高质量发展需要新的生产力理论来指导

在新一轮科技革命向纵深发展、国际竞争日益加剧、我国经济结构面临重大战略性转型等挑战下，加快形成新质生产力，是推动经济高质量发展、实现中国式现代化的重要任务。2 月22 日，人民日报刊发两篇“新质生产力”为主题的文章，其中提到战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革方向，是发展新质生产力的重要力量。2 月21 日至22 日，工信部部长到天津调研时提出大力推进5G、人工智能等数字技术创新应用，加快形成新质生产力。我们认为，“新质生产力”将同步拉动传统工业升级改造与AI、数据要素等新兴产业发展，有望成为2024 年重要投资主线之一。

数据要素是新质生产力的重要组成部分

数据要素因其显著的乘数效应和创新引擎作用，逐渐被认定为新质生产力的核心生产要素。与传统生产要素相比，数据具备可复制、可共享、无限增长和供给的禀赋，打破了传统要素有限供给对增长的制约，为持续增长和永续发展提供了基础与可能。数据作为新型生产要素和重要战略性资源，通过与其他生产要素协同联动并渗透生产、分配、流通、消费各环节，将显著促进生产资料的提质升级，优化产业结构，提升全要素生产率，进而引发生产力的跃迁和经济全场域的颠覆性变革。

人民日报在《新质生产力 增强高质量发展新动能》文章中提到，“抓住产业数字化、数字产业化机遇，促进数字技术和实体经济深度融合，推动传统产业数智化转型”。其中，数字产业化是数字经济的核心产业，是为产业数字化发展提供数字技术、产品、服务、基础设施和解决方案，以及完全依赖于数字技术、数据要素的各类经济活动。

产业数字化则是在新一代数字科技支撑和引领下，以数据为关键要素，对产业链上下游的全要素数字化升级、转型和再造的过程。

推进数据要素市场化，践行发展新质生产力

从政策端看，数据要素赋能新质生产力需要从宏观层面全面统筹国家大数据战略，为数据要素全链条管理和全方位流通提供基础制度保障，释放数据创新要素活力。2024 开年以来，各地数据管理部门相继落实“数据要素×”行动计划，北京、湖北、河北、福建等11 个省市的数据管理部门已经开启“数据要素X”典型案例的征集活动。2 月19日，国家数据局等四部门联合开展全国数据资源情况调查，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。

从产业端看，数据要素赋能新质生产力需要加快推动数据要素的产业化、商业化和市场化开发和应用，培育壮大数据服务范畴，完善现代化产业体系。一方面，公共数据蕴藏着巨大的经济和社会价值，已成为我国数据要素市场化建设的突破口。另一方面，数据资产入表将释放数据资产的价值属性，为企业价值发现提供“新思路”、为地方财政转型提供“新方案”。

建议关注标的

1）公共数据运营：三维天地、山大地纬、新点软件、中科江南、广电运通、云赛智联、博思软件等。

2）数据资产管理：普元信息、国子软件等。

3）数据资源入表及服务：上海钢联、浙数文化、人民网、易华录等。

风险提示：

数据要素政策落地不及预期；相关技术进展不及预期；市场竞争加剧等。