【今日导读】
2024中国卫星应用大会即将召开，行业产业化应用体系正加速构建
华为、特斯拉、小米纷纷布局，该智能驾驶细分市场或迎爆发式增长
中投尽调告一段落，三大AMC股权划转又有新进展
工业互联网企业网络安全系列国家标准发布
央行、科技部对做好科技金融服务作出部署
国内AI应用用户数不断增长，大模型已从技术驱动转向生态驱动
新品已进入全面量产阶段，上半年这类产品出货量增速领跑行业
机构称网络安全行业具有重要战略意义
【主题详情】
2024中国卫星应用大会即将召开，行业产业化应用体系正加速构建
据媒体报道，2024中国卫星应用大会将于10月23日至25日在北京召开。今年的大会以“卫星应用产业中的新质生产力”为主题，旨在探讨数字化转型背景下卫星应用产业的创新与发展。同期举办的“中国国际卫星应用技术与设备展览会”将有多家中外知名企业、卫星运营商、VSAT运营商、卫星制造商、业务系统集成商、卫星通信天线、动中通设备、便携式卫星通信站等展示最新卫星设备、应用系统和科技成果。
华金证券认为，国内卫星互联网基础设施稳步落地，24年或是拐点。目前，国内发射场、火箭生产、卫星制造等物理条件逐步成熟，海南文昌商业卫星专用发射工位2024年6月已正式投入商用，10公里级可回收火箭试验成功，海上发射在广东、山东已经正式投入商用，千亿级空天信息产业基金群、航天生态联盟纷纷成立，国内卫星及火箭的批量化制造、航班化运营、产业化应用体系正加速构建。
公司方面，四创电子作为“中国雷达第一股”，主营业务涉及雷达、公共安全、卫星导航、微波通信、广播电视及智能交通等领域。普天科技作为服务国家网信体系发展的重要力量，积极谋划布局卫星互联网产业的发展，在中国通信标准化协（CCSA）等标准组织参与了空、天、地多种模式下的协同组网的研究和标准制定工作。公司与西安电子科技大学共建了“西电-普天科技（天地一体化泛在信息网络）联合实验室”，通过产学研用联合创新，共同推动天地一体化泛在信息网络的产业发展。
华为、特斯拉、小米纷纷布局，该智能驾驶细分市场或迎爆发式增长
据智己汽车官微，智己汽车无图城市NOA全国全系开通。据悉，无图城市NOA做到全国城市100%覆盖，并且支持施工道路、无车道线道路、乡村小路等更丰富的道路场景，实现“有导航就能开”。
中泰证券表示，NOA的诞生如同手机行业的“iPhone4时刻”，随着以NOA为标志的高阶智驾功能下探至20W以下车型，行业也将迎来渗透率的快速提升。民生证券认为，无图NOA加速落地智能驾驶秩序重塑。市场规模方面，《智能汽车与城市NOA市场研究报告（2024）》预测指出，城市NOA市场在2025年将迎来爆发式增长，市场规模有望接近550亿元，2026年成为量产增速提高的拐点，2027年破千亿元。
上市公司中，中海达表示，在自动驾驶领域，公司提供的技术服务与产品解决方案。公司参股子公司中海庭主营高精度地图，适用于智能驾驶领域，目前相关地图产品和上汽、智己、爱驰等多家整车厂有技术和业务交流合作。启明信息目前在无人驾驶领域进行部分前瞻技术研发与储备。
中投尽调告一段落，三大AMC股权划转又有新进展
有关中国信达、中国东方和中国长城的股权划转工作，近期又有新进展。据报道，近日关于中投对三家AMC股权划转工作的相关前期尽调已告一段落，受委派参与工作的律所和会计师事务所已基本完成驻场工作。在尽调中，三家AMC的总体情况、资产质量、涉诉情况等等均在尽调事项之中，总体相当全面。也有知情人士对记者表示，尽调“总体顺利”。
