【今日导读】
鸿海称英伟达GB200AI服务器第四季度开始交付
本土恢复+海外加速，腾讯游戏业务第二季度同比增长9%
巨头出货量爆增，该AI产品或大大缩短换机周期
又一技术实现新突破，机构称国内外需求共振下该行业景气上行
华为开启Mate 60系列秋日礼遇活动
世界机器人大会举办在即，人形机器人“进厂打工”加速
脑机接口细分领域团体标准公开征求意见
【主题详情】
鸿海称英伟达GB200AI服务器第四季度开始交付
据媒体报道，鸿海发言人表示，鸿海将在第四季度开始交付搭载英伟达GB200处理器的服务器。AI服务器能见度显著提升，需求强劲，占整体服务器营收比重超40%，将成鸿海集团下一个万亿元新台币营收产品。
GB200创新使用铜缆线背板引关注，铜互联在AI Scaleup场景成为通信方式性价比最优解。民生证券认为，当前AI算力板块已具备较好的配置机会：1）继英伟达Blackwell平台延后，算力板块调整较多，目前板块估值已消化，短期风险情绪已经释放；2）GB200A机柜架构服务器的推出对于铜互联等环节价值量有进一步的提升，亦或增加PCB整体市场空间，建议重点关注这些板块的投资机会。
公司方面，神宇股份生产的DAC铜连接线缆可大量用于AI伺服器内部数据的传输。通宇通讯联营企业四川省光为通信产品光为DAC直连电缆包含10~400Gb/s全系列，线规包含AWG30/AWG28/AWG26/AWG24，主要应用于数据中心内部互联。
本土恢复+海外加速，腾讯游戏业务第二季度同比增长9%
据媒体报道，腾讯公布2024年第二季度业绩。财报显示，得益于多款长青游戏的用户参与度提升，以及《地下城与勇士：起源》《爆裂小队》（Squad Busters）等新游的成功发布，二季度本土收入恢复增长，海外收入加速增长。今年第二季度，腾讯游戏在本土和国际市场收入均同比增长9%。
贝恩公司最新研究报告显示，全球游戏行业正面临一场前所未有的变革，由技术创新、元宇宙概念的崛起以及多元化的盈利模式驱动，行业增长势能强劲，预计未来五年内全球游戏收入将实现超过50%的增长。华金证券表示，重磅国产3A大作发售在即，携手知名平台助力持续升温，多维赋能暑期档游戏热度攀升。
公司方面，冰川网络是集大型网络游戏研发与运营和社区服务为一体的互联网娱乐平台。星辉娱乐已发展成为集移动游戏、网页游戏、H5游戏的研发、发行和运营为一体的综合性网络游戏运营商。在游戏业务方面，公司是腾讯开放平台、今日头条、硬核联盟等优质渠道的核心合作伙伴之一。
巨头出货量爆增，该AI产品或大大缩短换机周期
联想集团公布截至2024年6月30日的2024/25财年第一财季业绩：营收1119亿元，同比增20%；按照非香港财务报告准则，净利润近23亿元，同比大增65%；PC以外业务占比近47%，再创历史新高。本财季，联想集团核心主业个人电脑业务全球市场份额近23%，运营利润率8.8%，高端产品占比达31.6%。按照Canalys的最新统计，联想AI PC出货量环比增长高达228%。
AI PC的独有价值或将大大缩短既有PC用户的换机周期，打破PC产业困局。据Counterpoint的初步数据，2024年Q2全球PC出货量同比增长3.1%，达到6250万台，这也是PC市场出货量连续第二个季度实现同比增长。该增长由温和的换机周期和相对较低的基期推动，这凸显了2024年全球PC市场持续复苏的势头。得益于Windows on Arm架构的AI设备在2024年第二季度末的激增，AI笔记本电脑将推动2024下半年AI PC市场的扩张。海通证券认为，AI PC未来渗透率可期，2024年可能成为AI PC元年，AI的发展推动AI PC、AI服务器与AI手机等产品在市场上蓬勃崛起，在整体AI时代浪潮下，关注国产AI PC供应链。
上市公司中，春秋电子表示，联想的多款AI PC机型已上市销售，公司参与了联想的AI PC机型的研发和生产，该部分订单已经形成营收计入财务报表。崇达技术目前通过华勤、龙旗、天珑等ODM客户间接供应联想、vivo、三星、小米、荣耀、亚马逊相关PCB产品，产品主要应用于智能手机的主板、副板、模组以及PC的主板、内存、硬盘等。公司目前供应的PCB产品的有应用到一款AI PC终端上。英力股份的笔记本电脑结构件产品完全可以应用于AI PC，且目前生产能力充足。5月21日联想集团推出了首款搭载高通骁龙X Elite的商用下一代Copilot+PC——联想ThinkPad T14s Gen 6，标志着AI PC商用领域的重大飞跃，其结构件模组公司有承接供应。
又一技术实现新突破，机构称国内外需求共振下该行业景气上行
近日，中国核电旗下秦山核电方家山1号机组的一回路加锌项目正式启动，标志着国内在运核电机组一回路加锌技术实现了“零的突破”。
