股票代码：301126.SZ 股票简称：达嘉维康

湖南达嘉维康医药产业股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）

保荐人（主承销商）（注册地址：成都市青羊区东城根上街95号）

二〇二四年十二月湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人承诺募集

说明书及其他信息披露资料真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计报告真实、准确、完整。

中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次向特定对象发行股票所做

的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对公司的盈利能力、投资价值或对投资者的收益作出实质性判断或保证。

根据《证券法》的规定，本次向特定对象发行股票并在创业板上市完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责。投资者自主判断发行的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

1-1-1湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

重大事项提示

公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、关于公司本次向特定对象发行股票的情况

（一）本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司第四届董事会第六次会

议、2024年第三次临时股东大会审议通过。尚需经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。

（二）本次向特定对象发行股票的发行对象为王毅清，王毅清已与公司签订

了《附条件生效的股份认购合同》，拟以现金认购本次向特定对象发行的股票。

王毅清系发行人控股股东、实际控制人之一，并担任公司董事长。本次向特定对象发行股票构成关联交易。

（三）本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第六次会议决议公告日。本次向特定对象发行股票的价格为7.49元/股，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价＝定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）。

如公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积

金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行股票的发行价格将进行相应调整。若国家法律、法规或其他规范性文件对向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定或监管意见，公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。

鉴于公司于2024年5月29日实施了2023年利润分配方案（每10股派发现金红利人民币0.40元），根据本次发行股票定价原则，本次发行价格相应调整，根据2023年利润分配方案实施后调整的本次发行价格为7.45元/股。

（四）本次向特定对象发行股票数量不超过16107382股（含本数），未超

过本次发行前公司总股本的30%。最终发行数量以经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的决定后，由公司董事会根据股东大会的授权，按照相关规定与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。

1-1-2湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等

除权、除息事项，本次发行的股票数量将作出相应调整，调整后的发行数量按舍去末尾小数点后的数值取整。

公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过12000.00万元（含本数），按照本次向特定对象发行股票的发行价格由7.49元/股调整为7.45元/股计算调整后的发行数量。计算公式为：

调整后的发行数量=募集资金总额÷调整后的每股发行价格=12000.00万元

÷7.45元/股=16107382股（向下取整）。

（五）本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。

法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。

本次发行结束后，由于公司送股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。若国家法律、法规及其他规范性文件对向特定对象发行股票的限售期等有最新规定或监管意见，公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。

（六）根据《上市公司收购管理办法》第四十七条的规定，王毅清认购本次

向特定对象发行股票触发要约收购义务。根据《上市公司收购管理办法》六十三

条第一款第（三）项的规定，关于本次发行，王毅清已承诺本次认购的股票自发行结束之日起36个月内不转让本次向其发行的公司股份。公司2024年第三次临时股东大会已审议通过了《关于提请股东大会批准控股股东免于以要约方式增持公司股份的议案》，批准发行对象免于以要约收购方式增持公司股份，王毅清符合《上市公司收购管理办法》规定的免于发出要约的情形。

（七）本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过12000.00万元（含本数），并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。

（八）本次向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股

东和实际控制人发生变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件。

（九）本次向特定对象发行股票前公司滚存的未分配利润，将由本次发行完成后的新老股东按照发行后的股份比例共享。

1-1-3湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书（十）根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》（证监会公告[2023]61号）等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等相关制度的规定，公司制订了《未来三年（2024年-2026年）股东分红回报规划》。

（十一）本次向特定对象发行股票完成后，公司的总股本和净资产将会增加，但公司的每股收益等指标短期内可能被摊薄，特此提醒投资者关注本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险。

为维护全体股东的合法权益，根据中国证券监督管理委员会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等文件的有关规定，公司对本次发行是否摊薄即期回报进行了认真分析，并拟定了填补被摊薄即期回报的具体措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。

公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。

（十二）本次向特定对象发行股票尚需深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复。对于能否通过深交所审核并取得中国证监会同意注册的批复，以及最终通过审核或取得注册批复的时间存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。

二、特别风险提示

（一）商誉减值风险

自2021年12月上市后，发行人为提升整体竞争力以及市场规模，开展了多次并购整合，陆续收购了宁夏德立信、银川美合泰、山西思迈乐等药房标的，并收购天济草堂等医药工业标的。并购系包括公司在内的大部分已上市的医药零售公司持续发展的重要战略之一，同时该等并购为公司巩固湖南区域竞争力、拓展外省竞争实力、完善产业链等起到重要的作用。

报告期各期末，公司商誉账面价值分别为0万元、17441.00万元、71793.07万元和112924.94万元，占公司归母净资产的比例分别为0%、10.13%、41.09%

1-1-4湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

和63.96%。考虑到被收购资产未来盈利的实现情况受政策环境、市场需求以及自身经营状况等多种因素的影响，如未来包括医保支付政策在内的医药相关政策发生重大不利变化，消费者购买习惯发生重大变化，或者发生不可抗力等重大不利事项，造成收购标的未来经营状况未达预期或经营状况持续恶化等情况，则公司将面临商誉减值风险。公司根据企业会计准则的规定每年末对商誉进行减值测试，如商誉发生减值将会对发行人资产负债表中总资产、净资产、资产负债率等财务指标产生不利影响，尤其在发生减值的当年度可能会对公司的净利润产生较大影响，公司可能出现利润大幅下滑、甚至由盈转亏的风险。

（二）短期借款规模较大导致的偿债风险和流动性风险

报告期各期末，公司短期借款金额分别为58925.12万元、119810.90万元、

152144.74万元以及188363.49万元，公司借款金额增加较快主要系公司为支付

并购公司的股权收购款而导致发行人对资金的需求增加以及随着公司经营规模的扩张，需要维持日常营运资金的需求而增加的银行贷款所致。受短期借款规模较大影响，报告期各期末，公司速动比率分别为2.06、1.42、1.05和0.99，呈下降趋势。若公司未来融资能力受到限制、不能新增或续借银行借款或经营业绩亏损，可能对公司偿债能力造成不利影响，进而导致公司面临偿债风险和流动性风险。

（三）公司并购与投资效果不达预期风险

报告期内，公司紧紧围绕战略目标，为提升自身整体竞争力以及市场规模，开展了多次针对医药零售标的和医药工业标的的并购与投资，该等并购为公司巩固提升自身竞争实力、完善产业链等起到重要的作用。但由于产业发展、市场变化等存在一定的不确定性，在投资、并购的过程中可能会出现收购整合不成功、无法实现协同效应、收购项目本身的承诺利润无法实现等方面的风险，导致公司并购与投资效果不达预期，从而影响公司的整体经营业绩。

（四）合规经营的风险

截至2024年9月30日，公司在全国拥有1277家药房门店，随着未来销售区域的扩大、门店数量的增加，公司门店的日常规范管理难度也逐步加大。虽然公司严格遵循合规经营原则，建立了较健全的内部控制制度和门店管理体系，但

1-1-5湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

是仍不能完全排除相关门店管理人员和销售人员因未严格遵守国家有关法律法

规而导致公司被处罚的可能性，公司存在因违规经营受到行政处罚而导致经营遭受损失的风险。

（五）股价波动的风险

股票价格的变化除受公司经营状况等因素的影响外，还会受宏观经济形势、经济政策、股票市场供求状况及突发事件等因素的影响。因此即使在公司经营状况稳定的情况下，公司的股票价格仍可能出现较大幅度的波动，有可能给投资者造成损失，存在一定的股价波动风险。

公司特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第六节与本次发行相关的风险因素”的有关内容，注意投资风险。

1-1-6湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

目录

声明....................................................1

重大事项提示................................................2

一、关于公司本次向特定对象发行股票的情况..................................2

二、特别风险提示..............................................4

目录....................................................7

释义...................................................10

一、一般名词释义.............................................10

二、专业名词或术语释义..........................................11

第一节发行人基本情况...........................................13

一、发行人基本信息............................................13

二、股权结构、控股股东及实际控制人情况..................................14

三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况................................16

四、主要业务模式、产品或服务的主要内容..................................29

五、发行人现有业务发展安排及未来发展战略.................................44

六、公司主要技术情况...........................................46

七、主要资产及资质............................................49

八、公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）

情形...................................................66

九、报告期内利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况..................71

十、公司最近三年重大资产重组情况.....................................75

十一、境外经营情况............................................75

十二、大额商誉情况............................................75

十三、公司2023年度业绩下滑的原因及合理性...............................77

十四、行政处罚情况............................................81

第二节本次证券发行概要..........................................89

一、本次发行股票的背景和目的.......................................89

二、发行对象及与发行人的关系.......................................91

三、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期..............................92

1-1-7湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

四、募集资金金额及投向..........................................94

五、本次发行是否构成关联交易.......................................95

六、本次发行不会导致公司控制权发生变化..................................95

七、附生效条件的认购合同内容摘要.....................................95

八、本次发行方案尚需呈报批准的程序....................................99

九、认购对象的认购资金来源情况......................................99

十、从定价基准日至本次发行完成后六个月内不减持所持发行人股份的承诺....................................................100

第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析..............................101

一、本次募集资金运用总体情况......................................101

二、本次募集资金使用的必要性与可行性分析................................101

三、补充流动资金规模测算........................................102

四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...............................105

五、本次募集资金投资项目可行性分析结论.................................105

第四节前次募集资金运用.........................................107

一、前次募集资金金额、资金到账情况...................................107

二、前次募集资金专户存放情况......................................107

三、前次募集资金投资项目情况说明....................................108

第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.............................114

一、本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程、股东结

构、高管人员结构、业务结构的变动情况..................................114

二、本次发行后，上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况......115

三、本次发行完成后，上市公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的

业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况............................115

四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东、实际控制人及

其关联人占用的情形，或公司为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情形.................................................115

第六节与本次发行相关的风险因素.....................................116....................................................116................................116

1-1-8湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书....................................................117....................................................117....................................................117

市场竞争加剧的风险...........................................117....................................................118....................................................118

与本次发行相关的风险..........................................118

第七节与本次发行相关的声明.......................................120

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..............................120

二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................121

三、保荐机构（主承销商）声明......................................122

四、发行人律师声明...........................................124

五、会计师事务所声明..........................................125

六、董事会声明.............................................127

1-1-9湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

释义

在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下特定含义：

一、一般名词释义湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2024年度向特定对象发

发行、本次发行指行股票并在创业板上市

达嘉维康、公司、上市指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司

公司、发行人、本公司

达嘉医药指湖南达嘉维康医药有限公司，公司全资子公司嘉辰医院指长沙嘉辰生殖与遗传专科医院有限公司，达嘉医药全资子公司医药营销指湖南达嘉维康医药营销有限公司，达嘉医药全资子公司达嘉物业指湖南达嘉维康物业有限公司，公司全资子公司娄底达嘉维康指娄底达嘉维康大药房有限责任公司，公司全资子公司海南鸿春堂指海南达嘉维康鸿春堂药房连锁有限公司，公司控股子公司海南达嘉维康指海南达嘉维康大药房连锁有限公司，公司全资子公司健平源药房指湖南达嘉维康健平源大药房连锁有限公司，公司控股子公司达嘉生物制药指达嘉维康生物制药有限公司，公司全资子公司荷塘区汉方国药钻石店、芦淞区熊炳记传统药号、天元区汉方

株洲汉方国药指国药工大店、天元区倍康健大药房、荷塘区赵克敦诊所、芦淞区熊炳记中医诊所

万礼仁药房指新化达嘉维康万礼仁药房有限公司，娄底达嘉维康控股子公司天华药房指新化达嘉维康天华药房有限公司，娄底达嘉维康控股子公司康尔佳股份指湖南康尔佳制药股份有限公司

宁夏德立信指宁夏德立信医药有限责任公司，公司控股子公司庆阳德立信指庆阳德立信医药有限责任公司，宁夏德立信全资子公司美合泰、银川美合泰指银川美合泰医药连锁有限公司，宁夏德立信全资子公司天济草堂指湖南天济草堂制药股份有限公司，公司控股子公司山西思迈乐指山西思迈乐药业连锁有限公司，公司控股子公司思迈乐医药指山西思迈乐医药有限公司，山西思迈乐全资子公司仁康泰药房指湖南达嘉维康仁康泰大药房连锁有限公司，公司控股子公司同嘉投资指长沙同嘉投资管理合伙企业（有限合伙）

量吉投资指宁波梅山保税港区量吉股权投资合伙企业（有限合伙）

稼沃云枫指桐乡稼沃云枫股权投资合伙企业（有限合伙）

农银投资指农银（湖南）壹号股权投资合伙企业（有限合伙）

淳康投资指宁波梅山保税港区淳康股权投资合伙企业（有限合伙）

1-1-10湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、并以人民币认购

A 股 指和交易的普通股股票

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所《附条件生效的股份认《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司与王毅清之附条件生效指购合同》的股份认购合同》

国金证券、保荐机构、指国金证券股份有限公司主承销商

报告期、最近三年及一

指2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月期报告期末指2024年9月30日

2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、报告期各期末指

2024年9月30日

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

二、专业名词或术语释义

广义的“医药流通”是指医药产品从生产厂家到消费者（患者）

的流转过程；而在医药产业链中，狭义的“医药流通”环节是连接上游医药生产厂家和药品零售终端客户的一项经营活动，医药流通指

主要是指药品流通企业从上游生产厂家采购药品，然后出售给医院、药店等零售终端客户的药品流通过程（本文件中非特别说明，“医药流通”均指狭义的医药流通）由原国家食品药品监督管理总局南方医药经济研究所主办，主米内网指要提供专业、权威的医药行业数据服务，是中国业内规模最大、建设最完善、内容最丰富的医药专业信息平台之一

指医院把处方单对外开放，患者可以凭借处方单去院外的零售处方外流指药店购买处方药

在药品集中采购过程中开展招投标或谈判议价时，通过约定采带量采购指

购数量来降低采购单价，从而降低患者药费负担通过定点医疗机构和定点零售药店两个渠道，满足谈判药品供双通道指应保障、临床使用等方面的合理需求，并同步纳入医保支付的机制医治和用药分开，在2009年3月17日《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》中被首次提出，患者可以自主医药分开指选择在医疗机构或零售药店购药，医疗机构不得限制患者凭处方到零售药店购药，具备条件的可探索将门诊药房从医疗机构剥离

以处方药品的销售为主，主要包括“特门服务”药房业务与 DTP专业药房指药房业务

诊断和治疗方案明确、病情稳定、门诊药品费用较高，需要在门诊慢特病指

门诊长期治疗的慢性病、特殊疾病

公司通过与湖南省、市各级医疗保险经办机构签订门诊慢特病特门服务指

服务协议，为参保人员提供门诊慢特病（简称“特门”）购药

1-1-11湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

服务

Direct to Patients，直接面对患者的销售模式。患者在医院开取处方后，药房根据处方以患者或家属指定的时间和地点送药上DTP 指门，并且关心和追踪患者的用药进展，提供用药咨询等专业服务的一种创新销售模式

GPO 指 集中采购组织

GSP 指 《药品经营质量管理规范》

原《药品管理法》要求药品监督管理部门对药品经营企业是否

GSP 认证 指 符合《药品经营质量管理规范》进行认证，认证合格的发给药品 GSP 证书

说明：本募集说明书中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾差，系数据计算时四舍五入造成，敬请广大投资者注意。

1-1-12湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

第一节发行人基本情况

一、发行人基本信息公司名称湖南达嘉维康医药产业股份有限公司

公司英文名称 Hunan Dajiaweikang Pharmaceutical Industry Co.Ltd.法定代表人王毅清

公司类型股份有限公司（上市、自然人投资或控股）股票上市地深圳证券交易所证券代码301126证券简称达嘉维康注册地址湖南省长沙市岳麓区茯苓路30号办公地址湖南省长沙市岳麓区茯苓路30号

注册资本205403200.00元

联系电话0731-84170075

传真0731-88911758

公司网址 www.djwk.com.cn

电子信箱 djwkzqb@djwk.com.cn

许可项目：药品进出口；药品零售；药品批发；药品类易制毒化学品销售；

药品互联网信息服务；食品销售；食品互联网销售；第三类医疗器械经营；

第三类医疗器械租赁；医疗器械互联网信息服务；消毒器械销售；检验检

测服务；互联网信息服务；道路货物运输（不含危险货物）；酒类经营；

食盐批发；餐饮服务；医疗服务；医用口罩生产；第二类增值电信业务。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：食品销售（仅销售预包装食品）；医用口罩零售；医用口罩批发；日用口罩（非医用）生产；

日用口罩（非医用）销售；货物进出口；化妆品零售；化妆品批发；健康

咨询服务（不含诊疗服务）；保健食品（预包装）销售；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；食品添加剂销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；食品互联网销售（仅销经营范围售预包装食品）；特殊医学用途配方食品销售；诊所服务；中医诊所服务（须在中医主管部门备案后方可从事经营活动）；农副食品加工专用设备销售；食品进出口；第一类医疗器械销售；第一类医疗器械租赁；第二类医疗器械销售；第二类医疗器械租赁；体育用品及器材零售；国内贸易代理；医护人员防护用品零售；医护人员防护用品批发；软件开发；金属工

具销售；专业保洁、清洗、消毒服务；日用品销售；日用品批发；日用杂品销售；日用百货销售；母婴用品销售；日用化学产品销售；日用陶瓷制品销售；日用玻璃制品销售；日用家电零售；日用木制品销售；信息技术

咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；农副产品销售；

初级农产品收购；金银制品销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；会议及展览服务；个人互联网直播服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

1-1-13湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

二、股权结构、控股股东及实际控制人情况

（一）本次发行前公司的股本结构

截至2024年9月30日，发行人总股本为205403200股，发行人的股本结构如下表所示：

股份类型持股数量（股）持股比例

一、有限售条件股份9678198647.12%

1、国有法人--

2、其他内资持股9678198647.12%

3、外资持股--

4、基金理财产品等--

二、无限售条件股份10862121452.88%

1、人民币普通股10862121452.88%

2、境内上市的外资股--

3、境外上市的外资股--

4、其他--

三、股份总数205403200100.00%

（二）本次发行前十名股东的持股情况

截至2024年9月30日，发行人前十名股东的持股情况如下表所示：

序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）股东性质

1王毅清7014421934.15%境内自然人

2钟雪松192883569.39%境内自然人

3同嘉投资98000004.77%境内非国有法人

4量吉投资63652943.10%境内非国有法人

5稼沃云枫57142852.78%境内非国有法人

6淳康投资34299211.67%境内非国有法人

7农银投资32449001.58%境内非国有法人

8刘建强29072531.42%境内自然人

9明晖14000000.68%境内自然人

10国金证券[注]10460000.51%国有法人

合计12334022860.05%-

注：截至2024年9月30日，国金证券通过自营业务股票账户持有发行人股票1046000股，国金证券已建立并执行严格的信息隔离墙制度，上述情形不会影响国金证券公正履行保

1-1-14湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书荐及承销责任。

截至募集说明书出具日，发行人控股股东、实际控制人、持有发行人5%以上股份的股东所持发行人股份不存在质押、冻结等权利受限情形。

（三）发行人控股股东及实际控制人情况

1、股权控制关系

截至募集说明书出具日，公司的股权控制关系如下图所示：

执行事务合伙人王毅清明晖同嘉投资

34.15%0.68%4.77%

达嘉维康

2、控股股东、实际控制人

（1）控股股东

截至募集说明书出具日，王毅清直接持有并控制公司70144219股股份，通过长沙同嘉投资管理合伙企业（有限合伙）间接控制公司9800000股股份，合计控制公司79944219股股份，占公司总股本的38.92%，为公司的控股股东。

（2）实际控制人

截至募集说明书出具日，控股股东王毅清配偶明晖直接持有公司1400000股股份，占公司总股本的0.68%；王毅清及其配偶明晖可实际支配的发行人的表决权比例合计达到39.60%，王毅清及其配偶明晖为发行人的实际控制人。

3、控股股东和实际控制人所持股份的权利限制及权属纠纷情况

截至募集说明书出具日，发行人的控股股东和实际控制人所持有股份不存在权利限制或权属纠纷情况。

1-1-15湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

4、控股股东、实际控制人最近三年变化情况

自2021年1月1日至今，发行人的控股股东为王毅清，实际控制人为王毅清及其配偶明晖，最近三年未发生变更。

三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况发行人所处行业类型

公司主要从事医药产品的分销和零售，所处行业为医药流通行业。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司归属“医药及医疗器材批发”（F515）；根据中国证监会发布的根据中国上市公司协会发布

的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），公司所处行业为“F 批发和零售业”中的“F51 批发业”。

此外，为加快推动健康产业发展，科学界定健康产业的统计范围，准确反映健康产业发展状况，依据《“健康中国2030”规划纲要》等有关健康产业发展要求，以《国民经济行业分类》为基础，国家统计局制定了《健康产业统计分类

（2019）》（国家统计局令第27号），依据此分类，公司属于“07药品及其他健康产品流通服务”。

行业主管部门、监管体制、主要法律法规和政策

1、行业主管部门和行业自律组织

医药流通行业主管部门为商务部。商务部负责研究制定药品流通行业发展规划、行业标准和有关政策，提高行业组织化程度和现代化水平，逐步建立药品流通行业统计制度，推进行业信用体系建设，指导行业协会实行行业自律，开展行业培训，加强国际合作与交流。

医药流通行业的监管部门为国家药品监督管理局及地方药品监督管理部门。

国家药品监督管理局负责药品经营企业准入管理，制定药品经营质量管理规范并监督实施，监管药品质量安全，组织查处药品经营的违法违规行为。省、自治区、直辖市药品监督管理部门负责本行政区域内的药品监督管理工作。

中国医药商业协会和中国医药企业管理协会为医药流通行业的自律性组织，主要工作是开展医药流通行业、地区医药经济发展调查研究，督促行业贯彻执行

1-1-16湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

国家的方针、政策、法规，向政府部门反映行业的情况、建议和要求，为企业依法经营、理顺和规范医药市场秩序积极开展工作。

2、行业主要法律法规

药品流通企业的日常经营活动须遵循国家医药行业管理的相关法律、法规以

及规范性文件，公司所处行业的主要法律法规具体情况如下：

类型行业法规颁布机构实施时间《药品经营和使用质量监督管理国家市场监督管理总局2024年1月办法》

《药品注册管理办法》国家市场监督管理总局2020年7月《药品生产监督管理办法》国家市场监督管理总局2020年7月《中华人民共和国药品管理法》全国人民代表大会常务委员

2019年12月

（2019年修订）会《中华人民共和国药品管理法实药品管理中华人民共和国国务院2002年9月施条例》（2019年修订）《药品经营质量管理规范》（2016原国家食品药品监督管理总

2016年7月年修正）局

《药品说明书和标签管理规定》原国家食品药品监督管理局2006年6月《药品进口管理办法》（2012年卫生部?海关总署2012年8月修正）《处方药与非处方药分类管理办国家药品监督管理局2000年1月法试行》（试行）

《中华人民共和国食品安全法》全国人民代表大会常务委员

2021年4月

（2021年修正）会食品管理《中华人民共和国食品安全法实中华人民共和国国务院2019年10月施条例》（2019年修订）

《食品经营许可和备案管理办法》国家市场监督管理总局2023年12月《医疗器械监督管理条例》（2021中华人民共和国国务院2021年6月年修订）

《医疗器械经营监督管理办法》国家市场监督管理总局2022年5月医疗器械

管理《医疗器械经营质量管理规范》国家药品监督管理局2024年7月

（2023年修订）《医疗器械使用质量监督管理办原国家食品药品监督管理总

2016年2月法》局

《药品网络销售监督管理办法》国家市场监督管理总局2022年12月互联网经《互联网药品信息服务管理办法》原国家食品药品监督管理总2017年11月营管理（2017年修正）局《医疗器械网络销售监督管理办原国家食品药品监督管理总

2018年3月法》局

1-1-17湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

3、行业相关政策

（1）行业主要政策行业政策名称发文时间发布机构主要内容《关于进一步做好积极支持定点零售药店开通门诊统筹服务、完定点零售药店纳入国家医保善定点药店门诊统筹支付政策、明确定点零售

2023年门诊统筹管理的通局药店纳入门诊统筹的配套政策（包括加强药品知》价格协同、加强处方流转管理等）。

为确保国家医保谈判药品顺利落地，更好满足广大参保患者合理的用药需求，各地积极探索《关于建立完善国国家医保“双通道”的管理机制，提高了谈判药品的可家医保谈判药品

2021年局、国家及性。“双通道”是指通过定点医疗机构和定

“双通道”管理机

卫健委点零售药店两个渠道，满足谈判药品供应保制的指导意见》

障、临床使用等方面的合理需求，并同步纳入医保支付的机制。

到2025年，培育形成1至3家超五千亿元、5至10家超千亿元的大型数字化、综合性药品

流通企业，5至10家超五百亿元的专业化、《关于“十四五”多元化药品零售连锁企业，100家左右智能时期促进药品流通

2021年商务部化、特色化、平台化的药品供应链服务企业；

行业高质量发展的药品批发百强企业年销售额占药品批发市场指导意见》

总额98%以上；药品零售百强企业年销售额

占药品零售市场总额65%以上；药品零售连

锁率接近70%。

根据患者诊疗需要，长期处方的处方量一般在

4周内；根据慢性病特点，病情稳定的患者适《长期处方管理规国家卫生

2021年当延长，最长不超过12周。医师开具长期处范（试行）》健康委方后，患者可以自主选择在医疗机构或者社会零售药店进行调剂取药。

到2025年，医疗保障制度更加成熟定型，基本完成待遇保障、筹资运行、医保支付、基金

监管等重要机制和医药服务供给、医保管理服《“十四五”全民务等关键领域的改革任务，医疗保障政策规范医疗保障规划的通2021年国务院化、管理精细化、服务便捷化、改革协同化程知》度明显提升。鼓励社会办医疗机构、定点零售药店参与集中带量采购，支持药店连锁化、专业化、数字化发展，更好发挥药店独特优势和药师作用。

