【今日导读】
华为旗舰手机Mate 70将于11月发布，AI手机换机浪潮有望开启
首届中国数字人大会即将举行，中国虚拟人产业高速发展
国家药监局征求意见：将医疗器械研制与创新纳入发展重点
苹果iPhone16系列细分零部件出货量强劲
《黑神话：悟空》爆火带动需求，索尼互娱宣布PS5涨价
人工智能技术将为该领域创新发展提供重要驱动力
前7月招标量同比增超110%，该细分领域景气持续显著
【主题详情】
华为旗舰手机Mate 70将于11月发布，AI手机换机浪潮有望开启
据媒体报道，知情人士表示，华为旗舰手机Mate 70预计会在今年11月份左右发布。华为Mate 70系列采用侧边指纹+3D人脸识别双重解锁方案。系统方面，华为Mate 70系列将首发HarmonyOS NEXT系统，该系统可以理解为纯血版鸿蒙，同时搭载新一代麒麟处理器。
平安证券发布研报称，当前大模型技术引发了智能手机交互革命，自然语言处理和多模态信息智能感知共同推动AI手机智能化迈向新高度，iPhone16系列新品有望率先成为市场和消费者认可的AI手机，除了苹果之外，高通骁龙8Gen4等SoC有望在24Q4推出，安卓系手机厂商将紧随苹果步伐推出AI手机新品，有望加快手机换机节奏。AI手机有望成为继5G之后新一轮手机换机拐点，相关产业链公司有望持续受益。
公司方面，领益智造作为消费电子精密件龙头，在全球范围内提供AI终端设备所需的精密功能件、结构件、模组等业务的产业链一站式智能制造服务及解决方案，公司客户有华为、苹果等。银邦股份生产的多金属复合材料进入了主流旗舰手机的供应链，和华为、小米、富士康等企业都有合作。
首届中国数字人大会即将举行，中国虚拟人产业高速发展
据媒体报道，中国互联网协会主办的2024（首届）中国数字人大会将于9月23日—24日在北京中关村国家自主创新示范区展示交易中心召开。据悉，此次大会旨在进一步凝聚业界共识，多维度、多视角探讨关系数字人发展的战略、技术、应用、安全、人才等关键话题，并就AIGC、智能体、具身智能等相关话题展开交流。中国互联网协会将以中国数字人大会为纽带打造全年常态化活动机制，依托“中国数字人领航计划”平台，从战略、技术、应用、安全、人才等维度持续打造中国数字人健康发展产业生态。
艾媒咨询数据显示，预计2025年中国虚拟人带动产业市场规模和核心市场规模分别达到6402.7亿元和480.6亿元，呈现强劲的增长态势。随着娱乐需求的增加，AI等技术不断迭代的环境下，中国虚拟人产业高速发展，元宇宙的热潮加速推动虚拟人产业升级。华龙证券认为，随着监管的强化和技术水平的提升，数字人虚拟主播将以其低投入、高产出、持久续航的内容生产方式，引领相关行业向规范化、精细化、智能化的方向迈进。
公司方面，思特奇创新研发了数字虚拟人，通过图片即可生成虚拟人形象，助力运营商服务场景升级。京北方的RPA已有多家试点案例，已经实现了虚拟数字人场景。
国家药监局征求意见：将医疗器械研制与创新纳入发展重点
近日，国家药监局综合司公开征求《中华人民共和国医疗器械管理法（草案征求意见稿）》意见。征求意见稿提出，国家制定医疗器械产业规划和政策，将医疗器械研制与创新纳入发展重点，在科技立项、融资、信贷、招标采购、医疗保险等方面予以支持。国家建立医疗器械产业发展基金，促进高性能、高品质医疗器械的创新发展。鼓励财政资金与社会资本合作，拓宽医疗器械企业融资渠道。
医药经历多轮政策和产业周期，依托于爆品的成长股可穿越周期。兴业证券孙媛媛认为创新是未来最确定的产业趋势，按照产业回报周期来看，未来具备爆品放量逻辑的公司会越来越多，且多出自创新领域，主要包括创新器械、创新药等。展望三季度，预计板块基本面将进一步呈现边际向好趋势，叠加去年下半年基数相对较低，业绩表现值得期待。
上市公司中，五洲医疗主营一次性使用无菌输注类医疗器械，产品为一次性使用无菌注射器(带针)、一次性使用无菌注射器(不带针)、一次性使用无菌胰岛素注射器、输液器、输血器、注射针、胰岛素注射笔用针头等。透景生命是最主要的流式荧光发光产品供应商，拥有独家高通量流式荧光技术，运用高通量流式荧光技术、化学发光免疫分析技术、多重多色荧光PCR技术等多个技术平台开发诊断试剂。
苹果iPhone16系列细分零部件出货量强劲
根据Counterpoint最新的《月度旗舰智能手机显示追踪》分析数据显示，截至7月，iPhone15系列的面板累计出货量比2022-2023年同期iPhone14系列高出6%。iPhone16系列的面板已于7月开始出货。新品系列的面板出货量比2023年6月和7月的iPhone15系列高出20%。
近日，苹果公司发出当地时间9月9日（北京时间9月10日凌晨1点）在公司总部举行产品发布会的邀请，届时可能会公布iPhone16和其他新设备的详细信息。Wedbush在当地时间周二发布研究报告称，iPhone16将开启苹果史上最大升级周期，预计iPhone16系列的初始出货量将超过9000万部，超出先前8000万至8400万部的市场预期；其表示，全球约有3亿部iPhone在四年多的时间里没有升级，这为需求大幅激增奠定了基础。“随着AI驱动的升级周期的形成，苹果在2025财年的iPhone销量可能会超过2.4亿部。中国仍然是苹果成长的关键。”华鑫证券毛正表示，苹果即将到来的新品发布会有望带动产业链新一轮投资机会，建议关注产业链公司。