截至2024年7月3日，64家AMC公司中拥有存续债余额的共有33家，存续债223只，总额金额为3762.72亿元。四大AMC中，信达资产、东方资产、长城资产、中信资产存续债余额分别为1250亿元、770亿元、320亿元、60亿元。浙商证券杜渐研报指出，历史上仅国厚资产一例出现债券展期情形，考虑到华融、长城等主体历史风险案例均得到了有效的协调和化解，整体市场对其违约预期很低，信用认可度较高。而地方AMC作为地方救助银行的风险防范的最后一道防火墙，其特殊政治意义也很高，往往在地方防范化解债务风险问题中发挥着非常核心的作用。
上市公司中，新力金融参股安徽省中安金融资产管理股份有限公司，安徽省第二家地方资产管理公司，注册资本金40亿元。其中，新力金融作为发起股东之一，出资4亿元，持股比例占10%。陕国投A持股陕西省AMC5.36%。
工业互联网企业网络安全系列国家标准发布
近日，国家市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）发布了2024年第22号中国国家标准公告，批准了《工业互联网企业网络安全第1部分：应用工业互联网的工业企业防护要求》、《工业互联网企业网络安全第2部分：平台企业防护要求》、《工业互联网企业网络安全第3部分：标识解析企业防护要求》3项工业互联网企业网络安全系列国家标准。这些标准将于2025年1月1日正式实施。
根据行业数据，2024年中国网络安全硬件设备整体规模预计达到35.9亿元，其中专用网络安全硬件平台占比40.0%。中泰证券计算机团队认为，科技长期依旧是财政政策重点支持的方向，近期财政政策密集发布，再次强调了对科技方向的支持，随着数字经济进一步发展，网络安全重要性将越发凸显。
上市公司中，天亿马在数据加密技术有研究并应用到在智慧政务、智慧医疗等领域的解决方案中，且跟华为合作时间较长，双方在智慧政务、智慧交通等方面均有合作。国华网安积极投身于国家信息安全战略的实施，参与了国家和地方的网络安全、公安、CERT（计算机应急响应团队）、金融监管、通信管理和泰尔实验室等技术研究和监管支持工作。
央行、科技部对做好科技金融服务作出部署
据媒体报道，中国人民银行、科技部联合印发《关于做好重点地区科技金融服务的通知》，指导和推动北京、长三角、粤港澳大湾区等科技要素密集地区做好科技金融服务。《通知》就加快推进重点地区率先构建适应科技创新的科技金融体制，发挥引领示范作用，提出了相关要求。
开源证券表示，2024年9月底以来利好政策密集出台，9月24日，“一行一局一会”联合发布政策支持房地产、股市发展。9月26日，中央政治局会议强调要加大财政货币政策逆周期调节力度。10月12日财政部宣布一揽子增量政策即将推出。利好政策密集出台，有望带来预期及流动性的双重改善。综合产业链趋势及市场情绪，建议重点关注科技成长：人形机器人、消费电子、半导体设备等。
公司方面，润和软件的芯片级技术目前主要为头部半导体公司提供从芯片设计验证、模组、板卡、应用场景等软硬一体化服务，为合作伙伴进行芯片级技术使能和生态拓展，联合芯片合作伙伴在行业端的具体场景中实现商业应用落地。公司在芯片技术领域具备完整的芯片全栈解决方案，以及从芯片、主板、操作系统、到云、到场景应用的一体化物联网开发与整合能力。寒武纪是国产AI芯片龙头，公司的主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供芯片产品。
国内AI应用用户数不断增长，大模型已从技术驱动转向生态驱动
在OPPO开发者大会上，OPPO ColorOS 15迎来系统级AI升级，采用“1+N”大模型架构以及端云协同大模型路由设计，带来一键问屏、AI语音助手、AI笔记助手、AI文档管理等功能，将在下周发布的OPPO Find X8系列首发搭载。预计到今年年底，OPPO将为全球超过5000万用户提供生成式AI功能。