完善以市场为主导的药品价格形成机制，发挥《国务院办公厅关医保基金战略性购买作用，推动药品集中带量于推动药品集中带采购工作常态化制度化开展，健全政府组织、量采购工作常态化2021年国务院联盟采购、平台操作的工作机制，引导药品价制度化开展的意格回归合理水平，有力减轻群众用药负担，促见》进医药行业健康发展，推动公立医疗机构改革，更好保障人民群众病有所医。

1-1-18湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

行业政策名称发文时间发布机构主要内容

根据医保基金承受能力，逐步扩大由统筹基金支付的门诊慢特病病种范围，将部分治疗周期长、对健康损害大、费用负担重的疾病门诊费

用纳入共济保障，对部分适合在门诊开展、比《关于建立健全职住院更经济方便的特殊治疗，可参照住院待遇工基本医疗保险门进行管理。不断健全门诊共济保障机制，逐步

2021年国务院

诊共济保障机制的由病种保障向费用保障过渡。将符合条件的定指导意见》点零售药店提供的用药保障服务纳入门诊保障范围，支持外配处方在定点零售药店结算和配药，充分发挥定点零售药店便民、可及的作用。探索将符合条件的“互联网+”医疗服务纳入保障范围。

到2025年，基本建成医保基金监管制度体系和执法体系，形成以法治为保障，信用管理为《国务院办公厅关基础，多形式检查、大数据监管为依托，党委于推进医疗保障基

2020年国务院领导、政府监管、社会监督、行业自律、个人

金监管制度体系改

守信相结合的全方位监管格局，实现医保基金革的指导意见》

监管法治化、专业化、规范化、常态化，并在实践中不断发展完善的目标。

全面部署医疗保障制度改革工作，提出“1+4+2”的总体改革框架；到2030年，全面建成以基本医疗保险为主体，医疗救助为托《关于深化医疗保底，补充医疗保险、商业健康保险、慈善捐赠、障制度改革的意2020年国务院医疗互助共同发展的多层次医疗保障制度体见》系；健全待遇保障、筹资运行、医保支付、基金监管四个机制；网上医疗服务供给和医疗保障服务两个支持。

《关于印发疾病诊断相关分组（DRG）

国家医保2019年医保局将完成顶层设计，2020年全国付费国家试点技术2019年局 试点城市模拟运行，2021年DRG将实际运用。

规范和分组方案的通知》

（2）行业主要政策对公司经营发展的影响

在医药分销业务方面，随着国家医改政策不断深化，带量集采常态化落地、医保按病种付费（DRGs）等政策发布，进一步推动医药分开，降价控费趋势明显，一定程度上影响公司分销业务的盈利水平。

在零售药房业务方面，“双通道”、“门诊统筹”等政策推动处方药院外市场的持续扩容，为零售药店行业带来处方增量及客流增量，同时也对定点零售药店的管理水平和专业化服务能力提出了更高的要求。公司批零一体化经营，拥有稳定的药品采购渠道，品种齐全，供应链优势明显，并在专业药房经营方面具有丰富的经验，建立了扎实、系统的专业药房运营管理体系及专业药房信息化管理

1-1-19湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书体系，具有承接处方外流的优势。此外，近年来公司积极在省内外进行门店拓展，提升门店在全国的覆盖率，扩大零售药房经营。

1、我国医药流通行业概况

医药流通是药品生产商通过批发商将药品等销售给零售商最终到消费者的过程，是连通医药生产企业和医药销售终端的桥梁。根据商品流通模式划分，医药流通行业可分为医药批发与医药零售两个细分行业。医药批发是将购进的药品销售给药品零售企业与医疗机构，医药零售是指直接面向消费者进行药品的销售。

近年来，随着我国经济发展、人口总量增长以及社会老龄化程度提高，药品的需求持续扩大。根据《中国药品流通行业发展报告（2024）》，2023年，全国药品流通市场销售规模稳步增长，全国七大类医药商品销售总额29304亿元，扣除不可比因素同比增长7.5%。其中，药品零售市场销售额6402亿元，扣除不可比因素同比增长7.6%。药品批发市场销售额22902亿元，扣除不可比因素同比增长7.5%。

2018-2023年我国药品流通行业销售趋势

3500012%

29304

300002751610%

26064

2500023667

24149

215868%

20000

6%

15000

4%

10000

50002%

00%

201820192020202120222023

药品流通行业销售总额（亿元）增长率

数据来源：中华人民共和国商务部

2、我国医药批发行业发展情况

据中国医药商业协会数据统计，截至2023年末，全国共有药品批发企业1.48万家。从销售情况看，大型药品批发企业销售额持续增长。2023年，前100位

1-1-20湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

药品批发企业主营业务收入同比增长7.6%，增速加快0.9个百分点。从市场占有率看，药品批发企业集中度占同期全国医药市场总规模的76%，同比增长0.8个百分点。

随着“两票制”和药品带量采购政策的实施，我国药品流通行业发展的集中度不断提高。首先，“两票制”政策实施使流通渠道更加多元化和扁平化。其次，带量采购政策推行使大型药品流通企业获得优势，销售规模得以扩展。

3、我国医药零售行业发展情况

（1）药品零售终端规模持续增长

药品零售行业是医药流通行业的重要组成部分，而零售药店也是医药生产企业将产品销售给消费者的重要终端渠道之一。随着国家各项医改及健康产业政策的陆续出台，“医药分开”改革趋势日益明显，加上处方外流政策的推进，我国零售终端药品市场规模和份额稳步提高。

药品零售市场是中国药品市场第二大销售终端。2023年，药品零售市场销售规模总体呈现增长态势，增速放缓。据统计，2023年全国药品零售市场销售总额为6402亿元，扣除不可比因素同比增长7.6%，增速放缓3.1个百分点。

2018-2023年全国药品零售市场销售额及增长率

700012%

6402

5990

6000544910%

5119

50004733

43178%

4000

6%

3000

4%

2000

10002%

00%

201820192020202120222023

全国药品零售市场销售额（亿元）增长率

数据来源：中华人民共和国商务部

1-1-21湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（2）我国药品零售门店数量和连锁率逐步提高

由于药品零售市场规模的扩大，我国零售药店总数也保持持续增长，根据国家药品监督管理局数据显示，全国药店总数已从2018年48.90万家增长到2023年的66.70万家。药店连锁化率从2018年的52.15%增加到2023年的57.81%，连锁率逐步提高。

2018-2023年我国零售药店数量

80.00

70.0066.70

62.33

58.97

60.0055.39

52.40

48.9028.14

50.0026.33

25.23

24.10

40.0023.40

23.40

30.00

20.00

33.7436.00

38.56

31.29

25.5029.00

10.00

0.00

201820192020202120222023

连锁药店（万家）单体药店（万家）

数据来源：国家药品监督管理局

（3）药品零售业集中度持续提升

在产业政策驱动、资本介入、市场竞争等因素影响下，药品零售业市场集中度持续提升。全国性和区域龙头企业借助资本力量加速整合，连锁药店成为发展的主流。根据米内网调研数据显示，2023年，百强连锁门店数及营收继续呈现“单店向连锁集中，连锁向百强集中，百强向头部集中”的趋势，百强连锁2023年营收占比突破50%，但离商务部规划的2025年达到65%以上还有一定差距，市场集中度有待进一步提升。

4、行业发展趋势

（1）医药消费市场需求旺盛，医药流通市场规模持续扩大近年来，全国药品流通市场销售规模稳步增长。未来随着人口老龄化和医疗消费升级的推动，医药费用将持续稳定增长，医疗消费需求旺盛，药品流通市场需求和活力不断增加，市场销售规模将迎来不断扩大的态势。

1-1-22湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书此外，随着医改的不断深化，我国居民的用药便利性也得到较大程度的改善，这为扩充药品流通市场提供了重要动力来源。各地自2023年初开始陆续实施了基本医疗保险慢特病门诊待遇保障的新办法；2021年我国27个省区市开通了普

通门诊费用跨省结算的试运行，此后多个统筹区还启动了高血压、糖尿病门诊慢特病相关治疗费用跨省直接结算试点；2023年中共中央办公厅、国务院办公厅

印发了《关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见》，要求强化城乡基层医疗卫生服务网底。以上改革措施，极大地提升了居民用药的可及性，也为药品流通行业带来更多市场需求。

（2）药品批发企业持续完善城乡供应网络，增强综合服务能力药品批发企业持续完善县、乡、村三级药品供应与配送网络，加快“渠道下沉、城乡联动”一体化发展，提升药品供应“最后一公里”服务能力。同时，利用数字技术持续赋能，发挥渠道优势，助力工业企业药品上市推广、仓储和运输管理、品牌营销等；通过提供信息系统、组织药师培训，助力零售药店优化品类结构，提升药事服务能力；开展院内物流管理，助力医院提升药品耗材等精细化管理水平，药品供应保障能力和药品流通效率持续提升。

（3）专业药房的服务模式可持续发展

随着药品零售市场的规模化发展，特别是不断扩大的专业化市场需求，未来专业药房服务模式的持续转化将成为重要方向，这也是药品零售业发展的机遇和突破口。随着医保谈判药品“双通道”、医院处方外流等政策的出台，为承接好处方外流，专业药房已成为业内重点的发展方向。不少连锁头部企业争相布局专业药房，不仅能够承担传统药房功能，还积极融入数字化、智能化，不断提升专业药学服务能力，开展慢病管理、健康监测、康复训练等特色服务，发挥了十分重要的初级诊疗作用。国际上配置药房的发展经验也逐渐进入国内视野，健康服务、用药指导等也将不断为药品零售业赋能。

（4）医药物流信息化技术加速应用，智慧医药供应链逐步健全

医药物流企业积极应用物联网、5G、大数据、云计算等现代信息技术及先进

物流设备，建设供应链订单智能管控体系、无人化视觉电子监管采集追溯平台等数字化、智能化平台，实现订单药品全流程自动化管理和药品出入库自动化操作，

1-1-23湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

推进与上下游医药企业信息互联互通，提升医药供应链协同能力，加快供应链服务转型和创新，推动健全智慧医药供应链体系。

根据中国医药商业协会公布的《中国药品流通行业发展报告（2024）》，2023年，在药品批发企业主营业务收入排名中，公司位列第52位；在药品零售企业销售总额排名中，公司位列第43位。

（1）医药批发行业主要竞争对手目前，公司分销业务主要集中在湖南地区，分销业务的竞争对手主要为全国性医药流通企业国药控股、华润医药等在湖南省设立的子公司与其他业务集中于湖南省内的区域性医药流通企业。

发行人批发行业主要竞争对手情况如下：

公司介绍国药控股湖南有限公司是中国医药集团有限公司下属国药控股股

份有限公司在湖南设立的省级运营平台，成立于2001年，注册资国药控股湖南有限公本52000万元。国药控股湖南有限公司目前已在湖南省各市州设立司了涵盖医药分销、零售连锁、医疗器械、智慧医疗、大健康等多元

化产业的子公司20多家，形成了全品种、全覆盖、全模式的医药健康服务体系。

华润湖南瑞格医药有限公司是由华润医药商业集团有限公司控股

的大型医药物流骨干企业，成立于2013年，注册资本10000万元。

华润湖南瑞格医药有

公司是湖南省内首批通过国家 GSP 认证的药品经营企业，目前已建限公司

立了以长沙市为中心，覆盖全省14个地州市的营销网络。公司主要服务于全省各级医疗机构、医药商业批发企业和零售药店。

上药控股（湖南）有限公司成立于2012年，注册资本33287.074万元是由上药控股有限公司在湖南投资成立的唯一全资省级平台，上药控股（湖南）有限在湖南地区的医药分销中心。公司销售网络已覆盖湖南各个地州公司市。公司已与全国2000多家药厂、供应商建立良好的合作关系，并与3000多家用药单位建立了长期稳固的供应关系。

湖南济明医药有限公司成立于2017年，注册资本10050万元，业务范围覆盖药品、医疗设备、医用耗材、保健食品等，为湖南省七湖南济明医药有限公

家省级医药储备企业之一，经过多年沉淀及持续优化，公司已发展司

成为品种齐全、配送快捷、终端网络健全，拥有丰富的上下游资源和强大辐射能力的医药企业。

1-1-24湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（2）医药零售行业主要竞争对手近年来，公司积极拓展零售药房业务，零售药房已覆盖湖南、宁夏、海南、北京、山西等地区，截至报告期末，公司拥有1277家药房门店（含226家加盟店）。

在全国零售药店门店数量逐年增加的背景下，我国药品零售行业的市场集中度仍然较低，行业呈现区域性竞争格局。除少数企业在全国范围内开展连锁经营外，大多数企业仍以区域性经营为主，门店多集中于若干个各自具有竞争优势的区域。公司医药零售行业内主要竞争对手情况如下：

公司介绍

益丰大药房连锁股份有限公司成立于2008年，是国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事药品、保健品、医疗器械以及与健益丰大药房连锁股份有康相关的日用便利品等的连锁零售业务。主要业务范围集中在湖限公司南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京、天津十省市。截至2024年6月末，公司门店总数14736家（含加盟店

3426家）

老百姓大药房连锁股份有限公司成立于2005年12月，自成立至老百姓大药房连锁股份今一直专注于通过自有营销网络从事药品及其他健康相关商品的

有限公司销售，截至2024年6月末，构建了覆盖全国18个省，共计14969家门店的营销网络，其中直营门店9923家、加盟门店5046家。

国药控股股份有限公司成立于2003年1月，主要业务包括医药分国药控股股份有限公司销、器械分销、医药零售业务，截至2024年6月末，其零售业务已经覆盖全国30个省、市、自治区，拥有零售药房12366家。

一心堂药业集团股份有限公司成立于2000年11月，主营业务为医药零售连锁和医药批发业务，目前已成为云南省最大的药品零一心堂药业集团股份有

售连锁企业之一，截至2024年6月末其业务范围覆盖云南、四川、限公司

重庆、海南、广西、贵州、山西、河南、上海及天津10个省份和直辖市，共拥有直营连锁门店11291家。

公司通过向供应链上下游延伸开展增值服务，增强与上游供应商和下游客户的合作黏性，提高核心竞争力。公司整合分销资源，发展批零一体化经营。通过专业药房拓宽处方药的院外销售渠道，又为患者提供专业药学服务及药品配送服务，延伸对终端消费者的增值服务。一方面，通过提升客户忠诚度，巩固与消费者的紧密联系；另一方面，加强与上游供应商的协作，深化合作关系。同时，着力推进院外产品的研发力度，不断丰富产品线，以扩大专业药房的市场竞争力。

这样的策略将有助于推动上游分销业务与下游零售业务的协同增长，实现业务的

1-1-25湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书全面发展。

公司专业药房经过多年经营，拥有扎实、系统的专业药房运营管理体系，以及较高的药学服务能力，收入贡献占比逐年提升，已取得先发优势。公司于2002年开始经营慢病药房业务，是湖南省首家政府核准的特殊病种门诊服务协议药店；

积累了成熟的慢病管理服务经验和完善的患者档案数据系统，通过专业化服务与患者产生长期合作黏性，公司在慢病药房的经营上具有明显的优势。近几年公司DTP 业务飞速发展，2016 年成为湖南省首批特药协议药房，2019 年成为全国第一批 DTP 达标药店，并连续评为优秀 DTP 专业药房。未来，公司将进一步加强与药品生产企业的深度战略合作，拓展市场覆盖，品种覆盖；提高对重磅新品的开发力度，持续扩大品种优势；在省内外拓展零售药房业务，致力于为客户提供更专业、全面的药事服务，提高公司的竞争优势。

公司通过开展“特门服务”药房与 DTP 药房业务，在药事服务上积累了宝贵的经验，凭借着专业、全面的药事服务，公司的处方药业务快速发展。公司在已建立的药事服务体系上，优化药事服务的专业化、精细化程度。围绕“以患者为本”，坚持定期对执业药师进行知识培训，更新执业药师的知识储备，及时了解新药研发动态，并且进行相应的考核，提升药物治疗和疾病管理能力；具备完善的处方审核体系、随访体系、冷链系统、配送系统等精细化管理；持续对接包

括医保平台、互联网医院、商保平台、电子处方平台、供应商平台等多方资源，坚持以患者为本，完善专业药事服务平台。

公司深耕专业药房二十余载，拥有扎实、系统的专业药房运营管理体系，以及较高的药学服务能力。目前，除湖南省外，在宁夏、山西、海南等地开设零售药房。公司在海南省设置分支机构开通医保刷卡业务并成为海南医保定点试点门店之一，为下一步持续增加药房密度，快速复制专业药房打下基础。在北方市场，公司以宁夏的连锁药房为北方支点，向周边省份扩张，一体两翼，通过“新建+并购+加盟”的拓展模式逐步开发了山西等省份的市场布局，加速向全国发展。

1-1-26湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

公司不断聚焦拓展服务范围，持续推进和提升门店网络覆盖的深度和广度，提高公司区域市场占有率，增强公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力。

公司旗下目前拥有达嘉生物制药、天济草堂两家制药企业，构建公司的医药工业体系。公司充分发挥现有医药分销业务优势与医药工业业务协同效应，向上游医药工业布局，实现优势互补和产业互动，逐步形成上下联动的规模化医药产业业务体系，完善产业链结构。通过发挥公司商业渠道优势，加快公司旗下工业企业产品在全国范围医药终端的布局。在医药终端重点培养推广公司工业企业自产品牌，以终端市场为导向优化品种规格和包装，快速提高销量。同时打造强有力的全国营销团队，实现工业板块销售规模持续稳健增长，力争工业板块对公司利润贡献新的增长点。

1、行业准入壁垒

医药流通行业是关系到人民群众用药安全的特殊行业，国家对行业进入者实行行政许可制度，主要包括药品经营许可证制度等。在具体经营项目上，国家对医疗器械的商业经营资质采取分级认证模式，经营医疗器械（第三类）需要取得医疗器械经营许可证。药品经营许可证等资质的取得都有严格的标准，在场地、设施、资金、专业技术人员配备、信息系统、规模以及服务等方面提出了较高的要求，这对新进入者将构成较高的壁垒。此外，为压缩流通渠道环节、提高配送服务水平，各地药品监督部门对医疗机构药品集中采购配送企业设定了一定准入门槛，要取得一个地区公立医疗机构的药品招标配送资格，必须通过省级采购中心的统一招标和该区域卫生行政管理部门的遴选，进一步提升了行业的进入壁垒。

2、管理壁垒

因药品的特殊性，医药流通企业须对药品的购进、验收、存储、养护、抽检、运输、销售等全程保留可跟踪记录，并依托信息技术推进经营管理过程的实时监控。这要求医药流通企业应配备一定数量的药学专业人员、有经验的业务管理人员、市场开发人员以及专业的物流技术人员等，还应建立完善的质量控制、物流及信息服务、连锁门店开发及标准化运营等管理体系。而有经验的业务管理人员、

1-1-27湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

市场开发人员及专业的物流技术人员都需要逐步培养，相应管理体系的建立与完善也需要经验的逐步积累，这对行业新进入者构成了一定壁垒。

3、市场壁垒

医药流通行业作为服务性行业，上、下游供应商与客户众多，上游供应商主要为医药生产企业，下游客户主要为医疗机构、连锁药店等。医药生产企业在选择配送商时，更青睐于具备较全面的终端覆盖网络、一定的资金实力、较高的区域市场影响力及较强配送能力的配送商，同时也要求配送商能够协助医药生产企业进行市场调研、开展投标活动，并提供渠道维护及营销推广等支持性服务。而下游客户在选择配送商时，倾向于选择经营产品品类齐全、质优价廉、配送及时、具有一定规模和信誉的医药流通企业进行合作，这要求医药流通企业具备较强的药品供给、配送、议价以及质量保障等能力。目前，我国各区域大多存在一个或数个医药流通龙头企业，这些企业经过多年经营，已经掌握了大量的上、下游资源。因此，行业新进入者要在短时间内积累足够的上、下游市场资源具有较高难度。

4、资金壁垒

医药流通企业的经营模式主要是向上游医药生产企业采购药品，再向下游的医院、基层医疗机构、分销商和连锁药店等销售药品，属于资本密集型行业。医药流通企业需要投入相应的流动资金来建设仓储、物流设施和购置运输设备，才能完成日常的经营活动。在我国目前的医疗体制下，医院在产业链中长期处于强势地位，导致医药流通企业的回款周期一般较长，企业始终面临较大的流动资金需求。同时，为了应对药品需求的不确定性、保证药品配送的及时性，医药流通企业需要保持一定的存货，这也形成了对营运资金的占用。综上，新进入者必须具有相当的资金实力。

5、品牌壁垒

医药流通企业的成功通常是通过长时间的积累形成下游消费者认可的品牌形象，从而形成客户影响力。由于企业品牌培养需要长期的持续投入和沉淀，新进入企业很难在短时间内树立品牌优势并获得客户的认可。同时，医药商品关系到消费者用药安全及生命健康，消费具有较强的惯性，品牌美誉度高的企业更容

1-1-28湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

易拥有稳定客户源，从而形成持续发展的稳固根基，对新进入企业形成一定品牌壁垒。

1、上游行业对医药流通行业的影响

公司所处行业为医药流通行业，上游为医药工业行业。目前，我国已经成长为全球最主要的医药新兴市场，厂商数量众多，产品丰富。但除少量规模和研发能力较强的企业外，大部分厂商以生产仿制药为主。因此，我国医药市场同类型的医药产品众多，市场竞争激烈。

上游企业的竞争格局使得医药流通企业依托其终端销售能力，可以择优采购，不需要依赖个别制药企业。少量医药厂商凭借优质的产品资源，在选择下游分销企业时具备强势地位，通常要求医药流通企业具备覆盖广泛的医院网络、履约能力、及时回款的资金实力和良好的服务。

2、下游行业对医药流通行业的影响

医药流通企业主要服务于下游终端市场。根据经营主体的不同，医药终端市场由医疗机构、药店等构成。公立医院是居民最主要和最传统的医药消费场所，米内网数据显示，2022年公立医药终端市场份额最大，占比为61.8%。随着医药分开政策的推进，零售药店对处方药的分流及居民消费习惯的改变，零售药店的占比和重要性在日益凸显。

四、主要业务模式、产品或服务的主要内容主要业务模式

1、销售模式

根据公司主营业务具体情况，公司销售模式主要分为以下两类：

（1）分销业务

按直接客户不同，公司分销业务在销售环节可分为直接向医院、卫生院等医疗机构、零售药店提供药品销售及配送服务（简称“纯销”），和向其他医药流通企业销售（简称“商业调拨”）。公司的分销业务以向医疗机构的纯销业务为

1-1-29湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书主。对于公立医疗机构，全省药品、医疗器材和耗材的采购活动主要在湖南省药品和医用耗材招采管理子系统进行。医疗机构通过系统进行采购，由药品生产企业直接配送或委托已在省采购平台上遴选的具有配送资质和配送能力的配送企业配送。药品生产企业按照相对集中的原则，并充分考虑医疗机构对配送企业服务质量、服务信誉的认同程度等选择配送企业，配送关系一经确认，在采购周期内原则上不得变更。

药品的具体销售过程：医疗机构根据需求在采购系统生成采购订单，订单信息包括医疗机构名称、产品名称、品规、统一编码、生产厂家、采购数量、挂网

价格、金额、配送企业、收货地址等。公司根据医疗机构采购订单需求，并结合库存情况判断是否满足客户要求。对满足客户要求的订单，公司在 ERP 系统内生成系统订单，由物流配送中心选取货品安排配送，长沙市内的药品由公司物流中心负责配送，湖南省其他地州市的药品委托物流公司配送。将货品运送至指定地点后，由医疗机构进行验收并确认收货，之后，公司开具销售发票，并按约定收取货款。医疗机构纯销业务的销售价格以产品中标价格、挂网价格或医疗机构与生产企业议定价格为准。

商业调拨业务：商业调拨是指医药流通企业作为上游供应商的分销商，将采购的药品销售给其他医药流通企业的商业行为，医药商业调拨这种行为在医药流通行业中较为普遍，有利于医药商业企业之间渠道互补。

（2）零售业务

公司的零售业务主要以直营连锁经营模式开展，向广大消费者销售药品、医疗器械等产品。公司以经营 DTP 药房和“特门服务”药房等专业药房为特色，

2022年以来，在巩固专业药房优势的同时，公司通过收购兼并，进一步拓展传

统社区药房，从而加快提升公司零售药房在湖南省内外的市场布局。

* DTP药房业务

DTP 药房经营品种以抗肿瘤、人类免疫缺陷病毒（HIV）感染、自身免疫系统疾病以及罕见病等领域的新特药为主。参保人员在公司医保协议药房购买“双通道”品种，只需支付应由个人负担的费用，其余相关费用由参保地医保经办机构与医保协议药店按规定定期结算。未进入医保目录的新特药，患者全额支付的

1-1-30湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书同时，DTP 药房与慈善机构、商保联动创新支付方式，减轻患者的经济负担，延长患者的治疗周期。

*“特门服务”药房业务

“特门服务”药房经营慢病、特殊疾病用药，患者以慢性病居多，需长期用药。公司与当地医保中心签署门诊慢特病服务协议，参保人员在定点药店所购药品，符合门诊慢特病范围的，公司收取该药自付部分的费用，医疗保险基金支付的款项由省医保局、市医保局与公司定期结算；不符合门诊慢特病用药范围的，由参保人员自付。

*传统药房业务

主要按照公司制定的价格策略和营销策略向终端消费者销售商品，通过现金、银联卡、医保卡等方式进行款项结算。

2、采购模式

根据公司主营业务具体情况，公司采购模式主要可分为以下两类：

（1）分销业务湖南省公立医疗机构通过省政府组织的医药集中采购平台网上采购挂网药品，医药生产企业委托公司负责挂网药品的配送，公司在获得配送权后与医药生产企业签订年度的购销协议。公司平时根据历史销售数量分期制定采购计划，与供应商签订购销合同并在 ERP 系统中制定采购订单，供应商送货上门并提供公司随货同行的出库单和质检报告。

除政府主导的公立医疗机构外，其他医疗机构、连锁药店及商业调拨模式下的购销不在医药集中采购平台进行。公司按照“以销定购”的采购原则，根据公司的销售计划、市场调查和分析所掌握的市场需求信息以及仓储情况，综合考虑制定采购计划。

