日增资取得限合伙人
3闻一雷12.36自然人货币自有/自筹2021年2月20日增资取得是否
3-1-744富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2021年2月20日增资取得
4王笑10.51自然人货币自有/自筹是否
2023年7月11日增资取得
5靖昕伟7.01自然人货币自有/自筹2022年6月27日增资取得是否
上海君桐股权投资管
60.07有限责任公司货币自有/自筹2020年2月20日设立取得是否
理有限公司
6-1闻威44.35自然人货币自有/自筹2015年8月17日设立取得是否
6-2郭艳芬18.92自然人货币自有/自筹2023年6月16日转让取得是否
6-3翁逸卿17.12自然人货币自有/自筹2015年8月17日设立取得是否
6-4杨博14.26自然人货币自有/自筹2017年6月28日增资取得是否
6-5张莉5.35自然人货币自有/自筹2023年6月16日转让取得是否
3-1-745富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
八、共青城启橙与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系井冈山中锦富华企业1管理合伙企业（有限30.86有限合伙企业货币自有/自筹2022年11月23日增资取得是否合伙）平湖市海恒电子科技
1-132.00有限责任公司货币自有/自筹2023年2月20日增资取得是否
有限公司
1-1-1祁青山60.00自然人货币自有/自筹2013年12月23日转让取得是否
1-1-2冯光20.00自然人货币自有/自筹2013年12月23日转让取得是否
1-1-3杨洁20.00自然人货币自有/自筹2013年12月23日转让取得是否
1-2王锦东30.00自然人货币自有/自筹2023年2月20日增资取得是否
共青城锦瑞投资合伙
1-312.00有限合伙企业货币自有/自筹2022年11月17日设立取得是否企业（有限合伙）
1-3-1王锦东90.00自然人货币自有/自筹2022年2月11日转让取得是否
江西东创信息产业控
1-3-210.00有限责任公司货币自有/自筹2022年2月11日转让取得是否
股集团有限公司
1-3-2-1王锦东89.00自然人货币自有/自筹2012年6月5日转让取得是否
1-3-2-2吴凯5.00自然人货币自有/自筹2022年2月23日转让取得是否
1-3-2-3张晟5.00自然人货币自有/自筹2022年2月23日转让取得是否
1-3-2-4黄绍勇1.00自然人货币自有/自筹2018年1月31日增资取得是否
1-4何春华8.00自然人货币自有/自筹2023年2月20日增资取得是否
1-5张晖8.00自然人货币自有/自筹2023年2月20日增资取得是否
3-1-746富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1-6胡云翔6.00自然人货币自有/自筹2023年2月20日增资取得是否
1-7李燕4.00自然人货币自有/自筹2023年2月20日增资取得是否
2虞晓东23.76自然人货币自有/自筹2022年11月23日增资取得是否
3赵日媚23.76自然人货币自有/自筹2022年11月23日增资取得是否
4黎少君12.34自然人货币自有/自筹2022年11月23日增资取得是否
广东立合投资控股有
54.32有限责任公司货币自有/自筹2022年11月23日增资取得是否
限公司
5-1申哲瑞90.00自然人货币自有/自筹2016年10月10日设立取得是否
5-2申权10.00自然人货币自有/自筹2018年11月14日转让取得是否
6詹红军3.70自然人货币自有/自筹2022年11月23日增资取得是否
7曹欢1.23自然人货币自有/自筹2022年11月23日增资取得是否
广州丰硕创业投资基
80.01有限责任公司货币自有/自筹2022年11月7日设立取得是否
金管理有限责任公司
8-1林国春80.00自然人货币自有/自筹2019年7月23日设立取得是否
8-2戴朝霞20.00自然人货币自有/自筹2019年7月23日设立取得是否
3-1-747富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
九、东证乐德与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系天津开成博瑞股权投
149.70有限合伙企业货币自有/自筹2022年11月25日增资取得是否
资中心（有限合伙）天津嘉成创业投资中
1-190.91有限合伙企业货币自有/自筹2016年6月29日设立取得是否心（有限合伙）天津易成企业管理咨
1-1-194.69有限责任公司货币自有/自筹2020年10月22日设立取得是否
询有限责任公司
1-1-1-1周晶98.00自然人货币自有/自筹2017年4月13日设立取得是否
1-1-1-2周丽丽2.00自然人货币自有/自筹2020年11月9日增资取得是否
1-1-2周丽丽1.71自然人货币自有/自筹2020年10月22日设立取得是否
1-1-3石泽方1.71自然人货币自有/自筹2020年10月22日设立取得是否
1-1-4唐诗0.71自然人货币自有/自筹2022年10月22日增资取得是否
1-1-5邓岚0.71自然人货币自有/自筹2022年10月22日增资取得是否
天津黑马祺航投资管
1-1-60.47有限责任公司货币自有/自筹2020年10月22日设立取得是否
理有限公司
2018年4月8日增资取得
1-1-6-1周晶40.00自然人货币自有/自筹是否
2020年8月30日增资取得
2018年4月8日增资取得
1-1-6-2周丽丽30.00自然人货币自有/自筹是否
2020年8月30日增资取得
2020年8月30日受让取得
1-1-6-3石泽方30.00自然人货币自有/自筹是否
2020年8月30日增资取得
3-1-748富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系天津耀成投资中心
1-28.64有限合伙企业货币自有/自筹2016年6月29日设立取得是否（有限合伙）
1-2-1孟祥晟47.62自然人货币自有/自筹2021年6月24日设立取得是否
1-2-2张俭47.62自然人货币自有/自筹2021年6月24日设立取得是否
天津开成私募基金管
1-2-34.76有限责任公司货币自有/自筹2021年6月24日设立取得是否
理有限公司
1-2-3-1张俭40.00自然人货币自有/自筹2020年9月25日转让取得是否
1-2-3-2梁昊30.00自然人货币自有/自筹2019年7月22日设立取得是否
1-2-3-3孟祥晟20.00自然人货币自有/自筹2019年7月22日设立取得是否
1-2-3-4石泽方10.00自然人货币自有/自筹2023年10月17日转让取得是否
天津开成私募基金管1-3理有限公司（参见1-0.45有限责任公司货币自有/自筹2016年6月29日设立取得是否
2-3）
2倪亚兰37.27自然人货币自有/自筹2022年11月25日增资取得是否
3华建梅12.42自然人货币自有/自筹2022年11月25日增资取得是否是，为东证临杭执行事务合伙人，为上海东方证券资本投
40.60有限责任公司货币自有/自筹2022年11月25日增资取得是本次交易独立财务
资有限公司顾问之一东方证券之全资子公司
东方证券股份有限公2010年2月8日设立取得是，为本次交易独
4-1100.00上市公司货币自有/自筹否
司并后续通过增资逐步取得立财务顾问之一
3-1-749富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十、中小海望与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系国家级股权投
国家中小企业发展基资基金公司是，为聚源中小有
125.00货币自有/自筹2021年12月10日设立取得是金有限公司（国有管理的限合伙人主体）上海市商业投资（集有限责任公司
215.00货币自有/自筹2021年12月10日设立取得是否
团）有限公司（国有独资）上海浦东海望引领创3业投资合伙企业（有15.00有限合伙企业货币自有/自筹2024年12月31日增资取得是否限合伙）上海浦东引领区投资
3-149.93有限合伙企业货币自有/自筹2023年11月3日增资取得是否中心（有限合伙）上海浦东创新投资发有限责任公司
3-1-199.98货币自有/自筹2022年8月10日设立取得是否展（集团）有限公司（国有独资）上海浦东私募基金管
3-1-20.02有限责任公司货币自有/自筹2022年8月10日设立取得是否
理有限公司上海浦东创新投资发有限责任公司
3-1-2-140.00货币自有/自筹2020年12月15日转让取得是否展（集团）有限公司（国有独资）上海北华经济发展有
3-1-2-230.00有限责任公司货币自有/自筹2015年10月30日设立取得是否
限公司上海北蔡资产管理有
3-1-2-2-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2013年3月5日设立取得是否
限公司
3-1-750富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海北蔡工业有限公
3-1-2-2-1-180.00有限责任公司货币自有/自筹2001年3月15日设立取得是否
司
3-1-2-2-1-1-上海市浦东新区北蔡
94.74党政机构货币自有/自筹1993年9月17日设立取得是否
1镇人民政府
3-1-2-2-1-1-上海浦东华丽工贸公集体所有制企
5.26货币自有/自筹1993年9月17日设立取得是否
2司业
上海六里企业发展总集体所有制企
3-1-2-2-1-220.00货币自有/自筹2001年3月15日设立取得是否
公司业上海浦东川沙投资经集体所有制企
3-1-2-330.00货币自有/自筹2015年10月30日设立取得是否
营管理中心业上海浦东科创集团有有限责任公司2023年4月18日设立取得
3-221.40货币自有/自筹是否
限公司（国有控股）2023年11月3日增资取得上海科技创业投资有限责任公司
3-314.27货币自有/自筹2023年4月18日设立取得是否（集团）有限公司（国有控股）是，为嘉兴临扬有限合伙人，为本次上海东方证券创新投
3-47.13有限责任公司货币自有/自筹2023年11月3日增资取得是交易独立财务顾问
资有限公司之一东方证券之全资子公司
东方证券股份有限公2012年11月19日设立取得是，为本次交易独
3-4-1100.00上市公司货币自有/自筹是
司并后续通过增资逐步取得立财务顾问之一上海浦东建设股份有
3-57.13上市公司货币自有/自筹2023年11月3日增资取得是否
限公司
3-1-751富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海浦东海望引领企3-6业咨询管理中心（有0.14有限合伙企业货币自有/自筹2023年11月3日增资取得是否限合伙）上海浦东海望私募基
3-6-180.00有限责任公司货币自有/自筹2023年4月18日设立取得是否
金管理有限公司上海浦东科创集团有有限责任公司
3-6-1-149.00货币自有/自筹2020年12月31日设立取得是否
限公司（国有控股）浙江韦尔股权投资有
3-6-1-226.00有限责任公司货币自有/自筹2020年12月31日设立取得是否
限公司上海韦尔半导体股份
3-6-1-2-1100.00上市公司货币自有/自筹2020年6月15日设立取得是否
有限公司上海浦东私募基金管3-6-1-3理有限公司（参见3-15.00有限责任公司货币自有/自筹2020年12月31日设立取得是否
1-2）
上海海鋆创企业管理3-6-1-4咨询合伙企业（有限10.00有限合伙企业货币自有/自筹2023年10月13日转让取得是否合伙）
3-6-1-4-1孙加韬20.00自然人货币自有/自筹2022年3月18日设立取得是否
3-6-1-4-2岳浩20.00自然人货币自有/自筹2022年3月18日设立取得是否
3-6-1-4-3张尚伟20.00自然人货币自有/自筹2022年3月18日设立取得是否
3-6-1-4-4李懿男20.00自然人货币自有/自筹2022年3月18日设立取得是否
3-6-1-4-5邢潇20.00自然人货币自有/自筹2022年3月18日设立取得是否
3-1-752富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
3-6-2鲍竹20.00自然人货币自有/自筹2023年11月27日转让取得是否
陆家嘴国际信托有限有限责任公司
410.00货币自有/自筹2021年12月10日设立取得是否公司（国有控股）上海临港先进产业股
5权投资基金合伙企业10.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年12月10日设立取得是否（有限合伙）上海临港新片区私募有限责任公司
5-150.00货币自有/自筹2020年9月9日设立取得是否
基金管理有限公司（国有独资）上海临港经济发展有限责任公司
5-249.90货币自有/自筹2024年3月26日转让取得是否（集团）有限公司（国有控股）上海临创投资管理有有限责任公司
5-30.10货币自有/自筹2020年9月9日设立取得是否
限公司（国有控股）上海临港经济发展有限责任公司
5-3-1100.00货币自有/自筹2022年7月27日转让取得是否（集团）有限公司（国有控股）上海浦东科创集团有有限责任公司
69.00货币自有/自筹2021年12月10日设立取得是否
限公司（国有控股）和浦创合启航壹号股
权投资基金（淄博）
75.01有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月31日增资取得是否合伙企业（有限合伙）
7-1胡燕萍11.98自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-2傅樑震4.79自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-3丁华根3.99自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
3-1-753富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
7-4张烨3.99自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-5吴慧秋3.87自然人货币自有/自筹2022年1月19日设立取得是否
7-6张艳明3.59自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-7楼圣玲3.19自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-8刘江红2.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-9金建伟2.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-10孟志兰2.40自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-11方芳2.40自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-12王阳2.40自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-13陈若梅2.28自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-14陶汉月2.28自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-15程珊2.08自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-16于淑清2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-17冯德宾2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-18朱锡2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-19李剑2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-20许永良2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-21黄时伦2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-22杨秀芬1.60自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-23王利旦1.60自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-24章华1.60自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-25朱梁1.52自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
3-1-754富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
7-26陈超俊1.48自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-27施颖坚1.40自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-28逯恒1.36自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-29张弋1.32自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-30刘东霞1.24自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-31王玉云1.24自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
上海熠万投资管理有
7-321.20有限责任公司货币自有/自筹2022年1月19日设立取得是否
限公司
7-32-1颜天锡51.00自然人货币自有/自筹2017年4月26日转让取得是否
7-32-2黄鹏良29.00自然人货币自有/自筹2017年4月26日转让取得是否
上海和合首创投资管是，为上海海望有
7-32-320.00有限责任公司货币自有/自筹2021年12月27日转让取得是
理有限公司限合伙人上海聚珑投资管理有2019年2月27日转让取得
7-32-3-196.00有限责任公司货币自有/自筹是否
限公司2021年6月23日转让取得
2014年10月23日设立取得
7-32-3-1-1林强100.00自然人货币自有/自筹2017年3月14日转让取得是否
2019年7月12日增资取得
7-32-3-2林强4.00自然人货币自有/自筹2021年6月23日转让取得是否
7-33华宇1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-34孙利庆1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-35宋小鑫1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-36易锋1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
3-1-755富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
7-37曹黎生1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-38王浩1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-39薛俊1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-40要睿1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-41许振明1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-42陈妍1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-43马则方1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-44董叶英1.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-45黄吉1.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-46彭小颖0.84自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-47杨明祥0.84自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
7-48周林芝0.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
兴证投资管理有限公有限责任公司
85.00货币自有/自筹2021年12月10日设立取得是否司（国有控股）和浦创合启航贰号股
权投资基金（淄博）
94.99有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月31日增资取得是否合伙企业（有限合伙）
9-1阎立群8.01自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-2江峰4.41自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-3余泽4.01自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-4屠小英4.01自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
3-1-756富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
9-5李春学4.01自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-6李琳4.01自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-7陈勇进4.01自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-8陈少玲3.41自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-9何志刚2.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-10叶青霞2.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-11梁东明2.80自然人货币自有/自筹2022年1月19日设立取得是否
9-12刘义佩2.40自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-13林飞愿2.40自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-14王志华2.40自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-15姚浩权2.28自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-16仲吉一2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-17何国群2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-18傅延春2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-19胡兴刚2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-20胡春玲2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-21蒋佳丽2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-22郭秀娣2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-23陆伟娟2.00自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-24王聃聃1.60自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-25徐子文1.52自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-26仓玥玥1.32自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
3-1-757富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
9-27陈全福1.28自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-28张惠强1.24自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
上海熠万投资管理有
9-291.20有限责任公司货币自有/自筹2022年1月19日设立取得是否
限公司（参见7-32）
9-30卓紫云1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-31周迪1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-32张凤1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-33张振芬1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-34李国强1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-35汪国森1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-36胡君1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-37胡新其1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-38赵亚茹1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-39赵国伟1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-40赵莉1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-41陈志明1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-42隗良1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-43韩益华1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-44黄建红1.20自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-45唐琦雯0.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-46姜维0.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-47林紫梅0.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
3-1-758富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
9-48毕开华0.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
9-49王婉丽0.80自然人货币自有/自筹2022年2月15日增资取得是否
上海浦东海望私募基10金管理有限公司（参1.00有限责任公司货币自有/自筹2021年12月10日设立取得是否见3-6-1）
3-1-759富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十一、申贸陆号与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
长三角（嘉善）股权是，为本次交易交1投资合伙企业（有限99.98有限合伙企业货币自有/自筹2021年7月7日出资取得是易对方之一
合伙）中国信达资产管理股是，为长三角（嘉
1-132.86上市公司货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是份有限公司善）有限合伙人嘉善县金融投资有限有限责任公司是，为长三角（嘉
1-224.65货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是公司（国有控股）善）有限合伙人上海阳乾企业管理咨是，为长三角（嘉1-3询合伙企业（有限合16.43有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是善）有限合伙人
伙）湖州达阳企业管理咨
2020年9月28日设立取得1-3-1询合伙企业（有限合96.00有限合伙企业货币自有/自筹是否
2021年4月15日转让取得
伙）
1-3-1-1黄宏92.00自然人货币自有/自筹2020年8月7日设立取得是否
1-3-1-2孙铿华4.00自然人货币自有/自筹2020年10月23日增资取得是否
1-3-1-3张讯4.00自然人货币自有/自筹2020年8月7日设立取得是否
1-3-2张讯4.00自然人货币自有/自筹2020年9月28日设立取得是否浙江龙盛集团股份有是，为长三角（嘉
1-416.43上市公司货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是限公司善）有限合伙人上海睿僳科技合伙企是，为长三角（嘉
1-55.75有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是业（有限合伙）善）有限合伙人
3-1-760富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海中宏实业有限公
1-5-180.00有限责任公司货币自有/自筹2023年2月6日增资取得是否
司
1-5-1-1洪智军99.17自然人货币自有/自筹2007年11月21日设立取得是否
1-5-1-2胡博军0.83自然人货币自有/自筹2007年11月21日设立取得是否
深圳市睿勤耕芯管理是，为兴橙东樱有1-5-2咨询合伙企业（有限10.71有限合伙企业货币自有/自筹2020年10月10日设立取得是限合伙人
合伙）深圳睿勤洞见咨询管2020年6月15日设立取得
1-5-2-154.70有限责任公司货币自有/自筹是否
理有限公司2022年9月2日增资取得
1-5-2-1-1杨小华70.00自然人货币自有/自筹2018年11月29日设立取得是否
1-5-2-1-2杨利平20.00自然人货币自有/自筹2019年10月16日转让取得是否
1-5-2-1-3武尧10.00自然人货币自有/自筹2022年5月24日转让取得是否
深圳市岭创投资有限2021年12月29日增资取得
1-5-2-225.30有限责任公司货币自有/自筹是否
公司2020年9月2日增资取得
1-5-2-2-1阳敏90.00自然人货币自有/自筹2021年9月28日转让取得是否
1-5-2-2-2麻来东10.00自然人货币自有/自筹2020年10月20日设立取得是否
1-5-2-3杨小华20.00自然人货币自有/自筹2020年6月15日设立取得是否
深圳市沃安电子有限
1-5-38.57有限责任公司货币自有/自筹2023年2月6日增资取得是否
公司深圳市安普仕电子有
1-5-3-195.24有限责任公司货币自有/自筹2020年5月6日转让取得是否
限公司
1-5-3-1-1洪智辉99.00自然人货币自有/自筹2006年1月4日设立取得是否
3-1-761富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1-5-3-1-2孙毅1.00自然人货币自有/自筹2022年8月31日转让取得是否
1-5-3-2兰定才4.76自然人货币自有/自筹2009年6月2日设立取得是否
深圳睿勤洞见科技有
1-5-40.71有限责任公司货币自有/自筹2023年2月6日增资取得是否
限公司
1-5-4-1杨利平66.14自然人货币自有/自筹2020年6月18日转让取得是否
1-5-4-2杨小华33.86自然人货币自有/自筹2019年10月30日设立取得是否
上海旷颉企业管理咨是，为长三角（嘉1-6询合伙企业（有限合2.46有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是善）有限合伙人
伙）
1-6-1任匡杰62.86自然人货币自有/自筹2022年8月26日设立取得是否
1-6-2任匡正20.00自然人货币自有/自筹2022年8月26日设立取得是否
1-6-3郭菊仙8.57自然人货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否
1-6-4丁华锋2.86自然人货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否
1-6-5成亚萍2.86自然人货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否
1-6-6马利君2.86自然人货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否是，为长三角（嘉善）执行事务合伙
上海临港新片区科创人、为交易对方申
有限责任公司贸陆号、芯链一号
1-7产业股权投资基金管1.00货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是（国有控股）执行事务合伙人上理有限公司海自贸区股权投资基金管理有限公司的全资子公司
3-1-762富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系海南智积企业管理咨是，为长三角（嘉
1-80.41有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是
询中心（有限合伙）善）有限合伙人
1-8-1吴剑平41.67自然人货币自有/自筹2020年10月23日设立取得是否
1-8-2胡剑阳41.67自然人货币自有/自筹2020年10月23日设立取得是否智积投资管理（上
1-8-316.67有限责任公司货币自有/自筹2020年10月23日设立取得是否
海）有限公司
1-8-3-1吴剑平90.00自然人货币自有/自筹2015年6月15日设立取得是否
1-8-3-2胡剑阳10.00自然人货币自有/自筹2015年6月15日设立取得是否是，为芯链一号执行事务合伙人、长三角（嘉善）执行上海自贸区股权投资事务合伙人上海临
20.02有限责任公司货币自有/自筹2021年2月24日出资取得是
基金管理有限公司港新片区科创产业股权投资基金管理有限公司为其全资子公司上海国际机场股份有
2-114.29上市公司货币自有/自筹2018年10月31日增资取得是否
限公司
上海国际集团有限公有限责任公司是，为先进制造有
2-214.29货币自有/自筹2018年10月31日增资取得是司（国有独资）限合伙人上海外高桥集团股份
2-314.29上市公司货币自有/自筹2020年2月5日转让取得是否
有限公司
3-1-763富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海联和投资有限公有限责任公司
2-414.29货币自有/自筹2023年10月12如转让取得是否司（国有独资）中国东方资产管理股股份有限公司
2-514.29货币自有/自筹2015年2月28日设立取得是否
份有限公司（国有控股）会元投资管理（上
2-614.29有限责任公司货币自有/自筹2015年2月28日设立取得是否
海）有限公司
2-6-1吴剑平54.00自然人货币自有/自筹2015年10月26日转让取得否否
上海会元贰投资中心
2-6-215.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年10月15日增资取得否否（有限合伙）
2-6-2-1吕浩20.00自然人货币自有/自筹2022年7月5日增资取得是否智积投资管理（上2-6-2-2海）有限公司（参见20.00有限责任公司货币自有/自筹2019年10月15日增资取得是否
1-8-3）
2-6-2-3梁汉雄20.00自然人货币自有/自筹2022年7月5日增资取得是否
2-6-2-4王丽琨20.00自然人货币自有/自筹2022年7月5日增资取得是否
2-6-2-5谢海麟20.00自然人货币自有/自筹2024年3月29日增资取得是否
2015年8月31日增资取得
2-6-3胡剑阳11.00自然人货币自有/自筹否否
2019年1月18日增资取得
2021年3月30日增资取得
2-6-4孙超8.00自然人货币自有/自筹否否
2023年7月12日增资取得
2-6-5余辉4.00自然人货币自有/自筹2023年7月12日增资取得是否
2-6-6王建勇4.00自然人货币自有/自筹2023年7月12日增资取得是否
3-1-764富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-6-7诸旻俏4.00自然人货币自有/自筹2023年7月12日增资取得是否
信达资本管理有限公
2-714.29有限责任公司货币自有/自筹2015年2月28日设立取得是否
司
2-7-1信达投资有限公司60.00有限责任公司货币自有/自筹2010年12月2日增资取得否否
深圳市前海华建股权
2-7-240.00有限责任公司货币自有/自筹2008年12月16日设立取得是否
投资有限公司华建国际实业（深
2-7-2-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2012年11月14日设立取得是否
圳）有限公司信达（中国）投资有
2-7-2-1-1100.00香港公司货币自有/自筹1999年1月27日设立取得是否
限公司中国信达资产管理股是，为长三角（嘉
2-7-2-1-1-1100.00上市公司货币自有/自筹1994年3月24日设立取得是份有限公司善）有限合伙人
3-1-765富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十二、嘉兴红晔与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系绍兴上虞晶盛投资管
122.72有限责任公司货币自有/自筹2020年10月12日增资取得是否
理咨询有限公司
1-1曹建伟26.78自然人货币自有/自筹2008年6月20日转让取得是否
1-2何俊15.31自然人货币自有/自筹2008年6月20日转让取得是否
1-3李世伦15.29自然人货币自有/自筹2008年6月20日转让取得是否
1-4毛全林13.87自然人货币自有/自筹2003年10月29日转让取得是否
1-5何洁8.76自然人货币自有/自筹2018年12月24日转让取得是否
1-6邱敏秀8.22自然人货币自有/自筹2008年6月20日转让取得是否
1-7朱亮4.56自然人货币自有/自筹2008年6月20日转让取得是否
1-8张俊3.71自然人货币自有/自筹2008年6月20日转让取得是否
1-9傅林坚2.40自然人货币自有/自筹2010年7月16日转让取得是否
1-10陶莹1.10自然人货币自有/自筹2010年7月16日转让取得是否
江苏太平洋石英股份
222.72上市公司货币自有/自筹2020年10月12日增资取得是否
有限公司上海飞凯材料科技股
322.72上市公司货币自有/自筹2020年10月12日增资取得是否
份有限公司上海樊晟企业管理合
415.15有限合伙企业货币自有/自筹2021年7月19日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
4-1郝俊岭60.00自然人货币自有/自筹2021年3月26日设立取得是否
4-2李躬40.00自然人货币自有/自筹2024年6月21日转让取得是否
3-1-766富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系安集微电子科技（上
515.15上市公司货币自有/自筹2020年10月12日增资取得是否
海）股份有限公司
6谢骏1.51自然人货币自有/自筹2023年5月11日增资取得是否
上海天兴未石私募基
70.02有限责任公司货币自有/自筹2023年5月11日增资取得是否
金管理有限公司上海斐怀投资有限公
7-138.89有限责任公司货币自有/自筹2021年11月3日设立取得是否
司
7-1-1白戈100.00自然人货币自有/自筹2015年6月19日设立取得是否
上海梓丹晨企业管理
7-237.96有限合伙企业货币自有/自筹2021年11月3日设立取得是否中心（有限合伙）
7-2-1骆丹君46.34自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
7-2-2苏梓卿31.71自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
7-2-3李学锋9.76自然人货币自有/自筹2023年11月22日增资取得是否
7-2-4黄晓明9.76自然人货币自有/自筹2023年11月22日增资取得是否
上海斐怀投资有限公
7-2-52.44有限责任公司货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否司（参见7-1）浙江诸暨惠风创业投
7-313.89有限责任公司货币自有/自筹2021年11月3日设立取得是否
资有限公司
7-3-1赵林中38.77自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-2傅国柱8.44自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-3应叶华6.65自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-4陈黎伟6.08自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
3-1-767富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
7-3-5王坚5.42自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-6骆丹君4.80自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-7何海清4.05自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-8郭晓映4.01自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-9杨雷3.98自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-10杨陆军3.75自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-11马力2.75自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-12何平2.59自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-13赵育2.45自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-14赵海1.81自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-15周相根1.77自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-16蔡育清1.66自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
7-3-17卢伯军1.02自然人货币自有/自筹2008年8月6日设立取得是否
深圳德纳升技术有限
7-49.26有限责任公司货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否
公司
7-4-1张永洪90.00自然人货币自有/自筹2020年12月9日设立取得是否
7-4-2陈灿10.00自然人货币自有/自筹2020年12月9日设立取得是否
3-1-768富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十三、上海海望与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海张江火炬创业园有限责任公司2020年6月28日增资取得
126.09货币自有/自筹是否
投资开发有限公司（国有控股）2021年11月2日增资取得上海和合首创投资管
217.39有限责任公司货币自有/自筹2021年3月5日增资取得是否
理有限公司上海聚珑投资管理有2019年2月27日转让取得
2-196.00有限责任公司货币自有/自筹是否
限公司2021年6月23日转让取得
2014年10月23日设立取得
2-1-1林强100.00自然人货币自有/自筹2017年3月14日转让取得是否
2019年7月12日增资取得
2-2林强4.00自然人货币自有/自筹2021年6月23日转让取得是否
3苏寿春17.39自然人货币自有/自筹2021年3月5日增资取得是否
上海华旭投资有限公有限责任公司
412.17货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否司（国有控股）
5康敏8.70自然人货币自有/自筹2021年3月5日增资取得是否
厦门尚来天亿科技合
66.96有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月17日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
6-1施威37.50自然人货币自有/自筹2020年10月16日设立取得否否
6-2陈锡忠25.00自然人货币自有/自筹2020年10月16日设立取得否否
6-3邹璇12.50自然人货币自有/自筹2020年10月16日设立取得否否
6-4林孙刚7.50自然人货币自有/自筹2020年10月16日设立取得否否
3-1-769富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
6-5陈勇7.50自然人货币自有/自筹2020年10月16日设立取得否否
6-6庄建成5.00自然人货币自有/自筹2020年10月16日设立取得否否
6-7吴金龙2.50自然人货币自有/自筹2020年10月16日设立取得否否
6-8林加兴2.50自然人货币自有/自筹2020年10月16日设立取得否否
厦门市天地股权投资有限责任公司
75.22货币自有/自筹2021年7月21日增资取得是否
有限公司（国有控股）上海浦东科技融资担有限责任公司
85.22货币自有/自筹2020年11月17日增资取得是否
保有限公司（国有控股）上海海望知识产权股有限责任公司2016年12月9日设立取得
90.87货币自有/自筹是否
权投资管理有限公司（国有控股）2020年6月28日增资取得
3-1-770富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十四、嘉兴临扬与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系银河源汇投资有限公
159.78有限责任公司货币自有/自筹2021年8月16日增资取得是否
司中国银河证券股份有2015年12月10日设立取得
1-1100.00上市公司货币自有/自筹否否
限公司并后续通过增资逐步取得是，为本次交易独上海东方证券创新投立财务顾问之一东
239.85有限责任公司货币自有/自筹2021年8月16日增资取得是
资有限公司方证券之全资子公司
东方证券股份有限公2010年2月8日设立取得是，为本次交易独
2-1100.00上市公司货币自有/自筹否
司并后续通过增资逐步取得立财务顾问之一是，为嘉兴临盈、上海临芯投资管理有
30.37有限责任公司货币自有/自筹2021年4月14日设立取得是扬州临朗、扬州临
限公司芯执行事务合伙人上海清云图投资合伙
3-150.00有限合伙企业货币自有/自筹2015年10月23日增资取得是否企业（有限合伙）
2015年10月20日增资取得
3-1-1李亚军31.28自然人货币自有/自筹是否
2023年4月26日增资取得
2015年10月20日增资取得
3-1-2宋延延19.85自然人货币自有/自筹2018年1月26日增资取得是否
2023年4月26日增资取得
3-1-771富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2015年10月20日增资取得是，为扬州临朗有
3-1-3熊伟15.05自然人货币自有/自筹是
2023年4月26日增资取得限合伙人
3-1-4田卫兵12.75自然人货币自有/自筹2023年4月26日增资取得是否
2015年10月20日增资取得
3-1-5王毅11.70自然人货币自有/自筹是否
2023年4月26日增资取得
3-1-6刘光军7.37自然人货币自有/自筹2023年4月26日增资取得是否
3-1-7姚冲2.00自然人货币自有/自筹2018年1月26日转让取得是否
3-2李亚军31.82自然人货币自有/自筹2015年10月23日增资取得是否
3-3李翠卿9.99自然人货币自有/自筹2024年9月18日转让取得是否是，为嘉兴君钦有
3-4靖昕伟8.19自然人货币自有/自筹2018年5月10日转让取得是
限合伙人
3-1-772富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十五、长三角（嘉善）与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系中国信达资产管理股
132.86上市公司货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是否
份有限公司嘉善县金融投资有限有限责任公司
224.65货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是否公司（国有控股）上海阳乾企业管理咨3询合伙企业（有限合16.43有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是否伙）湖州达阳企业管理咨
2020年9月28日设立取得3-1询合伙企业（有限合96.00有限合伙企业货币自有/自筹是否
2021年4月15日转让取得
伙）
3-1-1黄宏92.00自然人货币自有/自筹2020年8月7日设立取得是否
3-1-2孙铿华4.00自然人货币自有/自筹2020年10月23日增资取得是否
3-1-3张讯4.00自然人货币自有/自筹2020年8月7日设立取得是否
3-2张讯4.00自然人货币自有/自筹2020年9月28日设立取得是否
浙江龙盛集团股份有
416.43上市公司货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是否
限公司上海睿僳科技合伙企
55.75有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是否业（有限合伙）上海中宏实业有限公
5-180.00有限责任公司货币自有/自筹2023年2月6日增资取得是否
司
3-1-773富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
5-1-1洪智军99.17自然人货币自有/自筹2007年11月21日设立取得是否
5-1-2胡博军0.83自然人货币自有/自筹2007年11月21日设立取得是否
深圳市睿勤耕芯管理是，为兴橙东樱有5-2咨询合伙企业（有限10.71有限合伙企业货币自有/自筹2020年10月10日设立取得是限合伙人
合伙）深圳睿勤洞见咨询管2020年6月15日设立取得
5-2-154.70有限责任公司货币自有/自筹是否
理有限公司2022年9月2日增资取得
5-2-1-1杨小华70.00自然人货币自有/自筹2018年11月29日设立取得是否
5-2-1-2杨利平20.00自然人货币自有/自筹2019年10月16日转让取得是否
5-2-1-3武尧10.00自然人货币自有/自筹2022年5月24日转让取得是否
深圳市岭创投资有限2021年12月29日增资取得
5-2-225.30有限责任公司货币自有/自筹是否
公司2020年9月2日增资取得
5-2-2-1阳敏90.00自然人货币自有/自筹2021年9月28日转让取得是否
5-2-2-2麻来东10.00自然人货币自有/自筹2020年10月20日设立取得是否
5-2-3杨小华20.00自然人货币自有/自筹2020年6月15日设立取得是否
深圳市沃安电子有限
5-38.57有限责任公司货币自有/自筹2023年2月6日增资取得是否
公司深圳市安普仕电子有
5-3-195.24有限责任公司货币自有/自筹2020年5月6日转让取得是否
限公司
5-3-1-1洪智辉99.00自然人货币自有/自筹2006年1月4日设立取得是否
5-3-1-2孙毅1.00自然人货币自有/自筹2022年8月31日转让取得是否
5-3-2兰定才4.76自然人货币自有/自筹2009年6月2日设立取得是否
3-1-774富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系深圳睿勤洞见科技有
5-40.71有限责任公司货币自有/自筹2023年2月6日增资取得是否
限公司
5-4-1杨利平66.14自然人货币自有/自筹2020年6月18日转让取得是否
5-4-2杨小华33.86自然人货币自有/自筹2019年10月30日设立取得是否
上海旷颉企业管理咨6询合伙企业（有限合2.46有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是否伙）
6-1任匡杰62.86自然人货币自有/自筹2022年8月26日设立取得是否
6-2任匡正20.00自然人货币自有/自筹2022年8月26日设立取得是否
6-3郭菊仙8.57自然人货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否
6-4丁华锋2.86自然人货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否
6-5成亚萍2.86自然人货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否
6-6马利君2.86自然人货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否是，为交易对方申贸陆号、芯链一号上海临港新片区科创有限责任公司执行事务合伙人上
7产业股权投资基金管1.00货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是（国有控股）海自贸区股权投资理有限公司基金管理有限公司的全资子公司海南智积企业管理咨
80.41有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月4日设立取得是否
询中心（有限合伙）
8-1吴剑平41.67自然人货币自有/自筹2020年10月23日设立取得是否
3-1-775富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
8-2胡剑阳41.67自然人货币自有/自筹2020年10月23日设立取得是否智积投资管理（上
8-316.67有限责任公司货币自有/自筹2020年10月23日设立取得是否
海）有限公司
8-3-1吴剑平90.00自然人货币自有/自筹2015年6月15日设立取得是否
8-3-2胡剑阳10.00自然人货币自有/自筹2015年6月15日设立取得是否
3-1-776富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十六、诸暨知合与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1秦越洲52.72自然人货币自有/自筹2021年6月29日设立取得是否
2刘志彤35.39自然人货币自有/自筹2021年6月29日设立取得是否
宁波忞敏企业管理合
311.89有限合伙企业货币自有/自筹2021年6月29日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
3-1刘国祥67.25自然人货币自有/自筹2020年6月22日增资取得是否
3-2许瑾20.47自然人货币自有/自筹2020年6月22日增资取得是否
3-3蒋汗12.28自然人货币自有/自筹2020年6月22日增资取得是否
3-1-777富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十七、伯翰骠骑与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1刘锐47.51自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
2江帆9.51自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
3邵虎威6.66自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
4阳锐5.71自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
5项忠孝4.76自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
6徐洪南3.81自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
7潘静敏3.81自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
8骆高辉2.85自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
9丁国英1.92自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
10乔启洪1.92自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
11俞玉柱1.92自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
12刘国铭1.92自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
13朱双水1.92自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
14胡佩虹1.92自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
15茅江峰1.92自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否
16邵建波1.92自然人货币自有/自筹2021年10月1日增资取得是否是，为本次交易交杭州伯翰资产管理有
170.01有限责任公司货币自有/自筹2021年3月1日设立取得是易对方伯翰成德执
限公司行事务合伙人
3-1-778富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系是，为本次交易交易对方伯翰成德执
17-1王满龙60.00自然人货币自有/自筹2018年7月30日设立取得否
行事务合伙人的控股股东
17-2王宝珍30.00自然人货币自有/自筹2018年7月30日设立取得否否是，为本次交易交
17-3姚一哲5.00自然人货币自有/自筹2019年10月22日转让取得否易对方伯翰成德有
限合伙人
17-4岳修寅5.00自然人货币自有/自筹2019年10月22日转让取得否否
3-1-779富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十八、聚源中小与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系国家级股权投
国家中小企业发展基资基金公司是，为交易对方中
127.78货币自有/自筹2021年1月21日增资取得是金有限公司（国有管理的小海望有限合伙人主体）绍兴市重点产业股权有限责任公司
225.00货币自有/自筹2021年1月21日增资取得是否
投资基金有限公司（国有独资）中芯晶圆股权投资
323.60有限责任公司货币自有/自筹2020年12月23日设立取得是否（宁波）有限公司中芯晶圆股权投资
3-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2018年2月28日设立取得否否（上海）有限公司中芯国际集成电路制
3-1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2014年2月27日设立取得否否造（上海）有限公司中芯集电投资（上
3-1-1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2017年12月22日转让取得是否
海）有限公司中芯国际集成电路制
3-1-1-1-1100.00上市公司货币自有/自筹2003年9月30日设立取得否否
造有限公司绍兴滨海新区集成电路产业股权投资基金
411.11有限合伙企业货币自有/自筹2021年1月21日增资取得是否合伙企业（有限合伙）
3-1-780富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系绍兴市科技创业投资有限责任公司
4-164.99货币自有/自筹2022年1月4日增资取得否否
有限公司（国有控股）绍兴高新技术产业开有限责任公司
4-2发区投资发展集团有35.00货币自有/自筹2020年8月19日设立取得否否（国有控股）限公司北京盛世智达投资基
4-30.01有限责任公司货币自有/自筹2020年8月19日设立取得否否
金管理有限公司上海盛世鸿明投资集
4-3-180.69有限责任公司货币自有/自筹2018年9月11日转让取得是否
团有限公司
4-3-1-1姜明明56.36自然人货币自有/自筹2015年2月27日设立取得是否
北京祈欣咨询中心2021年2月1日转让取得
4-3-1-219.46有限合伙企业货币自有/自筹是否（有限合伙）2021年2月1日增资取得
4-3-1-2-1秦晓娟75.00自然人货币自有/自筹2020年5月27日设立取得是否
4-3-1-2-2陈刚10.00自然人货币自有/自筹2020年5月27日设立取得是否
4-3-1-2-3李丹5.00自然人货币自有/自筹2020年5月27日设立取得是否
4-3-1-2-4杨志军5.00自然人货币自有/自筹2020年5月27日设立取得是否
4-3-1-2-5陈立志5.00自然人货币自有/自筹2020年5月27日设立取得是否
4-3-1-3张洋19.46自然人货币自有/自筹2015年2月27日设立取得是否
中冀投资股份有限公2021年2月1日转让取得
4-3-1-44.73股份有限公司货币自有/自筹是否
司2021年2月1日增资取得荣盛房地产发展股份
4-3-1-4-152.22上市公司货币自有/自筹2016年8月10日设立取得是否
有限公司
3-1-781富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系河北养元智汇饮品股
4-3-1-4-231.65上市公司货币自有/自筹2016年8月10日设立取得是否
份有限公司荣盛控股股份有限公
4-3-1-4-34.75股份有限公司货币自有/自筹2016年8月10日设立取得是否
司
4-3-1-4-3-1耿建明60.09自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-2杨小青9.62自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-3耿建富5.00自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-4邹家立4.89自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-5曹西峰2.89自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-6谢金永1.51自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-7高文宣1.49自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-8王德武1.18自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-9杨少华0.79自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-10刘山0.63自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-11高洁0.54自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-12鲍丽洁0.48自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-13王玉梅0.47自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-14杨建华0.45自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-15金文辉0.44自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-16徐艳君0.44自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-17余文志0.35自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-18曹西杰0.34自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
3-1-782富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-3-1-4-3-19王文闯0.33自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-20彭晓燕0.32自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-21张天奎0.32自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-22刘光华0.30自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-23梁力0.29自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-24耿建春0.28自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-25高源0.25自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-26王俊英0.22自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-27张凤彬0.21自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-28陈新永0.21自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-29唐微东0.20自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-30高清0.19自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-31王福学0.19自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-32何青生0.18自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-33孙淑清0.18自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-34刘功0.17自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-35庄玉强0.17自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-36李少凤0.16自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-37陈卓0.16自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-38刘军0.16自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-39黄青0.16自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-40安继兰0.15自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
3-1-783富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-3-1-4-3-41胡美萍0.14自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-42彭存良0.14自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-43马会霞0.14自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-44朱同刚0.14自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-45高学军0.13自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-46李海燕0.13自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-47邢秀香0.11自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-48安亚萍0.11自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-49肖春梅0.11自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-50吴汝岩0.10自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-51牛纳新0.10自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-52张春玲0.09自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-53陆旗海0.08自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-54高维维0.08自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-55方向红0.08自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-56刘文素0.07自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-57闫新忠0.07自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-58牛书云0.07自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-59许利民0.07自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-60唐革0.07自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-61王淑芹0.07自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-62刘继梅0.07自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
3-1-784富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-3-1-4-3-63王冰0.07自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-64尹怡0.06自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-65王文刚0.06自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-66郑满秀0.06自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-67张丽0.06自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-68曹伟0.06自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-69尚中卫0.06自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-70韩媛0.06自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-71许士瑞0.05自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-72张萍0.05自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-73曹崇珍0.05自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-74张新和0.05自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-75刘红霞0.05自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-76丛莉莉0.05自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-77祁兵0.05自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-78南云蓉0.04自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-79李爱红0.04自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-80尚学仁0.04自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-81吕道康0.04自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-82李喜林0.04自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-83曹西勇0.03自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-84吴伯权0.03自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
3-1-785富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-3-1-4-3-85燕永胜0.03自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-86陈燕0.03自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-87江燕0.03自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-88陈志芹0.03自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-89樊雪婵0.03自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-90赵丽君0.02自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-91曹西岭0.02自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-92刘鹤0.02自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-93褚经伟0.02自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-94张杰峰0.02自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-95孟凡信0.02自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-96蔡小芳0.02自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-97谷永军0.02自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-98胡桂荣0.01自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-99王文波0.01自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
4-3-1-4-3-
魏德宝0.01自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
100
4-3-1-4-3-
安秀河0.00自然人货币自有/自筹2002年7月31日设立取得是否
101
珠海横琴中冀瑞盈投
4-3-1-4-44.22有限责任公司货币自有/自筹2016年8月10日设立取得是否
资有限公司
4-3-1-4-4-1文远华40.63自然人货币自有/自筹2022年3月7日转让取得是否
3-1-786富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2022年3月7日转让取得
4-3-1-4-4-2王金虎11.38自然人货币自有/自筹是否
2022年7月7日增资取得
4-3-1-4-4-3吴赋珅8.13自然人货币自有/自筹2022年3月7日转让取得是否
2022年3月7日转让取得
4-3-1-4-4-4张磊8.13自然人货币自有/自筹是否
2022年7月7日增资取得
4-3-1-4-4-5李晓丽8.13自然人货币自有/自筹2022年3月7日转让取得是否
4-3-1-4-4-6谭润沾8.13自然人货币自有/自筹2022年3月7日转让取得是否