大模型的发展开启了AIGC时代，目前大模型已从早期的技术驱动转向生态驱动，AI技术持续商业化应用与落地。国泰君安证券指出，随着国内AI应用用户数不断增长、出海AI应用排名逐步提升，积极布局AI应用、投资AI领先企业的标的有望受益。此外，中银国际指出，2024年10月，智能手机市场将迎来SoC、OS、大模型、新机型的密集发布期，端侧AI趋势推动智能手机软硬件升级，有望提振销量，或将推动以智能手机供应链为主的消费电子公司迎来新一轮业绩增长动力。
上市公司中，万兴科技旗下视频创意软件万兴喵影已完成HW智慧PC生态与全新NPU适配，并作为生态合作伙伴亮相鸿蒙生态春季沟通会。基于双方联合调教，新款MateBook X Pro可实现AI特效的直接调用。惠伦晶体产品可以与AI芯片搭配使用，应用于AI手机领域。目前公司已与知名智能手机厂家建立了长期深度合作，如小米、传音、闻泰、华勤、龙旗等知名客户。中文在线在AI大模型、AI多模态方面已积极开展技术建设并进行了商业化落地，产生了实际降本增效作用。
新品已进入全面量产阶段，上半年这类产品出货量增速领跑行业
智能手机行业的"年度旗舰大战"已拉开帷幕。除了华为外，vivo、OPPO、荣耀等头部手机品牌均在10月发布新旗舰手机。此前记者已获悉，华为Mate 70系列智能手机已进入全面量产阶段，并预计将于今年11月正式面市。
据IDC数据显示，2024年上半年华为以17.5%的市场份额再次成为中国智能手机市场出货第一名，其中一季度和二季度手机出货量同比增幅分别为110.0%和50.2%，增速领跑行业。开源证券表示，随着供应链稳定和研发突破，到2025年，华为手机出货量有望达8000-9000万台。而且，HarmonyOS NEXT的到来将助力华为销量提升。
上市公司中，飞荣达手机类客户包括H公司、三星、荣耀等。公司有向手机终端客户提供热管、VC、石墨片及石墨烯等导热材料及器件和电磁屏蔽材料及器件等相关产品。弘信电子凭借多年积累的多层板高端技术及产品品质在多伦竞争中击败对手，已大量为H公司Mate 60全系列手机及Mate Pad Pro等配套，成为该系列屏幕软板的核心供应商，取得了绝对大比例的供货地位。祥源新材的相关材料已运用至HUAWEI全系列手机和其他消费电子产品中。
机构称网络安全行业具有重要战略意义
近日，由银川科技学院、中国计算机学会主办的黄河“几字弯”网络安全大会暨“安跃杯”网络安全大赛在银川举行。大会涵盖了网络安全、大数据、云计算、物联网等多个领域。
汇丰前海证券认为，中国网络安全行业具有重要战略意义。地缘政治复杂背景下，强劲的政策支持与数字化浪潮有望驱动行业长期增长。另外，尽管AI能带来较多智能化体验，但其发展也带来网络安全隐患，从而进一步拉动网络安全产品需求。数据显示，2023年中国网络安全市场规模约为683.6亿元，预计2027年有望增至884.4亿元，这标志着网络安全行业进入了新的发展阶段。
上市公司中，电科网安业务分为网络安全、密码、数据安全三大块业务。公司在党政、信创、网信、商密等市场持续发力。公司承担多个国家级车联网先导区密码应用试点建设，围绕“车、路、云、网”的一体化安全需求开展密码应用创新，形成可复制推广的整体解决方案，具备技术资源储备及相关建设经验。国华网安为专业移动应用安全综合服务提供商，属于软件和信息技术服务行业中的网络安全领域。公司可提供车联网安全解决方案。吉大正元已深耕网络安全行业20余年，是国内领先的网络安全企业。
