摘要：

证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》。

证监会研究起草市值管理征求意见稿，进一步引导上市公司关注自身投资价值。

国家金融监督管理总局扩大金融资产投资公司股权投资试点范围。

商务部：不可靠实体清单工作机制对美国PVH集团启动不可靠实体清单调查。

人社部：扩大基金市场化投资运营规模，健全社保基金保值增值体系。

乘联会崔东树：1—8月中国汽车进口48万台，同比下降2%。

贵州茅台投资者交流会召开。

隔夜外盘

美股三大指数集体收涨，道指涨0.2%，纳指涨0.56%，标普500指数涨0.25%，热门中概股普涨，哔哩哔哩涨超17%，腾讯音乐涨超16%，爱奇艺涨超14%，京东涨超13%，小鹏汽车、微博、蔚来、理想汽车、富途控股、拼多多涨超11%，满帮涨超10%。

欧洲三大指数全线上涨。截至收盘，英国富时100指数涨0.28%，法国CAC40指数涨1.28%，德国DAX30指数涨0.75%。

热点聚焦

1、证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》

并购重组是支持经济转型升级、实现高质量发展的重要市场工具。新“国九条”对活跃并购重组市场作出重要部署。为进一步激发并购重组市场活力，证监会在广泛调研的基础上，研究制定了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，坚持市场化方向，更好发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用。主要内容如下：一是支持上市公司向新质生产力方向转型升级。二是鼓励上市公司加强产业整合。三是进一步提高监管包容度。四是提升重组市场交易效率。五是提升中介机构服务水平。六是依法加强监管。为落实《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，证监会和证券交易所修订《上市公司重大资产重组管理办法》等规则，同步公开征求意见。

2、证监会研究起草市值管理征求意见稿 进一步引导上市公司关注自身投资价值

为贯彻落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(国发〔2024〕10号)，进一步引导上市公司关注自身投资价值，切实提升投资者回报，中国证监会研究起草了《上市公司监管指引第10号——市值管理(征求意见稿)》(以下简称《指引》)，现向社会公开征求意见。

《指引》要求上市公司以提高上市公司质量为基础，提升经营效率和盈利能力，并结合实际情况依法合规运用并购重组、股权激励、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等方式，推动上市公司投资价值提升。《指引》明确了上市公司董事会、董事和高级管理人员、控股股东等相关方的责任，并对主要指数成份股公司披露市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。同时，《指引》明确禁止上市公司以市值管理为名实施违法违规行为。

3、国家金融监督管理总局扩大金融资产投资公司股权投资试点范围

国家金融监督管理总局办公厅发布关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知，将金融资产投资公司股权投资试点范围由上海扩大至北京、天津、上海、重庆、南京、杭州、合肥、济南、武汉、长沙、广州、成都、西安、宁波、厦门、青岛、深圳、苏州等18个城市。

4、商务部：不可靠实体清单工作机制对美国PVH集团启动不可靠实体清单调查

商务部发布不可靠实体清单工作机制关于对美国PVH集团启动不可靠实体清单调查的公告，决定对美国PVH集团针对涉疆产品涉嫌违反正常的市场交易原则，中断与中国企业、其他组织或者个人的正常交易、采取歧视性措施等问题启动调查。

5、人社部：扩大基金市场化投资运营规模，健全社保基金保值增值体系

国新办于9月24日下午3时举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，人力资源和社会保障部副部长李忠表示，进一步完善企业职工基本养老保险全国统筹，研究扩大年金制度覆盖范围的政策措施，在全国推开个人养老金制度，扩大基金市场化投资运营规模，健全社保基金保值增值体系。

6、乘联会崔东树：1—8月中国汽车进口48万台 同比下降2%

乘联会秘书长崔东树9月24日发文称，中国进口车进口量从2017年的124万台持续以年均8%左右下行，到2023年仅有80万台。2024年1—8月汽车进口48万台，同比下降2%。随着国产车的崛起和国际品牌本土化加速，近几年汽车进口持续低迷，1—8月持续3年负增长。2024年8月进口汽车7.6万台，同比增长2%，环比7月增8%，这是近期少见的8月高增长。