4-3-1-4-4-7杨志刚6.09自然人货币自有/自筹2022年3月7日转让取得是否
2022年3月7日转让取得
4-3-1-4-4-8刘俊丽1.63自然人货币自有/自筹是否
2022年7月7日增资取得
4-3-1-4-4-9曹宇1.63自然人货币自有/自筹2022年7月7日增资取得是否
4-3-1-4-4-10杨晓英1.22自然人货币自有/自筹2022年3月7日转让取得是否
2022年3月7日转让取得
4-3-1-4-4-11沈虓1.06自然人货币自有/自筹是否
2022年7月7日增资取得
4-3-1-4-4-12任为0.81自然人货币自有/自筹2022年3月7日转让取得是否
2022年3月7日转让取得
4-3-1-4-4-13沈忱0.53自然人货币自有/自筹是否
2022年7月7日增资取得
2022年3月7日转让取得
4-3-1-4-4-14鞠永军0.53自然人货币自有/自筹是否
2022年7月7日增资取得
4-3-1-4-4-15杨立伟0.47自然人货币自有/自筹2022年7月7日增资取得是否
4-3-1-4-4-16赵珍珍0.47自然人货币自有/自筹2022年7月7日增资取得是否
4-3-1-4-4-17朴杨0.41自然人货币自有/自筹2022年3月7日转让取得是否
3-1-787富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-3-1-4-4-18李林志0.41自然人货币自有/自筹2022年3月7日转让取得是否
4-3-1-4-4-19王振庄0.24自然人货币自有/自筹2022年7月7日增资取得是否
迁安市九江线材有限
4-3-1-4-54.22有限责任公司货币自有/自筹2016年8月10日设立取得是否
责任公司
4-3-1-4-5-1赵玉乔60.00自然人货币自有/自筹2002年8月2日设立取得否否
2002年8月2日设立取得
4-3-1-4-5-2何俊英40.00自然人货币自有/自筹否否
2012年12月12日转让取得
新奥控股投资股份有
4-3-1-4-61.58股份有限公司货币自有/自筹2016年8月10日设立取得是否
限公司新奥资本管理有限公
4-3-1-4-6-199.25企业货币自有/自筹2020年1月23日转让取得是否
司
2007年9月8日设立取得
4-3-1-4-6-1-廊坊市天然气有限公
100.00企业货币自有/自筹2021年4月22日转让取得否否
1司
2021年10月29日转让取得
4-3-1-4-6-1-新奥赢创科技有限公
47.64企业货币自有/自筹2021年12月14日增资取得是否
1-1司
4-3-1-4-6-1-
王玉锁90.00自然人货币自有/自筹2021年7月23日设立取得是否
1-1-1
4-3-1-4-6-1-
赵宝菊10.00自然人货币自有/自筹2021年7月23日设立取得是否
1-1-2
4-3-1-4-6-1-
王玉锁47.12自然人货币自有/自筹2001年6月22日转让取得是否
3-1-788富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-3-1-4-6-1-
赵宝菊5.24自然人货币自有/自筹2001年6月22日转让取得是否
4-3-1-4-6-2王玉锁0.68自然人货币自有/自筹2000年1月3日设立取得是否
4-3-1-4-6-3赵宝菊0.08自然人货币自有/自筹2008年4月2日转让取得是否
斯特龙投资集团有限
4-3-1-4-70.95企业货币自有/自筹2016年8月10日设立取得是否
公司
4-3-1-4-7-1刘书英60.00自然人货币自有/自筹2014年2月25日设立取得是否
4-3-1-4-7-2贾轩40.00自然人货币自有/自筹2014年2月25日设立取得是否
4-3-1-4-8蓝池集团有限公司0.42企业货币自有/自筹2016年8月10日设立取得是否
2008年5月4日设立取得
4-3-1-4-8-1杨晓勇97.10自然人货币自有/自筹是否
2013年5月17日增资取得
2008年5月4日设立取得
4-3-1-4-8-2魏兰池2.90自然人货币自有/自筹是否
2013年5月17日转让取得
4-3-2陈立志10.00自然人货币自有/自筹2018年9月11日转让取得是否
天津智鸿商务服务合
4-3-39.32有限合伙企业货币自有/自筹2022年10月28日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
4-3-3-1陈立志100.00自然人货币自有/自筹2021年11月23日设立取得是否
北京盛世智达投资基4-3-3-2金管理有限公司（参0.00有限责任公司货币自有/自筹2021年11月23日设立取得是否见4-3）中信证券投资有限公
58.33有限责任公司货币自有/自筹2021年1月21日增资取得是否
司
3-1-789富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系中信证券股份有限公2012年4月1日设立取得
5-1100.00上市公司货币自有/自筹是否
司并后续通过增资逐步取得中信建投投资有限公有限责任公司
62.78货币自有/自筹2021年1月21日增资取得是否司（国有控股）中芯聚源私募基金管
7理（天津）合伙企业1.00有限合伙企业货币自有/自筹2020年12月23日设立取得是否（有限合伙）中芯聚源私募基金管
7-170.00有限责任公司货币自有/自筹2015年6月9日设立取得是否理（上海）有限公司上海芯齐投资中心
7-1-135.00有限合伙企业货币自有/自筹2014年11月19日增资取得是否（有限合伙）共青城兴微投资合伙
7-1-1-199.50有限合伙企业货币自有/自筹2020年8月21日转让取得是否企业（有限合伙）
7-1-1-1-1高永岗20.00有限责任公司货币自有/自筹2023年9月22日增资取得是否
7-1-1-1-2孙玉望18.00有限责任公司货币自有/自筹2020年8月5日设立取得是否
7-1-1-1-3冉昶13.00有限责任公司货币自有/自筹2021年8月20日增资取得是否
7-1-1-1-4汪时辉13.00有限责任公司货币自有/自筹2020年8月5日设立取得是否
7-1-1-1-5赵森11.00有限责任公司货币自有/自筹2020年8月5日设立取得是否
7-1-1-1-6王心然9.00有限责任公司货币自有/自筹2020年8月5日设立取得是否
7-1-1-1-7邱忠乐9.00有限责任公司货币自有/自筹2020年8月5日设立取得是否
7-1-1-1-8张小刚7.00有限责任公司货币自有/自筹2021年8月20日增资取得是否
3-1-790富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系共青城聚创投资合伙
7-1-1-20.50有限合伙企业货币自有/自筹2024年5月17日转让取得是否企业（有限合伙）
7-1-1-2-1孙玉望26.00自然人货币自有/自筹2021年3月1日设立取得是否
7-1-1-2-2冉昶22.00自然人货币自有/自筹2021年3月1日设立取得是否
7-1-1-2-3汪时辉22.00自然人货币自有/自筹2021年3月1日设立取得是否
7-1-1-2-4赵森20.00自然人货币自有/自筹2021年3月1日设立取得是否
7-1-1-2-5高永岗10.00自然人货币自有/自筹2023年9月22日增资取得是否
中芯国际集成电路制
7-1-2造（上海）有限公司19.51有限责任公司货币自有/自筹2014年4月27日设立取得是否（参见3-1-1）宁波月湖香庄文化发
7-1-317.50有限责任公司货币自有/自筹2014年11月19日增资取得是否
展有限公司
7-1-3-1宁波市海曙月湖宾馆80.00有限责任公司货币自有/自筹2010年3月25日设立取得是否
2001年4月13日设立取得
7-1-3-1-1徐慧勇85.00自然人货币自有/自筹否否
2020年5月7日转让取得
7-1-3-1-2劳燕燕10.00自然人货币自有/自筹2007年12月24日转让取得是否
7-1-3-1-3汪桂荣5.00自然人货币自有/自筹2020年6月15日转让取得是否
7-1-3-2徐慧勇20.00自然人货币自有/自筹2010年3月25日设立取得是否
宁波道至丰投资管理
7-1-417.50有限责任公司货币自有/自筹2020年8月4日转让取得是否
有限公司丰惠控股集团有限公
7-1-4-176.92有限责任公司货币自有/自筹2023年12月29日增资取得是否
司
3-1-791富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
7-1-4-1-1祝信标80.00自然人货币自有/自筹2005年8月1日设立取得是否
7-1-4-1-2汪伟英20.00自然人货币自有/自筹2023年8月1日转让取得是否
7-1-4-2祝鹏飞23.08自然人货币自有/自筹2017年6月16日设立取得否否
7-1-5芯空间控股有限公司10.49有限责任公司货币自有/自筹2018年9月29日增资取得是否
宁波月湖香庄文化发
2017年10月24日设立取得7-1-5-1展有限公司（参见7-100.00有限责任公司货币自有/自筹是否
2024年11月13日转让取得
1-3）
上海芯齐投资中心
7-2（有限合伙）（参见30.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年3月12日增资取得是否
7-1-1）
共青城兴芯投资合伙
80.40有限合伙企业货币自有/自筹2021年1月21日增资取得是否企业（有限合伙）共青城聚创投资合伙
8-1企业（有限合伙）（参66.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月4日增资取得是否见7-1-1-2）共青城聚力投资合伙
8-226.00有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月30日增资取得是否企业（有限合伙）
8-2-1王心然41.30自然人货币自有/自筹2021年6月8日增资取得是否
2020年12月30日转让取得
8-2-2邱忠乐35.87自然人货币自有/自筹是否
2021年6月9日增资取得
8-2-3王蓓蓓8.70自然人货币自有/自筹2021年6月10日增资取得是否
8-2-4陈绍金8.70自然人货币自有/自筹2021年6月11日增资取得是否
3-1-792富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
8-2-5祝鹏飞5.43自然人货币自有/自筹2022年10月11日转让取得是否
青岛聚锐投资合伙企
8-38.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年12月23日转让取得是否业（有限合伙）
2021年4月8日增资取得
8-3-1张小刚60.00自然人货币自有/自筹是否
2023年1月16日转让取得
8-3-2 DUAN.ZHEMING 20.00 自然人 货币 自有/自筹 2021 年 4 月 8 日增资取得 是 否
8-3-3郎立研20.00自然人货币自有/自筹2023年1月16日增资取得是否
3-1-793富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
十九、富乐华创与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1丁亦6.25自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否是，为富乐华董事
2刘立波6.25自然人货币自有/自筹2020年10月12日设立取得是
会秘书
3沈华萍6.25自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
4钱俊生5.36自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
5吴联琼4.46自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
6祝林4.46自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
7阳强俊4.46自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
8李炎4.02自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
9李鑫4.02自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
10金良炎4.02自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
11陈敬4.02自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
12宋霞2.68自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
13陈恒所2.68自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
14余贞怀2.23自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
15徐勤勤2.23自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
16徐志俊2.23自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
17管鹏飞2.23自然人货币自有/自筹2024年4月15日转让取得是否
18许伟伟2.23自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
19陈红梅2.23自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
3-1-794富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2023年9月13日转让取得
20杨世兵1.96自然人货币自有/自筹是否
2024年4月15日转让取得
21吴春兰1.79自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
22徐节召1.79自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
23王红侠1.79自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
24石林1.79自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
25蔡亚莉1.79自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
26张凯1.34自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
27戴洪兴1.34自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
28袁文平1.34自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
29严伟0.89自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
30于明洋0.89自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
31张保国0.89自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
32徐亚明0.89自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
33徐华芬0.89自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
34陆玉龙0.89自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
35陈元华0.89自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
36宛凤玲0.63自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
37胡琳0.63自然人货币自有/自筹2024年4月15日转让取得是否
38陶勇0.63自然人货币自有/自筹2024年4月15日转让取得是否
39何斌0.54自然人货币自有/自筹2024年4月15日转让取得是否
40陈二建0.54自然人货币自有/自筹2023年9月13日转让取得是否
3-1-795富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
41乔卫明0.45自然人货币自有/自筹2024年4月15日转让取得是否
42张永昌0.45自然人货币自有/自筹2023年4月7日转让取得是否
43施国棋0.45自然人货币自有/自筹2023年9月13日转让取得是否
44梅晓东0.45自然人货币自有/自筹2023年9月13日转让取得是否
45蔡俊0.45自然人货币自有/自筹2023年9月13日转让取得是否
46徐希龙0.36自然人货币自有/自筹2023年9月13日转让取得是否
47王松0.36自然人货币自有/自筹2023年9月13日转让取得是否
48田新江0.36自然人货币自有/自筹2024年4月15日转让取得是否
49杜小祥0.18自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否是，为上海申和、富乐德、富乐华董事长，富乐华科、
50贺贤汉0.09自然人货币自有/自筹2020年10月12日设立取得是富乐华技执行事务合伙人，日本磁控代表董事、社长、首席执行官
3-1-796富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十、嘉兴君玺与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系东台市东悦高质量产国有主体控制1业投资基金（有限合36.33货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否的产业基金
伙）嘉兴君晋股权投资合
231.55有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
伙企业（有限合伙）共青城永昌盛贰号股2-1权投资合伙企业（有42.92有限合伙企业货币自有/自筹2021年8月5日设立取得是否限合伙）
2-1-1樊志青39.60自然人货币自有/自筹2021年5月19日设立取得是否
2-1-2霍江39.60自然人货币自有/自筹2021年5月19日设立取得是否
2-1-3王祥19.80自然人货币自有/自筹2021年5月19日设立取得是否
山西永昌盛股权投资
2-1-40.99有限责任公司货币自有/自筹2021年5月19日设立取得是否
管理有限公司
2-1-4-1张晋花60.00自然人货币自有/自筹2019年10月29日增资取得是否
2-1-4-2汪子雄20.00自然人货币自有/自筹2019年10月29日增资取得是否
中合盛资本管理有限有限责任公司
2-1-4-310.00货币自有/自筹2019年10月29日增资取得是否公司（国有控股）
2-1-4-4李乐10.00自然人货币自有/自筹2023年3月13日设立取得是否
3-1-797富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系山西晋阳常茂股权投2-2资合伙企业（有限合34.33有限合伙企业货币自有/自筹2021年8月5日设立取得是否伙）晋阳资产管理股份有股份有限公司
2-2-149.83货币自有/自筹2019年4月26日设立取得是否
限公司（国有控股）宁波保税区三晋国投有限合伙企业
2-2-2股权投资基金合伙企49.83货币自有/自筹2019年4月26日设立取得是否（国有控股）业（有限合伙）深圳晋阳股权投资管有限责任公司
2-2-30.33货币自有/自筹2019年4月26日设立取得是否
理有限公司（国有控股）
光彩芯辰（浙江）科
2-38.58有限责任公司货币自有/自筹2021年8月5日设立取得是否
技有限公司嘉兴和同智能科技合
2-3-133.29有限合伙企业货币自有/自筹2020年5月9日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-1-1寿锦雯60.00自然人货币自有/自筹2021年6月24日转让取得是否
2-3-1-2鞠勇35.00自然人货币自有/自筹2021年2月22日转让取得是否
2-3-1-3陈肖梅5.00自然人货币自有/自筹2021年2月22日转让取得是否
嘉善芯创壹号股权投2-3-2资基金合伙企业（有13.63有限合伙企业货币自有/自筹2020年6月12日增资取得是否限合伙）嘉善县金融投资有限有限责任公司是，为长三角（嘉
2-3-2-190.00货币自有/自筹2020年5月13日设立取得是公司（国有控股）善）有限合伙人
3-1-798富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海君桐股权投资管是，为嘉兴君钦执2-3-2-2理有限公司（参见嘉10.00有限责任公司货币自有/自筹2020年5月13日设立取得是行事务合伙人兴君钦6）青岛华晟君耀投资合
2-3-34.91有限合伙企业货币自有/自筹2020年5月26日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-3-1姚冲99.90自然人货币自有/自筹2018年8月21日设立取得是否是，为交易对方嘉上海临芯投资管理有兴临扬、嘉兴临2-3-3-2限公司（参见嘉兴临0.10有限责任公司货币自有/自筹2018年8月21日设立取得是盈、扬州临朗、扬扬3）州临芯执行事务合伙人金帝联合控股集团有
2-3-44.88有限责任公司货币自有/自筹2024年6月25日增资取得是否
限公司
2-3-4-1卢斯侃46000自然人货币自有/自筹-是否
2-3-4-2孔列岚19000自然人货币自有/自筹-是否
杭州萧山高新科技广
2-3-4-35000有限责任公司货币自有/自筹-是否
场有限公司
2-3-4-3-1卢斯侃1000自然人货币自有/自筹2009年9月2日转让取得是否
2-3-4-3-2孔列岚2000自然人货币自有/自筹2009年9月2日转让取得是否
浙江金帝房地产集团
2-3-4-3-33100有限责任公司货币自有/自筹2015年8月25日增资取得是否
有限公司
3-1-799富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系金帝联合控股集团有
2-3-4-3-3-1限公司(循环持股，具120000有限责任公司货币自有/自筹2007年3月5日转让取得是否体见2-3-4）嘉兴君勋投资合伙企
2-3-53.79有限合伙企业货币自有/自筹2021年2月1日增资取得是否业（有限合伙）
2-3-5-1卢凤仙20.30自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
国世通控股有限公司2-3-5-2（参见嘉兴君钦1-15.61有限责任公司货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2）
2-3-5-3赵莲13.27自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2-3-5-4张瑜8.59自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
上海欣竑科技服务合
2-3-5-57.81有限合伙企业货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-5-5-1张介平51.28自然人货币自有/自筹2020年9月17日设立取得是否
2-3-5-5-2孙梅英20.75自然人货币自有/自筹2020年9月17日设立取得是否
2-3-5-5-3刘佳7.42自然人货币自有/自筹2020年9月17日设立取得是否
2-3-5-5-4严捷6.15自然人货币自有/自筹2020年9月17日设立取得是否
2-3-5-5-5沈品局6.15自然人货币自有/自筹2020年9月17日设立取得是否
2-3-5-5-6张介琴3.53自然人货币自有/自筹2021年3月23日增资取得是否
2-3-5-5-7凌晨2.35自然人货币自有/自筹2021年8月30日增资取得是否
2-3-5-5-8张红娟1.18自然人货币自有/自筹2021年8月30日增资取得是否
2-3-5-5-9朱云1.18自然人货币自有/自筹2021年8月30日增资取得是否
3-1-800富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-5-6蒋新明7.81自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2-3-5-7郑小庆7.81自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2-3-5-8王立4.68自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2-3-5-9王笑4.68自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2-3-5-10郭莹4.68自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2-3-5-11马洪伟4.68自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
上海君桐股权投资管是，为嘉兴君钦执2-3-5-12理有限公司（参见2-0.08有限责任公司货币自有/自筹2018年7月3日设立取得是行事务合伙人
3-2-2）
嘉兴君强投资合伙企
2-3-63.35有限合伙企业货币自有/自筹2020年6月12日增资取得是否业（有限合伙）
2-3-6-1张莉11.51自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
北京太鼎科技有限公
2-3-6-29.57有限责任公司货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
司
2-3-6-2-1王守礼51.00自然人货币自有/自筹2018年2月12日设立取得是否
2-3-6-2-2王斌49.00自然人货币自有/自筹2018年2月12日设立取得是否
2-3-6-3梁涌9.57自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
2-3-6-4谢秋春9.57自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
2-3-6-5刘光军7.27自然人货币自有/自筹2018年10月12日设立取得是否
2-3-6-6王毅5.93自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
2-3-6-7侯红亮5.74自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
2-3-6-8杨少洁5.74自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
3-1-801富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-6-9方莉5.12自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
2-3-6-10赵文军5.00自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
2-3-6-11唐革4.78自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
2-3-6-12张介平4.78自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
2-3-6-13张朱容4.78自然人货币自有/自筹2024年5月6日转让取得是否
青岛探晋股权投资合
2-3-6-144.78有限合伙企业货币自有/自筹2020年6月3日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-6-14-1李炯39.22自然人货币自有/自筹2019年12月17日设立取得是否
2-3-6-14-2郑素娟19.61自然人货币自有/自筹2019年12月17日设立取得是否
2-3-6-14-3梁丽星15.69自然人货币自有/自筹2019年12月17日设立取得是否
2-3-6-14-4陈琦15.69自然人货币自有/自筹2019年12月17日设立取得是否
2-3-6-14-5薛辰4.90自然人货币自有/自筹2019年12月17日设立取得是否
山西省产业基金管理有限责任公司
2-3-6-14-61.96货币自有/自筹2019年12月17日设立取得是否
有限公司（国有控股）
2-3-6-14-7牛晓伟1.96自然人货币自有/自筹2019年12月17日设立取得是否
2-3-6-14-8王薪蒙0.98自然人货币自有/自筹2019年12月17日设立取得是否
2-3-6-15彭武2.87自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
2-3-6-16郝若辰2.87自然人货币自有/自筹2020年5月18日增资取得是否
上海临芯投资管理有是，为交易对方嘉2-3-6-17限公司（参见2-3-3-0.10有限责任公司货币自有/自筹2018年10月12日设立取得是兴临扬、嘉兴临
2）盈、扬州临朗、扬
3-1-802富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系州临芯执行事务合伙人上海金浦临港智能科
2-3-7技股权投资基金合伙3.14有限合伙企业货币自有/自筹2020年6月12日增资取得是否企业（有限合伙）上海临港智兆股权投有限合伙企业2-3-7-1资基金合伙企业（有15.55货币自有/自筹2017年12月28日增资取得是否（国有控股）限合伙）上海彗凛企业管理中
2-3-7-214.62有限合伙企业货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否心（有限合伙）
2-3-7-2-1武雷18.60自然人货币自有/自筹2022年10月27日转让取得是否
2-3-7-2-2何纪英13.28自然人货币自有/自筹2020年12月22日设立取得是否
2-3-7-2-3卢群10.63自然人货币自有/自筹2020年12月22日设立取得是否
2-3-7-2-4孟圣喜10.63自然人货币自有/自筹2020年12月22日设立取得是否
2-3-7-2-5廖荣耀10.63自然人货币自有/自筹2020年12月22日设立取得是否
2-3-7-2-6张奕彬10.63自然人货币自有/自筹2020年12月22日设立取得是否
2-3-7-2-7芮志明10.63自然人货币自有/自筹2020年12月22日设立取得是否
2-3-7-2-8金焱10.63自然人货币自有/自筹2020年12月22日设立取得是否
2-3-7-2-9应旻子4.25自然人货币自有/自筹2020年12月22日设立取得是否
2-3-7-2-10潘红明0.11自然人货币自有/自筹2021年4月27日转让取得是否
3-1-803富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海国方母基金一期
2-3-7-3创业投资合伙企业8.75有限合伙企业货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否（有限合伙）工银瑞信投资管理有有限责任公司
2-3-7-3-122.20货币自有/自筹2018年8月17日增资取得是否
限公司（国有控股）宁波梅山保税港区锦
2-3-7-3-2程沙洲股权投资有限22.20有限责任公司货币自有/自筹2017年12月13日增资取得是否
公司
2-3-7-3-2-1沈彬70.53自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-2龚盛7.37自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-3刘宇希3.16自然人货币自有/自筹2022年7月21日转让取得是否
2-3-7-3-2-4何春生2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-5季永新2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-6尉国2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-7聂蔚2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-8钱正2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-9陈晓东2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-10周善良1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-11施一新1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-12蒋建平1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-13雷学民1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
2-3-7-3-2-14马毅1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
3-1-804富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-7-3-2-15黄永林1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日增资取得是否
上海国际集团资产管有限责任公司
2-3-7-3-315.54货币自有/自筹2017年8月16日设立取得是否
理有限公司（国有独资）
上海机场（集团）有有限责任公司
2-3-7-3-411.10货币自有/自筹2017年12月13日增资取得是否
限公司（国有独资）上海建工集团投资有有限责任公司
2-3-7-3-511.10货币自有/自筹2017年12月13日增资取得是否
限公司（国有控股）上海东郊宾馆有限公有限责任公司
2-3-7-3-66.66货币自有/自筹2024年4月26日转让取得是否司（国有独资）
上海国际集团有限公有限责任公司是，为先进制造有
2-3-7-3-74.44货币自有/自筹2017年12月13日增资取得是司（国有独资）限合伙人上海闸北创业投资有有限责任公司
2-3-7-3-82.22货币自有/自筹2017年12月13日增资取得是否
限公司（国有独资）上海上国投资产管理有限责任公司
2-3-7-3-92.22货币自有/自筹2017年12月13日增资取得是否
有限公司（国有控股）上海岩山科技股份有
2-3-7-3-102.22上市公司货币自有/自筹2017年12月13日增资取得是否
限公司上海国方私募基金管2-3-7-3-11理有限公司（参见华0.10有限责任公司货币自有/自筹2017年8月16日设立取得是否虹虹芯5-4）上海潼方汇商务咨询2-3-7-3-12合伙企业（有限合0.02有限合伙企业货币自有/自筹2017年8月16日设立取得是否伙）
3-1-805富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-7-3-12-1孙忞49.97自然人货币自有/自筹2017年6月29日设立取得是否
2-3-7-3-12-2虞冰49.97自然人货币自有/自筹2017年6月29日设立取得是否
上海潼昕意商务咨询2-3-7-3-12-3有限公司（参见华虹0.06有限责任公司货币自有/自筹2020年4月22日转让取得是否虹芯5-2-1-3）上海衿歆科技发展有
2-3-7-47.78有限责任公司货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否
限公司
2-3-7-4-1戎伯先90.00自然人货币自有/自筹2020年3月3日设立取得是否
2-3-7-4-2周丽苹10.00自然人货币自有/自筹2020年3月3日设立取得是否
衢州绿色发展集团有有限责任公司
2-3-7-57.78货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否
限公司（国有控股）镇江市丹徒区华建资有限责任公司
2-3-7-67.78货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否
产投资有限公司（国有控股）镇江高新创业投资有有限责任公司
2-3-7-77.78货币自有/自筹2017年12月28日增资取得是否
限公司（国有控股）上海荃儒投资有限公
2-3-7-85.44有限责任公司货币自有/自筹2023年4月18日转让取得是否
司山子高科技股份有限
2-3-7-8-199.01上市公司货币自有/自筹2016年1月12日设立取得是否
公司西部创新投资有限公
2-3-7-8-20.99有限责任公司货币自有/自筹2016年1月12日设立取得是否
司
3-1-806富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系山子高科技股份有限
2-3-7-8-2-1100.00上市公司货币自有/自筹2001年6月14日设立取得是否
公司共青城浦联投资合伙
2-3-7-94.28有限合伙企业货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否企业（有限合伙）
2-3-7-9-1胡兵45.45自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-7-9-2沙俊涛18.18自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-7-9-3龚前龙14.55自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-7-9-4阮环宇7.27自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-7-9-5金杰5.45自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-7-9-6周峰4.55自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-7-9-7梅相宇4.55自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
上海联明投资集团有
2-3-7-103.89有限责任公司货币自有/自筹2017年12月28日增资取得是否
限公司
2-3-7-10-1徐涛明89.00自然人货币自有/自筹1994年12月7日设立取得是否
2-3-7-10-2徐俊11.00自然人货币自有/自筹2008年5月15日转让取得是否
上海临港奉贤经济发有限责任公司
2-3-7-113.11货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否
展有限公司（国有控股）上海国方母基金二期
2-3-7-12创业投资合伙企业2.92有限合伙企业货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否（有限合伙）上海国际集团资产管有限责任公司
2-3-7-12-199.90货币自有/自筹2017年9月28日设立取得是否
理有限公司（国有独资）
3-1-807富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海国方私募基金管2-3-7-12-2理有限公司（参见华0.10有限责任公司货币自有/自筹2017年9月28日设立取得是否虹虹芯5-4）上海添晟股权投资管
2-3-7-132.33有限责任公司货币自有/自筹2023年4月18日转让取得是否
理有限公司
2-3-7-13-1王善良96.00自然人货币自有/自筹2016年3月2日转让取得是否
2-3-7-13-2田丝雨4.00自然人货币自有/自筹2016年10月18日转让取得是否
厦门国际信托有限公有限责任公司
2-3-7-141.56货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否司（国有控股）
厦门市天地股权投资有限责任公司是，为上海海望有
2-3-7-151.56货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是
有限公司（国有控股）限合伙人镇江团山资本管理有有限责任公司
2-3-7-161.56货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否
限公司（国有独资）上海松江城乾投资有有限责任公司
2-3-7-171.48货币自有/自筹2017年12月28日增资取得是否
限公司（国有控股）上海颉越企业管理合
2-3-7-180.93有限合伙企业货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-7-18-1田华峰58.75自然人货币自有/自筹2019年3月7日增资取得是否
2-3-7-18-2侯昊翔26.66自然人货币自有/自筹2019年3月7日增资取得是否
2-3-7-18-3宋军7.50自然人货币自有/自筹2019年3月7日增资取得是否
2-3-7-18-4欧阳坚7.08自然人货币自有/自筹2019年3月7日增资取得是否
3-1-808富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海颉兆企业管理有
2-3-7-18-50.01有限责任公司货币自有/自筹2021年4月16日转让取得是否
限公司
2-3-7-18-5-1田华峰60.00自然人货币自有/自筹2021年3月22日设立取得是否
2-3-7-18-5-2侯昊翔20.00自然人货币自有/自筹2021年3月22日设立取得是否
2-3-7-18-5-3宋军20.00自然人货币自有/自筹2021年3月22日设立取得是否
宁波恩广创业投资合
2-3-7-190.78有限合伙企业货币自有/自筹2021年6月22日增资取得是否
伙企业（有限合伙）宁波梅山保税港区马2-3-7-19-1力投资中心（有限合35.71有限合伙企业货币自有/自筹2019年4月1日转让取得是否伙）宁波光明橡塑有限公
2-3-7-19-1-196.00有限责任公司货币自有/自筹2017年4月28日设立取得是否
司
2-3-7-19-1-
周忠坤51.00自然人货币自有/自筹1994年1月11日设立取得是否
2-3-7-19-1-
周海晓49.00自然人货币自有/自筹1994年1月11日设立取得是否宁波梅山保税港区坤
2-3-7-19-1-2成创业投资合伙企业4.00有限合伙企业货币自有/自筹2017年4月28日设立取得是否（有限合伙）
2-3-7-19-1-
周忠坤50.00自然人货币自有/自筹2017年3月2日设立取得是否
3-1-809富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-7-19-1-
周海晓50.00自然人货币自有/自筹2017年3月2日设立取得是否宁波梅山保税港区永2-3-7-19-2暑科技投资中心（有12.50有限合伙企业货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否限合伙）
2-3-7-19-2-1恩凯控股有限公司85.00有限责任公司货币自有/自筹2016年12月6日设立取得是否
2-3-7-19-2-浙江以琳创业投资有
75.76有限责任公司货币自有/自筹2016年2月18日增资取得是否
1-1限公司
2-3-7-19-2-
沈功灿90自然人--2014年8月8日设立取得否否
1-1-1
2-3-7-19-2-
沈功懋10自然人--2014年8月8日设立取得否否
1-1-2
2-3-7-19-2-
沈功灿21.82自然人货币自有/自筹2007年7月20日转让取得否否
2-3-7-19-2-
沈功懋2.42自然人货币自有/自筹2014年7月25日转让取得否否浙江以琳创业投资有2-3-7-19-2-2限公司（参见2-3-7-15.00有限责任公司货币自有/自筹2016年12月6日设立取得是否
19-2-1-1）
浙江以琳创业投资有2-3-7-19-3限公司（参见2-3-7-5.36有限责任公司货币自有/自筹2018年7月23日设立取得是否
19-2-1-1）
3-1-810富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系浙江禄煌投资有限公
2-3-7-19-45.36有限责任公司货币自有/自筹2019年4月1日转让取得是否
司
2-3-7-19-4-1胡浩亮68.00自然人货币自有/自筹2015年1月16日设立取得否否
2-3-7-19-4-2柯成芳16.00自然人货币自有/自筹2015年1月16日设立取得否否
2-3-7-19-4-3胡钦耀16.00自然人货币自有/自筹2015年1月16日设立取得否否
2-3-7-19-5邬俊杰5.36自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
2-3-7-19-6俞小英3.57自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
2-3-7-19-7俞跃平3.57自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
2-3-7-19-8凌爱珠3.57自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
2-3-7-19-9华杰3.57自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
2-3-7-19-10卓祁勐3.57自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
2-3-7-19-11卓雅维3.57自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
2-3-7-19-12张红勇3.57自然人货币自有/自筹2020年12月24日转让取得是否
2-3-7-19-13徐萍萍3.57自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
2-3-7-19-14章耀中3.57自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
2-3-7-19-15范知音3.57自然人货币自有/自筹2020年5月6日增资取得是否
上海宣鸿企业管理合
2-3-7-200.08有限合伙企业货币自有/自筹2017年6月30日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-7-20-1侯昊翔49.50自然人货币自有/自筹2017年3月17日设立取得是否
2-3-7-20-2欧阳坚35.00自然人货币自有/自筹2017年6月6日转让取得是否
2-3-7-20-3宋军14.50自然人货币自有/自筹2023年6月2日增资取得是否
2-3-7-20-4田华峰1.00自然人货币自有/自筹2017年3月17日设立取得是否
3-1-811富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海金浦智能科技投
2-3-7-210.08有限责任公司货币自有/自筹2017年6月30日转让取得是否
资管理有限公司金浦产业投资基金管有限责任公司
2-3-7-21-140.00货币自有/自筹2017年3月15日设立取得是否
理有限公司（国有控股）
2-3-7-21-2田华峰24.55自然人货币自有/自筹2017年3月15日设立取得是否
上海临港科创投资管2-3-7-21-3理有限公司（参见国9.09有限责任公司货币自有/自筹2023年11月22日转让取得是否策绿色2-6-10）上海添晟股权投资管2-3-7-21-4理有限公司（参见2-6.36有限责任公司货币自有/自筹2023年11月22日转让取得是否
3-7-13）
上海衿歆科技发展有2-3-7-21-5限公司（参见2-3-7-6.36有限责任公司货币自有/自筹2023年11月22日转让取得是否
4）
镇江高新创业投资有有限责任公司
2-3-7-21-66.36货币自有/自筹2023年11月22日转让取得是否
限公司（国有控股）上海元润雅信艺术投
2-3-7-21-74.55有限责任公司货币自有/自筹2023年11月22日转让取得是否
资管理有限公司
2-3-7-21-7-1沙俊涛80.00自然人货币自有/自筹2011年10月17日设立取得是否
2-3-7-21-7-2陈劲松10.00自然人货币自有/自筹2011年10月17日设立取得是否
2-3-7-21-7-3陈敏涛10.00自然人货币自有/自筹2011年10月17日设立取得是否
3-1-812富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海联明投资集团有2-3-7-21-8限公司（参见2-3-7-2.73有限责任公司货币自有/自筹2023年11月22日转让取得是否
10）
安吉同赢欣彩企业管2-3-8理合伙企业（有限合2.73有限合伙企业货币自有/自筹2020年8月28日增资取得是否伙）
2-3-8-1傅叶超33.33自然人货币自有/自筹2020年7月30日增资取得是否
2-3-8-2陆国胜22.33自然人货币自有/自筹2020年7月6日设立取得是否
2-3-8-3王善良19.97自然人货币自有/自筹2020年7月6日设立取得是否
2-3-8-4赵华新16.00自然人货币自有/自筹2020年7月6日设立取得是否
2-3-8-5姜秋芳8.33自然人货币自有/自筹2020年7月6日设立取得是否
上海添晟股权投资管2-3-8-6理有限公司（参见2-0.03有限责任公司货币自有/自筹2022年11月3日转让取得是否
3-7-13）
诸暨嘉越投资合伙企
2-3-92.62有限合伙企业货币自有/自筹2020年6月12日增资取得是否业（有限合伙）
2-3-9-1郦韩英24.04自然人货币自有/自筹2020年6月18日增资取得是否
2-3-9-2应丽香24.00自然人货币自有/自筹2020年6月18日增资取得是否
2-3-9-3王珠英15.60自然人货币自有/自筹2020年6月18日增资取得是否
2-3-9-4魏幸杰12.00自然人货币自有/自筹2020年6月18日增资取得是否
2-3-9-5王水亚8.00自然人货币自有/自筹2020年6月18日增资取得是否
2-3-9-6许双青8.00自然人货币自有/自筹2020年6月18日增资取得是否
3-1-813富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-9-7许永明4.00自然人货币自有/自筹2020年6月18日增资取得是否
2-3-9-8楼伟新3.96自然人货币自有/自筹2020年6月18日增资取得是否
诸暨鸿越企业管理有
2-3-9-90.40有限责任公司货币自有/自筹2020年6月18日增资取得是否
限公司
2-3-9-9-1郦韩英90.00自然人货币自有/自筹2020年6月5日设立取得是否
2-3-9-9-2楼伟新10.00自然人货币自有/自筹2020年6月5日设立取得是否
无锡临创志芯股权投2-3-10资合伙企业（有限合1.90有限合伙企业货币自有/自筹2021年2月1日增资取得是否伙）无锡太湖股权投资基有限合伙企业
2-3-10-110.17货币自有/自筹2020年10月21日设立取得是否金（有限合伙）（国有控股）珠海全志科技股份有
2-3-10-210.17上市公司货币自有/自筹2020年10月21日设立取得是否
限公司厦门建发新兴产业融合发展创业投资壹期有限合伙企业
2-3-10-38.47货币自有/自筹2025年2月11日转让取得是否
合伙企业（有限合（国有控股）
伙）无锡建联恒稳创业投有限合伙企业2-3-10-4资合伙企业（有限合8.47货币自有/自筹2025年2月11日转让取得是否（国有控股）
伙）
3-1-814富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系无锡高新区新动能产有限合伙企业2-3-10-5业发展基金（有限合7.63货币自有/自筹2020年10月21日设立取得是否（国有控股）
伙）共青城临芯栀子投资2-3-10-6合伙企业（有限合6.78有限合伙企业货币自有/自筹2021年12月20日增资取得是否伙）
2-3-10-6-1陆新华40.00自然人货币自有/自筹2021年8月13日设立取得是否
2-3-10-6-2丁裕强20.00自然人货币自有/自筹2021年9月10日转让取得是否
2-3-10-6-3杨双武20.00自然人货币自有/自筹2021年8月13日设立取得是否
2-3-10-6-4于国刚10.00自然人货币自有/自筹2021年8月13日设立取得是否
2-3-10-6-5徐玉林10.00自然人货币自有/自筹2021年8月13日设立取得是否
青岛典浵股权投资合
2-3-10-76.47有限合伙企业货币自有/自筹2021年12月20日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-10-7-1巴小昂30.53自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
2-3-10-7-2徐梦薇15.27自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
2-3-10-7-3童为毅10.18自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
2-3-10-7-4胡晓春10.18自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
2-3-10-7-5欧阳文生7.63自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
2-3-10-7-6马海江7.63自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
2-3-10-7-7陈曦6.36自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
2-3-10-7-8凌岩3.82自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
2-3-10-7-9徐梁2.54自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
3-1-815富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-7-10李红2.54自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
2-3-10-7-11龚丽萍2.54自然人货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
上海典实资产管理有
2-3-10-7-120.76有限责任公司货币自有/自筹2021年6月18日设立取得是否
限公司
2-3-10-7-12-
唐勇55.00自然人货币自有/自筹2015年6月8日设立取得是否
1
2-3-10-7-12-
陈俊25.00自然人货币自有/自筹2015年6月8日设立取得是否
2
2-3-10-7-12-上海亚商发展集团有
20.00有限责任公司货币自有/自筹2017年3月31日增资取得是否
3限公司
2-3-10-7-12-
陈琦伟57.00自然人货币自有/自筹2004年3月11日设立取得是否
2-3-10-7-12-
张琼39.00自然人货币自有/自筹2004年3月11日设立取得是否
2-3-10-7-12-
刘美珍4.00自然人货币自有/自筹2004年3月11日设立取得是否共青城临创投资合伙
2-3-10-86.44有限合伙企业货币自有/自筹2021年12月20日增资取得是否企业（有限合伙）
2-3-10-8-1赵冉冉35.71自然人货币自有/自筹2021年8月25日设立取得是否
2-3-10-8-2陈明燊23.81自然人货币自有/自筹2021年10月21日增资取得是否
2-3-10-8-3张宇强19.05自然人货币自有/自筹2021年8月25日设立取得是否
2-3-10-8-4孙华4.76自然人货币自有/自筹2021年8月25日设立取得是否
3-1-816富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-8-5汤力4.76自然人货币自有/自筹2021年8月25日设立取得是否
2-3-10-8-6华佳3.57自然人货币自有/自筹2021年10月21日增资取得是否
2-3-10-8-7薛予靖3.57自然人货币自有/自筹2021年8月25日设立取得是否
深圳临芯投资有限公
2-3-10-8-82.38有限责任公司货币自有/自筹2021年8月25日设立取得是否
司嘉兴梵晟投资管理合
2-3-10-8-8-150.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年4月19日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-10-8-8-
熊伟89.25自然人货币自有/自筹2016年12月2日设立取得是否
2-3-10-8-8-嘉兴君望投资管理有
10.75有限责任公司货币自有/自筹2016年12月2日设立取得是否
1-2限公司
2-3-10-8-8-
李亚军90.00自然人货币自有/自筹2016年10月18日转让取得是否
1-2-1
2-3-10-8-8-
熊伟10.00自然人货币自有/自筹2016年10月18日转让取得是否
1-2-2是，为交易对方嘉上海临芯投资管理有兴临扬、嘉兴临2-3-10-8-8-2限公司（参见2-3-3-40.00有限责任公司货币自有/自筹2016年6月28日设立取得是盈、扬州临朗、扬
2）州临芯执行事务合
伙人嘉兴君望投资管理有2-3-10-8-8-3限公司（参见2-3-10.00有限责任公司货币自有/自筹2023年4月17日转让取得是否
10-8-8-1-2）
3-1-817富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-8-9沈锡2.38自然人货币自有/自筹2021年10月21日增资取得是否
红杉璟诗（厦门）股2-3-10-9权投资合伙企业（有5.93有限合伙企业货币自有/自筹2021年2月10日增资取得是否限合伙）诸暨歌斐创基股权投2-3-10-9-1资合伙企业（有限合17.85有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否伙）
诸暨市国有资本投资有限责任公司是，为东证临杭有
2-3-10-9-1-114.09货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是
控股有限公司（国有控股）限合伙人
2-3-10-9-1-2沈建珍4.27自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
厦门市智慧股辉科技
2-3-10-9-1-33.33有限责任公司货币自有/自筹2024年12月27日转让取得是否
有限公司
2-3-10-9-1-
陈清流100.00自然人货币自有/自筹2024年7月29日设立取得是否浙江奥星工贸有限公
2-3-10-9-1-42.56有限责任公司货币自有/自筹2023年5月11日转让取得是否
司
2-3-10-9-1-
骆爱连60.00自然人货币自有/自筹2004年1月9日设立取得是否
2-3-10-9-1-
王萃明40.00自然人货币自有/自筹2004年1月9日设立取得是否
2-3-10-9-1-5丁志慧2.56自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-1-6付瑶2.56自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
3-1-818富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-1-7徐文清2.56自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-1-8李枝锦2.56自然人货币自有/自筹2021年7月13日转让取得是否
2-3-10-9-1-9沈国光2.56自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-1-
章建兰2.56自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
10
2-3-10-9-1-
陈丽新2.22自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
11
2-3-10-9-1-厦门感恩传家投资合
1.71有限合伙企业货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
12伙企业（有限合伙）
2-3-10-9-1-
吴晓君99.00自然人货币自有/自筹2019年6月13日设立取得是否
2-3-10-9-1-
吴奇斌1.00自然人货币自有/自筹2019年6月13日设立取得是否
2-3-10-9-1-
丛蔚1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
13
2-3-10-9-1-
严爱华1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
14
2-3-10-9-1-
代绍友1.71自然人货币自有/自筹2021年7月13日转让取得是否
15
2-3-10-9-1-
余嘉涛1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
16
3-1-819富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-1-
凌爱华1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
17
2-3-10-9-1-
匡亚1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
18
2-3-10-9-1-
吴洁宝1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
19
2-3-10-9-1-
张璇娜1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
20
2-3-10-9-1-
徐凌霜1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
21
2-3-10-9-1-
徐利东1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
22
2-3-10-9-1-
徐可可1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
23
2-3-10-9-1-
施涛1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
24
2-3-10-9-1-
李楚潇1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
25
2-3-10-9-1-
来华1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
26
2-3-10-9-1-
梅艾虹1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
27
3-1-820富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-1-
汤海涵1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
28
2-3-10-9-1-
沈刚1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
29
2-3-10-9-1-
王一敏1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
30
2-3-10-9-1-
王瑛瑛1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
31
2-3-10-9-1-
胡忠华1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
32
2-3-10-9-1-
胡方进1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
33
2-3-10-9-1-
葛仕平1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
34
2-3-10-9-1-
董健华1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
35
2-3-10-9-1-
薛丽君1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
36
2-3-10-9-1-
赵晓玲1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
37
2-3-10-9-1-
钱兵1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
38
3-1-821富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-1-
陆湘人1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
39
2-3-10-9-1-
陈文1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
40
2-3-10-9-1-
陈清流1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
41
2-3-10-9-1-
陶学群1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
42
2-3-10-9-1-
高晔1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
43
2-3-10-9-1-
魏勇1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
44
2-3-10-9-1-
黄荣平1.71自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
45
2-3-10-9-1-
路旭东0.09自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
46
2-3-10-9-1-芜湖歌斐资产管理有
0.00有限责任公司货币自有/自筹2018年11月9日设立取得是否
47限公司
2-3-10-9-1-歌斐资产管理有限公
100有限责任公司--2012年10月10日设立取得是否
47-1司
有限责任公司
2-3-10-9-1-上海诺亚投资管理有2012年2月9日设立取得100（港股上市公--是否
47-1-1限公司2013年12月10日增资取得
司）
3-1-822富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系诸暨歌斐创影股权投2-3-10-9-2资合伙企业（有限合15.41有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否伙）庆阳市元月商贸有限
2-3-10-9-2-12.97有限责任公司货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
公司
2-3-10-9-2-
段娟娟100.00自然人货币自有/自筹2018年11月8日设立取得是否
2-3-10-9-2-2严船平2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-2-3付喜云2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-2-4倪达文2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-2-5冷先发2.97自然人货币自有/自筹2021年12月15日转让取得是否
2-3-10-9-2-6卢虎行2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-2-7姒张富2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-2-8宋甲甲2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-2-9宋荣凤2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-2-
徐红霞2.97自然人货币自有/自筹2021年1月13日转让取得是否
10
2-3-10-9-2-
曹咏南2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
11
2-3-10-9-2-
王悦2.97自然人货币自有/自筹2024年4月26日转让取得是否
12
3-1-823富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-2-
王正虎2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
13
2-3-10-9-2-
赵维雯2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
14
2-3-10-9-2-
陈军2.97自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
15
2-3-10-9-2-
杨守玉2.08自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
16
2-3-10-9-2-湖北世纪英才文化发
1.98有限责任公司货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
17展有限公司
2-3-10-9-2-
詹丞50.00自然人货币自有/自筹2004年12月6日设立取得是否
2-3-10-9-2-
詹昌斌35.80自然人货币自有/自筹2004年12月6日设立取得是否
2-3-10-9-2-
詹昌辉14.20自然人货币自有/自筹2004年12月6日设立取得是否
2-3-10-9-2-上海澎博网络科技有
1.98有限责任公司货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
18限公司
2-3-10-9-2-
甘明春40自然人--2015年12月10日转让取得-否
2-3-10-9-2-
卢乐希30自然人--2015年12月10日转让取得-否
3-1-824富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-2-
陶炯30自然人--2015年12月10日转让取得-否
2-3-10-9-2-
丁祥峰1.98自然人货币自有/自筹2021年1月13日转让取得是否
19
2-3-10-9-2-
刘欣1.98自然人货币自有/自筹2021年1月13日转让取得是否
20
2-3-10-9-2-
刘步松1.98自然人货币自有/自筹2021年1月13日转让取得是否
21
2-3-10-9-2-
叶蓉蓉1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
22
2-3-10-9-2-
吴礼勇1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
23
2-3-10-9-2-
吴芳1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
24
2-3-10-9-2-
周天一1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
25
2-3-10-9-2-
孙纯1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
26
2-3-10-9-2-
张与莉1.98自然人货币自有/自筹2021年1月13日转让取得是否
27
2-3-10-9-2-
张春光1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
28
3-1-825富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-2-
张珂1.98自然人货币自有/自筹2022年7月8日转让取得是否
29
2-3-10-9-2-
张素卿1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
30
2-3-10-9-2-
戴琳1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
31
2-3-10-9-2-
朱明歧1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
32
2-3-10-9-2-
杨航1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
33
2-3-10-9-2-
林媛1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
34
2-3-10-9-2-
沈志奇1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
35
2-3-10-9-2-
王忠1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
36
2-3-10-9-2-
章豪1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
37
2-3-10-9-2-
端春蕾1.98自然人货币自有/自筹2021年1月13日转让取得是否
38
2-3-10-9-2-
薛频1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
39
3-1-826富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-2-
谭素琴1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
40
2-3-10-9-2-
闻思敏1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
41
2-3-10-9-2-
陶蜜1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
42
2-3-10-9-2-
项欣欣1.98自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
43
芜湖歌斐资产管理有
2-3-10-9-2-限公司（参见2-3-0.00有限责任公司货币自有/自筹2018年11月9日设立取得是否
44
10-9-1-47）
诸暨歌斐创泰股权投2-3-10-9-3资合伙企业（有限合14.79有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否伙）芜湖德鼎企业管理合
2-3-10-9-3-16.32有限合伙企业货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-10-9-3-
海伟31.25自然人货币自有/自筹2019年6月11日设立取得是否
2-3-10-9-3-西安华惠投资有限公
25.00有限责任公司货币自有/自筹2019年8月15日转让取得是否
1-2司
2-3-10-9-3-西安惠尔控股集团有
100.00有限责任公司货币自有/自筹2018年11月12日转让取得是否
1-2-1限公司
3-1-827富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-3-
王少华70.00自然人货币自有/自筹2018年10月29日设立取得是否
1-2-1-1
2-3-10-9-3-
魏昂30.00自然人货币自有/自筹2018年10月29日设立取得是否
1-2-1-2
2-3-10-9-3-陕西宏盛文旅开发有
25.00有限责任公司货币自有/自筹2019年8月15日转让取得是否
1-3限公司
2-3-10-9-3-西安市宏府投资控股
100.00有限责任公司货币自有/自筹2014年12月26日设立取得是否
1-3-1集团有限公司
2-3-10-9-3-
杨喜庆75.02自然人货币自有/自筹1997年4月21日设立取得是否
1-3-1-1
2-3-10-9-3-
杨振24.99自然人货币自有/自筹1997年4月21日设立取得是否
1-3-1-2
2-3-10-9-3-
杨振18.75自然人货币自有/自筹2019年6月11日设立取得是否
2-3-10-9-3-2李辉4.21自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-3-3林磊渊3.37自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-3-4何文君3.16自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-3-5安冰3.16自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-3-6尤江3.16自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-3-7张陆3.16自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-3-8朱玉宝3.16自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
2-3-10-9-3-9李文嘉3.16自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
3-1-828富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-3-
童裕丰3.16自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
10
2-3-10-9-3-
郝延俊3.16自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
11
2-3-10-9-3-
高晨3.16自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
12
2-3-10-9-3-
史清云2.95自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
13
2-3-10-9-3-上海贸畅国际贸易有
2.11有限责任公司货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
14限公司
2-3-10-9-3-
徐斌90.00自然人货币自有/自筹2003年1月23日设立取得是否
2-3-10-9-3-
夏营10.00自然人货币自有/自筹2003年1月23日设立取得是否
2-3-10-9-3-杭州涌涛创业投资合
2.11有限合伙企业货币自有/自筹2024年8月27日转让取得是否
15伙企业（有限合伙）
2-3-10-9-3-
王涌90.00自然人货币自有/自筹2020年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-3-
