事件:

12 月27 日上午,国家互联网信息办公室发布了《国家网络空间安全战略》,这是我国首次发布关于网络空间安全的战略。

投资要点:

网络安全政策持续加码,《战略》明确后续重点任务:《战略》明确,当前和今后一个时期国家网络空间安全工作的战略任务是坚定捍卫网络空间主权、坚决维护国家安全、保护关键信息基础设施、加强网络文化建设等9 个方面。本次《战略》的发布持续印证国家对网络安全的高度重视,政策加码有望持续。

信息安全行业发展环境良好,新兴领域将是投入重点:政策环境的利好有望进一步促进国家在信息安全领域加大投入,下一步投入的重点方向我们认为会是大数据安全、云安全等新技术领域。《十三五重大专项规划》中已经明确强化大数据与网络信息安全保障,这种投入方向转变也将指引上市公司未来发展方向的转变,当前启明星辰、绿盟科技、美亚柏科等行业龙头均已在大数据安全有所布局。

行业评级及投资策略 维持中性评级 当前市场处于震荡行情,投资偏好从PE 驱动转向EPS 驱动。对计算机行业整体评级维持中性。

重点推荐个股 信息安全行业发展良好,政策有望持续加码,覆盖领域不断拓展,相关标的建议关注启明星辰、绿盟科技、南洋股份、北信源、美亚柏科。

风险提示: (1)产业进展不及预期风险;(2)市场系统性风险;(3)相关政策执行低于预期的风险。