（2）零售业务公司零售的药品主要由达嘉医药负责集中采购。部分品种的经营需要直接从市场进行部分采购，主要原因是连锁药房直接面对消费者，具有终端广告效应，部分品种从厂家直接采购可以争取到终端促销价格，比从达嘉医药采购更具价格

1-1-31湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书优势。

3、仓储物流

（1）仓储模式

公司根据 GSP 规定设立了符合要求的库房，并按规定分别设置了阴凉库、冷藏库和医疗器械库、中药材库、中药饮片库等，按色标管理要求执行货位管理，配备制冷空调和加湿器以保证温度、湿度达到指定储存条件。公司配备了国际冷链管理系统及电子商品分拣系统，保证冷链药品全程冷链的运输要求以及货物管理的准确性。

公司正在建设的达嘉维康医药产业基地项目包括仓储物流中心，项目通过引入 AGV 自动引导小车、双深位堆垛机、托盘提升机等先进的自动化物流设备及系统，实现医药产品存储、搬运、输送的高度自动化和智能化，是公司向数智化转型的重要举措，将进一步提升公司的竞争优势。

（2）物流配送模式公司的物流配送方式包括自行配送和委托第三方物流公司。长沙市内的客户由公司自行配送，少数就近的客户自行上门提货，基于成本效益原则考虑，省内其他地区采用委托第三方物流公司的方式配送。公司与业务规模大、市场知名度高的专业物流公司达成长期合作协议，对运输车辆、配送时间、配送过程中的安全责任等重要事项予以明确。

4、盈利模式

根据医药流通行业的行业特点，公司利润主要来自进销差价。进销差价主要分为采购当期实现的进销差价和随后实现的返利。当期实现的进销差价是指当期销售价格高于采购成本的部分。随后逐步实现的返利情况如下：

与销售或采购任务（含回款）挂钩的返利：这部分返利以购销合同、协议或

购销双方认可的方式约定的利益条款、促销政策等为依据，供应商以公司完成销售任务以及采购任务、回款情况为基础给予一定的销售折让。公司具体收取供应商返利的方式主要包括发票折扣与现金返利两种情形，发票折扣直接体现在对方开具的增值税发票上，现金返利则直接通过银行转账方式给予公司。

1-1-32湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

价格补差返利：湖南省所有的公立医疗机构均会在湖南省药品集中采购交易

平台生成采购计划，计划会列明需要的药品的品名、规格、产地，数量，送货时间等，并按照平台上登记的相关产品的配送企业将采购计划发送到该配送企业。

公司根据该采购计划开票并送货到医院，医院签收对账后公司开具发票结算货款。

随着医院“药品零差价”及“两票制”的实施，药品的中标价格出现了不同程度的下降，交易平台药品价格实行“价格联动”，部分药品与医院的结算价格低于集中采购交易平台的中标价。这导致部分药品销售价格低于上游供应商价格体系里的规定价格，供应商为了维持其价格体系，仍会按照价格体系里的规定价格向公司供货，因此导致公司部分药品的采购单价高于销售价或出现毛利不足的情形。

为保障配送商的利益，供应商根据其价格体系里的规定价格和公司销售价之间的差价以及公司应赚取的毛利，以票面折扣等形式给予公司价格补偿。这种返利的实质仍然是进销差价，是销售毛利的组成部分，也是供应商提供给经销商的商业折扣。体现为公司在一段时期内相应品种采购成本的降低。

5、发行人报告期内的业务扩展及业务模式的变化情况

（1）新增传统药房业务

2022 年以来，为进一步增厚业绩，公司在立足于 DTP 药房和特门药房的基础上，积极向毛利率较高的传统零售药房布局。截至2024年9月30日，公司在全国共计开设药房1277家，其中湖南336家，山西370家，海南126家，宁夏

399家，北京30家，甘肃16家。形成了以湖南为根基，向南方辐射，以收购的

宁夏德立信为北方支点，向周边省份扩张，在湖南省纵向下沉发展的基础上，一体两翼，向全国发展。公司积极通过“新建+并购+加盟”的拓展模式，聚焦拓展跨省级区域发展战略，覆盖湖南、宁夏、山西、海南和北京等地区，实现市场占有率的快速提升，公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力得到进一步增强。

（2）新增医药工业业务

上市以来，公司积极向上游供应链布局，进入工业领域。目前，公司旗下拥有达嘉生物制药、天济草堂两家制药企业，构建公司的医药工业体系，获评“省级企业技术中心”“湖南省智能制造标杆车间”等荣誉。公司在医药工业技术研发、产品研发方面持续加大投入，推动生产技术升级，产品持续创新，进一步丰

1-1-33湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

富公司自产品种。

目前，达嘉生物制药拥有63个药品生产批文，其中有6个全国独家品种（含品规），纳入国家医保目录品种 20 个，纳入国家基本药物目录品种 12 个，OTC（非处方药）品种18个，双跨品种2个。主导产品有：小建中颗粒、五味安神颗粒、九味肝泰胶囊、小儿咽扁颗粒、新生化颗粒、阿奇霉素颗粒等。

天济草堂主要从事药品的研发、制造与销售，主要产品分为清热解毒类、心脑血管类、泌尿类等系列，产品线涵盖丸剂（水丸、浓缩丸）、硬胶囊剂、片剂三大剂型的十九个品种，目前拥有药品注册批文20个，有13个产品进入国家医保目录，OTC（非处方药）品种 3 个。主导产品有：清热散结胶囊、脑得生丸、障眼明胶囊、舒筋活血胶囊等。公司充分发挥商业渠道优势，进一步加快旗下医药工业企业产品在全国市场的拓展布局。公司整合了达嘉生物制药、天济草堂的销售团队，搭建营销支撑系统。

（3）培育医疗服务板块

2023年12月召开的中央经济工作会议强调，要加快完善生育支持政策体系，

推动人口高质量发展。辅助生殖作为治疗不孕不育的最有效方法之一，对出生人口的增加有重要贡献。2023年，国家相继出台了各类生育政策助推辅助生殖行业发展：国家医保局在关于政协提案的答复函中表示，国家医保局将逐步把适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围，减轻参保群众相关剩余医疗费用负担。截至目前，已有北京、广西、甘肃、内蒙古、上海、浙江、江西、山东、青海、新疆等省份先后将辅助生殖纳入医保报销范围。2024年9月25日，湖南省医疗保障局正式印发《关于将部分辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险、工伤保险基金支付范围的通知》，将“取卵术”等8个辅助生殖类医疗服务项目统一纳入全省基金支付范围。

公司下属子公司嘉辰医院已建设辅助生殖（IVF）中心，建立胚胎培养室、精液处理室、移植手术室、胚胎冷冻室。嘉辰医院目前正按照“人类辅助生殖技术规范”的要求，做进一步准备和筹建，待取得人类辅助生殖许可资质后，开始经营辅助生殖业务。目前医院基础业务稳定发展，管理日渐成熟，科室各项医疗服务项目融合、持续经营。

1-1-34湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

产品或服务的主要内容

1、分销业务

公司的分销业务主要由子公司达嘉医药开展。达嘉医药是国家 4A 级医药物流企业、湖南省医药储备企业及湖南省常态短缺药品承储企业。达嘉医药的医药分销以纯销模式为主，辅以调拨模式，其主要销售客户为医疗机构，基本覆盖省内三级以上规模医院。

达嘉医药经营的药品品规有一万余种，在抗肿瘤药、免疫调节用药、心脑血管用药、呼吸系统用药、抗病毒用药等新特药的经营方面独具特色。达嘉医药目前已与江苏恒瑞、正大天晴、信立泰、江苏豪森、石药集团、齐鲁制药、拜耳、

勃林格殷格翰、辉瑞、安斯泰来、礼来、住友制药等众多国内外知名药企建立了

长期稳定的合作关系，并成为这些企业在湖南地区的主要配送商。

此外，达嘉医药于2011年组建了湖南省急救药品配送服务中心，配备了专业服务人员，实行24小时电话值班和调度配送，全过程冷链运输，配送以抗蛇毒血清为主的20多个品规的急抢救药品，全力以赴保障急救患者的用药需求。

2、零售业务

公司的零售业务主要面向广大消费者销售药品、医疗器械、保健品等产品，公司以经营 DTP 药房和“特门服务”药房等专业药房为特色，2022 年以来，在巩固专业药房优势的同时，公司通过收购兼并，进一步拓展传统社区药房，从而加快提升公司零售药房在湖南省内外的市场布局。截至2024年9月30日，公司在湖南、宁夏、海南、北京、山西等地拥有1277家药房门店，其中直营门店1051家，加盟门店226家。

（1）DTP药房业务

* DTP药房业务简介

DTP 药房是直接面向患者提供更有价值的专业服务药房，根据医生开具的处方出售药品。在出售药品之前，药房的执业药师会对处方进行严格审核。公司根据患者的需求，提供医院配送服务、送药上门服务，患者亦可到零售门店取药。

1-1-35湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

* 公司 DTP药房业务经营特点

报告期内，公司持续积极发展 DTP 专业药房等创新专业药房业务，其经营特点如下：

A、经营新特药品种

公司积极拓展与上游生产企业的合作，加强新特药在零售市场的合作。公司与江苏恒瑞、正大天晴、贝达药业、拜耳、吉列德等多家国内外知名企业建立了

合作关系，保持长期、稳定的合作，公司将进一步持续丰富新特药品种，满足更多患者的需求。

B、严格的全程冷链管理

DTP 药房经营的多数品种有严格的低温要求，公司建立完善的冷链药品质量管理体系，对药品的接收、存储到向患者发药或上门送药都以全程闭环冷链管理，冷链管理全过程有记录、可追溯。公司药房配备专业配送人员提供上门配送服务，运输过程中，冷藏药品配送用的保温箱配有无线温湿度监控器，对储存环境温湿度全程、实时监测，保证用药品质及安全性。

C、以患者为本的专业药事服务

新特药等高端药品技术含量高，往往是针对疑难杂症、慢性病或特殊病情的新药和临床药品，如肿瘤、免疫系统疾病、艾滋病等，需要特别专业的用药指导、用药跟踪。公司具备专业的药事服务及管理能力。公司 DTP 药房配备执业药师，具备丰富的药事工作经验。公司设置专业药事服务平台，围绕患者治疗周期提供

1-1-36湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

专业、全程的药品服务，包括用药指导、用药咨询、患者教育、追踪随访、慈善赠药、药品输注等服务。公司每月举办 2-3 次药师培训，包括审方、GSP、冷链和药物治疗管理（MTM）等方面内容，使其掌握新药、特殊疾病药品知识以及服务技能，不断提高专业药事服务能力。

D、专业信息管理系统

公司 DTP 药房建立了药品信息管理系统，保证药品服务全过程有记录、可追溯，满足特殊疾病药品和服务质量的管理要求；建立了电子处方管理系统，满足登录管理，调剂（处方录入、审核、调配）过程记录，处方保存和查询，权限控制管理等电子处方管理要求；建立专业的 DTP 患者服务管理系统，通过电子化患者信息档案，将患者教育、随访以及疗效评估等内容记录于患者档案中，便于后期交由医师查看，由药房与医生共同对患者进行用药管理，此外，支持药企监管药房合规运营并掌握第一手市场数据，合力构建多方联动的专业药事服务体系，为新特药患者提供持续优良服务。

E、提供多元的支付方式

DTP 药房经营的品种大多是高值药品，单价高、疗程花费大。为了减轻患者负担，除社会医疗保险、公司与平安保险、中国人寿等商业医疗保险机构开展合作，为患者提供更多支付方式。公司 DTP 药房通过与供应商、社会公益组织合作，对需要长期服用药品且购药成本较高的肿瘤等特殊疾病患者设立帮扶基金及开展慈善赠药等活动，减轻患者负担。

* 公司 DTP药房业务情况

2016 年公司成为湖南省首批特药协议药房，经营品种以抗肿瘤、HIV、自身

免疫系统疾病、罕见病等领域的新特药为主，专注领域集中，强调通过专业化服务产生与患者的长期合作黏性。2019年，公司通过《零售药店经营特殊疾病药品服务规范》（“特药药房标准”），成为全国第一批 DTP 达标药店，并荣获“2019 年度十大 DTP 药房”、“2020 年优秀 DTP 专业药房”等荣誉。

截至 2024 年 9 月 30 日，公司销售的 DTP 药品品规 468 个，拥有 DTP 药房

90 家，双通道药房 67 家。报告期各期，公司 DTP 销售额分别为 57671.43 万元、

68404.24万元、78908.67万元以及69197.92万元，占各期零售业务的比例分别

1-1-37湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

为83.45%、68.86%、52.42%以及34.53%。

公司 DTP 药房在运营过程中，在开展 DTP 业务的供应商中获得了一致好评。

公司将持续对接包括医保平台、互联网医院、商保平台、电子处方平台、供应商

平台等多方资源，坚持以患者为本，完善专业药事服务平台。公司将不断扩充新特药经营品种，凭借着专业的药事服务能力以及严格的 DTP 药房运营管理，以患者为本的服务态度，为更多患者提供专业的用药服务。

（2）“特门服务”药房业务

公司于2002年开始经营“特门服务”药房业务，是湖南省首家政府核准的特殊病种门诊服务协议药店。目前，湖南省实施门诊慢特病待遇政策，恶性肿瘤、冠心病、类风湿关节炎、尘肺病等病种被纳入报销范围，公司通过与湖南省、市各级医疗保险经办机构签订门诊慢特病服务协议（简称“特门服务协议”），为参保人员提供门诊慢特病购药服务。截至2024年9月30日，公司拥有“特门服务”直营药房113家。

公司“特门服务”提供的药品种类齐全。公司作为区域性优质流通企业，与众多生产企业建立了紧密的合作关系，拥有丰富的药品及相关资源，借力批零一体化，有效保障公司“特门服务”药品种类的齐全和备货的及时性，从而满足慢特病患者对药品的需求。

公司为特门患者提供全面、个体化的“特门服务”。慢特病患者一般具有病程持续期长、取药地点固定的特点，因此，公司基于多年“特门服务”药房业务积累的经验与数据，打造了慢性病种大数据服务平台，为每位患者建立个人健康档案，实行科学分类的管理。公司为患者提供医保政策咨询、用药咨询、疾病知识咨询、特门购药和电话订药等服务，提升了公司的客户粘性。

报告期内，公司专业药房业务快速发展。公司在综合分析行业发展趋势与公司战略发展方向的基础上，依托批零一体化，积极发展 DTP 药房、医保双通道药房、“特门服务”药房等特色药房，通过信息化和人员能力提升，提高门店运营管理能力，为患者提供专业的用药服务及慢病管理。

（3）传统药房业务

传统药房销售的药品以普药为主，并经营保健食品、中药饮片、医疗器械等

1-1-38湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

与健康相关的产品，为消费者提供多元的健康产品和服务，此外，传统药房门店具有覆盖面广的特点。2022年以来，公司通过收购兼并以传统药房经营为主的区域药房，加快提升公司零售药房在省内外的市场布局，扩大零售药房的经营。

（4）发行人医药零售业务比重分析

报告期内，公司 DTP 药房和“特门服务”药房、传统零售药房的收入金额、占医药零售业务收入比例如下表所示：

单位：万元

2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

项目收入收入收入收入收入收入收入收入占比占比占比占比

DTP 业务及特

78395.2139.12%89204.4659.26%76509.1877.02%67957.0398.34%

门服务业务传统零售药房

122008.3460.88%61326.2440.74%22831.0922.98%1149.591.66%

业务

合计200403.55100.00%150530.70100.00%99340.27100.00%69106.62100.00%

由上表可知，报告期内，公司 DTP 业务及特门服务业务收入金额持续增加；

随着2022年以来发行人相继完成对宁夏德立信、银川美合泰、山西思迈乐等零

售药房的收购，发行人零售药房业务中传统零售药房业务的比重有所增加。

3、医药工业业务

上市以来，公司积极向上游供应链布局，进入工业领域。目前，公司旗下拥有达嘉生物制药、天济草堂两家制药企业，构建公司的医药工业体系，获评“省级企业技术中心”“湖南省智能制造标杆车间”等荣誉。公司在医药工业技术研发、产品研发方面持续加大投入，推动生产技术升级，产品持续创新，进一步丰富公司自产品种。

目前，达嘉生物制药拥有63个药品生产批文，其中有6个全国独家品种（含品规），纳入国家医保目录品种 20 个，纳入国家基本药物目录品种 12 个，OTC（非处方药）品种18个，双跨品种2个。主导产品有：小建中颗粒、五味安神颗粒、九味肝泰胶囊、小儿咽扁颗粒、新生化颗粒、阿奇霉素颗粒等。

天济草堂主要从事药品的研发、制造与销售，主要产品分为清热解毒类、心脑血管类、泌尿类等系列，产品线涵盖丸剂（水丸、浓缩丸）、硬胶囊剂、片剂三大剂型的十九个品种，目前拥有药品注册批文20个，有13个产品进入国家医

1-1-39湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书保目录，OTC（非处方药）品种 3 个。主导产品有：清热散结胶囊、脑得生丸、障眼明胶囊、舒筋活血胶囊等。公司充分发挥商业渠道优势，进一步加快旗下医药工业企业产品在全国市场的拓展布局。公司整合了达嘉生物制药、天济草堂的销售团队，搭建营销支撑系统。

报告期各期，公司医药工业板块实现收入0万元、0万元、7584.91万元和

19000.63万元，占报告期各期公司主营业务收入的比例分别为0%、0%、1.95%和4.80%。

4、医疗服务业务

公司于2018年取得原湖南省卫生和计划生育委员会同意设置长沙嘉辰生殖

与遗传专科医院的批复，于2019年4月取得湖南省卫生健康委员会核发的医疗机构执业许可证。嘉辰医院致力于打造以生殖与遗传专业为主，以微创、高新技术为特色的现代化专科医院，现开设有妇科、不孕不育、优生优育、生殖与遗传、内分泌、泌尿科、医学影像、麻醉、药剂等科室，在微创手术、免疫保胎、中西医结合治疗等领域形成了特色诊疗。目前嘉辰医院已建设辅助生殖（IVF）中心，正按照“人类辅助生殖技术规范”的要求，做进一步准备和筹建，待取得人类辅助生殖许可资质后，开始经营辅助生殖业务。

发行人营业收入情况

1、报告期内营业收入情况

报告期内，按行业类别划分，发行人营业收入构成情况如下：

单位：万元

2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

医药分销175269.1144.00%230114.2558.95%227596.9369.13%188021.8272.53%

医药零售200403.5550.31%150530.7038.56%99340.2730.17%69106.6226.66%

医药工业19000.634.77%7584.911.94%----

医药服务及其他3652.390.92%2120.510.55%2295.110.70%2089.290.81%

合计398325.68100.00%390350.38100.00%329232.31100.00%259217.73100.00%

1-1-40湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

报告期内，按产品类别划分，发行人营业收入构成情况如下：

单位：万元

2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

药品及其他383923.6996.38%373295.7195.63%313833.6695.32%254932.3298.35%

医疗器械14401.993.62%17054.674.37%15398.664.68%4285.411.65%

合计398325.68100.00%390350.38100.00%329232.31100.00%259217.73100.00%

报告期内，按区域划分，发行人营业收入构成情况如下：

单位：万元

2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

湖南省内238157.3159.79%300008.5576.86%266370.4880.91%252542.1897.42%

湖南省外160168.3640.21%90341.8323.14%62861.8419.09%6675.552.58%

合计398325.68100.00%390350.38100.00%329232.31100.00%259217.73100.00%

2、主要客户销售情况

报告期内，公司业务以医药分销和医药零售为主。公司从事的医药零售业务面向终端个体消费者；公司从事的医药批发业务面向医院、零售药房和基层医疗

机构等医药零售终端，以及其他医药批发企业。公司向前五大客户的主要销售内容为药品和医疗器械。报告期内，公司向前五大客户的销售情况如下表所示：

期间客户名称金额（万元）占营业收入的比例

九州通医药集团股份有限公司及其关联公司19909.565.00%

中南大学湘雅医院7844.831.97%

2024年中南大学湘雅二医院6163.621.55%

1-9月湖南省人民医院4356.931.09%

永州市中心医院4345.861.09%

小计42620.8110.70%

九州通医药集团股份有限公司及其关联公司14845.023.80%

2023年

中南大学湘雅医院9224.822.36%度

湖南仁祺医药有限公司7796.582.00%

1-1-41湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

期间客户名称金额（万元）占营业收入的比例

中南大学湘雅二医院7200.771.84%

中南大学湘雅三医院5397.191.38%

小计44464.3711.39%

九州通医药集团股份有限公司及其关联公司22150.046.73%

中南大学湘雅医院8828.972.68%

2022年中南大学湘雅二医院7613.582.31%

度中南大学湘雅三医院6330.181.92%

丰沃达医药物流（湖南）有限公司5771.541.75%

小计50694.3115.40%

中南大学湘雅医院9713.433.75%

中南大学湘雅二医院9455.493.65%

2021年中南大学湘雅三医院6683.392.58%

度永州市中心医院6485.162.50%

南华大学附属第一医院5710.052.20%

小计38047.5214.68%

报告期内，公司不存在向单个客户销售金额超过当期主营业务收入金额50%或严重依赖少数客户的情形。本公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在上述客户中未享有任何权益。

3、公司零售网络分布情况报告期内，公司零售药房以直营为主，形成了“以湖南为根基，向南方辐射，以收购的宁夏连锁药房为北方支点，向周边省份扩张；在湖南省纵向下沉发展的基础上，一体两翼，向全国发展”的零售药房区域拓展目标，深度耕耘区域市场，实现市场占有率的快速提升，公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力得到进一步增强。

报告期内，公司直营门店的覆盖情况如下表所示：

单位：家地区2024年9月末2023年末2022年末2021年末湖南省213148148121

宁夏回族自治区301300151-海南省121125931

1-1-42湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

地区2024年9月末2023年末2022年末2021年末

甘肃省161615-

山西省370---

北京市30---

山东省---1合计1051589407123

报告期内，公司直营门店的数量增长如下表所示：

单位：家年份新建门店并购门店注销门店期末门店

2021年度87-1123

2022年度52801407

2023年度5114817589

2024年1-9月30453211051

发行人采购情况和主要供应商

1、公司主要采购情况

报告期内，公司主要从事医药分销和医药零售业务，公司采购情况如下：

单位：万元

2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

药品及其他318084.4597.99%329527.9595.37%295561.4995.26%227161.1497.41%

医疗器械6527.972.01%15989.704.63%14722.844.74%6037.302.59%

合计324612.42100.00%345517.65100.00%310284.34100.00%233198.44100.00%

2、主要供应商采购情况

报告期内，公司供应商主要为医药生产商或医药批发商。公司的采购内容主要为药品、医疗器械等。公司向前五大供应商采购情况如下表所示：

期间供应商名称采购金额（万元）占采购总额的比例

国药控股股份有限公司及其关联公司30481.749.39%

哈药集团股份有限公司及其关联公司27848.368.58%

2024年

华润医药控股有限公司及其关联公司20956.836.46%

1-9月

正大天晴药业集团股份有限公司及其关联公司16674.545.14%

江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联公司15567.704.80%

1-1-43湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

期间供应商名称采购金额（万元）占采购总额的比例

小计111529.1834.36%

哈药集团股份有限公司及其关联公司31143.929.01%

国药控股股份有限公司及其关联公司23843.486.90%

2023年华润医药控股有限公司及其关联公司21296.176.16%

度江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联公司18396.545.32%

正大天晴药业集团股份有限公司及其关联公司14919.354.32%

小计109599.4531.72%

哈药集团股份有限公司及其关联公司47949.1115.45%

江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联公司16595.285.35%

2022年华润医药控股有限公司及其关联公司15968.685.15%

度正大天晴药业集团股份有限公司及其关联公司15213.784.90%

石药集团有限公司及其关联公司9884.003.19%

小计105610.8434.04%

江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联公司21049.469.03%

华润医药控股有限公司及其关联公司15850.796.80%

2021年正大天晴药业集团股份有限公司及其关联公司15483.876.64%

度石药集团有限公司及其关联公司10579.744.54%

国药控股股份有限公司及其关联公司10394.294.46%

小计73358.1531.46%

发行人不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情形。公司及公司董事、监事、高级管理人员和主要关联方或持有公司

5%以上股份的股东在上述供应商中未享有任何权益。

五、发行人现有业务发展安排及未来发展战略

（一）现有业务发展安排

公司深刻洞察医药流通行业的发展趋势，抓住行业快速发展和转型升级带来的巨大发展空间与机遇。在医药流通业务领域，公司不断拓展销售渠道，提升医药供应链效率，通过向供应链上下游延伸开展增值服务，有效整合上下游资源，满足供应商和客户的深度需求，进一步提升分销业务市场份额。

公司充分发挥批零一体化经营优势，在省内外合理布局零售药房，重点推进专业药房的发展，不断提高药事服务的专业化、精细化程度；持续创新服务模式，

1-1-44湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

搭建“互联网医院+处方流转”共享平台，加强线上线下业务（O2O）的融合；

为患者提供个性化健康管理方案，提供全方位健康管理服务，打造以患者为本，以数据为纽带的大健康生态圈。

在医药工业领域，通过新设及并购优质资产方式，不断提高产能和自动化、智能化水平；不断加大研发投入，提升产品市场竞争力；引进业内优秀销售团队，优化产品销售布局，推动公司医药工业领域与其他领域的轮动协调整合，实现高质量发展。

在医疗服务业务领域，通过引进国际领先的辅助生殖技术，引进专业人才，积极拓展医疗服务能力，完善大健康产业链布局，持续提高公司可持续发展能力及盈利能力。

（二）未来发展战略

为实现公司未来经营目标，公司将重点做好以下工作：

1、以新建、并购等方式扩展连锁药房建设公司在全国形成了“以湖南为根基，向南方辐射，以收购的宁夏连锁药房为北方支点，向周边省份扩张；在湖南省纵向下沉发展的基础上，一体两翼，向全国发展”的零售药房拓展目标，实现市场占有率的快速提升，公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力得到进一步增强。在南方市场，公司在海南省通过“自建＋并购”模式快速拓展零售门店；在北方市场，公司以宁夏收购的连锁药房为北方支点，向周边省份扩张，一体两翼，通过“新建+并购+加盟”的拓展模式向全国发展。公司不断聚焦拓展服务范围，持续推进和提升门店网络覆盖的深度和广度，提高公司区域市场占有率，增强公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力。