王春江10.00自然人货币自有/自筹2020年6月28日设立取得是否天津瑞立达企业管理
2-3-10-9-3-咨询中心（有限合2.11有限合伙企业货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
16
伙）
3-1-829富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-3-
张杰50.00自然人货币自有/自筹2018年4月11日设立取得是否
2-3-10-9-3-
陈晔50.00自然人货币自有/自筹2018年4月11日设立取得是否
2-3-10-9-3-
伊红杰2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
17
2-3-10-9-3-
余刚2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
18
2-3-10-9-3-
侯建厂2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
19
2-3-10-9-3-
吴美琴2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
20
2-3-10-9-3-
周威迪2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
21
2-3-10-9-3-
张植文2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
22
2-3-10-9-3-
张萍2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
23
2-3-10-9-3-
方正2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
24
2-3-10-9-3-
曹国兴2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
25
3-1-830富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-3-
李国军2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
26
2-3-10-9-3-
李秀霞2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
27
2-3-10-9-3-
李雪梅2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
28
2-3-10-9-3-
杨红2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
29
2-3-10-9-3-
梁家明2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
30
2-3-10-9-3-
王迪2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
31
2-3-10-9-3-
田建勤2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
32
2-3-10-9-3-
祁岩2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
33
2-3-10-9-3-
范刚2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
34
2-3-10-9-3-
董悦2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
35
2-3-10-9-3-
蒋娟艳2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
36
3-1-831富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-3-
赵新岩2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
37
2-3-10-9-3-
闵博慧2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
38
2-3-10-9-3-
高泽人2.11自然人货币自有/自筹2019年9月6日转让取得是否
39
芜湖歌斐资产管理有
2-3-10-9-3-限公司（参见2-3-0.01有限责任公司货币自有/自筹2018年11月8日设立取得是否
40
10-9-1-47）
珠海乾日股权投资中
2-3-10-9-412.20有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否心（有限合伙）
2-3-10-9-4-1伍碧君4.75自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
珠海市坤瑞管理咨询
2-3-10-9-4-24.00有限责任公司货币自有/自筹2020年9月28日转让取得是否
有限公司
2-3-10-9-4-
左莹100.00自然人货币自有/自筹2019年7月1日设立取得是否重庆新南方工程塑料
2-3-10-9-4-33.75有限责任公司货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
有限公司
2-3-10-9-4-
邓一瑒20.03自然人货币自有/自筹2015年7月6日转让取得是否
2-3-10-9-4-重庆新南方工程塑料
14.70社会组织货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
3-2有限公司工会委员会
3-1-832富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-4-
蒋华维14.15自然人货币自有/自筹2015年7月6日转让取得是否
2-3-10-9-4-
王晨曦4.88自然人货币自有/自筹2015年7月6日转让取得是否
2-3-10-9-4-
胡永福3.01自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
赵文取2.85自然人货币自有/自筹2017年4月13日转让取得是否
2-3-10-9-4-
詹晓西2.81自然人货币自有/自筹2017年11月20日转让取得是否
2-3-10-9-4-
秦政2.16自然人货币自有/自筹2023年6月5日转让取得是否
2-3-10-9-4-
黄庆1.66自然人货币自有/自筹2015年7月6日转让取得是否
2-3-10-9-4-
张露尹1.55自然人货币自有/自筹2016年8月3日转让取得是否
2-3-10-9-4-
征俊华1.49自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
赵悦伊1.48自然人货币自有/自筹2017年1月4日转让取得是否
2-3-10-9-4-
廖红1.43自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
3-1-833富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-4-
王军1.42自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
周必希1.34自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
黄代霞1.33自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
吴晓1.32自然人货币自有/自筹2017年1月4日转让取得是否
2-3-10-9-4-
张辅贵1.30自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
马达孝1.28自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
张莉娜1.14自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
曾丽1.09自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
许小丹1.08自然人货币自有/自筹2014年8月19日转让取得是否
2-3-10-9-4-
何俐1.01自然人货币自有/自筹2017年11月20日转让取得是否
2-3-10-9-4-
刘雪兵0.96自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
3-1-834富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-4-
龚勇0.94自然人货币自有/自筹2017年11月20日转让取得是否
2-3-10-9-4-
余家福0.92自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
段大青0.90自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
罗春华0.90自然人货币自有/自筹2022年6月8日转让取得是否
2-3-10-9-4-
熊世模0.88自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
曾渝0.81自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
陈友才0.74自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
李雯晴0.74自然人货币自有/自筹2023年6月5日转让取得是否
2-3-10-9-4-
周媛媛0.72自然人货币自有/自筹2022年6月8日转让取得是否
2-3-10-9-4-
王勇0.67自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
刘洪0.66自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
3-1-835富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-4-
吴连珍0.66自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
费宪里0.62自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
夏静萍0.60自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
彭莉0.60自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
徐之七0.60自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
郭斌0.53自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
王小峰0.43自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
肖莉0.40自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
尤文英0.38自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
周华川0.30自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
2-3-10-9-4-
熊晓勤0.29自然人货币自有/自筹1980年6月28日设立取得是否
3-1-836富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-4-
肖爽0.26自然人货币自有/自筹2015年7月6日转让取得是否
2-3-10-9-4-4仇文仲3.75自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
2-3-10-9-4-5常乐3.75自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
2-3-10-9-4-6潘晓飞3.75自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
2-3-10-9-4-7赵德欣3.75自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
2-3-10-9-4-8顾成华3.75自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
2-3-10-9-4-9顾正淳3.75自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
2-3-10-9-4-上海苏泰实业投资有
2.50有限责任公司货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
10限公司
2-3-10-9-4-
黄丽泰100.00自然人货币自有/自筹2003年9月27日设立取得是否
2-3-10-9-4-深圳正寅投资有限公
2.50有限责任公司货币自有/自筹2023年8月7日转让取得是否
11司
2-3-10-9-4-
朱志华100.00自然人货币自有/自筹2018年9月7日设立取得是否
2-3-10-9-4-
倪成2.50自然人货币自有/自筹2020年9月28日转让取得是否
12
2-3-10-9-4-
冯建成2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
13
2-3-10-9-4-
刘威2.50自然人货币自有/自筹2020年9月28日转让取得是否
14
3-1-837富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-4-
劳月明2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
15
2-3-10-9-4-
吕亚涛2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
16
2-3-10-9-4-
孙威伟2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
17
2-3-10-9-4-
屠思诗2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
18
2-3-10-9-4-
徐林山2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
19
2-3-10-9-4-
成玉萍2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
20
2-3-10-9-4-
曾祯2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
21
2-3-10-9-4-
朱卫栋2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
22
2-3-10-9-4-
李卢恩2.50自然人货币自有/自筹2023年8月7日转让取得是否
23
2-3-10-9-4-
汪沦2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
24
2-3-10-9-4-
沈晓琴2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
25
3-1-838富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-4-
王春艳2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
26
2-3-10-9-4-
艾美爱2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
27
2-3-10-9-4-
范丽娟2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
28
2-3-10-9-4-
茅惠菊2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
29
2-3-10-9-4-
袁三琦2.50自然人货币自有/自筹2023年3月13日转让取得是否
30
2-3-10-9-4-
赵建忠2.50自然人货币自有/自筹2023年3月13日转让取得是否
31
2-3-10-9-4-
郑小娟2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
32
2-3-10-9-4-
陈水梅2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
33
2-3-10-9-4-
高苗苗2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
34
2-3-10-9-4-
鲍云2.50自然人货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
35
芜湖歌斐资产管理有
2-3-10-9-4-限公司（参见2-3-0.01有限责任公司货币自有/自筹2016年12月23日设立取得是否
36
10-9-1-47）
3-1-839富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系芜湖歌斐广禄股权投
2-3-10-9-58.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否
资中心（有限合伙）西安金涛投资（集
2-3-10-9-5-14.24有限责任公司货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
团）有限公司
2-3-10-9-5-
李军60.00自然人货币自有/自筹2006年9月18日设立取得是否
2-3-10-9-5-
党彬10.00自然人货币自有/自筹2018年7月12日转让取得是否
2-3-10-9-5-
李志尧10.00自然人货币自有/自筹2018年7月12日转让取得是否
2-3-10-9-5-
李翌辰10.00自然人货币自有/自筹2018年7月12日转让取得是否
2-3-10-9-5-
李翌阳10.00自然人货币自有/自筹2018年7月12日转让取得是否
2-3-10-9-5-2付小刚4.24自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
2-3-10-9-5-3雷雯3.25自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
2-3-10-9-5-4邬晓玲2.82自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
2-3-10-9-5-5龙撷宇2.82自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
北京国金汇银投资管
2-3-10-9-5-62.12有限责任公司货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
理有限公司
2-3-10-9-5-北京滨海汇智管理咨
59.13有限责任公司货币自有/自筹2018年5月28日转让取得是否
6-1询有限公司
3-1-840富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-5-天津锐鑫聚源管理咨
95.00有限责任公司货币自有/自筹2018年3月2日设立取得是否
6-1-1询有限公司
2-3-10-9-5-天津汇金管理咨询有
73.20有限责任公司货币自有/自筹2022年5月6日转让取得是否
6-1-1-1限公司
2-3-10-9-5-
舒红67.00自然人货币自有/自筹2020年1月19日设立取得是否
6-1-1-1-1
2-3-10-9-5-
董浩男33.00自然人货币自有/自筹2024年12月30日转让取得是否
6-1-1-1-2
2-3-10-9-5-
舒红16.22自然人货币自有/自筹2022年5月6日转让取得是否
6-1-1-2
2-3-10-9-5-
张慧良10.59自然人货币自有/自筹2022年5月6日转让取得是否
6-1-1-3
天津汇金管理咨询有
2-3-10-9-5-限公司（参见2-3-5.00有限责任公司货币自有/自筹2020年5月21日转让取得是否
6-1-2
10-9-5-6-1-1-1）
天津汇金管理咨询有
2-3-10-9-5-限公司（参见2-3-40.48有限责任公司货币自有/自筹2020年8月12日转让取得是否
10-9-5-6-1-1-1）
2-3-10-9-5-
杨秀兰0.40自然人货币自有/自筹2014年1月15日设立取得是否广东美加物业管理有
2-3-10-9-5-72.12有限责任公司货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
限公司
3-1-841富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-5-
淳天任55.00自然人货币自有/自筹2006年12月7日转让取得是否
2-3-10-9-5-
李昉25.00自然人货币自有/自筹2018年12月28日增资取得是否
2-3-10-9-5-
梁家城20.00自然人货币自有/自筹2018年12月28日增资取得是否
2-3-10-9-5-8何丽招2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
2-3-10-9-5-9倪梁2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
2-3-10-9-5-
刘录2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
10
2-3-10-9-5-
刘瑞雪2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
11
2-3-10-9-5-
吴勇2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
12
2-3-10-9-5-
孙玉芬2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
13
2-3-10-9-5-
张挺茅2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
14
2-3-10-9-5-
张柯2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
15
2-3-10-9-5-
徐宏2.12自然人货币自有/自筹2022年1月4日转让取得是否
16
3-1-842富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-5-
戚渭东2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
17
2-3-10-9-5-
曾容2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
18
2-3-10-9-5-
李栋民2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
19
2-3-10-9-5-
李立然2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
20
2-3-10-9-5-
李静2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
21
2-3-10-9-5-
杨云德2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
22
2-3-10-9-5-
杨加群2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
23
2-3-10-9-5-
杨欣悦2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
24
2-3-10-9-5-
潘勇2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
25
2-3-10-9-5-
潘吉盛2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
26
2-3-10-9-5-
王渊琼2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
27
3-1-843富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-5-
王玉明2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
28
2-3-10-9-5-
白萍2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
29
2-3-10-9-5-
程靖2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
30
2-3-10-9-5-
翁锡荣2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
31
2-3-10-9-5-
肖月2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
32
2-3-10-9-5-
苏才方2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
33
2-3-10-9-5-
袁政文2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
34
2-3-10-9-5-
赵乐2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
35
2-3-10-9-5-
钱琴2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
36
2-3-10-9-5-
陆学晋2.12自然人货币自有/自筹2022年1月4日转让取得是否
37
2-3-10-9-5-
陈国荣2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
38
3-1-844富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-5-
陈科峰2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
39
2-3-10-9-5-
韩忠侪2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
40
2-3-10-9-5-
颜艳2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
41
2-3-10-9-5-
马丹妮2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
42
2-3-10-9-5-
黄雪晴2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
43
2-3-10-9-5-
黎耀淦2.12自然人货币自有/自筹2021年3月4日转让取得是否
44
芜湖歌斐资产管理有
2-3-10-9-5-限公司（参见2-3-0.01有限责任公司货币自有/自筹2019年7月24日设立取得是否
45
10-9-1-47）
芜湖歌斐广烁股权投
2-3-10-9-67.16有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否
资中心（有限合伙）浙江金昌启亚控股有
2-3-10-9-6-13.15有限责任公司货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
限公司
2-3-10-9-6-
潘亚敏99.00自然人货币自有/自筹2018年5月24日转让取得是否
2-3-10-9-6-
徐小珍1.00自然人货币自有/自筹2017年4月28日设立取得是否
3-1-845富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-6-2戴智慧3.15自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
2-3-10-9-6-3李东3.15自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
2-3-10-9-6-4金其红3.00自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
常州市富韵投资咨询
2-3-10-9-6-52.37有限责任公司货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
有限公司
2-3-10-9-6-
戚国强50.00自然人货币自有/自筹2012年6月26日设立取得是否
2-3-10-9-6-
金春50.00自然人货币自有/自筹2012年6月26日设立取得是否
2-3-10-9-6-6于彩虹2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
2-3-10-9-6-7于泽辉2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
2-3-10-9-6-8刘加文2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
2-3-10-9-6-9吴奕剑2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
2-3-10-9-6-
周金坤2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
10
2-3-10-9-6-
姜立波2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
11
2-3-10-9-6-
姜维2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
12
2-3-10-9-6-
宋光荣2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
13
3-1-846富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-6-
张培青2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
14
2-3-10-9-6-
张姚红2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
15
2-3-10-9-6-
张淑珍2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
16
2-3-10-9-6-
徐依2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
17
2-3-10-9-6-
徐月勤2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
18
2-3-10-9-6-
徐车亚2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
19
2-3-10-9-6-
朱永华2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
20
2-3-10-9-6-
朱熠红2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
21
2-3-10-9-6-
李金勇2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
22
2-3-10-9-6-
杜远忠2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
23
2-3-10-9-6-
杨宝林2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
24
3-1-847富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-6-
王玉兰2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
25
2-3-10-9-6-
王鹏2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
26
2-3-10-9-6-
申青浩2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
27
2-3-10-9-6-
秦美芳2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
28
2-3-10-9-6-
章倩2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
29
2-3-10-9-6-
胡凤英2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
30
2-3-10-9-6-
葛海龙2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
31
2-3-10-9-6-
许萍2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
32
2-3-10-9-6-
谭绮清2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
33
2-3-10-9-6-
钱晖2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
34
2-3-10-9-6-
陈丽君2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
35
3-1-848富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-6-
陈巍2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
36
2-3-10-9-6-
陈惠琴2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
37
2-3-10-9-6-
陈洁2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
38
2-3-10-9-6-
陈臻2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
39
2-3-10-9-6-
马琛2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
40
2-3-10-9-6-
高艳丽2.37自然人货币自有/自筹2021年1月12日转让取得是否
41
芜湖歌斐资产管理有
2-3-10-9-6-限公司（参见2-3-0.01有限责任公司货币自有/自筹2019年8月13日设立取得是否
42
10-9-1-47）
芜湖歌斐广泰股权投
2-3-10-9-76.83有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否
资中心（有限合伙）
2-3-10-9-7-1莫金伟3.31自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
江苏中伟业通讯设备
2-3-10-9-7-22.48有限责任公司货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
有限公司
2-3-10-9-7-
陈跃东67.72自然人货币自有/自筹2003年5月8日设立取得是否
3-1-849富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
倪宏芳32.28自然人货币自有/自筹2016年1月8日转让取得是否浙江建华企业管理有
2-3-10-9-7-32.48有限责任公司货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
限公司
2-3-10-9-7-浙江建华集团有限公
55.50有限责任公司货币自有/自筹2023年12月21日转让取得是否
3-1司
杭州市拱墅区上塘街
2-3-10-9-7-
道沈塘湾村经济合作38.86有限责任公司货币自有/自筹2001年12月30日设立取得是否
3-1-1
社
2-3-10-9-7-杭州沈塘湾商业管理
25.14有限责任公司货币自有/自筹2014年12月30日增资取得是否
3-1-2有限公司
2-3-10-9-7-杭州华洪科技有限公
22.62有限责任公司货币自有/自筹2023年12月28日转让取得是否
3-1-2-1司
2-3-10-9-7-
许泽俊99.00自然人货币自有/自筹2023年8月7日设立取得是否
3-1-2-1-1
2-3-10-9-7-
钱金凤1.00自然人货币自有/自筹2023年8月7日设立取得是否
3-1-2-1-2
2-3-10-9-7-杭州艺儿企业管理咨
19.07有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-2询有限公司
2-3-10-9-7-
许彬35.00自然人货币自有/自筹2022年3月11日设立取得是否
3-1-2-2-1
2-3-10-9-7-
钱军35.00自然人货币自有/自筹2022年3月11日设立取得是否
3-1-2-2-2
3-1-850富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
许土根30.00自然人货币自有/自筹2022年3月11日设立取得是否
3-1-2-2-3
2-3-10-9-7-杭州浠飞妮科技有限
14.42有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-3公司
2-3-10-9-7-
许屹东90.00自然人货币自有/自筹2021年3月17日设立取得是否
3-1-2-3-1
2-3-10-9-7-
楼江斐10.00自然人货币自有/自筹2021年3月17日设立取得是否
3-1-2-3-2
2-3-10-9-7-杭州震艺企业管理咨
7.73有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-4询有限公司
2-3-10-9-7-
姚建新35.00自然人货币自有/自筹2022年3月17日设立取得是否
3-1-2-4-1
2-3-10-9-7-
姚芸35.00自然人货币自有/自筹2022年3月17日设立取得是否
3-1-2-4-2
2-3-10-9-7-
倪春英30.00自然人货币自有/自筹2022年3月17日设立取得是否
3-1-2-4-3
2-3-10-9-7-杭州宸煜企业管理咨
6.21有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-5询有限公司
2-3-10-9-7-
章卫连50.00自然人货币自有/自筹2022年3月15日设立取得是否
3-1-2-5-1
2-3-10-9-7-
许丽娟49.00自然人货币自有/自筹2022年3月15日设立取得是否
3-1-2-5-2
3-1-851富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
章宁1.00自然人货币自有/自筹2022年3月15日设立取得是否
3-1-2-5-3
2-3-10-9-7-杭州恒佳顺企业管理
5.11有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-6咨询有限公司
2-3-10-9-7-
魏佳晋85.00自然人货币自有/自筹2022年3月17日设立取得是否
3-1-2-6-1
2-3-10-9-7-
吕顺仙9.00自然人货币自有/自筹2022年3月17日设立取得是否
3-1-2-6-2
2-3-10-9-7-
魏国强6.00自然人货币自有/自筹2022年3月17日设立取得是否
3-1-2-6-3
2-3-10-9-7-杭州沛益企业管理咨
3.39有限责任公司货币自有/自筹2023年7月13日增资取得是否
3-1-2-7询有限公司
2-3-10-9-7-
徐文跃80.00自然人货币自有/自筹2023年4月10日设立取得是否
3-1-2-7-1
2-3-10-9-7-
张小珍20.00自然人货币自有/自筹2023年4月10日设立取得是否
3-1-2-7-2
2-3-10-9-7-杭州乐齐帆信息咨询
2.92有限责任公司货币自有/自筹2023年7月13日增资取得是否
3-1-2-8服务有限公司
2-3-10-9-7-
王惠娟30.00自然人货币自有/自筹2023年2月23日设立取得是否
3-1-2-8-1
2-3-10-9-7-
王金祥30.00自然人货币自有/自筹2023年2月23日设立取得是否
3-1-2-8-2
3-1-852富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
郑一帆20.00自然人货币自有/自筹2023年2月23日设立取得是否
3-1-2-8-3
2-3-10-9-7-
郑朝阳20.00自然人货币自有/自筹2023年2月23日设立取得是否
3-1-2-8-4
2-3-10-9-7-
郑福康2.19自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-2-9
2-3-10-9-7-杭州富玉达企业管理
1.95有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-10咨询有限公司
2-3-10-9-7-
方玉琴50.00自然人货币自有/自筹2022年3月23日设立取得是否
3-1-2-10-1
2-3-10-9-7-
杨富强30.00自然人货币自有/自筹2022年3月23日设立取得是否
3-1-2-10-2
2-3-10-9-7-
周庆20.00自然人货币自有/自筹2022年3月23日设立取得是否
3-1-2-10-3
2-3-10-9-7-
许荣根1.71自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-2-11
2-3-10-9-7-易闻（杭州）文化有
1.58有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-12限公司
2-3-10-9-7-
戴海洋99.00自然人货币自有/自筹2021年1月11日设立取得是否
3-1-2-12-1
2-3-10-9-7-
郑小兔1.00自然人货币自有/自筹2021年1月11日设立取得是否
3-1-2-12-2
3-1-853富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
吴久芳1.50自然人货币自有/自筹2023年7月13日增资取得是否
3-1-2-13
2-3-10-9-7-
张连华1.22自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-2-14
2-3-10-9-7-
蒋剑莺1.08自然人货币自有/自筹2023年7月13日增资取得是否
3-1-2-15
2-3-10-9-7-
蒋成超1.08自然人货币自有/自筹2023年7月13日增资取得是否
3-1-2-16
2-3-10-9-7-
许丽娟1.02自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-2-17
2-3-10-9-7-杭州力铃科技有限公
0.84有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-18司
2-3-10-9-7-
徐国娣99.00自然人货币自有/自筹2021年1月19日设立取得是否
3-1-2-18-1
2-3-10-9-7-
方凯1.00自然人货币自有/自筹2021年1月19日设立取得是否
3-1-2-18-2
2-3-10-9-7-
吴雁0.70自然人货币自有/自筹2023年12月27日转让取得是否
3-1-2-19
2-3-10-9-7-杭州钦皓正业企业管
0.70有限责任公司货币自有/自筹2023年7月13日增资取得是否
3-1-2-20理咨询有限公司
2-3-10-9-7-
王建国35.00自然人货币自有/自筹2022年3月28日设立取得是否
3-1-2-20-1
3-1-854富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
许富群35.00自然人货币自有/自筹2022年3月28日设立取得是否
3-1-2-20-2
2-3-10-9-7-
王韬30.00自然人货币自有/自筹2022年3月28日设立取得是否
3-1-2-20-3
2-3-10-9-7-
张小珍0.70自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-2-21
2-3-10-9-7-
严芳0.60自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-2-22
2-3-10-9-7-杭州荣超企业管理咨
0.57有限责任公司货币自有/自筹2023年7月13日增资取得是否
3-1-2-23询有限公司
2-3-10-9-7-
汪荣生98.00自然人货币自有/自筹2023年4月3日设立取得是否
3-1-2-23-1
2-3-10-9-7-
卜红霞1.00自然人货币自有/自筹2023年4月3日设立取得是否
3-1-2-23-2
2-3-10-9-7-
夏民娟1.00自然人货币自有/自筹2023年4月3日设立取得是否
3-1-2-23-3
2-3-10-9-7-
姜亮0.31自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-2-24
2-3-10-9-7-杭州利柏宁新材料科
0.29有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-25技有限公司
2-3-10-9-7-
徐国亮99.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-1-2-25-1
3-1-855富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
徐沐宁1.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-1-2-25-2
2-3-10-9-7-
许富明0.27自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-2-26
2-3-10-9-7-
吴波0.12自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-2-27
2-3-10-9-7-
徐彦昭0.11自然人货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-2-28
2-3-10-9-7-杭州建华商业管理有
23.33有限责任公司货币自有/自筹2014年12月30日增资取得是否
3-1-3限公司
2-3-10-9-7-杭州雨甜科技有限公
24.37有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-1司
2-3-10-9-7-
许泽俊98.00自然人货币自有/自筹2021年1月4日设立取得是否
3-1-3-1-1
2-3-10-9-7-
王静1.00自然人货币自有/自筹2021年1月4日设立取得是否
3-1-3-1-2
2-3-10-9-7-
钱金凤1.00自然人货币自有/自筹2023年2月23日转让取得是否
3-1-3-1-3
杭州艺儿企业管理咨
2-3-10-9-7-询有限公司（参见2-21.39有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-2
3-10-9-7-3-1-2-2）
3-1-856富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系杭州浠飞妮科技有限
2-3-10-9-7-
公司（参见2-3-10-15.53有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-3
9-7-3-1-2-3）
2-3-10-9-7-廷翰科技（杭州）有
6.69有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-4限公司
2-3-10-9-7-
姚利君99.00自然人货币自有/自筹2020年12月31日设立取得是否
3-1-3-4-1
2-3-10-9-7-
朱邮生1.00自然人货币自有/自筹2020年12月31日设立取得是否
3-1-3-4-2
2-3-10-9-7-杭州立力企业管理咨
6.69有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-5询有限公司
2-3-10-9-7-
王重明51.00自然人货币自有/自筹2022年3月21日设立取得是否
3-1-3-5-1
2-3-10-9-7-
王立49.00自然人货币自有/自筹2022年3月21日设立取得是否
3-1-3-5-2
2-3-10-9-7-杭州鑫炜照明有限公
2.63有限责任公司货币自有/自筹2023年7月12日增资取得是否
3-1-3-6司
2-3-10-9-7-
赵满英95.00自然人货币自有/自筹2017年8月2日设立取得是否
3-1-3-6-1
2-3-10-9-7-
姚荣胜5.00自然人货币自有/自筹2017年8月2日设立取得是否
3-1-3-6-2
2-3-10-9-7-杭州钦皓正业企业管
2.63有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否3-1-3-7理咨询有限公司（参
3-1-857富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
见2-3-10-9-7-3-1-
2-20）
杭州利柏宁新材料科
2-3-10-9-7-技有限公司（参见2-1.88有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-8
3-10-9-7-3-1-2-25）
2-3-10-9-7-
冯祝苹1.82自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-9
2-3-10-9-7-
王祥0.90自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-10
2-3-10-9-7-
杨晓萍0.90自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-11
2-3-10-9-7-
王虹0.90自然人货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-12
2-3-10-9-7-
顾斌0.90自然人货币自有/自筹2024年1月4日转让取得是否
3-1-3-13
2-3-10-9-7-
顾渊0.90自然人货币自有/自筹2024年1月4日转让取得是否
3-1-3-14
2-3-10-9-7-杭州洪莉科技有限公
0.89有限责任公司货币自有/自筹2023年7月12日增资取得是否
3-1-3-15司
2-3-10-9-7-
孔俊毅40.00自然人货币自有/自筹2023年4月3日设立取得是否
3-1-3-15-1
2-3-10-9-7-
孔洪祥30.00自然人货币自有/自筹2023年4月3日设立取得是否
3-1-3-15-2
3-1-858富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
徐丽莉30.00自然人货币自有/自筹2023年4月3日设立取得是否
3-1-3-15-3
2-3-10-9-7-
倪国荣0.83自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-16
2-3-10-9-7-
蒋田兴0.82自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-17
2-3-10-9-7-
邱永生0.82自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-18
2-3-10-9-7-杭州钻化实业有限公
0.79有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-19司
2-3-10-9-7-
杨宸一100.00自然人货币自有/自筹2022年3月11日设立取得是否
3-1-3-19-1
2-3-10-9-7-舒予科技（杭州）有
0.79有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-20限公司
2-3-10-9-7-
徐燕鸣99.00自然人货币自有/自筹2021年1月19日设立取得是否
3-1-3-20-1
2-3-10-9-7-
邵申凤1.00自然人货币自有/自筹2021年1月19日设立取得是否
3-1-3-20-2
2-3-10-9-7-
裘桂华0.60自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-21
2-3-10-9-7-
徐国良0.59自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-22
3-1-859富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系杭州荣超企业管理咨
2-3-10-9-7-询有限公司（参见2-0.58有限责任公司货币自有/自筹2023年7月12日增资取得是否
3-1-3-23
3-10-9-7-3-1-2-23）
2-3-10-9-7-
蒋剑莺0.55自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-24
2-3-10-9-7-
安平0.47自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-25
2-3-10-9-7-
赵永生0.46自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-26
杭州宸煜企业管理咨
2-3-10-9-7-询有限公司（参见2-0.44有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-27
3-10-9-7-3-1-2-5）
2-3-10-9-7-
王芩0.42自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-28易闻（杭州）文化有
2-3-10-9-7-限公司（参见2-3-0.41有限责任公司货币自有/自筹2022年8月8日增资取得是否
3-1-3-29
10-9-7-3-1-2-12）
2-3-10-9-7-
马旭敏0.38自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-30
2-3-10-9-7-
倪建堂0.37自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-31
2-3-10-9-7-
赵叶飞0.36自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-32
3-1-860富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
徐梦高0.30自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-33
2-3-10-9-7-
许富明0.29自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-34
2-3-10-9-7-
许荣根0.29自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-35
2-3-10-9-7-
许根仙0.24自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-36
2-3-10-9-7-
何校年0.19自然人货币自有/自筹2014年12月2日设立取得是否
3-1-3-37
2-3-10-9-7-
许荣根6.53自然人货币自有/自筹2001年12月30日设立取得是否
3-1-4
2-3-10-9-7-
许富明4.15自然人货币自有/自筹2001年12月30日设立取得是否
3-1-5
2-3-10-9-7-
姚建新0.82自然人货币自有/自筹2001年12月30日设立取得是否
3-1-6
2-3-10-9-7-
吕顺仙0.53自然人货币自有/自筹2001年12月30日设立取得是否
3-1-7
2-3-10-9-7-
姚荣胜0.25自然人货币自有/自筹2001年12月30日设立取得是否
3-1-8
2-3-10-9-7-
许富群0.25自然人货币自有/自筹2001年12月30日设立取得是否
3-1-9
3-1-861富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
徐文跃0.06自然人货币自有/自筹2001年12月30日设立取得是否
3-1-10
2-3-10-9-7-
许土根0.06自然人货币自有/自筹2001年12月30日设立取得是否
3-1-11
杭州壬寅一号企业管
2-3-10-9-7-理合伙企业（有限合12.50有限合伙企业货币自有/自筹2022年5月6日转让取得是否伙）
舒予科技（杭州）有
2-3-10-9-7-限公司（参见2-3-16.00有限责任公司货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-1
10-9-7-3-1-3-20）
2-3-10-9-7-
倪朱皓8.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-2
2-3-10-9-7-
冯祝苹8.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-3
杭州宸煜企业管理咨
2-3-10-9-7-询有限公司（参见2-8.00有限责任公司货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-4
3-10-9-7-3-1-2-5）
2-3-10-9-7-杭州霖浩商务信息咨
8.00有限责任公司货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-5询有限公司
2-3-10-9-7-
邵卿99.00自然人货币自有/自筹2022年3月30日设立取得是否
3-2-5-1
2-3-10-9-7-
邵国强1.00自然人货币自有/自筹2022年3月30日设立取得是否
3-2-5-2
3-1-862富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
王祥8.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-6
2-3-10-9-7-
程渝杰8.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-7
2-3-10-9-7-
唐王涛4.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-8
2-3-10-9-7-
姚益虎4.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-9
2-3-10-9-7-
徐丽莉4.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-10
2-3-10-9-7-
支小华4.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-11
2-3-10-9-7-杭州建华投资咨询有
4.00有限责任公司货币自有/自筹2024年2月4日转让取得是否
3-2-12限公司
浙江建华集团有限公
2-3-10-9-7-
司（参见2-3-10-9-100.00有限责任公司货币自有/自筹2005年7月19日设立取得是否
3-2-12-1
7-3-1）
2-3-10-9-7-
王惠娟4.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-13
2-3-10-9-7-
郑雪萍4.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-14
2-3-10-9-7-
金肖斌4.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-15
3-1-863富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
陈欣4.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
3-2-16
杭州雨甜科技有限公
2-3-10-9-7-
司（参见2-3-10-9-7.00有限责任公司货币自有/自筹2021年1月25日转让取得是否
7-3-1-3-1）
杭州浠飞妮科技有限
2-3-10-9-7-
公司（参见2-3-10-7.00有限责任公司货币自有/自筹2021年9月18日增资取得是否
9-7-3-1-2-3）
2-3-10-9-7-杭州聚鑫瑞和科技有
7.00有限责任公司货币自有/自筹2021年9月18日增资取得是否
3-5限公司
2-3-10-9-7-
钱军90.00自然人货币自有/自筹2021年3月17日设立取得是否
3-5-1
2-3-10-9-7-
庞燕5.00自然人货币自有/自筹2022年4月14日转让取得是否
3-5-2
2-3-10-9-7-
许彬5.00自然人货币自有/自筹2021年3月17日设立取得是否
3-5-3
2-3-10-9-7-杭州桓琪科技有限公
7.00有限责任公司货币自有/自筹2021年1月25日转让取得是否
3-6司
2-3-10-9-7-
马一帆60.00自然人货币自有/自筹2021年1月4日设立取得是否
3-6-1
2-3-10-9-7-
陶然40.00自然人货币自有/自筹2021年1月4日设立取得是否
3-6-2
3-1-864富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系杭州力铃科技有限公
2-3-10-9-7-
司（参见2-3-10-9-2.00有限责任公司货币自有/自筹2021年9月18日增资取得是否
7-3-1-2-18）
廷翰科技（杭州）有
2-3-10-9-7-限公司（参见2-3-2.00有限责任公司货币自有/自筹2021年1月25日转让取得是否
10-9-7-3-1-3-4）
2-3-10-9-7-4于卫珍2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
2-3-10-9-7-5付小刚2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
2-3-10-9-7-6任治中2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
2-3-10-9-7-7何江2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
2-3-10-9-7-8冼远程2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
2-3-10-9-7-9刘勇2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
2-3-10-9-7-
刘惠丰2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
10
2-3-10-9-7-
刘红2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
11
2-3-10-9-7-
吕俊2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
12
2-3-10-9-7-
吴平成2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
13
2-3-10-9-7-
姚玮2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
14
3-1-865富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
孙毅2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
15
2-3-10-9-7-
尉章建2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
16
2-3-10-9-7-
张寰2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
17
2-3-10-9-7-
曹雪平2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
18
2-3-10-9-7-
曾湘2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
19
2-3-10-9-7-
朱德志2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
20
2-3-10-9-7-
李一鸣2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
21
2-3-10-9-7-
李明2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
22
2-3-10-9-7-
李绿茵2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
23
2-3-10-9-7-
李茹萍2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
24
2-3-10-9-7-
毛新程2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
25
3-1-866富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
汪汉泉2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
26
2-3-10-9-7-
潘佩芳2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
27
2-3-10-9-7-
王勇跃2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
28
2-3-10-9-7-
胡朝晖2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
29
2-3-10-9-7-
袁宏珠2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
30
2-3-10-9-7-
褚晨2.48自然人货币自有/自筹2022年2月14日转让取得是否
31
2-3-10-9-7-
许乔翔2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
32
2-3-10-9-7-
许国大2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
33
2-3-10-9-7-
谭春艳2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
34
2-3-10-9-7-
金晖2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
35
2-3-10-9-7-
金耿2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
36
3-1-867富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-7-
钱于迁2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
37
2-3-10-9-7-
钱利2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
38
2-3-10-9-7-
钱虹2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
39
2-3-10-9-7-
韩瑾2.48自然人货币自有/自筹2021年2月2日转让取得是否
40
芜湖歌斐资产管理有
2-3-10-9-7-限公司（参见2-3-0.01有限责任公司货币自有/自筹2019年8月13日设立取得是否
41
10-9-1-47）
芜湖歌斐广煜股权投
2-3-10-9-86.44有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否
资中心（有限合伙）北京哲勤科技有限公
2-3-10-9-8-12.63有限责任公司货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
司
2-3-10-9-8-
侯卫红73.10自然人货币自有/自筹2010年6月29日转让取得是否
2-3-10-9-8-
吕桂强17.26自然人货币自有/自筹2003年6月2日设立取得是否
2-3-10-9-8-
战怡9.64自然人货币自有/自筹2003年6月2日设立取得是否
2-3-10-9-8-2丁沨2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
3-1-868富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-8-3何爱辉2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
2-3-10-9-8-4凌秀青2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
2-3-10-9-8-5刘晓虹2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
2-3-10-9-8-6吴勇2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
2-3-10-9-8-7吴强2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
2-3-10-9-8-8周丽2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
2-3-10-9-8-9周敏华2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
2-3-10-9-8-
孔祺2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
10
2-3-10-9-8-
孙国胜2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
11
2-3-10-9-8-
方叶盛2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
12
2-3-10-9-8-
易增芳2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
13
2-3-10-9-8-
朱少红2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
14
2-3-10-9-8-
李叔米2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
15
2-3-10-9-8-
李芳2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
16
3-1-869富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-8-
李茹萍2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
17
2-3-10-9-8-
杨俊贤2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
18
2-3-10-9-8-
杨芬2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
19
2-3-10-9-8-
林向军2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
20
2-3-10-9-8-
熊清2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
21
2-3-10-9-8-
石磊2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
22
2-3-10-9-8-
纪鹏2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
23
2-3-10-9-8-
胡群燕2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
24
2-3-10-9-8-
蔡胜利2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
25
2-3-10-9-8-
袁少亭2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
26
2-3-10-9-8-
谭建文2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
27
3-1-870富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-8-
邵永明2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
28
2-3-10-9-8-
郁菁2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
29
2-3-10-9-8-
郝桂英2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
30
2-3-10-9-8-
郭兰2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
31
2-3-10-9-8-
钱宇星2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
32
2-3-10-9-8-
钱秀华2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
33
2-3-10-9-8-
阴娉2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
34
2-3-10-9-8-
陈戬2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
35
2-3-10-9-8-
陈虹宇2.63自然人货币自有/自筹2023年3月28日转让取得是否
36
2-3-10-9-8-
韩玉凤2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
37
2-3-10-9-8-
顾秀珍2.63自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
38
3-1-871富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系芜湖歌斐资产管理有
2-3-10-9-8-限公司（参见2-3-0.01有限责任公司货币自有/自筹2019年7月23日设立取得是否
39
10-9-1-47）
芜湖歌斐广承股权投
2-3-10-9-96.39有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否
资中心（有限合伙）陕西龙海新创基础工
2-3-10-9-9-13.53有限责任公司货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
程有限公司
2-3-10-9-9-
刘清洁95.00自然人货币自有/自筹2017年1月24日设立取得是否
2-3-10-9-9-
高卫航5.00自然人货币自有/自筹2017年1月24日设立取得是否烟台良信实业有限公
2-3-10-9-9-23.53有限责任公司货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
司
2-3-10-9-9-
刘思强90.00自然人货币自有/自筹2012年6月13日转让取得是否
2-3-10-9-9-
姜丹10.00自然人货币自有/自筹2020年6月28日转让取得是否
2-3-10-9-9-3郭锋2.83自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
苏州工业园区天扬服
2-3-10-9-9-42.65有限责任公司货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
饰有限公司
2-3-10-9-9-
罗军70.00自然人货币自有/自筹2022年4月4日设立取得是否
3-1-872富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-9-
曾玮30.00自然人货币自有/自筹2022年4月4日设立取得是否
2-3-10-9-9-5刘海英2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
2-3-10-9-9-6刘策武2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
2-3-10-9-9-7崔孔文2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
2-3-10-9-9-8常国宏2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
2-3-10-9-9-9张丹2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
2-3-10-9-9-
张晓芳2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
10
2-3-10-9-9-
张玲玲2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
