【财经早餐】国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》;私募行业发展趋于规范化 内部运营管理亟待加强;合理布局新增产能 各方拟重塑光伏产业生态;吉电股份：拟21.9亿元投建山东潍坊420兆瓦光伏项目;美股三大指数集体收跌 贵金属、半导体跌幅居前

一、宏观

【国务院】国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，方案要求，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。

二、股市

【私募基金】近日，多家私募基金公司被中国证券投资基金业协会采取纪律处分，甚至出现一日下发六则相关纪律处分书的情况。其中，内部控制混乱、信息报送登记虚假、未严格执行投资者适当性程序等成为违规重灾区。业内人士分析，诸如投资杠杆超标不调整等事项，不仅容易让投资操作变形，也会给投资者带来较大亏损风险。纪律处分书的公开既揭露了当前私募基金公司发展中的风险隐患，能够起到警示作用，也显示出行业规范化发展的大趋势。

三、行业

【光伏业】国务院5月29日发布《2024—2025年节能降碳行动方案》。其中提到三项对硅产能、技术的要求，包括合理布局硅、锂、镁等行业新增产能，新建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平，推广大型矿热炉制硅等先进技术。上述规范新增产能、提升产能技术水平的要求，与不久前召开的“光伏行业高质量发展座谈会”上释放的光伏政策调整信号相吻合。该座谈会明确提出：“光伏行业是市场化程度非常高的行业，更宜通过市场化的手段解决目前的行业问题，但也应充分发挥好政府‘有形之手’的作用”。受访人士普遍表示，支持在规范新增产能、提升技术水平、招标机制等方面继续完善政策，以帮助光伏行业塑造更好的市场生态。

【医疗业】近日，国家疾控局会同国家发展改革委、教育部、财政部、水利部、农业农村部、国家卫生健康委、海关总署、国家中医药局、中央军委后勤保障部卫生局等9个部门联合印发《全国疾病预防控制行动方案(2024—2025年)》。《行动方案》提出，加强传染病、地方病防控和公共卫生监管。重点实施新冠等急性呼吸道传染病防控、重点急性传染病防控、艾滋病和结核病等重大传染病防控、预防接种服务提质、血吸虫病和包虫病等重点寄生虫病防控、已消除和基本消除疾病能力巩固维持、地方病防治巩固提升、重点公共卫生干预、传染病防治和公共卫生监督执法、疾控宣教与健康促进等10大行动。

【房地产业】据“西藏发布”，西藏下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下(含5年)和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别为1.36%和1.68%;5年以下(含5年)和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别为不低于1.686%和2.038%。西藏还下调个人住房贷款最低首付比例5个百分点，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例不低干25%。取消商业性个人住房贷款利率政策下限。

【钢铁业】5月28日下午，中印钢铁行业交流会以线上形式举办，中国钢铁工业协会副会长兼秘书长姜维和印度钢铁协会秘书长萨赫共同主持会议。双方就钢铁需求、产业政策、钢铁进出口、绿色低碳发展等议题进行了热烈、深入、坦诚的交流，一致同意将继续就产业发展、技术创新、低碳转型、原燃料供应等共同关心的议题加强交流合作，促进双方钢铁及下游用钢行业竞争力的提升，为世界钢铁工业的可持续发展做出贡献。双方还就进一步推动双边交流机制化，互相支持对方举办的重要会展活动等进行了沟通，达成了共识。

【仪器仪表业】市场监管总局近日印发《关于开展首批国产仪器仪表计量测试评价工作的通知》，将在全国范围组织开展首批国产仪器仪表计量测试评价工作。《通知》明确，此次仪器仪表计量测试评价的目的是分析了解国产仪器仪表产业现状和质量发展水平，对比分析关键性能指标参数，查找制约仪器仪表国产替代和质量提升的主要问题，帮助仪器仪表生产企业有针对性地进行科研攻关和技术突破，不断提升国产仪器仪表自主创新能力和水平，增强仪器仪表产业核心竞争力。此次计量测试评价主要针对频谱分析仪、高精度坐标测量机等9类国产仪器仪表整机和关键零部件开展功能性能指标和通用质量特性综合评价。此次评价采取自愿申请原则，不收取任何费用。

