事件概述

2022 年1 月24 日，中共中央总书记习近平在主持学习（以下简称“学习”）时强调，实现碳达峰碳中和，是贯彻新发展理念、构建新发展格局、推动高质量发展的内在要求，是党中央统筹国内国际两个大局作出的重大战略决策。

核心观点:

国家筹划完善碳定价碳交易等体系，同时北京将探索研究个人碳账户，推动双碳发展碳交易体系的完善能够直接推动企业与个人对减少碳排放的重视，刺激新能源的应用。碳排放交易，允许企业在碳排放交易规定的排放总量不突破的前提下，用减少的碳排放量，在碳市场上进行交易获取利润。

1、完善碳交易等绿色低碳政策体系，以推动双碳目标实现。“学习”中总书记强调，要进一步完善能耗“双控”制度，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。要健全“双碳”标准，构建统一规范的碳排放统计核算体系，推动能源“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。要充分发挥市场机制作用，完善碳定价机制，加强碳排放权交易、用能权交易、电力交易衔接协调。

2、北京将研究个人碳账户，助力绿色出行。根据北京商报，1 月25 日北京市交通工作会召开。会议指出，北京将调节出行方式，升级绿色出行碳普惠激励，探索研究个人碳账户，助推私家车出行向绿色集约出行转换。

能源IT 将持续受益于双碳发展，推荐能源IT 产业链碳交易的推行将继续推动新能源的应用，而伴随能源产业发展，能源IT 行业龙头将跑出行业β+龙头α，我们重点推荐能源IT 链条智能化领军企业：

1、朗新科技：售电信息化龙头，碳交易的直接受益方。1）朗新科技在售电信息化方面已深耕多年，而碳交易将刺激碳排放计算的新业态，或直接为朗新的业务收入带来贡献。2）此外，朗新科技受新能源建设的刺激，在充电桩聚合平台、能耗管理等方面均有布局，新兴业务将为朗新带来广阔空间。

2、东方电子：新能源建设推动配网市场格局或走向集中，智能化龙头受益。1）新能源建设的发展对配网智能化需求提升，我们认为配网市场格局将从分散走向集中，而东方电子作为调度配网环节智能化的先头兵，市场份额有望提升，走出行业alpha。2）公司已经布局储能业务，在EMS 等环节具有相对成熟的能力，有望成为公司成长弹性。

投资建议

能源发展中智能化、数字化是重中之重，IT 赋能已经充分体现到了各个能源板块和子行业中，继续核心推荐：

能源SaaS 龙头朗新科技、配网调度先头兵东方电子、国产能源BIM 软件龙头恒华科技。其他受益标的包括：国网信通、远光软件、国电南瑞、南网科技、科达自控、泽宇智能、能辉科技、智洋创新、瑞纳智能等。

风险提示

1）新能源发电技术变革进程不及预期风险；2）能源信息化建设不及预期风险；3）宏观经济的下行的风险。