11
2-3-10-9-9-
张瑜萍2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
12
2-3-10-9-9-
徐炳芬2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
13
2-3-10-9-9-
徐秀根2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
14
2-3-10-9-9-
慕宏伟2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
15
2-3-10-9-9-
戚蔓丽2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
16
3-1-873富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-9-
戴丛潇2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
17
2-3-10-9-9-
景军刚2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
18
2-3-10-9-9-
朱岚2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
19
2-3-10-9-9-
朱成顺2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
20
2-3-10-9-9-
李纯荣2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
21
2-3-10-9-9-
林明标2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
22
2-3-10-9-9-
林舒2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
23
2-3-10-9-9-
沈骊2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
24
2-3-10-9-9-
甘健敏2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
25
2-3-10-9-9-
范静2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
26
2-3-10-9-9-
虞愚2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
27
3-1-874富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-9-
许华2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
28
2-3-10-9-9-
贾军恺2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
29
2-3-10-9-9-
邓志函2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
30
2-3-10-9-9-
邹江华2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
31
2-3-10-9-9-
钟瀚丁2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
32
2-3-10-9-9-
陈振华2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
33
2-3-10-9-9-
陈灿2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
34
2-3-10-9-9-
陈科2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
35
2-3-10-9-9-
黄劲松2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
36
2-3-10-9-9-
龚梓豪2.65自然人货币自有/自筹2021年2月24日转让取得是否
37
芜湖歌斐资产管理有
2-3-10-9-9-限公司（参见2-3-0.01有限责任公司货币自有/自筹2019年7月23日设立取得是否
38
10-9-1-47）
3-1-875富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
遐红港安（厦门）投2-3-10-9-10资合伙企业（有限合2.64有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否伙）
2-3-10-9-10-
张联庆97.32自然人货币自有/自筹2019年10月21日设立取得是否
1
2-3-10-9-10-宁波梅山保税港区遐
2.68有限责任公司货币自有/自筹2019年10月21日设立取得是否
2安投资管理有限公司
2-3-10-9-10-
雍琳90自然人--2018年3月1日设立取得是否
2-3-10-9-10-
张联庆10自然人--2018年3月1日设立取得是否芜湖歌斐豫章投资中
2-3-10-9-110.88有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否心（有限合伙）
2-3-10-9-11-
邱严杰99.98自然人货币自有/自筹2019年9月4日转让取得是否
1
歌斐资产管理有限公
2-3-10-9-11-
司（参见2-3-10-9-0.02有限责任公司货币自有/自筹2018年9月10日设立取得是否
2
1-47-1）
川和信（厦门）股权2-3-10-9-12投资合伙企业（有限0.88有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否合伙）
2020年6月4日设立取得
2-3-10-9-12鞠青97.5610自然人--否否
2022年1月24日增资取得
3-1-876富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系吉惠股权投资（厦
2-3-10-9-122.4390有限责任公司--2022年1月24日转让取得否否
门）有限公司
2-3-10-9-12-
周逵80自然人--2020年11月5日设立取得是否
1
2-3-10-9-12-
鞠青20自然人--2020年11月5日设立取得是否
2
2-3-10-9-13王敏0.35自然人货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否
嘉兴红杉坤钰投资合
2-3-10-9-140.18有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-10-9-14-深圳市红杉桓宇投资
90.00有限责任公司货币自有/自筹2020年6月9日转让取得是否
1咨询有限公司
2-3-10-9-14-
周逵70.00自然人货币自有/自筹2019年12月16日设立取得是否
2-3-10-9-14-厦门红杉兴瑞创新科
30.00有限责任公司货币自有/自筹2023年12月18日转让取得是否
1-2技有限公司
2-3-10-9-14-
周逵2.3333自然人--2018年12月28日设立取得否否
1-2-1
2-3-10-9-14-
张联庆1.0000自然人--2018年12月28日设立取得否否
1-2-2
2-3-10-9-14-北京红杉桓瑞管理咨
96.6667有限责任公司--2023年11月22日增资取得否否
1-2-3询有限公司
2-3-10-9-14-
周逵51自然人--2023年11月13日设立取得-否
1-2-3-1
3-1-877富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-9-14-
郭山汕24.5自然人--2023年11月13日设立取得-否
1-2-3-2
2-3-10-9-14-
苏凯24.5自然人--2023年11月13日设立取得-否
1-2-3-3
2-3-10-9-14-红杉文德股权投资管
10.00有限责任公司货币自有/自筹2019年5月8日设立取得是否
2理（北京）有限公司
2-3-10-9-14-
周逵70.00自然人货币自有/自筹2015年6月11日设立取得是否
2-3-10-9-14-
富欣30.00自然人货币自有/自筹2015年6月11日设立取得是否是，为嘉兴临扬有上海东方证券创新投限合伙人，为本次2-3-10-10资有限公司（参见中5.08有限责任公司货币自有/自筹2020年10月21日设立取得是交易独立财务顾问小海望3-4）之一东方证券之全资子公司厦门千杉启永投资合
2-3-10-115.08有限合伙企业货币自有/自筹2021年2月10日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-10-11-1郑庆华49.83自然人货币自有/自筹2017年7月11日转让取得是否
2-3-10-11-2林慧奇24.92自然人货币自有/自筹2015年11月30日设立取得是否
2-3-10-11-3林慧豪24.92自然人货币自有/自筹2015年11月30日设立取得是否
厦门千杉云帆资产管
2-3-10-11-40.33有限责任公司货币自有/自筹2017年7月11日转让取得是否
理有限公司
3-1-878富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-11-4-厦门千杉投资有限公
100.00有限责任公司货币自有/自筹2016年5月25日设立取得是否
1司
2-3-10-11-4-
林慧奇35.06自然人货币自有/自筹2015年5月18日设立取得是否厦门汇日升投资管理
2-3-10-11-4-合伙企业（有限合28.69有限合伙企业货币自有/自筹2023年6月25日转让取得是否伙）
2-3-10-11-4-
王世凯49.00自然人货币自有/自筹2014年11月13日设立取得是否
1-2-1
2-3-10-11-4-
王世斌49.00自然人货币自有/自筹2014年11月13日设立取得是否
1-2-2
2-3-10-11-4-厦门汇日升商贸有限
2.00有限责任公司货币自有/自筹2014年11月13日设立取得是否
1-2-3公司
2-3-10-11-4-
王世凯45.00自然人货币自有/自筹2011年3月11日设立取得是否
1-2-3-1
2-3-10-11-4-
王世斌45.00自然人货币自有/自筹2011年3月11日设立取得是否
1-2-3-2
2-3-10-11-4-
王和平10.00自然人货币自有/自筹2011年3月11日设立取得是否
1-2-3-3
2-3-10-11-4-
曾艺伟21.25自然人货币自有/自筹2015年5月18日设立取得是否
2-3-10-11-4-
周达敏15.00自然人货币自有/自筹2015年5月18日设立取得是否
3-1-879富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系扬州广陵国有资产投有限责任公司
2-3-10-125.08货币自有/自筹2021年12月20日增资取得是否
资运营有限公司（国有控股）银河源汇投资有限公有，嘉兴临扬有限2-3-10-13司（参见嘉兴临扬5.08有限责任公司货币自有/自筹2021年3月17日增资取得是合伙人
1）
南京瑞联管理咨询合
2-3-10-143.39有限合伙企业货币自有/自筹2021年12月20日增资取得是否
伙企业（有限合伙）海南弘德瑞联咨询管
2-3-10-14-156.74有限责任公司货币自有/自筹2021年2月9日转让取得是否
理有限公司
2-3-10-14-1-华杉瑞联基金管理有
100.00有限责任公司货币自有/自筹2020年8月13日设立取得是否
1限公司
2-3-10-14-1-西藏竑煜企业管理有
70.52有限责任公司货币自有/自筹2017年1月11日转让取得是否
1-1限公司
2-3-10-14-1-北京竑煜咨询管理有
29.36有限责任公司货币自有/自筹2019年5月16日转让取得是否
1-1-1限公司
2-3-10-14-1-
陈志杰90.00自然人货币自有/自筹2019年5月5日转让取得是否
1-1-1-1
2-3-10-14-1-
胡洁娟10.00自然人货币自有/自筹2019年5月5日转让取得是否
1-1-1-2
2-3-10-14-1-北京麟琪昊瑞咨询有
27.24有限责任公司货币自有/自筹2019年6月6日转让取得是否
1-1-2限公司
2-3-10-14-1-
章童99.00自然人货币自有/自筹2019年5月9日设立取得是否
1-1-2-1
3-1-880富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-14-1-
高怡1.00自然人货币自有/自筹2019年5月9日设立取得是否
1-1-2-2
2-3-10-14-1-海南弘煜实业投资有
20.00有限责任公司货币自有/自筹2019年5月16日转让取得是否
1-1-3限公司
北京竑煜咨询管理有
2-3-10-14-1-限公司（参见2-3-60.00有限责任公司货币自有/自筹2018年11月12日设立取得是否
1-1-3-1
10-14-1-1-1-1）
北京麟琪昊瑞咨询有
2-3-10-14-1-限公司（参见2-3-40.00有限责任公司货币自有/自筹2023年5月22日转让取得是否
1-1-3-2
10-14-1-1-1-2）
2-3-10-14-1-
郑俊18.40自然人货币自有/自筹2018年6月12日转让取得是否
1-1-4
2-3-10-14-1-
岳大洲2.00自然人货币自有/自筹2016年12月7日设立取得是否
1-1-5
2-3-10-14-1-
张迪2.00自然人货币自有/自筹2016年12月7日设立取得是否
1-1-6
2-3-10-14-1-
章童1.00自然人货币自有/自筹2018年6月12日转让取得是否
1-1-7
2-3-10-14-1-达孜合业企业管理有
20.81有限责任公司货币自有/自筹2015年7月17日转让取得是否
1-2限公司
红杉皓辰（厦门）股
2-3-10-14-1-权投资合伙企业（有99.82有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月12日转让取得是否
1-2-1限合伙）
3-1-881富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-14-1-
邵南燕66.62自然人货币自有/自筹2019年9月23日转让取得是否
1-2-1-1
2-3-10-14-1-
鞠青33.31自然人货币自有/自筹2019年9月23日转让取得是否
1-2-1-2
红杉文德股权投资管
2-3-10-14-1-理（北京）有限公司
0.07有限责任公司货币自有/自筹2019年8月23日设立取得是否1-2-1-3（参见2-3-10-9-14-
2）
2-3-10-14-1-
周逵0.12自然人货币自有/自筹2014年5月21日设立取得是否
1-2-2
2-3-10-14-1-
王子暄0.05自然人货币自有/自筹2014年5月21日设立取得是否
1-2-3
2-3-10-14-1-天罡风华（北京）影
8.67有限责任公司货币自有/自筹2015年7月17日转让取得是否
1-3视文化有限公司
2-3-10-14-1-
王浩99.00自然人货币自有/自筹2018年8月3日转让取得是否
1-3-1
2-3-10-14-1-
翟九彭1.00自然人货币自有/自筹2016年3月17日转让取得是否
1-3-2
扬州弘盈投资有限公
2-3-10-14-242.55有限责任公司货币自有/自筹2021年11月26日增资取得是否
司华杉瑞联基金管理有
2-3-10-14-2-限公司（参见2-3-100.00有限责任公司货币自有/自筹2021年10月21日设立取得是否
1
10-14-1-1）
3-1-882富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系华杉瑞联基金管理有2-3-10-14-3限公司（参见2-3-0.71有限责任公司货币自有/自筹2016年5月12日转让取得是否
10-14-1-1）
珠海云辰股权投资基
2-3-10-153.05有限合伙企业货币自有/自筹2021年12月20日增资取得是否金（有限合伙）湖州君硕股权投资合
2-3-10-15-128.88有限合伙企业货币自有/自筹2024年11月14日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-10-15-1-
危思怡7.04自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
1
2-3-10-15-1-
石峰6.10自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
2
2-3-10-15-1-昌融（海口）互联网
4.69有限责任公司货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
3科技有限公司
2-3-10-15-1-
张刚100.00自然人货币自有/自筹2019年4月28日设立取得是否
2-3-10-15-1-
向宏艳4.69自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
4
2-3-10-15-1-
李涛4.69自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
5
2-3-10-15-1-
王苏香3.76自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
6
2-3-10-15-1-
樊觉非2.82自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
7
3-1-883富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-1-
方国金2.58自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
8
2-3-10-15-1-
李艳春2.58自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
9
2-3-10-15-1-珠海横琴风洲投资有
2.35有限责任公司货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
10限公司
2-3-10-15-1-
崔同跃80.00自然人货币自有/自筹2021年3月11日转让取得是否
2-3-10-15-1-
刘臻臻20.00自然人货币自有/自筹2023年6月26日转让取得是否
2-3-10-15-1-
周忠2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
11
2-3-10-15-1-
唐一2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
12
2-3-10-15-1-
孙卉2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
13
2-3-10-15-1-
康伟熙2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
14
2-3-10-15-1-
张丽2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
15
2-3-10-15-1-
徐妍2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
16
3-1-884富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-1-
徐孝林2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
17
2-3-10-15-1-
朱文涛2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
18
2-3-10-15-1-
朱梅2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
19
2-3-10-15-1-
李荣江2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
20
2-3-10-15-1-
李雅琦2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
21
2-3-10-15-1-
杨少华2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
22
2-3-10-15-1-
梅雪2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
23
2-3-10-15-1-
王敏东2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
24
2-3-10-15-1-
王敏贵2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
25
2-3-10-15-1-
王越英2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
26
2-3-10-15-1-
田勤东2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
27
3-1-885富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-1-
莫剑枫2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
28
2-3-10-15-1-
袁凌2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
29
2-3-10-15-1-
赵凯丰2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
30
2-3-10-15-1-
闫莎2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
31
2-3-10-15-1-
陈剑峰2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
32
2-3-10-15-1-
顾明珍2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
33
2-3-10-15-1-
黄晓芸2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
34
2-3-10-15-1-
龚海峰2.35自然人货币自有/自筹2022年3月15日增资取得是否
35
珠海金晟荣诚股权投
2-3-10-15-224.23有限合伙企业货币自有/自筹2020年6月28日设立取得是否
资基金（有限合伙）
2-3-10-15-2-
刘豫娟10.73自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
1
2-3-10-15-2-
侯蔚5.37自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
2
3-1-886富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-2-
李君5.37自然人货币自有/自筹2024年11月26日转让取得是否
3
2-3-10-15-2-
聂新5.37自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
4
2-3-10-15-2-
历莉3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
5
2-3-10-15-2-
吴家栋3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
6
2-3-10-15-2-
张宏丽3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
7
2-3-10-15-2-
张廷健3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
8
2-3-10-15-2-
张明节3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
9
2-3-10-15-2-
汤文龙3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
10
2-3-10-15-2-
熊全仕3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
11
2-3-10-15-2-
程鹏3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
12
2-3-10-15-2-
赵慧3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
13
3-1-887富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-2-
赵锡莹3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
14
2-3-10-15-2-
陈弘3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
15
2-3-10-15-2-
陈玉生3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
16
2-3-10-15-2-
韩春娟3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
17
2-3-10-15-2-
马瑞3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
18
2-3-10-15-2-
麦挺之3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
19
2-3-10-15-2-
黄晓梅3.58自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
20
2-3-10-15-2-
刘会战2.68自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
21
2-3-10-15-2-
文立辉2.50自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
22
珠海横琴风洲投资有
2-3-10-15-2-限公司（参见2-3-1.79有限责任公司货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
23
10-15-1-10）
2-3-10-15-2-
兰波1.79自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
24
3-1-888富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-2-
包建新1.79自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
25
2-3-10-15-2-
曹玉玲1.79自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
26
2-3-10-15-2-
李平1.79自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
27
2-3-10-15-2-
赵国明1.79自然人货币自有/自筹2020年7月14日转让取得是否
28
湖州恒融泽辉股权投2-3-10-15-3资合伙企业（有限合17.15有限合伙企业货币自有/自筹2020年6月28日设立取得是否伙）
2-3-10-15-3-
岑皖11.67自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
1
2-3-10-15-3-
彭海英7.78自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
2
2-3-10-15-3-
唐梅芳5.84自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
3
2-3-10-15-3-
石萍4.67自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
4
珠海横琴风洲投资有
2-3-10-15-3-限公司（参见2-3-3.89有限责任公司货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
5
10-15-1-10）
3-1-889富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-3-
倪跃军3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
6
2-3-10-15-3-
尹光明3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
7
2-3-10-15-3-
李刚3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
8
2-3-10-15-3-
李文娟3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
9
2-3-10-15-3-
李艳红3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
10
2-3-10-15-3-
查玉官3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
11
2-3-10-15-3-
王艳芹3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
12
2-3-10-15-3-
王萍3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
13
2-3-10-15-3-
王金玲3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
14
2-3-10-15-3-
胡萍3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
15
2-3-10-15-3-
蒋子薇3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
16
3-1-890富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-3-
郭建新3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
17
2-3-10-15-3-
金红辉3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
18
2-3-10-15-3-
陶婷华3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
19
2-3-10-15-3-
雷茸3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
20
2-3-10-15-3-
鲁捷3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
21
2-3-10-15-3-
黄晓铃3.89自然人货币自有/自筹2022年3月15日转让取得是否
22
珠海亨丰股权投资基
2-3-10-15-416.04有限合伙企业货币自有/自筹2020年6月28日设立取得是否金（有限合伙）
2-3-10-15-4-
付莉4.56自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
1
珠海横琴风洲投资有
2-3-10-15-4-限公司（参见2-3-4.15有限责任公司货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
2
10-15-1-10）
2-3-10-15-4-
余琼4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
3
2-3-10-15-4-
刘莲英4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
4
3-1-891富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-4-
刘金娣4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
5
2-3-10-15-4-
周清4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
6
2-3-10-15-4-
姚婷4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
7
2-3-10-15-4-
姜勇4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
8
2-3-10-15-4-
张志恒4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
9
2-3-10-15-4-
朱光熹4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
10
2-3-10-15-4-
李刚4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
11
2-3-10-15-4-
李璐4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
12
2-3-10-15-4-
林灼亮4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
13
2-3-10-15-4-
牛延华4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
14
2-3-10-15-4-
王兵4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
15
3-1-892富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-4-
王小军4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
16
2-3-10-15-4-
王芳4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
17
2-3-10-15-4-
董冰4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
18
2-3-10-15-4-
袁恩华4.15自然人货币自有/自筹2022年4月18日转让取得是否
19
2-3-10-15-4-
袁芳4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
20
2-3-10-15-4-
许明4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
21
2-3-10-15-4-
郑丽莉4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
22
2-3-10-15-4-
马月娥4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
23
2-3-10-15-4-
鲁飞跃4.15自然人货币自有/自筹2018年1月31日设立取得是否
24
珠海秦业股权投资基
2-3-10-15-512.98有限合伙企业货币自有/自筹2020年6月28日设立取得是否金（有限合伙）
2-3-10-15-5-
王秀海20.30自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
1
3-1-893富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-5-
汪健10.15自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
2
2-3-10-15-5-
王小曼10.15自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
3
2-3-10-15-5-
潘保安7.61自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
4
2-3-10-15-5-
詹旺6.09自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
5
珠海横琴风洲投资有
2-3-10-15-5-限公司（参见2-3-5.08有限责任公司货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
6
10-15-1-10）
2-3-10-15-5-
于成梅5.08自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
7
2-3-10-15-5-
何炳荣5.08自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
8
2-3-10-15-5-
刘国强5.08自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
9
2-3-10-15-5-
刘年风5.08自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
10
2-3-10-15-5-
强卫东5.08自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
11
2-3-10-15-5-
李庆洪5.08自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
12
3-1-894富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-10-15-5-
王敏贵5.08自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
13
2-3-10-15-5-
耿兆良5.08自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
14
珠海横琴风洲投资有2-3-10-15-6限公司（参见2-3-0.73有限责任公司货币自有/自筹2020年6月28日设立取得是否
10-15-1-10）
万创金意成都创业投
2-3-10-161.69有限合伙企业货币自有/自筹2021年12月20日增资取得是否
资中心（有限合伙）万创投资控股成都有
2-3-10-16-170.00有限责任公司货币自有/自筹2021年5月8日设立取得是否
限公司
2-3-10-16-1-
汪俊刚100.00自然人货币自有/自筹2017年5月25日设立取得是否
1
成都基金小镇建设发
2-3-10-16-220.00有限责任公司货币自有/自筹2021年5月8日设立取得是否
展有限公司万创投资控股成都有
2-3-10-16-2-限公司（参见2-3-97.00有限责任公司货币自有/自筹2017年8月15日设立取得是否
1
10-16-1）
2-3-10-16-2-
曾玮3.00自然人货币自有/自筹2020年2月27日转让取得是否
2
2-3-10-16-3曾柳姣9.00自然人货币自有/自筹2021年5月8日设立取得是否
万创华汇股权投资基
2-3-10-16-41.00有限责任公司货币自有/自筹2021年5月8日设立取得是否
金管理成都有限公司
3-1-895富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系万创投资控股成都有
2-3-10-16-4-限公司（参见2-3-90.00有限责任公司货币自有/自筹2017年8月15日设立取得是否
1
10-16-1）
2-3-10-16-4-
曾玮10.00自然人货币自有/自筹2020年3月3日转让取得是否
2是，为交易对方嘉上海临芯投资管理有兴临扬、嘉兴临2-3-10-17限公司（参见嘉兴临1.00有限责任公司货币自有/自筹2020年10月21日设立取得是盈、扬州临朗、扬扬3）州临芯执行事务合伙人安吉颉炘企业管理合
2-3-111.84有限合伙企业货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-11-1芮志明73.31自然人货币自有/自筹2022年11月3日转让取得是否
2-3-11-2倪算丹10.00自然人货币自有/自筹2021年7月14日增资取得是否
2-3-11-3张萌10.00自然人货币自有/自筹2021年7月14日增资取得是否
2-3-11-4赵雪芹6.66自然人货币自有/自筹2021年7月14日增资取得是否
上海添晟股权投资管2-3-11-5理有限公司（参见2-0.03有限责任公司货币自有/自筹2022年11月3日转让取得是否
3-7-13）
南京红土星河创业投
2-3-121.84有限合伙企业货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
资基金（有限合伙）
3-1-896富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系深圳市星河产业投资
2-3-12-159.80有限责任公司货币自有/自筹2019年5月16日设立取得是否
发展集团有限公司星河控股集团有限公
2-3-12-1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2015年8月18日设立取得是否
司深圳市星河投资有限
2-3-12-1-198.9474有限责任公司--2011年10月31日设立取得是否
公司
2-3-12-1-1-1黄楚龙100自然人--2010年1月15日转让取得是否
2-3-12-1-2黄楚龙1.0526自然人--2011年10月31日设立取得是否
深圳市创新投资集团有限责任公司
2-3-12-229.20货币自有/自筹2019年5月16日设立取得是否
有限公司（国有控股）南京钟山集团股权投有限责任公司
2-3-12-310.00货币自有/自筹2019年5月16日设立取得是否
资基金管理有限公司（国有控股）江苏红土智能创业投有限合伙企业2-3-12-4资管理企业（有限合0.80货币自有/自筹2019年5月16日设立取得是否（国有控股）
伙）深圳市星河博文创新
2-3-12-5创业创投研究院有限0.20有限责任公司货币自有/自筹2019年5月16日设立取得是否
公司深圳市星河产业投资
2-3-12-5-1发展集团有限公司100.00有限责任公司货币自有/自筹2017年6月21日转让取得是否（参见2-3-12-1）嘉善锦珩股权投资合
2-3-131.83有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
3-1-897富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-13-1张华33.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
2-3-13-2李雳19.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
2-3-13-3王理15.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
2-3-13-4陆晓明15.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
2-3-13-5滕英杰10.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
2-3-13-6李喆8.00自然人货币自有/自筹2022年4月15日设立取得是否
东莞市架桥四期先进
2-3-14制造投资合伙企业1.83有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否（有限合伙）横琴架桥创新二号股2-3-14-1权投资基金（有限合24.48有限合伙企业货币自有/自筹2020年12月17日增资取得是否伙）
2-3-14-1-1华芳集团有限公司28.25有限责任公司货币自有/自筹2020年10月12日转让取得是否
2-3-14-1-1-1秦大乾19.75自然人货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
2-3-14-1-1-2秦妤16.53自然人货币自有/自筹2014年3月18日增资取得是否
2-3-14-1-1-3陶硕虎12.32自然人货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
张家港凯华投资有限
2-3-14-1-1-412.02有限责任公司货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
公司
2-3-14-1-1-华芳创业投资有限公
15.47有限责任公司货币自有/自筹2019年3月20日转让取得是否
4-1司
2-3-14-1-1-华芳集团有限公司
98.04有限责任公司货币自有/自筹2010年11月23日设立取得是否
4-1-1（参见2-3-14-1-1）
3-1-898富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-1-1-张家港华芳投资有限
1.96有限责任公司货币自有/自筹2015年1月13日转让取得否否
4-1-2公司
2-3-14-1-1-华芳集团有限公司
100.00有限责任公司货币自有/自筹2011年1月5日设立取得是否
4-1-2-1（参见2-3-14-1-1）
2-3-14-1-1-
顾建刚5.64自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
张建新4.98自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
钱豪4.69自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
叶锡康4.38自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
吴丽华4.15自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
周元根3.93自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
徐金龙3.93自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
周建刚3.46自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
戴正3.32自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
3-1-899富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-1-1-
钱福仁3.18自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
陶振达3.10自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
秦大德2.91自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
张燕2.77自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
王栋明2.77自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
徐人华2.74自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2-3-14-1-1-
缪海峰2.74自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2-3-14-1-1-
韦建忠2.74自然人货币自有/自筹2020年12月28日增资取得是否
2-3-14-1-1-
顾永科2.74自然人货币自有/自筹2016年4月29日增资取得是否
2-3-14-1-1-
黄建秋2.74自然人货币自有/自筹2016年4月29日增资取得是否
2-3-14-1-1-
秦启强2.24自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
3-1-900富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-1-1-
楼德华2.10自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
周保堂1.99自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
陈建东1.86自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
顾明1.83自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
朱海亚1.80自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
易祥林1.52自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
虞建达1.50自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
施卫新1.38自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-
钱玉英1.38自然人货币自有/自筹2011年8月18日设立取得是否
2-3-14-1-1-5戴云达10.59自然人货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
2-3-14-1-1-6叶振新9.95自然人货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
2-3-14-1-1-7朱丽珍7.32自然人货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
2-3-14-1-1-8钱树良5.99自然人货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
3-1-901富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-1-1-9肖景晓2.55自然人货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
2-3-14-1-1-
张萍1.64自然人货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
10
2-3-14-1-1-
成瑞其1.33自然人货币自有/自筹1992年12月24日设立取得是否
11
深圳前海鑫辰投资管
2-3-14-1-211.30有限责任公司货币自有/自筹2020年10月12日转让取得是否
理有限公司
2-3-14-1-2-1孟凡博100.00自然人货币自有/自筹2015年8月12日设立取得是否
深圳市架桥资本管理新三板挂牌公
2-3-14-1-37.06货币自有/自筹2020年10月12日转让取得是否
股份有限公司司
2-3-14-1-4秦大乾6.78自然人货币自有/自筹2021年12月2日转让取得是否
深圳市顺电实业有限
2-3-14-1-55.65有限责任公司货币自有/自筹2024年1月8日转让取得是否
公司
2-3-14-1-5-1费国强100自然人--2017年8月21日转让取得是否
2-3-14-1-6万峰5.65自然人货币自有/自筹2020年10月12日转让取得是否
2-3-14-1-7沈福根4.24自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
苏州富顺纤维有限公
2-3-14-1-82.82有限责任公司货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
司
2-3-14-1-8-1俞金50.00自然人货币自有/自筹2003年7月3日设立取得是否
2-3-14-1-8-2俞长良50.00自然人货币自有/自筹2003年7月3日设立取得是否
2-3-14-1-9刘玉娟2.82自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
2-3-14-1-10徐彦辉2.82自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
3-1-902富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-1-11袁剑敏2.82自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
2-3-14-1-12陆曙光2.82自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
2-3-14-1-13张萍1.69自然人货币自有/自筹2021年12月2日转让取得是否
淄博凯瑞立勤创业投2-3-14-1-14资合伙企业（有限合1.41有限合伙企业货币自有/自筹2024年1月8日转让取得是否伙）
2-3-14-1-14-上海业沣资产管理有
1有限责任公司--2023年8月8日设立取得-否
1限公司
2-3-14-1-14-
金沪飞29.50自然人--2019年7月3日转让取得是否
2-3-14-1-14-
庄远超25.50自然人--2019年7月3日转让取得是否
2-3-14-1-14-
张宏超25.50自然人--2019年7月3日转让取得是否
2-3-14-1-14-
庄忠宝19.50自然人--2019年7月3日转让取得是否
2-3-14-1-14-
左勤贞99自然人--2023年8月8日设立取得-否
2
苏州奥宇包装科技有
2-3-14-1-151.41有限责任公司货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
限公司
2-3-14-1-15-
孟洁80.00自然人货币自有/自筹2020年11月3日转让取得是否
1
3-1-903富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-1-15-
顾建英20.00自然人货币自有/自筹2010年7月20日设立取得是否
2
2-3-14-1-16何鸿云1.41自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
2-3-14-1-17周杨1.41自然人货币自有/自筹2020年10月12日转让取得是否
2-3-14-1-18庄迅1.41自然人货币自有/自筹2022年8月9日转让取得是否
2-3-14-1-19张林1.41自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
2-3-14-1-20成晓华1.41自然人货币自有/自筹2020年10月12日转让取得是否
2-3-14-1-21李致华1.41自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
2-3-14-1-22杨晓航1.41自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
山东大成益源水利水
2-3-14-1-231.13有限责任公司货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
电工程有限公司
2-3-14-1-23-
刘启军90.00自然人货币自有/自筹2020年4月29日设立取得是否
1
2-3-14-1-23-
孟凡花10.00自然人货币自有/自筹2020年4月29日设立取得是否
2
上海怡扬投资有限公
2-3-14-1-240.85有限责任公司货币自有/自筹2022年8月9日转让取得是否
司
2-3-14-1-24-宁波方糖投资有限公
100.00有限责任公司货币自有/自筹2022年6月22日转让取得是否
1司
2-3-14-1-24-宁波金雀艺术品投资
80.00有限责任公司货币自有/自筹2024年7月30日转让取得是否
1-1有限公司
3-1-904富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-1-24-宁波厚扬投资控股有
100.00有限责任公司货币自有/自筹2018年1月3日设立取得是否
1-1-1限公司
宁波梅山保税港区厚
2-3-14-1-24-
扬天耀股权投资中心80.00有限合伙企业货币自有/自筹2017年7月26日转让取得是否
1-1-1-1（有限合伙）
2-3-14-1-24-
黄怡如89.80自然人货币自有/自筹2017年4月19日转让取得是否
1-1-1-1-1
2-3-14-1-24-
倪燕3.40自然人货币自有/自筹2021年10月12日转让取得是否
1-1-1-1-2
2-3-14-1-24-
苏卉3.40自然人货币自有/自筹2017年4月19日转让取得是否
1-1-1-1-3
2-3-14-1-24-
陈骥3.40自然人货币自有/自筹2019年7月3日转让取得是否
1-1-1-1-4
2-3-14-1-24-
倪燕10.00自然人货币自有/自筹2021年11月16日转让取得是否
1-1-1-2
2-3-14-1-24-
黄怡如10.00自然人货币自有/自筹2019年8月16日转让取得是否
1-1-1-3
2-3-14-1-24-
卢萍10.00自然人货币自有/自筹2022年6月28日转让取得是否
2-3-14-1-24-
吴悦10.00自然人货币自有/自筹2024年7月30日转让取得是否
2-3-14-1-25张景霞0.57自然人货币自有/自筹2020年12月8日增资取得是否
3-1-905富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系深圳市架桥富凯私募
2-3-14-1-26创业投资基金管理有0.00有限责任公司货币自有/自筹2018年1月15日设立取得是否
限公司
2-3-14-1-26-深圳市架桥资本管理新三板挂牌公
100--2015年4月13日设立取得否否
1股份有限公司司
东莞市产业投资母基有限责任公司
2-3-14-210.37货币自有/自筹2021年10月22日增资取得是否
金有限公司（国有独资）有限合伙企业中金启元国家新兴产
（国有主体控
2-3-14-3业创业投资引导基金10.37货币自有/自筹2021年10月22日增资取得是否
制的产业基（有限合伙）
金）横琴架桥合美股权投
2-3-14-49.95有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月7日增资取得是否
资基金（有限合伙）
2-3-14-4-1任丽莎13.89自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-2曾莉红10.42自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-3吴英才6.94自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-4陆燕6.94自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
北京敬玺科技有限公
2-3-14-4-53.47有限责任公司货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
司
2-3-14-4-5-1李敬玺100.00自然人货币自有/自筹2016年1月12日设立取得是否
陕西海拓实业发展有
2-3-14-4-63.47有限责任公司货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
限公司
3-1-906富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-6-1王永智95.00自然人货币自有/自筹2007年10月11日设立取得是否
2-3-14-4-6-2王一凡5.00自然人货币自有/自筹2015年12月22日转让取得是否
宁波梅山保税港区御
2-3-14-4-7言投资管理合伙企业3.47有限合伙企业货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否（有限合伙）
2-3-14-4-7-1张劲草20.00自然人货币自有/自筹2021年10月29日增资取得是否
2-3-14-4-7-2杨可莹20.00自然人货币自有/自筹2024年1月18日转让取得是否
2-3-14-4-7-3王婷20.00自然人货币自有/自筹2021年10月29日增资取得是否
2-3-14-4-7-4谢芍莉20.00自然人货币自有/自筹2021年10月29日增资取得是否
2-3-14-4-7-5苟冬梅13.33自然人货币自有/自筹2021年10月29日增资取得是否
2-3-14-4-7-6柳秀敏6.67自然人货币自有/自筹2021年10月29日增资取得是否乘御（上海）资产管
2-3-14-4-7-70.00有限责任公司货币自有/自筹2018年4月26日设立取得是否
理有限公司
2-3-14-4-7-上海和御信息科技有
100.00有限责任公司货币自有/自筹2015年9月23日转让取得是否
7-1限公司
2-3-14-4-7-
应松32.43自然人货币自有/自筹2014年4月18日设立取得是否
7-1-1
2-3-14-4-7-安中投資管理香港有
12.50境外企业货币自有/自筹2019年4月19日增资取得是否
7-1-2限公司（注1）
2-3-14-4-7-
李文煜11.10自然人货币自有/自筹2014年4月18日设立取得是否
7-1-3
3-1-907富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-宁波泓渟企业管理合
9.63有限合伙企业货币自有/自筹2021年6月18日转让取得是否
7-1-4伙企业（有限合伙）
2-3-14-4-7-上海念邦管理咨询有
29.84有限责任公司货币自有/自筹2021年3月10日转让取得是否
7-1-4-1限公司
2-3-14-4-7-
黎瑞刚99.00自然人货币自有/自筹2020年12月28日设立取得是否
7-1-4-1-1
2-3-14-4-7-
黄珏1.00自然人货币自有/自筹2022年8月25日转让取得是否
7-1-4-1-2
2-3-14-4-7-嘉兴腾元投资合伙企
29.84有限合伙企业货币自有/自筹2021年3月10日转让取得是否
7-1-4-2业（有限合伙）
2-3-14-4-7-
阎焱98.94自然人货币自有/自筹2024年10月14日转让取得是否
7-1-4-2-1
天津赛富盛元投资管
2-3-14-4-7-理中心（有限合伙）
1.06有限合伙企业货币自有/自筹2016年7月25日设立取得是否7-1-4-2-2（参见先进制造25-
11-1-10-50）
2-3-14-4-7-
李立群14.92自然人货币自有/自筹2021年3月10日转让取得是否
7-1-4-3
2-3-14-4-7-
曾冬漉10.44自然人货币自有/自筹2021年3月10日转让取得是否
7-1-4-4
2-3-14-4-7-
徐波5.97自然人货币自有/自筹2021年3月10日转让取得是否
7-1-4-5
3-1-908富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
汪洪涛5.97自然人货币自有/自筹2021年3月10日转让取得是否
7-1-4-6
2-3-14-4-7-
余思漫2.98自然人货币自有/自筹2021年3月10日转让取得是否
7-1-4-7
2-3-14-4-7-
应松0.03自然人货币自有/自筹2020年9月29日设立取得是否
7-1-4-8
2-3-14-4-7-上海馨承投资咨询合
8.77有限合伙企业货币自有/自筹2015年3月19日增资取得是否
7-1-5伙企业（有限合伙）
2-3-14-4-7-
李敏20.00自然人货币自有/自筹2017年6月1日转让取得是否
7-1-5-1
2-3-14-4-7-
马文凯20.00自然人货币自有/自筹2017年6月1日转让取得是否
7-1-5-2
浙江禄煌投资有限公
2-3-14-4-7-
司（参见2-3-7-19-17.97有限责任公司货币自有/自筹2017年6月1日转让取得是否
7-1-5-3
4）
2-3-14-4-7-
应松11.57自然人货币自有/自筹2014年12月8日设立取得是否
7-1-5-4
浙江以琳创业投资有
2-3-14-4-7-限公司（参见2-3-7-8.99有限责任公司货币自有/自筹2017年6月1日转让取得是否
7-1-5-5
19-2-1-1）
2-3-14-4-7-
李屹帆7.41自然人货币自有/自筹2017年6月1日转让取得是否
7-1-5-6
3-1-909富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
王劲7.41自然人货币自有/自筹2017年6月1日转让取得是否
7-1-5-7
2-3-14-4-7-
代葆屏6.66自然人货币自有/自筹2017年6月1日转让取得是否
7-1-5-8
宁波梅山保税港区御
2-3-14-4-7-
寅投资管理合伙企业8.75有限合伙企业货币自有/自筹2019年1月30日增资取得是否
7-1-6（有限合伙）
2-3-14-4-7-
应松99.83自然人货币自有/自筹2017年7月10日设立取得是否
7-1-6-1
2-3-14-4-7-
李文煜0.17自然人货币自有/自筹2017年7月10日设立取得是否
7-1-6-2
合之力泓远（上海）
2-3-14-4-7-创业投资中心（有限6.49有限合伙企业货币自有/自筹2015年3月19日增资取得是否
7-1-7
合伙）
2-3-14-4-7-
陈玲16.74自然人货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-1
科学技术部科技型中
2-3-14-4-7-
小企业技术创新基金16.28事业单位货币自有/自筹2015年12月28日增资取得是否
7-1-7-2
管理中心
2-3-14-4-7-上海合之力投资管理
7.91有限责任公司货币自有/自筹2013年10月31日设立取得是否
7-1-7-3有限公司
2-3-14-4-7-
朱颖70.00自然人货币自有/自筹2012年8月16日设立取得是否
7-1-7-3-1
3-1-910富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
喻俊涵25.00自然人货币自有/自筹2015年9月23日转让取得是否
7-1-7-3-2
2-3-14-4-7-
郑正5.00自然人货币自有/自筹2015年9月23日转让取得是否
7-1-7-3-3
2-3-14-4-7-成都联石企业管理中
5.12有限合伙企业货币自有/自筹2022年2月25日转让取得是否
7-1-7-4心（有限合伙）
2-3-14-4-7-成都亿莱企业管理有
51.00有限责任公司货币自有/自筹2019年4月29日设立取得是否
7-1-7-4-1限公司
2-3-14-4-7-
许旎95.00自然人货币自有/自筹2010年9月9日设立取得是否
7-1-7-4-1-1
2-3-14-4-7-成都新澳企业管理有
5.00有限责任公司货币自有/自筹2010年9月9日设立取得是否
7-1-7-4-1-2限公司
2-3-14-4-7-
7-1-7-4-1-2-许晓舟85.00自然人货币自有/自筹2019年12月17日转让取得是否
1
2-3-14-4-7-
7-1-7-4-1-2-许旎15.00自然人货币自有/自筹2019年12月17日转让取得是否
2
2-3-14-4-7-
王植燕29.00自然人货币自有/自筹2019年4月29日设立取得是否
7-1-7-4-2
2-3-14-4-7-
许旎20.00自然人货币自有/自筹2019年4月29日设立取得是否
7-1-7-4-3
3-1-911富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-宁波盛世合鼎创业投
4.65有限合伙企业货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-5资中心（有限合伙）
杭州盛世合风股权投
2-3-14-4-7-资合伙企业（有限合66.01有限合伙企业货币自有/自筹2014年6月13日设立取得是否
7-1-7-5-1
伙）
2-3-14-4-7-宁波霍克斯半导体科
7.14有限责任公司货币自有/自筹2021年12月29日转让取得是否
7-1-7-5-1-1技有限公司
2-3-14-4-7-
7-1-7-5-1-1-马晓轩95.00自然人货币自有/自筹2021年8月9日转让取得是否
1
2-3-14-4-7-
7-1-7-5-1-1-庄光华5.00自然人货币自有/自筹2020年4月17日转让取得是否
2
2-3-14-4-7-
孙拯7.14自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-2
2-3-14-4-7-
胡浩亮7.14自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-3
2-3-14-4-7-
郭德玲7.14自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-4
2-3-14-4-7-
金志坚7.14自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-5
2-3-14-4-7-
巨春民5.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-6
3-1-912富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
冯丹峰4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-7
2-3-14-4-7-
李以莞4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-8
2-3-14-4-7-
李鹏4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-9
2-3-14-4-7-
檀遵平4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-10
2-3-14-4-7-
沈昊昱4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-11
2-3-14-4-7-
王明丽4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-12
2-3-14-4-7-
虞云岳4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-13
2-3-14-4-7-
赵伟4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-14
2-3-14-4-7-
邵立君4.29自然人货币自有/自筹2016年10月13日转让取得是否
7-1-7-5-1-15
2-3-14-4-7-
陈刚4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-16
2-3-14-4-7-
马玉军4.29自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-17
3-1-913富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
侯汝成2.86自然人货币自有/自筹2016年10月13日转让取得是否
7-1-7-5-1-18
2-3-14-4-7-
吴旗2.57自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-19
2-3-14-4-7-
李剑章1.71自然人货币自有/自筹2016年10月13日转让取得是否
7-1-7-5-1-20
2-3-14-4-7-
于丽莎1.43自然人货币自有/自筹2016年10月13日转让取得是否
7-1-7-5-1-21
2-3-14-4-7-
杨震波1.43自然人货币自有/自筹2016年10月13日转让取得是否
7-1-7-5-1-22
2-3-14-4-7-
杨静1.43自然人货币自有/自筹2014年8月19日增资取得是否
7-1-7-5-1-23
2-3-14-4-7-宁波盛世鸿元私募基
0.43有限责任公司货币自有/自筹2022年7月26日转让取得是否
7-1-7-5-1-24金管理有限公司
2-3-14-4-7-
7-1-7-5-1-李帅51.00自然人货币自有/自筹2024年2月8日转让取得是否
2-3-14-4-7-浙江禄煌投资有限公7-1-7-5-1-司（参见2-3-7-19-49.00有限责任公司货币自有/自筹2017年6月8日转让取得是否
24-24）
2-3-14-4-7-宁海县科技工业园区
33.00有限责任公司货币自有/自筹2014年6月13日设立取得是否
7-1-7-5-2发展有限公司
3-1-914富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系宁波盛世鸿元私募基2-3-14-4-7-金管理有限公司（参
0.99有限责任公司货币自有/自筹2020年6月30日转让取得是否
7-1-7-5-3见2-3-14-4-7-7-1-
7-5-1-24）
2-3-14-4-7-
王强4.65自然人货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-6
2-3-14-4-7-
胡浩亮4.65自然人货币自有/自筹2016年12月14日转让取得是否
7-1-7-7
2-3-14-4-7-
陈荣4.65自然人货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-8
2-3-14-4-7-
魏彬4.65自然人货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-9
2-3-14-4-7-
黄爱芬4.65自然人货币自有/自筹2022年2月25日转让取得是否
7-1-7-10
2-3-14-4-7-
汪海波3.26自然人货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-11
2-3-14-4-7-
李雪松2.79自然人货币自有/自筹2016年12月14日转让取得是否
7-1-7-12
2-3-14-4-7-
代彦忠2.33自然人货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-13
宁海鸿恩企业管理咨
2-3-14-4-7-询合伙企业（普通合2.33普通合伙企业货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-14
伙）
3-1-915富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-宁波贝索丝服饰有限
70.00有限责任公司货币自有/自筹2014年8月22日设立取得是否
7-1-7-14-1公司
恩凯控股有限公司
2-3-14-4-7-
（参见2-3-7-19-2-90.00有限责任公司货币自有/自筹2008年12月23日设立取得是否
7-1-7-14-1-1
1）
2-3-14-4-7-
沈功灿10.00自然人货币自有/自筹2008年12月23日设立取得是否
7-1-7-14-1-2
2-3-14-4-7-
柯成芳30.00自然人货币自有/自筹2022年3月17日转让取得是否
7-1-7-14-2
2-3-14-4-7-成都天下惠创创业投
2.33有限合伙企业货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-15资中心（有限合伙）
2-3-14-4-7-
蒋美荣6.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-1
2-3-14-4-7-四川三槐旅游产业发
5.50股份有限公司货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-2展股份有限公司
2-3-14-4-7-
徐烈雄等109名股东59.94自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
7-1-7-15-2-1
2-3-14-4-7-
蒋美荣2.87自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
7-1-7-15-2-2
2-3-14-4-7-
杨健2.62自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
7-1-7-15-2-3
2-3-14-4-7-
谭建强2.24自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
7-1-7-15-2-4
3-1-916富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
陈晖2.24自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
7-1-7-15-2-5
2-3-14-4-7-
黄娟2.24自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
7-1-7-15-2-6
2-3-14-4-7-
任雪峰1.87自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
7-1-7-15-2-7
2-3-14-4-7-
李锋1.87自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
7-1-7-15-2-8
2-3-14-4-7-
王祥斌1.87自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
7-1-7-15-2-9
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-邓伟1.87自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
10
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-陈代伟1.87自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
11
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-康显文1.62自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
12
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-张珍1.62自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