四、公司

【吉电股份】吉电股份公告，公司全资子公司山东吉电新能源有限公司控股子公司山东盛吉新能源有限公司的全资子公司吉电(潍坊)新能源科技有限公司拟投资建设山东潍坊风光储多能互补试点项目首批三期420MW光伏项目，该项目工程动态投资21.91亿元。项目交流侧建设容量420兆瓦，直流侧建设容量463.93兆瓦， 配置130.2兆瓦/260.4兆瓦时的电化学储能装置。

【立昂技术】立昂技术公告，公司控股股东、实际控制人王刚及一致行动人天津宏瑞管理咨询有限公司与九益稳健成长1号私募证券投资基金签署股份转让协议。王刚及天津宏瑞拟向九益稳健1号基金转让无限售条件流通股共计2325万股，占公司总股本的5.05%，转让价格为每股6.50元，总价款为1.51亿元。

【申华控股】申华控股公告，基于对公司长期投资价值的认可及未来持续发展的信心，为了维护公司股价稳定和广大投资者的利益，公司第一大股东华晟零部件计划自本公告披露之日起6个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式(包括但不限于集中竞价交易、大宗交易等)增持上市公司股份。本次拟增持上市公司股份的金额不低于人民币5000万元，不超过人民币7000万元。

【宸展光电】宸展光电公告，股东松堡投资有限公司计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过479.54万股，占公司总股本的3%。特定股东LEGEND POINT INTERNATIONAL LTD计划自公告披露之日起3个交易日后的3个月内，通过集中竞价方式减持公司股份不超过159.85万股，占公司总股本的1%。

【飞马国际】飞马国际公告，根据业务开展需要，公司拟按照商业化原则与范太克供应链管理(山东)有限公司及其关联方开展原材料采购、提供综合服务等日常经营业务，预计业务规模合计不超过10亿元。

【微导纳米】微导纳米公告，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过11.7亿元。扣除发行费用后，将全部投资于半导体薄膜沉积设备智能化工厂建设项目、研发实验室扩建项目以及补充流动资金。半导体薄膜沉积设备智能化工厂建设项目将生产半导体领域的前端制造设备，是半导体产业链中的关键设备。主要生产半导体领域iTomic系列和iTronix系列产品，其涉及原子层沉积和化学气相沉积两大类设备。

【金冠股份】金冠股份公告，公司及全资子公司能瑞电力近期中标了国家电网及其下属公司、内蒙古电力、宁海模具城相关项目，中标金额合计约为9355.19万元。

【新宙邦】新宙邦公告，公司收到海外某电池公司(简称“客户”)《供应商选定通知书》，公司与客户书面协议了《Nomination Agreement》，协议自2025年至2030年期间公司向客户供应锂离子电池电解液产品。《供应商选定通知书》签订正式合同并顺利实施后预计将对公司未来年度经营成果产生积极影响，预计将累计增加公司2025年至2030年收入约3.16亿美元。

【甘李药业】甘李药业公告，公司于2024年3月接受了来自欧洲药品管理局(简称“EMA”)的现场检查。近日，公司收到EMA的正式通知，称公司的生产设施符合欧盟GMP法规的要求，已具备甘精胰岛素注射液、赖脯胰岛素注射液、门冬胰岛素注射液及预填充注射笔的商业化生产条件。

【斯瑞新材】斯瑞新材在互动平台表示，公司生产的液体火箭发动机推力室内壁是火箭发动机推力室的一个重要装置，随着卫星互联网行业快速发展，对火箭的发射需求越来越多，对火箭发动机的需求也越来越多。公司已启动建设“液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目”，围绕火箭发动机推力室内外壁、喷注器面板开展从材料制备到组件制造的产品开发和产能打造，项目预计实现年产约300 吨锻件、400 套火箭发动机喷注器面板、1100套火箭发动机推力室内壁、外壁等零组件，以新材料、新工艺全力服务商业航天行业发展。

【金钟股份】金钟股份公告，公司拟与广州市花都区科技工业商务和信息化局(以下简称“花都区商务和信息化局”)签订《招商协议》，在广州市花都区投资建设“汽车轻量化零件扩产项目”，预计总投资4亿元。

【万邦德】万邦德公告，子公司万邦德制药集团有限公司于2024年5月28日收到美国食品药品监督管理局(FDA)的认定函，石杉碱甲用于治疗新生儿缺氧缺血性脑病(HIE)获得FDA授予的孤儿药资格认定。

