事件描述：

远方光电公告并购维尔科技获证监会无条件通过，同时此前公司参股的红相科技8%股权按照11.6 亿估值出售给金盾股份，相比初始估值4.5 亿增值157%。

点评：

（1）珠玉在前，检测识别大平台具有千亿级别大公司。

（2）远方光电自身在LED 光电检测领域成长为国内乃至世界屈指可数的行业龙头。

（3）维尔科技自身成长优质，16-18 年承诺业绩6800 万、8000万、9500 万，完成无忧。

（4）远方光电15 年开始进行一系列并购，我们认为公司对于外延并购已经形成自己的思路和方法，维尔并购成功后，未来有望继续向更多领域延伸；

（5）预计公司2016-2018 年备考净利润分别为1.50 亿、1.80 亿、2.20 亿元，如公司后续外延战略有新的推进，成为新的增长点。

按照公司并购维尔科技后总股本2.87 亿股，则公司2016-2018备考EPS 为0.52 元、0.63 元、0.77 元，给予目标价30.00 元。

风险提示：LED 检测行业增速放慢风险、公司后续外延并购的不确定性