13
3-1-917富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-李一东1.62自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
14
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-杜国伟1.62自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
15
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-杨其瀚1.62自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
16
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-邬远洪1.62自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
17
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-张翠虎1.50自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
18
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-喻美碧1.25自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
19
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-廖红云1.25自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
20
3-1-918富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-李仁伟1.25自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
21
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-王和平1.25自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
22
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-陈达彬1.25自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
23
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-2-张岚1.06自然人货币自有/自筹2010年12月14日设立取得是否
24
2-3-14-4-7-
刘开康3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-3
2-3-14-4-7-
刘浪涛3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-4
2-3-14-4-7-
周思华3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-5
2-3-14-4-7-
张岚3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-6
2-3-14-4-7-
李余斌3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-7
3-1-919富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
王知军3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-8
2-3-14-4-7-
秦海清3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-9
2-3-14-4-7-
耿庆玲3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-10
2-3-14-4-7-
许奎3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-11
2-3-14-4-7-
谭建强3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-12
2-3-14-4-7-
陈晖3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-13
2-3-14-4-7-
黄娟3.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-14
2-3-14-4-7-北京信通四方企业顾
2.00有限责任公司货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-15问有限公司
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-15-郑奎植90.00自然人货币自有/自筹2021年8月26日转让取得是否
1
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-15-权熙泽10.00自然人货币自有/自筹2021年8月26日转让取得是否
2
3-1-920富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-怀化川渝财富实业发
2.00有限责任公司货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-16展有限公司
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-李万奎31.65自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
1
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-肖兵14.98自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
2
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-谭建强11.24自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
3
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-沈建明9.36自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
4
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-蒋全志8.24自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
5
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-文德兵3.75自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
6
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-王小青3.75自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
7
3-1-921富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-蒋美荣3.75自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
8
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-周芳1.87自然人货币自有/自筹2018年6月8日转让取得是否
9
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-张继武1.50自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
10
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-彭小华1.50自然人货币自有/自筹2014年5月4日增资取得是否
11
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-杨学军1.50自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
12
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-米晓辉1.50自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
13
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-李杨霖1.12自然人货币自有/自筹2014年5月4日增资取得是否
14
3-1-922富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-王海0.75自然人货币自有/自筹2014年5月4日增资取得是否
15
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-胡浩0.75自然人货币自有/自筹2014年5月4日增资取得是否
16
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-邓友政0.75自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
17
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-雷华英0.75自然人货币自有/自筹2014年5月4日增资取得是否
18
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-龙俊刚0.75自然人货币自有/自筹2014年5月4日增资取得是否
19
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-16-杨英0.56自然人货币自有/自筹2013年9月6日设立取得是否
20
2-3-14-4-7-成都惠泽天下股权投
2.00有限责任公司货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-17资基金管理有限公司
2-3-14-4-7-
成都易信通商贸有限
7-1-7-15-17-29.82有限责任公司货币自有/自筹2016年3月1日转让取得是否
公司
1
3-1-923富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-吴文锦75.00自然人货币自有/自筹2013年10月24日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李作斌25.00自然人货币自有/自筹2012年12月11日设立取得是否
2-3-14-4-7-
四川三槐旅游产业发
7-1-7-15-17-17.54股份有限公司货币自有/自筹2012年10月24日设立取得是否
展股份有限公司
2
2-3-14-4-7-
成都惠泽光华企业管
7-1-7-15-17-17.54有限责任公司货币自有/自筹2013年4月24日增资取得是否
理有限公司
3
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-蒋美荣8.82自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
成都海慧科技有限公
7-1-7-15-17-7.35有限责任公司货币自有/自筹2016年1月22日转让取得是否
司成都惠泽光华企业管
2-3-14-4-7-理有限公司（参见2-
7-1-7-15-17-13.24有限责任公司货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-14-4-7-7-1-7-15-
3-2-1
17-3）
3-1-924富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘怀英8.09自然人货币自有/自筹2018年9月13日转让取得是否
3-2-2
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-夏小龙4.41自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-3
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-左孝敏4.41自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-4
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张楠4.41自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-5
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李余斌4.41自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-6
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-柳劲松4.41自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-7
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-谢鸿勇4.41自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-8
3-1-925富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-蒋博娴3.82自然人货币自有/自筹2015年4月27日转让取得是否
3-2-9
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张通波3.09自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-10
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘丽2.94自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-11
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘郁2.94自然人货币自有/自筹2019年7月12日转让取得是否
3-2-12
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-周顺德2.94自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-13
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张文煊2.94自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-14
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李文祥2.94自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-15
3-1-926富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-熊金汶2.94自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-16
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王众楷1.91自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-17
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李作斌1.76自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-18
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-蒋长举1.76自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-19
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘选云1.47自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-20
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-宋禄林1.47自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-21
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-尚红光1.47自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-22
3-1-927富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-解中芬1.47自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-23
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-谢昌旭1.47自然人货币自有/自筹2020年3月30日转让取得是否
3-2-24
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-谢稷1.47自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-25
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-钱振华1.47自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-26
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈鸿1.47自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-27
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-鲁学文1.47自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-28
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-黎胜1.47自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-29
3-1-928富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-洪汉兵0.88自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-30
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-孙冰0.74自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-31
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-康显文0.74自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-32
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杨金明0.74自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-33
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-黄晓玲0.74自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-34
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘延国0.59自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-35
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-彭彬0.59自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-36
3-1-929富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杨明勇0.44自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-37
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-黄海涛0.44自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-38
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-彭东文0.29自然人货币自有/自筹2014年11月20日转让取得是否
3-2-39
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-曹明江0.29自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-40
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-薛兵元0.29自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-41
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-曹志贵0.15自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-42
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李晓东0.15自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-43
3-1-930富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王庆0.15自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-44
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-谭清斌0.15自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-45
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-高蜚0.15自然人货币自有/自筹2013年9月27日转让取得是否
3-2-46
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-彭雨茂7.35自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-许奎7.35自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-文静6.76自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-徐志敏6.18自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
3-1-931富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-丁小勇4.41自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-全长志4.41自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-易贻灿4.41自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李国华4.41自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-蔡林锋4.41自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-蔡汶金4.41自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-曾凯南2.94自然人货币自有/自筹2013年1月9日设立取得是否
3-1-932富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李哲柱2.94自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李舸2.21自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张维荣1.76自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-何桂涛1.47自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-吴志艳1.47自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-夏文忠1.47自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张巍1.47自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
3-1-933富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李崇荣1.47自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王燕1.47自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈正学1.47自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-唐烈强0.88自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-熊昌盛0.88自然人货币自有/自筹2013年1月9日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-莫如忠0.88自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-熊蓉蓉0.74自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
3-1-934富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王仕兵0.74自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王铱0.74自然人货币自有/自筹2016年1月22日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-阙树祥0.74自然人货币自有/自筹2014年7月10日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘忠0.59自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-周燕0.59自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-何成贵0.44自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-冯乐麟0.44自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
3-1-935富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张学军0.29自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张秀福0.29自然人货币自有/自筹2014年4月4日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-唐勇0.15自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-崔荣军0.15自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李丹0.15自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杨永胜0.15自然人货币自有/自筹2016年5月12日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-林绍忠0.15自然人货币自有/自筹2018年4月16日转让取得是否
3-1-936富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-牛建国0.15自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-谭权苓0.15自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈华明0.15自然人货币自有/自筹2013年7月22日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-高鹏翼0.15自然人货币自有/自筹2019年10月27日转让取得是否
2-3-14-4-7-
成都志上鸿伟实业有
7-1-7-15-17-17.54有限责任公司货币自有/自筹2012年10月24日设立取得是否
限责任公司
4
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张通波5.50自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-徐志敏5.50自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
3-1-937富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杨强5.50自然人货币自有/自筹2014年9月23日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-欧光华5.50自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-谭建强5.50自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-邓伟5.50自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-万宏明4.77自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张吉4.40自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杨贵君4.40自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
3-1-938富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈瑜4.22自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-万福模3.67自然人货币自有/自筹2014年2月28日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-邓平3.67自然人货币自有/自筹2014年2月28日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-郭文利3.67自然人货币自有/自筹2014年2月28日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈达彬3.67自然人货币自有/自筹2014年2月28日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-黄国莉3.67自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-丁柳月2.94自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
3-1-939富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-彭学平2.94自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-谭峰2.94自然人货币自有/自筹2012年7月6日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-彭雨茂2.75自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杜梅1.83自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-洪汉兵1.83自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-邬远洪1.83自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王代见1.65自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
3-1-940富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-胡建新1.47自然人货币自有/自筹2014年2月28日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈从刚1.10自然人货币自有/自筹2014年2月28日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-付武平0.92自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘梅0.92自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-曹志贵0.92自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-钱振华0.92自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-傅爱民0.73自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
3-1-941富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-应鹏0.55自然人货币自有/自筹2012年7月6日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张春涛0.55自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-张渝0.55自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-程斌0.55自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-郑健0.55自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈伟0.55自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王英0.37自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
3-1-942富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-付子军0.18自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-何成兴0.18自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-尹昌淮0.18自然人货币自有/自筹2014年2月28日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李晓艳0.18自然人货币自有/自筹2014年2月28日转让取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杨梅0.18自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-邱玉兰0.18自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-都南成0.18自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
3-1-943富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-黄兴文0.18自然人货币自有/自筹2013年7月17日增资取得是否
2-3-14-4-7-
成都天下资商投资股
7-1-7-15-17-17.54股份有限公司货币自有/自筹2016年6月6日增资取得是否
份有限公司
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7-1-7-15-17-任玉淑1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-冷晓东1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-吴壮1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-周思华1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-廖恩萱1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-944富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-张吉1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-张宗友1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-张扬1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-彭祥顺1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-曾献1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-杨健1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-林健1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-945富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-肖辉1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-蒋卫1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-蒋继平1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-蒋美荣1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-蔡建昌1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-许克金1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-许奎1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-946富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-谭建强1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-邹凤霞1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-郑邦明1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-阳露1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-马健1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-黄先红1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-黄敏1.74自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-947富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-洪汉兵1.27自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-关先应1.22自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-李治刿1.22自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-刘钉兵1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-张通波1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-彭寒兵1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-徐彬1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-948富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-徐烈雄1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-杨朝1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-罗学谦1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-蔡林锋1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-蔡汶金1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-谭卫兵1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-贺依雯1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-949富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-邹烨1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-邹舟1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-高志孝1.16自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-熊刚0.93自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-文静0.87自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-郑帮科0.87自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-张巨品0.69自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-950富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-钱晓伦0.69自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-李代龙0.64自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-丁建平0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-付骁川0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-刘弟华0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-刘萍0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-周三0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-951富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-周春明0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-唐勤0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-孙维国0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-崔莹0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-张忠0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-张成军0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-徐驰0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-952富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-文雪峰0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-李伟0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-李永林0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-李长惠0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-杨泽林0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-欧光华0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-游远见0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-953富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-田振0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-胡珊0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-郑乔兮0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-陈世慧0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-陈家国0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-陈洁0.58自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-刘奉建0.41自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-954富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-刘万红0.35自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-刘崇云0.35自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-张青0.35自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-李作斌0.35自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-付安平0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-何英杰0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-叶素兰0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-955富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-周莉0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-周豪0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-张岚0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-曾劲松0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-朱俊杰0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-来琼0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-杨云超0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-956富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-汪婷0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-王明国0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-苏波0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-许进0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-邢振荣0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-陈懿0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-陈昱霖0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-957富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-陶雪松0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-颜小蓉0.29自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-周兵0.23自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-周厚秀0.23自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-何桂涛0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-岳建平0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-张琳0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-958富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-彭斌0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-徐宗俊0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-李蓉0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-罗正盛0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-钟一武0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-钟林0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-魏在涌0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-959富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
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7-1-7-15-17-龙方文0.17自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-余坪0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-刘玲0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-向南萍0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-孙岩松0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-宁涛0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
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7-1-7-15-17-徐瑞0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-960富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-旷绍中0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李勇0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李柯逸0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杜杰0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杜莹霜0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-来平均0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-杨苗0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-961富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-梁尚富0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-梁庆华0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-汤北京0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-游华娣0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王平0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-翁巧兰0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-胡奎0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-962富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-蒋中学0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-蒋军0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-许善强0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-邓伟0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-郭永杰0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-钱振华0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈湘红0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-963富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-雷驰0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-龙旭0.12自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-何成兴0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-凌远平0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘仁彬0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘利0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘岚阳0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-964富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘庆0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘永军0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘永强0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-刘远阳0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-向宽友0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-吴文理0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-吴文锦0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-965富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-姜勇军0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-姜小华0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-彭彬0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-彭玉成0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-徐川荣0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-徐鹏0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李丹0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-966富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李博0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-李桂兰0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-欧阳彦军0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-汪福生0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-洪琦0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-熊益0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王利群0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-967富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-王开进0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-瞿才友0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-练福光0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-罗奋0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-罗潇0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-罗玉英0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-肖满生0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-968富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-蒋志德0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-蒲元明0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-许志明0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-谢东0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-赵容华0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-金飞0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈啟帅0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
3-1-969富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈星谕0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈海燕0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈金伟0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陈齐0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-陶继光0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-魏剑超0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
7-1-7-15-17-鲁立彬0.06自然人货币自有/自筹2013年10月24日设立取得是否
2-3-14-4-7-
余晓琴2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-18
3-1-970富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
冷晓东2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-19
2-3-14-4-7-
刘选云2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-20
2-3-14-4-7-
向南萍2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-21
2-3-14-4-7-
宋禄林2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-22
2-3-14-4-7-
廖红云2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-23
2-3-14-4-7-
张杰2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-24
2-3-14-4-7-
张海燕2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-25
2-3-14-4-7-
张红骏2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-26
2-3-14-4-7-
杜梅2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-27
2-3-14-4-7-
柳劲松2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-28
2-3-14-4-7-
熊蓉蓉2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-29
3-1-971富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
熊金汶2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-30
2-3-14-4-7-
管勇2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-31
2-3-14-4-7-
罗勇2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-32
2-3-14-4-7-
董磊2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-33
2-3-14-4-7-
蒋继平2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-34
2-3-14-4-7-
贺依雯2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-35
2-3-14-4-7-
邬远洪2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-36
2-3-14-4-7-
郑帮科2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-37
2-3-14-4-7-
黄勤2.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-38
2-3-14-4-7-
吴文锦1.50自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-39
2-3-14-4-7-
李作斌1.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-40
3-1-972富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-7-
蔡汶金1.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-41
2-3-14-4-7-
黄国莉1.00自然人货币自有/自筹2014年7月22日设立取得是否
7-1-7-15-42
2-3-14-4-7-
李军2.33自然人货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-16
2-3-14-4-7-
林岗2.33自然人货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-17
2-3-14-4-7-
熊爱发2.33自然人货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-18
2-3-14-4-7-
蔡姝2.33自然人货币自有/自筹2015年12月28日增资取得是否
7-1-7-19
2-3-14-4-7-达孜铧石实业有限公
2.33有限责任公司货币自有/自筹2015年12月28日增资取得是否
7-1-7-20司
2-3-14-4-7-
杜永波50.00自然人货币自有/自筹2014年10月20日设立取得是否
7-1-7-20-1
2-3-14-4-7-
王新卫50.00自然人货币自有/自筹2014年10月20日设立取得是否
7-1-7-20-2
合之力团诚（上海）
2-3-14-4-7-投资管理中心（有限1.40有限合伙企业货币自有/自筹2014年11月21日增资取得是否
7-1-7-21
合伙）
2-3-14-4-7-
朱颖37.00自然人货币自有/自筹2014年7月25日设立取得是否
7-1-7-21-1
3-1-973富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海合之力投资管理
2-3-14-4-7-有限公司（参见2-3-33.00有限责任公司货币自有/自筹2014年7月25日设立取得是否
7-1-7-21-2
14-4-7-7-1-7-3）
2-3-14-4-7-
喻俊涵20.00自然人货币自有/自筹2014年7月25日设立取得是否
7-1-7-21-3
2-3-14-4-7-
郑正10.00自然人货币自有/自筹2014年7月25日设立取得是否
7-1-7-21-4
2-3-14-4-7-
汪旭东4.19自然人货币自有/自筹2021年6月18日转让取得是否
7-1-8
2-3-14-4-7-上海鑫携投资咨询合
3.21有限合伙企业货币自有/自筹2015年3月19日增资取得是否
7-1-9伙企业（有限合伙）
2-3-14-4-7-
林岗54.55自然人货币自有/自筹2017年5月5日转让取得是否
7-1-9-1
2-3-14-4-7-
应松20.76自然人货币自有/自筹2014年12月8日设立取得是否
7-1-9-2
2-3-14-4-7-
郑惠青18.18自然人货币自有/自筹2017年5月5日转让取得是否
7-1-9-3
2-3-14-4-7-上海鸿霖商务咨询事
6.51有限责任公司货币自有/自筹2017年5月5日转让取得是否
7-1-9-4务所
2-3-14-4-7-
王群雁100.00自然人货币自有/自筹2019年9月5日转让取得是否
7-1-9-4-1
2-3-14-4-7-
何伯权2.92自然人货币自有/自筹2014年7月11日增资取得是否
7-1-10
3-1-974富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-8仇茂生3.47自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-9吴雪军3.47自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-10吴仕进2.78自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-11郭微2.78自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
广东宏镐实业投资有
2-3-14-4-122.08有限责任公司货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
限公司
2-3-14-4-12-
严泳琳100.00自然人货币自有/自筹2021年5月13日设立取得是否
1
2-3-14-4-13付其毅2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-14任泓霖2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-15侯亮2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-16刘东明2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-17刘兴平2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-18刘广红2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-19吕小军2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-20张文兰2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-21彭天莎2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-22李伟2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-23王春来2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-24王朝分2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-25蒋银花2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-26薛栋2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
3-1-975富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-4-27郭朝阳2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-28陈正顺2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-29顾友花2.08自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
2-3-14-4-30邓旻辉1.39自然人货币自有/自筹2021年11月26日转让取得是否
深圳市架桥富凯私募创业投资基金管理有
2-3-14-4-310.01有限责任公司货币自有/自筹2018年7月24日设立取得是否限公司（参见2-3-
14-1-26）
深圳市架桥富凯十三2-3-14-5号股权投资企业（有8.65有限合伙企业货币自有/自筹2021年10月22日增资取得是否限合伙）
2-3-14-5-1马兴文15.99自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-2胡兵斌7.99自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-3邓启聪7.99自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
厦门盈富泰丰股权投2-3-14-5-4资合伙企业（有限合4.08有限合伙企业货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否伙）
2-3-14-5-4-1倪莎90.00自然人货币自有/自筹2020年9月17日设立取得是否
2-3-14-5-4-2陈华10.00自然人货币自有/自筹2020年9月17日设立取得是否
2-3-14-5-5单晓梅4.00自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-6张锐4.00自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-7胡玉芳4.00自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
3-1-976富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-5-8唐艺3.20自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-9邓旻辉3.20自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