【双良节能】双良节能公告，全资子公司中标内蒙古能源达拉特旗100万千瓦矿区光伏+储能项目EPC总承包工程(第1批)设备采购项目光伏组件(二)，中标金额4.3亿元。

【骏亚科技】骏亚科技公告，拟通过全资子公司骏亚国际电子有限公司出资设立全资孙公司并由全资孙公司在越南投资新建印制电路板(PCB)项目，生产高多层印制线路板。项目计划投资金额不超过人民币3亿元，包括但不限于在越南新设境外子公司并实缴注册资本、租赁(购买)土地、购建固定资产等相关事项，实际投资金额以主管部门批准金额为准。

【广电运通】广电运通公告，公司拟以4.517元/股的价格收购个人股东刘英所持有的广州广电五舟科技股份有限公司10%股份(即1261.894万股)，交易金额为5699.975万元。本次交易完成后，广电运通累计持有广电五舟3310.434万股股份，持股比例为26.23%。根据签署的股份转让协议及表决权委托协议，广州鑫而行股权投资合伙企业(有限合伙)(持股比例为12.36%)、广州五舟企业管理中心(有限合伙)(持股比例为6.76%)两方将其合计持有的广电五舟2413.2664万股股份(合计持股比例为19.12%)所对应的表决权委托给广电运通行使，广电运通表决权比例将增加至45.36%，从而实现广电运通相对控股广电五舟。

五、商品

【原油】WTI原油期货结算价跌0.75%，报79.23美元/桶;布伦特原油期货结算价跌0.73%，报83.60美元/桶。

【黄金】COMEX黄金期货收跌0.8%，报2360.3美元/盎司;COMEX白银期货收涨0.07%，报32.16美元/盎司。

【期货夜盘】国内期货夜盘开盘涨跌不一，沪金跌0.65%，氧化铝涨2.3%，铁矿跌0.45%，螺纹涨0.67%，玻璃涨超3%，原油涨0.36%，燃油涨0.7%，橡胶涨1.47%。

六、债券

【美债】美国财政部发行440亿美元7年期国债，这是本周第三次也是最后一次息票债券发行。中标收益率4.650%，截至美东时间下午1点投标截止时，发行前交易的收益率为4.637%。7年期收益率日内上涨约7个基点。招标结束后，美债扩大跌幅，10年期收益率突破4.63%，2s10s利差扩大7个基点，逼近日内高点。一级交易商获配比例17%，高于前次招标。直接投标者获配比例下降至16.1%，间接投标者获配比例66.9%;投标倍数2.43倍，为一年多以来的最低水平，前六次招标的平均水平为2.53倍。

【欧洲债券】今年以来欧洲债券发行量已经突破1万亿欧元(1.1万亿美元)大关，比之前达到该纪录提前了一周多。相关数据显示，受西班牙发行100亿欧元债券的加持，该地区公开银团债券发行规模周三达到这一里程碑。这打破了2020年6月9日创下的纪录，当时政府和公司在疫情的最初几个月加强了资产负债表。今年发行的债券中有近一半来自超国家、政府和机构。但随着欧洲央行最快下月开始实施货币宽松政策，同时预计美联储将维持利率不变，也有一批美国公司寻求利用扩大的收益率差。“发行人一直热衷于以相对较窄的利差锁定融资，”摩根大通EMEA和APAC辛迪加业务主管Marc Lewell表示。“美国发行人的供应量在2024年期间肯定会增加。”

七、外汇

【人民币】5月29日电，在岸人民币兑美元收盘报7.2487，较上一交易日下跌17点，创2023年11月16日以来新低。

八、全球股市

【美股】美股三大指数集体收跌，道指跌1.06%，纳指跌0.58%，标普500指数跌0.74%，热门科技股多数下跌，贵金属、半导体跌幅居前，黄金资源跌超6%，超微电脑跌4%，阿斯麦、美国黄金公司、AMD跌超3%，英特尔跌近3%，高通跌超2%，英伟达、苹果小幅上涨。房地产开发、医疗设施板块走高，HCA医疗、德维特涨超2%。戴尔科技涨近8%，股价再创历史新高;美国航空跌超13%，公司第二财季业绩不及预期。

