事件：公司公告设备中标信息，公司D-Lami 贴合设备中标绵阳京东方第6 代AMOLED（柔性）生产线项目，中标金额8120万元人民币。
点评：D-Lami 贴合设备中标BOE 绵阳柔性OLED 项目是公司光电显示业务的重大突破，随着后续国内OLED 产线持续投建，公司作为该类设备进口替代领导者，成长空间将有效提升。
D-Lami 贴合设备是OLED 产线核心模组设备，后续市场需求空间广阔。随着3D 曲面OLED 显示屏快速渗透，D-Lami 贴合设备正成为OLED 项目模组道核心设备。该类设备技术难度高，技术一直被韩国设备商掌握，公司本次中标京东方绵阳OLED 项目，率先实现该类设备的进口替代。此外，该类设备单体价值量大且续期数量多，海外同类设备单套价值约600 万美金，如果BOE 绵阳全部采用3D 曲面贴合，单个项目需求量在20套以上，即单项目需求金额就在1.2亿美元以上。即使是后续部分模组线采用2.5D 技术路线，公司技术也具备向下延展性，后续市场需求空间广阔。
公司光电显示业务储备项目众多，成长空间将持续打开。除OLED 模组D-Lami 贴合设备外，公司近年集中资源突破光电显示领域多类设备，储备项目众多。包括生物识别模组贴合、FOP 模组封装、3D 曲面玻璃喷涂曝光等多类设备后续有望陆续放量，丰富公司光电平板显示领域的产品线，迅速形成电子装联设备和光电显示设备协同发展的业务局面。
新建厂房落成，公司产能瓶颈有效释放。公司收入规模此前受整体产能制约明显，随着位于石岩街道的劲拓光电产业园在2018 年12 月建成，公司产能瓶颈将得到有效释放。新厂区建筑面积约7 万平方米，是现有老厂区建筑面积的3 倍，将为公司持续成长提供坚实的物质保障。
投资建议：预计2018-20 年归母净利为0.96、1.56 和1.97 亿元，同比增19%、63%和26%。对应EPS 分别为0.39、0.64 和0.81元，对应PE 分别为57、35 和28 倍。维持强烈推荐评级。
风险提示：电子装联设备需求下滑，新产品出货量不达预期。