安徽省金控投资管理
2-3-14-5-102.40有限责任公司货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
有限公司
2-3-14-5-10-
张毅峰96.00自然人货币自有/自筹2013年6月5日设立取得是否
1
2-3-14-5-10-
张开和4.00自然人货币自有/自筹2013年6月5日设立取得是否
2
2-3-14-5-11刘成来2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-12宋致远2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-13岳伟2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-14张宗宏2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-15张小敏2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-16张慧芬2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-17张月琴2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-18张燕2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-19李国新2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-20李小英2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-21杨建国2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-22梅春荣2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-23江蔚萌2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-24肖善2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
3-1-977富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-5-25赵子超2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-26赵志华2.40自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
海南省架桥投资有限
2-3-14-5-271.20有限责任公司货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
公司
2-3-14-5-27-深圳市架桥资本管理新三板挂牌公
100.00货币自有/自筹2020年8月3日设立取得是否
1股份有限公司司
2-3-14-5-28庄迅1.20自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-29林嘉鹏1.20自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
2-3-14-5-30袁永谦1.20自然人货币自有/自筹2021年8月17日转让取得是否
深圳市架桥富凯私募创业投资基金管理有
2-3-14-5-310.01有限责任公司货币自有/自筹2021年6月2日转让取得是否限公司（参见2-3-
14-1-26）
苏州工业园区元禾鼎有限合伙企业2-3-14-6盛股权投资合伙企业6.92（国有主体控货币自有/自筹2021年10月22日增资取得是否（有限合伙）制的基金）深圳市架桥富凯十二2-3-14-7号股权投资企业（有6.02有限合伙企业货币自有/自筹2021年5月18日增资取得是否限合伙）
2-3-14-7-1孙代花14.35自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
四川富斯乐克水环境
2-3-14-7-211.48有限责任公司货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
治理有限公司
3-1-978富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系乐山市普瑞泰新材料
2-3-14-7-2-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2014年9月9日设立取得是否
有限公司
2-3-14-7-2-
普瑞泰实业有限公司100.00有限责任公司货币自有/自筹2009年6月4日设立取得是否
2-3-14-7-3段杰11.48自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-4刘彩艳6.43自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-5季云香5.74自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-6杨守利5.74自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-7刘法启3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-8姚楠3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-9孙军伟3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-10孙君3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-11孙明璐3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-12庄迅3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-13彭翔3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-14李律鸣3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-15梁翠荣3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-16牟若兰3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-17符晓阳3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-18鲁晓静3.44自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
2-3-14-7-19冯美丽2.30自然人货币自有/自筹2021年6月10日转让取得是否
3-1-979富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系海南省架桥投资有限2-3-14-7-20公司（参见2-3-14-1.15有限责任公司货币自有/自筹2022年8月30日转让取得是否
5-27）
深圳市架桥富凯私募创业投资基金管理有
2-3-14-7-210.01有限责任公司货币自有/自筹2020年6月9日转让取得是否限公司（参见2-3-
14-1-26）
成都富森美家居股份
2-3-14-85.53上市公司货币自有/自筹2022年1月7日增资取得是否
有限公司中新苏州工业园区开
2-3-14-93.46上市公司货币自有/自筹2021年10月22日增资取得是否
发集团股份有限公司中新智地苏州工业园有限责任公司
2-3-14-102.07货币自有/自筹2021年10月22日增资取得是否
区有限公司（国有控股）深圳市芳桥投资合伙
2-3-14-112.07有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月7日增资取得是否企业（有限合伙）海南省架桥投资有限2-3-14-11-1公司（参见2-3-14-99.70有限责任公司货币自有/自筹2022年5月16日转让取得是否
5-27）
深圳市架桥资产管理
2-3-14-11-20.30有限责任公司货币自有/自筹2021年11月3日设立取得是否
有限公司
2-3-14-11-2-深圳市架桥资本管理新三板挂牌企2016年7月28日设立取得
100--否否
1股份有限公司业2020年9月25日转让取得
3-1-980富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系深圳市架桥成美致远2-3-14-12投资合伙企业（有限2.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年10月22日增资取得是否合伙）
2-3-14-12-1徐波44.93自然人货币自有/自筹2020年8月21日设立取得是否
2-3-14-12-2王卫国33.33自然人货币自有/自筹2020年8月21日设立取得是否
2-3-14-12-3卢源13.04自然人货币自有/自筹2022年8月31日转让取得是否
深圳市架桥富凯私募创业投资基金管理有
2-3-14-12-48.70有限责任公司货币自有/自筹2021年8月12日增资取得是否限公司（参见2-3-
14-1-26）
上海泞笙企业管理咨2-3-14-13询合伙企业（有限合1.38有限合伙企业货币自有/自筹2022年4月28日增资取得是否伙）
2-3-14-13-1刘德全99.00自然人货币自有/自筹2021年6月23日设立取得是否
2-3-14-13-2庄艺1.00自然人货币自有/自筹2021年6月23日设立取得是否
山东矿机集团股份有
2-3-14-141.38上市公司货币自有/自筹2021年10月22日增资取得是否
限公司深圳市架桥富凯私募创业投资基金管理有
2-3-14-151.31有限责任公司货币自有/自筹2020年9月21日转让取得是否限公司（参见2-3-
14-1-26）
3-1-981富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系深圳市架桥富凯十七2-3-14-16号股权投资企业（有1.04有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月7日增资取得是否限合伙）
2-3-14-16-1张钦79.73自然人货币自有/自筹2021年11月25日增资取得是否
2-3-14-16-2陈雪云19.93自然人货币自有/自筹2023年4月27日转让取得是否
深圳市架桥富凯私募创业投资基金管理有
2-3-14-16-30.33有限责任公司货币自有/自筹2021年10月29日增资取得是否限公司（参见2-3-
14-1-26）
宁波御安投资管理合
2-3-14-170.80有限合伙企业货币自有/自筹2021年10月22日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-14-17-1孙喆-自然人货币自有/自筹2023年8月10日增资取得是否
2-3-14-17-2王雪利-自然人货币自有/自筹2023年8月10日增资取得是否乘御（上海）资产管2-3-14-17-3理有限公司（参见2--有限责任公司货币自有/自筹2017年10月27日设立取得是否
3-14-4-7-7）
宁波琼华企业管理合
2-3-14-17-4-有限合伙企业货币自有/自筹2023年8月10日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-14-17-4-
齐燕90.00自然人货币自有/自筹2020年12月24日设立取得是否
1
2-3-14-17-4-
李奇斌10.00自然人货币自有/自筹2020年12月24日设立取得是否
2
3-1-982富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系宁波健柏企业管理合
2-3-14-17-5-有限合伙企业货币自有/自筹2023年8月10日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-14-17-5-
张逸芳51.00自然人货币自有/自筹2020年11月16日设立取得是否
1
2-3-14-17-5-
张建辉49.00自然人货币自有/自筹2020年11月16日设立取得是否
2
横琴架桥创新四号股2-3-14-18权投资基金（有限合0.74有限合伙企业货币自有/自筹2021年5月18日增资取得是否伙）
2-3-14-18-1张子欣99.90自然人货币自有/自筹2020年12月21日转让取得是否
深圳市架桥富凯私募创业投资基金管理有
2-3-14-18-20.10有限责任公司货币自有/自筹2018年1月24日设立取得是否限公司（参见2-3-
14-1-26）
北京中凯拓装饰有限
2-3-14-190.69有限责任公司货币自有/自筹2022年1月7日增资取得是否
公司
2-3-14-19-1俞日银90.00自然人货币自有/自筹2016年8月23日增资取得是否
2-3-14-19-2鲁元凤10.00自然人货币自有/自筹2008年9月4日设立取得是否
浏阳博慧鑫股权投资2-3-14-20合伙企业（有限合0.69有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月7日增资取得是否伙）
2-3-14-20-1陈署初75.00自然人货币自有/自筹2020年9月28日设立取得是否
3-1-983富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-14-20-2李维25.00自然人货币自有/自筹2020年9月28日设立取得是否
海南省架桥投资有限2-3-14-21公司（参见2-3-14-0.07有限责任公司货币自有/自筹2023年8月8日转让取得是否
5-27）
广州辰途十七号创业
2-3-15投资基金合伙企业1.83有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否（有限合伙）
2-3-15-1谢东祥8.94自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-2张秋金7.16自然人货币自有/自筹2021年12月16日设立取得是否
2-3-15-3吴杏芳4.77自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-4李秘4.35自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-5林少茂4.17自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-6李德民4.00自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
南宁市济海帆创业投
2-3-15-73.58有限责任公司货币自有/自筹2024年1月4日转让取得是否
资有限公司深圳市林丙投资发展
2-3-15-7-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2023年5月15日设立取得否否
有限公司揭阳市永裕达科技有
2-3-15-7-1-170.00有限责任公司货币自有/自筹2023年5月5日转让取得是否
限公司
2-3-15-7-1-
陈智伟80.00自然人货币自有/自筹2023年4月13日设立取得是否
3-1-984富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-15-7-1-
陈晓红20.00自然人货币自有/自筹2023年4月13日设立取得是否揭阳市创星科技发展
2-3-15-7-1-230.00有限责任公司货币自有/自筹2023年5月5日转让取得是否
有限公司
2-3-15-7-1-
蔡杜杰50.00自然人货币自有/自筹2023年4月13日设立取得是否
2-3-15-7-1-
蔡锶扬50.00自然人货币自有/自筹2023年4月13日设立取得是否
2-3-15-8陈智伟3.58自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-9张圣烘2.98自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-10张益萍2.98自然人货币自有/自筹2022年9月2日增资取得是否
2-3-15-11王锦潮2.98自然人货币自有/自筹2022年9月2日增资取得是否
2-3-15-12邹雍然2.98自然人货币自有/自筹2022年9月2日增资取得是否
2-3-15-13王晓军1.91自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-14刘光明1.85自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-15孟凡莉1.79自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-16徐翠兰1.79自然人货币自有/自筹2022年9月2日增资取得是否
2-3-15-17陈智强1.79自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-18谢秋文1.49自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-19徐丽燕1.43自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-20何羽1.31自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-21周敏1.31自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
3-1-985富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-15-22赵旭东1.25自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-23何结凤1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-24冯翠媚1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-25刘海莲1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-26包骞1.19自然人货币自有/自筹2022年9月2日增资取得是否
2-3-15-27叶锐凌1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-28姜国群1.19自然人货币自有/自筹2022年9月2日增资取得是否
宁波叁和投资合伙企
2-3-15-291.19有限合伙企业货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否业（有限合伙）
2-3-15-29-1康宏文53.85自然人货币自有/自筹2018年3月2日设立取得是否
2-3-15-29-2康宏国46.15自然人货币自有/自筹2018年3月2日设立取得是否
广东省一心公益基金
2-3-15-301.19基金会货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
会
2-3-15-31张卫红1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-32张继宁1.19自然人货币自有/自筹2022年9月2日增资取得是否
2-3-15-33李壮1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-34李洪卫1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-35汪昊1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-36王强1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-37秦小兰1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-38罗婉萍1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-39舒健1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
3-1-986富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-15-40苏健华1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-41薛小红1.19自然人货币自有/自筹2022年9月2日增资取得是否
2-3-15-42薛泉1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-43郭万里1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-44陈佳佳1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-45陈永林1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-46陈法明1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-47陈芳1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-48黄学军1.19自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
2-3-15-49邓重实0.60自然人货币自有/自筹2022年6月28日增资取得是否
广州谢诺辰途股权投
2-3-15-500.01有限责任公司货币自有/自筹2021年12月16日设立取得是否
资管理有限公司广州谢诺辰晖投资有
2-3-15-50-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2024年12月27日转让取得是否
限公司
2-3-15-50-1-广州谢诺投资集团有
90.00有限责任公司货币自有/自筹2014年1月25日设立取得否否
1限公司
2-3-15-50-1-
陈锐彬27.65自然人货币自有/自筹2013年8月1日设立取得是否
2-3-15-50-1-
谢东祥13.11自然人货币自有/自筹2016年7月8日增资取得是否
2-3-15-50-1-
朱威12.16自然人货币自有/自筹2013年8月1日设立取得是否
3-1-987富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-15-50-1-
魏晓林11.06自然人货币自有/自筹2013年8月1日设立取得是否
2-3-15-50-1-广州孚联投资合伙企
9.88有限合伙企业货币自有/自筹2013年8月1日设立取得是否
1-5业（有限合伙）
2-3-15-50-1-
陈龙32.67自然人货币自有/自筹2016年1月4日设立取得是否
1-5-1
2-3-15-50-1-
吴杏芳18.44自然人货币自有/自筹2020年6月12日转让取得是否
1-5-2
2-3-15-50-1-
林绵粧12.87自然人货币自有/自筹2016年1月4日设立取得是否
1-5-3
2-3-15-50-1-
王晓军9.31自然人货币自有/自筹2016年2月25日增资取得是否
1-5-4
2-3-15-50-1-
陈敏莎9.31自然人货币自有/自筹2016年2月25日增资取得是否
1-5-5
2-3-15-50-1-
林树焕9.22自然人货币自有/自筹2017年7月13日转让取得是否
1-5-6
2-3-15-50-1-
陈育彬6.93自然人货币自有/自筹2016年1月4日设立取得是否
1-5-7
2-3-15-50-1-
陈锐彬0.99自然人货币自有/自筹2024年4月30日转让取得是否
1-5-8
2-3-15-50-1-
王钦0.27自然人货币自有/自筹2016年1月4日设立取得是否
1-5-9
3-1-988富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-15-50-1-深圳正心投实业有限
5.97有限责任公司货币自有/自筹2023年9月28日转让取得是否
1-6公司
2-3-15-50-1-
田斯一91.00自然人货币自有/自筹2017年9月14日设立取得是否
1-6-1
2-3-15-50-1-
古小苑9.00自然人货币自有/自筹2021年10月12日转让取得是否
1-6-2
2-3-15-50-1-广东标的投资有限公
3.70有限责任公司货币自有/自筹2016年7月8日增资取得是否
1-7司
2-3-15-50-1-
梁永标100.00自然人货币自有/自筹2011年1月13日设立取得是否
1-7-1
2-3-15-50-1-
李德民2.15自然人货币自有/自筹2023年7月27日转让取得是否
2-3-15-50-1-
肖新典1.94自然人货币自有/自筹2013年8月1日设立取得是否
2-3-15-50-1-
林进兜1.69自然人货币自有/自筹2013年8月1日设立取得是否
2-3-15-50-1-
朱绵伟1.11自然人货币自有/自筹2013年8月1日设立取得是否
2-3-15-50-1-
王钦1.11自然人货币自有/自筹2020年6月17日转让取得是否
2-3-15-50-1-
张益萍1.00自然人货币自有/自筹2023年7月27日转让取得是否
3-1-989富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-15-50-1-
赵立衡0.97自然人货币自有/自筹2017年9月5日增资取得是否
2-3-15-50-1-
吴杏芳0.93自然人货币自有/自筹2016年3月8日增资取得是否
2-3-15-50-1-
黄庆仰0.93自然人货币自有/自筹2016年3月8日增资取得是否
2-3-15-50-1-
丁龙0.92自然人货币自有/自筹2022年9月2日转让取得是否
2-3-15-50-1-
赖泉水0.83自然人货币自有/自筹2013年8月1日设立取得是否
2-3-15-50-1-
林少庆0.65自然人货币自有/自筹2020年1月6日转让取得是否
2-3-15-50-1-
林少茂0.65自然人货币自有/自筹2016年3月8日增资取得是否
2-3-15-50-1-
詹锦坤0.65自然人货币自有/自筹2016年3月8日增资取得是否
2-3-15-50-1-
林华群0.47自然人货币自有/自筹2016年3月8日增资取得是否
2-3-15-50-1-
王晓军0.47自然人货币自有/自筹2016年3月8日增资取得是否
2-3-15-50-1-
陈锐彬10.00自然人货币自有/自筹2024年6月20日转让取得是否
2
3-1-990富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系长沙华业高创私募股2-3-16权基金合伙企业（有1.58有限合伙企业货币自有/自筹2021年2月1日增资取得是否限合伙）福建省福诺创业投资有限合伙企业2-3-16-1合伙企业（有限合36.46货币自有/自筹2021年1月11日增资取得是否（国有控股）
伙）湖南金阳投资集团有有限责任公司
2-3-16-234.00货币自有/自筹2021年8月10日转让取得是否
限公司（国有独资）平潭华业聚焦二号股2-3-16-3权投资合伙企业（有15.31有限合伙企业货币自有/自筹2019年6月3日设立取得是否限合伙）武汉凡谷电子技术股
2-3-16-3-199.75上市公司货币自有/自筹2019年5月16日设立取得是否
份有限公司深圳市恒信华业股权
2-3-16-3-2投资基金管理有限公0.25有限责任公司货币自有/自筹2019年5月16日设立取得是否
司
2-3-16-3-2-1吴昊45.00自然人货币自有/自筹2017年1月17日转让取得否否
2-3-16-3-2-2陈缨35.00自然人货币自有/自筹2020年11月17日转让取得否否
深圳市华业聚焦投资2-3-16-3-2-3合伙企业（有限合20.00有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月9日增资取得否否伙）
2-3-16-3-2-
吴昊99.00自然人货币自有/自筹2020年11月3日转让取得是否
3-1-991富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-16-3-2-
孙智琼1.00自然人货币自有/自筹2020年11月3日转让取得是否平潭恒睿四号信息咨2-3-16-4询合伙企业（有限合5.47有限合伙企业货币自有/自筹2021年1月11日增资取得是否伙）
2-3-16-4-1薛晓晶24.59自然人货币自有/自筹2020年10月9日设立取得是否
2-3-16-4-2韩超24.59自然人货币自有/自筹2020年10月9日设立取得是否
2-3-16-4-3张哲生16.39自然人货币自有/自筹2020年10月9日设立取得是否
2-3-16-4-4黄晓玲16.39自然人货币自有/自筹2020年10月9日设立取得是否
2-3-16-4-5张媛媛8.20自然人货币自有/自筹2020年10月9日设立取得是否
2-3-16-4-6曹阳8.20自然人货币自有/自筹2020年10月9日设立取得是否
平潭华业信通投资有
2-3-16-4-71.64有限责任公司货币自有/自筹2020年10月9日设立取得是否
限责任公司
2-3-16-4-7-1吴昊65.00自然人货币自有/自筹2020年1月17日设立取得是否
2-3-16-4-7-2陈缨35.00自然人货币自有/自筹2021年10月28日转让取得是否
2-3-16-5袁德宗4.74自然人货币自有/自筹2021年8月10日转让取得是否嘉鼎创业投资（平2-3-16-6潭）合伙企业（有限1.82有限合伙企业货币自有/自筹2019年6月3日设立取得是否合伙）
2-3-16-6-1于春丽95.00自然人货币自有/自筹2017年12月5日设立取得是否
2-3-16-6-2高坤5.00自然人货币自有/自筹2017年12月5日设立取得是否
3-1-992富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
高创一号（平潭）投2-3-16-7资合伙企业（有限合1.82有限合伙企业货币自有/自筹2019年11月11日转让取得是否伙）有限责任公司浏阳高鑫私募股权基2-3-16-7-140.12（国有控股企货币自有/自筹2020年9月10日转让取得是否金管理有限公司
业）
2-3-16-7-2马英天29.94自然人货币自有/自筹2019年8月26日设立取得是否
湖南瑞世鼎泰创业投2-3-16-7-3资基金企业（有限合19.96有限合伙企业货币自有/自筹2019年8月26日设立取得是否伙）湖南喜橙网络科技有
2-3-16-7-3-183.33有限责任公司货币自有/自筹2019年11月1日转让取得是否
限公司2-3-16-7-3-瑞世融资租赁（深
100.00有限责任公司货币自有/自筹2021年2月4日转让取得是否
1-1圳）有限公司
2-3-16-7-3-湖南省瑞赢网络科技
75.00有限责任公司货币自有/自筹2018年8月13日转让取得是否
1-1-1有限公司
2-3-16-7-3-
舒斯兵83.32自然人货币自有/自筹2019年7月26日转让取得是否
1-1-1-1
2-3-16-7-3-湖南通发企业管理合
16.68有限合伙企业货币自有/自筹2020年7月23日转让取得是否
1-1-1-2伙企业（有限合伙）
2-3-16-7-3-
耿兵47.83自然人货币自有/自筹2019年8月30日设立取得是否
1-1-1-2-1
3-1-993富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-16-7-3-
舒斯兵32.35自然人货币自有/自筹2019年8月30日设立取得是否
1-1-1-2-2
2-3-16-7-3-
戴军19.83自然人货币自有/自筹2019年8月30日设立取得是否
1-1-1-2-3
2-3-16-7-3-港景物流有限公司
25.00香港公司货币自有/自筹2017年6月14日设立取得是否
1-1-2（注1）
湖南瑞世私募股权基
2-3-16-7-3-216.67有限责任公司货币自有/自筹2019年5月28日设立取得是否
金管理有限公司
2-3-16-7-3-长沙万银财务咨询有
78.36有限责任公司货币自有/自筹2018年2月2日设立取得否否
2-1限公司
2-3-16-7-3-
戴斌63.00自然人货币自有/自筹2017年7月10日设立取得是否
2-1-1
2-3-16-7-3-
史晓峰37.00自然人货币自有/自筹2017年7月10日设立取得是否
2-1-2
2-3-16-7-3-湖南添翼企业管理有
7.58有限责任公司货币自有/自筹2018年2月2日设立取得否否
2-2限责任公司
2-3-16-7-3-
袁野100.00自然人货币自有/自筹2018年12月31日设立取得是否
2-2-1
2-3-16-7-3-湖南倍特利咨询管理
5.72有限责任公司货币自有/自筹2021年2月26日转让取得否否
2-3有限公司
2-3-16-7-3-
杨惠50.00自然人货币自有/自筹2020年7月26日设立取得是否
2-3-1
3-1-994富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-16-7-3-
谢添50.00自然人货币自有/自筹2020年7月26日设立取得是否
2-3-2
2-3-16-7-3-海南峰瑞投资有限公
3.33有限责任公司货币自有/自筹2021年9月2日转让取得否否
2-4司
2-3-16-7-3-
史晓峰100.00自然人货币自有/自筹2021年6月23日设立取得否否
2-4-1
2-3-16-7-3-海南瑞羽投资有限公
3.33有限责任公司货币自有/自筹2021年9月2日转让取得否否
2-5司
2-3-16-7-3-
戴斌100.00自然人货币自有/自筹2021年6月23日设立取得否否
2-5-1
平潭弘创瑞琦企业管
2-3-16-7-3-理咨询合伙企业（有1.67有限合伙企业货币自有/自筹2019年10月12日增资取得否否限合伙）
2-3-16-7-3-
卢小红99.99自然人货币自有/自筹2021年8月20日转让取得否否
2-6-1
2-3-16-7-3-
谢添0.01自然人货币自有/自筹2022年10月12日转让取得否否
2-6-2
2-3-16-7-4谢忆兵9.98自然人货币自有/自筹2019年8月26日设立取得是否
有限责任公司浏阳高鑫私募股权基2-3-16-80.18（国有控股企货币自有/自筹2020年7月21日转让取得是否金管理有限公司
业）深圳市恒信华业股权
2-3-16-90.18有限责任公司货币自有/自筹2019年6月3日设立取得是否
投资基金管理有限公
3-1-995富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
司（参见2-3-16-3-
2）
苏州深信华远创业投2-3-17资合伙企业（有限合1.58有限合伙企业货币自有/自筹2021年2月1日增资取得是否伙）有限合伙企业苏州市创新产业发展
（国有主体控2-3-17-1引导基金（有限合14.23货币自有/自筹2020年11月27日增资取得是否制的产业基
伙）
金）成都万创华新股权投2-3-17-2资基金合伙企业（有11.54有限合伙企业货币自有/自筹2020年3月17日增资取得是否限合伙）万创投资控股成都有2-3-17-2-1限公司（参见2-3-70.00有限责任公司货币自有/自筹2019年4月9日设立取得是否
10-16-1）
成都基金小镇建设发2-3-17-2-2展有限公司（参见2-17.75有限责任公司货币自有/自筹2019年4月9日设立取得是否
3-10-16-2）
万创华汇股权投资基金管理成都有限公司
2-3-17-2-312.25有限责任公司货币自有/自筹2019年4月9日设立取得是否
（参见2-3-10-16-
4）
3-1-996富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系苏州市吴中金融控股有限责任公司
2-3-17-311.54货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
集团有限公司（国有独资）中新苏州工业园区开
2-3-17-49.62上市公司货币自有/自筹2020年11月27日增资取得是否
发集团股份有限公司平潭华业聚焦二号股权投资合伙企业（有
2-3-17-59.54有限合伙企业货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否限合伙）（参见2-3-
16-3）
苏州吴中金璟玥智能
2-3-17-6制造产业投资合伙企6.92有限合伙企业货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否业（有限合伙）苏州市吴中金融控股
2-3-17-6-120.00有限责任公司货币自有/自筹2019年5月30日设立取得是否
集团有限公司义乌军融投资管理合
2-3-17-6-220.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年5月30日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-17-6-2-1高丽49.75自然人货币自有/自筹2024年1月29日转让取得是否
2-3-17-6-2-2黄珂君49.75自然人货币自有/自筹2019年1月4日转让取得是否
成都丽君企业管理合
2-3-17-6-2-30.50有限合伙企业货币自有/自筹2018年12月14日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-17-6-2-上海铂胤实业发展合
55.00有限合伙企业货币自有/自筹2018年10月23日设立取得是否
3-1伙企业（有限合伙）
2-3-17-6-2-
高丽50.00自然人货币自有/自筹2018年9月21日设立取得是否
3-1-1
3-1-997富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-6-2-
黄珂君50.00自然人货币自有/自筹2018年9月21日设立取得是否
3-1-2
2-3-17-6-2-成都高珂企业管理有
30.00有限责任公司货币自有/自筹2018年10月23日设立取得是否
3-2限公司
2-3-17-6-2-上海联璟投资管理有
51.00有限责任公司货币自有/自筹2018年9月4日设立取得是否
3-2-1限公司
2-3-17-6-2-上海长午投资管理有
41.16有限责任公司货币自有/自筹2017年8月30日转让取得是否
3-2-1-1限公司
2-3-17-6-2-
胡坤30.43自然人货币自有/自筹2016年5月19日转让取得否否
3-2-1-1-1
2-3-17-6-2-
胡浩25.45自然人货币自有/自筹2018年7月3日转让取得否否
3-2-1-1-2
2-3-17-6-2-
费步青23.75自然人货币自有/自筹2016年5月19日转让取得否否
3-2-1-1-3
2-3-17-6-2-
潘云峰20.37自然人货币自有/自筹2016年11月17日增资取得否否
3-2-1-1-4
2-3-17-6-2-
万安集团有限公司14.70有限责任公司货币自有/自筹2017年11月25日增资取得是否
3-2-1-2
2-3-17-6-2-
陈江13.48自然人货币自有/自筹2015年8月25日取得是否
3-2-1-2-1
2-3-17-6-2-
陈锋13.48自然人货币自有/自筹2015年8月25日取得是否
3-2-1-2-2
3-1-998富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-6-2-
俞迪辉8.29自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-3
2-3-17-6-2-
陈永汉8.29自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-4
2-3-17-6-2-
陈黎慕8.29自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-5
2-3-17-6-2-
陈利祥6.00自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-6
2-3-17-6-2-
叶观群5.18自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-7
2-3-17-6-2-
周汉明5.18自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-8
2-3-17-6-2-
蔡令天5.18自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-9
2-3-17-6-2-
陈铁峰5.18自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-10
2-3-17-6-2-
陈黎明5.18自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-11
2-3-17-6-2-
陈亚萍5.00自然人货币自有/自筹2015年8月25日取得是否
3-2-1-2-12
2-3-17-6-2-
姚金尧3.31自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-13
3-1-999富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-6-2-
钱长茂2.59自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-14
2-3-17-6-2-
陈仲达2.59自然人货币自有/自筹2022年2月16日转让取得是否
3-2-1-2-15
2-3-17-6-2-
陈爱芬1.55自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-16
2-3-17-6-2-
何爱媛1.04自然人货币自有/自筹2000年11月16日增资取得是否
3-2-1-2-17
2-3-17-6-2-
王崇民0.22自然人货币自有/自筹2009年2月6日转让取得是否
3-2-1-2-18
2-3-17-6-2-
潘云峰14.61自然人货币自有/自筹2017年11月25日增资取得是否
3-2-1-3
西藏卓通企业管理服
2-3-17-6-2-务合伙企业（有限合9.80有限合伙企业货币自有/自筹2017年11月25日增资取得是否
3-2-1-4
伙）
2-3-17-6-2-
冯橹铭99.80自然人货币自有/自筹2017年8月17日设立取得是否
3-2-1-4-1
2-3-17-6-2-
何元均0.20自然人货币自有/自筹2017年8月17日设立取得是否
3-2-1-4-22-3-17-6-2-贵州神奇控股（集
9.80有限责任公司货币自有/自筹2017年11月25日增资取得是否
3-2-1-5团）有限公司
2-3-17-6-2-
文邦英51.00自然人货币自有/自筹2013年12月31日设立取得是否
3-2-1-5-1
3-1-1000富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-6-2-
张芝庭49.00自然人货币自有/自筹2013年12月31日设立取得是否
3-2-1-5-2
2-3-17-6-2-常德泓鑫大湖投资有
5.97有限责任公司货币自有/自筹2017年11月25日增资取得是否
3-2-1-6限公司
2-3-17-6-2-常德泓杉商贸有限公
100.00有限责任公司货币自有/自筹2016年11月4日转让取得是否
3-2-1-6-1司
2-3-17-6-2-西藏泓佑创业投资有
100.00有限责任公司货币自有/自筹2016年10月27日转让取得是否
3-2-1-6-1-1限公司
2-3-17-6-2-
大湖产业投资集团有
3-2-1-6-1-1-100.00有限责任公司货币自有/自筹2016年5月11日设立取得是否
限公司
1
2-3-17-6-2-
3-2-1-6-1-1-罗祖亮95.26自然人货币自有/自筹2015年3月25日设立取得是否
2-3-17-6-2-
3-2-1-6-1-1-罗订坤4.74自然人货币自有/自筹2015年3月25日设立取得是否
2-3-17-6-2-
王艳2.00自然人货币自有/自筹2019年4月16日增资取得是否
3-2-1-7
2-3-17-6-2-
胡坤1.96自然人货币自有/自筹2017年11月25日增资取得是否
3-2-1-8
2-3-17-6-2-四川莱缇西亚商贸有
49.00有限责任公司货币自有/自筹2018年9月4日设立取得是否
3-2-2限公司
3-1-1001富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-6-2-
高丽50.00自然人货币自有/自筹2013年9月22日设立取得是否
3-2-2-1
2-3-17-6-2-
黄珂君50.00自然人货币自有/自筹2013年9月22日设立取得是否
3-2-2-2
2-3-17-6-2-上海两个人企业管理
15.00有限责任公司货币自有/自筹2018年10月23日设立取得是否
3-3有限公司
2-3-17-6-2-
姚亚50.00自然人货币自有/自筹2018年9月14日设立取得是否
3-3-1
2-3-17-6-2-
张燕50.00自然人货币自有/自筹2018年9月14日设立取得是否
3-3-2
苏州吴中经济技术开发区投资评审中心2-3-17-6-3（苏州吴中经济技术15.00事业单位货币自有/自筹2019年5月30日设立取得是否开发区创业投资引导基金管理中心）上海璟万企业管理合
2-3-17-6-414.50有限合伙企业货币自有/自筹2019年5月30日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-17-6-4-1陈江99.90自然人货币自有/自筹2019年1月7日设立取得是否
2-3-17-6-4-2潘云峰0.10自然人货币自有/自筹2019年1月7日设立取得是否
深圳市嘉健至优投资2-3-17-6-5管理企业（有限合10.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年5月30日设立取得是否伙）
3-1-1002富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系深圳市豪禧投资有限有限责任公司
2-3-17-6-5-190.00货币自有/自筹2022年3月10日增资取得是否公司（国有控股）
2-3-17-6-5-2王艳10.00自然人货币自有/自筹2014年4月2日设立取得是否
上海联定企业管理合
2-3-17-6-69.40有限合伙企业货币自有/自筹2019年5月30日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-17-6-6-1潘云峰62.50自然人货币自有/自筹2018年10月31日设立取得是否
2-3-17-6-6-2罗订坤35.63自然人货币自有/自筹2018年10月31日设立取得是否
成都万沐企业管理合
2-3-17-6-6-30.94有限合伙企业货币自有/自筹2020年10月16日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-17-6-6-
王映雪60.00自然人货币自有/自筹2020年8月6日设立取得是否
2-3-17-6-6-
彭带40.00自然人货币自有/自筹2020年8月6日设立取得是否
2-3-17-6-6-4周中己0.38自然人货币自有/自筹2020年10月16日转让取得是否
2-3-17-6-6-5周丽0.19自然人货币自有/自筹2020年10月16日转让取得是否
2-3-17-6-6-6张晖0.19自然人货币自有/自筹2020年10月16日转让取得是否
2-3-17-6-6-7顾霓琼0.19自然人货币自有/自筹2020年10月16日转让取得是否
上海联楷企业管理合
2-3-17-6-76.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年5月30日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-17-6-7-1张涛涛99.75自然人货币自有/自筹2018年12月5日设立取得是否
义乌长云企业管理有
2-3-17-6-7-20.25有限责任公司货币自有/自筹2018年12月5日设立取得是否
限公司
3-1-1003富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-6-7-
潘云峰70.00自然人货币自有/自筹2018年2月7日转让取得是否
2-3-17-6-7-
胡坤30.00自然人货币自有/自筹2018年2月7日转让取得是否苏州吴中经开产业基有限责任公司
2-3-17-6-85.00货币自有/自筹2019年5月30日设立取得是否
金有限公司（国有企业）苏州金璟玥投资管理
2-3-17-6-90.10有限责任公司货币自有/自筹2019年5月30日设立取得是否
有限公司上海璟安企业管理合
2-3-17-6-9-160.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年5月15日设立取得否否
伙企业（有限合伙）上海联璟投资管理有
2-3-17-6-9-限公司（参见2-3-83.34有限责任公司货币自有/自筹2019年4月2日设立取得是否
17-6-2-3-2-1）
2-3-17-6-9-
潘云峰8.33自然人货币自有/自筹2019年4月2日设立取得是否深圳市嘉健至优投资
2-3-17-6-9-管理企业（有限合5.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年4月2日设立取得是否伙）成都高珂企业管理有
2-3-17-6-9-限公司（参见2-3-3.33有限责任公司货币自有/自筹2019年4月2日设立取得是否
17-6-2-3-2）
苏州市吴中创业投资有限责任公司
2-3-17-6-9-220.00货币自有/自筹2019年5月15日设立取得否否
有限公司（国有控股）
3-1-1004富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系苏州吴中融玥投资管有限责任公司
2-3-17-6-9-320.00货币自有/自筹2019年5月15日设立取得否否
理有限公司（国有企业）平潭恒睿四号信息咨询合伙企业（有限合
2-3-17-75.77有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月27日增资取得是否
伙）（参见2-3-16-
4）
深圳市华业新兴投资2-3-17-8合伙企业（有限合5.77有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月27日增资取得是否伙）
2-3-17-8-1吴昊94.00自然人货币自有/自筹2019年5月16日转让取得是否
2-3-17-8-2乔爱英2.50自然人货币自有/自筹2019年5月16日转让取得是否
2-3-17-8-3吴杰2.50自然人货币自有/自筹2019年5月16日转让取得是否
深圳市恒信华业股权投资基金管理有限公
2-3-17-8-41.00有限责任公司货币自有/自筹2017年11月16日设立取得是否
司（参见2-3-16-3-
2）
2-3-17-9袁德宗4.81自然人货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
2-3-17-10俞补孝3.85自然人货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
2-3-17-11黄晓玲3.85自然人货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否嘉鼎创业投资（平2-3-17-12潭）合伙企业（有限1.92有限合伙企业货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否合伙）
3-1-1005富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-13许一飞1.92自然人货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
2-3-17-14王琛1.35自然人货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
2-3-17-15俞利华0.96自然人货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
2-3-17-16俞叶晓0.96自然人货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
2-3-17-17夏宇华0.96自然人货币自有/自筹2020年11月27日增资取得是否
2-3-17-18汪文政0.96自然人货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
2-3-17-19陈弘0.96自然人货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
深圳市佳承齐和投资2-3-17-20合伙企业（有限合0.85有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月25日转让取得是否伙）
2-3-17-20-1谢红97.76自然人货币自有/自筹2021年6月17日转让取得是否
2-3-17-20-2朱思蓓2.07自然人货币自有/自筹2021年6月17日转让取得是否
深圳市盛裕佳承私募
2-3-17-20-3股权基金管理有限公0.18有限责任公司货币自有/自筹2021年5月18日设立取得是否
司海南经济特区佳承昌
2-3-17-20-3-
和企业管理咨询合伙80.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年1月15日设立取得否否
1企业（有限合伙）
2-3-17-20-3-
王军60.75自然人货币自有/自筹2020年8月6日设立取得是否
3-1-1006富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系深圳市佳承尚和投资
2-3-17-20-3-合伙企业（有限合15.00有限合伙企业货币自有/自筹2024年7月12日转让取得是否伙）
2-3-17-20-3-
王军33.33自然人货币自有/自筹2021年5月8日设立取得是否
1-2-1
2-3-17-20-3-
朱思蓓13.33自然人货币自有/自筹2024年8月1日增资取得是否
1-2-2
2-3-17-20-3-
袁洋13.33自然人货币自有/自筹2024年8月1日增资取得是否
1-2-3
2-3-17-20-3-
许旸13.33自然人货币自有/自筹2024年8月1日增资取得是否
1-2-4
2-3-17-20-3-
邓晗13.33自然人货币自有/自筹2024年8月1日增资取得是否
1-2-5
2-3-17-20-3-深圳市佳承汇和企业
6.67有限责任公司货币自有/自筹2024年8月1日增资取得是否
1-2-6管理有限公司
2-3-17-20-3-
王军100.00自然人货币自有/自筹2021年11月22日设立取得是否
1-2-6-1
2-3-17-20-3-
邢婉贤6.67自然人货币自有/自筹2024年8月1日增资取得是否
1-2-7
2-3-17-20-3-
王子浩10.00自然人货币自有/自筹2022年2月25日转让取得是否
2-3-17-20-3-
刘辉8.00自然人货币自有/自筹2024年7月12日转让取得是否
3-1-1007富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系海南经济特区佳承汇
2-3-17-20-3-
誉企业管理咨询有限6.25有限责任公司货币自有/自筹2020年8月6日设立取得是否公司
2-3-17-20-3-
王军80.00自然人货币自有/自筹2020年6月2日设立取得否否
1-5-1
2-3-17-20-3-
王子浩20.00自然人货币自有/自筹2022年2月17日转让取得否否
1-5-2
2-3-17-20-3-深圳市人民厚朴私募
10.00有限责任公司货币自有/自筹2021年1月15日设立取得否否
2股权投资有限公司
2-3-17-20-3-人民网创业投资有限有限责任公司
40.00货币自有/自筹2016年6月14日设立取得是否
2-1公司（国有控股）2-3-17-20-3-民朴投资咨询（深
40.00有限责任公司货币自有/自筹2020年5月26日转让取得是否
2-2圳）有限责任公司
2-3-17-20-3-
袁婷70.00自然人货币自有/自筹2020年3月10日设立取得是否
2-2-1
2-3-17-20-3-
安珊珊30.00自然人货币自有/自筹2020年3月10日设立取得是否
2-2-2
2-3-17-20-3-厚津海（天津）投资
20.00有限责任公司货币自有/自筹2020年5月26日转让取得是否
2-3管理有限公司
2-3-17-20-3-厚朴投资管理有限责
100.00有限责任公司货币自有/自筹2018年4月18日设立取得是否
2-3-1任公司
2-3-17-20-3-
张然40.00自然人货币自有/自筹2016年11月18日转让取得是否
2-3-1-1
3-1-1008富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-20-3-
惠力40.00自然人货币自有/自筹2016年11月18日转让取得是否
2-3-1-2
2-3-17-20-3-
陈蕊20.00自然人货币自有/自筹2007年9月6日设立取得是否
2-3-1-3
2-3-17-20-3-上海铂铸信息科技有
10.00有限责任公司货币自有/自筹2021年1月15日设立取得否否
3限公司
2-3-17-20-3-
陈昕38.00自然人货币自有/自筹2019年8月30日设立取得是否
2-3-17-20-3-
刘秋红37.00自然人货币自有/自筹2019年8月30日设立取得是否
2-3-17-20-3-
刘笑竹25.00自然人货币自有/自筹2019年8月30日设立取得是否
2-3-17-21金立频0.77自然人货币自有/自筹2022年1月25日转让取得是否
锦业天枢（淄博）投2-3-17-22资合伙企业（有限合0.77有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月25日转让取得是否伙）
祥泰投资（淄博）合
2-3-17-22-125.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年11月8日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-17-22-1-
徐伟力90.00自然人货币自有/自筹2021年10月28日设立取得是否
1
2-3-17-22-1-
朱亚楠10.00自然人货币自有/自筹2021年10月28日设立取得是否
2
3-1-1009富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-22-2朱军25.00自然人货币自有/自筹2021年11月8日设立取得是否
上海亮轩企业管理咨
2-3-17-22-312.50有限责任公司货币自有/自筹2021年11月8日设立取得是否
询有限公司
2-3-17-22-3-
陈林林95.00自然人货币自有/自筹2008年12月30日设立取得否否
1
2-3-17-22-3-
杨安斌5.00自然人货币自有/自筹2008年12月30日设立取得否否
2
2-3-17-22-4李双双12.50自然人货币自有/自筹2021年11月8日设立取得是否
上海震源资产管理有
2-3-17-22-59.38有限责任公司货币自有/自筹2021年11月8日设立取得是否
限公司
2-3-17-22-5-苏州锦松咨询有限公
55.00有限责任公司货币自有/自筹2019年2月27日转让取得是否
1司
2-3-17-22-5-
胡松柏57.58自然人货币自有/自筹2018年11月20日设立取得是否
2-3-17-22-5-上海联松管理咨询合
19.21有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日转让取得是否
1-2伙企业（有限合伙）
2-3-17-22-5-
洪永道95.00自然人货币自有/自筹2019年9月10日转让取得是否
1-2-1
2-3-17-22-5-
诸成宾5.00自然人货币自有/自筹2024年8月29日转让取得是否
1-2-2
3-1-1010富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海晨松企业管理咨
2-3-17-22-5-询合伙企业（有限合19.21有限合伙企业货币自有/自筹2019年7月19日转让取得是否伙）
2-3-17-22-5-
诸成宾40.00自然人货币自有/自筹2024年8月29日转让取得是否
1-3-1
2-3-17-22-5-
崔伟康30.00自然人货币自有/自筹2019年2月25日设立取得是否
1-3-2
2-3-17-22-5-
钱菊芳25.00自然人货币自有/自筹2022年8月24日转让取得是否
1-3-3
2-3-17-22-5-
王森茂5.00自然人货币自有/自筹2022年8月24日转让取得是否
1-3-4
2-3-17-22-5-钰昊隆能源集团有限
3.00有限责任公司货币自有/自筹2019年12月4日转让取得是否
1-4公司
2-3-17-22-5-
李俊福50.00自然人货币自有/自筹2011年3月22日设立取得是否
1-4-1
2-3-17-22-5-
李双双30.00自然人货币自有/自筹2019年7月22日转让取得是否
1-4-2
2-3-17-22-5-
李海玉10.00自然人货币自有/自筹2011年3月22日设立取得是否
1-4-3
2-3-17-22-5-
王兵10.00自然人货币自有/自筹2023年6月15日转让取得是否
1-4-4
2-3-17-22-5-上海博恩惠尔投资咨
1.00有限责任公司货币自有/自筹2019年12月4日转让取得是否
1-5询有限公司
3-1-1011富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-17-22-5-
何文迪99.00自然人货币自有/自筹2015年12月2日设立取得是否
1-5-1
2-3-17-22-5-上海博恩惠尔商务服
1.00有限责任公司货币自有/自筹2024年4月28日转让取得是否
1-5-2务有限公司
2-3-17-22-5-
何文迪100.00自然人货币自有/自筹2020年12月25日增资取得是否
1-5-2-1
2-3-17-22-5-
诸成宾45.00有限责任公司货币自有/自筹2024年6月20日转让取得是否
2
2-3-17-22-6成钢9.38自然人货币自有/自筹2022年9月15日转让取得是否
2-3-17-22-7周时民6.25自然人货币自有/自筹2021年11月8日设立取得是否
深圳市恒信华业股权投资基金管理有限公
2-3-17-230.19有限责任公司货币自有/自筹2019年11月7日设立取得是否
司（参见2-3-16-3-
2）
安吉颉宣企业管理合
2-3-181.26有限合伙企业货币自有/自筹2021年2月1日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-18-1王善良59.99自然人货币自有/自筹2022年11月3日转让取得是否
2-3-18-2应旻子10.00自然人货币自有/自筹2021年5月20日增资取得是否
2-3-18-3张奕彬10.00自然人货币自有/自筹2021年5月20日增资取得是否
2-3-18-4芮志明10.00自然人货币自有/自筹2021年5月20日增资取得是否
2-3-18-5袁凤菊10.00自然人货币自有/自筹2023年4月28日转让取得是否
3-1-1012富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海添晟股权投资管2-3-18-6理有限公司（参见2-0.01有限责任公司货币自有/自筹2022年11月3日转让取得是否
3-7-13）
深圳市创新投资集团有限责任公司
2-3-191.22货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
有限公司（国有控股）嘉善县中新产业发展有限责任公司
2-3-201.22货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
投资有限公司（国有控股）共青城昌盛夏至股权2-3-21投资合伙企业（有限1.22有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否合伙）共青城永昌盛叁号股2-3-21-1权投资合伙企业（有80.00有限合伙企业货币自有/自筹2022年8月18日设立取得是否限合伙）
2-3-21-1-1张金丽16.13自然人货币自有/自筹2022年3月7日设立取得是否
2-3-21-1-2曹富来16.13自然人货币自有/自筹2022年3月7日设立取得是否
2-3-21-1-3杨俊清16.13自然人货币自有/自筹2022年3月7日设立取得是否
2-3-21-1-4耿小伟16.13自然人货币自有/自筹2022年3月7日设立取得是否
2-3-21-1-5范红伟16.13自然人货币自有/自筹2022年3月7日设立取得是否
2-3-21-1-6郝延伟16.13自然人货币自有/自筹2022年3月7日设立取得是否
山西永昌盛股权投资2-3-21-1-7管理有限公司（参见3.23有限责任公司货币自有/自筹2022年3月7日设立取得是否
2-1-4）
3-1-1013富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系山西永昌盛股权投资2-3-21-2管理有限公司（参见5.00有限责任公司货币自有/自筹2022年8月18日设立取得是否
2-1-4）
2-3-21-3张丁5.00自然人货币自有/自筹2022年8月18日设立取得是否
2-3-21-4李乐5.00自然人货币自有/自筹2022年8月18日设立取得是否
2-3-21-5韩涛涛5.00自然人货币自有/自筹2022年8月18日设立取得是否
镇江临创半导体产业
2-3-22投资基金合伙企业1.22有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否（有限合伙）江苏大港股份有限公
2-3-22-145.00上市公司货币自有/自筹2022年6月17日设立取得是否
司镇江鼎富信息技术产有限合伙企业2-3-22-2业投资合伙企业（有45.00货币自有/自筹2022年6月17日设立取得是否（国有控股）限合伙）
2-3-22-3吴红斌5.00自然人货币自有/自筹2022年6月17日设立取得是否
深圳临芯投资有限公2-3-22-4司（参见2-3-10-8-4.00有限责任公司货币自有/自筹2022年6月17日设立取得是否
8）是，为交易对方嘉上海临芯投资管理有兴临扬、嘉兴临2-3-22-5限公司（参见嘉兴临1.00有限责任公司货币自有/自筹2022年6月17日设立取得是盈、扬州临朗、扬扬3）州临芯执行事务合伙人
3-1-1014富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系苏州海晟闲庭产业投2-3-23资基金合伙企业（有0.91有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否限合伙）江苏南通海晟闲庭投是，为扬州临芯有2-3-23-1资基金合伙企业（有98.99有限合伙企业货币自有/自筹2022年8月12日设立取得是限合伙人限合伙）江苏海晋城建集团有有限责任公司
2-3-23-1-151.00货币自有/自筹2021年11月22日设立取得是否
限公司（国有独资）江苏海晟控股集团有有限责任公司
2-3-23-1-248.00货币自有/自筹2021年11月22日设立取得是否
限公司（国有控股）闲庭私募基金管理有限责任公司（上海）有限公司2-3-23-1-31.00（国有控股公货币自有/自筹2021年11月22日设立取得是否（参见扬州临芯9-司）
3）
2-3-23-2张小芳0.82自然人货币自有/自筹2022年8月12日设立取得是否
2-3-23-3朱燕0.17自然人货币自有/自筹2022年8月12日设立取得是否
闲庭私募基金管理有限责任公司（上海）有限公司2-3-23-40.02（国有控股公货币自有/自筹2022年8月12日设立取得是否（参见扬州临芯9-司）
3）
苏州中新园展一期股有限合伙企业2-3-24权投资合伙企业（有0.91货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否（国有控股）限合伙）
3-1-1015富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系扬州远方产业扶持基2-3-25金合伙企业（有限合0.91有限合伙企业货币自有/自筹2020年8月28日增资取得是否伙）扬州市江都区新区实有限责任公司
2-3-25-190.33货币自有/自筹2016年12月19日设立取得否否
业有限公司（国有控股）扬州江淮建设发展有有限责任公司
2-3-25-29.52货币自有/自筹2019年3月21日转让取得否否
限公司（国有独资）天津远方资产管理有
2-3-25-30.14有限责任公司货币自有/自筹2016年12月19日设立取得否否
限公司
2-3-25-3-1汪永凤75.00自然人货币自有/自筹2016年12月31日设立取得否否
2-3-25-3-2范青松25.00自然人货币自有/自筹2022年12月31日转让取得否否
合肥东芯通信股份有新三板挂牌公
2-3-260.91货币自有/自筹2020年8月28日增资取得是否
限公司司诸暨鸿宇科技发展合
2-3-270.91有限合伙企业货币自有/自筹2020年8月28日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-27-1应丽香19.80自然人货币自有/自筹2020年8月3日增资取得是否
2-3-27-2王水亚19.80自然人货币自有/自筹2020年8月3日增资取得是否
2-3-27-3王珠英19.80自然人货币自有/自筹2020年8月3日增资取得是否
2-3-27-4许双青19.80自然人货币自有/自筹2020年8月3日增资取得是否
2-3-27-5郦韩英19.80自然人货币自有/自筹2020年6月24日设立取得是否
诸暨鸿佳企业管理有
2-3-27-60.98有限责任公司货币自有/自筹2020年6月24日设立取得是否
限公司
3-1-1016富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系浙江鸿迪投资管理有
2-3-27-6-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2020年6月17日设立取得是否
限公司上海鸿迪投资集团有
2-3-27-6-1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2010年9月10日设立取得是否
限公司
2-3-27-6-1-
周章灿51.00自然人货币自有/自筹2020年7月27日转让取得是否
2-3-27-6-1-
周榆昂29.00自然人货币自有/自筹2020年7月27日转让取得是否
2-3-27-6-1-
周依蓉20.00自然人货币自有/自筹2009年10月30日设立取得是否平阳永鸿股权投资合
2-3-280.61有限合伙企业货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
伙企业（有限合伙）上海爱屋投资管理有
2-3-28-130.00有限责任公司货币自有/自筹2021年8月11日转让取得是否
限公司
2-3-28-1-1施永雷55.00自然人货币自有/自筹2005年8月30日设立取得是否
2-3-28-1-2郁瑞芬45.00自然人货币自有/自筹2005年8月30日设立取得是否是，其执行事务合嘉兴翊桦创业投资合伙人为本次交易对
2-3-28-230.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年8月11日转让取得是
伙企业（有限合伙）方嘉兴翊柏的执行事务合伙人
2-3-28-2-1孙小平32.79自然人货币自有/自筹2020年6月5日设立取得是否
2-3-28-2-2翁逸卿16.39自然人货币自有/自筹2020年6月5日设立取得是否
3-1-1017富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-28-2-3林立8.20自然人货币自有/自筹2020年12月11日转让取得是否
2-3-28-2-4胡秋瑾8.20自然人货币自有/自筹2020年12月11日转让取得是否
2-3-28-2-5韩霞文5.57自然人货币自有/自筹2020年12月11日转让取得是否是，为嘉兴君钦、
2-3-28-2-6东轶宙4.92自然人货币自有/自筹2020年6月5日设立取得是嘉兴翊柏有限合伙
人
2-3-28-2-7李延达4.92自然人货币自有/自筹2020年6月5日设立取得是否
2-3-28-2-8陈禹溪4.92自然人货币自有/自筹2021年6月2日转让取得是否
2-3-28-2-9施稳蔚2.46自然人货币自有/自筹2024年11月14日转让取得是否
2-3-28-2-10张浩1.80自然人货币自有/自筹2021年6月2日转让取得是否是，为本次交易对上海博池资产管理有
2-3-28-2-111.64有限责任公司货币自有/自筹2020年6月5日设立取得是方嘉兴翊柏的执行
限公司事务合伙人是，为本次交易对
2-3-28-2-11-方嘉兴翊柏的执行
窦伟中100.00自然人货币自有/自筹2015年10月30日设立取得是
1事务合伙人的控股
股东
2-3-28-2-12杨博1.64自然人货币自有/自筹2020年12月11日转让取得是否
2-3-28-2-13林禕1.64自然人货币自有/自筹2020年12月11日转让取得是否
2-3-28-2-14王霏1.64自然人货币自有/自筹2023年9月28日转让取得是否
2-3-28-2-15胡蓬蓬1.64自然人货币自有/自筹2020年12月11日转让取得是否
2-3-28-2-16谢江雯1.64自然人货币自有/自筹2020年6月5日设立取得是否
3-1-1018富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-28-3戴轶19.00自然人货币自有/自筹2020年10月19日设立取得是否
2-3-28-4周益10.00自然人货币自有/自筹2021年8月11日转让取得是否
2-3-28-5沈强10.00自然人货币自有/自筹2021年8月11日转让取得是否
上海永鸿股权投资基
2-3-28-61.00有限责任公司货币自有/自筹2020年10月19日设立取得是否
金管理有限公司永鸿（上海）企业管
2-3-28-6-199.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年2月13日设立取得否否
理中心（有限合伙）
2-3-28-6-1-1蔡继东50.48自然人货币自有/自筹2018年7月11日设立取得是否
上海爱屋投资管理有
2-3-28-6-1-249.52有限责任公司货币自有/自筹2018年7月11日设立取得是否
限公司（2-3-28-1）
2-3-28-6-2蔡继东1.00自然人货币自有/自筹2019年2月13日设立取得否否
上海扬丫科技有限公
2-3-290.61有限责任公司货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
司
2-3-29-1魏子扬90.00自然人货币自有/自筹2021年1月11日设立取得是否
2-3-29-2许双青10.00自然人货币自有/自筹2021年1月11日设立取得否否
上海鸿迪投资集团有2-3-30限公司（参见2-3-0.61有限责任公司货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
27-6-1-1）
扬州经济技术开发区是，为本次交易的
2-3-31临芯产业投资基金合0.61有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是
交易对方之一
伙企业（有限合伙）
3-1-1019富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
（参见扬州临芯穿透情况）青岛朝丰股权投资合
伙企业（有限合伙）是，为本次交易的
2-3-320.31有限合伙企业货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是
（参见青岛朝丰穿透交易对方之一情况）
3史彩萍19.1205自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
4杨博11.0899自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
上海君泺企业管理合
51.9120有限合伙企业货币自有/自筹2022年8月1日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
5-1张瑜50自然人--2021年9月13日转让取得-否
5-2闻威50自然人--2021年4月28日设立取得-否
注：表中“-”表示通过公开渠道或嘉兴君玺均无法获知其最终持有人相关信息
3-1-1020富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十一、东台泽瑞与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系东台市城东高新技术
199.00有限责任公司货币自有/自筹2019年7月4日设立取得是否
投资发展有限公司东台市国有资产管理
2009年3月27日增资取得1-1中心（东台市预算外95.00事业单位货币自有/自筹是否
2016年10月18日增资取得资金结算中心）东台市城市建设投资有限责任公司
1-23.00货币自有/自筹2009年3月27日增资取得是否
发展集团有限公司（国有独资）东台市国有资产经营有限责任公司
1-32.00货币自有/自筹2009年3月27日增资取得是否
集团有限公司（国有控股）是，为锦冠新能上海锦冠投资管理有
21.00有限责任公司货币自有/自筹2019年7月4日设立取得是源、嘉兴锦逸执行
限公司事务合伙人是，为锦冠新能
2-1王之祥60.00自然人货币自有/自筹2017年8月31日设立取得是源、嘉兴锦逸有限
合伙人
2-2刘志彤20.00自然人货币自有/自筹2017年8月31日设立取得是否
2-3费占军20.00自然人货币自有/自筹2017年8月31日设立取得是否
3-1-1021富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十二、株洲聚时代与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系株洲动力谷产业发展
2020年8月26日增资取得
1引导基金合伙企业32.50有限合伙企业货币自有/自筹是否
2020年10月29日转让取得（有限合伙）株洲高科产业投资集有限责任公司2019年10月10日设立取得
1-152.48货币自有/自筹是否
团有限公司（国有独资）2024年12月20日转让取得株洲高科集团有限公有限责任公司
1-235.00货币自有/自筹2019年12月30日增资取得是否司（国有控股）株洲高新技术产业开
1-312.50党政机构货币自有/自筹2019年12月30日增资取得是否
发区管理委员会湖南高科时代发创投
1-40.03有限责任公司货币自有/自筹2019年10月10日设立取得是否
资管理有限公司株洲高科产业投资集有限责任公司
1-4-160.00货币自有/自筹2019年12月31日转让取得否否
团有限公司（国有独资）株洲中车时代高新投
1-4-240.00有限责任公司货币自有/自筹2012年3月2日设立取得否否
资有限公司中车株洲电力机车研有限责任公司
1-4-2-149.00货币自有/自筹2003年5月12日设立取得是否
究所有限公司（国有控股）株洲高科集团有限公有限责任公司
1-4-2-249.00货币自有/自筹2003年5月12日设立取得是否司（国有控股）株洲城发产业投资有有限责任公司
1-4-2-32.00货币自有/自筹2024年4月7日转让取得是否
限公司（国有独资）
