微软推出自研AI芯片。微软在年度IT专业人士和开发者大会Ignite上推出两款自研芯片——云端AI 芯片微软Azure Maia 100、服务器CPU 微软Azure Cobalt 100。两款芯片2023 年年初开始在微软数据中心推出。微软自研AI 芯片来应对目前算力芯片短缺的情况，减少供应链的依赖，虽然未来自研芯片将大规模部署于Azure 云，但是微软仍然会加强和第三方企业如英伟达等的合作来共建AI 生态。

ChatGPT Plus 账号由于访问量激增暂停注册。ChatGPT Plus 账号由于访问量激增暂停注册。自从devday 开发日后，访问量的激增已经远远超出了OpenAI 的承受能力，11 月8 日，ChatGPT 和API 发生了一场全球大宕机，故障时间断断续续超过了12 个小时。为了确保每个用户的良好体验，Plus 账号的注册需要暂停一段时间。算力紧缺仍然是制约目前AI 发展的一大难题

投资建议：微软发布自研AI 芯片MAIA 100，主要用以完善Azure AI生态。该AI 芯片方案装配时需使用较大容量的机柜，并配套冷板冷却设计。考虑其制作工艺采用5nm 节点，有望在互联带宽上对应H100。

此外，ChatGPT Plus 账号暂停注册，反映出当前算力需求旺盛，多模态等AI 应用爆发下供不应求。建议继续重点关注光互联和液冷板块。光互联层面，海外光模块核心标的：推荐【天孚通信】、【新易盛】；国产光模块核心标的：推荐【光迅科技】，受益标的【华工科技】；3）光芯片国产渗透机会：【仕佳光子】、【光库科技】。液冷层面，受益标的有【英维克】、【高澜股份】、【申菱环境】、【依米康】、【佳力图】、【润泽科技】等。

催化剂：AI 出现包括应用；光通信技术创新持续演进；

风险提示：AI 应用发展不及预期，光通信技术创新不及预期