政策端：企业数据开发政策落地，顶层设计持续完善9 月27 日，国家数据局就《关于促进企业数据资源开发利用的意见》公开征求意见，提出以健全企业数据权益实现机制为重点，充分发挥企业主体作用，分类推进企业数据资源开发利用，提升企业竞争力，赋能产业数字化转型，助力提升治理效能和公共服务能力，为培育新质生产力、推动高质量发展提供有力支撑。在权益实现机制方面，政策重点提出：1）完善企业数据权益形成机制；2）完善企业数据权益保护机制；3）健全企业数据收益分配机制，对于产业实践具有重要指导意义。

目前看来，数据要素基础制度在不断完善，数据产权、数据流通、收益分配、安全治理、公共数据开发利用、数字经济高质量发展、数据基础设施建设指引等制度文件有望尽快落地。从地方情况看，各地方政府不断制定完善数据相关法律制度，创新公共数据授权经营方式，8 月至今，江苏省、湖北省、上海浦东、广州、惠州、南京、呼和浩特、滨州等多地市发布公共数据授权运营/开发利用相关政策。

产业端：数据局推进重点工作，行业进入订单扩容阶段伴随顶层政策陆续发布，国家数据局围绕数据要素市场化配置改革正在推进系列重点工作：8 月28 日，国家数据局发布20 个国家数字经济创新发展试验区建设案例合集；8 月29 日，国家数据局会同科技部、农业农村部、文化和旅游部、中国科学院、中国工程院、国家文物局、国家中医药局等部门发布第二批28 个“数据要素×”典型案例；9 月12 日，国家数据局首次发布“城市全域数字化转型典型案例”，涉及北京、上海、重庆等50 个地方。

我们认为，2024 年行业将进入政策落地+订单扩容的新阶段。根据招标网公开披露消息，今年6 月以来，多地【数据要素可信流通平台】、【数据要素汇聚治理平台】相关项目审批和招投标的节奏加快。

数据要素可信流通平台项目包括：湖北省数据要素可信流通开发基础设施项目（预算5 亿）、黑龙江省数据要素流通一体化平台建设项目（预算2.3 亿）等。数据要素汇聚治理平台项目包括：江西省数据资源汇聚治理平台建设项目（1 亿元）、抚州市数据资源汇聚治理平台建设项目（1.06 亿）、湖北来凤县数据汇聚治理平台建设项目（1.74亿）等。此外，从近期项目审批情况来看，各地市、区县级平台也会同步进行建设，或将拉动更大市场。

产业链相关个股

1）数据要素平台建设：太极股份、深桑达、易华录、云赛智联、广电运通

2）公共数据运营：中科江南、博思软件、新点软件、山大地纬、国新健康、银之杰、久远银海、零点有数等

3）数据资产管理：三维天地、普元信息、国子软件等4）数据资源入表及服务：上海钢联、拓尔思、卓创资讯、浙数文化等

风险提示

后续政策出台低于预期；技术迭代不及预期；需求不及预期等。