主题机会

1、地产超预期政策落地叠加以旧换新政策提振，家电板块或具备高业绩弹性

国新办召开新闻发布会，央行宣布多条与房地产相关的重磅政策。包括引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。3000亿元保障性住房再贷款，中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%，增强对银行和收购主体的市场化激励。将年底前到期的经营性物业贷款和“金融16条”这两项政策文件延期到2026年底。

机构认为，央行、金监局和证监会联合发布的“一揽子”政策，涉及降准、降息、降存量房贷利率和首付比例等多维度，超市场预期，同时一线城市政策仍然有一定空间。预计政策组合拳有望对当前较弱势的房地产基本面形成正向支持作用，助力市场企稳。超预期政策驱动下，房地产市场预期望持续向好，将带动下游家电市场景气望进一步回暖。叠加以旧换新政策的明显提振，家电板块或具备高业绩弹性。

相关概念公司有火星人、长虹美菱等。

2、“打飞的”即将成为现实，低空载客新航线试飞

据报道，上海推出“打飞的”低空运输服务。9月23日，上海浦东到上海金山到浙江海宁的双向低空载客航线，迎来正式开通前的试飞。无独有偶，北京延庆八达岭机场迎来了北京低空飞行领域的一次里程碑，我国自主研发的RX1E-A双座电动飞机完成首飞仪式。

低空经济是国家战略性新兴产业，是新质生产力的典型代表。2024年或成为低空经济发展元年，通用航空、运行保障、低空运营等相关产业链将迎来发展机遇。低空经济未来将推动区域经济由“平面”向“立体”模式转变，打造区域经济新增长点。中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年更是有望达到3.5万亿元。

相关概念公司有万丰奥威、宗申动力等。

3、进入商用新阶段，华为原生鸿蒙即将开启公测

据报道，9月24日下午召开的华为秋季全场景新品发布会上，华为终端BG董事余承东表示，华为原生鸿蒙操作系统将于10月8日开启公测，首批支持公测设备包括华为Mate X 5系列、华为Mate 60系列、华为Mate Pad Pro13.2英寸系列。余承东还称，“我们用一年时间走过了国外操作系统十多年的路”。

目前鸿蒙生态设备已经超9亿台，开发者数量达到254万。鸿蒙原生应用已经覆盖了18个垂直领域，这些应用包括淘宝、支付宝、抖音、今日头条、腾讯视频、QQ音乐等等。随着“纯血”鸿蒙系统登场，鸿蒙生态也进入到商用新阶段。

相关概念公司有润和软件、天源迪科等。

公司新闻

1、贵州茅台投资者交流会召开

9月23日，茅台集团党委书记、董事长，茅台酒股份公司党委书记、董事长张德芹在上海主持召开贵州茅台投资者交流会，就投资者关心的茅台生产经营、质量、销售情况以及国际化道路等方面进行深入解答，并听取了投资者意见建议。

对于茅台未来的发展，张德芹表示，要加强营销体制改革，做好产品服务，积极推动“卖酒向卖生活方式转变”，深化从“朋饮”向“友饮”的转变，在创新消费场景上“下功夫”，更好满足消费者个性化、多样化、品质化服务消费需求，推动茅台持续健康稳定发展。

2、城投控股：子公司拟投资建设2项“城中村”改造项目

城投控股(600649)9月24日晚间公告，公司所属子公司城投置地拟分别与浦江镇人民政府和华漕镇人民政府签订改造项目合作协议，并分别与浦江镇和华漕镇的集体经济组织成立一个或多个合资公司，其中城投置地股权占比90%，投资建设闵行区浦江镇杜行老街“城中村”改造项目和华漕镇诸翟“城中村”改造项目。杜行项目投资总金额约为65.17亿元，诸翟项目投资总金额约为118.39亿元，项目实施方案已获得上海市住房和城乡建设管理委员会审批通过。

