事项：

2018 年6 月7 日，工信部发布了《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》和《工业互联网专项工作组2018 年工作计划》，这是对2017 年11月国务院发布的《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》具体的落实和规划，表明我国对工业互联网的政策支持力度不断提升，各项政策逐步落实。

评论：

五大平台名单将于10 月前推出，补贴减税与融资共振。《工业互联网发展行动计划（2018-2020 年）》将《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》的规划具体落实到各个部门，并设立时间节点，有助于推动政策逐步落地。此外，由于网络体系是基础、安全体系是保障、平台体系是核心，跨行业跨领域的平台为未来发展的重中之重，《工业互联网专项工作组 2018 年工作计划》表示将由工信部信软司牵头，在2018 年10 月之前公布五家跨行业跨领域平台名单。为了推动工业互联网企业的发展，财政部、税务总局等牵头对其进行专项资金和减税支持，此外央行、银保监会、证监会等也将推动工业互联网企业融资体系的发展。

工业互联网为我国弯道超车的重要机会，政策支持不断。国家对于重点产业的扶持十分重要，但是考虑到国家的经费有限就需要选择重点领域，参考日韩经验可以发现三大共性：过度依赖进口的成熟行业需要加速替代、具有后发优势的新兴行业可以弯道超车、产业政策应主要集中于资产重且影响大的行业。我国工业增加值全球第一且具备完善的工业体系，庞大的互联网用户基础催生了如BATJ 等优秀公司，工业与互联网的叠加让工业互联网有望成为我国弯道超车的基础。为了支持工业互联网的发展，从2016年的《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》到2017 年的《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，从工业互联网专项工作组设立到《2018 年工业转型升级资金工作指南》出台，我国对工业互联网的政策支持不断。

政策面与基本面共振，关注双跨平台评选进度。预计工业互联网的政策持续性与基本面的支撑将会超预期。长期来看百万企业将会上云，三年内推动三十万家企业上云，按1 万/家的上云支出估算，近期可挖掘的市场有望达到三十个亿。投资重点要关注双跨平台、行业级平台的机会，2018 年10月将公布五家跨行业跨领域平台名单，潜在可以被选入的公司值得关注。

结合投资弹性我们认为软件类企业有较大投资机会，看好第一梯队的用友网络和东方国信，有望成为行业垂直平台的宝信软件，以及信息化服务商汉得信息、赛意信息等。

工业互联，网络先行，通信将借助工业互联网的契机发力企业互联市场。

工业互联网的网络包含了企业内网和运营商网络。总体的逻辑是往无线化、SDN 化、IPV6 以及计算能力下沉到边缘的方向在转变，看好企业专网领域的领跑者星网锐捷，连接平台和模组企业日海通讯、宜通世纪、深信服。

风险因素：政策落地不及预期风险，个股风险。