2、以连锁药店为基础，打造全国专业药房新模式

公司零售药房为周边客户提供专业药学服务，通过增加可穿戴式智能医疗设备，将客户健康数据与药店信息平台、互联网医院实时连通，提供个性化健康综合服务解决方案，打造专业药房新模式。

3、依托募投项目，完善仓储物流体系，提升响应服务能力

公司首次公开发行募集资金投资项目之一的达嘉维康医药产业基地项目，将

1-1-45湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

极大地提升公司仓储、分拣及配送能力，优化物流体系结构，有效解决公司近年因业务快速扩张而导致的仓储物流场地不足的问题，实现公司战略规划。

4、持续创新服务模式，发展“互联网+”处方药零售公司持续创新服务模式，与更多医疗机构合作，搭建“互联网医院+处方流转”共享平台，通过医院、医保和药店三方信息的互联互通，促进处方在医院和药店之间流转，提供更全面的药品信息及会员健康管理服务。

5、围绕主业积淀，赋能医院业务发展

公司将基于服务公立医院多年积累的行业积淀，为医院的业务模式拓展及经营策略不断赋能，同时积极申请专科医院评审，为取得人类辅助生殖技术执业许可夯实基础。

6、立足医药工业板块，搭建全国销售团队，打造自主研发核心产品

在医药工业领域，公司不断加大研发投入，对现有产品的生产技术及工艺升级改造，全面提高产品品质、性能，增强产品市场竞争力；同时，公司通过引进行业内优秀市场销售团队，不断优化自主产品在全国市场的布局，基于公司现有的医药供应链平台，与医药工业布局相互协同整合，有利于提升公司的综合服务能力。

六、公司主要技术情况

（一）公司主要产品或服务的核心技术

1、药品质量监管体系

公司配备有一支高素质、专业化的质量管理队伍，建立健全各项质量责任制度，对药品购进、验收、储存、运输、销售等各个环节实施严格管理、规范操作，建立完善的冷链药品质量管理体系，冷链管理全过程有记录、可追溯。在冷链配送方面，公司建造有专用仓库，配备有专业运输车辆、自动温湿度控制设备、行车温度记录设备和专用冷藏箱等，保证冷链品种的储存运输符合要求。

公司根据《全国零售药店分类分级管理指导意见（征求意见稿）》及中国医

药商业协会发布的《零售药店经营特殊疾病药品服务规范》和《零售药店经营慢性病药品服务规范》等文件，公司编制并下发了《湖南达嘉维康大药房特殊疾病

1-1-46湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书药品管理文件》《医保特门管理制度》。通过相关管理规范的保障，以及公司专业团队的严格执行，公司通过《零售药店经营特殊疾病药品服务规范》（“特药药房标准”），成为全国第一批达标药店，并连续评为优秀 DTP 专业药房。

2、专业的药事服务能力

药学服务是专业药房的核心，公司始终以患者为本，提供专业、全面的药事服务。公司为特门患者提供医保政策咨询、用药咨询、疾病知识咨询、特门购药和电话订药等服务，提升了公司的客户粘性。公司 DTP 药房设置专业药事服务平台，围绕患者治疗周期提供专业、全程的药品服务，包括用药指导、用药咨询、患者教育、追踪随访、慈善赠药、药品输注等药事服务，并提供药品冷链配送服务。公司每月举办 2-3 次药师培训，包括审方、GSP、冷链和药物治疗管理（MTM等）方面内容，使其掌握新药、特殊疾病药品知识以及服务技能，不断提高专业药事服务能力。

3、信息管理系统

为降低医药物流成本、提高管理效率和为供应商及客户提供优质的服务，公司建立了高效的信息管理系统，覆盖了采购、运输、代理、仓储、配送、客户管理等多个环节，与上游供应商、下游客户信息实时共享，实现了业务信息流、实物流、资金流的统一。公司信息管理系统主要功能包括：运用实时在线平台为上下游客户提供即时订单服务；为政府监管部门提供数据接口和市场信息，以满足国家政策对医药商业监管的相关要求；向供应商提供网上信息服务和供应链延伸服务等。

门店的经营方面，公司基于多年“特门服务”药房业务积累的经验与数据，打造了慢性病种大数据服务平台。公司为每位患者建立个人健康档案，实行科学分类管理，记录疾病发生、发展、治疗和转归的过程，及时跟踪掌握患者健康状况变化、疾病发展趋向、实际治疗效果等信息，为下一步医疗保健提供决策支持。

公司 DTP 药房建立了药品信息管理系统，保证药品服务全过程有记录、可追溯，满足特殊疾病药品和服务质量的管理要求；建立了电子处方管理系统，满足登录管理，调剂（处方录入、审核、调配）过程记录，处方保存和查询，权限控制管理等电子处方管理要求；建立专业的 DTP 患者服务管理系统，通过电子

1-1-47湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

化患者信息档案，将患者教育、随访以及疗效评估等内容记录于患者档案中，便于后期交由医师查看，由药房与医生共同对患者进行用药管理，此外，支持药企监管药房合规运营并掌握第一手市场数据，合力构建多方联动的专业药事服务体系，为新特药患者提供持续优良服务。

4、制药工艺技术

公司积极向医药工业延伸发展，子公司天济草堂、达嘉生物制药在医药制造领域积累了丰富的经验，拥有先进的制药设备，在中成药原料炮制、配伍工艺、成分提取及浓缩等工艺技术方面不断进行优化提升，形成改剂型胶囊制备技术、中成药质量控制关键技术、中药提取自动化技术、薄膜包衣技术、减压真空干燥

技术等核心技术优势。通过先进的制药工艺技术，保证公司产品的稳定性、可靠性。

（二）研发情况

1、研发情况及研发技术成果

公司的研发投入主要为公司子公司达嘉生物制药和天济草堂为代表的医药

工业业务的医药研发活动。报告期内，公司主要的研发项目如下：

主要研发项研发目的项目进展预计对公司未来发展的影响目名称已完成 CDE 申报和 磷酸奥司他韦被《流行性感冒治疗磷酸奥司他获得批准文发补研究资料的递指南》列为流感推荐药物，主要用韦干糖浆号交，正在进行技术审于流感的治疗。若获批，将对公司评业绩增长具有一定的促进作用沙库巴曲缬沙坦钠是用于治疗慢性

已完成 BE 试验，正 心力衰竭和原发性高血压的药物，沙库巴曲缬获得批准文

在进行稳定性研究及若获得批文，将进一步丰富公司品沙坦钠片号

申报材料的编写种体系，并对业绩增长具有一定的促进作用依折麦布阿托伐他汀钙片是依折麦

布与阿托伐他汀的固定复方制剂，依折麦布阿 已完成 BE 试验，正 在临床中，用于治疗高胆固醇血症获得批准文托伐他汀钙在进行稳定性研究及和纯合子型家族性高胆固醇血症号

片 申报材料的编写 （HoFH）。若获得批文，将进一步丰富公司品种体系，并对业绩增长具有一定的促进作用

阿奇霉素干已完成药学研究与阿奇霉素干混悬颗粒是支气管炎、获得批准文

混悬颗粒仿 BE 研究，注册资料已 肺炎等下呼吸道感染的常用药；获号

制药研发申报并受理得批文后将增加公司产品，提高市

1-1-48湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

主要研发项研发目的项目进展预计对公司未来发展的影响目名称场竞争力

2、研发投入情况

单位：万元

项目2024年1-9月2023年度2022年度2021年度

研发费用1135.90717.3252.40-

占当期营业收入比例0.29%0.18%0.02%-

七、主要资产及资质

（一）主要固定资产

1、基本情况

发行人拥有的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输

设备和医疗设备等，目前使用状况良好。截至2024年9月30日，发行人固定资产情况如下：

单位：万元固定资产原值累计折旧账面价值综合成新率

房屋及建筑物41368.449156.6132211.8377.87%

机器设备11122.005580.045541.9649.83%

电子设备3505.052345.141159.9133.09%

运输工具1454.55993.93460.6331.67%

医疗设备1201.30954.30247.0020.56%

其他设备1708.401303.22405.1823.72%

合计60359.7420333.2340026.5166.31%

2、房屋及建筑物

截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司拥有的已取得产权证书的房屋所有权的情况如下：

建筑面积规划他项序号权属证书编号坐落权利人（m2） 用途 权利开福区芙蓉中路一段

湘（2022）长沙

309号华远华时代广场

1市不动产权第发行人214.5商业无

A 塔、B 塔、C 塔、裙

0017762号

房及地下室2053

1-1-49湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

建筑面积规划他项序号权属证书编号坐落权利人（m2） 用途 权利

湘（2018）长沙岳麓区茯苓路30号湖

2市不动产权第南达嘉维康医药有限达嘉物业15661.58工业抵押

0145452号公司仓库

湘（2018）长沙岳麓区茯苓路30号湖

3市不动产权第南达嘉维康医药有限达嘉物业1002.67工业抵押

0145882号公司设备用房

湘（2018）长沙岳麓区茯苓路30号湖

4市不动产权第南达嘉维康医药有限达嘉物业21383.24工业抵押

0148859号公司质检楼

湘（2020）长沙岳麓区茯苓路30号倒

5市不动产权第达嘉物业11141.92工业抵押

班宿舍101

0164631号

湘（2020）长沙岳麓区银双路210号达

6市不动产权第达嘉医药5131.18办公抵押

嘉维康西院101

0336739号

湘（2022）汉寿达嘉生物

7县不动产权第汉寿县太子庙镇3977.34工业无

制药

0007155号

湘（2022）汉寿达嘉生物

8县不动产权第汉寿县康尔佳8947.83工业无

制药

0007156号

湘（2022）汉寿达嘉生物

9县不动产权第汉寿县太子庙镇6071.30工业无

制药

0007157号

湘（2022）汉寿达嘉生物

10县不动产权第汉寿县太子庙镇386.18工业无

制药

0007158号

湘（2022）汉寿达嘉生物

11县不动产权第汉寿县太子庙镇164.63工业无

制药

0007159号

湘（2022）汉寿达嘉生物

12县不动产权第汉寿县太子庙镇179.97工业无

制药

0007160号

湘（2022）汉寿达嘉生物

13县不动产权第汉寿县太子庙镇6716.82工业无

制药

0007161号

湘（2022）汉寿达嘉生物

14县不动产权第汉寿县太子庙镇933.82工业无

制药

0007162号

湘（2022）汉寿达嘉生物

15县不动产权第汉寿县太子庙镇30.70工业无

制药

0007163号

湘（2022）汉寿达嘉生物

16县不动产权第汉寿县太子庙镇75.66工业无

制药

0007164号

湘（2022）汉寿达嘉生物

17县不动产权第汉寿县太子庙镇503.53工业无

制药

0007165号

1-1-50湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

建筑面积规划他项序号权属证书编号坐落权利人（m2） 用途 权利

湘（2022）汉寿达嘉生物

18县不动产权第汉寿县太子庙镇1157.75工业无

制药

0007166号

湘（2022）汉寿达嘉生物

19县不动产权第汉寿县太子庙镇130.10工业无

制药

0007167号

湘（2022）汉寿达嘉生物

20县不动产权第汉寿县太子庙镇749.65工业无

制药

0007168号

湘（2022）汉寿达嘉生物

21县不动产权第汉寿县太子庙镇2955.00工业无

制药

0007169号

湘（2022）汉寿达嘉生物

22县不动产权第汉寿县太子庙镇553.61工业无

制药

0007170号

湘（2022）汉寿达嘉生物

23县不动产权第汉寿县太子庙镇1458.78工业无

制药

0007171号

湘（2022）汉寿达嘉生物

24县不动产权第汉寿县太子庙镇316.70工业无

制药

0007172号

湘（2022）汉寿汉寿县太子庙达嘉维达嘉生物

25县不动产权第康生物制药有限公司7340.75工业无

制药

0007173号中药提取车间

湘（2019）长沙岳麓区环联路7号工业

26市不动产权第天济草堂5296.57工业抵押

附属用房

0013167号

湘（2019）长沙岳麓区环联路7号锅炉

27市不动产权第天济草堂333.05工业抵押

房、消防泵房

0013013号

湘（2019）长沙

28市不动产权第岳麓区环联路7号门卫天济草堂38.52工业抵押

0012642号

湘（2019）长沙岳麓区环联路7号前处

29市不动产权第天济草堂3784.42工业抵押

理提取车间

0013001号

湘（2019）长沙岳麓区环联路7号制剂

30市不动产权第天济草堂2911.90工业抵押

车间（二）

0013007号

湘（2019）长沙岳麓区环联路7号制剂

31市不动产权第天济草堂7169.67工业抵押

车间（一）

0011826号此外，截至2024年9月30日，发行人子公司存在两处未取得权属证书的房产，该等无证房产用于发行人的门店及嘉辰医院的辅助用房，无证房产的面积占发行人及其控股子公司房产建筑总面积的比例约为1.18%，占比较小。发行人实

1-1-51湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书际控制人就前述无证房产事宜已出具《承诺函》，承诺：“若因达嘉维康及其控股子公司未取得房产权属证书等问题导致其补办手续、拆除改造、搬迁、行政处

罚及其他影响生产经营事项形成损失、支出及费用，本人将对该部分支出、费用及损失承担全部偿付责任，且承诺不向达嘉维康及其控股子公司追偿，保证达嘉维康及其控股子公司不会因此遭受任何损失。”综上，上述未办证房产占比较小，发行人实际控制人已承诺不会让发行遭受损失，该事项不会对发行人生产经营造成重大不利影响。

（二）主要无形资产

1、土地使用权

截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司持有的土地使用权情况如下：

权利面积权利土地使用权的他项序号权属证书编号坐落人 （m2） 性质 用途 终止日期 权利

湘（2018）长沙市不

动产权第0145452号、

湘（2018）长沙市不共有宗地

动产权第0145882号、达嘉

1岳麓区茯苓路30号面积出让工业用地2064-06-19抵押

湘（2018）长沙市不物业

49844.22

动产权第0148859号、

湘（2020）长沙市不动产权第0164631号共有宗地

湘（2020）长沙市不岳麓区银双路210号达嘉

2面积出让工业用地2049-09-19抵押

动产权第0336739号达嘉维康西院101医药

6175.80

湘（2023）长沙市不达嘉

3岳麓区学士街道30527.77出让工业用地2072-11-18无

动产权第0086325号医药

湘（2022）汉寿县不动产权第0007155号达嘉共有宗地

4至湘（2022）汉寿县汉寿县太子庙镇生物面积出让工业用地2049-03-30无

不动产权第0007172制药53760.00号汉寿县太子庙镇达嘉达嘉共有宗地

湘（2022）汉寿县不

5维康生物制药有限公生物面积出让工业用地2053-07-22无

动产权第0007173号

司中药提取车间制药28460.00达嘉

湘（2023）汉寿县不汉寿县高新区康普大

6生物58825.00出让工业用地2053-07-12无

动产权第0011497号道以南、汉太路以东制药

湘（2019）长沙市不动产权第0013167共有宗地天济

7号、0013013号、岳麓区环联路7号面积出让工业用地2062-08-19抵押

草堂

0012642号、001300121532.22

号、0011826号、

1-1-52湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

权利面积权利土地使用权的他项序号权属证书编号坐落人 （m2） 性质 用途 终止日期 权利

0013007号

注：上述土地使用权不包括发行人购买的商品房所占用的土地。

2、注册商标

截至2024年9月30日，发行人及其控股子拥有注册商标167项，具体情况如下：

序号商标权人商标名称注册号国际分类有效期限他项权利

1发行人75020852第29类2024-07-14至2034-07-13无

2发行人75034289第35类2024-07-14至2034-07-13无

3发行人75027858第44类2024-06-28至2034-06-27无

4发行人53393362第39类2021-09-21至2031-09-20无

5发行人53395892第30类2022-08-07至2032-08-06无

6发行人9937734第5类2022-11-07至2032-11-06无

7发行人53421175第44类2022-11-14至2032-11-13无

8发行人53413469第10类2022-11-14至2032-11-13无

9发行人53404309第29类2022-11-14至2032-11-13无

10发行人53404113第43类2022-11-14至2032-11-13无

11发行人9937704第35类2022-11-14至2032-11-13无

12发行人66899080第25类2023-02-21至2033-02-20无

13发行人66899062第16类2023-02-21至2033-02-20无

14发行人66882097第24类2023-02-21至2033-02-20无

15发行人66882078第11类2023-02-21至2033-02-20无

16发行人66880394第42类2023-02-21至2033-02-20无

17发行人66879352第35类2023-02-21至2033-02-20无

18发行人66879200第1类2023-02-21至2033-02-20无

19发行人66892768第40类2023-02-28至2033-02-27无

20发行人66887800第31类2023-02-28至2033-02-27无

21发行人66884717第36类2023-02-28至2033-02-27无

22发行人66884708第33类2023-02-28至2033-02-27无

23发行人66889906第9类2023-03-21至2033-03-20无

24发行人66898167第38类2023-03-21至2033-03-20无

25发行人66895122第3类2023-03-21至2033-03-20无

1-1-53湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号商标权人商标名称注册号国际分类有效期限他项权利

26发行人66892777第41类2023-03-21至2033-03-20无

27发行人66880333第32类2023-05-07至2033-05-06无

28发行人66879369第35类2023-05-07至2033-05-06无

29发行人66890466第35类2023-06-14至2033-06-13无

30发行人15925661第5类2016-02-14至2026-02-13无

31发行人12086509第35类2014-07-14至2024-07-13无

32达嘉医药9937693第35类2022-11-14至2032-11-13无

33达嘉医药10834327第5类2023-07-28至2033-07-27无

34达嘉医药10834360第10类2023-07-28至2033-07-27无

35达嘉医药10834415第30类2023-07-28至2033-07-27无

36达嘉医药11142541第30类2023-11-21至2033-11-20无

37达嘉医药10834155第5类2023-12-21至2033-12-20无

38达嘉医药10834073第29类2023-07-28至2033-07-27无

39达嘉医药5045741第5类2019-05-07至2029-05-06无

40达嘉医药5045740第5类2019-05-07至2029-05-06无

41达嘉医药8804929第30类2021-11-21至2031-11-20无

42达嘉医药8804930第5类2021-11-21至2031-11-20无

43达嘉医药39639654第10类2020-04-07至2030-04-06无

44宁夏德立信17592682第35类2016-09-28至2026-09-27无

45宁夏德立信14387631第35类2015-05-28至2025-05-27无

46宁夏德立信11600698第35类2024-03-21至2034-03-20无

47宁夏德立信11599472第35类2024-03-21至2034-03-20无

48宁夏德立信11523926第35类2024-02-28至2034-02-27无

49宁夏德立信11523925第35类2024-02-28至2034-02-27无

50宁夏德立信5536396第35类2019-09-28至2029-09-27无

51 宁夏德立信 71063447A 第 35 类 2023-11-28 至 2033-11-27 无

52 宁夏德立信 71069856A 第 35 类 2023-12-07 至 2033-12-06 无

53 宁夏德立信 71083014A 第 35 类 2023-12-07 至 2033-12-06 无

第5类、第

54健平源药房615843822022-06-21至2032-06-20无

35类

1-1-54湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号商标权人商标名称注册号国际分类有效期限他项权利

55海南鸿春堂7645827第35类2020-12-21至2030-12-20无

56美合泰36394229第10类2019-10-07至2029-10-06无

57美合泰25554431第35类2018-07-21至2028-07-20无

58美合泰14971637第5类2015-07-28至2025-07-27无

59美合泰6491325第35类2020-07-07至2030-07-06无

60美合泰6093294第30类2019-12-28至2029-12-27无

61美合泰6093295第5类2020-02-14至2030-02-13无

62思迈乐医药75680358第35类2024-08-21至2034-08-20无

63思迈乐医药75676072第35类2024-07-07至2034-07-06无

64思迈乐医药75686499第35类2024-07-07至2034-07-06无

65思迈乐医药75686510第35类2024-07-07至2034-07-06无

66思迈乐医药75676094第35类2024-07-07至2034-07-06无

67思迈乐医药75676124第35类2024-06-07至2034-06-06无

68思迈乐医药75690340第44类2024-06-14至2034-06-13无

69思迈乐医药75677664第44类2024-06-14至2034-06-13无

70思迈乐医药75672724第44类2024-06-14至2034-06-13无

71思迈乐医药75672714第35类2024-06-14至2034-06-13无

72思迈乐医药75668872第35类2024-06-14至2034-06-13无

73思迈乐医药75665147第35类2024-06-07至2034-06-06无

74思迈乐医药75665135第35类2024-06-07至2034-06-06无

75思迈乐医药51351557第16类2021-07-14至2031-07-13无

76思迈乐医药51344813第5类2021-07-14至2031-07-13无

77思迈乐医药51340839第39类2021-07-14至2031-07-13无

78思迈乐医药51340505第35类2021-07-21至2031-07-20无

79思迈乐医药51335952第44类2021-07-14至2031-07-13无

80思迈乐医药51326490第10类2021-07-21至2031-07-20无

81思迈乐医药31789564第35类2019-12-14至2029-12-13无

82思迈乐医药31417654第5类2019-07-21至2029-07-20无

83思迈乐医药31400200第3类2019-07-14至2029-07-13无

84思迈乐医药31398672第44类2019-04-28至2029-04-27无

85思迈乐医药31397451第38类2019-04-28至2029-04-27无

86思迈乐医药23444902第39类2018-03-21至2028-03-20无

1-1-55湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号商标权人商标名称注册号国际分类有效期限他项权利

87思迈乐医药23444901第18类2018-03-21至2028-03-20无

88思迈乐医药23444900第16类2018-03-21至2028-03-20无

89思迈乐医药23444899第10类2018-03-21至2028-03-20无

90思迈乐医药23444898第35类2018-03-21至2028-03-20无

91 思迈乐医药 23444897A 第 35 类 2018-04-21 至 2028-04-20 无

92 思迈乐医药 23444896A 第 35 类 2018-04-21 至 2028-04-20 无

93 思迈乐医药 22016023A 第 35 类 2018-01-28 至 2028-01-27 无

94思迈乐医药4991712第35类2019-03-14至2029-03-13无

95达嘉生物制药56259471第5类2022-02-07至2032-02-06无

96达嘉生物制药38662998第3类2020-04-21至2030-04-20无

97达嘉生物制药27926718第44类2019-02-28至2029-02-27无

98达嘉生物制药27912506第44类2018-11-21至2028-11-20无

99达嘉生物制药4623264第3类2018-08-28至2028-08-27无

100达嘉生物制药808026第5类2016-01-21至2026-01-20无

101天济草堂58828082第5类2022-02-21至2032-02-20无

102天济草堂58824509第5类2022-02-21至2032-02-20无

103天济草堂58828103第5类2022-02-21至2032-02-20无

104天济草堂58813846第5类2022-02-21至2032-02-20无

105天济草堂58821445第5类2022-02-21至2032-02-20无

106天济草堂27873479第35类2018-11-07至2028-11-06无

107天济草堂11992868第35类2024-08-21至2034-08-20无

108天济草堂11992869第35类2024-08-21至2034-08-20无

109天济草堂11992867第35类2024-07-14至2034-07-13无

110天济草堂11992870第35类2024-06-21至2034-06-20无

111天济草堂10017168第5类2022-12-21至2032-12-20无

112天济草堂7980645第5类2021-04-14至2031-04-13无

113天济草堂7980603第35类2021-03-07至2031-03-06无

114天济草堂7980652第5类2021-04-14至2031-04-13无

115天济草堂7980626第35类2021-03-07至2031-03-06无

116天济草堂7388934第5类2020-10-07至2030-10-06无

117天济草堂7388938第5类2020-10-07至2030-10-06无

118天济草堂7388942第5类2020-10-07至2030-10-06无

1-1-56湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号商标权人商标名称注册号国际分类有效期限他项权利

119天济草堂7386198第5类2020-10-07至2030-10-06无

120天济草堂7386205第5类2020-10-07至2030-10-06无

121天济草堂7097851第5类2020-08-07至2030-08-06无

122天济草堂7097844第5类2020-08-07至2030-08-06无

123天济草堂7097847第5类2020-08-07至2030-08-06无

124天济草堂6726574第5类2020-05-21至2030-05-20无

125天济草堂6726578第5类2020-05-21至2030-05-20无

126天济草堂6726570第5类2020-05-21至2030-05-20无

127天济草堂6726576第5类2020-05-21至2030-05-20无

128天济草堂6726581第5类2020-05-21至2030-05-20无

129天济草堂6726583第5类2020-05-21至2030-05-20无

130天济草堂5413040第5类2019-09-14至2029-09-13无

131天济草堂4980635第5类2019-05-21至2029-05-20无

132天济草堂4823862第5类2019-05-21至2029-05-20无

133天济草堂4813798第5类2019-03-07至2029-03-06无

134天济草堂4813799第5类2019-02-14至2029-02-13无

135天济草堂4756404第5类2019-05-07至2029-05-06无

136天济草堂4756405第5类2019-04-07至2029-04-06无

137天济草堂4131167第5类2017-04-07至2027-04-06无

138天济草堂4131168第5类2017-04-07至2027-04-06无

139天济草堂3607046第5类2015-09-14至2025-09-13无

140天济草堂3607044第5类2015-09-14至2025-09-13无

141天济草堂3607047第5类2015-09-14至2025-09-13无

142天济草堂3572629第3类2015-06-28至2025-06-27无

143天济草堂3460358第30类2024-07-21至2034-07-20无

144天济草堂3460357第30类2024-07-21至2034-07-20无

145天济草堂1975147第5类2022-11-28至2032-11-27无

146天济草堂1795535第5类2022-06-28至2032-06-27无

147天济草堂1727879第42类2022-03-07至2032-03-06无

148仁康泰药房12105813第35类2024-07-21至2034-07-20无

149仁康泰药房61947785第30类2022-09-07至2032-09-06无

150仁康泰药房7502575第10类2020-10-21至2030-10-20无

151仁康泰药房7502597第30类202-12-21至2030-12-20无

1-1-57湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号商标权人商标名称注册号国际分类有效期限他项权利