核电具有经济性、低碳性和稳定性的特征，将在新能源为主的能源体系下发挥不可或缺的作用。民生证券邓永康认为，核电可作为基荷能源，与水电、火电形成互补效应。核电经济性优势凸显，具备现金牛特性。核电站建设与运营周期较长，短期设备厂商确认收入增多，长期运营商盈利稳健增长。国内外需求共振，核电产业景气上行。需求侧看，2024年我国发电量有望达到9.9万亿kWh，电力需求旺盛，核电作为可靠的基荷能源，预计2035年核电发电量占比达10%。供给侧看，近几年核电机组审批加速，十四五期间将按照每年6-8台新机组进行核准，在建装机容量逐步扩大，2023年已增至57.03GW。中信证券认为，在我国核电核准节奏进入常态化加速期背景下，预计2024年国内核电行业总投资规模将接近4000亿元，核电累计发电量占比有望达到5.5%。
上市公司中，佳电股份在核电特种电机布局领先，为国内K1\K3类核电特种电机核心供应商。公司生产的主氦风机是第四代高温气冷堆核电站核反应堆一回路唯一的动力设备，属于国内首创并达到国际先进水平。中核科技具有核电站用关键阀门具备二代、三代核电机组阀门成套供货能力，四代核电机组关键阀门供货能力；核燃料真空阀及浓缩铀生产四大类国产化关键阀门总体性能达到或超过进口产品水平，具备成套供货能力。
华为开启Mate 60系列秋日礼遇活动
8月15日，华为官方开启华为Mate 60系列秋日礼遇活动，华为Mate 60系列多款机型均在优惠范围内，最高优惠可达800元。过去一年，华为Mate 60系列以其卓越的产品力、创新的设计和出色的用户体验，受到千万用户选择和肯定。
此前，余承东透露，华为Mate70系列手机将在今年第四季度发布（10~12月）。华为Mate70系列将首发搭载鸿蒙HarmonyOSNEXT正式版，其余设备也将从四季度起陆续推送正式版。此外，余承东还透露，HamonyOSNEXT可实现整机性能提升30%，功耗下降20%。鸿蒙原生应用进入全面冲刺阶段，TOP5000应用全部启动，满足用户使用时长99.9%。1500多个已经完成上架，18个领域全覆盖。开源证券指出，随着供应链稳定和研发突破，到2025年，华为手机出货量有望达8000-9000万台。而且，HarmonyOS NEXT的到来将助力华为销量提升。
上市公司中，弘信电子凭借多年积累的多层板高端技术及产品品质在多轮竞争中击败对手，已大量为H公司Mate 60全系列手机配套，成为该系列屏幕软板的核心供应商，取得了绝对大比例的供货地位。东方中科表示，作为国内领先的测试技术科技服务商，华为海思是公司的客户之一，公司为其提供综合测试解决方案。隆利科技此前表示，HW是公司重要终端客户之一，HW新品的发布，有望加速消费电子各领域景气度回升，对公司消费电子业务也有着积极带动作用。
世界机器人大会举办在即，人形机器人“进厂打工”加速
2024世界机器人大会将于8月21日-25日在京召开，同期举办论坛、博览会、大赛及配套活动。169家企业将展出600余件创新产品，其中首发新品60余款。来自北京具身智能机器人创新中心、宇树科技、优必选、智元、星动纪元等领先企业的27款人形机器人整机将在博览会亮相。
近日，Figure（与OpenAI合作）正式发布了新一代人形机器人Figure02，与此同时，国产机器人厂商优必选也于本月与吉利达成合作。目前汽车总装生产线的自动化率不到30%，西南证券机械团队看好目前人形机器人软硬件进一步优化，产业进程持续加速。
上市公司中，斯菱股份的机器人零部件产品计划覆盖工业机器人、协作机器人及人形机器人等领域。目前谐波减速器已在量产前期筹备阶段。天奇股份公告显示：目前工业人形机器人已进入新能源汽车工厂总装车间进行实景训练，人形机器人在汽车制造领域的应用落地稳步推进。
脑机接口细分领域团体标准公开征求意见
据“脑机接口产业联盟”微信公号消息，西安臻泰智能科技有限公司联合陕西省医疗器械检验院和中国信息通信研究院等单位依托中国标准化协会脑机接口与类脑智能专业委员会，牵头业内单位起草《可穿戴式脑机接口专用脑电采集分析系统》团体标准。经过多轮研讨修订与试验验证后，《可穿戴式脑机接口专用脑电采集分析系统》团体标准已完成征求意见稿。
脑机接口是新质生产力和未来产业发展方向，政策鼓励脑机接口产业发展。北京、上海、天津、湖北等多地陆续出台培育未来产业的政策文件，鼓励脑机接口产业发展。东北证券指出，政策与技术持续催化，行业进入爆发前夜。短期建议关注脑机接口在医疗场景的落地进度，尤其非侵入式的消费级市场，中长期建议关注侵入式技术突破所带来的巨大应用市场。国际市场研究机构IMARCGroupe的数据显示，2021年，全球脑机接口市场规模达15亿美元，2022年市场规模增至17.4亿美元，预计2027年全球脑机接口市场规模将达到33亿美元（235.6亿人民币），中国市场在其中将占有重要地位。
上市公司中，佳禾智能拥有相关技术的发明专利“脑电波采集通信系统、通信帧的生成装置和读取装置”，采用12个通道的脑电传感器的脑电波头戴设备，当打游戏时，可通过该头戴设备控制鼠标左移，右移，上移，下移，点击等。诚益通与多所知名院校围绕“脑机接口”展开深度合作，聚焦康复领域应用探索，让康复化“被动”为“主动”，促进神经通路重建，实现大脑功能恢复。