【欧股】欧股主要指数收盘普跌，德国DAX30指数跌1.1%，英国富时100指跌0.88%，法国CAC40指数跌1.52%，欧洲斯托克50指数跌1.31%。

【默沙东】美东时间周三，美国医药巨头默沙东宣布，将以30亿美元的价格收购眼科生物技术初创公司EyeBio，扩展其眼科医药方面的产品线，此次收购已获得EyeBio董事会的一致批准。据悉，默沙东将先支付13亿美元的现金，后续将根据EyeBio某些目标的实现情况再支付17亿美元。作为交易的一部分，默沙东将获得EyeBio视网膜疾病药物Restoret的所有权。

九、国际要闻

【沙特阿拉伯】根据知情人士透露，沙特阿拉伯正准备最快于周日正式启动石油巨头沙特阿美的股票二次发行，可能融资超过100亿美元。知情人士表示，作为沙特阿美最大股东的沙特政府计划在下周四之前进行累计投标以吸引投资者的兴趣。知情人士称此次股票发行已经非正式地吸引了中东和欧洲投资者总计逾100亿美元的兴趣。知情人士称尚未就发行期限做出最终决定，包括交易规模在内的交易条款仍可能发生变化。

【墨西哥】墨西哥央行季度报告显示，墨西哥下调2024年GDP预期至增长2.4%(之前料增2.8%)，仍然预计2025年将增长1.5%。

【美联储】美联储褐皮书显示，4月初至5月中旬，全国经济活动继续扩张，多数地区出现小幅增长;然而，不同行业和地区的情况有所不同;在不确定性上升和下行风险加大的报告中，整体前景变得更加悲观;报告期内物价温和上涨;零售销售数据表明可自由支配支出下降。

【欧洲】欧洲央行势将采取史无前例的措施，对几家长期未能解决气候变化影响的银行处以罚款。根据知情人士透露，多达四家银行因错过了欧洲央行设定的评估气候风险敞口的最后期限而面临处罚。具体金额尚未敲定，可能在很大程度上是象征性的。罚款的实施标志着欧洲央行向迫使银行遵守气候风险管理细则迈出了异常严厉的一步。前欧洲央行银行业监管负责人Andrea Enria在9月接受采访时表示，该央行将采取此类制裁作为提高资本要求的替代方案。

【俄罗斯】俄罗斯能源部5月29日表示，能源部将停止公布汽油生产统计数据，这一决定是为了确保石油产品市场的信息安全。此外，俄能源部补充说，将继续公布石油产品价格数据。

【克利夫兰联储】5月29日电，克利夫兰联邦储备银行任命前高盛合伙人Beth Hammack为下一任行长。Hammack曾任高盛全球融资部门联席负责人，在金融、资本市场和风险管理方面拥有三十多年的经验。她将接替将于6月30日卸任的克利夫兰联储行长梅斯特。在8月21日上任后，Hammack对今年的货币政策决定有投票权，她将是克利夫兰联储第四任女性行长。梅斯特今年在联邦公开市场委员会有投票权，她被认为是美联储较为鹰派的决策者之一。上周梅斯特表示，她希望降息前能够看到表明通胀持续几个月回落的数据。

【日本】根据日本央行5月29日公布的报告，2023至2024财年(2023年4月至2024年3月)其持有的国债按市值计算的估值损失(浮亏)达到了94337亿日元，浮亏创历史同期新高。日本央行每年5月公布过去整个财年决算。根据这次公布的财年决算，截至2024年3月底，日本央行所持国债余额同比增长1.4%，达到5896634亿日元，连续两年创历史新高。如果长期利率进一步上升，估值损失可能会持续增加。

【越南】据越南海关总局最新统计显示，2024年初至5月15日，越南商品出口总额达1385.9亿美元，较2023年同期增长16.1%(相当于增加191.7亿美元)。出口额增幅较大的商品类包括：电脑、电子产品及零部件出口额增加61.6亿美元(相当于增长34.3%);机械设备、工具及附件增加18.7亿美元(增长12.8%);各类手机及零部件增加14.5亿美元(增长7.9%);相机、摄像机及零部件增加12.7亿美元(增长64.6%)。根据以上数据，越南商品月均出口额平均达到308亿美元。如果保持着这一水平，2024年全年越南商品出口额将达3700亿美元。