事件概述。2022 年4 月6 日,广州市黄埔区、广州开发区举行元宇宙创新发展新闻发布会,正式发布《广州市黄埔区、广州开发区促进元宇宙创新发展办法》(以下简称“元宇宙10 条”),是粤港澳大湾区首个元宇宙专项扶持政策,聚焦数字孪生、AR/VR 等多个领域,以促进元宇宙新业态、新模式发展。

“元宇宙10 条”促进产业的转型升级。“元宇宙10 条”扶持范围涵盖技术创新、应用示范、知识产权保护、人才引流、交流合作、基金支持等十个方面,重点培育工业元宇宙、数字虚拟人、数字艺术品交易等体现元宇宙发展趋势的领域。我们认为,“元宇宙10 条”有助于协助各政府企业瞄准元宇宙技术中具有突破性与颠覆性的数字技术、核心设备作为发展主赛道,实现产业升级。

“专精特新”、“高精尖”是“元宇宙10 条”的关键词。“元宇宙10 条”更加注重创新集聚,黄埔区、广州开发区将重点引进和培育一批掌握元宇宙关键技术及应用的领军企业。我们认为“元宇宙10 条”能够协助相关产业形成条孵化育成体系,更好培育本土元宇宙企业。

工业元宇宙将是重要切入点。黄埔区内企业已率先将数字孪生等元宇宙核心技术应用到工业数字化转型中,工业元宇宙是黄埔区发展元宇宙的关键切入点,也是创新试验田。我们认为“元宇宙10 条”将充分发挥元宇宙作为云计算、边缘计算、5G、数字孪生等数字经济核心技术集大成者的特点,赋能区域内工业制造业,打造“工业元宇宙”。

“元宇宙10 条”助力特色片区形成链式联动。人才层面,“元宇宙10 条”特设“加大人才引流”条目,对人才给予最高500 万元、300 万元、200 万元购房补贴,同时将区领军人才工程覆盖到元宇宙等相关产业。我们认为对元宇宙人才引进政策有望协助探索构建引才平台,分领域分行业匹配对接人才,从技术源头发展元宇宙底层建设。产业层面,广州人工智能与数字经济试验区正在加紧建设,未来该区元宇宙产业发展将与原有片区形成有机融合,在空间布局上落实错位规划,在产业发展上落实链式联动。

投资建议:我们认为在流量和内容侧具备先发优势的公司有望率先受益。重点推荐中际旭创/新易盛(光模块)、紫光股份/中兴通讯(ICT 基础设施)、平治信息(元宇宙内容+终端),建议关注视源股份(元宇宙内容+终端),掌阅科技/天地在线(元宇宙内容创作+IP 生态),蓝色光标/三人行(虚拟人)。

风险提示:元宇宙技术发展与应用落地不及预期;政策支持力度不及预期。