证券代码：300781证券简称：因赛集团

广东因赛品牌营销集团股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2024-007

?特定对象调研□分析师会议

投资者关系活动□媒体采访□业绩说明会

类别□新闻发布会□路演活动

□现场参观?其他（线上会议）

18家机构，共计19人，具体名单如下（排名不分先后）：

King tower Asset Wise Lui 鹏华基金 陈大烨万家基金丁玉杰国联安基金苗瑜中信保诚王优草太平资产窦萍华北京信托陈凯南平安资管李竹君参与单位名称及中银资管张岩松招商证券顾佳人员姓名招商证券刘晓珊东吴证券张良卫名禹资产刘宝军领颐资产刘奥三鑫资产王棋天猊投资曹国军循远投资田超平诚盛投资吴畏益和源投资魏炜

时间2024年10月31日17:00-17:25、11月1日10:00-10:45地点线上会议上市公司接待人

副总经理、董事会秘书张达霖员姓名

一、本次并购重组的背景

答：

由于一是基于公司战略，二是基于在 IPO 放缓的背景下预判并购重组会逐步放开审核，公司自去年下半年即开始寻找合适的并购标的，至今投资部门已沟通过的项目数十个，撮合双方实控人见面沟通的项目超20个，中介机构进场尽调的项目3-4个，投资者关系活动经各方严格把关最终仅确定智者品牌为推进本次并购的唯一项主要内容介绍目。

智者品牌目前在新三板挂牌，在国内公关传播领域非常知名，且已筹备北交所 IPO 逾 2 年，故其合规性、规范性、财务水平、经营可持续性等相较市面上大部分标的而言更为优质，且其业务能完善公司营销链路，其 AIGC 商业化应用经验能拓宽公司AIGC 大模型在营销领域的应用场景，同时双方的部分客户及其行业领域存在重合等，与公司具备较强的业务协同效应，因此我们判断公司本次并购的审核通过率较高。

二、本次并购标的基本情况

答：

（一）业务方面

智者品牌为国内知名的公关传播服务商，服务客户的行业领域主要涵盖汽车、科技消费品、云计算、互联网等，客户均为积淀深厚的全球知名品牌和迅速成长的科技品牌，如华为、荣耀、宝马、比亚迪、捷豹路虎、阿维塔、悦达起亚、东风汽车、广汽埃

安、联发科、方太、字节、OPPO 等，其中华为是其第一大客户。

（二）AI 应用方面

智者品牌目前已有若干家 AIGC 公关传播项目客户，商业化应用经验较为成熟。

（三）财务方面

智者品牌近年来业绩保持较快增长，2021至2023年分别实现营收2.91亿元、4.11亿元、5.17亿元，归母净利润分别为1660.57万元、3443.75万元、4165.69万元；今年上半年实现营收3.55亿元，同比增长74.36%；归母净利润2993.88万元，同比增长

75.4%，预计今年净利润将超过5000万元，主要系华为等客户

订单量的稳定增长。结合内外部实际情况判断，预计其未来业绩将继续保持增长。

三、2024年三季报业绩情况

答：

今年前三季度，公司实现营业收入7亿，同比增长超80%；归母净利润0.36亿，同比增长超10%；经营性现金流净额0.37亿，同比增长超238%。公司业绩持续提升的原因主要系：1、公司与品牌管理和战略咨询业务主要客户的战略合作关系保持稳定；2、公司国内及出海效果营销业务快速扩张。

公司于 Q3 与行业优秀团队新设了赛成数科、因赛河南等公司，强化国内信息流投放业务，预计该部分业务的收入将在 Q4 有明显体现。

赛成数科目前已取得字节 AD 和快手的一级代理商资质，为智谱 AI 等 AI 应用以及京东、爱奇艺、猿辅导、作业帮等知名品牌提供国内投流服务。

四、公司 AIGC大模型现状、商业化进展及后续计划

答：

1、大模型现状及商业化进展

公司自研多模态的营销 AIGC 应用大模型，目前已具备文生文、文生图、图生视频、视频剪辑、文生视频等功能，已为腾讯游戏、Krafton、魅族等大客户提供图片/视频的 AI 生成/剪辑等服务，以及与文心一言、Kimi、豆包等知名大模型在 AP I 接口调用方面有合作。公司大模型相关功能及产品正在持续迭代和优化中，商业化进展正在持续推进。