152仁康泰药房7502608第35类2020-11-28至2030-11-27无

153仁康泰药房7502628第40类2020-11-07至2030-11-06无

154仁康泰药房7502653第44类2020-11-28至2030-11-27无

155仁康泰药房27777253第5类2018-11-07至2028-11-06无

156仁康泰药房14759186第5类2015-09-07至2025-09-06无

157仁康泰药房14759472第35类2015-09-07至2025-09-06无

158仁康泰药房14759375第29类2015-08-28至2025-08-27无

159仁康泰药房14759488第30类2015-08-28至2025-08-27无

160仁康泰药房51599838第5类2021-08-21至2031-08-20无

161仁康泰药房14759557第35类2015-10-28至2025-10-27无

162仁康泰药房14759268第5类2015-09-07至2025-09-06无

163仁康泰药房14759415第29类2015-08-28至2025-08-27无

164仁康泰药房14759230第5类2015-09-07至2025-09-06无

165仁康泰药房14759460第29类2015-09-07至2025-09-06无

166仁康泰药房14759466第30类2015-09-07至2025-09-06无

167仁康泰药房14759600第35类2015-08-28至2025-08-27无

注：截至募集说明书出具日，上述第31项商标的续期手续正在办理中，第143项商标的状态显示为撤销/无效宣告申请审查中，发行人尚未收到国家知识产权局就前述商标无效审查事项作出的裁定。

3、专利权

截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司授权专利19项，具体情况如下：

专利他项序号专利名称专利类型专利号取得方式申请日期授权日期权人权利用于治疗慢性胆囊炎达嘉

1的药物组合物及其制发明专利2012100071525原始取得2012-01-112013-09-18无

医药备方法一种治疗肾衰的药物组达嘉

2发明专利2006100034944原始取得2006-02-102008-03-05无

合物及其制备方法医药一种制备复方地黄补肾达嘉

3酒的药材清洗装置及方发明专利2018104441603生物继受取得2018-05-102021-07-06无

法制药达嘉一种中药材极细粉饮片

4发明专利2017103720826生物继受取得2017-05-242018-10-12无

及其制备方法制药

1-1-58湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

专利他项序号专利名称专利类型专利号取得方式申请日期授权日期权人权利达嘉一种治疗胃溃疡的药物

5 发明专利 201610785268X 生物 继受取得 2016-08-31 2019-12-17 无

及其制备方法制药达嘉一种营养头发去屑去油

6发明专利2014104796015生物继受取得2014-09-192017-07-18无

的中药组合物制药达嘉一种有效祛痘的中药组

7发明专利2014104795741生物继受取得2014-09-192017-07-18无

合物制药达嘉

8一种中药提取过滤装置实用新型2023231719237生物原始取得2023-11-232024-06-11无

制药达嘉

9一种中成药干燥装置实用新型2023231718319生物原始取得2023-11-232024-08-13无

制药一种丹栀逍遥中药组合天济

10发明专利2022110217207原始取得2022-08-242023-07-21无

物的制备方法草堂一种用于治疗糖尿病足天济

11及痔疮术后护理的千里发明专利2022105845282原始取得2022-05-262023-12-22无

草堂光凝胶一种千里光衍生物及其天济

12发明专利2017111214050原始取得2017-11-142020-07-03无

在药物中的应用草堂丹栀逍遥药物及制备方天济

13发明专利2014100641551原始取得2014-02-252015-07-01无

法以及片剂草堂抗中风药物组合物及片天济

14发明专利2012101244930原始取得2012-04-252013-08-14无

剂及其制备方法草堂复方石韦胶囊的制备方天济

15发明专利2006100317337继受取得2006-05-302010-01-20无

法草堂舒筋活血胶囊及其制备天济

16发明专利2006100317341继受取得2006-05-302008-12-24无

工艺草堂一种障眼明胶囊及其制天济

17发明专利2005100324637继受取得2005-11-302008-01-16无

备工艺草堂妇科止带胶囊及其制备天济

18发明专利2004100468766继受取得2004-10-292007-08-08无

工艺草堂天济

19醒脑舒络片实用新型2015201515433原始取得2015-03-172015-08-26无

草堂

4、软件著作权

截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司拥有的主要计算机软件著作权共计11项，具体情况如下：

序号软件名称登记号著作权人首次发表日期登记日期

1 达嘉云商医药商业电商管理软件 V1.0 2021SR1227923 发行人 2021-07-01 2021-08-19

2 达嘉数据流转平台 V1.0 2021SR1151586 发行人 2021-07-10 2021-08-04

1-1-59湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号软件名称登记号著作权人首次发表日期登记日期

3 达嘉维康温湿度实时监控系统 V1.0 2016SR103430 达嘉医药 2014-09-25 2016-05-12

4 达嘉维康电子监管码追溯系统 V1.0 2016SR098208 达嘉医药 2014-11-27 2016-05-09

5 达嘉维康仓库管理系统 V1.0 2016SR097850 达嘉医药 2015-10-29 2016-05-09

6 达嘉维康物流车辆 GPS 定位系统 V1.0 2016SR098448 达嘉医药 2015-12-25 2016-05-09

7 达嘉维康物流调度跟踪管理系统 V1.0 2016SR098209 达嘉医药 2015-08-20 2016-05-09

8 达嘉维康医药资源管理系统 V1.0 2015SR263758 达嘉医药 未发表 2015-12-16

仁康泰药

9 仁康泰商城系统 V1.0 2023SR1038906 2023-03-11 2023-09-11

房仁康泰药

10 康吉优选系统 V1.0 2023SR1026697 2023-03-11 2023-09-07

房仁康泰药

11 湖南仁康泰电商管理软件 V1.0 2021SR0964713 2021-06-01 2021-06-29

房

（三）租赁物业

截至2024年9月30日，发行人及其合并报表范围内子公司共租赁了1092处房产，租赁面积合计186387.50平方米。

发行人及其合并报表范围内子公司租赁房屋均已签署租赁合同，但未办理租赁备案登记，根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条规定，当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。因此，发行人及其子公司上述租赁房产所涉租赁合同虽未办理租赁备案登记，但不影响该等房屋租赁合同的效力。

前述租赁房产中，约28073.12平方米租赁物业的出租方未提供房屋产权证明或转租证明，主要原因包括租赁物业系农村自建房、出租方仅有商品房买卖合同、开发商未办理房产证等。前述出租方未提供房屋产权证明或转租证明的租赁物业面积占发行人及合并报表范围内子公司用于经营的房产总面积比例为

9.26%，主要为门店，周边区域可替代的房屋较多，不会对发行人的正常生产经

营造成重大不利影响。

发行人控股股东王毅清，实际控制人王毅清、明晖夫妇已出具书面文件，承诺如发行人零售药房门店因房屋性质、产权、转租等方面的瑕疵而无法继续使用

该等房屋的，将承担发行人由此受到的装修、搬迁损失及可能产生的其他经济损失。

1-1-60湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（四）经营资质

1、经营资质

截至2024年9月30日，发行人及其重要子公司主要经营资质的情况如下：

序号公司名称经营资质证书编号有效期至/备案日期

1 发行人 药品经营许可证 湘 BA731a00024 2025-11-24

2发行人医疗器械经营许可证湘0108932026-03-09

3发行人第二类医疗器械经营备案凭证湘长食药监械经营备20140066号2021-08-31

4 发行人 食品经营许可证 JY14301000241155 2026-04-12

5发行人互联网药品信息服务资格证书（湘）-非经营性-2021-0022号2026-02-25

6 发行人 质量管理体系认证证书 33923Q23729ROM 2026-05-12

7 发行人 环境管理体系认证证书 33922E11698ROM 2025-02-22

职业健康安全管理体系认证证

8 发行人 33922S11657ROM 2025-02-22

书

9发行人医疗器械网络销售备案凭证湘长械网销备20210193号2021-03-22

10 达嘉医药 药品经营许可证 湘 AA731a00199 2029-07-31

11达嘉医药医疗器械经营许可证湘0101472025-05-07

12达嘉医药第二类医疗器械经营备案凭证201501032023-04-10

13 达嘉医药 食品经营许可证 JY14301000245708 2026-07-15

14达嘉生物制药药品生产许可证湘202200762027-08-15

15达嘉生物制药医疗器械生产许可证湘药监械生产许20220209号2027-12-04

16达嘉生物制药第一类医疗器械生产备案凭证湘常药监械生产备20230001号2023-04-11

17 达嘉生物制药 食品生产许可证 SC10643072210147 2028-05-23

18达嘉生物制药化妆品生产许可证湘妆202200082027-09-01

19 达嘉生物制药 排污许可证 91430722MABNWDNW6X001V 2028-02-13

20天济草堂药品生产许可证湘201500122025-12-08

21天济草堂互联网药品信息服务资格证书（湘）-非经营性-2020-0131号2025-12-23

22 天济草堂 高新技术企业证书 GR202143003399 2024-12-15

23 天济草堂 排污许可证 914301007072445008001Q 2027-05-22

24 嘉辰医院 医疗机构执业许可证 MA4L5DEG643010415A5392 2028-04-11

25 嘉辰医院 母婴保健技术服务执业许可证 M43010455010000068 2025-05-30

26 嘉辰医院 辐射安全许可证 湘环辐证[A0605] 2025-07-16

（长）卫放证字（2023）第

27嘉辰医院放射诊疗许可证发证日期:2023-08-30

010000005号

28 嘉辰医院 固定污染源排污登记回执 91430100MA4LKAH59C001Z 2025-05-13

1-1-61湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号公司名称经营资质证书编号有效期至/备案日期

29医药营销医疗器械经营许可证湘常药监械经营许20230031号2028-02-19

30医药营销第二类医疗器械经营备案凭证湘常药监械经营备20230037号2023-02-23

31 医药营销 药品经营许可证 湘 AA7360764 2027-12-06

32 海南鸿春堂 药品经营许可证 琼 BA898000058 2028-02-21

33 海南鸿春堂 食品经营许可证 JY14651060004723 2028-08-22

34海南鸿春堂第二类医疗器械经营备案凭证琼海口药监械经营备20230044号2023-02-17

互联网药品信息服务资格备案

35海南鸿春堂（琼）-非经营性-2023-00152028-07-23

表

36 海南达嘉维康 药品经营许可证 琼 DA898100520 2026-11-11

37海南达嘉维康第二类医疗器械经营备案凭证琼海口药监械经营备20210606号2024-06-12

38 海南达嘉维康 食品经营许可证 JY14601062059333 2026-11-18

39 山西思迈乐 药品经营许可证 晋 BA3520144 2026-09-01

40山西思迈乐医疗器械经营许可证晋同药监械经营许20210110号2026-09-01

41山西思迈乐第二类医疗器械经营备案凭证晋同药监械经营备20210240号2023-10-24

42山西思迈乐互联网药品信息服务资格证书（晋）-非经营性-2022-00102027-03-21

43 宁夏德立信 药品经营许可证 宁 AA954000039 2029-07-30

44宁夏德立信医疗器械经营许可证宁固药监械经营许20160012号2026-09-06

45宁夏德立信第二类医疗器械经营备案凭证宁固药监械经营备20160178号2023-11-01

46 宁夏德立信 食品经营许可证 JY16404040006480 2026-01-20

47宁夏德立信互联网药品信息服务资格证书（宁）-经营性-2023-00072028-03-26

48 庆阳德立信 药品经营许可证 BA9340008 2026-10-08

2、药品注册批件

截至2024年9月30日，发行人药品注册批件的情况如下：

序号注册人/上市许可持有人药品名称药品批准文号有效期至

1 天济草堂 脑得生丸 国药准字 Z20153028 2025-03-14

2 天济草堂 通关藤片 国药准字 Z20083317 2027-11-27

3 天济草堂 丹栀逍遥片 国药准字 Z20153050 2025-08-26

4 天济草堂 风湿定胶囊 国药准字 Z20053370 2025-08-26

5 天济草堂 清热散结胶囊 国药准字 Z20133038 2028-04-06

6 天济草堂 参莲胶囊 国药准字 Z20033068 2025-08-26

7 天济草堂 调经益灵片 国药准字 Z20153032 2025-03-14

8 天济草堂 女宝胶囊 国药准字 Z43020169 2025-08-26

1-1-62湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号注册人/上市许可持有人药品名称药品批准文号有效期至

9 天济草堂 盐酸莫西沙星片 国药准字 H20203433 2025-08-16

10 天济草堂 护肝宁胶囊 国药准字 Z20123004 2026-09-14

11 天济草堂 炎宁胶囊 国药准字 Z20153066 2025-08-26

12 天济草堂 妇科十味胶囊 国药准字 Z20090011 2028-05-11

13 天济草堂 灯盏花素片 国药准字 Z20013202 2025-08-26

14 天济草堂 妇科止带胶囊 国药准字 Z20153003 2024-11-26

15 天济草堂 益肝灵片 国药准字 Z20013201 2025-08-26

16 天济草堂 二妙丸 国药准字 Z20053512 2025-08-26

17 天济草堂 舒筋活血胶囊 国药准字 Z20123005 2026-09-14

18 天济草堂 复方石淋通胶囊 国药准字 Z20173015 2026-12-14

19 天济草堂 复方石韦胶囊 国药准字 Z20123064 2026-12-14

20 天济草堂 障眼明胶囊 国药准字 Z20123006 2026-09-14

21 达嘉生物制药 小建中颗粒 国药准字 Z10920020 2029-10-13

22 达嘉生物制药 溃疡胶囊 国药准字 Z43020129 2029-10-13

23 达嘉生物制药 五味安神颗粒 国药准字 B20020354 2029-10-13

24 达嘉生物制药 小儿氨酚黄那敏颗粒 国药准字 H43021847 2029-10-13

25 达嘉生物制药 尼群地平片 国药准字 H43020250 2029-11-18

26 达嘉生物制药 对乙酰氨基酚片 国药准字 H43020253 2029-11-26

27 达嘉生物制药 氨苄西林胶囊 国药准字 H43021806 2025-08-02

28 达嘉生物制药 土霉素片 国药准字 H43020251 2029-10-13

29 达嘉生物制药 阿奇霉素颗粒 国药准字 H20064967 2025-12-17

30 达嘉生物制药 苯扎溴铵溶液 国药准字 H43020257 2029-11-18

31 达嘉生物制药 三宝胶囊 国药准字 Z43020124 2029-10-13

32 达嘉生物制药 玉叶清火胶囊 国药准字 Z20080403 2027-12-29

33 达嘉生物制药 宁心宝胶囊 国药准字 Z43020130 2029-11-18

34 达嘉生物制药 小儿咽扁颗粒 国药准字 Z43020327 2025-08-02

35 达嘉生物制药 板蓝根颗粒 国药准字 Z43021018 2025-08-02

36 达嘉生物制药 板蓝根颗粒 国药准字 Z43020125 2029-11-18

37 达嘉生物制药 肠康片 国药准字 Z43020328 2025-08-03

38 达嘉生物制药 妇良片 国药准字 Z43020127 2029-10-13

39 达嘉生物制药 妇良片 国药准字 Z20113035 2029-10-13

40 达嘉生物制药 肝泰颗粒 国药准字 Z43020128 2029-10-13

41 达嘉生物制药 七子补肾酒 国药准字 B20020883 2029-05-28

1-1-63湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号注册人/上市许可持有人药品名称药品批准文号有效期至

42 达嘉生物制药 补肾温阳酒 国药准字 B20020572 2029-05-28

43 达嘉生物制药 壮元补身酒 国药准字 Z43020084 2029-05-28

44 达嘉生物制药 陈香露白露片 国药准字 Z43020850 2025-08-03

45 达嘉生物制药 阿莫西林胶囊 国药准字 H43022230 2025-08-09

46 达嘉生物制药 阿莫西林胶囊 国药准字 H43022231 2025-08-02

47 达嘉生物制药 诺氟沙星胶囊 国药准字 H43021346 2025-08-02

48 达嘉生物制药 甲硝唑片 国药准字 H43020248 2029-11-18

49 达嘉生物制药 过氧化氢溶液 国药准字 H43020244 2029-11-18

50 达嘉生物制药 硝苯地平片 国药准字 H43020245 2029-10-13

51 达嘉生物制药 强力碘溶液 国药准字 H43022117 2029-11-18

52 达嘉生物制药 妇康宁片 国药准字 Z43020322 2025-08-02

53 达嘉生物制药 风湿酒 国药准字 Z43020082 2029-05-28

54 达嘉生物制药 葡萄糖酸钙片 国药准字 H43020258 2029-10-13

55 达嘉生物制药 葡萄糖酸钙片 国药准字 H43020259 2029-10-13

56 达嘉生物制药 姜枣祛寒颗粒 国药准字 Z43021041 2025-08-02

57 达嘉生物制药 新生化颗粒 国药准字 Z43020133 2029-10-13

58 达嘉生物制药 九味肝泰胶囊 国药准字 Z20025173 2029-10-13

59 达嘉生物制药 奈韦拉平胶囊 国药准字 H20051214 2025-08-02

60 达嘉生物制药 复方磺胺甲噁唑颗粒 国药准字 H43021911 2029-10-13

61 达嘉生物制药 盐酸吗啉胍片 国药准字 H43021849 2029-10-13

62 达嘉生物制药 红霉素肠溶片 国药准字 H43021528 2029-10-13

63 达嘉生物制药 盐酸小檗碱片 国药准字 H43021349 2025-08-02

64 达嘉生物制药 盐酸小檗碱片 国药准字 H43021351 2025-08-02

65 达嘉生物制药 盐酸小檗碱片 国药准字 H43021350 2025-08-02

66 达嘉生物制药 盐酸小檗碱片 国药准字 H43020260 2029-10-13

67 达嘉生物制药 强身追风酒 国药准字 B20020569 2029-05-28

68 达嘉生物制药 复方地黄补肾酒 国药准字 B20020728 2025-08-02

69 达嘉生物制药 安乃近片 国药准字 H43020247 2029-10-13

70 达嘉生物制药 安乃近片 国药准字 H43021344 2025-08-02

71 达嘉生物制药 安乃近片 国药准字 H43021343 2025-08-03

72 达嘉生物制药 盐酸乙胺丁醇片 国药准字 H43021348 2025-08-02

73 达嘉生物制药 复方磺胺甲噁唑片 国药准字 H43020534 2025-08-02

74 达嘉生物制药 氧氟沙星片 国药准字 H43020533 2025-08-02

1-1-64湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号注册人/上市许可持有人药品名称药品批准文号有效期至

75 达嘉生物制药 氯霉素片 国药准字 H43020249 2029-10-13

76 达嘉生物制药 氯霉素片 国药准字 H43021345 2025-08-02

77 达嘉生物制药 维生素 C 片 国药准字 H43020536 2025-08-02

78 达嘉生物制药 磺啶冰黄片 国药准字 H43021807 2025-08-02

79 达嘉生物制药 鱼腥草素钠片 国药准字 H43020252 2029-10-13

80 达嘉生物制药 复方氨酚那敏颗粒 国药准字 H43021844 2029-10-13

81 达嘉生物制药 去痛片 国药准字 H43020535 2025-08-02

82 达嘉生物制药 六味地黄胶囊 国药准字 Z43020326 2025-08-02

83 达嘉生物制药 妇科调经片 国药准字 Z20093629 2029-03-21

3、医疗器械注册证及备案

截至2024年9月30日，发行人医疗器械注册证及备案的情况如下：

产品序号注册人产品名称证书编号有效期至类型

1 达嘉生物制药 壳聚糖生物护伤喷膜功能敷料 II 类 湘械注准 20172140235 2026-05-10

2 达嘉生物制药 壳聚糖妇科抗菌水凝胶 II 类 湘械注准 20172140236 2024-12-24

3 达嘉生物制药 壳聚糖妇科生物功能敷料 II 类 湘械注准 20172140237 2024-12-24

4 达嘉生物制药 口腔溃疡贴 II 类 湘械注准 20172140238 2026-05-10

5 达嘉生物制药 口腔液体敷料 II 类 湘械注准 20172170234 2026-03-04

6 达嘉生物制药 医用外科口罩（无菌型） II 类 湘械注准 20202140648 2025-08-23

7 达嘉生物制药 医用外科口罩（非无菌型） II 类 湘械注准 20202140256 2025-08-03

8 达嘉生物制药 医用防护口罩（无菌型） II 类 湘械注准 20202140944 2025-05-11

9 达嘉生物制药 医用防护口罩（非无菌型） II 类 湘械注准 20202140945 2025-05-11

10 达嘉生物制药 一次性使用医用口罩（非无菌型） II 类 湘械注准 20202141265 2025-07-20

11 达嘉生物制药 远红外护腰 II 类 湘械注准 20202090073 2025-01-16

12 达嘉生物制药 医用退热贴 I 类 湘常械备 20230005 号 -

4、化妆品注册证及备案

截至2024年9月30日，发行人化妆品注册证及备案的情况如下：

（1）特殊化妆品注册序号注册人产品名称批准文号有效期至

1 达嘉生物制药 东方丽君育发液 国妆特字 G20120680 2025-12-31

1-1-65湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号注册人产品名称批准文号有效期至

2 达嘉生物制药 东方丽君腋尔爽粉 国妆特字 G20160677 2025-12-31

（2）普通化妆品备案序号备案人产品名称备案编号备案日期

1 达嘉生物制药 东方丽君韧发精华液 湘 G 妆网备字 2024000083 2024-03-11

2 达嘉生物制药 东方丽君草本植物头皮调理液 湘 G 妆网备字 2022001516 2022-10-17

3 达嘉生物制药 东方丽君自然修复草本植物熏洗粉 湘 G 妆网备字 2022001515 2022-10-17

4 达嘉生物制药 东方丽君首乌护发草本植物熏洗粉 湘 G 妆网备字 2022001514 2022-10-17

5 达嘉生物制药 东方丽君莹亮柔顺洗发水 湘 G 妆网备字 2022001379 2022-09-28

6 达嘉生物制药 东方丽君去屑止痒洗发水 湘 G 妆网备字 2022001378 2022-09-27

7 达嘉生物制药 东方丽君控油修复洗发水 湘 G 妆网备字 2022001377 2022-09-27

8 达嘉生物制药 闪钻首乌护发草本植物熏洗粉 湘 G 妆网备字 2022001365 2022-10-17八、公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形

（一）财务性投资的认定标准2023年2月证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则

第61号——上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书》第八条规定，发行人基本情况应包括：“截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况”。

根据2023年2月证监会发布的《证券期货法律适用意见第18号》，对财务性投资界定如下：

“（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营

业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。

（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以

收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

1-1-66湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融

业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。

（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的

财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。

（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。

（六）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务

性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。

（七）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。”此外，根据中国证监会2020年7月发布的《监管规则适用指引——上市类

第1号》，对上市公司募集资金投资产业基金以及其他类似基金或产品的，如同

时属于以下情形的，应当认定为财务性投资：（1）上市公司为有限合伙人或其投资身份类似于有限合伙人，不具有该基金（产品）的实际管理权或控制权；（2）上市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的。

（二）本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人实施或拟实施的财务性投资情况

本次发行相关董事会决议日前六个月（2023年9月30日）起至募集说明书出具日，发行人实施或拟实施的财务性投资的情况如下：

1、类金融投资

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，公司不存在投资类金融业务的情形。

2、非金融企业投资金融业务

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，公司不存在投资金融业务的情形。

1-1-67湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

3、与公司主营业务无关的股权投资

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，公司不存在与公司主营业务无关的股权投资。

4、投资产业基金、并购基金

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，公司不存在投资产业基金、并购基金的情形。

5、拆借资金

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，公司不存在拆借资金的情形。

6、委托贷款

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，发行人不存在委托贷款的情形。

7、购买收益波动大且风险较高的金融产品

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，发行人不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形。

综上，本次发行相关董事会决议日前六个月起至募集说明书出具日，发行人不存在实施或拟实施的财务性投资情况。

（三）发行人最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资情形

截至2024年9月30日，公司与财务性投资核算相关的报表项目，及各科目中财务性投资的金额情况列示如下：

单位：万元构成财务性投资的金构成财务性投序号项目账面价值额占归属于母公司所资的金额有者权益金额的比例

1交易性金融资产---

2衍生金融资产---

3其他应收款20583.96--

4其他流动资产3460.58--

1-1-68湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

构成财务性投资的金构成财务性投序号项目账面价值额占归属于母公司所资的金额有者权益金额的比例

5债权投资-

6其他债权投资-

7长期股权投资5850.17--

8其他权益工具投资6402.66--

9其他非流动金融资产---

10其他非流动资产7031.69--

合计43329.06--

截至2024年9月30日，上述可能涉及财务性投资的科目具有期末余额的主要包括其他应收款、其他流动资产、长期股权投资、其他权益工具投资和其他非

流动资产，具体情况分析如下：

1、其他应收款。截至2024年9月30日，公司其他应收款账面价值金额为

20583.96万元，主要系押金保证金、其他往来款和员工备用金等，不构成财务性投资。

2、其他流动资产。截至2024年9月30日，公司其他流动资产账面价值金

额为3460.58万元，主要系待抵扣增值税、预缴所得税税款、预付门店租赁款等，不构成财务性投资。

3、长期股权投资。截至2024年9月30日，公司长期股权投资账面价值金

额为5850.17万元，其构成明细、主营业务以及是否涉及财务性投资情况如下表所示：

2024年9月30

初始投资时出资金额是否构成财被投资单位日账面价值持股比例主营业务间（万元）务性投资（万元）马鞍山市健康大

5850.1730.00%2023年9月5790.00药房连锁零售否

药房有限公司

4、其他权益工具投资。截至2024年9月30日，公司其他权益工具投资账

面价值构成情况如下：

2024年9月30是否构成

序号被投资单位名称日账面价值初始投资时间持股比例主营业务财务性投（万元）资

1长沙晶易医药科技股份2000.002022年8月0.8352%药品研发否

1-1-69湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

2024年9月30是否构成

序号被投资单位名称日账面价值初始投资时间持股比例主营业务财务性投（万元）资有限公司湖南江永农村商业银行

2902.662013年12月5.00%银行业否

股份有限公司张家口德医堂大药房医

33500.002023年4月4.3223%药房连锁零售否

药连锁有限公司

合计6402.66----

截至2024年9月30日，公司其他权益工具投资为对长沙晶易医药科技股份有限公司、湖南江永农村商业银行股份有限公司和张家口德医堂大药房医药连锁

有限公司的投资。其中，长沙晶易医药科技股份有限公司为药品研发 CRO 企业，张家口德医堂大药房医药连锁有限公司为连锁药房企业，属于公司围绕所在行业产业链上下游企业的投资，不属于财务性投资。

