Mate 系列新机型持续热销，市占率回升

自8 月29 日以来，陆续上线的Mate 60/X5 系列机型供不应求，华为多次上调手机出货量，9 月已将Mate 60 Pro/Pro+出货量上调至2000 万台，2023 年全年手机出货量上调至4000 万台。根据华尔街见闻获得的统计数据，W38-W39（9 月18 日-10 月1 日）华为手机国内市占率分别为18.1%和17.4%，连续两周为安卓品牌第一。据界面新闻援引华为相关人士，华为目标在2024 年出货6000 万-7000 万部智能手机，较2022 年全年出货量（3000 万部）翻一番。

国产化率超90%，供应链需求有望改善

据统计，Mate 60 Pro 国产化率超90%，采用6.82 英寸微曲屏，搭载自研麒麟9000S 芯片，后置三摄相机模组，支持卫星通话功能，采用星闪连接技术。随着华为新机的持续热销，供应链需求有望得到改善。据了解，为满足2024 年出货量目标，华为已向供应链追加足够数量的订单。

8 月PC 销量国内第二，鸿蒙PC 明年或将亮相10 月11 日，奥维睿沃发布8 月中国笔记本电脑线上零售市场销量报告，华为排名第二，位于联想之后。8 月31 日，深圳开鸿数字产业发展有限公司CEO、“鸿蒙之父”王成录博士在微博回复网友明年将推出PC 端鸿蒙系统。今年2 月份，软通动力子公司鸿湖万联的工程师完成了OpenHarmony 对 PC的初步适配，此次适配基于OpenHarmony 3.2 Beta3 版本以及惠普某型号办公笔记本，支持设备的开关机、画面渲染、外设接入和运行App 等基础功能，性能已基本满足生产生活需求。

关注华为产业链投资机会

华为手机链：（1）镜头模组：欧菲光；（2）棱镜：水晶光电；（3）天线：硕贝德；（4）OLED 屏幕：维信诺；（5）屏幕模组：长信科技，合力泰；（6）指纹识别：汇顶科技；（7）被动元器件：顺络电子，麦捷科技，泰晶科技；（8）结构件：东睦股份，蓝思科技；（9）声学：歌尔股份。

华为PC 链：（1）ODM：华勤技术；（2）结构件：春秋电子；（3）笔电背光模组：汇创达。

风险提示

下游需求不及预期，行业竞争加剧，国际贸易摩擦加剧等风险。