3-1-1022富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系株洲时代创新投资企
232.00有限合伙企业货币自有/自筹2018年12月4日设立取得是否业（有限合伙）株洲高科集团有限公有限责任公司
2-125.00货币自有/自筹2016年10月19日设立取得是否司（国有控股）株洲动力谷创新创业有限责任公司
2-2投资管理有限责任公16.67货币自有/自筹2018年2月9日增资取得是否（国有独资）司株洲株联企业管理有有限责任公司
2-316.67货币自有/自筹2025年1月9日转让取得是否
限公司（国有控股）湖南千金投资控股股
2-416.67股份有限公司货币自有/自筹2016年10月19日设立取得是否
份有限公司株洲千金药业股份有
2-4-199.70上市公司货币自有/自筹2001年3月30日设立取得是否
限公司湖南千金大药房连锁
2-4-20.30有限责任公司货币自有/自筹2009年7月13日转让取得是否
有限公司株洲千金药业股份有
2-4-2-1100.00上市公司货币自有/自筹2000年12月12日设立取得是否
限公司株洲中车时代高新投2-5资有限公司（参见1-16.67有限责任公司货币自有/自筹2016年10月19日设立取得是否
4-2）
株洲市国有资产投资有限责任公司
2-68.33货币自有/自筹2016年10月19日设立取得是否
控股集团有限公司（国有控股）
3-1-1023富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系株洲时代创富投资中
323.50有限合伙企业货币自有/自筹2020年12月13日增资取得是否心（有限合伙）株洲中车时代高新投3-1资有限公司（参见1-97.50有限责任公司货币自有/自筹2013年3月13日设立取得是否
4-2）
株洲株联企业管理有有限责任公司
3-22.50货币自有/自筹2018年3月14日增资取得是否
限公司（国有控股）株洲株联企业管理有有限责任公司
47.50货币自有/自筹2018年12月4日设立取得是否
限公司（国有控股）株洲启越企业管理合
54.00有限合伙企业货币自有/自筹2020年12月13日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
5-1常林10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
5-2李湘斌10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
5-3李群华10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
5-4李莉10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
5-5杜啸虎10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
5-6潘艺10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
5-7石静10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
5-8谭芬10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
5-9龙晟10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
5-10龚昱10.00自然人货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
3-1-1024富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系株洲时代华鑫投资有有限责任公司
60.50货币自有/自筹2018年12月4日设立取得是否
限公司（国有控股）
3-1-1025富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十三、伯翰成德与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1徐美琴12.43自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
2刘国铭9.23自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
3叶鹏飞9.23自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
4金轩宇7.39自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
宁波普银投资有限公
56.16企业货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
司
5-1俞成东51.00自然人货币自有/自筹2004年10月11日设立取得是否
5-2俞乙巽49.00自然人货币自有/自筹2024年1月30日转让取得是否
6胡静国6.16自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
7姚一哲5.36自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
8徐飞君4.62自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
9任小伟4.00自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
杭州伯翰为嘉兴伯翰股权投资合伙企业（有限合伙）执嘉兴伯翰股权投资合行事务合伙人
103.75有限合伙企业货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是
伙企业（有限合伙）嘉兴伯翰股权投资合伙企业（有限合伙）为伯翰成德有限合伙人
3-1-1026富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1骆佳14.65自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-2郑永坚10.22自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-3乔启洪6.81自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-4秦永胜6.81自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-5章乔华6.81自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-6陆元花6.81自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-7王忭5.11自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-8朱永鸣4.43自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-9金洁4.09自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-10岳修寅3.58自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-11刘岩3.41自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-12单银娟3.41自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-13史克洲3.41自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-14姚一哲3.41自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-15姚国平3.41自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-16姚明慧3.41自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-17毛以平3.41自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-18陈露丽3.41自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
10-19颜欢3.41自然人货币自有/自筹2020年6月23日增资取得是否
杭州伯翰资产管理有为本次交易对方，10-20限公司（参见伯翰骠0.01有限责任公司货币自有/自筹2020年4月7日设立取得是杭州伯翰为交易对骑17）方伯翰骠骑、伯翰
3-1-1027富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系成德执行事务合伙人
11李淑君3.69自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否是，为交易对方，嘉兴伯翰骠骑股权投杭州伯翰为其执行资合伙企业（有限合
123.11有限合伙企业货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是事务合伙人，为交
伙）（参见伯翰骠易对方伯翰成德有
骑）限合伙人
13余春琴3.11自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
14俞星3.11自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
15吴梦迪3.11自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
16姚志芳3.11自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
17朱莉敏3.11自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
18李明波3.11自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
19蒋盛3.11自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否
20陈华童3.11自然人货币自有/自筹2022年8月2日增资取得是否是，为本次交易对杭州伯翰资产管理有方，为交易对方伯21限公司（参见伯翰骠0.01有限责任公司货币自有/自筹2021年10月25日设立取得是翰骠骑、伯翰成德骑17）执行事务合伙人
3-1-1028富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十四、浑璞七期与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1蔡倩22.42自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
山东经纬钢帘线科技
28.97有限责任公司货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
有限公司伟奥（山东）投资股
2-1100.00股份有限公司货币自有/自筹2023年4月28日转让取得是否
份有限公司
2-1-1于光富70.00自然人货币自有/自筹2023年5月6日转让取得是否
2-1-2武法勇30.00自然人货币自有/自筹2023年5月6日转让取得是否
中泰富力科技发展有
36.73有限责任公司货币自有/自筹2023年1月4日增资取得是否
限公司新荣拓展投资管理有
3-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2023年12月5日转让取得是否
限公司
3-1-1王乃鸥60.00自然人货币自有/自筹2010年7月13日转让取得是否
3-1-2熊志红40.00自然人货币自有/自筹2016年12月2日转让取得是否
新余君一常青咨询管
45.16有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
理中心（有限合伙）
4-1刘超92.86自然人货币自有/自筹2021年7月15日增资取得是否
北京君一天成企业咨
4-27.14有限责任公司货币自有/自筹2020年9月10日设立取得是否
询有限公司
4-2-1何亚东100.00自然人货币自有/自筹2020年8月17日设立取得是否
5董博5.16自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
3-1-1029富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系北京中基太业投资有
64.48有限责任公司货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
限公司北京中基首业投资集
6-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2013年5月13日转让取得是否
团有限公司青岛禾众太业管理咨
6-1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2021年11月24日转让取得是否
询有限公司
6-1-1-1张培洁99.01自然人货币自有/自筹2014年11月24日设立取得是否
6-1-1-2包剑0.99自然人货币自有/自筹2021年11月19日增资取得是否
广州文鑫创业投资合
74.48有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
7-1赖文静98.00自然人货币自有/自筹2018年4月11日设立取得是否
广东奥德创新投资有
7-22.00有限责任公司货币自有/自筹2018年4月11日设立取得是否
限公司
7-2-1赖文静95.00自然人货币自有/自筹2011年5月3日设立取得是否
7-2-2赖亚战5.00自然人货币自有/自筹2011年5月3日设立取得是否
泉州睿瓴股权投资合
84.48有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
8-1李凌60.00自然人货币自有/自筹2019年10月12日增资取得是否
8-2马春秀20.00自然人货币自有/自筹2019年10月12日增资取得是否联行（北京）资产管
8-310.00有限责任公司货币自有/自筹2018年8月22日设立取得是否
理有限公司
3-1-1030富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系湖州贝加尔创业投资8-3-1合伙企业（有限合30.00有限合伙企业货币自有/自筹2020年4月16日转让取得是否伙）
8-3-1-1王梅兰33.00自然人货币自有/自筹2020年1月19日设立取得是否
8-3-1-2徐经纬25.00自然人货币自有/自筹2020年1月19日设立取得是否
8-3-1-3赵高枫25.00自然人货币自有/自筹2020年1月19日设立取得是否
8-3-1-4王毅17.00自然人货币自有/自筹2020年1月19日设立取得是否
8-3-2王毅30.00自然人货币自有/自筹2014年2月8日增资取得是否
8-3-3徐志宙20.00自然人货币自有/自筹2014年1月10日设立取得是否
8-3-4王梅兰20.00自然人货币自有/自筹2014年2月8日增资取得是否
8-4刘秀歌10.00自然人货币自有/自筹2019年10月12日增资取得是否
9何志强4.48自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
10傅志存4.48自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
11刘剑华4.48自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
12王伟4.48自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
13陈荣平4.48自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
14张阳春3.14自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
15冯间2.24自然人货币自有/自筹2023年1月4日增资取得是否
16王一婷2.24自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
17章锦文2.24自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
18陈志忠2.24自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
19沿海设计有限公司1.35有限责任公司货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
3-1-1031富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系青岛戴姆雷博咨询管
19-170.00有限责任公司货币自有/自筹2021年10月11日转让取得是否
理有限公司
2017年11月22日设立取得
19-1-1姜妍100.00自然人货币自有/自筹否否
2021年5月21日转让取得
北京一诚科技发展
19-220.00有限责任公司货币自有/自筹2021年10月11日转让取得是否（集团）有限公司
2015年9月18日设立取得
19-2-1梁洪旋100.00自然人货币自有/自筹否否
2019年5月13日转让取得
19-3姜妍10.00自然人货币自有/自筹2021年10月11日转让取得是否
南京朴素企业管理合
200.90有限合伙企业货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
伙企业（有限合伙）
20-1李彦90.00自然人货币自有/自筹2021年7月27日设立取得是否
20-2李国梁10.00自然人货币自有/自筹2021年7月27日设立取得是否
21胡旭文0.67自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
22许建军0.67自然人货币自有/自筹2022年1月4日增资取得是否
青岛浑璞守一私募基
230.00有限责任公司货币自有/自筹2019年10月11日设立取得是否
金管理有限公司
23-1周汉军90.00自然人货币自有/自筹2017年2月26日设立取得是否
23-2黄晴10.00自然人货币自有/自筹2017年2月26日设立取得是否
3-1-1032富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十五、富乐华技与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1祝荣宝29.60自然人货币自有/自筹2022年12月13日增资取得是否是，为上市公司、交易对方上海申
和、标的公司董事长，为富乐华科、
2贺贤汉5.62自然人货币自有/自筹2020年10月12日设立是富乐华创、富乐华
技执行事务合伙人，日本磁控代表董事、社长、首席执行官
3刘伟伟5.48自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
4叶萍5.48自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
5吴燕青5.48自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
6石其明5.48自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否是，为上市公司、
7程向阳5.48自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是
富乐华董事是，为上海申和、上市公司董事长、
8贺贤娟5.48自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是富乐华科、富乐华
创、富乐华技执行事务合伙人的姐姐
3-1-1033富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
9周新浩4.11自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
10林超4.11自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
11孙浩淼2.74自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
12徐兵2.74自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
13田少勇2.74自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
14董佳淳2.74自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
15盛家蔚2.05自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
16何晓嫣1.37自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
17倪仞千1.37自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
18张宏蕾1.37自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
19张成龙1.37自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
20曲欢1.37自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
21王永杰1.37自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
22陈俊贵1.37自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
23孔令剑0.82自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
24张俊兵0.27自然人货币自有/自筹2020年12月29日增资取得是否
注1：2024年6月，上海富乐华技企业管理咨询合伙企业(有限合伙)已通过内部除名程序对叶萍除名。目前已向上海市崇明区人民法院提交立案申请。
待相关法院完成判决后即可办理工商变更。
3-1-1034富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十六、常州宏芯与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2023年5月11日转让取得
1徐斌40.43自然人货币自有/自筹是否
2023年9月15日转让取得
2赵善麒22.28自然人货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
3戴超原6.60自然人货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
4丁子文4.95自然人货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
5王晓宝4.95自然人货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
6刘利峰3.30自然人货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
7卢杨3.30自然人货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
8许华3.30自然人货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
9许春凤3.30自然人货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
10麻长胜3.30自然人货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
11宋世雄1.65自然人货币自有/自筹2023年5月11日转让取得是否
12王玮玮1.65自然人货币自有/自筹2023年5月11日转让取得是否
江苏九洲创业投资管
130.99有限责任公司货币自有/自筹2022年3月14日设立取得是否
理有限公司
13-1刘灿放99.00自然人货币自有/自筹2007年9月30日设立取得是否
13-2陈光源1.00自然人货币自有/自筹2015年8月26日转让取得是否
3-1-1035富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十七、嘉兴璟翎与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海吉塚电子有限公2022年6月22日增资或转让
158.19有限责任公司货币自有/自筹是否
司取得
2012年9月6日设立取得
1-1郑向超70.00自然人货币自有/自筹是否
2015年7月2日增资取得
2014年1月22日增资或转让
1-2熊强30.00自然人货币自有/自筹是否
取得
2022年6月22日增资或转让
2吴永38.05自然人货币自有/自筹是否
取得
3谢永林3.73自然人货币自有/自筹2022年7月15日转让取得是否是，为交易对方宁上海德观资产管理有
40.04有限责任公司货币自有/自筹2019年12月5日设立取得否波新曦、嘉兴璟曦
限公司的执行事务合伙人是，为交易对方宁波新曦、嘉兴璟曦
4-1钱学军100.00自然人货币自有/自筹2015年12月31日设立取得是
的执行事务合伙人的控股股东
3-1-1036富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十八、锦冠新能源与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系嘉兴申毅创业投资合2022年7月27日增资或转让
152.36有限合伙企业货币自有/自筹是否
伙企业（有限合伙）取得上海申能诚毅股权投
1-199.00有限责任公司货币自有/自筹2018年12月28日设立取得是否
资有限公司是，为交易对方嘉宁波申毅投资管理有
1-21.00有限责任公司货币自有/自筹2018年12月28日设立取得是兴诚富执行事务合
限公司伙人上海郅毅企业管理咨
1-2-160.00有限责任公司货币自有/自筹2017年8月3日设立取得是否
询有限公司
2017年3月17日设立取得
1-2-1-1张卿50.00自然人货币自有/自筹是否
2021年3月22日增资取得
1-2-1-2刘喆49.00自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
1-2-1-3熊胜君1.00自然人货币自有/自筹2023年6月6日转让取得是否
上海申能诚毅股权投1-2-2资有限公司（参见1-40.00有限责任公司货币自有/自筹2017年8月3日设立取得是否
1）
2019年1月9日转让取得
2王之祥36.91自然人货币自有/自筹是否
2021年9月16日增资取得
3孙苏宁5.24自然人货币自有/自筹2021年9月16日增资取得是否
4田新宇5.24自然人货币自有/自筹2021年9月16日增资取得是否
3-1-1037富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系是，为交易对方东上海锦冠投资管理有
50.26有限责任公司货币自有/自筹2018年6月28日设立取得是台泽瑞、嘉兴锦逸
限公司执行事务合伙人是，为交易对方锦
5-1王之祥60.00自然人货币自有/自筹2017年12月31日设立取得是冠新能源、嘉兴锦
逸有限合伙人
5-2刘志彤20.00自然人货币自有/自筹2017年12月31日设立取得是否
5-3费占军20.00自然人货币自有/自筹2017年12月31日设立取得是否
3-1-1038富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
二十九、华虹虹芯与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海华虹投资发展有有限责任公司
139.60货币自有/自筹2021年10月13日设立取得是否
限公司（国有控股）长三角协同优势产业有限合伙企业
2股权投资合伙企业29.70货币自有/自筹2021年10月13日设立取得是否（国有控制）（有限合伙）上海静安产业引导股有限责任公司
319.80货币自有/自筹2022年1月24日增资取得是否
权投资基金有限公司（国有独资）通富微电子股份有限
49.90上市公司货币自有/自筹2021年10月13日设立取得是否
公司上海虹方企业管理合
50.99有限合伙企业货币自有/自筹2021年10月13日设立取得是否
伙企业（有限合伙）上海华虹投资发展有有限责任公司
5-145.00货币自有/自筹2021年9月24日设立取得是否
限公司（国有控股）上海潼昕励商务咨询5-2合伙企业（有限合44.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年9月24日设立取得是否伙）上海潼潼虹商务咨询5-2-1合伙企业（有限合47.27有限合伙企业货币自有/自筹2024年11月12日转让取得是否伙）
5-2-1-1孟祥鹏29.01自然人货币自有/自筹2024年12月11日增资取得是否
5-2-1-2孙忞17.62自然人货币自有/自筹2024年12月11日增资取得是否
3-1-1039富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海潼昕意商务咨询
5-2-1-317.12有限责任公司货币自有/自筹2024年8月15日设立取得是否
有限公司
2020年3月26日设立取得
5-2-1-3-1孙忞60.00自然人货币自有/自筹是否
2023年6月20日增资取得
5-2-1-3-2王磊20.00自然人货币自有/自筹2023年6月20日增资取得是否
2020年3月26日设立取得
5-2-1-3-3虞冰20.00自然人货币自有/自筹是否
2023年6月20日增资取得
5-2-1-4虞冰15.10自然人货币自有/自筹2024年12月11日增资取得是否
5-2-1-5王磊12.58自然人货币自有/自筹2024年8月15日设立取得是否
5-2-1-6林毅杰3.46自然人货币自有/自筹2024年12月11日增资取得是否
5-2-1-7吴洲2.34自然人货币自有/自筹2024年12月11日增资取得是否
5-2-1-8刘歆宇1.83自然人货币自有/自筹2024年12月11日增资取得是否
5-2-1-9钱慧0.94自然人货币自有/自筹2024年12月11日增资取得是否
上海潼芯俱商务咨询
2022年2月14日增资或转让5-2-2合伙企业（有限合18.48有限合伙企业货币自有/自筹是否取得
伙）上海潼昕意商务咨询5-2-2-1有限公司（参见5-2-34.58有限责任公司货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
1-3）
2022年1月11日设立取得
5-2-2-2孟祥鹏18.26自然人货币自有/自筹是否
2024年10月12日增资取得
5-2-2-3王磊18.26自然人货币自有/自筹2024年12月26日转让取得是否
3-1-1040富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
5-2-2-4虞冰7.81自然人货币自有/自筹2024年12月26日转让取得是否
5-2-2-5任鹏4.56自然人货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
5-2-2-6钱思远3.04自然人货币自有/自筹2024年10月12日增资取得是否
5-2-2-7余沈洁2.35自然人货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
5-2-2-8刘歆宇2.35自然人货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
5-2-2-9王兆嵩2.35自然人货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
5-2-2-10吴洲2.32自然人货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
5-2-2-11黄入凌1.52自然人货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
5-2-2-12刘立惟0.86自然人货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
5-2-2-13王瑜0.86自然人货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
5-2-2-14谢莉雯0.86自然人货币自有/自筹2022年1月11日设立取得是否
上海潼昕意商务咨询5-2-3有限公司（参见5-2-9.77有限责任公司货币自有/自筹2021年8月10日设立取得是否
1-3）
2021年11月10日增资或转让
5-2-4王磊6.88自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年11月10日增资或转让
5-2-5孙忞3.87自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年11月10日增资或转让
5-2-6唐杰3.44自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年11月10日增资或转让
5-2-7虞冰3.44自然人货币自有/自筹是否
取得
3-1-1041富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2021年11月10日增资或转让
5-2-8钱慧3.44自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年11月10日增资或转让
5-2-9韦亚光3.44自然人货币自有/自筹是否
取得南通富泓智能科技合
5-310.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年9月24日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
2021年5月7日设立取得
5-3-1石明达36.67自然人货币自有/自筹是否
2022年8月25日转让取得
2021年5月7日设立取得
5-3-2石磊33.33自然人货币自有/自筹是否
2022年8月25日转让取得
5-3-3夏鑫15.00自然人货币自有/自筹2021年5月7日设立取得是否
5-3-4蒋澍15.00自然人货币自有/自筹2021年5月7日设立取得是否
上海国方私募基金管
5-41.00有限责任公司货币自有/自筹2021年9月24日设立取得是否
理有限公司上海国际集团资产管有限责任公司
5-4-135.00货币自有/自筹2017年6月1日设立取得是否
理有限公司（国有独资）中国万向控股有限公
5-4-220.00有限责任公司货币自有/自筹2017年6月1日设立取得是否
司
2007年3月19日设立取得
5-4-2-1鲁伟鼎74.57自然人货币自有/自筹2014年3月10日转让取得是否
2020年4月17日增资取得
2015年12月29日转让取得
5-4-2-2上海冠鼎泽有限公司20.00有限责任公司货币自有/自筹是否
2020年4月17日增资取得
3-1-1042富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
5-4-2-2-1鲁伟鼎70.00自然人货币自有/自筹2006年4月8日设立取得是否
5-4-2-2-2鲁泽普30.00自然人货币自有/自筹2021年2月22日转让取得是否
2017年11月16日增资或转让
5-4-2-3肖风5.00自然人货币自有/自筹取得是否
2020年4月17日增资取得
5-4-2-4徐安良0.43自然人货币自有/自筹2020年4月17日增资取得是否
宁波梅山保税港区锦
5-4-3程沙洲股权投资有限20.00有限责任公司货币自有/自筹2017年6月1日设立取得是否
公司
5-4-3-1沈彬70.53自然人货币自有/自筹2024年7月15日转让取得是否
5-4-3-2龚盛7.37自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-3刘宇希3.16自然人货币自有/自筹2022年7月21日转让取得是否
5-4-3-4何春生2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-5季永新2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-6尉国2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-7聂蔚2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-8钱正2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-9陈晓东2.11自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-10周善良1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-11施一新1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-12蒋建平1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-13雷学民1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
3-1-1043富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
5-4-3-14马毅1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
5-4-3-15黄永林1.05自然人货币自有/自筹2016年9月9日转让取得是否
上海机场投资有限公有限责任公司
5-4-410.00货币自有/自筹2019年5月5日转让取得是否司（国有独资）上海潼昕源商务咨询5-4-5合伙企业（有限合10.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年5月5日转让取得是否伙）
5-4-5-1孙忞31.84自然人货币自有/自筹2017年7月4日设立取得是否
2017年7月4日设立取得
5-4-5-2虞冰31.47自然人货币自有/自筹2020年8月7日转让取得是否
2021年6月21日转让取得
2018年12月29日增资或转让
5-4-5-3唐杰9.15自然人货币自有/自筹是否
取得
2018年12月29日增资或转让
5-4-5-4王磊9.15自然人货币自有/自筹是否
取得
2018年12月29日增资或转让
5-4-5-5钱慧9.15自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年6月21日增资或转让
5-4-5-6韦亚光9.15自然人货币自有/自筹是否
取得上海潼昕意商务咨询2020年8月7日转让取得5-4-5-7有限公司（参见5-2-0.09有限责任公司货币自有/自筹2021年6月21日增资或转让是否
1-3）取得
3-1-1044富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海爱建资本管理有
5-4-65.00有限责任公司货币自有/自筹2017年6月1日设立取得是否
限公司上海爱建集团股份有
5-4-6-1100.00上市公司货币自有/自筹2013年12月31日设立取得是否
限公司
3-1-1045富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十、湖州睿欣与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1陈建玲30.00自然人货币自有/自筹2021年7月15日设立取得是否
2屠纪民20.00自然人货币自有/自筹2021年7月15日设立取得是否
3缪兰娟20.00自然人货币自有/自筹2021年7月15日设立取得是否
4龚杭君20.00自然人货币自有/自筹2021年7月15日设立取得是否
5何伟君10.00自然人货币自有/自筹2021年7月15日设立取得是否
3-1-1046富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十一、嘉兴临盈与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系无锡新洁能股份有限
199.78上市公司货币自有/自筹2021年8月16日转让取得否否
公司是，为交易对方嘉上海临芯投资管理有
2021年4月13日设立取得兴临扬、扬州临2限公司（参见嘉兴临0.22有限责任公司货币自有/自筹是
2021年8月16日转让取得朗、扬州临芯执行
扬3）事务合伙人
3-1-1047富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十二、嘉兴翊柏与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2021年7月15日设立取得是，为交易对方嘉
1东轶宙96.77自然人货币自有/自筹是
兴君钦有限合伙人上海博池资产管理有2021年7月15日设立取得
23.23有限责任公司货币自有/自筹是否
限公司
2-1窦伟中100.00自然人货币自有/自筹2015年12月31日设立取得是否
3-1-1048富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十三、普华灏阳与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1徐国海12.99自然人货币自有/自筹2021年5月26日增资取得是否
浙江华夏工程管理有
210.82有限责任公司货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
限公司义乌甯泽信息技术有
2-190.00有限责任公司货币自有/自筹2024年2月22日增资取得是否
限公司
2-1-1吴文光60.00自然人货币自有/自筹2023年11月10日设立取得是否
2-1-2陈秀玲40.00自然人货币自有/自筹2023年11月10日设立取得是否
2-2陈秀玲6.00自然人货币自有/自筹2010年4月12日增资取得是否
杭州利多工程咨询合
2-34.00有限合伙企业货币自有/自筹2020年9月9日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
2-3-1陈秀玲79.01自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-2黄黎敏10.00自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-3吴龙飞1.13自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-4李青青1.13自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-5吴一钧0.75自然人货币自有/自筹2021年6月18日转让取得是否
2-3-6易志军0.75自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-7陈建0.75自然人货币自有/自筹2021年6月18日转让取得是否
2-3-8陈建军0.75自然人货币自有/自筹2021年6月18日转让取得是否
2-3-9楼洪进0.71自然人货币自有/自筹2021年6月18日转让取得是否
2-3-10李杰0.57自然人货币自有/自筹2024年5月23日转让取得是否
3-1-1049富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2-3-11杨雪飞0.5自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-12楼海峰0.5自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-13王彬0.5自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-14陈灵敏0.5自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-15黄德威0.75自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-16王红永0.47自然人货币自有/自筹2021年6月18日转让取得是否
2-3-17龙至善0.75自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
2-3-18汪洋0.25自然人货币自有/自筹2024年5月23日转让取得是否
2-3-19邹颖0.25自然人货币自有/自筹2020年6月12日设立取得是否
3丁福英10.82自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否是，为交易对方硕
4俞海平10.82自然人货币自有/自筹2022年6月15日转让取得是
阳煦涵有限合伙人
2020年6月22日设立取得
5沈佳7.57自然人货币自有/自筹是否
2024年12月19日转让取得
6倪烈5.41自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
7周惠英5.41自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
8孙晖毓5.41自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
9张永明5.41自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
10王掌大5.41自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
11钱国锋5.41自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
杭州文广投资控股有有限责任公司
125.30货币自有/自筹2021年3月19日增资取得是否
限公司（国有全资）
3-1-1050富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
13骆建华3.79自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
14周海燕3.25自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否
15徐强2.16自然人货币自有/自筹2021年3月10日增资取得是否是，为交易对方硕杭州普阳投资管理有
160.01有限责任公司货币自有/自筹2020年6月22日设立取得是阳煦涵执行事务合
限公司伙人是，为交易对方硕
2009年4月15日设立取得
16-1吴一晖70.00自然人货币自有/自筹是阳煦涵执行事务合
2017年1月9日增资取得
伙人控股股东宁波俯拾仰取企业管16-2理合伙企业（有限合30.00有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月24日转让取得是否伙）
16-2-1范炜琪50.00自然人货币自有/自筹2020年3月25日设立取得是否
16-2-2陈丽苹50.00自然人货币自有/自筹2020年11月10日转让取得是否
3-1-1051富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十四、广东芯未来与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系井冈山夏至股权投资1合伙企业（有限合17.35有限合伙企业货币自有/自筹2021年7月2日设立取得是否伙）
1-1沈桂渠32.28自然人货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
2021年7月12日增资取得
1-2何俊峰8.42自然人货币自有/自筹是否
2021年7月30日增资取得
1-3周冰冰7.02自然人货币自有/自筹2021年7月30日增资取得是否
1-4李哲7.02自然人货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
1-5金健生7.02自然人货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
1-6梁剑峰4.91自然人货币自有/自筹2021年7月30日增资取得是否
1-7范雪4.91自然人货币自有/自筹2021年7月30日增资取得是否
1-8梁燕美3.51自然人货币自有/自筹2021年7月30日增资取得是否
1-9王志勇3.51自然人货币自有/自筹2021年7月30日增资取得是否
1-10蒋舟3.51自然人货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
1-11喻静3.16自然人货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
1-12林嘉钿2.81自然人货币自有/自筹2021年7月30日增资取得是否
1-13欧阳瑾娟2.81自然人货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
1-14叶威1.40自然人货币自有/自筹2022年1月13日增资取得是否
1-15张博1.40自然人货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
1-16李姝琪1.40自然人货币自有/自筹2022年1月13日增资取得是否
3-1-1052富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1-17谭颖1.40自然人货币自有/自筹2021年7月30日增资取得是否
1-18赖学辉1.40自然人货币自有/自筹2021年7月30日增资取得是否是，交易对方兴橙东樱执行事务合伙人共青城芯城股权井冈山兴橙投资合伙投资合伙企业（有
1-190.70有限合伙企业货币自有/自筹2020年10月27日设立取得是企业（有限合伙）限合伙）的执行事务合伙人的委派代表陈晓飞担任其执行事务合伙人是，交易对方兴橙东樱执行事务合伙人共青城芯城股权
1-19-1陈晓飞42.50自然人货币自有/自筹2020年9月15日设立取得是投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表是，交易对方兴橙
1-19-2张亮40.83自然人货币自有/自筹2020年9月15日设立取得是东樱执行事务合伙
人委派代表
1-19-3何新文16.67自然人货币自有/自筹2020年9月15日设立取得是否
1-20李嘉玮0.70自然人货币自有/自筹2022年1月13日增资取得是否
1-21陈佳0.70自然人货币自有/自筹2021年7月12日增资取得是否
3-1-1053富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系国投创合国家新兴产有限合伙企业
2业创业投资引导基金14.61货币自有/自筹2022年6月17日转让取得是否（国有控制）（有限合伙）
广州市新兴产业发展有限责任公司是，为交易对方先
312.17货币自有/自筹2022年6月17日转让取得是
基金管理有限公司（国有全资）进制造有限合伙人广州科创产业投资基有限合伙企业4金合伙企业（有限合10.96货币自有/自筹2022年6月17日转让取得是否（国有控制）
伙）黄埔投资控股（广有限责任公司
59.49货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否
州）有限公司（国有独资）
知识城（广州）创业有限责任公司
6投资基金管理有限公9.13货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否（国有全资）司招商证券投资有限公有限责任公司
76.09货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否司（国有控股）广州视源电子科技股
86.09上市公司货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否
份有限公司广州东进投资发展有有限责任公司
93.65货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否
限公司（国有全资）是，为交易对方兴上海兴橙投资管理有橙东樱执行事务合
103.04有限责任公司货币自有/自筹2021年7月2日设立取得是
限公司伙人共青城芯城股权投资合伙企业
3-1-1054富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系（有限合伙）执行事务合伙人是，为交易对方兴橙东樱执行事务合伙人共青城芯城股
10-1陈晓飞51.00自然人货币自有/自筹2015年9月25日转让取得是权投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表兴橙东樱执行事务
10-2张亮49.00自然人货币自有/自筹2018年5月23日转让取得是
合伙人委派代表深圳弘晖五号创业投11资合伙企业（有限合2.43有限合伙企业货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否伙）
2021年7月1日设立取得
深圳前海弘晖投资控2021年9月10日增资取得
11-123.81有限责任公司货币自有/自筹是否
股有限公司2021年9月15日增资取得
2021年9月17日转让取得
11-1-1关守印56.50自然人货币自有/自筹2015年10月28日设立取得是否
深圳岭南弘晖管理合
11-1-243.50有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月23日转让取得是否
伙企业（有限合伙）
2023年2月28日转让取得
11-1-2-1彭潇潇27.59自然人货币自有/自筹是否
2023年3月24日增资取得
3-1-1055富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
11-1-2-2曾卫红14.56自然人货币自有/自筹2019年7月17日设立取得是否
11-1-2-3刘晓兰9.20自然人货币自有/自筹2023年6月9日转让取得是否
2019年7月17日设立取得
11-1-2-4刘常平6.13自然人货币自有/自筹是否
2023年3月24日增资取得
11-1-2-5陈剑帮5.75自然人货币自有/自筹2023年3月24日增资取得是否
2019年7月17日设立取得
11-1-2-6吴小凤5.36自然人货币自有/自筹是否
2023年3月24日增资取得
2020年12月25日增资取得
11-1-2-7钟昌杰5.36自然人货币自有/自筹是否
2023年3月24日增资取得
2019年7月17日设立取得
11-1-2-8付蓉4.60自然人货币自有/自筹是否
2023年3月24日增资取得
2019年7月17日设立取得
11-1-2-9王晓涛4.60自然人货币自有/自筹是否
2023年3月24日增资取得
2019年7月17日设立取得
11-1-2-10李萌萌3.07自然人货币自有/自筹是否
2021年10月26日转让取得
11-1-2-11林灿敏3.07自然人货币自有/自筹2024年12月9日转让取得是否
11-1-2-12费盘法3.07自然人货币自有/自筹2019年7月17日设立取得是否
2019年7月17日设立取得
11-1-2-13申海军2.30自然人货币自有/自筹是否
2023年3月24日增资取得
11-1-2-14朱国庆1.53自然人货币自有/自筹2022年7月15日转让取得是否
11-1-2-15李娟1.53自然人货币自有/自筹2019年7月17日设立取得是否
11-1-2-16罗惠艾1.53自然人货币自有/自筹2019年7月17日设立取得是否
3-1-1056富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2019年7月17日设立取得
11-1-2-17关守印0.77自然人货币自有/自筹是否
2021年10月26日转让取得
11-2刘浪16.67自然人货币自有/自筹2021年9月17日转让取得是否
11-3张信平16.67自然人货币自有/自筹2021年9月17日转让取得是否
11-4詹华波16.67自然人货币自有/自筹2021年9月17日转让取得是否
11-5李寅良9.52自然人货币自有/自筹2021年9月17日转让取得是否
11-6罗维刚9.52自然人货币自有/自筹2021年9月17日转让取得是否
深圳市岭创投资有限
11-77.14有限责任公司货币自有/自筹2021年10月9日转让取得是否
公司
11-7-1阳敏90.00自然人货币自有/自筹2021年9月28日转让取得是否
2020年10月20日设立取得
11-7-2麻来东10.00自然人货币自有/自筹是否
2021年9月27日增资取得
福建省银源创业投资12合伙企业（有限合1.22有限合伙企业货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否伙）
12-1林逢艳90.00自然人货币自有/自筹2020年9月14日设立取得是否
12-2裘国财10.00自然人货币自有/自筹2020年9月14日设立取得是否
广州市灏昌投资有限
131.22有限责任公司货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否
公司
13-1陈晓瑞80.00自然人货币自有/自筹2011年5月31日设立取得是否
13-2陈惠燕20.00自然人货币自有/自筹2023年7月18日转让取得是否
3-1-1057富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系福建瑞松投资合伙企
141.22有限合伙企业货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否业（有限合伙）
14-1陈松官72.00自然人货币自有/自筹2021年7月26日设立取得是否
2021年8月30日转让取得
14-2陈世利12.00自然人货币自有/自筹是否
2021年12月20日取得
14-3林建华6.00自然人货币自有/自筹2021年8月30日转让取得是否
14-4陈新旺6.00自然人货币自有/自筹2021年7月26日设立取得是否
14-5林维识4.00自然人货币自有/自筹2021年7月26日设立取得是否
福建东磊元融创业投15资合伙企业（有限合0.73有限合伙企业货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否伙）
15-1陈磊90.00自然人货币自有/自筹2020年8月14日设立取得是否
15-2陈美玉10.00自然人货币自有/自筹2020年8月14日设立取得是否
福建创福芯股权投资16合伙企业（有限合0.49有限合伙企业货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是否伙）
16-1王朝镏90.00自然人货币自有/自筹2020年12月14日设立取得是否
16-2林榕涛10.00自然人货币自有/自筹2020年12月14日设立取得是否是，为交易对方兴井冈山齐粤股权投资橙东樱执行事务合17合伙企业（有限合0.12有限合伙企业货币自有/自筹2021年11月2日转让取得是伙人共青城芯城股
伙）权投资合伙企业
3-1-1058富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系（有限合伙）执行事务合伙人上海兴橙投资管理有限公司担任其执行事务合伙人是，为交易对方兴橙东樱执行事务合伙人共青城芯城股
2021年6月29日转让或增资
17-1陈晓飞42.46自然人货币自有/自筹是权投资合伙企业
取得（有限合伙）执行事务合伙人委派代表是，为交易对方兴
17-2张亮40.80自然人货币自有/自筹2021年4月23日设立取得是橙东樱执行事务合
伙人委派代表
2021年6月29日转让或增资
17-3何新文16.65自然人货币自有/自筹是否
取得是，为交易对方兴橙东樱花执行事务上海兴橙投资管理有2021年6月29日转让或增资合伙人共青城芯城
17-40.08有限责任公司货币自有/自筹是
限公司（参见10）取得股权投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人
3-1-1059富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
3-1-1060富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十五、青岛钰鑫与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1祝维纯46.36自然人货币自有/自筹2022年8月20日转让取得是否
2毕爱侠18.18自然人货币自有/自筹2022年8月20日转让取得是否
3花天韵13.64自然人货币自有/自筹2022年8月20日转让取得是否
4李旭9.09自然人货币自有/自筹2022年8月20日转让取得是否
5高莉颖6.36自然人货币自有/自筹2022年8月20日转让取得是否
上海佳客投资有限公
64.55有限责任公司货币自有/自筹2022年8月20日转让取得是否
司
6-1韩丽90.00自然人货币自有/自筹2022年10月17日转让取得是否
6-2单晓宇10.00自然人货币自有/自筹2020年6月10日转让取得是否是，为交易对方宁钰浩（嘉兴）股权投2020年12月3日转让或增资
71.82有限责任公司货币自有/自筹是波钰腾执行事务合
资有限公司取得伙人是，为交易对方宁钰浩金控无锡有限公
7-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2018年4月18日转让取得是波钰腾执行事务合
司伙人控股股东
2016年9月14日转让或增资取得是，为交易对方宁
7-1-1蔡思哲75.00自然人货币自有/自筹2016年9月27日转让或增资是波钰腾执行事务合
取得伙人间接控股股东
2019年10月28日转让取得
3-1-1061富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
7-1-2高莉颖25.00自然人货币自有/自筹2022年8月20日转让取得是否
3-1-1062富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十六、东证临杭与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系是，为交易对方东证乐德执行事务合
上海东方证券资本投伙人、为本次交易
119.52有限责任公司货币自有/自筹2020年9月1日设立取得是
资有限公司独立财务顾问之一东方证券之全资子公司
东方证券股份有限公是，为本次交易独
1-1100.00上市公司货币自有/自筹2010年2月8日设立取得是
司立财务顾问之一诸暨市国有资本投资有限责任公司2021年1月13日转让或增资
219.35货币自有/自筹是否
控股有限公司（国有独资）取得浙江临杭投资有限公有限责任公司
319.35货币自有/自筹2020年9月1日设立取得是否司（国有控股）上海酉缘投资管理有有限责任公司2021年1月13日转让或增资
416.13货币自有/自筹是否
限责任公司（国有控股）取得苏州市历史文化名城有限责任公司2021年1月13日转让或增资
5发展集团创业投资有6.29货币自有/自筹是否（国有全资）取得限公司
2021年1月13日转让或增资
6徐芬3.23自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年1月13日转让或增资
7李书顶3.23自然人货币自有/自筹是否
取得
3-1-1063富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2021年1月13日转让或增资
8浦福官3.23自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年1月13日转让或增资
9郑奶玉3.23自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年1月13日转让或增资
10黄丽云3.23自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年1月13日转让或增资
11夏敏勇2.90自然人货币自有/自筹是否
取得诸暨博济浣江私募基
120.32有限责任公司货币自有/自筹2023年11月10日转让取得是否
金管理有限公司上海浣江财务咨询有
12-195.00有限责任公司货币自有/自筹2022年1月4日设立取得是否
限公司
12-1-1黄国江100.00自然人货币自有/自筹2020年1月21日设立取得是否
12-2王懿5.00自然人货币自有/自筹2022年1月4日设立取得是否
3-1-1064富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十七、嘉兴锦逸与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1詹春涛49.75自然人货币自有/自筹2022年11月14日增资取得是否
2王之祥24.88自然人货币自有/自筹2022年9月1日设立取得是否
3陈蓉9.95自然人货币自有/自筹2022年11月14日增资取得是否
4韩杰9.95自然人货币自有/自筹2022年11月14日增资取得是否
5吕金珠4.98自然人货币自有/自筹2022年11月14日增资取得是否是，为交易对方东上海锦冠投资管理有
60.50有限责任公司货币自有/自筹2022年9月1日设立取得是台泽瑞、锦冠新能
限公司源执行事务合伙人是，为交易对方东台泽瑞、锦冠新能源执行事务合伙人
6-1王之祥60.00自然人货币自有/自筹2017年8月31日设立取得是控股股东，为交易
对方锦冠新能源、嘉兴锦逸有限合伙人
6-2刘志彤20.00自然人货币自有/自筹2017年8月31日设立取得是否
6-3费占军20.00自然人货币自有/自筹2017年8月31日设立取得是否
3-1-1065富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十八、嘉兴璟曦与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系深圳锦弘劭晖投资有
153.83有限责任公司货币自有/自筹2022年12月16日转让取得是否
限公司中山证券有限责任公
1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2019年6月21日设立取得是否
司广东锦龙发展股份有
1-1-167.77上市公司货币自有/自筹2013年9月25日转让取得是否
限公司中山市岐源投资有限
1-1-26.74有限责任公司货币自有/自筹1993年4月20日设立取得是否
公司
1-1-2-1刘悦凯25.00自然人货币自有/自筹2007年4月28日增资取得是否
1-1-2-2庄毅生25.00自然人货币自有/自筹2007年4月28日增资取得是否
1-1-2-3杨德望25.00自然人货币自有/自筹2012年6月14日转让取得是否
1-1-2-4谢荣辉25.00自然人货币自有/自筹2007年4月28日增资取得是否
西部矿业集团有限公有限责任公司
1-1-34.94货币自有/自筹2008年9月23日增资取得是否司（国有控股）东莞市雁裕实业投资
1-1-44.61有限责任公司货币自有/自筹2024年5月14日转让取得是否
有限公司东莞市凤岗镇雁田股
1-1-4-1100.00集体经济实体货币自有/自筹2010年11月25日设立取得是否
份经济联合社厦门市汇尚泓股权投
1-1-54.54有限责任公司货币自有/自筹2010年4月27日转让取得是否
资有限公司
3-1-1066富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系厦门汇尚成贸易有限
1-1-5-159.00有限责任公司货币自有/自筹2022年3月31日转让取得是否
责任公司福建七匹狼集团有限
1-1-5-1-178.95有限责任公司货币自有/自筹2021年12月31日转让取得是否
公司
1-1-5-1-1-1周永伟37.82自然人货币自有/自筹2002年1月18日设立取得是否
1-1-5-1-1-2周少明31.09自然人货币自有/自筹2002年1月18日设立取得是否
1-1-5-1-1-3周少雄31.09自然人货币自有/自筹2002年1月18日设立取得是否
1-1-5-1-2周泽惠20.00自然人货币自有/自筹2021年12月31日转让取得是否
1-1-5-1-3苏广益1.05自然人货币自有/自筹2021年12月31日转让取得是否
2014年12月31日增资或转让
1-1-5-2周泽惠23.00自然人货币自有/自筹是否
取得
2014年12月31日增资或转让
1-1-5-3伍长凤18.00自然人货币自有/自筹是否
取得广州南沙开发建设集有限责任公司
1-1-64.49货币自有/自筹2022年1月20日增资取得是否
团有限公司（国有控股）光华置业集团有限公
1-1-72.25有限责任公司货币自有/自筹2008年9月23日增资取得是否
司
1-1-7-1施惠贤52.40自然人货币自有/自筹2023年8月4日转让取得是否
1996年6月19日设立取得
1-1-7-2蔡佳47.60自然人货币自有/自筹是否
2023年8月4日转让取得
晋江百应成贸易有限
1-1-81.84有限责任公司货币自有/自筹2010年4月27日转让取得是否
责任公司
3-1-1067富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系厦门磐鸿贸易有限公
1-1-8-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2021年12月29日转让取得是否
司
2017年12月31日转让取得
1-1-8-1-1谢安居50.97自然人货币自有/自筹是否
2022年12月5日增资取得
1-1-8-1-2吴东林47.13自然人货币自有/自筹2017年12月31日转让取得是否
1-1-8-1-3周士渊1.90自然人货币自有/自筹2020年12月31日增资取得是否
上海迈兰德实业发展
1-1-91.69有限责任公司货币自有/自筹1993年4月20日设立取得是否
有限公司
1-1-9-1李昊宇27.83自然人货币自有/自筹2016年1月15日转让取得是否
2005年8月1日转让取得
1-1-9-2周小雄23.46自然人货币自有/自筹2009年9月25日转让取得是否
2010年11月12日转让取得
1998年3月5日设立取得
1-1-9-3郭郁16.03自然人货币自有/自筹是否
2009年9月25日转让取得
1-1-9-4黄丽莎13.05自然人货币自有/自筹2018年1月29日转让取得是否
1-1-9-5张国平12.67自然人货币自有/自筹1998年3月5日设立取得是否
1-1-9-6周维丰6.96自然人货币自有/自筹1998年3月5日设立取得是否
上海致开实业有限公
1-1-101.12有限责任公司货币自有/自筹2008年9月23日增资取得是否
司
1-1-10-1周宇闻71.00自然人货币自有/自筹2007年6月11日设立取得是否
1-1-10-2唐菊芳27.00自然人货币自有/自筹2007年6月11日设立取得是否
1-1-10-3唐斐斐1.00自然人货币自有/自筹2007年6月11日设立取得是否
3-1-1068富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1-1-10-4沈国明1.00自然人货币自有/自筹2007年6月11日设立取得是否是，为交易对方嘉上海德观资产管理有2022年10月8日设立取得
229.50有限责任公司货币自有/自筹是兴璟翎、宁波新曦
限公司2022年12月16日转让取得的执行事务合伙人是，为交易对方嘉兴璟翎、宁波新曦
2-1钱学军100.00自然人货币自有/自筹2015年4月30日设立取得是
的执行事务合伙人控股股东
3张超16.67自然人货币自有/自筹2022年12月16日转让取得是否
3-1-1069富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
三十九、宁波钰腾与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系是，为交易对方青钰浩（嘉兴）股权投2022年3月8日设立取得
130.00有限责任公司货币自有/自筹是岛钰鑫执行事务合
资有限公司2023年2月2日转让取得伙人是，为交易对方青钰浩金控无锡有限公
1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2018年4月18日转让取得是岛钰鑫执行事务合
司伙人控股股东
2016年9月14日转让或增资
取得
1-1-1蔡思哲75.00自然人货币自有/自筹是否
2016年10月18日转让取得
2019年10月28日转让取得
1-1-2高莉颖25.00自然人货币自有/自筹2019年10月28日转让取得是否
2徐玄风11.67自然人货币自有/自筹2023年2月2日转让取得是否
3谭琴11.67自然人货币自有/自筹2023年2月2日转让取得是否
4王翔宇10.00自然人货币自有/自筹2023年2月2日转让取得是否
5陈秋毅10.00自然人货币自有/自筹2023年2月2日转让取得是否
6徐晓春6.67自然人货币自有/自筹2023年2月2日转让取得是否
7李斌6.67自然人货币自有/自筹2023年2月2日转让取得是否
8蔡惠强6.67自然人货币自有/自筹2023年2月2日转让取得是否
9丁诗逸3.33自然人货币自有/自筹2023年2月2日转让取得是否
10俞建群3.33自然人货币自有/自筹2023年2月2日转让取得是否
3-1-1070富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十、国大浑璞与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系青岛上合新兴产业投有限合伙企业1资基金合伙企业（有30.00货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否（国有控制）限合伙）青岛浑璞智芯三期创
2业投资基金合伙企业9.71有限合伙企业货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否（有限合伙）
2022年5月26日设立取得
2-1何志坚99.50自然人货币自有/自筹是否
2023年5月23日增资取得
青岛金玉浑璞私募基
2022年5月26日设立取得2-2金管理合伙企业（有0.50有限合伙企业货币自有/自筹是否
2023年5月23日增资取得限合伙）青岛臻璞投资中心
2-2-180.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年2月23日转让取得是否（有限合伙）
2-2-1-1张健87.00自然人货币自有/自筹2021年2月3日设立取得是否
2021年2月3日设立取得
2-2-1-2姜寅明12.50自然人货币自有/自筹是否
2023年9月28日转让取得
青岛夷希微企业管理
2-2-1-30.50有限责任公司货币自有/自筹2022年4月26日转让取得是否
有限公司
2-2-1-3-1张健90.00自然人货币自有/自筹2022年3月18日设立取得是否
2-2-1-3-2张金环10.00自然人货币自有/自筹2022年5月6日转让取得是否
3-1-1071富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系青岛怀瑾投资运营中
2-2-220.00有限合伙企业货币自有/自筹2023年10月26日转让取得是否心（有限合伙）
2-2-2-1张健99.50自然人货币自有/自筹2023年9月26日设立取得是否
青岛夷希微企业管理
2-2-2-20.50有限责任公司货币自有/自筹2023年9月26日设立取得是否
有限公司（2-2-1-3）
3陈柏文6.80自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
4马山峰5.83自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
5傅志存4.85自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
6冯间4.85自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
7张磊4.85自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
拉萨贤驰投资管理有
82.91有限责任公司货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
限公司北京轩驰科技有限公2016年10月8日转让取得
8-166.67有限责任公司货币自有/自筹是否
司2021年6月16日增资取得
8-1-1张伟春95.00自然人货币自有/自筹2012年10月26日设立取得是否
8-1-2张奕弛5.00自然人货币自有/自筹2015年12月30日转让取得是否
2016年3月25日设立取得
8-2张伟春33.33自然人货币自有/自筹2021年6月16日转让或增资是否
取得
9张辉2.91自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
10杨平1.94自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
11林杰平1.94自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
3-1-1072富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
12王伟1.94自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
13王聪1.94自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
14贺成莲1.94自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
15邵黎阳1.94自然人货币自有/自筹2024年11月5日转让取得是否
16刘桂芳1.55自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
17武庆斌1.55自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
18徐道亮1.46自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
19杨斌1.17自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
20李霄飞1.07自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
21叶斌元1.06自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
青岛鸿泰智辉科技有
220.97有限责任公司货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
限公司
22-1赵帅99.00自然人货币自有/自筹2020年11月24日设立取得是否
22-2赵霞1.00自然人货币自有/自筹2020年11月24日设立取得是否
23丁国栋0.97自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
