报告要点
行业重点事件点评国务院常务会议通过《“互联网+”行动指导意见》 : “意见”已经通过有望快速推出, 11 个重点领域和五项具体措施有望更快落到实处,利好相关企业发展。而信息技术是各行业改造、颠覆进而实现“ 互联网+”的基础, 软件转型互联网有望分享传统行业万亿市场,推荐海虹控股、卫宁软件、恒生电子、用友网络和鼎捷软件。中国拟制定网络安全法: 国家高度重视网络和信息安全,我们认为在“内忧外患”下该细分领域需求有望爆发,本次草案的审议预示着离我国“网络安全法”的正式推出更近一步利, 行业内标的将极大受益政策支持。 安全防护领域重点推荐卫士通、启明星辰,国产化替代领域重点推荐同有科技、中国软件、华胜天成和浪潮信息。网商银行正式开业: 标志着我国首批五家民营银行全部投入运营,其中背靠腾讯和阿里的微众银行和网商银行均是其生态帝国中重要布局,其凭借强大的技术团队、海量用户的数据积累和征信数据优势等不断叠加各类创新金融模式, 将引领互联网金融的创新和落地, 带动整个板块共同发展。 推荐和蚂蚁金服深度合作的恒生电子。
重点公司动态
广联达: 1800 万元投资拉卡拉信用管理公司; 汉鼎股份: 增资并最终持有雄猫软件35%的股权; 东方国信: 1.2 亿认购海芯华夏 43.48%股权、 3000 万投资摩比万思占其 25%的股权; 银江股份: 投资设立美国华人执业医生网络医院,占股 30%。
市场判断
本周中信计算机指数暴跌 21.76%,同期沪深 300 指数亦大跌 12.05%,主要受证监会对场外非合规资金的持续整治发酵和对货币政策的持续宽松存疑,大量杠杆资金离场引发市场负反馈造成全线大跌。展望后市,本周末行业降息和定向降准超市场预期, 且确认了流动性继续改善信号,市场悲观预期明显好转。我们认为短期回调是为了创造理性慢牛而不改长牛预期,并依然认为新兴产业是本轮牛市的主要投资方向,具备极佳的长期投资价值,本次深度回调为投资者创造极佳的买入机遇。在选股策略上,我们秉承“分化来临、精选个股、价值为王”,看好软件转型互联网和业绩极具爆发力两条主线的品种,其中软件转型互联网重点推荐互联网医疗龙头海虹控股、纯正的卫宁软件,企业互联网王者用友网络、纯正的鼎捷软件,互联网金融龙头恒生电子、落地性强的中科金财、 新锐汉鼎股份,智能停车的数字政通、捷顺科技。业绩爆发品种推荐蓝鼎控股、卫士通、网宿科技、中国软件。 同时建议关注并回调买入个性化品种千方科技、神州信息、广联达。 且随着国企改革的持续深入,大批国企优质资产有望和上市公司实现协同,同时国企活力和融资能力的释放有望加速其做大做强,建议关注太极股份和广电运通。