3、多利科技：拟10亿元投建汽车车身一体化结构件项目

多利科技(001311)9月24日晚间公告，公司拟与金华经济技术开发区管委会签署《年产20万套汽车车身一体化结构件项目投资协议》，公司计划在金华市经济技术开发区投资建设汽车车身一体化结构件项目，建设压铸生产线。项目计划总投资10亿元，分两期实施，其中一期项目计划总投资6亿元;二期项目计划总投资4亿元，二期项目将视一期项目进展情况推进实施。

4、丽江股份：丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索道改扩建项目投资增加至5.32亿元

丽江股份(002033)9月24日晚间公告，公司此前公告，拟对丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索道进行改扩建，预计总投资额2.95亿元。近日，该项目取得了云南省发改委的核准批复文件，由于项目前期审批历时时间较长，现结合进口索道设备、材料、人工成本及相关工程建设标准调整等因素，项目原计划总投资2.95亿元需调整增加至5.32亿元。

5、七彩化学：实控人和控股股东拟协议转让部分公司股份

七彩化学(300758)9月24日晚间公告，公司实际控制人徐惠祥、控股股东鞍山惠丰投资集团有限公司拟以协议转让方式向北京风炎私募基金管理有限公司(代表“北京风炎鑫泓2号私募证券投资基金”)转让公司无限售条件流通股合计2400万股，占公司总股本5.9108%(占剔除公司回购账户股份后总股本的6.0133%)。股份协议转让价格为基准价格的90%，即8.96元/股，股份转让总价共计2.15亿元。

6、卓创资讯：股东及高管拟合计减持不超1.82%公司股份

卓创资讯(301299)9月24日晚间公告，持股56.76%的股东吕春江计划以集中竞价交易方式或大宗交易方式减持公司股份不超过105.47万股，即不超过公司总股本的1.76%;董事、高级管理人员鲁华计划以集中竞价交易方式或大宗交易方式减持公司股份不超过3.88万股，即不超过公司总股本的0.06%。

7、君实生物：股东上海檀英及其一致行动人拟减持公司不超0.75%股份

君实生物(688180)9月24日晚间公告，公司股东上海檀英及其一致行动人上海檀正合计持有公司8%股份。因基金期限与流动性资金安排原因，上海檀英及上海檀正计划通过集中竞价、大宗交易的方式减持其持有的公司股份数量合计不超过739.27万股，合计减持比例不超过公司总股本的0.75%。另外，公司产品特瑞普利单抗获得欧盟委员会(EC)批准用于治疗两项适应症：特瑞普利单抗联合顺铂和吉西他滨用于复发、不能手术/放疗的，或转移性鼻咽癌成人患者的一线治疗，以及特瑞普利单抗联合顺铂和紫杉醇用于不可切除的晚期/复发或转移性食管鳞癌成人患者的一线治疗。

8、博彦科技：股东马强拟减持公司股份不超100万股

博彦科技(002649)9月24日晚间公告，持股5.05%的股东马强计划15个交易日后的3个月内，以二级市场集中竞价交易方式减持公司股份不超过100万股，即不超过目前公司总股本的0.17%。

9、中国能建：子公司联合中标约150.96亿元填海工程勘察设计施工总承包项目

中国能建(601868)9月24日晚间公告，近日，公司所属子公司中国葛洲坝集团三峡建设工程有限公司(联合体牵头人)联合中标珠海市金湾游艇产业园游艇研发及制造项目填海工程勘察设计施工总承包项目，中标金额约为150.96亿元，其中子公司承担份额约为144.97亿元。工程内容包括珠海市金湾游艇产业园游艇研发及制造项目填海工程及其配套工程，具体包括实施外海堤工程、陆域形成、河道开挖、护岸工程等建设内容。项目总工期约为1395天。

10、浙江交科：下属公司联合预中标19.73亿元高速公路改扩建工程项目

浙江交科(002061)9月24日晚间公告，公司下属公司浙江交工金筑交通建设有限公司与浙江交工地下工程有限公司自愿组成联合体参与乍嘉苏高速公路改扩建工程南湖互通至浙苏界第SG01标段招标。近日，招标人公示了评标结果，联合体为上述标段第一中标候选人，拟中标金额19.73亿元。