报告要点

国家安全重于泰山,反恐加码刻不容缓

法国恐袭、马里事件再度敲响国家安全的警钟!全球恐袭事件、死亡人数、波及国家、经济损失等指标持续增加,中国的恐怖主义指数亦不断上升。反恐已成为国家安全的首要命题,当局必将雷霆出击,加大对网络监控、大安防、应急指挥、专网通信、军工等投入力度,众多企业也将与国家一道共筑安全之网。

事前防御:“网络监控+大安防”编织起“天网+地网”

为事前预防恐怖事件的发生,需要网络监管、大安防共同维护:1、网络监控之“天网”,可分通信骨干网监控、网络内容舆情监管,前者即对通信网络执行通话、短信的监控,后者通过大数据进行网络内容的舆情监控、审计、电子取证等;2、大安防之“地网”,是指通过密集铺设的摄像头、安检、防爆装,进行视频的前端采集、后端分析运营,以期排查、监控犯罪分子及其武器。

事后处置:“应急指挥+生物识别+专网通信+军事进攻”联袂出击

恐怖事件发生之后,各级部门将按照先后顺序完成以下任务:1、第一时间出具应急整体调度方案,直接决定了事件规模大小和伤害程度;2、根据指纹、虹膜、语音、DNA、人脸、静脉等生物识别技术,快速锁定犯罪分子位;3、组建集群专网通信方式,并根据事态需要,执行信息化装备支持下的军事打击。

投资建议:烽火通信、高德红外、海康威视、大华股份、东方网力、飞利信、海能达、旋极信息

我们认为,“反恐运动”将掀起新一轮的投资机遇,政府将力促网络监管、视频安防、应急指挥、专网通信、军事打击等产业投入,优质龙头必将脱颖而出。我们甄选出各细分行业的优质企业进行重点推荐,如烽火通信(光通信龙头收购烽火星空,切入网监数据采集领域);高德红外(红外热像设备龙头,唯一取得成套武器装备生产资质的民营企业);海康威视(视频监控设备龙头,互联网视频监控业务铸就下一个里程碑);大华股份(由产品向“产品+解决方案”完整业态进阶,员工持股及重金进军机器视觉、民用安防、智能汽车);东方网力(视频监控联网平台市场龙头,逐渐从视频监控平台产品向全产业链升级,具备视频数据变现潜力);飞利信(应急指挥方案业态成熟,内生外延带动业绩强劲增长,大数据具备估值提升要素);海能达(专网行业龙头,PDT 和海外市场潜力巨大);旋极信息(军事测控、三维定位、无人机智能平台的尖兵,“营改增”税控盘面临历史性机遇)。