随着A股市场投资情绪的回暖，“牛散”频频现身定增市场。私募排排网统计数据显示，10月以来，超10家上市公司的定增名单中出现了“牛散”身影，葛卫东、郭伟松、张宇等知名投资人赫然在列，参与热情明显高于三季度。从行业分布来看，光伏设备、IT服务等备受“牛散”青睐。与此同时，11月以来私募调研也聚焦新兴产业。在业内人士看来，随着政策效果的逐步显现，具备较大成长空间的新兴产业将受到越来越多资金的关注。

定增公告揭示“牛散”加仓动向

最新披露的上市公司定增公告，揭示了知名“牛散”最近的加仓动向。

近日，光伏龙头企业中信博发布定增公告称，本次发行价格为68.6元/股，发行股数为1605.4万股，募集资金总额为11亿元。从获配名单来看，“牛散”董卫国获配55.4万股，获配金额达3800万元。

前不久，竞业达也发布定增公告称，本次发行价格为21.33元/股，发行股数为1687.8万股，募集资金总额为3.6亿元。具体来看，“牛散”薛小华、杨岳智和张宇均现身获配名单。

竞业达为国家教育考试信息化行业头部企业，2024年推出了AIGC新一代课程平台及相关创新产品，如AIGC知识图谱、AIGC辅助生成教案等。

私募排排网统计数据显示，截至11月26日，今年以来九大“牛散”参与了28家上市公司的定增项目，合计获配18.88亿元。根据11月26日收盘价，合计浮盈5.57亿元，平均浮盈收益29.52%。分季度来看，四季度以来，超10家上市公司的定增名单中出现了“牛散”身影，葛卫东、郭伟松、张宇等知名投资人赫然在列。而在三季度，仅有7家上市公司的定增名单中出现“牛散”身影。

具体到投资机会，软件和信息技术服务业、计算机、消费电子等行业的定增机会备受“牛散”青睐。

私募关注新兴产业

私募也对新兴产业有着浓厚的兴趣。

据第三方平台统计，截至11月29日，11月以来共有866家私募参与调研A股上市公司，覆盖93个申万二级行业中的423家公司，合计调研数量达2645次。

具体来看，11月以来安集科技被调研74次，成为最受私募机构关注的上市公司。此外，天奈科技、闻泰科技、海天瑞声、汤姆猫、易点天下、盛美上海、佳禾智能、京东方A和新宙邦等被私募调研的数量也都高于39次。

另外，11月以来电池行业18家公司获私募调研237次，成为最受私募关注的行业。半导体、专用设备、通用设备、自动化设备、IT服务紧随其后，私募对它们的调研数量均超过100次。

优质成长类资产业绩弹性大

沪上某私募创始人认为，后续重点关注国家鼓励发展的新兴产业，如电子、机械设备、化工、医药生物、电力设备、计算机等细分领域，尤其是代表着科技创新和产业升级方向的战略性新兴产业，包括新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备制造、新能源汽车、绿色环保、民用航空和海洋工程装备等。另外，公司还重点关注在经济复苏和盈利上行周期中能够获得更大业绩涨幅的企业。

星石投资副总经理、首席策略投资官方磊也表示，从更长的时间维度来看，经济进一步复苏是大概率事件。在这一前提下，优质成长类资产的业绩弹性会更明显，后续将更加关注基本面预期更好、中长期发展空间较大的成长股、消费股的投资机会。