湖南江永农村商业银行股份有限公司为公司收购的子公司天济草堂的参股公司，其从事银行业务，主要服务于湖南省江永县的中小企业，为县域经济发展提供金融支持，促进城乡经济协调发展，与公司主营业务无直接关系。天济草堂对其投资的原因系其为了充分利用闲置资金获取投资收益，于2013年12月通过股东会决议，同意天济草堂作为法人发起人之一，对湖南江永农村商业银行股份有限公司投资720万元。

根据《证券期货法律适用意见第18号》：“基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径”。

天济草堂系基于历史原因作为湖南江永农村商业银行股份有限公司的发起人之

一且短期难以清退，根据上述规定，公司对湖南江永农村商业银行股份有限公司的投资可不认定为财务性投资。

5、其他非流动资产。截至2024年9月30日，公司其他非流动资产账面价

值金额为7031.69万元，主要系预付股权收购定金和预付工程设备款，具体构成情况如下：

单位：万元是否属于财序号项目金额占比务性投资

1预付股权收购定金2714.0038.60%否

1-1-70湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

是否属于财序号项目金额占比务性投资

2预付工程设备款4317.6961.40%否

合计7031.69100.00%-其中，预付股权收购定金的明细如下：

单位：万元序2024年9月30是否构成财被投资单位名称主营业务号日账面价值务性投资

1安徽达嘉维康健康大药房有限公司800.00药房连锁零售否

2湖南省益林大药房医药连锁有限公司911.60药房连锁零售否

3湖南益康大药房零售连锁有限公司1002.40药房连锁零售否

合计2714.00--

综上所述，截至2024年9月30日，公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形。

九、报告期内利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况

（一）利润分配政策

根据最新《公司章程》，公司利润分配具体政策如下：

1、利润分配原则

公司董事会根据以下原则制定利润分配的具体规划和计划安排：

（1）公司充分考虑对投资者的回报，每年根据合并报表可供分配利润与母

公司可供分配利润的孰低原则，按当年实现的可供分配利润的规定比例向股东分配股利；

（2）公司利润的分配政策应保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利

益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；

（3）公司优先采用现金分红的利润分配方式。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会根据年度股东大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

1-1-71湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

2、利润分配形式

公司采取积极的现金或股票股利分配政策并依据法律法规及监管规定的要

求切实履行股利分配政策，公司应当优先采用现金分红的利润分配方式。在公司现金流满足公司正常经营和发展规划的前提下，公司原则上每年进行现金分红。

在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。

当公司最近一年审计报告为非无保留意见或带与持续经营相关的重大不确

定性段落的无保留意见，或者资产负债率高于70%的，或者经营性现金流量净额为负数的，可以不进行利润分配。

3、现金分红的具体条件和比例

公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，进行股利分配时，应采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润（合并报表可分配利润和母公司可分配利润孰低）的10%，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司现金股利政策目标为稳定增长股利。公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排和投资者回

报等因素，区分下列情况，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。其中，重大资金支出安排是指：公司未来12个月内拟对外投资、购买资产或者进行固定资产投资等交易的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的30%。

1-1-72湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

4、公司发放股票股利的具体条件

公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。

5、利润分配的期间间隔

一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公司的资金需求状况提议进行中期分红。公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。

6、公司利润分配方案的决策程序和机制

1、公司利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审议。

董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事对利润分配方案进行审核并发表明确的独立意见，董事会通过后形成专项决议后提交股东大会审议。

独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

股东大会审议利润分配方案时，公司应主动为股东提供多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

2、公司应当在年度报告中详细披露分红政策的制定及执行情况，并对下列

事项进行专项说明：

（1）是否符合公司章程的规定或股东大会的决议要求；

（2）分红标准和比例是否明确和清晰；

（3）相关的决策程序和机制是否完备；

（4）公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措等；

（5）中小股东是否拥有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。

1-1-73湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

对现金分红政策进行调整或者变更的，还应当对调整或者变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

7、利润分配政策的调整

如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生

产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。

公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政策变更事项，公司为股东提供网络投票方式。

（二）最近三年利润分配情况

1、最近三年利润分配情况2022年5月18日，公司2021年年度股东大会审议通过《关于2021年度利润分配预案的议案》，以截至2021年12月31日公司总股本206505700股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.34元（含税），共计派送现金红利人民币7021193.80元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。公司2021年度利润分配已实施完成。

2023年5月12日，公司2022年年度股东大会审议通过《关于2022年度利润分配预案的议案》，以截至2022年12月31日公司总股本206505700股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.29元（含税），共计派送现金红利人民币5988665.30元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。公司2022年度利润分配已实施完成。

2024年5月14日，公司2023年年度股东大会审议通过《关于2023年度利润分配预案的议案》，以截至2023年12月31日公司总股本206505700股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.40元（含税），共计派送现金红利人民币8260228.00元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。公司2023年度利润分配已实施完

1-1-74湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书成。

2、公司最近三年现金分红情况

单位：万元归属于上市公司股东现金分红占归属于上市

年度现金分红金额（税前）

净利润（追溯调整前）公司股东净利润比例

2023年度826.023429.9824.08%

2022年度598.875111.9811.72%

2021年度702.126825.8910.29%

最近三年年均归属于上市公司普通股股东的净利润5122.62

最近三年累计现金分红金额/最近三年年均归属于上市公司普通股

41.52%

股东的净利润

根据上表可知，公司最近三年以现金方式累计分配的利润为最近三年年均归属于上市公司普通股股东净利润的41.52%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。

3、最近三年公司当年实现利润扣除现金分红后未分配利润的使用情况

公司2021年至2023年实现的净利润扣除现金分红后的未分配利润均结转以后年度，用于公司的生产经营。

十、公司最近三年重大资产重组情况发行人最近三年不存在重大资产重组的情况。

十一、境外经营情况

报告期内，发行人未在境外设立机构从事生产或经营活动。

十二、大额商誉情况

（一）商誉账面原值

截至2024年9月30日，公司商誉账面余额明细如下：

单位：万元序被投资单位名称或形成商誉的事项商誉形成时间账面原值号

1宁夏德立信医药有限责任公司2022年13350.75

2湖南健平源大药房连锁有限公司2022年1678.40

3株洲汉方国药2022年1755.00

1-1-75湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序被投资单位名称或形成商誉的事项商誉形成时间账面原值号

4新化达嘉维康万礼仁药房有限公司2022年353.40

5新化达嘉维康天华药房有限公司2022年303.45

6银川美合泰医药连锁有限公司2023年24374.69

7海南达嘉维康鸿春堂药房连锁有限公司2023年5219.96

新化达嘉维康世贸弘承堂药房有限公司等

82023年778.80

12个主体

9湖南天济草堂制药股份有限公司2023年23978.63

10山西思迈乐药业连锁有限公司2024年31460.21

11新化达嘉维康太安药房有限公司2024年794.30

12北京正济堂药品连锁超市有限责任公司2024年2713.62

13湖南达嘉维康仁康泰大药房连锁有限公司2024年6163.75

合计/112924.94

报告期内，本公司及其子公司商誉未发生减值。

（二）商誉减值测试情况

1、商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

根据《企业会计准则》和公司会计政策，公司于每年度末对商誉进行减值测试。截至2023年12月31日，商誉所在资产组或资产组组合的相关信息情况如下：

所属资产组或组所属经营分序号名称构成情况合的构成及依据部及依据湖南健平源大药房连锁有限公司；株洲汉方国药；新达嘉维康湖南地区能够从企业合并化达嘉维康万礼仁药房有湖南区零售

1医药商业资产组的协同效应中受限公司；新化达嘉维康天华

业务（“湖南区”）益的资产组组合药房有限公司；新化达嘉维康世茂弘承堂药房有限公司等12个主体达嘉维康宁夏地区能够从企业合并宁夏德立信医药有限责任宁夏区零售

2医药商业资产组的协同效应中受公司、银川美合泰医药连锁

业务（“宁夏区”）益的资产组组合有限公司达嘉维康海南地区能够从企业合并海南区零售海南达嘉维康鸿春堂药房

3医药商业资产组的协同效应中受

业务连锁有限公司（“海南区”）益的资产组组合湖南天济草堂制药能够从企业合并湖南区药品湖南天济草堂制药股份有

4股份有限公司的协同效应中受

生产限公司（“天济草堂”）益的资产组组合

1-1-76湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

2、商誉减值测试的具体情况

根据《企业会计准则》和公司会计政策，公司于每年度末对商誉进行减值测试。截至2023年12月31日，商誉所在资产组或资产组组合减值测试情况如下：

单位：万元项目宁夏区湖南区海南区天济草堂

商誉账面余额*37725.444869.055219.9623978.63

商誉减值准备余额*----

商誉账面价值*=*-*37725.444869.055219.9623978.63未确认归属于少数股东权

12827.191334.59-2.42

益的商誉价值*

调整后的商誉账面价值*=

50552.636203.645219.9623981.05

*+*

资产组的账面价值*987.16394.34302.885263.47包含整体商誉的资产组账

51539.796597.985522.8329244.52

面价值*=*+*包含商誉的资产组的可收

54260.007262.005801.0031105.00

回金额*根据公司聘请的北京坤元至诚资产评估有限公司于2024年4月20日出具的《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司对并购形成的商誉进行减值测试涉及的含商誉资产组可收回金额》（京坤评报字〔2024〕0362号），上述包含商誉的资产组及资产组组合均高于账面价值，商誉未发生减值。

十三、公司2023年度业绩下滑的原因及合理性

公司2023年度主要经营数据及其变动情况如下：

单位：万元同比变动情况项目2023年度2022年度金额比例

营业收入390350.38329232.3161118.0718.56%

营业成本332663.52289626.2543037.2714.86%

毛利额57686.8639606.0618080.8045.65%

毛利率14.78%12.03%2.75%-

销售费用32175.6317955.1414220.4979.20%

管理费用10236.627705.742530.8832.84%

1-1-77湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

同比变动情况项目2023年度2022年度金额比例

研发费用717.3252.40664.921268.93%

财务费用7345.833806.843538.9992.96%

信用减值损失（损失以“-”号填列）-1491.61-1674.27182.66-10.91%

资产减值损失（损失以“-”号填列）-607.84-237.43-370.41156.01%

营业利润5087.817698.03-2610.22-33.91%

利润总额4855.327617.33-2762.01-36.26%

净利润3800.825532.32-1731.50-31.30%

归属于母公司所有者的净利润3429.985107.77-1677.79-32.85%扣除非经常性损益后归属于母公司

3432.264681.84-1249.58-26.69%

所有者的净利润

2023年度，公司实现营业收入390350.38万元，较2022年度同比增加

61118.07万元，同比增幅为18.56%，营业收入未出现同比下滑的情况。

2023年度，公司归属于母公司所有者的净利润为3429.98万元，较2022年

度同比减少1677.79万元，同比下降幅度为32.85%。

2023年度，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为

3432.26万元，较2022年度同比减少1249.58万元，同比下降幅度为26.69%。

2023年度，公司营业收入、毛利额和毛利率同比增加，但归属于母公司所

有者的净利润以及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比下降，主要原因系公司在2023年度支付并购企业股权转让款增加了资金成本，且并购企业在公司支付股权转让款时点尚处于交割过渡期，未完成全面交割及合并财务报表，导致相关利息费用等期间费用增加所致。具体原因分析如下：

1、毛利额和毛利率同比上升

报告期各期，公司分业务板块的毛利额和毛利率情况如下：

单位：万元

2023年度2022年度

项目毛利额毛利率毛利额毛利率

医药分销24866.2410.81%23412.8710.29%

1-1-78湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

2023年度2022年度

项目毛利额毛利率毛利额毛利率

医药零售27724.2518.42%15243.0515.34%

医药工业4126.4754.40%--

医药服务及其他969.9045.74%950.1541.40%

合计57686.8614.78%39606.0712.03%

根据上表可知，2023年度，公司毛利额和毛利率的增加主要系公司医药零售业务的增加。公司零售药房业务分为 DTP 专业药房业务、特门服务业务以及传统药房业务，其中，DTP 药品毛利率较低，导致公司医药零售业务毛利率整体低于同行业平均水平。2023年度，随着公司传统药房业务的增加，公司医药零售业务的毛利额和毛利率呈增长趋势。

2、期间费用同比增加

单位：万元

2023年度2022年度同比变动情况

项目占营业收占营业收金额金额金额比例入比例入比例

管理费用10236.622.62%7705.742.34%2530.8832.84%

销售费用32175.638.24%17955.145.45%14220.4979.20%

研发费用717.320.18%52.400.02%664.921268.93%

财务费用7345.831.88%3806.841.16%3538.9992.96%

合计50475.4012.93%29520.128.97%20955.2870.99%

（1）销售费用增加情况

2023年度，公司销售费用较2022年度增加14220.49万元，同比增幅为

79.20%，主要系2023年度新增了并购企业导致销售费用增加所致，具体情况如

下：

单位：万元项目序号金额

并购企业导致的 2023 年度销售费用增加额[注] A 13153.03

2023 年度销售费用同比增加额 B 14220.49

扣除并购企业影响后的销售费用增加额 C=B-A 1067.46

注：包括宁夏德立信、银川美合泰、海南鸿春堂以及天济草堂等收购公司。

根据上表可知，公司2023年度的销售费用增加主要系新增了并购企业导致

1-1-79湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

销售费用增加所致。

（2）财务费用增加情况

单位：万元同比变动情况项目2023年度2022年度金额比例

利息支出6310.393745.072565.3268.50%

减：利息收入530.43742.04-211.61-28.52%

手续费924.81473.96450.8595.12%

租赁未确认融资费用641.06329.85311.2194.35%

合计7345.833806.843538.9992.96%

2023年度，公司财务费用较2022年度增加3538.99万元，同比增幅为92.96%，

主要系2023年度支付天济草堂、银川美合泰、山西思迈乐等并购企业股权转让价款，导致银行借款增加相应的利息支出增长所致。其中，天济草堂与银川美合泰分别于2023年11月和2023年9月纳入公司合并财务报表，山西思迈乐于2024年1月纳入公司合并报表。

（三）公司2024年前三季度业绩实现同比增长，不存在短期内不可逆转的业绩下滑的情形

公司2024年1-9月主要经营数据及其变动情况如下：

单位：万元

2024年2023年同比变动情况

项目

1-9月1-9月金额比例

营业收入398325.68277711.44120614.2343.43%

营业成本321942.01239744.8182197.2034.29%

毛利额76383.6737966.6338417.03101.19%

毛利率19.18%13.67%5.50%40.27%

净利润4851.332852.071999.2570.10%

归属于母公司所有者的净利润3645.042381.701263.3453.04%扣除非经常性损益后归属于母公司

3534.172090.161444.0169.09%

所有者的净利润

随着报告期内并购企业整合完成纳入公司合并财务报表，以及协同效应的逐步体现，2024年1-9月，公司实现营业收入398325.68万元，较2023年1-9月

1-1-80湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

同比增加120614.23万元，同比增幅为43.43%；实现归属于母公司所有者的净利润3645.04万元，同比增加1263.34万元，同比增幅为53.04%；同时，公司

2024年1-9月毛利率为19.18%，同比增加5.50%。

综上所述，随着公司并购的企业交割完成陆续纳入公司合并财务报表，以及并购项目整体协同效应的逐步体现，公司2024年1-9月业绩实现同比增长。故导致公司2023年度业绩下滑的相关不利影响不具有持续性，不会形成短期内不可逆转的下滑。

十四、行政处罚情况

报告期内，发行人及其合并范围内的子公司不存在可能对本次发行构成实质性障碍的重大违法违规情况。发行人、控股子公司及其下属分支机构报告期内（注：对于报告期内收购的控股子公司及其下属分支机构，其处罚核查时间为被收购公司成为发行人控股子公司之日起至报告期末）存在被主管部门实施行政处罚的情形，其中单笔行政处罚金额在1000元以上的处罚情况具体如下：

1-1-81湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号被处罚人处罚机关处罚事由处罚措施处罚时间性质认定

《湖南省药品和医疗器械流通监督管理条例》第42条规定：违反

本条例第八条、第九条、第十六条规定之一，未建立药品流通相达嘉维康安仁采购药品未索取关记录或者未按规定索取、留存相关资料的，由药品监督管理部安仁县市场监督责令改正；罚款1县八一中路分药品《检验报告2023-02-17门给予警告，责令限期改正；逾期不改正的，处五百元以上五千管理局4000元店书》元以下的罚款。

根据安仁县市场监督管理局出具的证明，上述行为未造成严重后果，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

《医疗保障基金使用监督管理条例》第38条规定：定点医药机构

有下列情形之一的，由医疗保障行政部门责令改正，并可以约谈有关负责人；造成医疗保障基金损失的，责令退回，处造成损失金额1倍以上2倍以下的罚款；拒不改正或者造成严重后果的，责令定点医药机构暂停相关责任部门6个月以上1年以下涉及医

宁夏德立信7海原县医疗保障违规使用医保基罚款21008.55疗保障基金使用的医药服务；违反其他法律、行政法规的，由有

22023-03-02

家门店局金元关主管部门依法处理：……（四）串换药品、医用耗材、诊疗项目和服务设施。

宁夏德立信门店因违规使用医保基金被处以损失金额1倍的罚款，属于上述处罚中的低幅度处罚，未造成严重后果，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

《中华人民共和国消防法》第60条规定：单位违反本法规定，有北京正济堂药下列行为之一的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚款：……品连锁超市有（四）埋压、圈占、遮挡消火栓或者占用防火间距的；

3防火四大队遮挡消火栓罚款5000元2023-03-11

限责任公司天现北京正济堂药品连锁超市有限责任公司天桥店被处以罚款

桥店5000元属于最低幅度处罚，罚款金额较小，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

商品未明码标没收不合格的化行政处罚决定书显示针对前述违法行为均依据《宁夏回族自治区宁夏德立信西西吉县市场监督4价、使用未经检妆箱18个；罚款2023-09-25市场监督管理部门行政处罚自由裁量权基准》给予一般行政处罚，

吉中街店管理局

定的计量器具及2851.2元且根据《中华人民共和国价格法》《价格违法行为行政处罚法》

1-1-82湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号被处罚人处罚机关处罚事由处罚措施处罚时间性质认定

经营不合格产品《中华人民共和国计量法实施细则》《中华人民共和国产品质量法》规定，宁夏德立信中街店合计处以2851.2元罚款属于中低幅度处罚，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

《中华人民共和国药品管理法》第117条规定：生产、销售劣药的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处违法生产、销售的药品货值金额十倍以上二十倍以下的罚款；违法生产、批发

的药品货值金额不足十万元的，按十万元计算，违法零售的药品货值金额不足一万元的，按一万元计算；情节严重的，责令停产停业整顿直至吊销药品批准证明文件、药品生产许可证、药品经处以没收批号营许可证或者医疗机构制剂许可证。《中华人民共和国行政处罚

221203对乙酰

法》第32条规定：当事人有下列情形之一，应当从轻或者减轻行氨基酚片19542政处罚……《湖南省药品监督管理行政处罚裁量权适用规定（试湖南省药品监督生产的对乙酰氨瓶、没收违法所

5达嘉生物制药2023-09-28行）》第8条规定：符合下列情形之一的，应当依法减轻行政处

管理局基酚片不合格得45346.80元、

罚……处违法生产销售

因达嘉生物制药主动采取了召回措施，根据上述规定，湖南省药药品货值3倍罚

品监督管理局对其进行了减轻处罚，且达嘉生物制药被处以3倍款计40.572万元罚款，没收违法所得，未被采取进一步行政处罚措施，上述行为不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为。

此外，根据湖南省药品监督管理局（稽查）出具的证明，确认，达嘉生物制药该等处罚所涉行为未造成严重后果，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

《中华人民共和国药品管理法》第126条规定：除本法另有规定

的情形外，药品上市许可持有人、药品生产企业、药品经营企业、达嘉维康雨湖湘潭市雨湖区市未遵守药品经营

6罚款5000元2023-11-08药物非临床安全性评价研究机构、药物临床试验机构等未遵守药

路分店场监督管理局质量管理规范

品生产质量管理规范、药品经营质量管理规范、药物非临床研究

质量管理规范、药物临床试验质量管理规范等的责令限期改正，

1-1-83湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号被处罚人处罚机关处罚事由处罚措施处罚时间性质认定给予警告；逾期不改正的处十万元以上五十万元以下的罚款；情

节严重的，处五十万元以上二百万元以下的罚款，责令停产停业整顿直至吊销药品批准证明文件、药品生产许可证、药品经营许可证等，药物非临床安全性评价研究机构、药物临床试验机构等五年内不得开展药物非临床安全性评价研究、药物临床试验，对法定代表人、主要负责人、直接负责的主管人员和其他责任人员没收违法行为发生期间自本单位所获收入并处所获收入百分之

十以上百分之五十以下的罚款，十年直至终身禁止从事药品生产经营等活动。

达嘉维康雨湖路分店被处以罚款5000元，未被采取进一步处罚措施，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

《医疗保障基金使用监督管理条例》第38条规定：定点医药机构

有下列情形之一的，由医疗保障行政部门责令改正，并可以约谈有关负责人；造成医疗保障基金损失的，责令退回，处造成损失金额1倍以上2倍以下的罚款；拒不改正或者造成严重后果的，责令定点医药机构暂停相关责任部门6个月以上1年以下涉及医

宁夏德立信3海原县医疗保障违规使用医保基疗保障基金使用的医药服务；违反其他法律、行政法规的，由有

7罚款1469.82元2023-12-20

家门店局金关主管部门依法处理：……（四）串换药品、医用耗材、诊疗项目和服务设施。

宁夏德立信门店因违规使用医保基金被处以损失金额2倍的罚款，未被采取进一步行政处罚措施，未造成严重后果，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

《中华人民共和国药品管理法》第129条规定：违反本法规定，新化县达嘉维从没有药品经营

新化县市场监督药品上市许可持有人、药品生产企业、药品经营企业或者医疗机

8康新洋太安药许可资质的企业罚款6000元2023-06-01

管理局构未从药品上市许可持有人或者具有药品生产、经营资格的企业房有限公司采购药品

购进药品的，责令改正，没收违法购进的药品和违法所得，并处

1-1-84湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号被处罚人处罚机关处罚事由处罚措施处罚时间性质认定

违法购进药品货值金额二倍以上十倍以下的罚款；情节严重的，并处货值金额十倍以上三十倍以下的罚款，吊销药品批准证明文件、药品生产许可证、药品经营许可证或者医疗机构执业许可证；

货值金额不足五万元的，按五万元计算。

新化县达嘉维康新洋太安药房有限公司被处以罚款6000元，未被进一步处罚，不属于情节严重的情形，不属于重大违法违规，不构成本次发行的实质性障碍。

《中华人民共和国发票管理法》第36条规定：跨规定的使用区域

携带、邮寄、运输空白发票，以及携带、邮寄或者运输空白发票出入境的，由税务机关责令改正，可以处1万元以下的罚款；情达嘉维康桂东国家税务总局桂节严重的，处1万元以上3万元以下的罚款；有违法所得的予以

9丢失发票罚款1000元2023-11-08

县西街分店东县税务局没收。丢失发票或者擅自损毁发票的，依照前款规定处罚。达嘉维康桂东县西街分店被处以罚款1000元，处罚金额极低，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质障碍。

《中华人民共和国消防法》第60条规定：单位违反本法规定，有下列行为之一的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚款：……

（一）消防设施、器材或者消防安全标志的配置、设置不符合国宁夏德立信彭彭阳县消防救援消防设施未保持

10罚款5000元2024-01-30家标准、行业标准，或者未保持完好有效的。

阳西门店大队完好有效

现宁夏德立信彭阳西门店被处以罚款5000元属于最低幅度处罚，罚款金额较小，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

《中华人民共和国药品管理法》第117条规定：生产、销售劣药的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处违法生产、销达嘉维康津市1、没收超过有效

津市市市场监督销售的药品超过售的药品货值金额十倍以上二十倍以下的罚款；违法生产、批发

11市孟姜女大道期的药品；2、罚2024-02-01

管理局有效期的药品货值金额不足十万元的，按十万元计算，违法零售的药品分店款1.5万元

货值金额不足一万元的，按一万元计算；情节严重的责令停产停业整顿直至吊销药品批准证明文件、药品生产许可证、药品经许

1-1-85湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号被处罚人处罚机关处罚事由处罚措施处罚时间性质认定可证或者医疗机构制剂许可证。

现达嘉维康津市市孟姜女大道分店被处以罚款，未被采取进一步处罚措施，不属于情节严重情形，另根据行政处罚决定书记载，鉴于当事人涉案货值金额在5000元以下，危害后果轻微，符合《湖南省药品监督管理行政处罚裁量权适用规定（试行）》的规定，依法减轻处罚。综上，达嘉维康津市市孟姜女大道分店上述处罚所涉行为不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质障碍。

《医疗保障基金使用监督管理条例》第39条规定：定点医药机构

有下列情形之一的，由医疗保障行政部门责令改正，并可以约谈有关负责人；拒不改正的，处1万元以上5万元以下的罚款；违反其他法律、行政法规的，由有关主管部门依法处理：……（三）宁夏德立信东固原市医疗保障未按规定传送医

