头部AI 大模型将电力领域作为重点垂直领域。1）华为：盘古CV 大模型将电力作为重点领域之一，在无人机智能电力巡检方面取得了较好成绩，模型开发维护成本降低90%；与中科院自动化所合作即将发布的智能决策大模型，在出力预测、电网智能调度方面也有突破。2）阿里：通义千问大模型也将电力作为首批应用场景之一。4 月26 日阿里云宣布启动“通义千问伙伴计划”，优先为千问伙伴提供大模型领域的技术、服务与产品支持，首批将推动“通义千问”大模型在电力等7 个不同行业的落地应用，共同打造产业生态。3）百度：百度和国网研发了国网-百度·文心大模型，基于通用文心大模型，在海量数据中挖掘了电力行业数据，引入电力业务积累的样本数据和特有知识，并且在训练中结合双方在预训练算法和电力领域业务与算法的经验，设计电预训练任务，让文心大模型深入学习电力专业知识。

AI 对新型电力系统的发展具有重要意义。AI 对于新型电力系统的发展具有重要意义。根据《新型电力系统发展蓝皮书》，建设新型电力系统的重点任务之一是加强电力系统智慧化运行体系建设。电力与AI 的结合可以分为以下几个方面：

1）电网调控领域：AI 能够提高电网运行特性认知水平、提高调度控制效率、提高计划交易自动化水平、提高运行管理智能化、提高人工智能应用基础支撑能力。

2）电力设备管理领域：AI 能够设备缺陷识别、设备运行状态预测、设备运行状态预测、设备健康知识管理等。3）新型电力系统新能源功率预测领域：在线自适应学习、小样本机器学习等技术对预测产生重要作用。4）新型电力系统大数据领域：电网大数据整合、电网大数据智能搜索、数据标注等发挥重要作用。5）电网智能营销领域：AI 赋能用电数据分析、智能客服等细分领域。6）电网智能供应链领域：AI 可以助力物资采购、智能仓储、智能物流等环节。

投资建议：全球电力能源变革大趋势下，新型电力系统建设必要性更加凸显；国内电网投资持续保持高景气、电力市场化改革持续推进都将推动电力IT 行业发展，虚拟电厂、电力AI 则有望成为电力IT 变革的重要推动力；AI 助推电力行业发展，华为盘古、阿里通义千问等大模型都将电力作为重点的细分垂直领域，电力IT 多个细分环节迎来重点机遇，建议重点关注国网信通、恒华科技、科远智慧、国能日新、金现代、朗新科技、远光软件、云涌科技等行业领军企业。

风险提示：行业竞争加剧；需求侧景气度波动；技术应用进度不及预期。