鸿蒙生态已过万重山，鸿蒙原生应用全面启动

鸿蒙生态已过万重山，成长前景光明。2023 年华为开发者大会上，华为发布Harmony OS4 并宣布截至2023 年7 月，鸿蒙生态设备数量已超7 亿，有220 万Harmony OS 开发者投入到鸿蒙开发中。此外华为公布Harmony OS NEXT 开发者预览版计划，此后的9 月25 日华为全场景新品发布会上，余承东正式宣布鸿蒙下一个版本 Harmony OS NEXT 蓄势待发，鸿蒙原生应用全面启动，华为已培养数百万鸿蒙人才，将投入百亿资金支持伙伴发展，全面覆盖18 个领域应用。

鸿蒙生态千帆起，鸿蒙原生应用有望加速繁荣。多个领域企业和开发者已宣布加入鸿蒙生态，美团、今日头条、百度搜索等多家头部互联网公司近期也大力招聘鸿蒙开发岗位，鸿蒙生态千帆起。我们认为，众多生态伙伴积极加入鸿蒙原生应用生态，充分彰显鸿蒙系统综合实力，也有望加速推动鸿蒙原生应用的生态建设。

鸿蒙原子化应用值得期待，改造升级空间可期

移动端，根据全国APP 技术检测平台统计，截至2023 年9 月底，我国国内市场上监测到活跃的APP 数量达到261 万款（包括安卓和苹果商店）。伴随鸿蒙生态繁荣，数量庞大的APP 原子化服务改造升级有望为相关厂商带来可观业务增量。

PC 端，亿欧智库预计2024 年中国PC 市场出货量有望超5000 万台。据采招网，微软 Windows、麒麟、统信UOS 操作系统的采购单价约500 元/套，据此测算得国内PC 端操作系统潜在市场空间为百亿级，有望孕育鸿蒙OS 广阔成长前景。

车载，根据麦肯锡，全球汽车操作系统和中间件市场规模2020 年约为30 亿美元，2030 年有望达到80 亿美元。目前国内车载操作系统的市场份额长期被QNX 等国外厂商占据。伴随鸿蒙OS 快速迭代，我们看好其在车载OS 市场有望破局。

鸿蒙生态伙伴有望受益，成长前景光明

软通动力：有望打造软硬一体化华为生态。2023 年4 月发布面向PC 端的SwanLinkOS 商业PC 发行版（Beta 版），标志着公司率先打通OpenHarmony 移动端到PC 端的互联之路；与鲲鹏计算、昇腾计算开展全方位合作，携手昇腾 AI推出“软通训推一体化平台”，拟收购同方计算机，打造软硬一体化华为生态。

中国软件国际：具备完整南北向能力的HarmonyOS 元服务合作伙伴，有望深度参与HarmonyOS 生态推广与赋能，同时公司与华鲲振宇签署全面战略合作协议，携手发展“AI 国产高端硬件平台+AI 全栈应用服务”，有望加速软硬一体布局。

润和软件：华为重要合作伙伴，有望受益鸿蒙生态繁荣。公司在华为开发者大会斩获“2023 华为开发者联盟鸿蒙生态人才发展奖”等荣誉，获得充分认可，未来有望受益鸿蒙崛起机遇加速成长。

投资建议

建议重视鸿蒙崛起带来的生态伙伴投资机遇，推荐软通动力、中国软件国际、润和软件，受益标的包括芯海科技等。

风险提示：鸿蒙落地不及预期；市场竞争加剧；公司研发不及预期风险等。