2、后续计划

公司根据战略目标及内外部实际情况，深挖用户需求，聚焦细分赛道，持续打磨产品，持续验证 PMF（Product Market Fit）。

目前，公司确定了以下 AI 产品和技术方向，预计在明年年初上线：

（1）营销方案生成：初期赋能内部团队提效降本，成熟后面向外部客户辅以营销洞察工具生成核心策划方案。

（2）视频智能剪辑：一是打造基于脚本的短视频垂类矩阵，二是构建聚焦游戏行业的一站式智能剪辑工具。

（3）电商内容生成：聚焦酒水、美妆、食品、数码等大消费行

业的细分赛道，进行贴图、海报、模特图相关功能的优化和迭代。

五、未来是否会加大对 AIGC大模型的投入

答：

公司现阶段的战略目标是成为国内首家 AI 技术驱动的全链路营销服务集团。基于此，公司除了会持续完善营销链路、补强业务能力外，还将持续强化在营销 AIGC 领域的领先优势，持续加大对 AI 技术研发和商业化应用的投入，持续引入优秀人才，持续迭代和优化产品功能，持续推动大模型商业化取得突破。

公司未来对 AIGC 大模型的投入将主要侧重在人才、算力及商

业化推广三个方面。有别于通用大模型，公司自研的垂类大模型侧重在行业和应用层面，因此研发支出将相对谨慎和克制。

六、短剧业务发展情况

答：

自公司两家子公司率先完备行业准入资质以来，除了为腾讯游戏、魅族、途游、iQOO 等客户出品了多部品牌定制微短剧外，还参与出品了都市逆袭题材《我不是司机》等多部付费微短剧，其中《我不是司机》连续多日荣登 DataEye、WETRUE 等权威

机构的短剧热度榜/热力榜日榜的 top20。

未来公司将聚焦自身主业，积极探索“营销+短剧”、“AI+短剧”等模式，以全链路营销服务和 AI 技术赋能短剧业务增长，降低对盈利能力不明确的纯短剧制作及运营业务的投入。

七、最近减持情况说明

答：

公司于2024年9月6日披露了股东减持股份的预披露公告，橙盟投资计划减持公司股份合计不超过65.98万股（不超过本公司总股本的0.6%）。

公司于2024年10月17日披露了减持计划实施完成的公告，橙盟投资自2024年10月9日至2024年10月17日期间以集中竞

价的方式减持公司股份65.98万股，减持比例为0.6%。橙盟投资本次减持计划符合有关法律、法规、部门规章和规范性文件的规定，以及不存在违反承诺的情形。一是橙盟投资本次减持于去年即提起排队申请，于今年9月初才正式获准，所以并非突击式减持；二是本次减持操作完成在重组停牌前，而非在重组预案披露后，即不以通过重组拉升股价套利为目的，或者说停牌前减持的获利大概率低于复牌后的获利，因此本次减持的动机正当、合规；三是除同时在公司任职的董监高外，橙盟投资的合伙人大部分为已离职员工，其余为在职普通员工，均非本次重组的内幕信息知情人，且同时作为公司董监高/内幕信息知情人的橙盟投资合伙人本次均未进行减持操作；四是本

次减持完成后，虽然橙盟投资不再是公司持股5%以上股东，但根据规定，橙盟投资于本次减持完成后的90日内不得再次减持，因此其不存在在重组预案披露后即进行减持套利的情形。

附件清单（如有）无日期2024年11月3日