证监会：强化投资者保护实效 深化资本市场双向开放

中国证监会主席吴清11月19日在参加香港国际金融领袖投资峰会时表示，证监会将着力健全投资和融资相协调的资本市场功能，加快形成支持科技创新的多层次市场体系和支持“长钱长投”的政策体系，多举措强化投资者保护实效，深化资本市场双向开放，进一步便利跨境投融资，不断提升市场的吸引力、竞争力和内在稳定性。

“在各方共同努力下，中国资本市场呈现出积极变化，投资者预期明显改善，A股、港股和海外中国资产交投活跃。”吴清表示，下一步，中国证监会将深入贯彻落实党的二十届三中全会部署，坚持以改革促发展、促稳定，着力健全投资和融资相协调的资本市场功能，加快形成支持科技创新的多层次市场体系和支持“长钱长投”的政策体系，抓紧健全强监管、防风险的制度机制，多举措强化投资者保护实效，不断提升市场的吸引力、竞争力和内在稳定性。相信随着一系列增量政策举措逐步落地、加力见效，随着资本市场全面深化改革扎实推进，资本市场长期向好的底层逻辑将更加稳固，也将更好服务中国式现代化发展大局。

国家发改委：年内经济运行延续向好 明年政策空间充足

国家发改委新闻发言人李超昨日在新闻发布会上表示，随着存量政策持续显效、增量政策有效落实、政策组合效应不断释放，11月、12月经济运行有望延续10月份以来回升向好的态势。目前国家发改委正与各方面共同发力，努力实现全年经济增长预期目标。展望2025年，我国经济发展的有利条件和支撑因素依然较多。

在各有利条件中，政策支撑作用备受关注。李超提到，明年政策空间仍旧充足，同时，精准调控、逆周期调节等工具不断完善，宏观政策取向一致性不断提高，宏观政策系统集成、精准发力，将有力支撑经济平稳健康发展。

多只大型宽基股票ETF降费 每年为投资者节约逾50亿元

11月19日，华夏、华泰柏瑞、易方达、嘉实、南方、华安等多家基金管理人官网披露，将旗下大型宽基股票ETF(交易所交易基金)管理费率、托管费率调降至0.15%、0.05%。这包括6只规模超千亿元的股票ETF，其中华泰柏瑞沪深300ETF单只规模接近4000亿元。

据统计，相关股票ETF规模合计超过1.3万亿元，涉及沪深300、上证50、中证500、中证1000、科创板50等核心宽基指数。业内人士表示，以当前规模测算，每年可为投资者降低持有成本超过50亿元。

这些公告不能错过

*ST鹏博：股票今日复牌

*ST鹏博(600804)11月19日晚间公告，公司股票自2024年11月5日至11月14日累计8个交易日涨停，股价涨幅为48.67%，并于11月15日停牌核查。经核查，除已披露的事项外，截至公告披露之日，公司、公司控股股东欣鹏运及实际控制人杨学平不存在筹划涉及公司的重大资产重组、股份发行、收购等应披露而未披露的重大信息。公司及子公司生产经营正常，主营业务目前没有其他重大变化。公司股票将于2024年11月20日(星期三)开市起复牌。

鹏辉能源：拟50亿元投建储能电芯等项目

鹏辉能源(300438)11月19日晚间公告，公司拟在安徽省广德市投资建设10GWh储能电芯及储能系统制造工厂及独立共享储能研发基地项目，计划总投资50亿元。项目分两期建设，一期计划于2025年9月建成投产，二期按照投资规划实施。

宇通重工：目前无人驾驶环卫设备和矿用车市场总体尚处于探索阶段

宇通重工(600817)11月19日晚间发布股票交易异常波动公告，近期公司无人驾驶业务受投资者关注度较高。2023年公司无人驾驶相关产品收入占公司总收入的比例低于5%。目前无人驾驶环卫设备和矿用车市场总体尚处于探索阶段，未来在技术研发、产品竞争能力、盈利能力等方面尚存在不确定性，该类产品的生产销售受到未来的市场需求变化、行业和国家政策变化等多种因素影响，对于公司未来业绩的影响存在较大不确定性。