上市公司中，锦富技术主营业务涉及消费电子和新能源两大领域相关产品，在消费电子领域长期服务于国际、国内行业领先的消费电子类企业，其中苹果为公司客户之一。天音控股长期服务于苹果、HUAWEI、三星等头部厂商的分销和零售运营业务。博众精工在3C自动化制造装备领域已深耕多年，已与全球众多头部手机品牌客户建立了长期深度合作，例如苹果、华为、荣耀等。
《黑神话：悟空》爆火带动需求，索尼互娱宣布PS5涨价
日前，索尼集团旗下游戏子公司索尼互娱突然宣布，自9月2日起，PlayStation5（简称：PS5）游戏机在日本涨价19%至79980日元（折合人民币约3943元）。事实上，在《黑神话：悟空》上市之前，PS5的销量数据并不太好，在截至6月30日的2024财年第一财季业绩，PS5销量同比下降27.3%至240万台，索尼也曾在5月份表示，预计本财年将售出1800万台PS5，低于去年的2080万台。对此，有分析认为，近日，《黑神话：悟空》的上线及爆火，带动了中国市场乃至全球市场PS5销售。因《黑神话：悟空》对PC设备配置要求较高，不少预算有限的玩家选择购入PS5以体验游戏。
天风证券指出，由于《黑神话：悟空》对硬件配置有较高要求，老旧型号产品无法带来高质量的游戏体验，玩家换机需求较为强烈。预计现象级的游戏产品将加速PC换机，而后续新款AIPC的推出有望进一步加速用户换机，产业链机会值得关注。
上市公司中，思泉新材目前已拥有人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片、均热板、热管、导热垫片、导热凝胶、导热脂等较为完整的导热材料产品。龙旗科技是全球领先的智能产品及服务提供商，业务覆盖全球多个国家和地区，为世界一流的客户提供专业的智能产品整体解决方案。
人工智能技术将为该领域创新发展提供重要驱动力
近年来，具身智能成为AI领域关注的焦点，海内外众多厂商纷纷推出人形机器人新品，并积极探索商业化路径。据Wind资讯数据统计，截至8月28日，年内有12家A股公司宣布设立人形机器人相关公司或增加对相关项目投资，涉及资金投入合计达10.60亿元。
长城证券认为，随着通用人工智能的发展，具身智能作为物理交互的载体，是人工智能领域未来发展的热点方向之一。并且现有人工智能技术取得的突破性进展，也将为人形机器人创新发展提供重要驱动力，持续看好具身智能产业链的投资机会。中金公司表示，具身智能未来有望在各行各业中落地，发展前景广阔。将人类技能分为多个细项的不同类元任务，结合具身智能产业的进步以及各行业各元任务需要分配的就业人员对应市场空间进行测算分析，预计至2030年中国人形机器人出货量有望达35万台，市场空间有望至581亿元人民币，2024-30E CAGR均有望超过250%。
上市公司中，天奇股份与优必选科技合资设立无锡优奇机器人科技有限公司，合作开展人形机器人在工业场景的应用与落地。今年以来，工业人形机器人已陆续进入多家整车厂制造车间开展实景训练或专项研发，人形机器人在汽车制造领域的应用落地稳步推进。新时达机器人板块分为机器人产品和机器人系统。产品方面，主要有关节型机器人与众为兴SCARA机器人两大品类，公司完整掌握机器人控制器、伺服驱动器和系统软件等关键技术，根据行业咨询机构MIR睿工业数据表明：2023年，新时达工业机器人产品销量国产第四，全球第十二。奥比中光的3D视觉传感器可以实时采集人体、物体及空间的真实三维数据，配合公司自研AI算法生成高精度的人、物、空间的三维模型，赋予各类终端感知能力，是未来具身智能与现实世界交互时不可或缺的一环。
前7月招标量同比增超110%，该细分领域景气持续显著
国家能源局近日发布的《省（自治区、直辖市）“千乡万村驭风行动”总体方案编制大纲》提出，在组织实施方面，首先要综合考虑风能资源条件、电网建设情况及村集体收益情况，明确“千乡万村驭风行动”试点项目的实施条件，在风能资源条件和接网条件较好，经济发展和农民增收需求较大、迫切性较强的行政村优先试点。其次根据试点条件，以村为单位选取试点对象，原则上每个行政村试点项目规模不超过20MW。
风电作为清洁能源，在我国能源结构调整中扮演着越来越重要的角色。持续有效的政策支持是我国风电产业发展壮大的动力。方正证券指出，根据采招网数据不完全统计，2024年1-7月风电整机公开市场招标容量达74.78GW，同比增长114.02%；招标景气持续显著，风电需求稳步提升。西部证券杨敬梅分析指出，全球海风装机需求共振，陆风风机具备出口机会。
上市公司中，金风科技为风电整机龙头，连续11年装机排名第一。截至2024年6月30日，公司在手订单总量38.4GW，其中外部订单合计35.6GW，同比+26.40%。阳光电源会以清洁电力转换技术为核心，在清洁能源领域内，坚持聚焦光伏、风电、储能、电动汽车、氢能主赛道，持续深耕主业。鑫铂股份利用现有的资源和在新能源光伏行业深耕多年的优势参与风电项目的开发。
