事件：2024 年11 月22 日，鼎捷数智举办了以“数智驱动·创新无限生产力”为主题的鼎捷品牌焕新发布会。

品牌焕新，以数据和智能技术驱动创新生产力。发布会现场，鼎捷发布了公司9 月更名后的新LOGO 以及全新的品牌主张。未来公司致力于“用数智实现创想”，肩负“用数据和智能技术创新生产力”的企业使命，基于“领先的数据和智能方案提供商”的业务定位，实现“让更多人智慧工作，乐享生活”的愿景。我们认为，新的愿景与使命的发布，是公司应对未来产业变革和技术跃迁的前瞻布局，加速推进以数据和智能技术为核心赋能下游制造业企业数智化转型。

以鼎捷雅典娜为数智原生底座，AI 智驱化应用不断丰富。雅典娜工业互联网平台是鼎捷以智驱中台、业务中台、数据中台、知识中台、互联中台为支撑，将领域知识（工业机理、算法模型等）和管理知识（经营管理的原理、制度和方法等）封装进企业知识图谱，并基于不断变化的业务数据和知识图谱驱动企业进行科学管理决策，而打造的数智原生底座。在雅典娜PaaS 平台上层，鼎捷已构建了以零部件制造云及装备制造云为代表的专业SaaS 应用。同时，以知识及数据中台为基础，融合生成式人工智能技术，鼎捷亦快速搭建ChatFile、ChatBI、Chat CAD 等一系列AIGC 类SaaS 应用。

鼎捷AI 应用商业化已初步显现成果。根据公司三季报披露的数据，截至24Q3，公司AI 应用收入较去年同期增长102.08%。以雅典娜平台为支撑，伴随 AI SaaS 应用的逐步扩充，鼎捷将进一步向产品及平台型公司迈进，未来在经营模式和业绩层面都有望持续受益。

投资建议：我们预计鼎捷数智2024-2026 年营收分别为24.82 亿元、28.12亿元、31.55 亿元，归母公司净利润分别为1.8 亿元、2.25 亿元、2.65 亿元。

我们继续看好鼎捷的经营发展韧性以及AI 给公司带来的发展机遇与潜能，维持公司“买入”评级。

风险提示：宏观经济波动的风险；市场竞争风险；业务开拓不及预期风险；技术革新的风险。