2024 年1 月机械设备行业领先沪深300 指数。2024 年1 月，各指数均为涨幅。其中上证指数涨幅为5.39%，深证成指涨幅为8.94%，创业板指涨幅为9.97%。恒生指数涨幅为10.42%，沪深300 涨幅为7.37%。申万一级子行业中，29 个子行业录得涨幅，2 个子行业录得跌幅。其中有色金属行业涨幅最高，为14.67%，机械设备行业涨幅为9.72%，领先沪深300 指数2.35个pct，在申万行业指数里机械设备行业跌幅排名靠前，排名5/31。国家统计局日前发布的数据显示，1 月，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI（采购经理指数）产出指数分别为49.2%、50.7%和50.9%，比上月上升0.2、0.3 和0.6 个百分点。我国经济景气水平有所回升。机械概念板块中，所有行业均录得涨幅，其中机器人行业涨幅为16.52%，领先沪深300 指数9.15 个pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，达意隆涨幅达51.56%，排行前十的个股涨幅均超过30%。部分个股进行了不同幅度的调整。其中天鹅股份跌幅达15.30%。

2024 年1 月行业动态及要闻。1）光伏设备：2021 年我国集中式光伏新增装机2560 万千瓦，分布式光伏新增装机2928 万千瓦，分布式装机首次超过集中式。截止至2023 年三季度，我国分布式光伏装机达2.25 亿千瓦，集中式光伏装机达2.95 亿千瓦。2）锂电设备：根据中国汽车协会行业信息部统计，12 月新能源汽车产销量分别为117.2 万辆和119.1 万辆，同比变动分别为+47.42%和+46.31%。3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有54 台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23 台，在建装机容量约为18741MWe。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1 号反应堆已于2021 年12 月20 日首次并网成功。截至2023 年11 月，我国核电发电新增装机容量为119 万千瓦。4）碳纤维：根据海关总署数据，12 月碳纤维单月进口为0.12 亿美元，环比增长2.86%；累计值为1.50 亿美元，环比增长　　8.37%。5）半导体设备：据美国半导体产业协会统计，截止至2022 年末，全球半导体销售额为5808.29 亿美元，同比增长4.28%。我国半导体市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021 年全国共实现半导体销售额1877.40 亿美元，同比增长24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于31%-35%之间，截止至2023 年11 月，我国半导体销售份额为30.15%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2022）》，其中预测2024 年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到230 亿美元及140 亿美元，对应我国市场分别为115亿美元及34 亿美元。根据国家统计局数据，截止至2023 年12 月，我国工业机器人单月生产41980 台，同比增长3.76%；累计产量为429534 台，同比减少3.05%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示，2021 年我国检验检测市场的规模为3853 亿元，同比增长11.9%。我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。

2024 年1 月相关公司公告。

【奥特维】公司于1 月22 日发布公告，预计2023 年年度实现营业收入565,730.78 万元到628,589.75 万元，与上年同期相比，将增加211,766.05万元到274,625.02 万元，同比增长59.83%到77.59%。归属于母公司所有者的净利润为115,492.97 万元到128,325.52 万元，与上年同期相比，将增加44,221.00 万元到57,053.55 万元，同比增长62.05%到80.05%。

【双环传动】公司于1 月9 日发布公告，预计2023 年全年归母净利润80,000万元-82,000 万元，比上年同期增长：37.44%-40.87%。公司重型卡车自动变速箱齿轮业务、新能源汽车齿轮业务等均呈现良好增长态势；此外，公司持续推动内部降本增效、自主创新等工作，有效提升制造能力，降低单位成本，推动公司业绩稳步增长。

【国机精工】1 月15 日，公司发布公告，为进一步提升公司市场竞争实力，有必要抢抓市场机遇，以在市场竞争中取得主动地位，公司募集资金28365万元，用于新型高功率MPCVD 法大单晶金刚石项目（二期）以及补充流动资金。

2023 年12 月机械行业投资建议：

工控及机器人相关产业：建议关注绿的谐波；建议关注埃斯顿、汇川技术、雷赛智能、江苏雷利、中大力德、鼎智科技。

锂电设备行业：推荐科达利、先导智能，国安达，欧克科技。

光伏设备行业：推荐帝尔激光，奥特维，东威科技，东方电热，建议关注罗博特科，骄成超声。

检测行业：推荐东华测试、奕瑞科技、广电计量。

风险提示：宏观经济下行风险；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整。