怡合达：实际控制人解除一致行动关系 实际控制人变更

怡合达(301029)11月19日晚间公告，公司于近日收到公司实际控制人金立国及张红、章高宏、李锦良的通知，四人经协商一致签署了《一致行动协议及其补充协议之解除协议书》，决定解除四人于2017年3月17日签署的《一致行动协议》及2020年7月28日签署的《一致行动协议之补充协议》。金立国与张红、章高宏、李锦良解除一致行动关系后，公司实际控制人由金立国、张红、章高宏、李锦良变更为金立国。本次变动实际控制人不涉及股份减持事项。

浙江建投：拟发行股份购买控股子公司部分股权 股票复牌

浙江建投(002761)11月19日晚间公告，公司拟通过发行股份的方式，购买国新建源基金持有的浙江一建13.05%股权、浙江二建24.73%股权、浙江三建24.78%股权，同时向国资运营公司发行股份募集配套资金不超过4.5亿元。扣除期后分红，交易价格预计约为12.83亿元。截至本预案签署日，标的公司的审计和评估工作尚未完成，标的资产评估值及交易作价均尚未最终确定。交易完成后，上市公司将实现对标的公司100%控制，有利于促进上市公司及标的公司在人才、技术、资质等方面的协同优势进一步增强。公司股票及可转换公司债券自11月20日开市起复牌。

粤桂股份：公司目前暂无与固态电池相关的业务及客户

粤桂股份(000833)11月19日晚间披露股票交易异动公告，市场传闻，公司硫铁矿可能为固态电池前端原材料。据查，公司目前暂无与固态电池相关的业务及客户。公司目前经营情况良好，内外部经营环境未发生重大变化。

先惠技术：累计收到宁德时代各类合同及定点通知单金额合计7.25亿元

先惠技术(688155)11月19日晚间公告，自2024年7月6日起至公告披露日，公司及控股子公司福建东恒累计收到宁德时代新能源科技股份有限公司(简称“宁德时代”)及其控股子公司各类合同及定点通知单金额合计约为7.25亿元(不含税)。上述销售合同属于公司日常经营活动相关合同，若销售合同顺利履行，预计将会对公司2024—2025年度业绩产生积极影响，有利于提升公司的持续盈利能力和核心竞争力。

许继电气：接受控股股东以委托贷款方式拨付国有资本经营预算资金

许继电气(000400)11月19日晚间公告，公司拟接受控股股东中国电气装备集团有限公司以委托贷款方式向公司拨付国有资本经营预算资金1.53亿元，贷款利率2.5%，贷款期限3年。

凯普生物：签署7000万元股票回购专项贷款合同

凯普生物(300639)11月19日晚间公告，近日，公司与中国银行股份有限公司潮州分行签署了《上市公司股票回购/增持业务专项借款合同》，借款金额为7000万元，借款期限12个月。

券商今天关注什么

策略

财通证券：展望2025年，对于市场我们保持积极乐观，牛在途：1)盈利底，预期2025年非金融盈利或回升至5%以上，电子、通信、计算机、机械显著回暖，金融地产在政策推动下有望预期改善。2)估值升，考虑股债比价、国际比较、货币效应维度，预期A股估值整体有望迎来一轮新的估值修复。3)市场资金角度来看，有望迎来ETF大时代，ETF大时代很重要的特征就是龙头集中，龙头既体现在产业上，也体现在市场风格的交易层面的大象起舞。同时，经济预期从悲观到政策出台逐步修正的过程中，以银行、地产为代表的大金融，在自主可控和新质生产力政策下，科技龙头公司有望强者恒强，这两者有望与ETF资金形成共振。

家电

银河证券：随着未来扩内需、促消费政策逐步发力，家电内需有望得到支撑，叠加海外需求复苏，短期内出口增势有望延续，家电行业景气度有望延续上行，当前行业龙头估值依然具备安全边际。