24劳瑞霞0.97自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
25张小卉0.97自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
26张阳春0.97自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
27易斌0.97自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
28曹宝庆0.97自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
29曹蓉0.97自然人货币自有/自筹2022年12月2日增资取得是否
3-1-1073富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系青岛金玉浑璞私募基金管理合伙企业（有
300.01有限合伙企业货币自有/自筹2022年11月3日设立取得是否限合伙）（参见2-
2）
3-1-1074富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十一、扬州临芯与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海建发造强投资管
2022年9月5日增资取得1理合伙企业（有限合18.24有限合伙企业货币自有/自筹是否
2024年1月16日增资取得
伙）
建发新兴（上海）创有限责任公司2021年4月9日设立取得
1-199.90货币自有/自筹是否
业投资有限公司（国有全资）2021年10月22日增资取得厦门建鑫投资有限公
1-20.10有限责任公司货币自有/自筹2021年4月9日设立取得是否
司厦门建兴资本企业管
1-2-151.00有限责任公司货币自有/自筹2018年11月14日转让取得是否
理咨询有限公司
1-2-1-1蔡晓帆51.00自然人货币自有/自筹2018年9月21日设立取得是否
1-2-1-2李岩49.00自然人货币自有/自筹2018年9月21日设立取得是否
2016年4月20日设立取得；
厦门建发新兴创业投有限责任公司
1-2-249.00货币自有/自筹2021年4月25日增资取得；是否
资有限公司（国有全资）
2023年7月6日增资取得
扬州经开新兴产业发有限合伙企业
218.24货币自有/自筹2022年9月5日增资取得是否
展基金（有限合伙）（国有控制）
上海国泰君安创新股是，本次交易独立有限合伙企业
3权投资母基金中心9.73货币自有/自筹2024年4月24日增资取得是财务顾问之一国泰（国有控制）（有限合伙）君安控制企业
3-1-1075富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系是，为交易对方嘉上海临芯投资管理有2022年7月12日设立取得；
兴临扬、嘉兴临4限公司（参见嘉兴临7.42有限责任公司货币自有/自筹2023年4月11日转让取得；是盈、扬州临朗执行
扬3）2024年1月16日转让取得事务合伙人国投创合国家新兴产有限合伙企业
5业创业投资引导基金7.29货币自有/自筹2022年9月5日增资取得是否（国有控制）（有限合伙）上海临港国泰君安科是，本次交易独立技前沿产业私募基金有限合伙企业
66.08货币自有/自筹2024年4月24日增资取得是财务顾问之一国泰
合伙企业（有限合（国有控制）君安控制企业
伙）上海临珺电子科技有
76.08有限责任公司货币自有/自筹2022年9月5日增资取得是否
限公司
2016年12月15日设立取得是，为交易对方嘉上海临芯投资管理有2019年7月22日转让取得
兴临扬、嘉兴临7-1限公司（参见嘉兴临52.26有限责任公司货币自有/自筹2019年8月15日增资取得是盈、扬州临朗执行
扬3）2022年6月8日增资取得事务合伙人宏威管理集团有限公
7-221.60有限责任公司货币自有/自筹2022年6月8日增资取得是否
司
7-2-1刘建华80.00自然人货币自有/自筹2022年5月25日转让取得是否
7-2-2骆真健20.00自然人货币自有/自筹2023年2月8日转让取得是否
3-1-1076富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海尚钰投资有限公
7-317.42有限责任公司货币自有/自筹2022年6月8日增资取得是否
司
7-3-1尚军100.00自然人货币自有/自筹2014年6月19日设立取得是否
合肥东芯通信股份有新三板挂牌公2024年3月30日增资取得
7-48.71货币自有/自筹是否
限公司司2024年5月29日转让取得厦门翔业创新投资有有限责任公司
86.08货币自有/自筹2023年9月27日增资取得是否
限公司（国有全资）江苏南通海晟闲庭投9资基金合伙企业（有6.08有限合伙企业货币自有/自筹2022年9月5日增资取得是否限合伙）江苏海晋城建集团有有限责任公司
9-151.00货币自有/自筹2021年11月22日设立取得是否
限公司（国有独资）江苏海晟控股集团有有限责任公司
9-248.00货币自有/自筹2021年11月22日设立取得是否
限公司（国有全资）闲庭私募基金管理
9-31.00有限责任公司货币自有/自筹2021年11月22日设立取得是否（上海）有限公司江苏海晟控股集团有有限责任公司
9-3-149.00货币自有/自筹2021年8月9日转让取得是否
限公司（国有全资）
9-3-2张小芳36.00自然人货币自有/自筹2021年4月29日设立取得是否
9-3-3朱燕15.00自然人货币自有/自筹2021年4月29日设立取得是否
安徽迎驾投资管理有
103.65有限责任公司货币自有/自筹2022年9月5日增资取得是否
限公司
3-1-1077富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系安徽迎驾集团股份有
10-1100.00股份有限公司货币自有/自筹2018年11月7日设立取得是否
限公司
10-1-1倪永培22.06自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-2倪庆燊9.48自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-3 DANDANZHANG 8.75 自然人 货币 自有/自筹 2011 年 7 月 15 日转让取得 是 否
10-1-4刘壁全3.06自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-5陈正林2.03自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-6张华1.59自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-7刘勇1.39自然人货币自有/自筹2017年1月16日转让取得是否
10-1-8芦义来1.31自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-9张维1.20自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-10黄捷1.05自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-11姚瑞0.96自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-12顾正祝0.83自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-13陈兆东0.81自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-14叶玉琼0.81自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-15饶明0.79自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-16秦海0.78自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-17孙汪胜0.77自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-18沈守强0.76自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-19陈红艳0.74自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-20田丰0.73自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
3-1-1078富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1-21肖义如0.69自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-22杜全余0.66自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-23倪杨0.64自然人货币自有/自筹2017年1月16日转让取得是否
10-1-24倪锐0.64自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-25程培华0.63自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-26万谦0.63自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-27杜创0.61自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-28罗海燕0.61自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-29李劲0.58自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-30丁保忠0.57自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-31宁静0.53自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-32俞敬东0.52自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-33郑念凡0.49自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-34张学奇0.48自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-35杨奇山0.48自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-36巩德江0.45自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-37叶世超0.44自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-38李晓峰0.44自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-39金毅0.44自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-40张莉0.43自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-41吴秀琼0.40自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-42程福0.39自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
3-1-1079富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1-43项兴本0.39自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-44程娟0.37自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-45李显0.36自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-46刘梦瑶0.36自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-47李芳0.35自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-48沈平0.35自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-49王海涛0.35自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-50王爱荣0.35自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-51陶惟存0.35自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-52韩安道0.35自然人货币自有/自筹2017年1月16日转让取得是否
10-1-53张肇贤0.34自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-54徐玲0.33自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-55张纪0.31自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-56陶习珍0.31自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-57黄方稳0.31自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-58黎绍堂0.31自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-59熊守龙0.30自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-60程俊0.30自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-61广家权0.29自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-62朱昌贵0.28自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-63高玲0.28自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-64万建琼0.28自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
3-1-1080富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1-65朱恩霞0.26自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-66梅成华0.26自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-67汤进0.26自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-68罗涛0.26自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-69赵世芳0.26自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-70程善云0.26自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-71姜梅0.25自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-72刘雪飞0.24自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-73程安徽0.24自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-74孙金红0.24自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-75陶庭福0.24自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-76郑念琴0.23自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-77杨照兵0.23自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-78杜勇0.23自然人货币自有/自筹2017年1月16日转让取得是否
10-1-79姜俊0.23自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-80胡厚梅0.23自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-81顾正凤0.22自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-82柯尊祥0.22自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-83何枫0.22自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-84刘霞0.22自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-85吕国兰0.22自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-86吴泽洲0.22自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
3-1-1081富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1-87张玲0.22自然人货币自有/自筹2017年1月16日转让取得是否
10-1-88王爱国0.22自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-89陈世平0.22自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-90刁勇0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-91卢升0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-92吴玲0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-93周锡三0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-94唐世云0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-95汪正良0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-96汪胜利0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-97潘剑0.21自然人货币自有/自筹2017年1月16日转让取得是否
10-1-98耿光银0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-99谢远平0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-100顾友才0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-101顾正亚0.21自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-102李纪方0.20自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-103程裕禄0.20自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-104孙林0.19自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-105许凯尧0.19自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-106金如兰0.19自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-107陈然0.19自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-108王军荣0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
3-1-1082富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1-109黄宝玉0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-110王晶晶0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-111但继红0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-112余云飞0.18自然人货币自有/自筹2017年1月16日转让取得是否
10-1-113储明0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-114刘大同0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-115吴传俊0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-116吴泽浩0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-117张海建0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-118戚如亮0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-119朱景怀0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-120李加强0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-121杜琼0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-122江绪勇0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-123申成先0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-124程霞0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-125舒凯0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-126郑光明0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-127陈钧0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-128陶庭红0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-129黎绍枫0.18自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-130纪倩0.16自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
3-1-1083富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1-131凌文辉0.16自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-132高阳0.16自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-133吴海0.15自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-134李玉顶0.15自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-135许正军0.15自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-136陈勇0.15自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-137王武0.14自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-138程伟0.14自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-139陈晓琼0.14自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-140韩成忠0.14自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-141吕小红0.14自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-142刘云0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-143刘发平0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-144卢福珍0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-145唐虎0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-146张诚0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-147朱仪0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-148李琴0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-149杜国付0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-150梅国林0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-151江南0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-152程业琪0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
3-1-1084富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1-153穆志友0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-154胡业军0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-155陈涛0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-156黄庆文0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-157吴弘宝0.13自然人货币自有/自筹2017年1月16日转让取得是否
10-1-158胡志国0.13自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-159卢福宏0.12自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-160徐良胜0.12自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-161袁德晋0.12自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-162徐程0.12自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-163吴献斌0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-164汪兴丽0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-165沈善云0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-166邓子小0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-167万靖东0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-168吴家琦0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-169张先宝0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-170沈辉0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-171王光华0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-172程玉胜0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-173葛珊0.11自然人货币自有/自筹2017年1月16日转让取得是否
10-1-174陶选红0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
3-1-1085富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1-175倪永明0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-176李光存0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-177杨美栋0.11自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-178张积忠0.10自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-179李剑0.10自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-180张平0.09自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-181余本玉0.09自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-182张光亮0.09自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-183彭余兵0.09自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-184曹静0.09自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-185李宏松0.09自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-186金传明0.09自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-187储霞0.08自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-188张学松0.07自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-189林斗凡0.07自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-190王桂佳0.07自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-191陈啟胜0.07自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-192李华忠0.06自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-193朱义成0.06自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-194曹寅0.06自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-195张军0.05自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-196余汪一0.04自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
3-1-1086富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
10-1-197辛琪0.04自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-198周鹏0.04自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
10-1-199胡昆仑0.04自然人货币自有/自筹2011年7月15日转让取得是否
淄博景瑜创业投资合2024年4月24日增资取得
112.49有限合伙企业货币自有/自筹是否
伙企业（有限合伙）
2023年11月30日转让或增资
11-1卢玉锦13.95自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-2吴建明6.98自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-3吴茜6.98自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-4窦青芽6.98自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-5丰信东4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-6吴卫莲4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-7周学茵4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-8宋洋4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-9施杰4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
3-1-1087富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2023年11月30日转让或增资
11-10李建业4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-11李文剑4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-12王旭4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-13白鹏4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-14薛俊4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-15谷红霞4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-16赵红4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-17邹涛4.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2023年11月30日转让或增资
11-18马冰4.65自然人货币自有/自筹是否
取得上海好臻投资管理有
11-190.02有限责任公司货币自有/自筹2023年3月23日设立取得是否
限公司好买财富管理股份有新三板挂牌公
11-19-1100.00货币自有/自筹2015年4月13日设立取得是否
限公司司
3-1-1088富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系平湖经开创业投资有有限责任公司
122.43货币自有/自筹2024年4月24日增资取得是否
限公司（国有全资）江阴高新区金融投资有限责任公司
132.43货币自有/自筹2024年1月16日增资取得是否
有限公司（国有全资）长沙市长财资本管理有限责任公司
142.43货币自有/自筹2024年1月16日增资取得是否
有限公司（国有全资）福建九洲之星创业投15资合伙企业（有限合1.22有限合伙企业货币自有/自筹2023年9月27日增资取得是否伙）
15-1俞培平90.00自然人货币自有/自筹2022年9月20日设立取得是否
15-2王兰珍10.00自然人货币自有/自筹2024年9月3日转让取得是否
海南清源鑫创业投资16合伙企业（有限合0.12有限合伙企业货币自有/自筹2022年7月12日设立取得是否伙）
2021年12月9日设立取得
2022年3月2日增资取得
16-1李亚军35.00自然人货币自有/自筹是否
2022年8月3日增资取得
2023年4月11日增资取得
2021年12月9日设立取得
16-2宋延延20.00自然人货币自有/自筹2022年8月3日增资取得是否
2023年4月11日增资取得
16-3熊伟14.00自然人货币自有/自筹2021年12月9日设立取得是否
3-1-1089富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2022年3月2日增资取得
2022年8月3日增资取得
2023年4月11日增资取得
2021年12月9日设立取得
2022年3月2日增资取得
16-4王毅14.00自然人货币自有/自筹是否
2022年8月3日增资取得
2023年4月11日增资取得
2021年12月9日设立取得
2022年3月2日增资取得
16-5刘光军10.00自然人货币自有/自筹是否
2022年8月3日增资取得
2023年4月11日增资取得
2021年12月9日设立取得
2022年3月2日增资取得
16-6田卫兵7.00自然人货币自有/自筹是否
2022年8月3日增资取得
2023年4月11日增资取得
3-1-1090富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十二、扬州临朗与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1陈建军39.81自然人货币自有/自筹2022年12月1日转让取得是否
2高萍34.83自然人货币自有/自筹2022年12月1日转让取得是否
3陈健伟16.43自然人货币自有/自筹2022年12月1日转让取得是否
4詹珺6.96自然人货币自有/自筹2022年12月1日转让取得是否
5熊伟1.50自然人货币自有/自筹2022年12月1日转让取得是否是，为交易对方嘉上海临芯投资管理有
2021年11月17日设立取得兴临扬、嘉兴临6限公司（参见嘉兴临0.48有限合伙企业货币自有/自筹是
2022年12月1日转让取得盈、扬州临芯执行
扬3）事务合伙人
3-1-1091富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十三、芯链一号与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1胡余庆49.98自然人货币自有/自筹2022年12月12日增资取得是否
2蔡智平49.98自然人货币自有/自筹2022年12月12日增资取得是否是，为交易对方申贸陆号执行事务合伙人、长三角（嘉上海自贸区股权投资有限责任公司善）执行事务合伙
30.05货币自有/自筹2022年6月14日设立取得是
基金管理有限公司（国有控股）人上海临港新片区科创产业股权投资基金管理有限公司为其全资子公司
3-1-1092富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十四、国策绿色与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
海南华荃企业管理有2021年9月17日增资、转让取
113.84有限责任公司货币自有/自筹是否
限公司得上海陆洋经济联合发2021年8月18日设立取得
1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹是否
展有限公司2022年10月14日转让取得
上海广洋（集团）有
1-1-170.00有限责任公司货币自有/自筹1993年2月5日设立取得是否
限公司
上海广洋（集团）有
1-1-1-141.67社会组织货币自有/自筹2001年12月13日设立取得是否
限公司职工持股会
2010年1月6日增资或转让取
1-1-1-2马友良14.22自然人货币自有/自筹是否
得
2010年1月6日增资或转让取
1-1-1-3徐鸿昌6.45自然人货币自有/自筹是否
得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-4陆惠光4.90自然人货币自有/自筹是否
取得
2010年1月6日增资或转让取
1-1-1-5金国顺4.30自然人货币自有/自筹是否
得
2021年3月9日增资或转让取
1-1-1-6沈良2.90自然人货币自有/自筹是否
得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-7顾瑞良2.90自然人货币自有/自筹是否
取得
3-1-1093富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-8姜三根2.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-9庄辉忠2.65自然人货币自有/自筹是否
取得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-10沈龙法2.50自然人货币自有/自筹是否
取得
2021年3月9日增资或转让取
1-1-1-11周燕2.33自然人货币自有/自筹是否
得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-12秦伟华2.00自然人货币自有/自筹是否
取得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-13符奇荣2.00自然人货币自有/自筹是否
取得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-14盛燕华1.83自然人货币自有/自筹是否
取得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-15徐明祥1.60自然人货币自有/自筹是否
取得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-16黄金光1.60自然人货币自有/自筹是否
取得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-17盛爱君1.40自然人货币自有/自筹是否
取得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-18王毅0.90自然人货币自有/自筹是否
取得
3-1-1094富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-19姜静刚0.70自然人货币自有/自筹是否
取得
2001年12月13日增资或转让
1-1-1-20黄晓华0.50自然人货币自有/自筹是否
取得
1-1-2秦伟华15.00自然人货币自有/自筹1993年2月5日设立取得是否
1-1-3黄晓华3.03自然人货币自有/自筹1993年2月5日设立取得是否
1-1-4范京生2.57自然人货币自有/自筹1993年2月5日设立取得是否
1-1-5陆荣华2.50自然人货币自有/自筹1993年2月5日设立取得是否
1-1-6雷霆2.40自然人货币自有/自筹1993年2月5日设立取得是否
1-1-7张景清2.33自然人货币自有/自筹1993年2月5日设立取得是否
1-1-8胡文德2.17自然人货币自有/自筹1993年2月5日设立取得是否
嘉兴盛粲创业投资合2022年7月12日增资、转让取
212.68有限合伙企业货币自有/自筹是否
伙企业（有限合伙）得
2-1何晓晖39.16自然人货币自有/自筹2022年1月26日设立取得是否
2-2袁文建30.12自然人货币自有/自筹2022年1月26日设立取得是否
2-3钱明秋16.57自然人货币自有/自筹2022年1月26日设立取得是否
2-4霍焰9.04自然人货币自有/自筹2022年1月26日设立取得是否
2-5张大影4.52自然人货币自有/自筹2022年1月26日设立取得是否
上海国策投资管理有
2-60.60有限责任公司货币自有/自筹2023年12月20日转让取得是否
限公司
3-1-1095富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海国和现代服务业有限责任公司
2-6-1股权投资管理有限公21.00货币自有/自筹2018年4月16日设立取得是否（国有控股）司上海彤章管理咨询有
2-6-219.50有限责任公司货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
限公司上海琰汐管理咨询有
2-6-2-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2023年12月13日转让取得是否
限公司
Max Overseas
Investment (BVI)
2-6-2-1-1100.00境外企业货币自有/自筹2023年8月11日设立取得---
Limited（境外企业）（注1）上海嘉跃章管理咨询
2-6-319.50有限责任公司货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
有限公司上海皓郅管理咨询有
2-6-3-158.50有限责任公司货币自有/自筹2024年4月27日转让取得是否
限公司
2-6-3-1-1王淑芳60.00自然人货币自有/自筹2024年3月4日设立取得是否
2-6-3-1-2陆咨烨40.00自然人货币自有/自筹2024年3月4日设立取得是否
上海皓哲管理咨询有
2-6-3-228.20有限责任公司货币自有/自筹2023年11月5日转让取得是否
限公司
Max Overseas
Investment (BVI)
2-6-3-2-1100.00境外企业货币自有/自筹2023年8月3日设立取得是否
Limited（境外企业）（注1）
3-1-1096富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海琰鎏管理咨询有
2-6-3-313.30有限责任公司货币自有/自筹2024年4月27日转让取得是否
限公司
2-6-3-3-1刘同100.00自然人货币自有/自筹2024年3月4日设立取得是否华域汽车系统（上有限责任公司2021年11月26日增资、转让
2-6-47.00货币自有/自筹是否
海）有限公司（国有控股）取得
上海嘉盈格实业有限2021年11月26日增资、转让
2-6-57.00有限责任公司货币自有/自筹是否
公司取得
2-6-5-1陈郅桢100.00自然人货币自有/自筹2021年7月15日设立取得是否
上海锦琰科技技术发2021年11月26日增资、转让
2-6-67.00有限责任公司货币自有/自筹是否
展有限公司取得
2-6-6-1吴佩芬99.90自然人货币自有/自筹2023年12月21日转让取得是否
2-6-6-2宋文复0.10自然人货币自有/自筹2023年12月21日转让取得是否
上海晶荔实业有限公2021年11月26日增资、转让
2-6-77.00有限责任公司货币自有/自筹是否
司取得
2-6-7-1陈郅桢64.30自然人货币自有/自筹2023年12月11日转让取得是否
2-6-7-2奚晨阳35.70自然人货币自有/自筹2023年12月11日转让取得是否
上海国际集团资产管有限责任公司2009年12月21日设立取得
2-6-85.00货币自有/自筹是否
理有限公司（国有独资）2022年6月10日增资取得
上海临港经济发展集有限责任公司2021年11月26日增资、转让
2-6-93.50货币自有/自筹是否
团投资管理有限公司（国有控股）取得
上海临港科创投资管2021年11月26日增资、转让
2-6-103.50有限责任公司货币自有/自筹是否
理有限公司取得
3-1-1097富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海灵致企业管理中
2-6-10-140.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年3月29日设立取得是否心（有限合伙）
2-6-10-1-1吴巍97.06自然人货币自有/自筹2023年7月14日转让取得是否灵升（上海）商务咨
2-6-10-1-21.96有限责任公司货币自有/自筹2019年2月27日设立取得是否
询有限公司
2-6-10-1-2-1吴巍100.00自然人货币自有/自筹2019年12月31日设立取得是否
2-6-10-1-3石宇威0.98自然人货币自有/自筹2019年2月27日设立取得是否
上海临创投资管理有有限责任公司
2-6-10-230.00货币自有/自筹2024年2月2日转让取得是否
限公司（国有控股）深圳市厚望投资管理
2-6-10-330.00有限责任公司货币自有/自筹2021年6月13日转让取得是否
有限公司
2-6-10-3-1曾之杰99.00自然人货币自有/自筹2016年11月4日设立取得是否
2-6-10-3-2曾之俊1.00自然人货币自有/自筹2016年11月4日设立取得是否华域汽车系统（上有限责任公司2022年7月12日增资、转让取3海）有限公司（参见11.53货币自有/自筹是否（国有控股）得
2-6-4）
嘉兴昀曜坤略创业投4资合伙企业（有限合11.53有限合伙企业货币自有/自筹2023年3月1日转让取得是否伙）
4-1赵佳俏56.65自然人货币自有/自筹2022年11月22日设立取得是否
4-2叶琼海14.90自然人货币自有/自筹2022年11月22日设立取得是否
4-3韩峰9.93自然人货币自有/自筹2022年11月22日设立取得是否
3-1-1098富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
4-4顾忠9.93自然人货币自有/自筹2022年11月22日设立取得是否
4-5蔡继哲3.97自然人货币自有/自筹2022年11月22日设立取得是否
4-6周天明3.28自然人货币自有/自筹2022年11月22日设立取得是否
上海昀曜私募基金管
4-70.66有限责任公司货币自有/自筹2022年11月22日设立取得是否
理有限公司
2022年5月27日设立取得
4-7-1李平50.00自然人货币自有/自筹2022年9月30日转让取得是否
2023年7月6日增资取得
2022年5月27日设立取得
4-7-2王晓君40.00自然人货币自有/自筹是否
2023年7月6日增资取得望亭教育科技（上
4-7-310.00有限责任公司货币自有/自筹2022年5月27日设立取得是否
海）有限公司建桥教育集团（香4-7-3-1港）有限公司（注100.00香港公司货币自有/自筹2018年10月31日设立取得是否
1）
4-8陈海平0.66自然人货币自有/自筹2022年11月22日设立取得是否
上海晶旻企业管理中2021年9月17日增资或转让取
57.69有限合伙企业货币自有/自筹是否心（有限合伙）得
晶晨半导体（上海）
5-195.00上市公司货币自有/自筹2019年11月21日设立取得是否
股份有限公司
晶晨半导体（深圳）
5-25.00有限责任公司货币自有/自筹2019年11月21日设立取得是否
有限公司
3-1-1099富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
晶晨半导体（上海）
5-2-1100.00上市公司货币自有/自筹2015年10月20日转让取得是否
股份有限公司嘉兴星涌荣正股权投6资合伙企业（有限合7.69有限合伙企业货币自有/自筹2023年7月14日转让取得是否伙）
6-1郑忠意51.00自然人货币自有/自筹2023年2月24日转让取得是否
6-2陈郅桢48.00自然人货币自有/自筹2023年2月24日转让取得是否
上海星涌投资管理有
6-30.50有限责任公司货币自有/自筹2022年12月12日设立取得是否
限公司
6-3-1沈华99.90自然人货币自有/自筹2015年5月22日设立取得是否
6-3-2谈峻0.10自然人货币自有/自筹2015年5月22日设立取得是否
6-4郑玲娣0.50自然人货币自有/自筹2023年2月24日转让取得是否
宁德时代新能源科技2021年9月17日增资、转让取
77.69上市公司货币自有/自筹是否
股份有限公司得
上海子璟商务信息管2021年9月17日增资、转让取
84.61有限责任公司货币自有/自筹是否
理中心得
8-1袁正道100.00自然人货币自有/自筹2021年7月22日设立取得是否
嘉兴星微创业投资合2021年9月17日增资、转让取
94.61有限合伙企业货币自有/自筹是否
伙企业（有限合伙）得
9-1朱旭梅38.10自然人货币自有/自筹2021年8月27日转让取得是否
9-2邵琰31.75自然人货币自有/自筹2021年8月27日转让取得是否
9-3朱世荣15.87自然人货币自有/自筹2021年8月27日转让取得是否
3-1-1100富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
9-4闵骏文9.52自然人货币自有/自筹2021年8月27日转让取得是否
9-5刘思杨3.17自然人货币自有/自筹2021年8月27日转让取得是否
上海星涌投资管理有
9-61.59有限责任公司货币自有/自筹2020年11月16日设立取得是否
限公司（参见6-3）
2021年9月17日增资、转让取
上海云骧企业管理中得
104.23有限合伙企业货币自有/自筹是否心（有限合伙）2022年7月12日增资取得
2023年7月14日转让取得
嘉兴皓美股权投资合2024年12月25日增资、转让
10-174.24有限合伙企业货币自有/自筹是否
伙企业（有限合伙）取得
2023年5月29日增资、转让取
10-1-1宋文复42.29自然人货币自有/自筹得是否
2025年1月16日增资取得
2023年5月29日增资、转让取
10-1-2王淑芳34.72自然人货币自有/自筹是否
得
2023年5月29日增资、转让取
10-1-3刘小玲22.96自然人货币自有/自筹是否
得上海国策投资管理有
10-1-40.02有限责任公司货币自有/自筹2023年1月29日设立取得是否
限公司（参见2-6）上海嘉跃章管理咨询
2024年12月25日增资、转让10-2有限公司（参见2-6-3.22有限责任公司货币自有/自筹是否取得
3）
3-1-1101富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2024年12月25日增资、转让
10-3张威3.22自然人货币自有/自筹是否
取得
2024年12月25日增资、转让
10-4曾韵婷3.22自然人货币自有/自筹是否
取得
2024年12月25日增资、转让
10-5朱斐琦3.22自然人货币自有/自筹是否
取得
2024年12月25日增资、转让
10-6王天宇3.22自然人货币自有/自筹是否
取得
2024年12月25日增资、转让
10-7王栋3.22自然人货币自有/自筹是否
取得
2024年12月25日增资、转让
10-8薛剑3.22自然人货币自有/自筹是否
取得
2024年12月25日增资、转让
10-9陈丹3.22自然人货币自有/自筹是否
取得
上海临港经济发展集有限责任公司2022年7月12日增资、转让取
113.84货币自有/自筹是否
团投资管理有限公司（国有独资）得
上海二三四五网络科2022年7月12日增资、转让取
123.84有限责任公司货币自有/自筹是否
技有限公司得上海岩山科技股份有2015年12月3日增资或转让取
12-1100.00上市公司货币自有/自筹是否
限公司得宁波保税区比优特国
133.84有限责任公司货币自有/自筹2023年3月1日转让取得是否
际贸易有限公司
3-1-1102富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系江苏比优特国际贸易
13-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2018年6月11日设立取得是否
有限公司江苏联峰投资发展有
13-1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2013年2月21日设立取得是否
限公司
13-1-1-1吴耀芳50.00自然人货币自有/自筹2009年7月9日设立取得是否
13-1-1-2吴惠芳10.00自然人货币自有/自筹2009年7月9日设立取得是否
13-1-1-3吴惠英10.00自然人货币自有/自筹2009年7月9日设立取得是否
13-1-1-4张刘瑜10.00自然人货币自有/自筹2009年7月9日设立取得是否
13-1-1-5陈华斌10.00自然人货币自有/自筹2009年7月9日设立取得是否
13-1-1-6黄均时10.00自然人货币自有/自筹2009年7月9日设立取得是否
上海科创中心二期私
有限合伙企业2022年7月12日增资、转让取
14募投资基金合伙企业2.31货币自有/自筹是否（国有控制）得（有限合伙）上海国策投资管理有
150.08有限责任公司货币自有/自筹2021年7月30日设立取得是否
限公司（参见2-6）
注1：通过公开渠道或国策绿色均无法获知其最终持有人相关信息
3-1-1103富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十五、福州海峡与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1钱逸晨99.95自然人货币自有/自筹2021年6月21日设立取得是否是，为交易对方云初叁号有限合伙人海峡汇富产业投资基有限责任公司扬州云汇创业投资
20.05货币自有/自筹2021年6月21日设立取得是
金管理有限公司（国有控股）合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人中国国投高新产业投有限责任公司
2-140.00货币自有/自筹2015年6月24日转让取得是否
资有限公司（国有控股）福州九颂侨商兴闽投
2-230.00有限合伙企业货币自有/自筹2019年3月18日转让取得是否
资中心（有限合伙）福建侨智星明投资中
2-2-199.50有限合伙企业货币自有/自筹2024年5月22日转让取得是否心（有限合伙）
2024年5月16日设立取得
2-2-1-1练美美49.50自然人货币自有/自筹是否
2024年10月23日增资取得
2024年5月16日设立取得
2-2-1-2方智高30.00自然人货币自有/自筹是否
2024年10月23日增资取得
2024年5月16日设立取得
2-2-1-3刘明权10.00自然人货币自有/自筹是否
2024年10月23日增资取得
2024年5月16日设立取得
2-2-1-4王亚舒7.50自然人货币自有/自筹是否
2024年10月23日增资取得
3-1-1104富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2024年5月16日设立取得
2-2-1-5凤鹏2.50自然人货币自有/自筹是否
2024年10月23日增资取得
福州瑞龙投资有限公2024年5月16日设立取得
2-2-1-60.50有限责任公司货币自有/自筹是否
司2024年10月23日增资取得
2-2-1-6-1康德星60.00自然人货币自有/自筹2023年6月20日设立取得是否
2-2-1-6-2练美美40.00自然人货币自有/自筹2023年6月20日设立取得是否
青领视界科技发展
2-2-20.50有限责任公司货币自有/自筹2024年5月22日转让取得是否（福建）有限公司
2-2-2-1练雄60.00自然人货币自有/自筹2023年3月16日设立取得是否
2-2-2-2张方兰40.00自然人货币自有/自筹2023年3月16日设立取得是否亚洲有限公司（香
2-321.00有限责任公司货币自有/自筹2012年3月5日转让取得是否港）（注1）鹭达船务企业有限公私人股份有限
2-3-1100.00货币自有/自筹2014年10月27日转让取得是否
司公司福建省海运集团有限有限责任公司
2-3-1-1100.00货币自有/自筹2015年1月30日转让取得是否公司（国有控股）福建省投资开发集团有限责任公司
2-49.00货币自有/自筹2010年7月28日设立取得是否
有限责任公司（国有控股）
注1：通过公开渠道或福州海峡均无法获知其最终持有人相关信息
3-1-1105富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十六、南通博事德与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1林青60自然人货币自有/自筹2021年8月12日设立取得是否
2周广瑞40自然人货币自有/自筹2021年8月12日设立取得是否
3-1-1106富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十七、青岛朝丰与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1严谢芳38.80自然人货币自有/自筹2021年2月26日设立取得是否
2吴红斌14.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
3刘泽豪10.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
4王立6.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
5何用根5.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
6莫罗江4.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
7丁丽娜3.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
8李硕3.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
9肖潇2.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
10邓翔2.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
11陈烯2.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
12顾钰2.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
13姜莉1.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
14张微1.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
15徐金叶1.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
16杨玮1.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
17王勇1.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
18蒋晓飞1.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
19袁齐1.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日转让取得是否
20黄一平1.00自然人货币自有/自筹2021年3月29日设立取得是否
3-1-1107富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系是，为交易对方青上海瑞夏私募基金管
210.20有限责任公司货币自有/自筹2021年2月26日设立取得是岛朝益执行事务合
理有限公司伙人是，为交易对方青
22-1严谢芳88.71自然人货币自有/自筹2019年2月27日转让取得是岛朝益执行事务合
伙人的控股股东
上海谙稷企业发展有2018年1月18日增资、转让
22-29.68有限责任公司货币自有/自筹是否
限公司取得
22-2-1严谢芳95.00自然人货币自有/自筹2002年12月10日设立取得是否
22-2-2卜月凤5.00自然人货币自有/自筹2002年12月10日设立取得是否
2018年1月18日增资、转让
22-3段永1.61自然人货币自有/自筹是否
取得
3-1-1108富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十八、雪坡叁号与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1方利珍30.00自然人货币自有/自筹2021年1月5日设立取得是否
2王玺嘉15.00自然人货币自有/自筹2021年1月5日设立取得是否
3黄文增15.00自然人货币自有/自筹2021年1月5日设立取得是否
4金志好14.90自然人货币自有/自筹2021年1月5日设立取得是否
5陈卫忠13.00自然人货币自有/自筹2021年1月5日设立取得是否
6蒋珊6.00自然人货币自有/自筹2021年1月5日设立取得是否
7黄硕彦6.00自然人货币自有/自筹2021年7月8日转让取得是否
厦门昆仑行私募股权
80.10有限责任公司货币自有/自筹2021年1月5日设立取得是否
基金管理有限公司
8-1金志好36.00自然人货币自有/自筹2020年12月4日转让取得是否
8-2周海29.00自然人货币自有/自筹2023年2月3日转让取得是否
8-3黄文增20.00自然人货币自有/自筹2016年12月31日转让取得是否
8-4汪海涛10.00自然人货币自有/自筹2018年12月31日转让取得是否
8-5严海鹰5.00自然人货币自有/自筹2023年2月3日转让取得是否
3-1-1109富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
四十九、上海欣余与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1钱惠兴66.67自然人货币自有/自筹2021年5月21日转让取得是否
2顾嘉诚33.33自然人货币自有/自筹2021年5月21日转让取得是否
3-1-1110富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
五十、硕阳煦涵与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系是，为交易对方普
1俞海平99.53自然人货币自有/自筹2022年4月1日转让取得是
华灏阳合伙人是，为交易对方普杭州普阳投资管理有
20.47有限责任公司货币自有/自筹2021年10月20日设立取得是华灏阳执行事务合
限公司伙人是，为交易对方普
2009年4月15日设立取得
2-1吴一晖70.00自然人货币自有/自筹是华灏阳执行事务合
2017年1月9日增资取得
伙人的控股股东宁波俯拾仰取企业管2-2理合伙企业（有限合30.00有限合伙企业货币自有/自筹2020年11月24日转让取得是否伙）
2-2-1范炜琪50.00自然人货币自有/自筹2020年3月25日设立取得是否
2-2-2陈丽苹50.00自然人货币自有/自筹2020年11月10日转让取得是否
3-1-1111富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
五十一、宁波新曦与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
1欧阳光辉19.11自然人货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
2张毅15.60自然人货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
3周佳辰11.14自然人货币自有/自筹2021年3月31日设立取得是否
4施燕9.55自然人货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
5沈颖华9.55自然人货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
6龚花强9.55自然人货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
7周英7.96自然人货币自有/自筹2024年9月13日增资取得否否
8吴红4.78自然人货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
9毛坤明4.78自然人货币自有/自筹2024年9月13日增资取得否否
10陈跃4.78自然人货币自有/自筹2023年1月12日转让取得是否
11姜逸3.18自然人货币自有/自筹2024年9月13日增资取得是否是，为交易对方嘉上海德观资产管理有
120.02有限责任公司货币自有/自筹2021年3月31日设立取得否兴璟翎、嘉兴璟曦
限公司的执行事务合伙人是，为交易对方嘉兴璟翎、嘉兴璟曦
12-1钱学军100.00自然人货币自有/自筹2015年12月31日设立取得是
的执行事务合伙人的控股股东
3-1-1112富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
五十二、青岛朝益与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2022年2月14日增资或转让
取得
1吴红斌43.87自然人货币自有/自筹是否
2022年3月31日增资取得
2023年9月7日增资取得
2022年3月31日增资或转让
2王立12.25自然人货币自有/自筹取得是否
2023年1月17日增资取得
2022年3月31日增资或转让
3姜莉7.35自然人货币自有/自筹是否
取得
2022年3月31日增资或转让
4陆亚7.35自然人货币自有/自筹是否
取得
2022年3月31日增资或转让
5蔡辉泉6.13自然人货币自有/自筹是否
取得
2022年3月31日增资或转让
6杜蘅4.90自然人货币自有/自筹是否
取得
2022年3月31日增资或转让
7王丽4.90自然人货币自有/自筹是否
取得
2022年3月31日增资或转让
8乐建新2.94自然人货币自有/自筹是否
取得
2022年3月31日增资或转让
9周建共2.45自然人货币自有/自筹是否
取得
3-1-1113富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系
2022年3月31日增资或转让
10孙飞2.45自然人货币自有/自筹是否
取得
2022年3月31日增资或转让
11章建华2.45自然人货币自有/自筹是否
取得
2022年3月31日增资或转让
12黄静2.45自然人货币自有/自筹是否
取得是，为交易对方青上海瑞夏私募基金管
130.49有限责任公司货币自有/自筹2021年2月26日设立取得是岛朝丰执行事务合
理有限公司伙人是，为交易对方青
13-1严谢芳88.71自然人货币自有/自筹2019年2月27日转让取得是
岛朝丰有限合伙人上海谙稷企业发展有
13-29.68有限责任公司货币自有/自筹2018年1月18日转让取得是否
限公司
2002年12月10日设立取得
13-2-1严谢芳95.00自然人货币自有/自筹是否
2014年6月16日增资取得
2002年12月10日设立取得
13-2-2卜月凤5.00自然人货币自有/自筹是否
2014年6月16日增资取得
13-3段永1.61自然人货币自有/自筹2018年1月18日转让取得是否
3-1-1114富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
五十三、浦东智能智造与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海浦东科技创新投1资基金合伙企业（有49.95有限合伙企业货币自有/自筹2021年8月27日设立取得是否限合伙）上海浦东创新投资发有限责任公司
1-118.18货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是否展（集团）有限公司（国有独资）
上海张江（集团）有有限责任公司
1-214.54货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是否
限公司（国有独资）
上海浦东科创集团有有限责任公司是，为交易对方中
1-314.54货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是
限公司（国有控股）小海望有限合伙人上海金桥出口加工区
1-414.54上市公司货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是否
开发股份有限公司
上海金桥（集团）有有限责任公司
1-59.09货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是否
限公司（国有独资）上海陆家嘴金融贸易
1-67.27上市公司货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是否
区开发股份有限公司上海张江高科技园区
1-77.27上市公司货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是否
开发股份有限公司上海外高桥集团股份
1-87.27上市公司货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是否
有限公司上海浦东建设股份有
1-97.27上市公司货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是否
限公司
3-1-1115富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上海浦东私募基金管
1-100.02有限责任公司货币自有/自筹2019年4月8日设立取得是否
理有限公司上海浦东创新投资发有限责任公司
1-10-140.00货币自有/自筹2020年12月15日转让取得是否展（集团）有限公司（国有独资）上海北华经济发展有
1-10-230.00有限责任公司货币自有/自筹2015年10月30日设立取得是否
限公司上海北蔡资产管理有
1-10-2-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2013年3月5日设立取得是否
限公司上海北蔡工业有限公
1-10-2-1-180.00有限责任公司货币自有/自筹2001年3月15日设立取得是否
司上海市浦东新区北蔡
1-10-2-1-1-194.74党政机构货币自有/自筹1993年9月17日设立取得是否
镇人民政府上海浦东华丽工贸公集体所有制企
1-10-2-1-1-25.26货币自有/自筹1993年9月17日设立取得是否
司业上海六里企业发展总集体所有制企
1-10-2-1-220.00货币自有/自筹2001年3月15日设立取得是否
公司业上海浦东川沙投资经集体所有制企
1-10-330.00货币自有/自筹2015年10月30日设立取得是否
营管理中心业上海港城开发（集有限责任公司
214.99货币自有/自筹2021年8月27日设立取得是否
团）有限公司（国有控股）泰州鸿通企业管理中
314.99有限合伙企业货币自有/自筹2021年8月27日设立取得是否心（有限合伙）
3-1-1116富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系泰州市海通资产管理有限责任公司
3-146.67货币自有/自筹2020年8月21日设立取得是否
有限公司（国有独资）泰州东部新城发展集有限责任公司
3-233.33货币自有/自筹2020年8月21日设立取得是否
团有限公司（国有独资）上海墨续企业管理合
3-320.00有限合伙企业货币自有/自筹2020年8月21日设立取得是否
伙企业（有限合伙）
3-3-1陆凯50.00自然人货币自有/自筹2019年12月9日设立取得是否
上海海美投资控股有
3-3-230.00有限责任公司货币自有/自筹2019年12月9日设立取得是否
限公司
3-3-2-1陆福楠55.00自然人货币自有/自筹2012年9月7日设立取得是否
3-3-2-2谭兆林40.00自然人货币自有/自筹2012年9月7日设立取得是否
3-3-2-3方晓5.00自然人货币自有/自筹2012年9月7日设立取得是否
3-3-3路文帅20.00自然人货币自有/自筹2021年10月21日转让取得是否
盐城东方投资开发集有限责任公司
49.99货币自有/自筹2021年8月27日设立取得是否
团有限公司（国有独资）上海铭大实业（集
55.00有限责任公司货币自有/自筹2021年8月27日设立取得是否
团）有限公司
5-1陈德华50.00自然人货币自有/自筹2002年12月26日设立取得是否
5-2汪淼30.00自然人货币自有/自筹2002年12月26日设立取得是否
5-3姜蔚10.00自然人货币自有/自筹2002年12月26日设立取得是否
5-4徐艳10.00自然人货币自有/自筹2002年12月26日设立取得是否
3-1-1117富乐德发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
与参与本次交易的
合伙人/股东名称/姓出资比例合伙人/股东出资是否已经序号资金来源取得权益的时间及方式其他有关主体是否名（%）类型方式足额出资存在关联关系上银智桥（珠海横
6琴）股权投资合伙企5.00有限合伙企业货币自有/自筹2021年8月27日设立取得是否业（有限合伙）
6-1伊凡49.90自然人货币自有/自筹2020年9月15日设立取得是否
6-2王廉琪49.90自然人货币自有/自筹2020年9月15日设立取得是否
上银国际股权投资基
6-3金管理（深圳）有限0.20有限责任公司货币自有/自筹2020年9月15日设立取得是否
公司上银国际咨询（深2017年11月20日设立取得
6-3-1100.00有限责任公司货币自有/自筹是否
圳）有限公司2024年5月28日增资取得
上银国际（深圳）有
6-3-1-1100.00有限责任公司货币自有/自筹2017年9月15日设立取得是否
限公司
2017年5月27日设立取得
6-3-1-1-1上银国际有限公司100.00香港公司货币自有/自筹是否
2018年6月19日增资取得
上海银行股份有限公
6-3-1-1-1-1100.00上市公司货币自有/自筹2021年8月27日设立取得是否
司上海盛盎私募基金管有限责任公司
70.10货币自有/自筹2021年8月27日设立取得是否
理有限公司（国有控股）
3-1-1118
沪公网安备31011802005267号
