行业近况

我们对2Q24 国内公募基金重仓持股、陆港通资金流向进行了行业整体、细分行业等方面的详细梳理，统计范围覆盖新能源车中上游、工业自动化、电气设备共132 只股票。2Q24 以来电新板块整体基金持仓比例表现平稳，陆港通持股比例亦环比表现平稳，细分行业存在差异。

评论

行业持仓：2Q24 板块持仓整体表现平稳，动力电池板块持仓回暖。

行业整体：截至2Q24，电新板块重仓持股占基金净值比例0.81%、环比1Q24 下降0.05ppt，重仓持股占基金股票投资市值比例4.30%、环比1Q24 上升0.02ppt，整体仓位环比表现平稳。

细分板块：产业链持仓整体表现平稳，动力电池、储能增幅明显。截至2Q24 的重仓持股比例来看，提升幅度最大的板块包括动力电池（+0.234ppt）、储能（+0.040ppt）；下降幅度最大的板块为上游原料（-0.091ppt）、工控自动化（-0.081ppt）。

个股持仓：龙头持仓环比下降，重仓持股集中度小幅提升。

持仓集中度：我们统计的132 只股票中，2Q24 持仓Top20 累计持仓2307.17 亿元，占比达93.88%，环比提升1.23ppt。

持仓水平与变化：2Q24 重仓持股市值Top5 包括宁德时代、比亚迪、北方华创、亿纬锂能、汇川技术；加仓Top5 包括比亚迪、亿纬锂能、许继电气、格林美、平高电气；减仓Top5 包括宁德时代、汇川技术、天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业。

陆港通：整体持股比例表现平稳，中国西电持仓大幅增加。

行业整体：截至7 月19 日，陆港通持股比例占流通市值4.74%。

细分板块：1Q24 末至2024 年7 月19 日，陆港通持股占股票流通市值的平均比例有所增加的主要包括特高压（+2.73ppt）、结构件（+1.6ppt）。

个股：目前陆港通持股集中度下降，1Q24 末至2024 年7 月19 日期间中国西电、平高电气持仓大幅增加，国电南瑞等有所回调。

估值与建议

推荐各环节龙头及优质二线企业：宁德时代，亿纬锂能，汇川技术，国电南瑞。

风险

宏观经济景气度下滑，下游需求不及预期，竞争加剧。