维持“增持”评级，上调目标价至61.3元。我们继续推荐光一科技，公司有望借力大数据平台技术，打造数字版权服务龙头企业。4月中旬举办版权云之夜、4月底公司董事长考察冰岛版权云相关产业等事件，印证公司正着力推动版权云项目的落地。我们认为随着大数据平台型公司转型布局的展开，数字版权服务领域将会逐步接力电力设备业务，成为公司新的业绩爆发点。预计公司2016-2018年净利润分别为6218万元、8827万元、14855万元，对应EPS分别为0.39元/0.55元/0.92元。参考同比公司安妮股份目前157倍PE，考虑到公司数字版权服务产业链布局加速和潜在的爆发力，给予公司2016年157倍PE，上调目标价至61.3元，“增持”评级。

多事件彰显公司动力，版权云落地指日可待。（1）4月20日，版权云之夜在北京召开。光一科技董事长龙昌明作为中国音像与数字出版协会数字音像工作委员会负责人出席，关联公司天擎华媒为唯一承办公司。数据显示，426so平台已覆盖业内85%的影视版权人和版权机构，同时首发的《中国数字电影魅力排行榜》，结合“版权云标本数据库”数据，从票房总量、保护指数等多个维度进行综合评定，探索性地构建出一套独特的数字电影评价体系。（2）公司网站报道，4月光一科技董事长龙昌明先生率考察团前往冰岛，考察版权云产业相关项目，并受到冰岛总统奥拉维尔·拉格纳·格里姆松先生的接见。公司正马不停蹄，加快数字版权服务产业链的布局。

方向明确路径清晰，公司优势凸显。公司希望依托版权云打造从监管中心→内容（数据）中心→交易中心→金融中心的商业路径。我们认为相较于同行业其他公司，公司优势在于明确的发展方向；国家队背景打通政府资源，稀缺性较高；行业深耕细作渠道通畅，产业链延伸顺理成章。

催化剂：版权方合作落地、文化大数据产业扶持政策持续推出。

核心风险：传统电力业务大幅下滑，版权云项目进度低于预期。