12罚款30000元2024-02-28未按照规定通过医疗保障信息系统传送医疗保障基金使用有关数

海太阳城店局保数据据；

宁夏德立信门店被处以3万元罚款，属于中幅度处罚，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

《中华人民共和国消防法》第66条规定：电器产品、燃气用具的

安装、使用及其线路、管路的设计、敷设、维护保养、检测不符责令停止使用敷

营业场所区域电合消防技术标准和管理规定的，责令限期改正；逾期不改正的，山西思迈乐浑浑源县消防救援设不符合规定的

13器线路的敷设不2024-02-28责令停止使用，可以并处一千元以上五千元以下罚款。

源上城时代店大队电器线路，并处符合规定思迈乐浑源上城时代店被处以罚款1000元属于最低幅度处罚，罚款1000元

罚款金额较小，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

责令停止使用敷《中华人民共和国消防法》第66条规定：电器产品、燃气用具的电器线路的敷设

山西思迈乐天天镇县消防救援设不符合规定的安装、使用及其线路、管路的设计、敷设、维护保养、检测不符

14不符合规定逾期2024-03-29

镇北街店大队电器线路，并处合消防技术标准和管理规定的，责令限期改正；逾期不改正的，未改

罚款1000元责令停止使用，可以并处一千元以上五千元以下罚款。山西思迈

1-1-86湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

序号被处罚人处罚机关处罚事由处罚措施处罚时间性质认定

乐天镇北街店被处以罚款1000元属于最低幅度处罚，罚款金额较小，不属于情节严重情形，不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质性障碍。

1-1-87湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书经核查，公司及子公司上述行政处罚不属于情节严重的行政处罚，发行人及其子公司受到上述处罚后立即整改，上述处罚已执行完毕。因此，不构成《上市公司证券发行注册管理办法》第十条规定的重大违法行为，不构成发行人本次发行的实质性障碍。

1-1-88湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

第二节本次证券发行概要

一、本次发行股票的背景和目的

（一）本次发行股票的背景

1、药品流通行业继续呈现稳步增长态势，药品零售市场规模不断增加目前，我国药品流通行业已进入“十四五”新的重要战略机遇期。随着国内经济增长与人们生活水平提高，大健康理念不断增强，助力全社会医药健康服务的需求端持续增长。在医药卫生体制改革背景下，药品流通行业融合智能化技术，以信息数字化、仓储集成化为导向加快产业升级，以规模化、标准化和专业化的能力，为产业链上下游提供高质量服务并打造高效率运行。

我国药品销售的终端主要由公立医院、零售药店和基层医疗机构构成，根据米内网数据显示，2014-2023年我国三大终端市场的药品销售额由12457亿元增至18865亿元，复合增长率达到4.72%。2023年我国医药零售终端的销售额达到5533亿元，同比增长6.22%，占总销售额的29.33%，零售药店作为公立医院之外最主要的药品销售终端，重要性日益提升。

随着“处方外流”、“带量采购”、“双通道”、医保账户及结算政策等医

药体制改革政策的逐步完善与落地，以及我国社会老龄化程度的加深、国民生产总值及平均消费水平的提升，预计未来零售药店的市场规模将继续保持增长。

2、药品流通行业持续兼并重组，药品零售市场行业集中度将进一步提升

药品流通行业当前仍处在外延并购周期中，全国性药品流通企业通过兼并重组拓展国内流通网络覆盖面；区域性药品流通企业将加快跨区域并购，提升区域覆盖率和市场影响力；规模较小、渠道单一、资金实力不足的药品流通企业可能

面临市场淘汰的风险。通过进一步兼并收购，药品流通行业中排名前列的全国性企业销售额占全国市场总额比例也将持续提高，行业集中度持续提高。除行业内的兼并重组外，流通企业参股、控股医疗机构，或收购上游的中药饮片、制剂等制药企业的现象也将逐渐增多，拓展业务同时完善产业链结构、发挥产业链上下游整合协同效应的作用。

2021年10月，商务部在《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发

1-1-89湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书展的指导意见》提出了总体目标，到2025年，培育形成5-10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业，药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上，药品零售连锁率接近70%。

根据商务部发布的《2023年药品流通行业运行统计分析报告》，截至2023年底，全国共有《药品经营许可证》持证企业68.85万家。其中，批发企业1.48万家。零售连锁总部6725家、下辖门店38.56万家，零售单体药店28.14万家。

截至2023年末，药品零售企业连锁率为57.8%，比上年基本持平。

根据《2023年药品流通行业运行统计分析报告》，2023年销售额前100位的药品零售企业销售总额2423亿元，占全国零售市场总额的37.8%，同比提高1.3个百分点。其中，前10位销售总额1490亿元，占全国零售市场总额的23.3%，

同比提高1个百分点。

综上，沿着市场发展规律，并在国家各项医药改革政策的大力促进下，零售药店的连锁率和集中度仍有较大提升空间，未来将呈现龙头企业逐渐集聚的趋势。

3、零售药店加强专业能力与科技赋能，为公司发展提供机遇

在行业政策、科技进步与市场发展的合力影响下，特药（DTP）药房、慢病药房、“药店＋诊所”、中医（国医）馆等专业特色药房加速发展与创新。药学服务专业人才与智能化程度将成为核心竞争力，部分零售药店将改变传统服务方式，借助刷脸支付、AI 机器人导购等信息化、智能化工具等，打造移动场景营销、无人售药等新模式，加速企业转型升级，为患者提供专业化、智能化的全方位健康管理服务，助力打造大健康生态圈。

公司专业药房经过多年经营，拥有扎实、系统的专业药房运营管理体系，以及较高的药学服务能力，收入贡献占比逐年提升，已取得先发优势。近几年公司DTP 业务飞速发展，2016 年成为湖南省首批特药协议药房，2019 年成为全国第一批 DTP 达标药店，并连续评为优秀 DTP 专业药房。未来，公司将进一步加强与药品生产企业的深度战略合作，拓展市场覆盖，品种覆盖；提高对重磅新品的开发力度，持续扩大品种优势；在省内外拓展零售药房业务，致力于为客户提供更专业、全面的药事服务，提高公司的竞争优势。

1-1-90湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（二）本次发行股票的目的

1、缓解资金压力，为公司经营业务的快速发展提供有力支撑

2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-9月，公司实现营业收入分别

为259217.73万元、329232.31万元、390350.38万元和398325.68万元，营业收入规模呈快速增长趋势，随着公司的经营规模进一步扩大，公司需要大量的流动资金用于药品采购、日常开支等经营活动的维持，对于营运资金的需求也不断提高。此外，在当前医药流通行业并购重组、竞争加剧的背景下，公司除了巩固既有市场份额外，还需要投入更多的资金积极参与医药零售行业整合，通过并购方式收购优质医药资产，扩大公司规模、提高市场占有率，保障公司业务的持续增长。

公司通过本次发行募集资金来补充流动资金，可以有效满足公司业务运营及发展需要，缓解资金压力，为公司经营业务的快速发展提供有力支撑。

2、优化资本结构，降低财务风险，进一步增强公司的可持续发展能力

截至2024年9月30日，公司的合并报表资产负债率为70.63%（未经审计），处在相对较高水平。本次募集资金到位后，将有效提升公司净资产规模，适当降低公司的资产负债率，有助于公司优化资本结构，降低财务风险，并有效满足公司业务规模持续扩大带来的新增流动资金需求，为公司的高效运营提供有力的财务支持，进一步增强公司的可持续发展能力，为公司进一步发展提供有力保障。

3、提升实际控制人持股比例，提升市场信心

公司控股股东、实际控制人之一王毅清认购本次发行的股票，充分展示了控股股东、实际控制人对公司支持的决心以及对公司未来发展的坚定信心，通过认购本次发行股票，实际控制人对公司的控股比例将得到提升，有助于进一步增强公司控制权的稳定性，有利于向市场以及中小股东传递积极信号；认购资金的投入有利于促进公司提高发展质量和效益，保障公司的长期稳定发展，维护公司中小股东的利益。

二、发行对象及与发行人的关系

公司本次向特定对象发行股票的发行对象为公司控股股东、实际控制人之一、

1-1-91湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书董事长王毅清。本次向特定对象发行股票构成关联交易。

三、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期

（一）发行股票的种类和面值

本次向特定对象发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股股票面值为人民币1.00元。

（二）发行方式及发行时间

本次发行采取向特定对象发行股票的方式，公司将在深交所审核通过并取得中国证监会关于本次发行同意注册文件的有效期内选择适当时机实施。

（三）发行对象及认购方式

1、发行对象

本次向特定对象发行股票的发行对象为公司控股股东、实际控制人之一、董事长王毅清。

2、发行对象基本情况

本次发行对象的简历及主要任职经历如下：

王毅清，1965年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，住所为湖南省长沙市。2002年10月至今任达嘉维康董事长、2020年5月至2022年7月任达嘉维康总经理；2007年11月至今任湖南中嘉生物医药有限公司董事长；2015年6月至今任长沙同嘉投资管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人；2019年12月至今任长沙同攀咨询合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人。

现任达嘉维康董事长。

3、认购方式

王毅清拟以现金方式认购公司本次发行的全部股票。

（四）定价基准日、定价原则和发行价格本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第六次会议决议公告日。本次向特定对象发行股票的价格为7.49元/股，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股

1-1-92湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

票交易均价＝定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）。

若公司在本次发行的定价基准日至发行日期间发生派发股利、送红股或资本

公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将作相应调整。调整方式为：

假设调整前发行价格为 P0，每股送红股或资本公积金转增股本数为 N，每

股派息/现金分红为 D，调整后发行价格为 P1，则：

派息/现金分红：P1=P0-D

送股或转增股本：P1=P0/（1+N）

两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）。

若中国证监会、深交所等监管机构后续对本次发行股票的定价基准日、定价

方式和发行价格等规定进行修订，则按照修订后的规定确定本次发行股票的定价基准日、定价方式和发行价格。

鉴于公司于2024年5月29日实施了2023年利润分配方案（每10股派发现金红利人民币0.40元），根据本次发行股票定价原则，本次发行价格相应调整，根据2023年利润分配方案实施后调整的本次发行价格为7.45元/股。

（五）发行数量

本次向特定对象发行股票数量不超过16107382股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的30%。最终发行数量以经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的决定后，由公司董事会根据股东大会的授权，按照相关规定与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。

若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等

除权、除息事项，本次发行的股票数量将作出相应调整，调整后的发行数量按舍去末尾小数点后的数值取整。

公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过12000.00万元（含本数），按照本次向特定对象发行股票的发行价格由7.49元/股调整为7.45元/股计算调整后的发行数量。计算公式为：

调整后的发行数量=募集资金总额÷调整后的每股发行价格=12000.00万元

1-1-93湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

÷7.45元/股=16107382股（向下取整）

（六）限售期本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。

本次发行结束后，由于公司送股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。若国家法律、法规及其他规范性文件对向特定对象发行股票的限售期等有最新规定或监管意见，公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。

（七）本次向特定对象发行股票的上市地点本次发行的股票将申请在深圳证券交易所上市交易。

（八）募集资金总额及用途

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过12000.00万元（含本数），扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。

（九）本次发行股票前的滚存未分配利润安排

本次向特定对象发行股票前公司滚存的未分配利润，将由本次发行完成后的新老股东按照发行后的股份比例共享。

（十）本次发行的决议有效期本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效。

四、募集资金金额及投向

本次发行募集资金总额不超过12000.00万元（含本数），在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。

本次发行满足《上市公司证券发行注册管理办法》第四十条关于符合国家产

业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。本次募集资金投向补充流动资金，与公司主业相关，符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。

1-1-94湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

五、本次发行是否构成关联交易

公司本次向特定对象发行股票的发行对象为公司控股股东、实际控制人之一、

董事长王毅清，本次向特定对象发行股票构成关联交易。

公司已遵照法律法规以及公司内部规定履行关联交易的审批程序。

（1）公司第四届董事会第六次会议审议本次向特定对象发行相关议案时，涉及的关联董事已履行相应回避表决程序，相关议案由非关联董事表决通过。

（2）公司独立董事已召开专门会议，全体独立董事一致同意公司本次向特

定对象发行股票涉及关联交易的事项，并同意将该事项提交董事会及股东大会审议。

（3）公司2024年第三次临时股东大会审议本次向特定对象发行相关事项时，关联股东已履行相应回避表决程序，相关议案由非关联股东表决通过。

六、本次发行不会导致公司控制权发生变化

截至募集说明书出具日，王毅清直接持有并控制公司70144219股股份，通过长沙同嘉投资管理合伙企业（有限合伙）间接控制公司9800000股股份，合计控制公司79944219股股份，占公司总股本的38.92%；王毅清的配偶明晖直接持有公司1400000股股份，占公司总股本的0.68%股份。二人合计控制公司

81344219股股份，占公司总股本的39.60%，为公司的共同实际控制人。

本次发行股票数量为不超过16107382股（含本数），按照本次向特定对象发行股票数量的上限计算，本次发行完成后，公司总股本数量将由205403200股变更为221510582股，实际控制人王毅清、明晖合计控制公司股份占发行后公司总股本的43.99%，仍为公司实际控制人，因此本次发行不会导致公司控制权发生变化。

七、附生效条件的认购合同内容摘要2024年3月28日，公司与本次发行对象王毅清签订了《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司与王毅清之附条件生效的股份认购合同》，协议内容摘要如下：

1-1-95湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（一）合同主体、签订时间

甲方/发行人：湖南达嘉维康医药产业股份有限公司

乙方/认购人：王毅清（甲方、乙方以下合称为“双方”，单独称为“一方”）签订时间：2024年3月28日协议名称：《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司与王毅清之附条件生效的股份认购合同》（以下简称“本协议”）。

（二）认购方式、认购价格、认购数量及金额、限售期、支付方式

1、认购方式

乙方以现金方式认购甲方本次发行之股票。

2、认购价格

乙方认购甲方本次发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第六次会议决议公告日。发行价格为 7.49 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A股股票均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）。

若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息事项，本次向特定对象发行价格将进行相应调整。调整公式如下：

派发现金股利：P1=P0-D

送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）

派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转增股本数，调整后发行底价为 P1。

1-1-96湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

3、认购数量及金额

甲方本次向特定对象发行股票数合计不超过16021361股1（含本数），双方同意，乙方认购甲方本次发行的全部股票，乙方拟认购不超过16021361股（含本数），认购金额不超过人民币12000.00万元（含本数）。最终数量及认购金额将由甲方股东大会授权甲方董事会及其授权人士与保荐机构（主承销商）根据具体情况协商确定。

若甲方在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转

增股本等除权除息事项，本次发行的股票数量将作相应调整。最终发行数量以中国证监会注册本次发行的股票数量为准，同时认购金额作相应调整。

4、限售期

乙方认购本次发行的股票，自本次发行完成之日起三十六个月内不得转让（法律、法规和深交所的相关规定对本次发行股票的锁定期另有规定的，依其规定办理）。乙方所取得的甲方本次发行的股票因甲方分配股票股利或资本公积转增股本等原因所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

乙方通过本次发行所获得之甲方股票在上述锁定期满后将按届时有效之法

律、法规及深交所的相关规定办理解锁事宜。

5、支付方式

在本协议约定的全部生效条件均满足后，甲方应尽快实施本次发行，乙方同意将在收到甲方或甲方聘请的主承销商发出缴款通知后，按照缴款通知的要求以现金方式一次性将全部认购价款划入主承销商为本次发行专门开立的账户。验资完毕后，甲方聘请的主承销商扣除相关费用后再划入甲方募集资金专项存储账户。

在乙方支付认购价款后，甲方应尽快向深交所和证券登记结算机构申请办理乙方认购的股票登记手续，以使乙方成为该等股票的合法持有人。

1鉴于公司于2024年5月29日实施了2023年利润分配方案（每10股派发现金红利人民币0.40元），

根据本次发行股票定价原则，本次发行价格相应调整，根据2023年利润分配方案实施后调整的本次发行价格为7.45元/股。公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过12000.00万元（含本数），按照本次向特定对象发行股票的发行价格由7.49元/股调整为7.45元/股计算调整后的发行数量为16107382股（含本数）。

1-1-97湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

如本次发行最终未能实施，甲方应在深交所或有权证券监管部门发出该类书面通知或意见后的10个工作日内将乙方所缴纳的现金认购价款及期间利息退回给乙方。

（三）协议的成立、生效本协议自甲方法定代表人或授权代表签字并加盖甲方公章且乙方签字之日起成立。

除本协议约定的保密义务自本协议成立之日起生效外，本协议在以下条件全部获得满足后立即生效：

1、本协议已经成立；

2、甲方董事会、股东大会已经审议通过本次发行；

3、本次向特定对象发行股票经深交所审核通过并经中国证监会同意注册。

（四）违约责任条款

1、若本协议一方违反本协议约定的义务、声明、保证、承诺，则构成违约，

守约方有权要求违约方承担违约责任，违约方应负责赔偿守约方因此而受到的损失。

2、本协议项下约定的向特定对象发行股票事宜如未获得（1）甲方董事会、股东大会通过；或（2）深交所审核通过并经中国证监会同意注册，不构成甲方违约。

3、任何一方由于不可抗力且自身无过错造成的不能履行或部分不能履行本

协议的义务将不视为违约，但应在条件允许下采取一切必要的救济措施，减少因不可抗力造成的损失。遇有不可抗力的一方，应尽快将事件的情况以书面形式通知对方，并在事件发生后十五日内，向对方提交不能履行或部分不能履行本协议义务以及需要延期履行的理由的报告。如不可抗力事件持续三十日以上，一方有权以书面通知的形式终止本协议。

1-1-98湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

八、本次发行方案尚需呈报批准的程序

（一）本次发行已取得的授权和批准

1、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司2024年3月28日召开的第

四届董事会第六次会议审议通过，董事会决议以及相关文件均在交易所网站及指定的信息披露媒体上进行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。

2、2024年4月15日，公司2024年第三次临时股东大会批准本次向特定对

象发行相关事项，股东大会决议以及相关文件均在交易所网站及指定的信息披露媒体上进行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。

本次发行尚需获得的审批

根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律、

法规和规范性文件的规定，本次发行需通过深圳证券交易所的审核，并取得中国证监会同意注册的批复后，方可实施。

在获得中国证监会同意注册的批复后，公司将向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，履行本次向特定对象发行股票相关批准和登记程序。

九、认购对象的认购资金来源情况

王毅清就参与本次发行的资金来源做出承诺如下：

“1、本人用于认购本次向特定对象发行股票的资金全部来源于自有资金或合法自筹资金，资金来源合法合规，不存在任何争议及潜在纠纷，也不存在因资金来源问题可能导致本人认购的上市公司股票存在任何权属争议的情形；不存在

通过对外募集、代持、结构化安排或直接、间接使用公司及其关联方资金用于本

次认购的情形；不存在接受公司或其利益相关方提供的财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形；

2、本人用于认购本次向特定对象发行股票的资金不存在直接或间接来源于

达嘉维康及其董事、监事和高级管理人员及前述主体关联方的情形，不存在从达嘉维康及其董事、监事和高级管理人员及前述主体关联方处直接或间接得到任何

形式的财务资助或者补偿的情形，亦不存在达嘉维康及其董事、监事和高级管理

1-1-99湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书人员及前述主体关联方为本人融资提供抵押、质押等担保的情形。”十、从定价基准日至本次发行完成后六个月内不减持所持发行人股份的承诺

王毅清已出具《关于特定期间不减持公司股票的承诺函》，承诺如下：

“本人作为湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2024年度向特定对象发行股票的发行对象，对于特定期间不减持公司股票郑重做出如下承诺：

1、本人确认本次向特定对象发行 A 股股票定价基准日前六个月不存在减持

所持达嘉维康股票的情形，承诺自定价基准日至本次发行完成后六个月内不减持所持达嘉维康的股票，并承诺在本次向特定对象发行 A 股股票完成后三十六个月内不减持本次认购的达嘉维康的股票；

2、如本人违反前述承诺而发生减持达嘉维康股票的，本人承诺因减持所得的收益全部归达嘉维康所有。”

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第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析

一、本次募集资金运用总体情况

本次发行募集资金总额不超过12000.00万元（含本数），在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金，整体规模综合考虑了公司现有的资金用途、公司资产负债率、财务费用及未来战略发展等因素确定。

二、本次募集资金使用的必要性与可行性分析

（一）本次募集资金使用的必要性

1、本次发行是公司经营发展的需要

2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-9月，公司实现营业收入分别

为259217.73万元、329232.31万元、390350.38万元和398325.68万元，营业收入规模呈快速增长趋势，随着公司的经营规模进一步扩大，公司需要大量的流动资金用于药品采购、日常开支等经营活动的维持，对于营运资金的需求也不断提高。此外，在当前医药流通行业并购重组、竞争加剧的背景下，公司除了巩固既有市场份额外，还需要投入更多的资金积极参与医药零售行业整合，通过并购方式收购优质医药资产，扩大公司规模、提高市场占有率，保障公司业务的持续增长。

公司通过本次发行募集资金来补充流动资金，将有助于增强公司的资金实力，充实营运资金，优化财务结构，可以有效满足公司业务运营及发展需要，缓解资金压力，为公司经营业务的快速发展提供有力支撑，有利于公司长远经营发展。

2、向特定对象发行股票是适合公司现阶段选择的融资方式近年来，公司为了满足业务发展的资金需求，主要通过银行借款等外部融资方式筹集资金以满足日常经营之需。截至2024年9月30日，公司资产负债率为

70.63%（未经审计），公司存在优化资产负债结构、降低资产负债率的需求。股

权融资能使公司保持良好的资本结构，降低经营风险和财务风险，具有较好的规划及协调性，有利于公司实现长期发展战略。

公司本次发行募集资金拟全部用于补充流动资金，公司的总资产及净资产规

1-1-101湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

模相应增加，进一步增强资金实力，有利于优化公司资本结构，改善公司财务状况，提高公司抗风险能力和持续经营能力，从而进一步增强公司持续回报股东的能力，符合公司股东利益最大化的目标。

3、增强公司控制权的稳定，促进公司持续稳定发展

本次发行对象为公司控股股东、实际控制人之一王毅清。通过本次发行，王毅清将提高持股比例，有利于巩固其对公司的控股地位，增强公司控制权的稳定，也有利于促进公司提高发展质量和经济效益，保障公司的长期持续稳定发展，维护公司中小股东的利益，提振市场信心。

综上所述，公司本次向特定对象发行股票是必要的。

（二）补充流动资金的可行性

1、本次发行募集资金使用符合法律法规的规定

本次发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次向特定对象发行募集资金到位后，公司资本结构得到进一步改善，公司资本实力增强，财务风险降低，公司抗风险能力提升，推动公司业务持续健康发展。

2、公司内控制度健全有效，确保本次募集资金存储、使用规范

公司已按照上市公司的治理标准，建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进与完善，形成了较为规范、标准的公司治理体系和较为完善的内部控制程序。

在募集资金管理方面，公司制定了《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集资金管理办法》，对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等方面做出了明确规定。本次发行的募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储与使用，以保证募集资金规范合理的使用，防范募集资金使用风险。

三、补充流动资金规模测算

（一）货币资金缺口分析

1、货币资金持有情况

报告期各期末，公司可自由支配货币资金情况如下：

1-1-102湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

单位：万元项目2024年9月末2023年末2022年末2021年末

货币资金余额40245.4764939.9154300.0074807.03

受限货币资金3641.583589.782225.611536.27

可自由支配货币资金余额36603.8861350.1352074.3973270.76

注：可自由支配货币资金余额=期末货币资金余额-受限货币资金余额。

2、可支配营运资金分析

公司最近三年及一期可支配营运资金构成情况分析如下：

单位：万元项目序号2024年9月末2023年末2022年末2021年末

可自由支配货币资金 A 36603.88 61350.13 52074.39 73270.76

应收票据 B 22882.59 10077.89 11438.02 11917.83

应收账款 C 183408.04 156564.63 139968.29 130842.72

应收款项融资 D 2752.93 2623.94 2356.13 1934.85

应付票据 E 15109.41 9348.41 5245.69 7171.41

应付账款 F 59229.56 40272.50 31518.24 34198.37

G=A+B+

可支配营运资金金额171308.48180995.68169072.90176596.38

C+D-E-F

公司分销业务主要的销售客户为公立医疗机构，账期较长，而公司主要供应商一般采用短账期付款的方式结算，收付款账期的差异，导致销售商品提供劳务收到的现金与购买商品接受劳务支付的现金存在客观的时间性差异。故医药流通行业中上下游存在的付款结算周期的影响，导致公司应收款项金额高于应付款项金额，公司对日常营运资金需求量较大。

3、货币资金需求及缺口计算根据公司有息负债规模计算，报告期各期末，公司需归还的有息负债（资金需求）及货币资金缺口如下：

单位：万元项目序号2024年9月末2023年末2022年末2021年末

A=A1+A2

有息负债金额（资金需求）311533.84242035.09149616.5069939.60

+A3

其中：短期借款 A1 188363.49 152144.74 119810.90 58925.12

一年内到期的非流动负债 A2 3770.00 6515.65 8660.00 400.00

长期借款 A3 119400.35 83374.70 21145.60 10614.48

1-1-103湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

项目序号2024年9月末2023年末2022年末2021年末

可支配营运资金 B 171308.48 180995.68 169072.90 176596.38

货币资金缺口 C=A-B 140225.36 61039.41 -19456.40 -106656.78

根据上表，公司本次发行募集资金总额（含发行费用）不超过12000.00万元，扣除发行费用后将用于补充公司流动资金，未超过公司截至报告期末的资金缺口，公司本次募集资金规模合理。

（二）资产负债结构分析

1、与同行业上市公司比较情况

报告期内，公司资产负债率与同行业可比上市公司的对比情况如下：

序2024年9月302023年122022年122021年12证券代码证券简称号日月31日月31日月31日

1 603368.SH 柳药集团 62.48% 64.96% 65.79% 63.42%

2 002788.SZ 鹭燕医药 74.98% 74.76% 76.32% 74.38%

3 600829.SH 人民同泰 59.13% 62.95% 65.11% 67.41%

4 603883.SH 老百姓 64.41% 65.67% 66.83% 71.82%

5 603233.SH 大参林 68.60% 67.11% 67.06% 65.76%

6 603939.SH 益丰药房 59.94% 56.72% 56.64% 53.88%

7 301017.SZ 漱玉平民 75.16% 74.65% 71.17% 61.74%

8 301408.SZ 华人健康 59.18% 57.14% 63.24% 60.17%

平均数65.49%65.49%66.52%64.82%分销业务为主的可比公司（序

65.53%67.56%69.07%68.40%号1-3）平均数

公司70.63%66.24%53.78%43.92%

根据上表可知，截至报告期末，公司资产负债率高于同行业上市公司平均水平，同时也略高于分销业务为主的同行业上市公司平均数，公司存在降低资产负债率，优化资本结构的需求。

2、本次发行前后变化情况

假设按照上限发行，本次募集资金到位后，公司流动资金将增加12000.00万元，以2024年9月30日公司合并报表口径下计算的公司偿债能力指标的变化如下：

1-1-104湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

项目2024年9月30日补充流动资金后

资产负债率（合并）70.63%69.31%

流动比率1.271.31

如上表所示，本次补充流动资金后，公司偿债能力得以提高，公司资金实力及资产规模将有效提升，资产负债率有所降低，资本结构进一步优化，有利于公司健康稳定的可持续发展。

四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

本次向特定对象发行股票募集资金使用符合公司经营发展需要，有利于解决公司业务发展过程中对资金的需求，提升公司的资本实力，进一步推进主营业务的发展。有利于增强公司抗风险能力，提升综合竞争力，有利于实现全体股东的长远利益，对公司长期可持续发展具有重要的战略意义。

本次发行完成后，公司仍将具有较为完善的法人治理结构，保持人员、资产、财务以及在研发、采购、销售等各个方面的完整性，保持与公司控股股东、实际控制人及其关联方之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性。

本次发行完成后，公司资金实力及资产规模将有效提升，资产负债率有所降低，资本结构进一步优化。短期来看，公司每股收益、净资产收益率可能受本次发行影响而被摊薄；中长期来看，本次发行完成后，公司资金实力和抗风险能力得到增强，有利于巩固并加强自身的核心竞争力，有助于公司业务经营规模扩大，并带动公司营业收入和净利润的增长，盈利能力将进一步增强，实现公司健康稳定的可持续发展，符合公司及全体股东的利益。

五、本次募集资金投资项目可行性分析结论

综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金使用计划符合相关政策、法律法规以及未来公司整体战略发展规划，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投入使用，有利于增强公司资本实力和优化资本结构，进一步推进主营业务的发展，增强公司可持续发展能力和抗风险能力，从而为公司后续发展提供重要

1-1-105湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书支撑和保障。因此，公司本次发行股票募集资金使用具有必要性及可行性，符合公司及全体股东利益。

1-1-106湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

第四节前次募集资金运用

一、前次募集资金金额、资金到账情况根据中国证券监督管理委员会《关于同意湖南达嘉维康医药产业股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3367号），发行人由主承销商国金证券股份有限公司采用余额包销方式，向社会公众公开发行人民币普

通股（A 股）股票 5162.6425 万股，发行价为每股人民币 12.37 元，共计募集资

金63861.89万元，坐扣承销费（不含税）4245.28万元后（前期已支付保荐费用不含税金额471.70万元）的募集资金为59616.60万元，已由主承销商国金证券股份有限公司于2021年12月2日汇入发行人募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证

券直接相关的新增外部费用2669.61万元后，公司本次募集资金净额为56946.99万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕2-52号）。

二、前次募集资金专户存放情况

截至2024年6月30日，发行人前次募集资金在银行账户的存放情况如下：

单位：元

2024年6月30

开户银行银行账号备注日余额中国建设银行股份有限公司

4305017536360000068144063194.79含利息收入

长沙湘江支行中国建设银行股份有限公司

4305017536360000068333890703.84含利息收入

长沙湘江支行长沙银行股份有限公司营业

810000012453000004308888.07含利息收入

部上海浦东发展银行股份有限

66180078801700000715278684.77含利息收入

公司长沙生物医药支行广发银行股份有限公司长沙

9550880201454300379-已注销

分行营业部交通银行股份有限公司长沙

431505888013001339514-已注销

洋湖支行中国民生银行股份有限公司

667088800-已注销

长沙东塘支行中国农业银行股份有限公司

18058901040023319-已注销

长沙麓山支行招商银行股份有限公司长沙

731904106910880-已注销

广益支行

1-1-107湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

2024年6月30

开户银行银行账号备注日余额

合计78541471.47

三、前次募集资金投资项目情况说明

（一）前次募集资金使用情况对照情况

截至2024年6月30日，公司前次募集资金使用情况对照表如下：

1-1-108湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

单位：万元

募集资金总额：56946.99万元已累计使用募集资金总额：50331.03万元

各年度使用募集资金总额：50331.03万元

2021年：4000.00万元；

变更用途的募集资金总额：30000.00万元

2022年：19574.77万元；

变更用途的募集资金总额比例：52.68%

2023年：15526.46万元；

2024年1-6月：11229.80万元

投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定可使用状实际投资金额与序募集前承诺募集后承诺实际投资金募集前承诺募集后承诺实际投资态日期（或截承诺投资项目实际投资项目募集后承诺投资号投资金额投资金额额投资金额投资金额金额止日项目完金额的差额工程度）连锁药房拓展连锁药房拓展

16004.644643.144643.146004.644643.144643.14-2023年

项目项目智能物流中心达嘉维康医药

234242.3534242.3527581.1834242.3534242.3527581.186661.18[注2]2024年

项目产业基地项目

3偿还银行贷款偿还银行贷款15000.0015000.0015000.0015000.0015000.0015000.00-2022年

永久性补充流永久性补充流

41700.001700.001700.001700.001700.001700.00-不适用

动资金动资金永久性补充流永久性补充流

5-1406.711406.71-1406.711406.71-不适用

动资金2[注1]动资金2

注1：根据2024年1月12日召开的2024年第一次临时股东大会通过的《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，本公司募投项目“连锁药房拓展项目”节余资金1406.51万元（含利息收入，具体金额以资金转出当日银行结息金额为准）用于永久补充流动资金；

注2：该项目尚在建设期，募集资金在陆续投入。

1-1-109湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（二）前次募集资金变更情况公司于2022年10月24日召开第三届董事会第十五次会议和第三届监事会

第十次会议，并经2022年11月10日召开的2022年第三次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途、调整投资总额、实施地点及使用剩余超募资金向全资子公司提供借款实施募投项目的议案》，该议案已进行公告。变更情况主要内容为：结合公司经营战略规划的逐步调整和优化，项目与产品布局的相应调整，为提高募集资金的使用效率，公司将首次公开发行股票原募集资金投资项目“智能物流中心项目”变更为“达嘉维康医药产业基地项目”，本次变更涉及募集资金人民币30000.00万元，占募集资金净额56946.99万元的52.68%，原募集资金投资项目尚未开工建设。本次变更仅涉及募集资金投资项目的变更，募集资金投资金额不变，变更后项目投资预算与募集资金投资金额的差额由公司自有或自筹资金补足。

（三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明

“连锁药房拓展项目”实际投资总额与承诺的存在差异，系该项目已建设完毕，达到预计可使用状态，并于2023年12月完成结项。该项目承诺投资总额

6004.64万元，实际共使用募集资金4643.14万元，差异原因系在募投项目建设

实施过程中，公司遵守募集资金使用的有关规定，从项目实际情况出发，本着合理、节约、有效的原则，在保证项目质量的前提下，审慎使用募集资金，对各个环节的费用实现严格控制、监督和管理，合理降低了项目相关成本和费用，提高了募集资金使用效率，因此募集资金产生了节余。

2023年12月26日召开第四届董事会第三次会议和第四届监事会第三次会议，并于2024年1月12日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司对首次公开发行股票募投项目“连锁药房拓展项目”结项，并将节余募集资金合计人民币1406.51万元（含利息收入，具体金额以资金转出当日银行结息金额为准）永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。截至2024年6月30日，公司已将

1406.71万元转出用于永久补充流动资金。

1-1-110湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（四）已对外转让或置换的前次募集资金投资项目情况2022年1月12日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金3882.33万元及已支付发

行费用的自筹资金769.81万元（不含增值税），共计4652.14万元。上述以自筹资金预先投入募投项目情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）进行了专项审核，并由其出具《关于湖南达嘉维康医药产业股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2021〕2-456号）。

公司不存在前次募集资金投资项目对外转让情况。

（五）闲置募集资金的使用

公司于2021年12月27日召开了第三届董事会第八次会议、第三届监事会

第四次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同

意公司及全资子公司在确保不影响募集资金投资项目建设、不影响正常生产经营

及确保资金安全的情况下，使用不超过人民币35000.00万元的部分闲置募集资金进行现金管理。使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。

公司于2022年12月20日召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会

第十一次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及全资子公司在确保不影响募集资金投资项目建设、不影响正常生产经

营及确保资金安全的情况下，使用不超过人民币25000.00万元的部分闲置募集资金进行现金管理。使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用。

截至2024年6月30日，公司无募集资金用于现金管理的情况。

1-1-111湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（六）前次募集资金投资项目实现效益情况说明

1、前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

单位：万元实际投资项目截止日投最近三年实际效益截止日资项目累承诺效是否达到序年累计实项目名称计产能利益

2024年年年预计效益202320222021

号月现效益用率1-6连锁药房拓展

1不适用注1169.07306.2216.99-693.55-201.27是[注1]

项目达嘉维康医药

2不适用不适用-----注2

产业基地项目

3偿还银行贷款不适用不适用-----注3

永久性补充流

4不适用不适用-----注3

动资金

注1：本项目计划投资建设期为2年，第三年起为运营期，运营期第一年预计净利润为198.77万元，运营期第二年预计净利润为783.50万元，运营期第三年至第五年预计净利润为1717.29万元。建设期内，本项目2021年度实现净利润-693.55万元，2022年度实现净利润16.99万元。本项目2023年结项，2023年度实现净利润306.22万元，达到预计效益；

注2：项目不直接产生收入，项目建设完成后，将大幅提升公司产品的存储能力、分拣能力和物流配送效率，项目经济效益需要结合公司整体效益测算；

注3：该项目无法单独核算经营效益情况，也不存在承诺效益和预计效益。

2、前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明

（1）“达嘉维康医药产业基地项目”不直接产生收入，该项目建设完成后，将大幅提升公司产品的存储能力、分拣能力和物流配送效率，项目经济效益需要结合公司整体效益测算。目前项目尚未完工。

（2）“偿还银行贷款”及“补充流动资金”将为公司生产经营带来新的动力，以上投资项目涉及公司经营总体而并非某一个单独方面，因此无法单独核算效益。

3、前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情

况说明不适用。

（七）前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况说明

截至2024年6月30日，公司前次募集资金不存在以资产认购股份的情况。

1-1-112湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（八）前次募集资金结余及节余募集资金使用情况截至2024年6月30日，公司前次募集资金尚未使用金额为7854.15万元（含利息收入），占前次募集资金净额比例为13.79%，尚未使用完毕的原因主要系募集资金投资项目“达嘉维康医药产业基地项目”尚处于建设阶段，该在建项目在建设周期内正有序推进，“达嘉维康医药产业基地项目”计划在2024年建设完成。

（九）会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《前次募集资金使用情况鉴证报告》（天健审〔2024〕2-19号），达嘉维康公司管理层编制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类

第7号》的规定，如实反映了达嘉维康公司截至2024年6月30日的前次募集资金使用情况。

1-1-113湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析

一、本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程、

股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况

（一）本次发行对公司业务及资产的影响本次向特定对象发行股票募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。本次发行募集资金实施后能够有效降低公司资产负债率，优化资本结构，提升公司的资金实力和抗风险能力，符合公司中长期发展战略需要。

截至募集说明书出具日，公司尚不存在本次发行后对公司业务及资产进行整合的计划。若公司未来对主营业务及资产进行整合，将根据相关法律、法规的规定，另行履行审批程序和信息披露义务。

（二）本次发行对公司章程的影响

本次向特定对象发行完成后，公司的股东结构、股本总额和注册资本将发生变化，公司将根据实际发行情况对《公司章程》中的相应条款进行修改，并办理工商变更登记。

（三）本次发行对股东结构的影响

本次向特定对象发行完成后，公司的股本总额、股权结构将相应发生变化，发行后公司原有股东持股比例会有所变动，公司实际控制人之一王毅清控制公司股份比例较发行前将有所提升，但不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。

（四）本次发行对高管人员结构的影响

截至募集说明书出具日，公司尚无对高管人员结构进行调整的计划，本次向特定对象发行不会对高级管理人员结构造成重大影响。本次发行完成后，若公司拟调整高管人员，将根据相关法律、法规的规定，另行履行审批程序和信息披露义务。

（五）本次发行对公司业务结构的影响

本次发行所募集资金扣除发行费用后将全部用于补充公司流动资金，公司的

1-1-114湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

主营业务和业务结构不会因本次发行而发生变化。

二、本次发行后，上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况

（一）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司的总资产、净资产规模将大幅增加，有利于增强公司的资本实力，使公司的财务结构更加稳健，抵御经营风险的能力进一步增强。

（二）本次发行对公司盈利能力的影响

本次发行完成后，公司总股本增加，资产总额和净资产额将同时增加，短期来看，公司每股收益、净资产收益率可能受本次发行影响而被摊薄；中长期来看，本次发行完成后，公司资金实力和抗风险能力得到增强，有利于巩固并加强自身的核心竞争力，有助于公司业务经营规模扩大，并带动公司营业收入和净利润的增长，盈利能力将进一步增强，实现公司健康稳定的可持续发展。

（三）本次发行对公司现金流量的影响

本次发行由特定对象以现金认购，募集资金到位后，公司筹资活动现金流入将增加。随着募集资金的投入，公司经营资金需求得到满足，公司主营业务的盈利能力将得以加强，有助于进一步扩大公司业务规模，未来经营活动产生的现金流量将有所增加，进一步改善公司总体现金流量状况。

三、本次发行完成后，上市公司与控股股东、实际控制人及其关联人

之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况

本次发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争不会因本次发行产生变化，本次发行也不会导致公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间新增关联交易或同业竞争。

四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东、实际控

制人及其关联人占用的情形，或公司为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情形

本次发行完成后，公司不会因本次发行而产生控股股东、实际控制人及其关联人非经营性占用公司资金、资产或为其提供担保的情形。

1-1-115湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

第六节与本次发行相关的风险因素

自2021年12月上市后，发行人为提升整体竞争力以及市场规模，开展了多次并购整合，陆续收购了宁夏德立信、银川美合泰、山西思迈乐等药房标的，并收购天济草堂等医药工业标的。并购系包括公司在内的大部分已上市的医药零售公司持续发展的重要战略之一，同时该等并购为公司巩固湖南区域竞争力、拓展外省竞争实力、完善产业链等起到重要的作用。

报告期各期末，公司商誉账面价值分别为0万元、17441.00万元、71793.07万元和112924.94万元，占公司归母净资产的比例分别为0%、10.13%、41.09%和63.96%。考虑到被收购资产未来盈利的实现情况受政策环境、市场需求以及自身经营状况等多种因素的影响，如未来包括医保支付政策在内的医药相关政策发生重大不利变化，消费者购买习惯发生重大变化，或者发生不可抗力等重大不利事项，造成收购标的未来经营状况未达预期或经营状况持续恶化等情况，则公司将面临商誉减值风险。公司根据企业会计准则的规定每年末对商誉进行减值测试，如商誉发生减值将会对发行人资产负债表中总资产、净资产、资产负债率等财务指标产生不利影响，尤其在发生减值的当年度可能会对公司的净利润产生较大影响，公司可能出现利润大幅下滑、甚至由盈转亏的风险。

报告期各期末，公司短期借款金额分别为58925.12万元、119810.90万元、

152144.74万元以及188363.49万元，公司借款金额增加较快主要系公司为支付

并购公司的股权收购款而导致发行人对资金的需求增加以及随着公司经营规模的扩张，需要维持日常营运资金的需求而增加的银行贷款所致。受短期借款规模较大影响，报告期各期末，公司速动比率分别为2.06、1.42、1.05和0.99，呈下降趋势。若公司未来融资能力受到限制、不能新增或续借银行借款或经营业绩亏损，可能对公司偿债能力造成不利影响，进而导致公司面临偿债风险和流动性风险。

1-1-116湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

报告期内，公司紧紧围绕战略目标，为提升自身整体竞争力以及市场规模，开展了多次针对医药零售标的和医药工业标的的并购与投资，该等并购为公司巩固提升自身竞争实力、完善产业链等起到重要的作用。但由于产业发展、市场变化等存在一定的不确定性，在投资、并购的过程中可能会出现收购整合不成功、无法实现协同效应、收购项目本身的承诺利润无法实现等方面的风险，导致公司并购与投资效果不达预期，从而影响公司的整体经营业绩。

截至2024年9月30日，公司在全国拥有1277家药房门店，随着未来销售区域的扩大、门店数量的增加，公司门店的日常规范管理难度也逐步加大。虽然公司严格遵循合规经营原则，建立了较健全的内部控制制度和门店管理体系，但是仍不能完全排除相关门店管理人员和销售人员因未严格遵守国家有关法律法

规而导致公司被处罚的可能性，公司存在因违规经营受到行政处罚而导致经营遭受损失的风险。

药品、医疗器械的质量安全涉及生产、流通及销售等多个环节，受严格监管。

虽然公司在日常经营过程中严格遵守和执行相关法律法规和内控制度，但仍不能完全排除采购的商品存在质量瑕疵、不符合国家相关规定和标准而公司难以识别风险的可能性。若公司所销售商品出现质量安全问题，将有可能连带影响公司的品牌形象并对经营造成不利影响。

市场竞争加剧的风险近年来，随着医保改革进一步推进，国家医保谈判、集采等政策的不断出台导致药品价格下降幅度较大，行业随之产生了对应变革，整合态势明显。大型连锁医药企业借助自身渠道优势，抗压能力较强，在当前背景下呈现出迅速扩张的特点；中小企业以及单体药房相比则显示出明显劣势，整体医药流通行业集中度稳步提升。此背景下大型连锁医药企业之间的竞争进一步加剧，公司发展面临各大医药企业扩张带来的严峻挑战。同时“互联网+”战略的推行，又促进医药线

1-1-117湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

上业务的迅速发展，除了传统医药流通企业之外，跨区域医药电商平台、GPO平台、第三方医药物流等企业借助自身数字化、信息化等资源优势也入局竞争，市场竞争格局进一步复杂化。

公司连锁药店的门店经营房产主要通过租赁形式取得，可能因多种不确定因素而面临一定的风险，如：房产产权纠纷；房产租赁期限届满后，出租方大幅度提高房屋租赁价格或不再续约；房产可能面临拆迁、改建及周边规划发生变化等，都有可能对公司连锁药店的正常经营造成影响。

根据《药品经营和使用质量监督管理办法》等相关法律法规的规定，从事药品零售、药品批发等业务需要取得相应资质，公司连锁药店等业务均需办理相应资质，存在资质未通过主管部门审批通过的风险。此外，若未来经营期间内公司连锁药店等相关业务资质被取消或者到期无法顺利展期，将给公司经营带来一定风险。

与本次发行相关的风险

（一）审批风险本次向特定对象发行股票方案尚需获得深交所的审核通过以及中国证监会的同意注册。上述事项能否获得审核通过或同意注册，以及最终取得审核通过或同意注册的时间，尚存在不确定性。

（二）净资产收益率和每股收益摊薄风险

本次向特定对象发行股票后，随着募集资金的到位，公司的股本和净资产将会相应增加，可能导致公司的每股收益和净资产收益率等指标在短期内出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。

（三）股价波动的风险

股票价格的变化除受公司经营状况等因素的影响外，还会受宏观经济形势、经济政策、股票市场供求状况及突发事件等因素的影响。因此即使在公司经营状

1-1-118湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

况稳定的情况下，公司的股票价格仍可能出现较大幅度的波动，有可能给投资者造成损失，存在一定的股价波动风险。

（四）可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素

公司本次向特定对象发行股票的发行对象为公司控股股东、实际控制人之一、董事长王毅清。虽然王毅清已与公司签署《附条件生效的股份认购合同》，但仍不排除受股票价格波动、不可抗力等因素影响导致本次发行募集资金不足甚至无法成功实施的风险。

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第七节与本次发行相关的声明

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚实信用原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事：

王毅清胡胜利钟雪松陈珊瑚唐治刘曙萍陈昊

全体监事：

唐娟邓玉彭佳

全体高级管理人员：

胡胜利陈珊瑚李玉兰蒋茜湖南达嘉维康医药产业股份有限公司年月日

1-1-120湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚实信用原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东、实际控制人：

王毅清

实际控制人：

明晖年月日

1-1-121湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

三、保荐机构（主承销商）声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：

王照坤

保荐代表人：

朱国民周炜

法定代表人：

冉云国金证券股份有限公司年月日

1-1-122湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

保荐机构（主承销商）管理层声明

本人已认真阅读募集说明书的全部内容，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。

保荐机构总经理：

姜文国

保荐机构董事长：

冉云国金证券股份有限公司年月日

1-1-123湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

四、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

经办律师：

周泰山彭梨

律师事务所负责人：

朱志怡湖南启元律师事务所年月日

1-1-124湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

五、会计师事务所声明天健会计师事务所

P a n - C hi na Ce r t i f i ed P ub l i c Ac coun t a n t s

地址：杭州市钱江路1366号

邮编：310020

电话：（0571）88216888

传真：（0571）88216999审计机构声明本所及签字注册会计师已阅读《《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》(以下简称募集说明书)，确认募集说明书与本所出具的《《审计报告》(天健审〔《2024〕2-224号、天健审〔《2023〕2-195号、天健审〔《2022〕

2-197号)的内容不存在矛盾之处。本所及签字注册会计师对湖南达嘉维康医药

产业股份有限公司在募集说明书中引用的上述报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

贺梦然刘利亚罗《《其刘灵珊离职易幕丽

天健会计师事务所负责人：

毛育晖

天健会计师事务所（特殊普通合伙）《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《二〇二四年八月十九日

1-1-125湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

天健会计师事务所

P a n - C hi na Ce r t i f i ed P ub l i c Ac coun t a n t s

地址：杭州市钱江路1366号

邮编：310020

电话：（0571）88216888

传真：（0571）88216999关于签字注册会计师离职的说明

深圳证券交易所：

本所作为湖南达嘉维康医药产业股份有限公司申请向特定对象发行股票审计机构，出具了《审计报告》(天健审〔2024〕2-224号、天健审〔2023〕2-195号)，签字注册会计师为贺梦然同志、刘利亚同志和易幕丽同志。

易幕丽同志已于2024年7月从本所离职，故无法在《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》之“审计机构声明”中签字。

专此说明，请予察核。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人：

毛育晖

二〇二四年月日

1-1-126湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

六、董事会声明

（一）除本次发行外，董事会未来十二个月内是否存在其他股权融资计划

截至本次发行募集说明书出具日，除本次发行外，公司在未来十二个月内暂无其他股权融资计划。若未来公司根据业务发展需要及资产负债状况安排股权融资，将按照相关法律法规履行审议程序和信息披露义务。

（二）公司应对本次向特定对象发行摊薄即期回报采取的具体措施

为了保护投资者利益，有效防范本次向特定对象发行股票可能带来的即期回报被摊薄的风险，公司将采取多种措施保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高公司未来的盈利能力和对公司股东回报能力，具体措施包括：

1、合理统筹资金，提升盈利能力，促进主业发展

本次募集资金到位后，公司流动性将有所提高，资本结构进一步改善，财务风险降低，公司抗风险能力增强，公司未来将加快业务的发展与开拓，进一步巩固和提升公司自身的核心竞争力，促进其整体业务规模的增长，推动收入水平与盈利能力的双重提升。

2、加强募集资金管理，保证合理规范使用

为规范募集资金的管理和使用，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司已经根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规的

规定和要求，制定并完善了本公司的募集资金管理制度，明确规定公司对募集资金采用专户专储、专款专用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。公司将定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使用，充分发挥募集资金效益，切实保护投资者的利益。

3、提高经营管理和内部控制水平，完善员工激励机制，提升经营效率

本次股票发行募集资金到位后，公司将继续着力提高内部运营管理水平，提高资金使用效率，完善投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，控制资金成本，提升资金使用效率，加强费用控制，全面有效地控制公司的经营风险。同时，

1-1-127湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

公司将持续推动人才发展体系建设，优化激励机制，最大限度地激发和调动员工积极性，提升公司的运营效率、降低成本，提升公司的经营业绩。

4、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。

5、完善利润分配制度，强化投资者回报机制

《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司章程》对公司利润分配及现金分红进行了明确规定，公司还制定了《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司未来三年

（2024年-2026年）股东分红回报规划》，明确了公司未来三年分红回报规划的

制定原则和具体规划内容，充分维护了公司股东依法享有的资产收益等权利。本次向特定对象发行股票完成后，公司将继续严格执行利润分配政策，积极实施对股东的利润分配，强化对投资者的回报机制。

综上所述，本次发行完成后，公司将严格执行募集资金使用制度，提高资金使用效率，持续增强公司的盈利能力，以有效降低即期回报被摊薄的风险，在符合利润分配条件的情况下，公司将积极实施对股东的利润分配，强化对投资者的长期回报机制。

公司制定上述填补回报措施不等于公司对未来利润做出任何保证，敬请广大投资者注意投资风险。

（三）相关主体关于公司本次向特定对象发行股票填补回报措施能够得到切实履行做出的承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，保证公司填补回报措施能够得到切实履行，根据中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定，公司全体董事、高级管理人员及公司控股股东

1-1-128湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

就保障公司填补即期回报措施切实履行出具如下承诺：

1、全体董事、高级管理人员作出的承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出以下承诺：

“1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

2、对本人的职务消费行为进行约束。

3、不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

4、由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、若公司后续推出公司股权激励政策，拟将公布的公司股权激励的行权条

件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

6、切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填

补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

7、自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国证

监会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

2、控股股东、实际控制人作出的承诺

公司控股股东王毅清、实际控制人王毅清、明晖为保证公司填补回报措施能

够得到切实履行，分别作出如下承诺：

“1、本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占上市公司利益，切实履行对

1-1-129湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

上市公司填补摊薄即期回报的相关措施。

2、自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国证

监会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

3、本人将切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若违反上述承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

1-1-130湖南达嘉维康医药产业股份有限公司募集说明书

（本页无正文，为《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司董事会声明》之签章页）湖南达嘉维康医药产业股份有限公司董事会年月日

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